Luận văn thạc sĩ kinh tế nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phần than cọc sáu

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  ĐỖ QUỐC HƯNG Lu ận NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH n vă DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THAN CỌC SÁU ạc th Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG sĩ h n hí ic Tà Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN SƠN Hµ Néi - 2016 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  ĐỖ QUỐC HƯNG Lu ận NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH n vă DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THAN CỌC SÁU ạc th Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG sĩ h n hí ic Tà Hµ Néi - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân luận văn tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tác giả luận văn ận Lu n vă th Đỗ Quốc Hưng ạc sĩ h n hí ic Tà LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn em nhận ủng hộ giúp đỡ tận tình thầy giáo, cô giáo, bạn bè, đồng nghiệp Trước tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Tiến sĩ Nguyễn Sơn, thầy cô công tác Viện Ngân hàng – Tài chính, Viện đào tạo sau đại học – Trường Đại học Kinh tế quốc dân cung cấp phương tiện nghiên cứu, học tập, kiến thức kinh nghiệm giúp em hồn thành luận văn Lu Kế đến, em xin chân thành cảm ơn anh chị Công ty Cổ phần ận Than Cọc Sáu đóng góp ý kiến, cung cấp tài liệu liệu hỗ trợ cho việc nghiên cứu cụ thể xác vă n Do có hạn chế định thông tin kiến thức, luận văn th chắn có thiếu sót Kính mong nhận đóng góp Q thầy ạc cơ, bạn bè độc giả để nội dung luận văn hồn chỉnh sĩ h n hí ic Tà Học viên Đỗ Quốc Hưng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Lu 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp ận 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh .4 1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh vă 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh .7 n 1.1.4 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 17 th 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 18 ạc 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 18 sĩ 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp (Các Tà cách thức tính tốn tiêu tác giả tham khảo từ cơng trình Lưu Thiên ic Hương - 2005) 19 n hí 1.2.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh h nghiệp 24 1.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 26 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 26 1.3.2 Các nhân tố khách quan 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THAN CỌC SÁU 31 2.1 Khái quát Công ty cổ phần than Cọc Sáu .31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần than Cọc Sáu .31 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần than Cọc Sáu .33 2.1.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm gần 36 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Than Cọc Sáu 39 2.2.1 Nguồn vốn kinh doanh Công ty cổ phần than Cọc Sáu 39 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần than Cọc Sáu 44 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần than Cọc Sáu .70 2.3.1 Những kết đạt .70 2.3.2 Những hạn chế .71 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .72 Lu CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN ận KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THAN CỌC SÁU 74 vă 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh hoạt động sử dụng vốn Công ty Cổ n phần Than Cọc Sáu giai đoạn 2016 – 2020 74 th 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty ạc thời gian tới 76 sĩ 3.2.1 Giải pháp chung 76 Tà 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .84 ic 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định .86 n hí 3.3 Một số kiến nghị 89 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 89 h 3.3.2 Kiến nghị Tổng cơng ty than khống sản Việt Nam 90 KẾT LUẬN 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ, CHỮ CÁI VIẾT TẮT Công ty cổ phần ĐTNH Đầu tư ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh ận Lu CTCP vă Vốn lưu động n VLĐ ạc th sĩ h n hí ic Tà DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ ận Lu Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Than Cọc Sáu giai đoạn 2013 – 2015 36 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản nguồn vốn 40 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn Công ty .41 Bảng 2.4: Mối quan hệ cấu tài sản cấu nguồn vốn giai đoạn 2013 – 2015 .43 Bảng 2.5: Cơ cấu vốn cố định 45 Bảng 2.6: Cơ cấu nguyên giá tài sản cố định hữu hình Công ty than Cọc Sáu giai đoạn 2013 – 2015 47 Bảng 2.7: Tình hình tăng giảm nguyên giá tài sản cố định hữu hình cơng ty than Cọc Sáu giai đoạn 2013 – 2015 .48 Bảng 2.8: Tình hình khấu hao giá trị cịn lại TSCĐ hữu hình thời điểm 31/12/2015 51 Bảng 2.9: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 53 Bảng 2.10: Cơ cấu vốn lưu động 55 Bảng 2.11: Các tiêu phản ánh khả toán 57 Bảng 2.12: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân .59 Bảng 2.13: Tình hình vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng .60 Bảng 2.14: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 63 Bảng 2.15: Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 65 Bảng 2.16: So sánh hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần than Cọc Sáu với công ty khác 67 Bảng 3.1: Một số tiêu kế hoạch giai đoạn 2016 – 2020 75 n vă ạc th sĩ h n hí ic Tà Biểu đồ 2.1: So sánh tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh Than Cọc Sau, Than Mạo Khê, Than Hòn Gai giai đoạn 2013 – 2015 .68 Biểu đồ 2.2: So sánh tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROE 69 Biểu đồ 2.3: So sánh tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu ROS 69 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy Công ty Cổ phần than Cọc Sáu 35 i TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ I Tính cấp thiết đề tài Hội nhập kinh tế quốc tế mở cửa kinh tế thị trường tác động mạnh đến hoạt động sản xuất quốc gia Để nhanh chóng hội nhập thị trường khu vực giới đòi hỏi doanh nghiệp cần phải giải nhiều vấn đề Một vấn đề quan trọng hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Vốn nguồn nhân lực chủ yếu thiếu Lu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường ận nhu cầu vốn doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng cấp vă thiết vốn sở để doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh, quy n mô vốn kinh doanh định quy mô sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới th phát triển tương lai doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn cao hay thấp sĩ kinh tế đầy biến động ạc định đến thành công hay thấy bại doanh nghiệp môi trường Tà Công ty Cổ phần Than Cọc Sáu doanh nghiệp hoạt động lĩnh ic vưc khai thác khống sản, Cơng ty bước khẳng định vị thế, vai trị n hí ngành cơng nghiệp khai thác khống sản Việt Nam Sản lượng hàng h năm cơng ty đóng góp cho ngành than chiếm từ – 12% sản lượng toàn ngành Trước thực tế, nguồn tài nguyên ngày trở nên khan hiếm, đồng thời hiệu sử dụng nguồn Cơng ty cịn nhiều hạn chế: Phân bổ nguồn vốn công ty chưa thực hợp lý, tiêu tài cơng ty cịn thấp; tiêu tài cơng ty thấp (Tỷ số tốn thành cơng ty năm 2015 0,21%; hệ số khả toán nhanh 0,37; tỷ số toán tiền mặt 0,34; tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2015 0,12;…) thời gian qua Cơng ty khơng quan tâm đến việc tìm nguồn huy động bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà quan trọng phải tìm biện pháp quản lý vốn chặt chẽ, khoa học nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Nhận thức tầm quan ii trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh tình hình thực tế công ty cổ phần than Cọc Sáu, lựa chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Than Cọc Sáu” để nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ II Mục tiêu nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề lý luận vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh, nhân tố ảnh hưởng đến vốn kinh doanh - Phân tích thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Lu công ty cổ phần than Cọc Sáu giai đoạn 2013 – 2015 ận - Đề xuất số giải pháp phù hợp góp phần nâng cao hiệu sử vă dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần than Cọc Sáu n th III Đối tượng phạm vi nghiên cứu ic Tà - Phạm vi nghiên cứu: sĩ nghiệp ạc - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Doanh kinh doanh công ty cổ phần than Cọc Sáu h n hí + Phạm vi khơng gian: Đề tài nghiên cứu, phân tích hiệu sử dụng vốn + Phạm vi thời gian: Nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần than Cọc Sáu giai đoạn 2013 – 2015 IV Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu sau: - Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp - Phương pháp phân tích số liệu: + Phương pháp thống kê mô tả 78 thể nhận ưu định mua hàng toán Đối với khách hàng, cơng ty nên có sách ngoại giao tốt khuyến khích họ tạm ứng trước giá trị, toán nhanh đợt hồ sơ toán… Tuy nhiên, cần phải tính tốn để khoản giảm trừ không cao thu nhập mà số vốn tạo ra, nhờ nâng cao hiệu sử dụng khoản vốn chiếm dụng - Nguồn vốn tín dụng ngân hàng: Một nguồn vốn quan trọng để bổ sung cho nhu cầu vốn lưu động mà công ty sử dụng khoản vay nợ, đặc biệt vay ngắn hạn từ ngân hàng tổ chức tín dụng kinh tế Việc vay Lu vốn ngân hàng thuận lợi công ty thường xuyên quán triệt thực ận quy trình quản lý đảm vốn cho sản xuất ngun tắc, kiểm sốt q vă trình sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi cấp vốn phải đủ điều n kiện cân đối tài chính, điều kiện tài trợ vốn ngân hàng, cân đối nguồn th tiền, hoạt động cụ thể sản xuất kinh doanh Công tác đảm bảo vốn an toàn phát sĩ việc ạc huy hiệu sử dụng vốn nên chiếm long tin Ngân hàng làm Tà Bên cạnh đó, để tài trợ cho nhu cầu đầu tư vào tài sản dài hạn, công ty ic cần chủ động huy động nguồn vốn dài hạn, đảm bảo tính chắn, ổn định cho n hí lượng vốn đầu tư Các nguồn vốn dài hạn mà cơng ty huy động chủ yếu gồm hai nguồn nguồn tài trợ từ bên nguồn tài trợ từ bên h - Nguồn tài trợ từ bên trong: Đây nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp ngồi số vốn chủ sở hữu bỏ ban đầu Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm: + Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư: Hàng năm cơng ty sử dụng phần lợi nhuận sau thuế để bổ sung tăng vốn, đáp ứng nhu cầu đầu tư tăng trưởng công ty Thực tế cho thấy thời gian qua, hoạt động sản xuất kinh doanh số hạn chế công ty giữ lại phần lợi nhuận thong qua quỹ chuyên dụng, đặc biệt quỹ đầu tư phát triển Trong thời gian tới, 79 công ty sử dụng quỹ để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh cách chủ động mà không bị phụ thuộc điều kiện vay ngân hàng tổ chức tín dụng… + Khấu hao TSCĐ: tiền trích khấu hao TSCĐ, tiền trích trước sửa chữa lớn TSCĐ chủ yếu dùng để tái sản xuất giản đơn TSCĐ Tuy nhiên, thời gian sử dụng TSCĐ thường dài, phải sau nhiều năm cần thay đổi mới; hàng năm cơng ty trích khấu hao, trích trước sửa chữa lớn khoản tích lại Vì vậy, chưa có nhu cầu thay sửa chữa TSCĐ cũ, công ty sử dụng số tiền để đáp ứng nhu cầu đầu tư tăng trưởng Lu Ngồi ra, cơng ty cịn huy động số nguồn vốn bên khác ận tiền nhượng bán tài sản, vật tư, giàn giáo cốp pha không cần dung khoản thu n vă nhập rịng lý TSCĐ để đáp ứng nhu cầu nguồn vốn đầu tư dài hạn th - Nguồn vốn bên ngoài: Để huy động vốn đầu tư dài hạn cho hoạt động ạc sản xuất kinh doanh, sau huy động tối đa nguồn vốn bên trong, công ty sĩ huy động đến nguồn vốn bên Căn vào điều kiện thực tế mình, Tà cơng ty huy động nguồn vốn bên ngồi hình thức chủ yếu sau: ic + Vay dài hạn ngân hàng tổ chức tín dụng: Đây thỏa ước tín n hí dụng dạng hợp đồng người vay người cho vay Theo đó, người vay có nghĩa vụ hồn trả khoản tiền vay theo lịch trình định Lợi vay dài hạn so h với hình thức tài trợ dài hạn khác chi phí tài trợ thấp tính linh hoạt cao Khi vay tiền, người vay thường thương lượng trực tiếp với nhà tài trợ, phải chịu khoản chi phí nhỏ cho thủ tục vay + Huy động vốn từ cá nhân có nguồn vốn dư thừa, muốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Bước 2: Xây dựng kế hoạch phân bổ sử dụng hợp lý vốn kinh doanh cho khâu, giai đoạn sản xuất kinh doanh Sau xác định nhu cầu vốn kinh doanh có kế hoạch huy động nguồn tài trợ đủ để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh đó, cơng ty cần lên kế 80 hoạch phân bổ sử dụng vốn lưu động huy động cho khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh Việc phân bổ phải vào cấu vốn lưu động kỳ báo cáo kế hoạch sản xuất tiêu thụ sản phẩm giai đoạn kỳ kế hoạch Bước 3: Thực kế hoạch Đến hiện, công ty phải thường xuyên quản lý chặt chẽ khoản vốn, đảm bảo việc sử dụng vốn thực tế phải phù hợp với nhu cầu vốn ước tính kế hoạch tài trợ vốn hoạch định, nhanh chóng phát tình trạng thừa thiếu vốn khâu để có biện pháp xử lý kịp thời Nếu thừa vốn cơng ty Lu sử dụng số vốn để mở rộng quy mô kinh doanh tránh lãng phía vốn ận Ngược lại, trường hợp thiếu vốn cơng ty phải tìm nguồn tài trợ để bù đắp vă phần vốn thiếu hụt n Như vậy, việc xây dựng kế hoạch tổ chức, huy động sử dụng vốn kinh th doanh cách phù hợp để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho sản xuất ạc kinh doanh mà đảm bảo hiệu sử dụng vốn công việc quan sĩ trọng cơng tác tổ chức quản lý vốn kinh doanh, địi hỏi nhà quản trị doanh Tà nghiệp trình độ chun mơn cao mà cịn phải nắm bắt hiểu rõ ic tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp n hí 3.2.1.3 Cố gắng kiểm sốt chi phí, hạ giá thành sản phẩm Bên cạnh biện pháp tác động trực tiếp đến công tác tổ chức quản lý h sử dụng VKD việc quản lý chi phí, hạ giá thành cơng trình có ảnh hưởng lớn đến việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Bởi chi phí giảm cơng ty giảm bớt lượng vốn bỏ vào sản xuất kinh chi phí nguyên, nhiên vật liệu, chi phí nhân cơng…, đồng thời việc giảm chí phí làm giảm giá thành làm tăng doanh thu sản lượng, từ ảnh hưởng đến hiệu cơng tác quản lý, sử dụng VKD công ty Việc quản lý chi phí để hạ giá thành dựa biện pháp sau: + Đào tạo, nâng cao trình độ tay nghề người lao động đơn vị để tăng 81 lực sản xuất + Thực xếp lao động cách hợp lý, hiệu tránh tình trạng dư thừa lao động gây lãng phí lao động, lãng phí máy… Tạo mơi trường lao động tích cực bình đẳng góp phần tăng suất lao động khả sáng tạo người lao động + Thường xuyên kiểm tra giám sát chặt chẽ hợp đồng kinh tế, nguồn nguyên nhiên liệu đầu vào, công cụ dụng cụ theo đơn giá hành, tránh tình trạng làm giá để tăng chi phí cơng trình + Bố trí cơng đoạn cách hợp lý, quản lý máy móc thiết bị, cốp pha dàn Lu giáo, công cụ dụng cụ cách hợp lý nhằm giảm mức tiêu hao vật tư, gián đoạn ận sản xuất vă 3.2.1.4 Xây dựng hồn thiện định mức kinh tế, kỹ thuật n Cơng ty thiếu định mức kinh tế, kỹ thuật tiêu hao nhiên liệu, vật th tư, chi phí dẫn đến chưa sử dụng mức chi phí trực tiếp Hiện số dự án ạc khai thác cơng ty tìm cách tính tạm áp dụng số tiêu như: chi phí sĩ ca máy, chi vật tư, vật liệu cho đơn vị đo thành phầm cơng trình thi Tà công Tuy nhiên, kinh nghiệm thực tế số quản lý dự án ic thợ kỹ thuật Sự vận dụng cịn mang tính tự phát, nhỏ lẻ hạng mục n hí phụ trách mà chưa xây dựng thành quy trình đầy đủ trải qua bước kiểm nghiệm khoa học nên chưa tạo thành quy chế kiểm soát định mức sản xuất cách h thống toàn Công ty Do vậy, Công ty cần xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật tiêu hao nhiên liệu, vật tư, chi phí liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh tồn Cơng ty Định mức cần ban xây dựng bao gồm nhiều phận, phịng ban chun mơn tham gia thiết lập Trong đó, phịng kế hoạch đóng vai trị tổ chức Ban xây dựng định mức vào định mức nhà nước thực tế sản xuất Công ty để lập tiêu định mức kinh tế, kỹ thuật thời phù hợp với loại hoạt động xây dựng, thi công: mức tiêu hao nhiên liệu, vật liệu, phụ tùng, công, ca máy Căn vào bảng định mức trên, phận tài kế hoạch lập nên biểu định mức cho tất loại chi phí sản xuất kinh 82 doanh trình lên tổng giám đốc, hội đồng quản trị phê duyệt Định kỳ, ban xây dựng định mức tiến hành đánh giá lại, bổ sung, sửa đổi định mức cho phù hợp với công nghệ sản xuất kinh doanh áp dụng Hoàn thiện định mức kinh tế kỹ thuật giúp Cơng ty kiểm sốt chi phí cách hợp lý nhằm đạt hiệu tối ưu công tác sử dụng vốn 3.2.1.5 Đẩy mạnh công tác mở rộng sản xuất, phát triển thị trường Hiệu sử dụng VKD có liên quan chặt chẽ đến kết trình tiêu thụ, phản ánh trực tiếp qua doanh thu, lợi nhuận Do đó, cơng tác phát triển thị trường có ảnh hưởng lớn đến trình quản lý sử dụng VKD ận Lu công ty Để đẩy mạnh công tác phát triển thị trường trước hết, cơng ty phải tổ vă chức tốt việc nghiên cứu, đánh giá thị trường Phân khúc thị trường theo tính chất n đặc điểm vùng, ngành để đưa kế hoạch tiếp thị trường Từ đặc th điểm ngành, vùng mà công ty mở rộng đại lý, đầu mối tiêu thụ ạc than Đồng thời tìm khu vực, ngành nghề, khách hàng sĩ 3.2.1.6 Hồn thiện tổ chức hoạt động tài Tà Hiện mảng tài Cơng ty cịn thiếu nhân lực chưa chuyên ic nghiệp, có 10 người thực công việc quản lý tài lại n hí làm việc phịng tài – kế tốn Do đó, phận chưa thực h đầy đủ chức nghiệp vụ quản lý tài doanh nghiệp chưa bao qt hết mảng tài cơng ty Ban lãnh đạo Cơng ty cần thơng tin tồn diện cụ thể việc định việc sử dụng huy động vốn cách hiệu Vì vậy, với khối lượng vốn tình hình tăng trưởng địi hỏi phải có Phịng Tài chun biệt với đầy đủ nhân lực để thực vai trò thu thập, xử lý cung cấp cho Ban Giám đốc Công ty thông tin đầy đủ để định tài Chức phận sau: - Thu thập số liệu từ phịng kế tốn phân tích tình hình kinh doanh Công ty qua giai đoạn 83 - Tổng hợp số liệu tình hình tài Cơng ty - Phân tích tài Cơng ty, đánh giá tìm hiểu nguyên nhân đánh giá - Lập kế hoạch tài dài hạn, trung hạn ngắn hạn theo chiến lược phát triển Công ty - Phân tích hiệu đầu tư, giúp Ban Giám đốc định tài kịp thời - Lập kế hoạch huy động vốn tương ứng với kế hoạch sử dụng vốn, tính tốn chi phí vốn thiết lập cấu vốn tối ưu 3.2.1.7 Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao Lu Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định hiệu ận sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Trong điều kiện vă thị trường lao động rộng mở đầy cạnh tranh nay, việc tuyển dụng nhân n lực có chất lượng cao khơng phải q khó việc giữ người lao động gắn bó lâu th dài với cơng ty lại thách thức không nhỏ ạc Trên sở kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm, Công ty cần xác định số sĩ lượng lao động cần thiết, sở có kế hoạch tuyển dụng phù hợp, đảm bảo Tà cho hoạt động kinh doanh tiến hành ổn định liên tục ic Công ty cần có sách lương, thưởng hợp lý, cơng dựa cống n hí hiến người lao động cho cơng ty Tổ chức bình bầu danh hiệu thi đua, sở xét thưởng, phúc lợi, chương trình đào tạo ngồi nước h Các cá nhân hồn thành xuất xắc cơng việc phải có chế độ khen thưởng xứng đáng Đối với nhân viên có sáng kiến công tác quản lý kỹ thuật phải có chế độ đãi ngộ phù hợp Đặc biệt, đội ngũ cán quản lý, phụ trách chuyên môn, Công ty cần thường xuyên thực đào tạo bồi dưỡng, thơng qua số phương thức sau: - Hàng năm có kế hoạch ký hợp đồng với trường đại học, trung tâm đào tạo có uy tín, quan quản lý Nhà nước để thường xuyên thực khóa đào tạo nâng cao lực chun mơn, trình độ quản lý, cập nhật văn 84 bản, sách nhà nước, kiến thức khoa học công nghệ đại - Xây dựng sách đãi ngộ, đào tạo hơp lý giúp cán phát huy lực chuyên mơn, khả sáng tạo, n tâm gắn bó lâu dài với Công ty - Đổi công nghệ quản lý, xây dựng quy chế đánh giá nhận xét cán sách đãi ngộ nhằm kích thích sản xuất, nâng cao suất lao động khuyến khích nhân tài - Xây dựng chiến lược thu hút chất xám người thơng qua chương trình bảo trợ học tập, đào tạo giáo dục, sách đãi ngộ đặc biệt 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Lu 3.2.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản vốn tiền mặt ận Trong năm qua, công tác quản lý vốn tiền mặt công ty chặt chẽ, vă lượng vốn tiền mặt dự trữ liên tục điều chỉnh giảm để đầu tư vào hoạt động n sản xuất kinh doanh dẫn đến khả tốn cơng ty thấp Trong thời th gian tới, để công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh công ty đạt hiệu cao sĩ pháp sau: ạc cơng ty cần tiếp tục trọng đến quản lý vốn tiền mặt qua biện Tà - Cần phải xác định có kế hoạch dự trữ vốn tiền mặt hợp lý Một mức dự ic trữ coi hợp lý tạo chủ động hoạt động sản xuất n hí kinh doanh doanh nghiệp, đáp ứng kịp thời nhu cầu tốn khoản chi h phí phát sinh, phịng ngừa bất trắc xảy kinh doanh, tạo điều kiện để doanh nghiệp nắm bắt hội kinh doanh đồng thời phải giảm thiểu chi phí phát sinh lưu trữ tiền mặt Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý phải vào kế hoạch sản xuất, kế hoạch trả nợ, tốn khoản chi phí, kế hoạch đầu tư thời kỳ trình sản xuất kinh doanh Đồng thời, cơng ty cần dự đoán quản lý luồng nhập, xuất quỹ tiền mặt cách xác số lượng, tỷ trọng khoản tiền thời điểm định, làm để cân đối thu chi, từ xác định lượng tiền thừa thiếu để có biện pháp giải kịp thời, đảm bảo cho cân thu chi tiền mặt, tránh tình trạng tiền tạm thời nhàn rỗi, không vận động, không sinh lời 85 - Đẩy mạnh việc toán qua ngân hàng, hạn chế thu chi tiền mặt vừa đảm bảo an tồn tài chính, toán thuận lợi giải khâu khoản tốt - Công ty cần tiếp tục thực biện pháp để quản lý chặt chẽ khoản thu chi vốn tiền mặt thu chi thong qua quỹ, qua phê duyệt kế toán trưởng; phân rõ trách nhiệm thủ quỹ với kế toán toán… tránh thất thoát tiền mặt chi tiêu bất hợp lý Có cơng tác quản lý vốn tiền mặt đạt kết cao, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Lu 3.2.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu ận Trong thời gian tới, Công ty cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết vă hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian phương thức toán đồng n thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp th đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi ạc phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách sĩ nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc Tà hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện tốn ic Bên cạnh đó, doanh nghiệp thực sách bán chịu để thu hút n hí khách hàng, đẩy mạnh doanh số bán hàng, tăng khả cạnh tranh Tuy nhiên, việc phát sinh khoản phải thu phát sinh chi phí kèm theo chi phí quản h lý, chi phí thu nợ, chi phí hội vốn, đồng thời làm giảm tốc độ chu chuyển vốn lưu động, làm thiếu vốn hoạt động kinh doanh Vì vậy, xây dựng sách bán chịu, Cơng ty cần phải đánh giá ký ảnh hưởng sách bán chịu tới lợi nhuận Công ty nhằm hạn chế thấp thiệt hại mức độ rủi ro vốn Mỗi sách bán chịu cần đánh giá tiêu thức sau: - Dự kiến quy mô hàng hóa dịch vụ tiêu thụ - Giá bán hàng hóa, dịch vụ bán chịu khơng bán chịu - Các chi phí phát sinh so việc tăng thêm khoản nợ - Đánh giá mức chiết khấu tốn chấp nhận 86 - Xác định nợ phải thu trung bình kỳ thu tiền trung bình Trong cơng tác thu hồi nợ: Hàng tháng, cơng ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mơ, thời hạn tốn khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn biện pháp tích cực để thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ Đối với khoản nợ q hạn, nợ khó địi: Cơng ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình Lu hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm ận nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cần có vă sách linh hoạt, mềm dẻo khoản nợ đến hạn hạn Đối với n khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời có khó khăn tài th áp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn khách hàng cố ý ạc khơng tốn chậm trễ việc tốn cơng ty cần có biện Tà khoản nợ sĩ pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp kinh tế để giải ic Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng n hí nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động h Thực trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho đầy đủ theo quy định nhằm giảm thiểu rủi ro, bảo toàn vốn chủ sở hữu 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 3.2.3.1 Tăng cường công tác quản lý TSCĐ Cơng ty phải theo dõi sát tình hình sử dụng tài sản để nắm rõ trạng tài sản từ có biện pháp giải kịp thời nhằm tận dụng tối đa hiệu suất sử dụng tài sản, nâng cao lực, kéo dài tuổi thọ TSCĐ tránh tình trạng gián đoạn sản xuất gây cố TSCĐ Đặc biệt, thiết bị xe, máy cần phải có biểu chi tiết vận hành để thiết lập lịch kiểm tra, bảo trì cụ 87 thể góp phần hạn chế hỏng hóc kỹ thuật xảy làm ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng máy, đến hoạt động thi cơng cơng ty Việc điều hịa, thun chuyển máy móc, thiết bị dự án cần linh hoạt, thuận tiện tránh trường hợp dự án phải th ngồi khơng có, dự án khác lại có thiết bị máy móc khơng dùng, nhằm tiết kiệm chi phí cho cơng ty, đồng thời nâng cao hiệu suất sử dụng máy Cụ thể, thời gian tới Công ty cần ý: - Tiếp tục trì khả khai thác tồn TSCĐ có vào hoạt động sản xuất kinh doanh nay, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Hạn chế Lu thời gian ngừng nghỉ máy móc, phương tiện thi cơng Đối với máy móc thi cơng ận thời gian chờ việc cho thuê hình thức thuê hoạt động vă - Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, th tái đầu tư vào TSCĐ n lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để ạc - Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh sĩ tình trạng tài sản hư hỏng không sử dụng Tà - Thực thường xuyên việc đánh giá lại giá trị TSCĐ: Đánh giá ic đắn giá trị TSCĐ (vơ hình, hữu hình) giúp cho việc phản ánh xác biến bảo tồn VCĐ DN h n hí động VCĐ tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao vào giá thành sản phẩm nhằm - Trong xu hội nhập, trình độ phát triển khoa học cơng nghệ ngày cao, hao mịn vơ hình lớn Vì vậy, Cơng ty cần có kế hoạch khấu hao nhanh, rút ngắn thời gian thu hồi vốn, tránh hao mịn vơ hình, loại tài sản có xu hướng hao mịn nhanh đặc biệt máy vi tính Hiện Cơng ty vi tính hóa q trình quản lý nên việc khấu hao nhanh loại tài sản cần thiết 3.2.3.2 Quản lý việc đầu tư mua sắm thiết bị Ngành khai thác chế biến khống sản ngành địi hỏi máy móc, thiết bị công nghệ đại, tiên tiến Do vậy, Công ty thực đầu tư mua sắm trang thiết 88 bị phải mang tính trọng điểm dựa vào chiến lược phát triển, đặc điểm khả phát triển thị trường, khả chuyển đổi công dụng tài sản, đảm bảo tiết kiệm đầu tư Hằng năm, Công ty cần xây dựng kế hoạch chi tiết với định hướng đầu tư cụ thể phải đặc biệt quan tâm đến hiệu quả, tránh đầu tư không đồng bộ, sử dụng khơng hiệu quả, gây lãng phí vốn đầu tư Từ nâng dần tỷ trọng hàm lượng vốn cố định tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, tăng lực cạnh tranh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Trong thời gian tới, Công ty cần ý số vấn đề: Lu - Việc đầu tư TSCĐ nên dựa nguồn vốn dài hạn Khi TSCĐ đảm ận bảo nguồn vốn dài hạn Cơng ty tránh biến động tài vă chính, rủi ro sử dụng nguồn vốn ngắn hạn mang lại Vì vậy, trước tiến n hành đầu tư, Cơng ty cần phải tìm nguồn tài trợ hợp lý nguồn vốn khấu hao, th vốn tự bổ sung, vay dài hạn… ạc - Thuê tài mang lại nhiều tiện ích hẳn so với việc huy động vốn sĩ thông qua ngân hàng tổ chức tín dụng để đổi máy móc thiết bị Tính linh Tà hoạt tiện lợi hai nhiều lợi ích thường nhắc đến nói th ic tài Vì Cơng ty tăng trưởng nhu cầu thay đổi nên thuê tài cho n hí phép Cơng ty bổ sung nâng cấp trang thiết bị thời điểm suốt thời hạn thuê thông qua hợp đồng thuê bổ sung thuê Với thuê h tài chính, Cơng ty tùy biến chương trình để đáp ứng nhu cầu Công ty đòi hỏi dòng tiền, ngân sách, cấu trúc giao dịch dao động theo chu kỳ Thuê tài cịn cung cấp chọn lựa bao gồm việc lắp đặt, bảo trì nhiều dịch vụ khác Một lợi ích khác thuê tài khả chuyển rủi ro bị lỗi thời thiết bị cũ kỹ, lạc hậu cho Cơng ty cho th thiết bị hồn trả lại vào cuối thời hạn thuê Việc cho phép đổi thiết bị, Cơng ty có thiết bị đại với chi phí thấp Dễ dàng lý máy móc, thiết bị lợi ích khác dịch vụ th tài mà Cơng ty khơng thể đánh giá thấp Th tài Cơng ty tránh số loại chi phí mà ta 89 sở hữu thiết bị đáng kể Thuê tài máy móc, thiết bị giúp Cơng ty hỗn thuế Các khoản tiền thuê phải trả hàng năm tính vào chi phí Cơng ty Do đó, chúng giảm mức lợi nhuận Cơng ty khoản chi phí Khoản chi phí nhân với thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cho ta biết khoản tiết kiệm hoãn thuế th tài đem lại cho Cơng ty 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước - Hoàn thiện đầy đủ đồng chế pháp luật tạo cạnh tranh lành mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, có biện pháp chế tài mạnh nhằm chấm dứt Lu hoạt động khai thác than lậu mặt vừa tăng nguồn thu ngân sách nhà nước, đồng ận thời góp phần bảo vệ nguồn tài nguyên, tránh việc khai thác tràn lan, ảnh vă hưởng đến mơi trường n - Có sách ưu đãi doanh nghiệp hoạt động lĩnh th vực khai thác, chế biến khoáng sản bối cảnh thị trường kinh tế đầy khó khăn, ạc bất ổn nhằm tháo gỡ phần khó khăn cho doanh nghiệp sĩ - Hiện nay, Chính phủ có sách ưu đãi thuế giảm, giãn thời Tà gian nộp thuế cho doanh nghiệp vừa nhỏ số ngành nghề khác mà ic khơng có lĩnh vực khai thác khống sản Do đó, đề nghị Chính phủ cần mở rộng h n hí thêm đối tượng ưu đãi sách thuế giai đoạn khó khăn trước mắt - Sửa đổi, bổ sung Quyết định số 224/2006/QĐ-TTg ngày 06/10/2006 Thủ tướng Chính phủ việc ban hành Quy chế giám sát đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp nhà nước Nguyên nhân với tiêu chí đánh giá doanh nghiệp chưa phù hợp với doanh nghiệp nhà nước nói chung Cơng ty Cổ phần than Cọc Sáu nói riêng, cụ thể như: + Quy định tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm sau phải cao năm trước khó thực doanh nghiệp có tốc độ tăng lợi nhuận thấp nhiều so với tốc độ tăng vốn chủ sở hữu (do bổ sung từ lợi nhuận sau thuế) doanh nghiệp thực tế hoạt động có lãi 90 + Có xảy trường hợp năm doanh nghiệp xếp loại A lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp so với năm xếp loại B 3.3.2 Kiến nghị Tổng công ty than khoáng sản Việt Nam - Nâng cao lực, hiệu lực hiệu quản trị doanh nghiệp thông qua minh bạch thông tin hoạt động doanh nghiệp nhằm hỗ trợ giám sát xã hội hoạt động doanh nghiệp, tăng cường áp dụng chuẩn mực kinh doanh đại có hiệu cao, kiện tồn máy quản lý, tăng cường cơng tác đào tạo cho cán quản lý doanh nghiệp để đáp ứng cầu quản trị doanh nghiệp chế thị trường Lu - Sắp xếp lực lượng lao động hợp lý doanh nghiệp; tổ chức nghiên ận cứu triển khai sử dụng thành tựu khoa học kỹ thuật, công nghệ vào sản xuất vă kinh doanh, nâng cao mức độ giới hóa thi cơng xây dựng, tạo giá trị gia n tăng cao cho sản phẩm, dịch vụ th - Chú trọng đẩy mạnh hoạt động tiếp thị, quảng bá thương hiệu, hoàn ạc thiện hệ thống quản lý chất lượng doanh nghiệp, thực liên danh, liên kết Tà nghiên cứu triển khai sĩ doanh nghiệp, doanh nghiệp với sở khoa học công nghệ ic - Tập trung đầu tư phát triển doanh nghiệp theo chiều sâu, phát huy mạnh n hí vốn có doanh nghiệp, cắt giảm hạn chế tối đa việc đầu tư chiều rộng vào lĩnh vực khơng có tiềm năng, nhiều rủi ro Thực kế hoạch đề để đạt h mục tiêu định cách linh hoạt nhạy bén 91 KẾT LUẬN Vốn vấn đề tiên cho thành công hay thất bại doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, việc tìm kiếm đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh khó, việc sử dụng vốn để đạt hiệu cao lại khó khăn hơn, tốn khó đặt cho doanh nghiệp giai đoạn kinh tế ngày hội nhập sâu rộng Qua phân tích cho thấy cơng tác tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần than Cọc Sáu cịn tồn nhiều hạn chế qua hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thời gian qua không khả quam Hiện tại, Công ty tiếp Lu tục nỗ lực việc áp dụng biện pháp phát huy điều đạt ận được, khắc phục hạn chế tồn để hiệu sản xuất nâng cao vă Trên sở nghiên cứu lý luận hiệu sử dụng vốn phân tích thực n trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Than Cọc Sáu, luận văn hoàn ạc th thành nội dung sau: Chương 1: Hệ thống hóa lý luận vốn hiệu sử dụng sĩ vốn bao gồm khái niệm, cách phân loại vốn, khái niệm hiệu sử dụng vốn Tà nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn ic Chương 2: Phân tích đánh giá cách toàn diện hiệu sử dụng vốn n hí Cơng ty Cổ phần than Cọc Sáu, từ rút nhận xét, đánh giá h thành công, hạn chế nguyên nhân làm sở đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần than Cọc Sáu Chương 3: Đề xuất giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần than Cọc Sáu TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ kế hoạch đầu tư (2016), Quy hoạch phát triển ngành than 2016 – 2020 có xét đến 2030 Mai Văn Bưu, Phan Kim Chiên (2006), Giáo trình lý thuyết quản trị kinh doanh, Nhà XB Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội Công ty cổ phần than Cọc Sáu, Báo cáo tài năm (2011-2015); Báo cáo tổng kết năm 2013, 2014, 2015; Chiến lược đầu tư phát triển công ty cổ phần than Cọc Sáu năm 2016 Lu Nguyễn Thành Độ, Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình quản trị kinh ận doanh, NXB Lao động – Xã hội, Hà Nội vă Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2006), Giáo trình tài doanh nghiệp, n NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội th Nguyễn Ngọc Huyền (2003), Hướng dẫn thực hành quản trị kinh doanh, ạc NXB Thống kê, Hà Nội sĩ Đồng Thị Thanh Phương (2007), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, NXB Tà Thống kê, Hà Nội n hí Hà Nội ic Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê , Giao thông vận tải, Hà Nội h Nhâm Văn Tốn (2000), Kinh tế quản trị doanh nghiệp cơng nghiệp, NXB 10 Phạm Quang Trung (2012), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 11 Công ty Cổ phần than Cọc sáu (2016) htttp://cocsau.com truy cập ngày 06/6/2016