CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
Một số nhận thức cần thiết về vốn trong doanh nghiệp
Vốn là tiền tệ được đưa vào lưu thông nhằm mục đích sinh lợi, sử dụng cho nhiều mục đích như mua sắm tư liệu sản xuất, trả công lao động, và thực hiện chu kỳ sản xuất kinh doanh Mục tiêu của việc quản lý vốn là tạo ra thặng dư cho doanh nghiệp, tuy nhiên, quan điểm này còn mang tính trừu tượng và hạn chế trong việc hạch toán, phân tích, và quản lý vốn hiệu quả.
Theo C Marx, vốn là giá trị tạo ra giá trị thặng dư và được xem như yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất Nhà tư bản đầu tư tiền để mua tư liệu sản xuất và sức lao động, mỗi yếu tố đóng vai trò khác nhau trong việc tạo ra giá trị thặng dư Marx phân chia các yếu tố này thành tư bản bất biến, bao gồm máy móc, thiết bị và nhà xưởng, và tư bản khả biến, đại diện cho lao động Mặc dù quan điểm này vẫn có giá trị thực tiễn ngày nay, nhưng nó còn hạn chế khi cho rằng vốn chỉ tạo ra giá trị thặng dư trong khu vực sản xuất vật chất.
Các nhà kinh tế học từ các trường phái khác nhau, như P Samuelson và D Begg, đã đưa ra những quan điểm khác nhau về vốn P Samuelson định nghĩa vốn là những hàng hóa được sản xuất ra nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất khác.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nhấn mạnh rằng vốn là một trong ba yếu tố đầu vào thiết yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bên cạnh lao động và đất đai Vốn được xem xét dưới hình thức hiện vật, cụ thể là tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp Khác với quan điểm của P Samuelson, David Begg trong cuốn "Kinh tế học" đã định nghĩa vốn thành hai loại: vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật được hiểu là dự trữ hàng hóa đã sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất hàng hóa khác, trong khi vốn tài chính bao gồm tiền và các giấy tờ có giá trị khác của doanh nghiệp.
Các quan điểm khác nhau về vốn phản ánh vai trò quan trọng của nó trong bối cảnh lịch sử và yêu cầu nghiên cứu cụ thể Trong nền kinh tế hiện đại, vốn không chỉ là yếu tố đầu vào cho một quá trình sản xuất riêng lẻ mà còn là phần thiết yếu của quá trình sản xuất và tái sản xuất liên tục Vốn được chuyển giao giữa các quá trình sản xuất kinh doanh khác nhau, bao gồm cả giá trị ban đầu và các giá trị gia tăng sau này Nó được thể hiện qua tiền mặt, hàng hóa, và tài sản của doanh nghiệp Điều này cho thấy vốn khác biệt với tiền tệ thông thường, vì tiền chỉ được coi là vốn khi được đầu tư vào sản xuất kinh doanh Khái niệm về vốn cần làm rõ những điểm này để phù hợp với thực tiễn.
Vốn kinh doanh bắt nguồn từ một phần thu nhập quốc dân được tái đầu tư, và điều này giúp phân biệt rõ ràng giữa vốn đất đai và vốn nhân lực.
Vốn kinh doanh là tài sản vật chất và tài sản tài chính, bao gồm tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản dự trữ, cùng với tiền và các khoản tương đương tiền Điều này tạo cơ sở cho việc quản lý vốn hiệu quả trong doanh nghiệp Trong bối cảnh phát triển của nền kinh tế thị trường và tiến bộ khoa học – kỹ thuật, TSCĐ ngày càng đa dạng và phong phú, đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng khả năng sinh lời của doanh nghiệp, không chỉ giới hạn ở máy móc thiết bị mà còn bao gồm nhãn hiệu và bản quyền.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế quyền phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ…)
Trong quá trình vận động, mỗi đồng vốn đều gắn liền với một chủ sở hữu nhất định, điều này giúp xác định và sử dụng vốn một cách hợp lý, tránh lãng phí và đạt hiệu quả cao trong nền kinh tế thị trường Giá trị của vốn có tính thời gian, với một đồng vốn hôm nay có giá trị cao hơn so với một đồng vốn ngày mai, điều này rất quan trọng trong việc tính toán, lựa chọn phương án đầu tư và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.
Vốn được xem là hàng hoá đặc biệt trong nền kinh tế thị trường, nơi người sở hữu vốn có khả năng cho vay, trong khi những người cần vốn có thể vay mượn Điều này thể hiện việc mua quyền sử dụng vốn từ những người có quyền sở hữu.
Vốn trong sản xuất – kinh doanh được đầu tư nhằm mục đích sinh lời và mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp trong tương lai Vốn được biểu hiện bằng tiền, và để trở thành vốn, đồng tiền cần phải được vận động sinh lời Trong quá trình này, vốn có thể thay đổi hình thức, nhưng điểm xuất phát và điểm kết thúc của vòng tuần hoàn luôn là đồng tiền Mục tiêu cuối cùng là đồng tiền quay về với giá trị lớn hơn, đây là mục tiêu kinh doanh của mọi doanh nghiệp.
1.1.2 Phân loại vốn trong doanh nghiệp
Trong quá trình sản xuất, doanh nghiệp tiêu hao vật tư, nguyên liệu, máy móc và trả lương cho nhân viên, tạo ra chi phí cần thiết để đạt mục tiêu kinh doanh Những chi phí này phát sinh thường xuyên và liên tục, gắn liền với quá trình sản xuất sản phẩm Do đó, các doanh nghiệp cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để tối ưu hóa mục tiêu kinh doanh Để quản lý và kiểm tra chặt chẽ các định mức chi phí, hiệu quả sử dụng vốn và tiết kiệm chi phí ở từng khâu sản xuất, việc phân loại vốn là cần thiết, giúp kiểm tra và phân tích tốt hơn.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nghiên cứu về quá trình phát sinh chi phí trong sản xuất kinh doanh Chi phí này có thể được phân loại theo nhiều góc độ khác nhau, dẫn đến các loại vốn đa dạng trong quản lý tài chính.
1.1.2.1 Căn cứ vào vai trò, đặc điểm tuần hoàn và luân chuyển, vốn được phân thành: a/ Vốn cố định
Vốn cố định (VCĐ) là một phần quan trọng trong vốn sản xuất kinh doanh, đóng vai trò là khoản đầu tư hình thành tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp Quy mô của VCĐ quyết định quy mô TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật, vật chất và công nghệ, cũng như năng lực sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp Đồng thời, đặc điểm vận động của TSCĐ trong quá trình sử dụng cũng tác động mạnh mẽ đến quy trình tuần hoàn và chu chuyển của VCĐ Từ đó, có thể rút ra những đặc thù về sự vận động của VCĐ trong hoạt động sản xuất – kinh doanh.
Vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong nhiều chu kỳ sản xuất và kinh doanh, nhờ vào việc tài sản cố định (TSCĐ) tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp và phát huy hiệu quả trong các chu kỳ này Bởi vì vốn cố định biểu hiện bằng tiền của TSCĐ, nên nó cũng đồng hành trong các chu kỳ sản xuất tương ứng.
Vốn cố định trong sản xuất sẽ luân chuyển dần theo từng chu kỳ, mặc dù hình thái hiện vật của tài sản cố định (TSCĐ) không thay đổi Tuy nhiên, tính năng và công suất của TSCĐ sẽ bị hao mòn theo thời gian, dẫn đến việc giảm dần giá trị sử dụng và giá trị tài sản Vốn cố định bao gồm hai bộ phận chính.
Vai trò của vốn trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp
1.2.1 Vốn là điều kiện tiên quyết của mọi quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp a/ Về mặt pháp lý:
Khi thành lập doanh nghiệp, điều kiện tiên quyết là phải có một lượng vốn tối thiểu, tương ứng với vốn pháp định theo quy định của pháp luật Nếu không đạt yêu cầu về vốn, doanh nghiệp sẽ không được công nhận về mặt pháp lý và không thể hoạt động Trong trường hợp vốn của doanh nghiệp giảm xuống dưới mức tối thiểu trong quá trình kinh doanh, doanh nghiệp sẽ phải ngừng hoạt động, có thể dẫn đến phá sản hoặc sáp nhập Do đó, vốn là yếu tố quan trọng đảm bảo sự tồn tại và tư cách pháp nhân của doanh nghiệp trước pháp luật.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế b/ Về mặt kinh tế:
Vốn là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất – kinh doanh Nó không chỉ đảm bảo khả năng mua sắm máy móc, thiết bị và dây chuyền công nghệ cho quá trình sản xuất, mà còn giúp duy trì hoạt động kinh doanh liên tục và ổn định.
Trong lĩnh vực tài chính, việc sử dụng vốn một cách hiệu quả là yếu tố then chốt quyết định sự hình thành, tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp Vai trò này bắt đầu từ giai đoạn thành lập doanh nghiệp, thiết lập các dự án đầu tư và gắn liền với sự sống còn của doanh nghiệp.
Việc sử dụng vốn hiệu quả là yếu tố quyết định đến lợi nhuận cao của doanh nghiệp; ngược lại, nếu sử dụng vốn kém sẽ cản trở quá trình sản xuất và kinh doanh Do đó, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, doanh nghiệp cần tuân thủ các nguyên tắc nhất định.
– Sử dụng vốn có mục đích rõ ràng;
– Sử dụng vốn có lợi và tiết kiệm nhất;
– Sử dụng vốn một cách hợp pháp;
– Kiểm tra các chỉ tiêu tài chính về an toàn và hiệu quả;
– Tính toán hiệu quả đầu tư;
– Mở rộng thị trường thông qua các chính sách bán hàng;
– Kiểm tra tốt các chi phí hoạt động.
1.2.2 Vốn quyết định sự ổn định, đảm bảo tính liên tục trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn là yếu tố then chốt quyết định khả năng sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời xác lập vị thế của họ trên thị trường Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt của nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp cần liên tục cải tiến máy móc, thiết bị và đầu tư vào hiện đại hóa công nghệ để duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nhấn mạnh rằng doanh nghiệp cần có một lượng vốn đủ lớn để duy trì hoạt động sản xuất – kinh doanh liên tục và tận dụng cơ hội cạnh tranh Để thực hiện tái sản xuất mở rộng sau mỗi chu kỳ kinh doanh, vốn của doanh nghiệp phải sinh lời, đảm bảo hoạt động kinh doanh có lãi và bảo toàn, phát triển vốn Vốn không chỉ quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động mà còn là cơ sở để doanh nghiệp đầu tư vào thị trường tiềm năng, từ đó tăng khối lượng tiêu thụ và nâng cao uy tín trên thương trường.
1.2.3 Vốn góp phần vào sự phát triển của doanh nghiệp
Chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp Nhà nước chỉ còn là một phần trong bức tranh kinh tế đa dạng Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần chủ động nắm bắt nhu cầu thị trường, đầu tư vào đổi mới công nghệ và đa dạng hóa sản phẩm Do đó, nhu cầu về vốn trở thành yếu tố then chốt, quyết định cơ cấu đầu tư và sự sống còn của doanh nghiệp Mọi hoạt động kinh tế đều cần vốn dưới nhiều hình thức, từ tiền tệ đến tài nguyên và bản quyền, nhằm đảm bảo cho sản xuất – kinh doanh diễn ra theo mục tiêu đã đề ra.
Nhận thức rõ vai trò quan trọng của vốn doanh nghiệp là yếu tố then chốt giúp tiết kiệm và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Việc tối ưu hóa cách sử dụng vốn vẫn là thách thức mà tất cả các doanh nghiệp cần đối mặt.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nhà quản trị tài chính doanh nghiệp hết sức quan tâm.
Quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.3.1 Quản lý và sử dụng vốn cố định
Tài sản cố định là bộ phận tài sản quan trọng với giá trị lớn, đại diện cho đầu tư lâu dài của doanh nghiệp Việc cải tiến sử dụng tài sản cố định giúp tối ưu hóa hiệu suất, cho phép cùng một số máy móc – thiết bị hoàn thành khối lượng công việc lớn hơn, từ đó tiết kiệm vốn đầu tư xây dựng cơ bản Ngoài ra, cải tiến này cũng giúp giảm giá thành sản phẩm và chi phí lưu thông.
Quản lý tài sản cố định bắt đầu bằng việc xác định nhu cầu và lập phương án mua sắm, đồng thời theo dõi cả hiện vật lẫn giá trị Doanh nghiệp cần xác định quy mô và loại tài sản cần thiết cho sản xuất kinh doanh để sử dụng hiệu quả Quyết định đầu tư phải được cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên nguyên tắc và quy trình phân tích dự án Việc mua sắm quá nhiều tài sản cố định dẫn đến lãng phí vốn, trong khi thiếu phương tiện sẽ làm giảm năng suất lao động Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn cố định giúp nhận diện nguyên nhân của việc sử dụng không hiệu quả, thường là do đầu tư tài sản cố định quá mức cần thiết hoặc sử dụng với công suất thấp.
Việc quản lý tài sản cố định gắn liền với quản lý quỹ khấu hao, do đó, doanh nghiệp cần xây dựng và thực hiện các phương án khấu hao tiên tiến, khoa học Điều này không chỉ giúp bảo vệ vốn và đảm bảo giá thành sản phẩm hợp lý, mà còn tạo điều kiện cho việc bù đắp, sửa chữa, nâng cấp và đổi mới máy móc, thiết bị Hơn nữa, việc này góp phần củng cố và phát triển năng lực sản xuất của doanh nghiệp Để sử dụng hiệu quả quỹ khấu hao, doanh nghiệp cần lên kế hoạch phân phối và sử dụng số tiền trích khấu hao một cách hợp lý.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế hao trong kỳ nhấn mạnh rằng cơ cấu nguồn vốn đầu tư ban đầu ảnh hưởng đến tài sản cố định của doanh nghiệp Đối với tài sản cố định mua từ nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp có thể tái đầu tư toàn bộ số tiền khấu hao lũy kế để đổi mới tài sản Nếu không có nhu cầu tái tạo, doanh nghiệp có thể linh hoạt sử dụng số tiền khấu hao để phục vụ các yêu cầu kinh doanh hiệu quả Ngược lại, với tài sản cố định mua từ nguồn vốn vay, doanh nghiệp cần sử dụng tiền khấu hao để trả vốn và lãi vay, nhưng có thể tạm thời sử dụng cho các mục đích kinh doanh khác trước khi đến hạn trả nợ để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn vay.
Tài sản cố định thường tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, do đó, nguồn vốn để mua sắm chúng chủ yếu là nguồn dài hạn Các nguồn này bao gồm vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, như vốn của chủ đầu tư và quỹ khấu hao tài sản cố định, cũng như vốn vay dài hạn từ các tổ chức tín dụng Doanh nghiệp cần lựa chọn những nguồn vốn ổn định và hiệu quả nhất, vì thời gian thu hồi vốn cố định kéo dài, dẫn đến rủi ro bất thường không thể tránh khỏi.
1.3.2 Quản lý và sử dụng vốn lưu động
1.3.2.1 Quản lý vốn bằng tiền
Nhu cầu dự trữ tiền mặt trong doanh nghiệp chủ yếu nhằm đáp ứng các giao dịch hàng ngày như thanh toán hàng hóa, trả lương và nộp thuế Bên cạnh đó, việc dự trữ tiền mặt còn giúp doanh nghiệp có nguồn dự phòng cho các nhu cầu đột xuất và tận dụng các cơ hội bất ngờ, chẳng hạn như mua nguyên vật liệu, hưởng chiết khấu từ nhà cung cấp hoặc giảm giá tức thời.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Quản lý vốn không chỉ đảm bảo doanh nghiệp có đủ tiền mặt cho nhu cầu thanh toán, mà còn tối ưu hóa ngân quỹ để giảm chi phí thu tiền khi lượng tiền mặt thấp và chi phí cơ hội do mất lãi suất từ tiền gửi trong quỹ.
Nội dung quản lý vốn tiền mặt trong doanh nghiệp thường bao gồm: – Xác định mức tồn quỹ tối thiểu:
Mức tồn quỹ tối thiểu cần được xác định để doanh nghiệp tránh rủi ro như mất cơ hội kinh doanh do không thanh toán kịp thời và phải chịu lãi suất cao khi gia hạn thanh toán.
– Dự đoán và quản lý các luồng nhập, xuất ngân quỹ
Công việc lập kế hoạch dòng tiền bao gồm việc tạo ra các bảng tổng hợp cho từng năm và chi tiết cho từng tháng, tuần, nhằm xác định rõ nguồn thu và khoản chi của doanh nghiệp Bằng cách so sánh các luồng tiền vào và ra, doanh nghiệp có thể đánh giá tình hình tài chính, từ đó cân bằng thu chi ngân quỹ Trong trường hợp thâm hụt, doanh nghiệp có thể tăng tốc độ thu hồi nợ, trì hoãn thanh toán hoặc vay vốn ngân hàng; ngược lại, nếu có thặng dư, doanh nghiệp nên thực hiện các khoản đầu tư hợp lý để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
1.3.2.2 Quản lý vốn tồn kho dữ trữ
Tồn kho dự trữ của doanh nghiệp bao gồm các tài sản lưu giữ để sản xuất hoặc bán ra, thường ở ba dạng: nguyên vật liệu, nhiên liệu sản xuất và các sản phẩm dở dang Tỷ trọng các loại tài sản này khác nhau tùy theo ngành nghề kinh doanh Quản lý tồn kho dự trữ là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình sản xuất và đáp ứng nhu cầu thị trường.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Tồn kho dự trữ đóng vai trò quan trọng trong tổng tài sản của doanh nghiệp, và việc xác định mức tồn kho hợp lý giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn Điều này không chỉ tránh được chi phí cao khi đặt hàng số lượng nhỏ mà còn giảm thiểu rủi ro do chậm trễ trong sản xuất do thiếu vật tư Ngược lại, nếu doanh nghiệp không tính toán hợp lý, có thể dẫn đến tồn kho dư thừa, gây lãng phí tài nguyên và tăng chi phí lưu kho do hàng hóa bị ứ đọng, hỏng hóc hoặc biến chất, từ đó làm giảm tốc độ chu chuyển vốn lưu động.
1.3.2.3 Quản lý các khoản phải thu
Doanh nghiệp có thể bán sản phẩm hoặc dịch vụ bằng tiền mặt hoặc bán chịu, tạo ra khoản phải thu khi cấp tín dụng cho khách hàng Thời gian thu hồi khoản phải thu phụ thuộc vào doanh số bán chịu và thời gian thu tiền bình quân Do đó, việc lập chính sách tín dụng và quản lý các khoản phải thu là cần thiết để tránh nợ xấu Chính sách tín dụng cũng liên quan mật thiết đến tồn kho; khi doanh nghiệp nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng, doanh số bán hàng tăng và tồn kho giảm, và ngược lại.
Khi cấp tín dụng cho khách hàng, doanh nghiệp cần xem xét các yếu tố quan trọng như mức độ uy tín và khả năng trả nợ của khách hàng, tình trạng tài chính tổng quát của doanh nghiệp, giá trị tài sản đảm bảo tín dụng, số lượng sản phẩm hàng hóa và dịch vụ dự kiến tiêu thụ cùng với giá bán của chúng, các khoản chiết khấu chấp nhận, và các chi phí phát sinh.
Để nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu và giảm thiểu chi phí cũng như rủi ro, doanh nghiệp cần chú trọng vào việc quản lý nợ hiệu quả, cải thiện thời gian thu hồi nợ bình quân và áp dụng chính sách tín dụng hợp lý nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
Lập hạn mức tín dụng cho từng khách hàng dựa trên uy tín, tình hình tài chính và tài sản bảo đảm của họ, bao gồm số tiền cho vay và thời gian trả nợ.
Hiệu quả và những nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.4.1 Khái niệm và phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu thiết yếu cho doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả kinh doanh và trình độ quản lý vốn Chỉ tiêu này thể hiện kết quả tổng hợp quá trình sử dụng các loại vốn, nhằm tối thiểu hóa vốn cần thiết và tối đa hóa kết quả sản xuất – kinh doanh trong giới hạn nguồn lực và phù hợp với nền kinh tế.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Hiệu quả sử dụng vốn được đo lường qua các chỉ tiêu sinh lời và độ luân chuyển vốn, phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra trong quá trình sản xuất - kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ.
Hv: Là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
G: Là sản lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, hoặc doanh thu bán hàng. V: Là vốn sản xuất bình quân dùng vào sản xuất– kinh doanh trong kỳ. Theo công thức trên, Hv càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn sản xuất – kinh doanh càng cao Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải đảm bảo các điều kiện sau:
– Phải khai thác nguồn lực một cách triệt để – Nghĩa là không để nhàn rỗi không sinh lời;
– Phải sử dụng vốn một cách tiết kiệm.
– Phải quản lý vốn chặt chẽ: Không sử dụng vốn sai mục đích; Không để vốn thất thoát do buông lỏng quản lý.
1.4.1.2 Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Doanh nghiệp cần thường xuyên phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng khắc phục hạn chế và phát huy ưu điểm trong quản lý Có hai phương pháp chính để phân tích tài chính và hiệu quả sử dụng vốn: phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp so sánh là công cụ phổ biến giúp xác định xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích, tuy nhiên, để áp dụng phương pháp này, cần đảm bảo các điều kiện so sánh phù hợp.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cần xác định các chỉ tiêu tài chính theo thời gian, không gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán Tùy vào mục đích phân tích, gốc so sánh được xác định, gọi là gốc về thời gian, trong khi kỳ phân tích được xem là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch Giá trị so sánh có thể được đo bằng giá trị tuyệt đối hoặc số bình quân, với nội dung so sánh đa dạng.
So sánh số liệu tài chính giữa kỳ này và kỳ trước giúp nhận diện xu hướng thay đổi trong doanh nghiệp Đồng thời, việc đánh giá sự suy giảm trong hoạt động sản xuất – kinh doanh là cần thiết để đề xuất các biện pháp khắc phục hiệu quả cho kỳ tới.
So sánh giữa số thực hiện và số kế hoạch giúp đánh giá mức độ phấn đấu của doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc so sánh số liệu của doanh nghiệp với số liệu bình quân của ngành hoặc các doanh nghiệp khác sẽ giúp xác định hiệu quả kinh doanh, từ đó đánh giá xem doanh nghiệp hoạt động tốt hay không.
So sánh chiều dọc giúp đánh giá tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể, trong khi so sánh chiều ngang cho phép nhận diện sự biến động của chỉ tiêu qua các niên độ kế toán Phương pháp tỷ lệ dựa trên chuẩn mực tỷ lệ giữa các chỉ tiêu, yêu cầu xác định ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua so sánh với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân thành nhóm, phản ánh các nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động, bao gồm tỷ lệ về cơ cấu sản phẩm, doanh thu từ bán hàng, chi phí theo khoản mục, khả năng thanh toán, cơ cấu vốn, năng lực hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ cung cấp cái nhìn riêng về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế về hoạt động tài chính cần lựa chọn các nhóm chỉ tiêu phân tích khác nhau tùy theo từng trường hợp cụ thể Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, cần xem xét cả hao mòn vô hình và sự phát triển liên tục của khoa học – kỹ thuật.
1.4.2 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp
1.4.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp a/ Tỷ suất sinh lời của tài sản
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Hệ số sinh lợi tổng tài sản (VKD bình quân trong kỳ) phản ánh số tiền lợi nhuận kế toán trước thuế và lãi vay mà doanh nghiệp thu được từ mỗi đồng tài sản đầu tư Chỉ tiêu này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản tốt, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh là chỉ tiêu quan trọng để đo lường mức sinh lời của đồng vốn.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VKD = Lợi nhuận gộp từ kinh doanh
Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (VKD) là chỉ số quan trọng được các nhà quản trị tài chính ưu tiên sử dụng, vì nó thể hiện mức lợi nhuận thực tế còn lại sau khi đã thanh toán lãi vay ngân hàng và nghĩa vụ thuế Chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh trong kỳ, từ đó hỗ trợ các quyết định tài chính chiến lược.
Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế trên mỗi đồng vốn kinh doanh (VKD) phản ánh hiệu quả sản xuất của doanh nghiệp, cho thấy số lợi nhuận mà một đồng VKD tạo ra trong kỳ Ngoài ra, lợi nhuận gộp từ kinh doanh cũng là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Lợi nhuận gộp từ kinh doanh = Doanh thu thuần – Giá vốn (giá thành sản phẩm tiêu thụ) d/Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu ( ROE).
Mục tiêu chính của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận ròng cho các chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ đạt được mục tiêu này.
Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH = Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lợi của đồng vốn chủ sở hữu, thể hiện số lợi nhuận sau thuế mà doanh nghiệp có thể tạo ra Điều này giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh cuối cùng của doanh nghiệp.
ROE = Lợi nhuận sau thuế (NI)
Vốn chủ sở hữu bình quân (E) abcROE Lợi nhuận sau thuế x
VKD bình quân trong kỳ
Doanh thu thuần VKD bình quân trong kỳ
Vốn CSH bình quân trong kỳ e/Vòng quay vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này thể hiện tốc độ luân chuyển vốn của doanh nghiệp trong một kỳ, cho biết số vòng quay mà doanh nghiệp đạt được Nó giúp đánh giá khả năng sử dụng tài sản và doanh thu thuần sinh ra từ tài sản đã đầu tư Chỉ tiêu này càng cao thì vòng quay vốn kinh doanh càng hiệu quả.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế lớn, hiệu quả kinh doanh càng cao.
Vòng quay vốn kinh doanh = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
1.4.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán. a/ Hệ số thanh toán ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn = TSLĐ và đầu tư ngắn hạn
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ đảm bảo của TSLĐ với nợ ngắn hạn.
THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN MÔI TRƯỜNG VÀ CÔNG TRÌNH ĐÔ THỊ THANH HÓA
Khái quát về Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và Công trình đô thị
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
– Tên doanh nghiệp: Công ty TNHH Một thành viên môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa
– Trụ sở chính đặt tại: 467 Lê Hoàn, phường Ngọc Trạo, thành phố Thanh Hóa, tỉnh Thanh Hóa. Điện thoại: 037.3720378 Fax: 037.3721205
– Tài khoản giao dịch số: 102101000375980 tại Ngân hàng Công thương Thanh Hóa.
Công ty TNHH MTV Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa, được thành lập vào ngày 19/08/1958 theo Quyết định số 2029/TC-CB của UBND tỉnh Thanh Hóa, đã trải qua ba lần chuyển đổi mô hình hoạt động Lần gần nhất, vào ngày 12/01/2010, công ty chuyển đổi thành mô hình Công ty TNHH Một thành viên theo Quyết định số 81/QĐ-UBND Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 2800152894 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp lần đầu vào ngày 03/06/2010 và đã được đăng ký thay đổi lần thứ hai vào ngày 30/09/2015 Theo lộ trình, công ty dự kiến sẽ chuyển đổi thành công ty cổ phần vào cuối năm 2015.
Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Hóa là doanh nghiệp thuộc sở hữu 100% vốn nhà nước, bắt đầu hoạt động từ khi nhận được giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh từ cơ quan nhà nước có thẩm quyền Hoạt động của công ty sẽ chấm dứt khi giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh bị thu hồi, hoặc khi doanh nghiệp bị giải thể hoặc phá sản.
Dịch vụ thu gom, xử lý và tiêu hủy rác thải bao gồm việc quản lý rác thải không độc hại, độc hại, rác thải y tế, rác thải công nghiệp và các loại rác thải độc hại khác Chúng tôi cung cấp giải pháp tái chế phế liệu hiệu quả, đảm bảo bảo vệ môi trường và sức khỏe cộng đồng.
– Hoạt động quản lý thoát nước và xử lý nước thải.
– Quản lý, khai thác, chăm sóc các công viên, khuôn viên, vườn hoa cây xanh đô thị.
– Quản lý, khai thác bảo dưỡng hệ thống điện chiếu sáng, điện trang trí thành phố, thiết bị kỹ thuật điện và công nghiệp.
– Quản lý nghĩa trang, nghĩa địa Dịch vụ phục vụ tang lễ.
– Quản lý, duy tu đường giao thông nội thị.
Chúng tôi chuyên sản xuất và cung cấp các thiết bị và phương tiện chuyên dụng phục vụ công tác vệ sinh môi trường, bảo trì công viên cây xanh, hệ thống điện chiếu sáng và tổ chức tang lễ.
– Hoạt động của các công viên vui chơi và công viên theo chủ đề, dịch vụ chăm sóc và duy trì cảnh quan.
Chúng tôi chuyên xây dựng các công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi, san lấp mặt bằng và hạ tầng kỹ thuật đô thị Bên cạnh đó, chúng tôi cung cấp dịch vụ phòng chống mối mọt, xây dựng các công trình điện đến 35KV, cũng như sửa chữa và hoàn thiện các công trình xây dựng.
– Tư vấn thiết kế: Kiến trúc công trình, công trình thuỷ lợi, công trình đường bộ và công trình điện.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn đấu thầu và lập dự án, đồng thời tư vấn quản lý dự án đầu tư xây dựng cho các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi và hạ tầng kỹ thuật đô thị.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế thị và các công trình điện đến 35KV).
– Vận tải hàng hoá bằng ôtô chuyên dụng và bằng ôtô loại khác Cho thuê xe có động cơ.
– Kinh doanh xăng dầu, khí đốt và các sản phẩm liên quan;
– Kinh doanh và cung cấp các sản phẩm về cây xanh, hoa – cây cảnh, giống cây trồng, xây dựng bồn hoa, vườn hoa, công viên, lâm viên
Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa hoạt động dưới mô hình lãnh đạo gồm Chủ tịch Công ty, Giám đốc Công ty và Kiểm soát viên Hiện tại, công ty có 6 phòng ban và 16 đơn vị trực thuộc, với tổng số lao động lên tới 880 người.
Cơ cấu nhân lực của công ty cho thấy 80% là lao động trực tiếp, chủ yếu là công nhân lành nghề và lao động phổ thông, chiếm hơn 73% Trong khi đó, lao động gián tiếp chỉ chiếm 20% tổng số lao động và có trình độ chuyên môn cao.
Cụ thể: Đơn vị: Người
Lao động trực tiếp Lao động gián tiếp Đại học Trung cấp
Sau đại học Đại học Trung cấp
(Nguồn: Phòng Nhân sự Công ty TNHH Môi trường Thanh Hóa)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Cơ cấu hoạt động của công ty cung cấp dịch vụ công về làm sạch môi trường tại thành phố Thanh Hóa là hợp lý, vì cần một lực lượng nhân công lớn với trình độ phổ thông cho các công việc như vận chuyển, thu gom rác thải, quản lý công viên, cây xanh và duy trì vệ sinh đường phố Trong khi đó, lao động có trình độ cao hơn chủ yếu tập trung vào các vị trí gián tiếp, bao gồm quản trị điều hành công ty và các công tác hỗ trợ.
Sơ đồ tổ chức Công ty TNHH MTV Môi trường và CTĐT Thanh Hóa.
Ban Quản lý dự án
16 xí nghiệp và đơn vị trực thuộc công ty
Ban Giám đốc công ty
Kiểm soát viên công ty
Phòng TC -KT Phòng Kinh doanh
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
2.1.4 Về năng lực quản trị điều hành
– Năng lực, kinh nghiệm và quá trình công tác của nhân sự chủ chốt công ty được thể hiện ở bảng sau:
Họ và tên Chức vụ
Năm sinh Trình độ Quá trình công tác
Thạc sỹ Quản trị kinh doanh
- 2002 - 2009: Kế toán trưởng Công ty
- 2009 - 7/2015: Phó Giám đốc Công ty
- 7/2015 - 9/2015: Phó Giám đốc phụ trách Công ty
- 9/2015- nay: Chủ tịch công ty
Hồ Viết Lân Giám đốc 1970
Thạc sỹ Quản trị kinh doanh
- 1994 - 2008: Cán bộ các phòng chuyên môn – nghiệp vụ Công ty
- 2008 - 2010: Phó giám đốc xí nghiệp cây xanh trực thuộc công ty
- 2010-2015: Giám đốc xí nghiệp cây xanh trực thuộc công ty
- 8/2015 - nay: Giám đốc công ty
Lê Hồng Quân Kế toán trường 1975
- 2008 - 2010: Phó phòng Tài chính–Kế toán
- 8/2010 đến nay: Kế toán trưởng Công ty
Nhân sự chủ chốt của công ty có kinh nghiệm làm việc lâu dài trước khi đảm nhận các vị trí quản trị điều hành, với trình độ chuyên môn cao, thường từ đại học trở lên Ngoại trừ vị trí kế toán trưởng được bổ nhiệm lại, Chủ tịch công ty cũng là một phần trong đội ngũ lãnh đạo này.
Gần đây, công ty đã bổ nhiệm hai vị trí quan trọng là Luận văn thạc sĩ Kinh tế và Giám đốc công ty, sau khi Chủ tịch kiêm Giám đốc trước đây được chuyển sang vị trí khác Việc bổ nhiệm này yêu cầu các vị trí chủ chốt nhanh chóng nắm bắt và điều hành công ty để đảm bảo hoạt động ổn định.
Công ty chúng tôi có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ bảo vệ môi trường tại thành phố Thanh Hóa, với đội ngũ lao động đông đảo Cơ cấu lao động được thiết kế phù hợp với ngành nghề và hình thức kinh doanh, đảm bảo hiệu quả trong hoạt động.
– Công ty có cơ cấu tổ chức và phân bổ nhân sự giữa các phòng chuyên môn rõ ràng, không chồng chéo, thực hiện các nhiệm vụ cụ thể
Cơ cấu tổ chức của đơn vị được phân cấp từ trên xuống dưới, cho phép nhà quản trị ra quyết định và giám sát cấp dưới một cách hiệu quả Mô hình này hỗ trợ việc áp dụng chế độ thủ trưởng “tập trung – thống nhất”, giúp đơn vị trở nên nhanh nhạy và linh hoạt, thích ứng tốt với sự thay đổi của môi trường Hơn nữa, nó còn giúp tiết kiệm chi phí quản lý và phù hợp với đặc thù công việc hoạt động trên nhiều địa bàn rộng lớn.
Nhân sự tại các vị trí chủ chốt của công ty đều có trình độ chuyên môn cao và nhiều kinh nghiệm trong quản lý lĩnh vực môi trường, đồng thời trưởng thành từ chính công ty Đội ngũ công nhân lành nghề được phân công và tổ chức một cách hợp lý.
Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Các báo cáo tài chính năm 2013, 2014 và năm 2015 của Công ty đã được Công ty TNHH Kiểm toán HDT Việt Nam kiểm toán độc lập
Tình hình sản xuất và kinh doanh của Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa trong thời gian qua được thể hiện rõ qua bảng tổng hợp (Bảng 1.1).
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 1.1: Phân tích kết quả hoạt động sẳn xuất kinh doanh (từ năm 2013 - 2015) Đơn vị: Đồng
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 79.688.616.160 100 94.137.295.898 100 161.521.899.803 100 18,1 71,6
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 175.535.502 0 27.146.892 0 278.737.272 0 -84,5 926,8
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 79.513.080.658 100 94.110.149.006 100 161.243.162.531 100 18,4 71,3
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 11.808.915.185 15 12.915.218.691 14 14.800.130.395 9 9,4 14,6
6 Doanh thu hoạt động tài chính 162.963.498 0 252.040.136 0 524.365.986 0 54,7 108,0
Trong đó: Chi phí lãi vay 2.624.553.466 3 2.546.494.064 3 2.342.108.580 1 -3,0 -8,0
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.681.306.719 7 6.755.949.967 7 8.604.401.714 5 18,9 27,4
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động 3.646.586.952 5 3.813.014.396 4 4.345.206.087 3 4,6 14,0
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
T Các chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ trọng
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 3.649.378.159 5 3.782.379.279 4 4.976.377.134 3 3,6 31,6
15 Chí phí thuế TNDN hiện hành 438.990.535 1 433.889.078 0 692.178.738 0 -1,2 59,5
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 0 - -
17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 3.210.387.624 4 3.348.490.201 4 4.284.198.396 3 4,3 27,9
(Nguồn: tổng hợp dựa trên số liệu báo cáo tài chính năm 2013-2014-2015 của Công ty TNHH Môi trường Thanh Hóa đã được kiểm toán)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế a) Về doanh thu :
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong giai đoạn 2013 đến 2015 cho thấy xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ Cụ thể, năm 2013, doanh thu thuần đạt 79.513.080.658 đồng; năm 2014, doanh thu thuần tăng lên 94.110.149.006 đồng, tương ứng với mức tăng 18,4% so với năm trước Đặc biệt, năm 2015 ghi nhận doanh thu thuần đạt 161.243.162.531 đồng, thể hiện mức tăng trưởng ấn tượng 71,3% so với năm 2014.
– Các khoản giảm trừ doanh thu năm 2013 là 175.535.502 đồng; Năm
2014 là 27.146.862 đồng, giảm 84,5% so với năm 2013; Năm 2015, các khoản giảm trừ doanh thu đạt đến 287.737.272 đồng, tăng 926,8% so với năm
2014 Nhìn chung các khoản giảm trừ doanh thu của doanh nghiệp biến động không đều, phát sinh do công ty giảm giá hàng bán.
Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty, bao gồm lãi tiền gửi ngân hàng và tiền cho vay, ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể qua các năm: năm 2013 đạt 162.963.498 đồng, năm 2014 tăng 54,7% lên 252.040.136 đồng, và năm 2015 tiếp tục tăng 108% so với năm 2014, đạt 524.365.986 đồng Tuy nhiên, doanh thu này vẫn còn khiêm tốn so với doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Lãi tiền gửi chủ yếu đến từ tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn của các đơn vị.
– Thu nhập khác của công ty so với doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ là không đáng kể b) Các chi phí sản xuất:
Giá vốn hàng bán của công ty luôn biến động theo doanh thu, với tỷ trọng cao, thường trên 85% doanh thu Điều này chủ yếu do công ty hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ vệ sinh – môi trường, nơi có tỷ suất lợi nhuận thấp Để cải thiện tình hình tài chính, công ty cần kiểm soát tốt hơn giá vốn hàng bán trong thời gian tới, đặc biệt là khi hướng đến cuối năm 2015.
Luận văn thạc sĩ chỉ ra rằng tỷ lệ giá vốn hàng bán của công ty đã tăng lên đến 91% so với doanh thu, cho thấy sự cần thiết phải kiểm soát chi phí này để tránh nguy cơ thua lỗ.
Chi phí tài chính của công ty chủ yếu bao gồm chi phí lãi vay, với xu hướng giảm qua các năm Tỷ trọng chi phí tài chính luôn duy trì ở mức thấp, dưới 3% Chi phí lãi vay chủ yếu phát sinh từ việc công ty vay ngắn hạn và vay cá nhân để phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Chi phí bán hàng của công ty trong giai đoạn 2013 đến 2015 rất thấp so với doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Chi phí quản lý của công ty được điều chỉnh hợp lý theo quy mô doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Tỷ trọng chi phí quản lý so với doanh thu luôn duy trì dưới 7%, cho thấy công ty có khả năng kiểm soát chi phí quản lý hiệu quả.
Chi phí khác của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu và có xu hướng giảm dần qua các năm, với mức chi phí năm sau thấp hơn năm trước Lợi nhuận của công ty cũng được cải thiện nhờ vào việc kiểm soát chi phí hiệu quả.
Lợi nhuận sau thuế của công ty từ năm 2013 đến 2015 luôn dương và có xu hướng tăng, với năm sau cao hơn năm trước Tuy nhiên, tỷ trọng lợi nhuận sau thuế so với doanh thu lại giảm, cho thấy công ty chưa kiểm soát tốt chi phí dù mở rộng quy mô hoạt động Giá vốn hàng bán tăng cao cả về giá trị lẫn tỷ trọng Dự báo, công ty sẽ tiếp tục mở rộng do lượng rác thải gia tăng, vì vậy cần có chiến lược kinh doanh hiệu quả để giảm tỷ trọng giá vốn hàng bán, tối ưu hóa lợi nhuận.
Công ty chủ yếu tạo ra thu nhập từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ công ích môi trường, bên cạnh đó còn có doanh thu từ hoạt động tài chính và các nguồn thu nhập khác.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty luôn duy trì ở mức cao và có xu hướng tăng trưởng qua các năm Công ty hoạt động có lãi, nhưng nếu kiểm soát tốt hơn giá vốn hàng bán, lợi nhuận sau thuế có thể đạt mức cao hơn Bên cạnh đó, các chi phí tài chính và chi phí quản lý được công ty kiểm soát hiệu quả, trong khi chi phí bán hàng là không đáng kể.
2.3 Thực trạng quản lý vốn tại công ty tnhh một thành viên môi trường và công trình đô thị thanh hóa
2.3.1 Phân tích tình hình biến động về quy mô và cơ cấu tài sản
Phân tích biến động quy mô tài sản giúp xác định tỷ trọng đầu tư vào từng bộ phận, từ đó tìm ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn qua việc điều hành cơ cấu đầu tư Mục tiêu của việc phân tích này là đánh giá kết quả và trạng thái tài chính của Công ty, đồng thời dự đoán rủi ro và tiềm năng tài chính trong tương lai Qua đó, Công ty có thể xây dựng kế hoạch kinh doanh phù hợp với từng giai đoạn và thời kỳ phát triển.
Sự biến động về quy mô tài sản của Công ty trong 3 năm (2013 – 2015) được phân tích cụ thể qua bảng 1.2.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 1.2: Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn (từ năm 2013-2015) Đơn vị: Đồng)
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Thay đổi 13/14 Thay đổi 14/15
Tỷ trọng (%) Số tiền thay đổi (%) Số tiền thay đổi (%)
1 CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN
1 Tiền, các khoản tương đương tiền 5.681.189.046 5 3.967.222.353 3 8.036.780.006 5 -
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 49.695.793.661 46 51.104.165.692 33 52.305.215.712 34 1.408.372.031 3 1.201.050.020 2
5 Tài sản ngắn hạn khác 1.235.842.670 1 1.632.273.419 1 1.438.055.279 1 396.430.749 32 -194.218.140 -12
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Thay đổi 13/14 Thay đổi 14/15
Tỷ trọng (%) Số tiền thay đổi (%) Số tiền thay đổi (%)
1 Các khoản phải thu dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 - 0 -
3 Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 0 - 0 -
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 - 0 -
5 Tài sản dài hạn khác 1.084.579.834 1 1.395.735.715 1 2.006.939.061 1 311.155.881 29 611.203.346 44
2 CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Thay đổi 13/14 Thay đổi 14/15
Tỷ trọng (%) Số tiền thay đổi (%) Số tiền thay đổi (%)
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác -1.065.227.059 -1 -947.804.410 -1 -597.765.407 0 117.422.649 - 11 350.039.003 - 36,9
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế a) Tài sản ngắn hạn:
Tài sản ngắn hạn của công ty bao gồm các khoản tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn khác, trong đó chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho.
Trong giai đoạn này, tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng Năm 2013, tổng số tiền là 5.681.189.046 đồng, giảm xuống còn 3.967.222.353 đồng vào năm 2014, tương ứng với mức giảm 30% Tuy nhiên, năm 2015, số tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 8.036.780.006 đồng, tăng 103% so với năm 2014 Nhìn chung, sự biến đổi của tiền và các khoản tương đương tiền không đồng đều, phụ thuộc vào nhu cầu sử dụng tiền của công ty trong từng giai đoạn khác nhau.
Thực trạng sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV Môi trường và Công trình đô thị thanh hóa
Vốn được xem là yếu tố thiết yếu cho hoạt động sản xuất – kinh doanh của công ty, tương tự như mạch máu trong cơ thể Do đó, các doanh nghiệp cần đảm bảo có một lượng vốn nhất định và tìm kiếm nguồn tài trợ ổn định và bền vững để duy trì sự phát triển.
Việc sử dụng vốn hiệu quả là yếu tố then chốt cho sự tồn tại và phát triển của các đơn vị Phân tích cơ cấu vốn và tình hình biến động vốn giúp hiểu rõ hơn về việc xây dựng nguồn vốn.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế hợp lý chưa? Quy mô phát triển của công ty cho thấy sự cần thiết phải đánh giá chất lượng đồng vốn Trong môi trường kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt, các công ty phải liên tục đổi mới để thích ứng Để đánh giá chính xác chất lượng vốn, cần phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, liên kết vốn với kết quả sản xuất đạt được.
2.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của được thể hiện trong bảng 2.2
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 2.2: Phân tích hiệu quả vốn lưu động
STT CHỈ TIÊU ĐƠN VỊ
TÍNH NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2014/2013 NĂM 2015/2014
A Các chỉ tiêu báo cáo
1 Doanh thu thuần trong kỳ Đồng 79.513.080.658 94.110.149.006 161.243.162.531 14.597.068.34
2 Lợi nhuận sau thuế Đồng 3.210.387.624 3.348.490.201 4.284.198.396 138.102.577 4,30 935.708.195 27,9
3 VLĐ bình quân trong kỳ Đồng 21.868.192.494 29.136.551.947 36.487.571.343 7.268.359.453 33,24 7.351.019.396 25,2
4 Giá vốn hàng bán Đồng 67.704.165.473 81.194.930.315 146.443.032.136 13.490.764.84
5 Hàng tồn kho bình quân Đồng 11.104.797.218 30.293.573.592,5 46.184.473.182,5 19.188.776.37
6 Các khoản phải thu Đồng 49.695.793.661 51.104.165.692 52.305.215.712 1.408.372.031 2,83 1.201.050.020 2,4
B Các chỉ tiêu phân tích
1 Số vòng quay VLĐ (A1/A3) Vòng 3,636 3,230 4,419 -0,406 -11,17 1,189 36,8
3 Hàm lượng VLĐ (A3/A1) Hệ số 0,275 0,310 0,226 0,035 12,57 -0,083 -7,1
5 Vòng quay hàng tồn kho
6 Vòng quay các khoản phải thu (A1/A6) Vòng 1,6 1,842 3,083 0,242 15.10 1,241 67,4
7 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 225,001 195,489 116,779 -29,512 -13.12 -78,710 -403
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
–Số vòng quay vốn lưu động; Kỳ luân chuyển vốn lưu động.
Chỉ tiêu vốn lưu động quay cho thấy số lần luân chuyển vốn trong kỳ, với giá trị càng lớn phản ánh tốc độ luân chuyển nhanh hơn Trong năm 2013, số lần luân chuyển vốn lưu động đạt 3,636, nhưng đã giảm xuống còn 3,23 vào năm 2014, tương ứng với mức giảm 0,406 (11,17%) Điều này kéo theo thời gian luân chuyển vốn lưu động tăng từ 99 ngày trong năm 2013 lên 111,456 ngày trong năm 2014, tức là tăng 12,477 ngày (12,57%) so với năm trước.
Số vòng quay VLĐ năm 2015 là 4,419 – Tăng 1,189 vòng (26,91%) so với năm 2014 Đồng thời kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2015 giảm tới 29,992 ngày, tương ứng giảm 26,91% so với năm 2014.
–Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động.
Chỉ tiêu này là nghịch đảo của số vòng quay vốn lưu động, phản ánh số vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần từ việc tiêu thụ sản phẩm.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động của công ty trong năm 2013 là 0,275, có nghĩa là để đạt được một đồng doanh thu thuần, công ty cần đầu tư 0,275 đồng vốn lưu động Năm 2014, con số này tăng lên 0,31, tăng 0,035 so với năm trước Tuy nhiên, đến năm 2015, hệ số này giảm xuống còn 0,226, giảm 0,083 so với năm 2014.
–Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn lưu động.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn lưu động của Công ty trong năm 2013 là 0,147, giảm xuống còn 0,115 vào năm 2014, tương ứng với mức giảm 21,72% Năm 2015, chỉ tiêu này tăng nhẹ lên 0,117, nhưng vẫn không đạt được mức lợi nhuận của năm 2013 Điều này cho thấy Công ty đã nỗ lực tiết kiệm vốn lưu động trong hoạt động sản xuất – kinh doanh, nhưng cần cải thiện hơn nữa trong quản lý và sử dụng vốn lưu động để gia tăng doanh thu từ mỗi đồng vốn bỏ ra.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
–Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu suất sử dụng vốn của công ty Con số này càng cao cho thấy tổ chức quản lý và dự trữ tốt, giúp rút ngắn chu kỳ kinh doanh và giảm lượng vốn đầu tư vào hàng tồn kho Vào năm 2013, vòng quay hàng tồn kho đạt 6,097 vòng.
Vào năm 2014, số vòng quay hàng tồn kho chỉ đạt 2,68 vòng, giảm 56,04% so với năm 2013 Tuy nhiên, năm 2015, chỉ tiêu này đã tăng lên 3,171 vòng, tương ứng với mức tăng 36,8% so với năm trước Sự biến động trong vòng quay hàng tồn kho của Công ty cho thấy việc quản lý hàng tồn kho còn nhiều hạn chế, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho bị ứ đọng.
Vào năm 2013, vòng quay các khoản phải thu đạt 1,6 vòng, trong khi năm 2014 tăng lên 1,8 vòng Đến năm 2015, vòng quay này đã đạt 3,08 vòng, tăng 1,241 vòng (tương ứng 40,26%) Sự gia tăng này cho thấy thời gian trả nợ của khách hàng đã nhanh chóng cải thiện.
–Kỳ thu tiền bình quân
Khoản phải thu tăng dẫn đến việc giảm kỳ thu tiền bình quân, cụ thể là từ 225,001 ngày năm 2013 xuống còn 195,489 ngày năm 2014 và 116,779 ngày năm 2015, tương ứng với mức giảm 15,1% Phân tích các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH MTV Công trình và đô thị Thanh Hoá cho thấy cần cải thiện quản lý và sử dụng vốn lưu động, mặc dù một số chỉ tiêu chưa cao nhưng kết quả vẫn khả quan so với các doanh nghiệp cùng ngành và tình hình kinh tế khó khăn Để nâng cao tình hình tài chính trong tương lai, công ty cần cải thiện giá vốn hàng bán và hàng tồn kho nhằm tăng cường dòng tiền vào.
2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu quả sử dụng vốn cố định là một bộ phận quan trọng tạo ra hiệu quả
Luận văn thạc sĩ Kinh tế kinh doanh nhấn mạnh rằng hiệu quả sử dụng vốn cố định là yếu tố quan trọng quyết định khả năng bảo toàn vốn của công ty Để nâng cao hiệu quả này, các nhà quản lý sản xuất cần tiến hành nghiên cứu và phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định và hiệu quả từ việc sử dụng vốn cố định trong những năm trước Việc đánh giá trình độ tổ chức và sử dụng vốn cố định không chỉ dựa vào phân tích cơ cấu vốn và tình trạng kỹ thuật của tài sản cố định, mà còn cần xem xét các chỉ tiêu cụ thể để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty được thể hiện qua số liệu trong bảng 2.3.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 2.3: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
VỊ NĂM 2013 NĂM 2014 NĂM 2015 NĂM 2014/2013 NĂM 2015/2014
A Các chỉ tiêu báo cáo
1 Doanh thu thuần trong kỳ Đồng 79.513.080.658 94.110.149.006 161.243.162.531 14.597.068.34
2 Lợi nhuận sau thuế Đồng 3.210.387.624 3.348.490.201 4.284.198.396 138.102.577 4,3 935.708.195 27,9
3 VCĐ bình quân trong kỳ Đồng 38.842.011.011 35.461.932.407 3.2063.938.141 3.380.078.604 -8,7 3.397.994.266 -9,6
4 Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ Đồng 52.282.103.739 51.834.387.737 51.867.274.243 447.716.002 -0,9 32.886.506 0,1
5 Số khấu hao luỹ kế Đồng 15.225.882.478 17.519.028.183 22.087.644.022 2.293.145.705 15,1 4.568.615.839 26,1
6 Giá trị còn lại của TSCĐ Đồng 37.056.221.261 34.315.359.554 29.779.630.221 2.740.861.707 -74 4.535.729.333 -13,2
B Các chỉ tiêu phân tích
1 Hiệu suất sử dụng VCĐ
4 Hệ số hao mòn TSCĐ
5 Hiệu suất sử dụng TSCĐ
6 Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
– Hiệu suất sử dụng vốn cố định.
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định cho thấy mỗi đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất - kinh doanh mang lại bao nhiêu đồng doanh thu Cụ thể, năm 2013, hiệu suất này đạt 2,047, trong khi năm 2014 tăng lên 2,654, tăng 0,607 (tương đương 29,6%) Đặc biệt, năm 2015, hiệu suất sử dụng vốn cố định đạt 5,029, tăng 2,375 so với năm 2014 (tương đương 89,5%) Sự gia tăng này chủ yếu do doanh thu năm 2015 tăng 71,3% so với năm 2014.
–Tỷ suất lợi nhuận lợi nhuận sau thuế trên vốn cố định.
Trong giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2015, chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế của Công ty đã có sự biến động, cụ thể năm 2013 là 0,083, năm 2014 là 0,094 và năm 2015 là 0,134 Mặc dù lợi nhuận sau thuế không tăng trưởng mạnh qua các năm, điều này yêu cầu Công ty cần xây dựng chiến lược tối ưu hóa việc huy động tài sản cố định để nâng cao hiệu quả kinh tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hàm lượng vốn cố định là chỉ tiêu ngược lại của hiệu suất sử dụng vốn cố định, phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu So sánh chỉ tiêu này qua các thời kỳ giúp đánh giá mức độ tiết kiệm hoặc lãng phí vốn cố định mà công ty sử dụng trong kỳ.
–Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty
2.5.1 Những kết quả đã đạt được
Trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều thách thức do khủng hoảng kinh tế toàn cầu và trong nước, công ty đã đạt được những kết quả tích cực nhờ nỗ lực không ngừng của Ban Giám Đốc và toàn thể cán bộ công nhân viên.
Trong ba năm qua, tình hình sản xuất và kinh doanh của công ty diễn ra khá thuận lợi, với hoạt động luôn có lãi Sản xuất không ngừng được mở rộng và liên tục tăng trưởng, đồng thời lợi nhuận sau thuế năm sau luôn cao hơn năm trước.
– Công ty đã kiểm soát tốt các chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng
– Tổng tài sản (cũng như tổng nguồn vốn) trong giai đoạn năm
2013 đến năm 2015 biến động theo xu hướng tăng về quy mô.
– Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán: Các chỉ số về khả năng thanh toán của công ty trong giai đoạn từ năm 2013 đến năm
2015 là khá tốt; Công ty vẫn có thể đảm bảo các khoản nợ đến hạn.
Giá vốn hàng bán của công ty đã tăng cao và biến động theo xu hướng tăng, đạt tỷ trọng 91% so với doanh thu vào cuối năm 2015, dẫn đến lợi nhuận sau thuế thấp Để cải thiện tình hình tài chính, công ty cần áp dụng các biện pháp khắc phục nhằm nâng cao lợi nhuận sau thuế, nếu không sẽ có nguy cơ gặp thua lỗ.
Vào năm 2015, hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn trong tài sản ngắn hạn của công ty khá lớn, cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều do chính sách ưu đãi cho các bạn hàng lâu năm Quản lý công nợ của công ty chưa được đánh giá cao, và công ty chưa thực hiện phân loại công nợ để theo dõi và có biện pháp giải quyết hiệu quả.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng vay nợ ngân hàng, dẫn đến ứ đọng và chậm trễ trong luân chuyển vốn Tình hình này không chỉ làm tăng chi phí thu hồi nợ và chi phí theo dõi mà còn gây lãng phí và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Tài sản dài hạn chủ yếu bao gồm tài sản cố định, nhưng giá trị của chúng đang giảm dần do quá trình khấu hao Việc đầu tư bổ sung không đủ để bù đắp cho giá trị khấu hao trong hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn nợ phải trả, trong khi vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ, dẫn đến khả năng tự chủ tài chính thấp và tiềm ẩn nhiều rủi ro thanh toán Tuy nhiên, nhờ vào cấu trúc nợ phải trả hợp lý, các rủi ro trong thanh toán đã được giảm thiểu đáng kể.
– Tài sản cố định biến động theo xu hướng giảm do hao mòn trong quá trình sản xuất – kinh doanh.
Nợ phải trả của Công ty đã gia tăng qua các năm, mặc dù lợi nhuận sau thuế hàng năm có xu hướng tăng, nhưng mức tăng này không đáng kể do Công ty phải chi trả nhiều khoản nợ.
Quản lý và sử dụng vốn lưu động hiện đang gặp nhiều vấn đề, với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn lưu động chưa đạt mức cao Bên cạnh đó, vòng quay hàng tồn kho cũng chưa hiệu quả, dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa.
Hiệu quả sử dụng vốn cố định cần được nâng cao, vì tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn cố định trong giai đoạn 2013-2015 cho thấy sự không ổn định.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN MÔI TRƯỜNG VÀ CÔNG TRÌNH ĐÔ THỊ THANH HÓA
Phương hướng, nhiệm vụ sản xuất –kinh doanh trong 5 năm2016 – 2021
Xác định vai trò, vị trí của công ty là hoạt động trên lĩnh vực dịch vụ công ích, nhiệm vụ cụ thể trong 5 năm (2016 – 2021) như sau:
– Từ năm 2016, Công ty hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần Nhà nước nắm giữ 51% vốn.
Để đáp ứng nhu cầu phát triển mở rộng của Thành phố Thanh Hóa, Công ty đang huy động mọi nguồn lực nhằm mở rộng thị trường và nâng cao khối lượng cung ứng dịch vụ vệ sinh môi trường Công ty chú trọng phát huy tiềm năng ngành nghề, khai thác hiệu quả máy móc thiết bị hiện có và nâng cao thương hiệu Các hoạt động chủ yếu bao gồm cung ứng dịch vụ công ích vệ sinh môi trường đô thị, kinh doanh dịch vụ, xây dựng cơ bản, và quản lý đầu tư dự án.
Chúng tôi phấn đấu đạt mức tăng trưởng giá trị thực hiện bình quân hàng năm từ 5% – 10%, với doanh thu và lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước Đồng thời, chúng tôi cam kết nộp thuế theo quy định của Nhà nước và nâng cao thu nhập tiền lương bình quân của người lao động từ 3% – 10% trở lên.
Các mục tiêu trên được cụ thể hóa thông qua các chỉ tiêu sau:
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
T Chỉ tiêu Đơn vị Năm
Thu nhập bình quân đầu người
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Một thành viên
Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa)
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn tại Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và Công trình đô thị Thanh Hóa
Trong môi trường cạnh tranh hiện nay, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là yếu tố sống còn cho doanh nghiệp Quản lý và sử dụng vốn hiệu quả giúp Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và công trình đô thị Thanh Hóa tăng sản lượng sản xuất, giảm chi phí và giá thành sản phẩm, từ đó nâng cao doanh thu và lợi nhuận Do đó, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu cấp thiết và bền vững cho công ty và các doanh nghiệp khác.
Khi nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cần đảm bảo các yêu cầu về thời gian, không gian và tính tổng thể Hiệu quả kinh tế trong giai đoạn này không được làm giảm sút hiệu quả của các giai đoạn khác, đồng thời phải hướng tới mục tiêu dài hạn là an toàn, ổn định và phát triển bền vững.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cần được thực hiện tại tất cả các bộ phận và từng giai đoạn trong quy trình sản xuất – kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp phải tương thích và đóng góp vào việc nâng cao hiệu quả kinh tế của tổ chức lớn hơn, bao gồm tập đoàn, ngành và nền kinh tế nói chung.
Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn của Công ty TNHH Một thành viên Môi trường và Công trình đô thị Thanh Hóa đã chỉ ra những vấn đề cần cải thiện Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, luận văn đề xuất một số giải pháp cụ thể nhằm tối ưu hóa quy trình quản lý và đầu tư, từ đó gia tăng hiệu suất hoạt động của công ty.
3.2.1 Trong lĩnh vực công ích:
Hàng năm, Công ty cần lập kế hoạch cung ứng dịch vụ công ích vệ sinh môi trường đô thị tại Thành phố Thanh Hóa, dựa trên dự toán cung ứng dịch vụ công ích đô thị và khối lượng bổ sung từ các phụ lục hợp đồng của năm trước Kế hoạch này được hoàn thành vào quý 4 năm trước và hợp đồng sẽ được ký kết vào tháng 01 năm sau.
Chỉ đạo thực hiện hoàn thành khối lượng hợp đồng cung ứng dịch vụ công ích đô thị với Thành phố, đề nghị thẩm định và quyết định khối lượng phát sinh trong năm; thanh – quyết toán kịp thời kinh phí công ích Nâng cao trách nhiệm đội ngũ gián tiếp các phòng ban, chú trọng nâng cao tay nghề và cơ cấu tổ chức hợp lý cho công nhân sản xuất, đặc biệt là công nhân mới tuyển dụng Tinh gọn bộ máy quản lý, điều hành hợp lý cho các trường hợp dôi dư, đáp ứng nhu cầu tăng lương tối thiểu của Nhà nước Tăng năng suất lao động để nâng cao thu nhập bình quân cho người lao động.
3.2.2 Lĩnh vực kinh doanh – dịch vụ:
Công ty sẽ tập trung vào việc khai thác hiệu quả thị trường truyền thống hiện có, đồng thời mở rộng phạm vi và lĩnh vực hoạt động Bằng cách tận dụng những lợi thế nổi bật về ngành nghề và vị trí kinh doanh, Công ty hướng tới việc tối ưu hóa tiềm năng phát triển và nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
– Xây dựng các đơn vị cơ sở làm công tác kinh doanh đủ mạnh;Tăng tính tự chủ để đủ sức cạnh tranh trên thương trường.
Khai thác và mở rộng dịch vụ vệ sinh môi trường tại các huyện thị, đặc biệt tập trung vào thị trường khu công nghiệp và các đô thị miền Tây Thanh Hóa, là một chiến lược quan trọng nhằm nâng cao chất lượng sống và bảo vệ môi trường.
– Duy trì giá trị thực hiện lĩnh vực xây dựng cơ bản và kinh doanh – dịch vụ tăng đều hàng năm.
3.2.3 Lĩnh vực quản lý các dự án và công nghệ – kỹ thuât
Cần hoàn thiện quy định và tổ chức quản lý các dự án, nâng cao chất lượng công tác quản lý dự án theo đúng trình tự và quy định của Nhà nước về xây dựng cơ bản Tập trung vào việc hoàn thiện các dự án đang thực hiện và tích cực tìm kiếm các dự án mới.
– Cập nhật thường xuyên thông tin về các ứng dụng khoa học công nghệ và kỹ thuật mới để vận hành và quản lý
3.2.4 Xây dựng kế hoạch sử dụng và huy động vốn
Lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn là giải pháp tài chính quan trọng giúp nâng cao hiệu quả sản xuất – kinh doanh của công ty Trên thực tế, công ty cần xây dựng kế hoạch sản xuất dựa trên các mục tiêu tổng quát như tổng doanh thu và lợi nhuận dự kiến.
Chưa có sự chú ý đúng mức đến việc lập kế hoạch chi tiết về mức sử dụng vốn và phương thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất – kinh doanh trong suốt cả năm.
Kế hoạch về mức sử dụng và phương thức huy động vốn cần được xây dựng dựa trên thực tế kế hoạch sản xuất – kinh doanh của năm tiếp theo Điều này đòi hỏi tính chính xác, toàn diện và đồng bộ, nhằm tạo cơ sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả Để đảm bảo yêu cầu lập kế hoạch, công ty cần chú trọng đến một số yếu tố quan trọng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế đề sau:
Để đảm bảo hoạt động sản xuất – kinh doanh diễn ra liên tục, việc xác định chính xác nhu cầu về vốn tối thiểu là rất quan trọng Một trong những biện pháp then chốt là xác định nhu cầu nguyên – vật liệu hợp lý, giúp tăng cường hiệu quả sử dụng vốn lưu động Đồng thời, cần có các biện pháp huy động vốn phù hợp để cung ứng vốn đầy đủ và kịp thời, tránh tình trạng dư thừa và lãng phí vốn, đồng thời đảm bảo không thiếu hụt vốn ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động vốn chi tiết dựa trên nhu cầu vốn đã xác định, bao gồm việc đánh giá khả năng vốn hiện có và số vốn thiếu hụt để lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí thấp nhất Việc khai thác triệt để các nguồn vốn nội bộ là rất quan trọng, vì đây thường là nguồn có chi phí thấp nhất và mang lại hiệu quả cao Một trong những nguồn vốn quan trọng là lợi nhuận chưa phân phối và quỹ khấu hao tài sản cố định, nhằm tạo nguồn tái đầu tư cho công ty.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần tăng cường huy động các nguồn vốn ngắn hạn nhằm tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trước mắt Việc tận dụng các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán, như phải trả công nhân viên và thuế, cũng như áp dụng tín dụng thương mại từ nhà cung cấp, sẽ giúp giảm đáng kể chi phí huy động vốn Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc sử dụng các nguồn vốn này chỉ mang tính chất tạm thời, và công ty cần điều hoà giữa các nguồn vốn để đảm bảo tính bền vững trong tài chính.
Một số đề xuất đối với cơ quan quản lý nhà nước
3.3.1 Đảm bảo cơ chế quản lý phù hợp Đối với hoạt động nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp, Nhà nước cần tạo điều kiện cho việc huy động, sử dụng vốn có hiệu quả; Đảm bảo mức công bằng, không phân biệt các doanh nghiệp ở các thành phần kinh tế khác nhau Từ đó, mọi loại hình doanh nghiệp đều có quyền tiếp cận các nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất – kinh doanh Để đảm bảo nâng cao hiệu quả đồng vốn huy động từ bên ngoài,
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cần đánh giá chính xác tình hình sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp theo các tiêu chí quy định để đưa ra ưu đãi phù hợp Doanh nghiệp có hệ số uy tín cao sẽ nhận được ưu đãi về vay vốn, dựa trên hiệu quả sản xuất – kinh doanh và tính khả thi của dự án đầu tư Đánh giá khả năng thanh toán và chi trả của doanh nghiệp cho mỗi dự án vay là cần thiết Việc kết hợp giữa các uỷ ban thanh tra nhà nước và ngân hàng thương mại giúp giám sát, phát hiện sai phạm trong huy động và sử dụng vốn, từ đó giúp doanh nghiệp tránh thất thoát vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư.
Cải cách thủ tục hành chính là một vấn đề quan trọng nhằm giảm bớt phiền hà cho doanh nghiệp, tuy đã được xem xét trong nhiều năm nhưng vẫn chưa đạt hiệu quả như mong đợi Việc cải cách này giúp giảm chi phí đầu vào cho doanh nghiệp, đặc biệt trong việc huy động và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Cần thiết có những chính sách hỗ trợ tài chính như giảm thuế, phí, phụ phí và lãi suất cho các công ty hoạt động trong lĩnh vực bảo vệ môi trường, nhằm khuyến khích sự phát triển bền vững và nâng cao hiệu quả công tác bảo vệ môi trường.
3.3.2 Đảm bảo môi trường pháp luật ổn định
Pháp luật là công cụ quản lý của nhà nước trong lĩnh vực kinh tế và các hoạt động xã hội, tạo ra một môi trường ổn định cho sự phát triển Một hệ thống pháp luật vững chắc là điều kiện tiên quyết cho sự ổn định xã hội và hội nhập kinh tế toàn cầu Các chính sách pháp luật ổn định không chỉ giúp nhà đầu tư an tâm trong sản xuất và kinh doanh mà còn mở rộng thị trường, giảm thiểu rủi ro chính trị và thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Trong nền kinh tế đa dạng hiện nay, Nhà nước cam kết thực hiện chính sách bình đẳng giữa các thành phần kinh tế nhằm tạo ra sự cạnh tranh lành mạnh và thúc đẩy phát triển kinh tế Để đạt được điều này, cần liên tục hoàn thiện hệ thống pháp luật, bảo đảm sự công bằng giữa các doanh nghiệp Mặc dù luật doanh nghiệp đã giải quyết nhiều vướng mắc trong hoạt động của doanh nghiệp, vẫn còn nhiều vấn đề cần được xem xét và giải quyết.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế