LỜI CAM ĐOAN Trêng §¹i häc KINH TÕ QuèC D¢N L¬ng thÞ duyªn ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty cæ phÇn s¶n xuÊt hµng thÓ thao Chuyªn ngµnh kÕ to¸n kiÓm to¸n vµ ph©n tÝch Ngêi híng dÉn khoa häc t[.]
Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts nguyễn thị ngäc lan Hµ néi - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi Lương Thị Duyên, học viên cao học lớp CH22C, khóa 22 Đại học Kinh tế quốc dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao” Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Tơi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ Ban lãnh đạo cán Công ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học kinh tế Quốc dân truyền đặt cho kiến thức quý báu suốt trình học vừa qua Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan tân tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao tạo điều kiện để tiếp xúc với thực tế Công ty cung cấp số liệu cần thiết để tơi hồn thành ln văn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN i CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích Báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích Báo cáo tài .7 2.1.2 Ý nghĩa phân tích Báo cáo tài 2.2 Cơ sở liệu để phân tích Báo cáo tài 11 2.2.1 Hệ thống Báo cáo tài 11 2.2.1 Cơ sở liệu khác 14 2.3 Phương pháp phân tích Báo cáo tài 16 2.3.1 Phương pháp so sánh .16 2.3.2 Phương pháp loại trừ 17 2.3.3 Mơ hình Dupont .18 2.3.4 Phương pháp đồ thị 19 2.4 Nội dung phân tích Báo cáo tài .19 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài cân tài 19 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 29 2.4.3 Phân tích tính hiệu kinh doanh 36 2.4.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 44 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO 46 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao 46 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 47 3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 50 3.2.1 Phân tích cấu trúc cân tài .50 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán .62 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 68 3.2.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài 83 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN VỀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ, GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 84 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 84 4.1.1 Những ưu điểm .84 4.1.2 Những nhược điểm .85 4.2 Định hướng phát triển cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao .87 4.2.1 Định hướng phát triển Công ty giai đoạn 2015-2016 87 4.2.2 Sự cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 89 4.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao .89 4.3.1 Dự báo tài nhằm đảm bảo cân tài .89 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh .90 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả tốn 97 4.4 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 98 KẾT LUẬN 102 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT CTCP Công ty cổ phần CPSX Cổ phần sản xuất CBNV Cán nhân viên DTT Doanh thu DN Doanh nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên PTKH Phải thu khách hàng PTNB Phải trả người bán SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VN Việt Nam XDCB Xây dựng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3 Bảng 3.4: Bảng 3.5: Bảng 3.6: Bảng 3.7: Bảng 3.8: Bảng 3.9: Bảng 3.10: Bảng 3.11: Bảng 3.12: Bảng 3.13: Bảng 3.14: Bảng 3.15: Bảng 3.16: Bảng 3.17: Bảng 3.18: Bảng 3.19: Bảng 4.1: Bảng 4.2: BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: HÌNH Hình 4.1 Hình 4.2 Tình hình tài sản cơng ty từ năm 2012-2014 .51 Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính tự chủ mặt tài 56 Bảng cấu nợ phải trả Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao .57 Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ59 Phân tích cân tài góc độ ln chuyển vốn .60 Phân tích cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ .61 Phân tích tình hình cơng nợ 62 Bảng phân tích khả toán 64 Bảng so sánh dòng tiền qua năm cơng ty 64 Phân tích số tiêu dòng tiền từ HĐKD 67 Phân tích hiệu kinh doanh 69 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty từ năm 2012-2014 71 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 73 Hiệu sử dụng Tài sản ngắn hạn Công ty từ năm 2012-2014 .74 Hiệu sử dụng Tài sản dài hạn công ty từ năm 2012-2014 76 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 78 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay 80 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 81 Phân tích rủi ro tài 83 Dự kiến chi phí cho lý tài sản cố định công ty 94 Dự kiến kết lý tài sản cố định công ty 94 Cơ cấu tài sản năm 2012 - 2014 .52 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp 91 Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao .92 SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ 3.2: Tổ chức máy công ty 48 Mơ hình phân tích Dupont 79 Trờng Đại học KINH TÕ QuèC D¢N Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts nguyễn thị ngọc lan Hà néi - 2015 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Báo cáo tài có vai trị vơ quan trọng để đánh giá tính hình tài cơng ty, cơng cụ hữu ích để đánh giá so sánh doanh nghiệp Các nhà quản lý sử dụng chúng để đánh giá lực thực xác định lĩnh vực cần thiết phải can thiệp Các cổ đông sử dụng chúng để theo dõi tình hình vốn đầu tư quản lý Các nhà đầu tư bên dùng chúng để xác định hội đầu tư Còn người cho vay nhà cung ứng lại thường xuyên kiểm tra báo cáo tài để xác định khả tốn cơng ty mà họ giao dịch Tuy nhiên khơng phải nhìn vào Báo cáo tài ta hiểu nghĩa thơng tin trình bày Báo cáo tài Vì việc phân tích Báo cáo tài trở nên có ý nghĩa, khâu tài doanh nghiệp Phân tích Báo cáo tài sử dụng tập hợp khái niệm , phương pháp công cụ để xử lý thơng tin kế tốn, thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực may mặc, ngành kinh tế hàng đầu nước với nhiều doanh nghiệp với quy mô khác mức cạnh tranh gay gắt Để hoạt động tốt đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Để nắm bắt hiểu rõ tình hình tài Cơng ty ta phải tiến hành phân tích báo cáo tài Qua phân tích báo cáo tài Cơng ty rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp làm để hoạch định phương án phù hợp cho tương lai Chính đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” nghiên cứu chọn làm đề tài ii Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với mặt tích cực, hạn chế nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao; từ đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty thời gian tới Ngoài Mục lục, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, nội dung luận văn kết cấu theo chương: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương : Phân tích thực trạng Báo cáo tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Trong chương 1, luận văn giới thiệu đề tài nghiên cứu bao gồm: Tính cấp thiết đề tài, tổng quan đề tài nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Trong chương 2, luận văn trình bày vấn đề báo cáo tài phân tích báo cáo tài Trên sở đưa ý nghĩa việc phân tích báo cáo tài đối tượng cụ thể Trọng tâm chương đưa nội dung phân tích báo cáo tài bao gồm: Phân tích cấu trúc tài cân tài chính: phân tích cấu trúc tài xem xét theo nghĩa rộng, tức xem xét cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài việc phân tích tình hình huy động sử dụng vốn mối quan hệ tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp ... thức phân tích báo cáo tài tích lũy trình học tập nghiên cứu thời gian tìm hiểu Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em chọn đề tài: ? ?Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao. .. triển Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 47 3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản. .. rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 44 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO 46 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao