RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm rủi ro lãi suất
Lãi suất là giá cả của quan hệ vay mượn hoặc cho thuê những dịch vụ về vốn dưới dạng tiền tệ hoặc tài sản khác Cũng như nhiều giá cả hàng hóa khác, lãi suất của các khoản cho vay, tiền gửi, chứng khoán… thường xuyên biến động, làm gia tăng lợi nhuận cho Ngân hàng hoặc ngược lại gây tổn thất cho Ngân hàng.
Trong nền kinh tế, lãi suất là yếu tố rất nhạy cảm trước các biến động; hơn nữa, nó còn là công cụ trong việc thực hiện chính sách tài chính tiền tệ của Chính phủ Vì vậy, rủi ro lãi suất là rủi ro xuất hiện thường xuyên trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Có thể đưa ra khái niệm về rủi ro lãi suất một cách dễ hiểu và đơn giản nhất như sau:
Rủi ro lãi suất phát sinh do biến động của lãi suất thị trường hoặc các yếu tố liên quan, dẫn tới tổn thất về tài sản hoặc giảm thu nhập của ngân hàng.
Rủi ro lãi suất được coi là một loại hình rủi ro tiềm tàng và nguy hiểm nhất trong hoạt động quản lý tài sản – nguồn vốn của ngân hàng bởi vì: Ngân hàng không thể kiểm soát mức độ và xu hướng biến động của lãi suất, khi lãi suất thị trường thay đổi thì thu nhập từ lãi suất của ngân hàng thay đổi do những nguồn thu từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí đối với các loại tiền gửi đều bị tác động Lãi suất thay đổi tác động lên toàn bộ bảng cân đối kế toán và cân đối thu nhập Đây là rủi ro đặc trưng của bất kỳ một trung gian tài chính nào khi có sự chênh lệch về thời hạn giữa tài sản và nguồn vốn Sự không cân xứng về thời hạn giữa tài sản và nguồn vốn xảy ra thường xuyên trong quá trình hoạt động của các trung gian tài chính cùng với sự biến động liên tục của mức lãi suất thị trường làm cho các tổ chức này rơi vào tình trạng rủi ro lãi suất.
Nguyên nhân xảy ra rủi ro lãi suất
1.1.2.1 Sự không phù hợp về kì hạn của nguồn vốn và tài sản
Các tài sản và nguồn vốn của ngân hàng có kì hạn khác nhau Vì vậy khi gắn chúng với lãi suất, ngân hàng quan tâm đến kỳ điều chỉnh lãi suất
Ví dụ khoản cho vay 3 năm, kì hạn điều chỉnh lãi suất có thể là 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng, 1 năm… Đó là kì hạn mà khi kết thúc, lãi suất sẽ bị thay đổi theo lãi suất thị trường. Căn cứ vào kì hạn này, ngân hàng chia tài sản và nguồn vốn thành loại nhạy cảm và loại kém nhạy cảm lãi suất.
- Các tài sản và nguồn nhạy cảm với lãi suất: là loại mà số dư nhanh chóng chuyển sang lãi suất mới khi lãi suất thị trường thay đổi bao gồm loại có kì điều chỉnh lãi suất dưới
12 tháng hoặc lãi suất thả nổi.
+ Tài sản nhạy cảm lãi suất bao gồm: tiền gửi tại NHNN, tiền gửi tại các TCTD khác, các chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn, cho vay trung và dài hạn sắp đến hạn trả, cho vay trung và dài hạn có lãi suất thả nổi…
+ Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất bao gồm: tiền gửi ngắn hạn, tiền vay ngắn hạn, tiền huy động trung và dài hạn sắp đến hạn trả …
- Các tài sản và nguồn kém nhạy cảm với lãi suất: là loại mà số dư chậm chuyển đổi sang lãi suất mới khi lãi suất thị trường thay đổi bao gồm các tài sản trung và dài hạn với lãi suất cố định kì hạn đặt giá trên 12 tháng.
+ Tài sản không nhạy cảm lãi suất bao gồm: các khoản cho vay trung và dài hạn , đầu tư trung và dài hạn… có lãi suất cố định hoặc không có lãi suất xác định trước hoặc không sinh lãi.
+ Nguồn vốn không nhạy cảm lãi suất: tiền gửi trung và dài hạn, giấy tờ có giá trung dài hạn, vốn chủ sở hữu….có lãi suất cố định hoặc không phải trả lãi
Giá trị thường của TSC hay TSN là dựa trên khái niệm giá trị hiện tại của tiền tệ.
Do đó, nếu lãi suất thị trường tăng lên thì mức chiết khấu giá trị tài sản cũng tăng lên làm cho giá trị hiện tại của TSC và TSN giảm xuống Ngược lại, nếu lãi suất thị trường giảm thì giá trị của TSC và TSN sẽ tăng lên Do đó, nếu kỳ hạn của TSC và TSN không cân xứng với nhau, chẳng hạn TSC có kỳ hạn dài hơn TSN, thì khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của TSC sẽ giảm nhanh và nhiều hơn so với giá trị của TSN.
Ví dụ: một ngân hàng có TSC trị giá 100.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm và TSN có giá trị tương đương với kỳ hạn 1 năm Nếu lãi suất thay đổi từ 9%/năm lên 10%/năm thì giá trị hiện tại của TSC và TSN sẽ thay đổi như sau : Δ NPV A = 100.000 (1+0,1) -3 - 100.000(1+0,09) -3
Như vậy, giá trị TSC giảm 2.089 tỷđ trong khi giá trị TSN chỉ giảm 833 tỷđ làm cho giá trị ròng của ngân hàng sẽ giảm 1.256 tỷ đồng
Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa TSC và TSN trong hoạt động của ngân hàng là điều không thể tránh khỏi do nhiều nguyên nhân
* Nguyên nhân từ phía ngân hàng: do ngân hàng có xu hướng duy trì thời hạn TSC lớn hơn thời hạn TSN nhằm tăng khả năng tạo lợi nhuận, như việc ngân hàng huy động vốn ngắn hạn với lãi suất thấp để cho vay trung và dài hạn với lãi suất cao.
* Nguyên nhân từ phía khách hàng :
Sự đa dạng về kỳ hạn các khoản vốn huy động và cho vay là do nhu cầu khác nhau của khách hàng Khách hàng gửi tiền có thể có nhu cầu gửi tiền với kỳ hạn ngắn hoặc dài tùy thuộc vào mục đích sử dụng tiền Tương tự, khách hàng vay tiền cũng có nhu cầu vay với kỳ hạn khác nhau tùy thuộc vào mục đích vay vốn Sự đa dạng về nhu cầu của khách hàng dẫn đến sự đa dạng về kỳ hạn các khoản vốn huy động và cho vay.
- Khách hàng không nhất thiết phải tuân thủ tuyệt đối các cam kết về mặt kì hạn với ngân hàng Ví dụ: khách hàng có thể rút tiền trước hạn, thanh toán nợ vay trước hạn… tần số xuất hiện sự vi phạm thỏa thuận về thời hạn của khách hàng vay và gửi tiền thường không tương xứng nhau, điều này càng làm tăng khả năng mất cân xứng về kỳ hạn của các khoản cho vay và các khoản huy động vốn của ngân hàng.
1.1.2.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường ngoài dự kiến
Lãi suất thị trường thường xuyên thay đổi Ngân hàng luôn nghiên cứu và dự báo lãi suất. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, các ngân hàng không thể kiểm soát được các mức độ và xu hướng biến động của lãi suất do:
- Lãi suất được hình thành do sự tương tác giữa hàng nghìn lực lượng cung và cầu trên thị trường.
- Lãi suất của một khoản vay được cấu thành bởi nhiều bộ phận.
Lãi suất thị trường = lãi suất thực phi + phần bù rủi ro
1 khoản vay rủi ro cho vay
Lãi suất thực phi rủi ro luôn thay đổi theo các biến động cung cầu về vốn trên thị trường tài chính, còn phần bù rủi ro lại thay đổi theo nhận định và đánh giá của người đi vay và người cho vay trên thị trường tài chính Điều này làm cho lãi suất biến động bất thường.
Do vậy ngân hàng không thể là “người tạo giá” mà chỉ là “người chấp nhận giá” và lập kế hoạch hoạt động trên cơ sở mức độ hiện tại và khuynh hướng vận động của lãi suất.
Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất dương:
- khi lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng
- khi lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm
Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất âm:
- khi lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm khi lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng
1.1.2.3 Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định trong các hợp đồng
Các chỉ tiêu phản ánh rủi ro lãi suất
Khe hở lãi suất đo sự không phù hợp về kỳ hạn giữa nguồn và tài sản Việc xác định trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất một cách thường xuyên sẽ giúp các NH nhận biết rủi ro lãi suất tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh của mình.
Khe hở lãi suất = Tài sản nhạy cảm lãi suất - Nguồn nhạy cảm lãi suất.
Tài sản và nguồn nhạy cảm lãi suất là những loại tài sản có số dư thay đổi theo lãi suất Các tài sản nhạy cảm với lãi suất bao gồm tiền gửi ngắn hạn, khoản vay và đi vay trên thị trường liên NH, chứng khoán ngắn hạn của Chính phủ và các khoản cho vay ngắn hạn Trong khi đó, tài sản và nguồn có lãi suất cố định trung và dài hạn lại không nhạy cảm với lãi suất Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến quy mô của nguồn và tài sản nhạy cảm với lãi suất.
- Nhu cầu về kỳ hạn của người sử dụng;
- Khả năng về kỳ hạn của người gửi và người cho vay;
- Chuyển hoán kỳ hạn của nguồn.
Sự khác biệt của nguồn và tài sản là tất yếu Vì vậy NH khó và không cần thiết duy trì sự phù hợp tuyệt đối về kỳ hạn giữa các nguồn và các loại tài sản khác nhau trong mọi thời kỳ Trước hết, kỳ hạn trên thường là do khách hàng đi vay và gửi tiền quyết định Thứ hai, sự thay đổi của các loại lãi suất rất khác nhau và mức độ nhạy cảm của nguồn và tài sản đối với lãi suất cũng khác nhau Thứ ba, sự khác biệt về nguồn và tài sản nhạy cảm có thể tạo thu nhập cao hơn cho NH Khi duy trì khe hở nhạy cảm khác 0, nếu lãi suất thay đổi theo hướng phù hợp thì thu nhập của NH sẽ tăng Giả sử lãi suất thay đổi với mức độ nào đó không có lợi cho NH, mức độ giảm thu nhập từ lãi của NH sẽ tỷ lệ thuận với quy mô khe hở lãi suất.
Trong trường hợp NH đang duy trì khe hở lãi suất dương (Tài sản nhạy cảm lớn hơn nguồn nhạy cảm):
- Nếu lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng;
- Nếu lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm.
Trong trường hợp NH đang duy trì khe hở lãi suất âm (Tài sản nhạy cảm nhỏ hơn nguồn nhạy cảm):
- Nếu lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm;
- Nếu lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng.
Ví dụ: NH A đang có trạng thái nhạy cảm với lãi suất như sau:
Tài sản Số dư Lãi suất Nguồn vốn Số dư Lãi suất
Tài sản nhạy cảm 80 5% Nguồn nhạy cảm 120 4%
Tài sản kém nhạy cảm 120 7% Nguồn kém nhạy cảm 80 6%
Chênh lệch lãi suất của NH trong kỳ:
Nếu lãi suất thị trường tăng thêm 1%, chênh lệch lãi suất của NH trong kỳ:
Vậy từ khe hở nhạy cảm ta có thể dự đoán tổn thất khi lãi suất thay đổi:
Thu nhập từ lãi giảm = Khe hở nhạy cảm × Mức gia tăng = - 40 × 1% = - 0,4
Chênh lệch lãi suất giảm
1.2.3.2 Thu nhập ròng từ lãi và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Thu nhập ròng từ lãi = Tổng thu từ lãi - Tổng chi phí trả lãi
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên = Thu nhập ròng từ lãi / Tổng tài sản sinh lời
Việc so sánh hai chỉ tiêu này qua từng thời kỳ sẽ giúp các nhà quản lý NH biết được rủi ro lãi suất đã ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hay chưa và tác động của nó đến thu nhập của NH như thế nào.
Thu nhập ròng từ lãi và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của NH chịu sự tác động bởi nhiều yếu tố như:
- Thay đổi trong lãi suất.
- Thay đổi trong mức chênh lệch giữa lãi thu về từ tài sản và chi phí trả lãi cho vốn huy động (thường được phản ánh trong sự thay đổi hình dạng của đường cong thu nhập giữa lãi suất ngắn hạn và lãi suất dài hạn, vì phần lớn nguồn vốn của NH có kỳ hạn ngắn trong khi tài sản của NH thường có kỳ hạn dài hơn).
- Thay đổi về giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất mà NH nắm giữ, giá trị nguồn vốn phải trả lãi mà NH sử dụng để tài trợ cho danh mục tài sản sinh lời khi NH mở rộng hoặc thu hẹp quy mô hoạt động của mình.
Tổng tài sản sinh lờiKhe hở nhạy cảm × Mức gia tăng lãi suất
- Thay đổi về cấu trúc của tài sản và nợ mà NH thực hiện khi tiến hành chuyển đổi tài sản, nợ giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài, giữa tài sản mang mức thu nhập thấp hơn với tài sản mang lại mức thu nhập cao (ví dụ như NH tiến hành chuyển tiền mặt thành các khoản cho vay, hay chuyển các khoản cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản có mức lãi suất cao thành các khoản cho vay thương mại với lãi suất thấp,…).
Các mô hình đo lường rủi ro lãi suất
Hiện nay, trên thế giới có hai mô hình lượng hóa rủi ro lãi suất đang được các NH hiện đại áp dụng, đó là:
- Mô hình định giá lại (The repricing model)
- Mô hình thời lượng (The duration model)
1.2.4.1 Mô hình định giá lại
Nội dung của mô hình định giá lại là việc phân tích các luồng tiền dựa trên nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm xác định chênh lệch giữa lãi suất thu được từ tài sản có và lãi suất thanh toán cho vốn huy động sau một thời gian nhất định Theo đó, để lượng hóa rủi ro lãi suất, các NH tính số chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ đối với từng kỳ hạn và đặt chúng trong mối quan hệ với độ nhạy cảm lãi suất của thị trường Độ nhạy cảm lãi suất trong trường hợp này chính là khoảng thời gian mà tài sản có và tài sản nợ được định giá lại (theo mức lãi suất mới của thị trường).
Tài sản và nguồn vốn của ngân hàng có thể được phân chia thành các nhóm tài sản nhạy cảm với lãi suất theo các mức kỳ hạn, tính trên cơ sở thời hạn còn lại của tài sản Cơ sở cho việc phân loại dựa vào mức độ biến động của thu nhập từ lãi suất (đối với tài sản) và chi phí trả lãi (đối với nguồn vốn) khi lãi suất thị trường có sự thay đổi.
Những tài sản nhạy cảm với lãi suất thường cho phép định giá lại khi lãi suất thị trường thay đổi, bao gồm các khoản cho vay, chứng khoán sắp đáo hạn hoặc sắp gia hạn.
Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất là những nguồn vốn được định giá lại khi lãi suất thị trường thay đổi như: những khoản tiền gửi sắp đến hạn phải trả, đến kỳ điều chỉnh lãi khi đó ngân hàng và khách hàng phải thỏa thuận mức lãi suất tiền gửi mới phù hợp với điều kiện của thị trường; những khoản tiền gửi có lãi suất thả nổi; những khoản vay mượn trên thị trường tiền tệ…
* Xác định rủi ro lãi suất theo mô hình định giá lại như sau:
- Ấn định khung thời hạn để phân loại tài sản và nguồn vốn theo các nhóm thời hạn còn lại hoặc thời hạn được định giá lại
- Tính chênh lệch giữa giá trị tài sản, nguồn vốn của từng nhóm : chênh lệch này được gọi là khe hở nhạy cảm lãi suất GAP
RSA : tài sản có nhạy cảm với lãi suất ; RSL : nguồn vốn nhạy cảm lãi suất
- Lượng hóa sự biến động của thu nhập ròng từ lãi suất thị trường thay đổi ΔNHNH= GAP x ΔNHR (1.2) ΔNHR: Mức biến động của lãi suất thị trường ΔNHNH: sự thay đổi của thu nhập ròng từ lãi.
* Các phương pháp đo lường khe hở nhạy cảm lãi suất :
- Khe hở tuyệt đối GAP = RSA – RSL
- Khe hở nhạy cảm lãi suất tương đối = GAPA ( quy m ô c ủ a ng â n h à ng)
Khe hở tương đối > 1 → trạng thái nhạy cảm tài sản
Khe hở tương đối < 1 → trạng thái nhạy cảm nợ
- Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất = RSA RSL
Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất > 1 → trạng thái nhạy cảm tài sản
Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất < 1 → trạng thái nhạy nợ
Giả sử tại một ngân hàng có cơ cấu tài sản nợ và tài sản có được phân thành 5 nhóm theo các kỳ hạn như sau :
Bảng 1.1 Tài sản có và tài sản nợ của NHTM theo kỳ hạn Đơn vị : nghìn tỷ VNĐ
STT Kỳ hạn Tài sản có Tài sản nợ Chênh lệch
Trong trường hợp lãi suất thị trường tăng 1% → ΔNH i = 1%
Theo bảng 1.3, chênh lệch của nhóm tài sản có kỳ hạn 1 ngày là 10 nghìn tỷ VNĐ, nhóm tài sản đó sẽ được định giá lại ngay trong ngày khi lãi suất thay đổi.
Có thể thấy rằng, ở NH trên, đối với nhóm thứ nhất thì:
Khi đó ΔNH NII = (-10) x 0,01 = -0,1 ( nghìn tỷ VNĐ)
Ngân hàng có thể tính toàn chênh lệch tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất theo phương pháp tích lũy, được ứng dụng phổ biến nhất là đến 12 tháng. Theo ví dụ bảng trên ta có chênh lệch đến 12 tháng tức 1 năm của NH được tính như sau : CGAP = (-10) + (-20) + (-20) +30 = -20 ( nghìn tỷ VNĐ)
Khi đó mức thay đổi thu nhập lãi suất ròng trong năm tới của ngân hàng trên là : ΔNH NII = CGAP x ΔNHR = (-20) x 0,01 = - 0,2 nghìn tỷ
Theo mô hình có thể thấy rằng, khi tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng có sự chênh lệch, ngân hàng luôn đứng trước nguy cơ rủi ro lãi suất mỗi khi lãi suất biến động Ảnh hưởng của sự thay đổi lãi suất đến thu nhập ròng của ngân hàng được tóm tắt như sau :
GAP Sự biến động của lãi suất Sự biến động của thu nhập lãi ròng
GAP= 0 Tăng / giảm Không đổi
Sự biến động của lãi suất thị trường chỉ gây thiệt hại cho ngân hàng trong hai trường hợp: GAP dương đi kèm lãi suất giảm hoặc GAP âm đi kèm lãi suất tăng Trong hai trường hợp này, ngân hàng phải chịu rủi ro về lãi suất, dẫn đến thu nhập lãi ròng giảm Ngược lại, khi GAP dương đi kèm lãi suất tăng hoặc GAP âm đi kèm lãi suất giảm, thu nhập lãi ròng của ngân hàng sẽ tăng lên.
+ Cung cấp thông tin về cơ cấu tài sản sẽ được định giá lại.
+ Dễ dàng chỉ ra được sự thay đổi của thu nhập ròng về lãi suất mỗi khi lãi suất thay đổi.
=> Có thể thấy rằng MH định giá lại là công cụ hữu ích đối với nhà quản trị nhân hàng và những định chế trong việc phòng ngừa rủi ro lãi suất
+ Mô hình định giá lại chỉ phản ánh một phần rủi ro lãi suất đối với ngân hàng bởi mô hình này không đề cập đến giá trị thị trường của tài sản và nguồn vốn Mô hình định giá lại chỉ phản ánh giá trị ghi sổ của tài sản chứ không phải là giá trị thị trường của chúng.
+ Vấn đề phân nhóm tài sản theo một khung kì hạn nhất định đã phản ánh sai lệch thông tin về cơ cấu các tài sản và nguồn vốn trong cùng một nhóm Bởi trong cùng một nhóm, tài sản có thể được định giá tại thời điểm cuối và nguồn vốn có thể được định giá lại tại thời điểm đầu của kỳ định giá lại Hơn nữa, nếu trong cùng một nhóm, ví dụ kỳ hạn từ 3 tháng đến 6 tháng số lượng tài sản và nguồn vốn là bằng nhau, nhưng nếu cơ cấu kỳ hạn của tài sản là 3 đến 4 tháng còn của nguồn vốn từ 5 đến 6 tháng, thì rõ ràng đã xuất hiện hiện tượng không cân xứng giữa tài sản và nguồn vốn Trong khi đó mô hình định giá lại lại coi như không có vấn đề gì đối với thu nhập lãi suất ròng Nếu kỳ định giá càng ngắn thì hạn chế của mô hình định giá lại càng nhỏ Nếu kì định giá được tính toán hàng ngày thì sẽ phản ánh trung thực về sự thay đổi thu nhập lãi suất ròng.
+ Vấn đề tài sản đến hạn: Trong thực tế ngân hàng thường cho vay mới và thu hồi nợ cũ đối với tín dụng ngắn hạn và ngay cả đối với tín dụng dài hạn Những khoản tín dụng dài hạn có thể thế chấp và thường được trả góp định kì hàng tháng hoặc hàng quý Do đó, ngân hàng có thể tái đầu tư những khoản tiền thu được này trong năm với lãi suất trên thị trường hiện hành, nghĩa là các khoản tiền thu được trong năm thuộc loại tài sản có nhạy cảm với lãi suất
Thời lượng tài sản phản ánh thời gian dòng tiền liên quan đến tài sản đó tồn tại, được tính theo giá trị hiện tại Mô hình thời lượng đánh giá rủi ro lãi suất tổng thể bằng cách so sánh chênh lệch thời lượng giữa tài sản Có và tài sản Nợ trong bảng cân đối kế toán Từ đó, mô hình này xác định thay đổi của giá trị tài sản ngân hàng trước biến động lãi suất.
- Công thức xác định sự thay đổi: ΔNHE = - (DA – DL*k)*A*(ΔNHR/(1+R)) Trong đó:
DA là thời lượng của toàn bộ tài sản Có
DL là thời lượng của toàn bộ tài sản Nợ
∆E là mức thay đổi vốn tự có khi lãi suất thị trường thay đổi k = L/A là tỷ lệ vốn huy động trên tổng tài sản có của ngân hàng – tỷ lệ đòn bẩy
QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NHTM
Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất
Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức một bộ phận nhằm nhận biết, định lượng những tổn thất đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc lập nên những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất từ các hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục.
Mục tiêu của hoạt động quản trị rủi ro lãi suất
Mục tiêu quan trọng trong hoạt động quản lí rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập dự kiến ở mức ổn định bất chấp sự thay đổi của lãi suất Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng phải duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) cố định Đây là hệ số giúp cho ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lãi của ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp nhất Hệ số này cho thấy nếu chi phí huy động tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư hoặc thu từ cho vay và giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn sẽ làm cho thu nhập lãi biên bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất sẽ lớn.
Những nguyên tắc quản trị rủi ro lãi suất của Ủy ban Basel
Giám sát của hội đồng quản trị và ban (tổng) giám đốc đối với rủi ro lãi suất
- Nguyên tắc 1: Để thực hiện các trách nhiệm của mình, hội đồng quản trị một ngân hàng cần phê duyệt các chiến lược và chính sách liên quan đến quản lý rủi ro lãi suất và bảo đảm rằng ban (tổng) giám đốc thực hiện các bước cần thiết để theo dõi và kiểm soát các rủi ro này theo các chiến lược và chính sách đã được phê duyệt Hội đồng quản trị cần được thông báo thường xuyên về rủi ro lãi suất của ngân hàng để đánh giá việc theo dõi và kiểm soát những rủi ro này theo hướng dẫn của hội đồng quản trị về mức rủi ro mà ngân hàng có thể chấp nhận
Theo Nguyên tắc 2 của Basel II, Tổng Giám đốc ngân hàng phải đảm bảo cấu trúc hoạt động và rủi ro lãi suất chịu đựng được quản lý hiệu quả Ngân hàng phải thiết lập chính sách và thủ tục kiểm soát và hạn chế rủi ro, cũng như phân bổ nguồn lực để đánh giá và kiểm soát rủi ro lãi suất.
- Nguyên tắc 3: Các ngân hàng cần quy định rõ các cá nhân và/hoặc các uỷ ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất và bảo đảm rằng có sự phân định rõ ràng nhiệm vụ trong các yếu tố chính của quá trình quản lý rủi ro để tránh tiềm năng xung đột lợi ích Ngân hàng cần có các bộ phận đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ rõ ràng và độc lập với các bộ phận kinh doanh của ngân hàng và báo cáo rủi ro trực tiếp cho ban (tổng) giám đốc và hội đồng quản trị Các ngân hàng lớn hay phức tạp hơn phải có đơn vị độc lập chuyên trách chịu trách nhiệm về thiết kế và quản lý các bộ phận đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất
Có đầy đủ các chính sách và thủ tục quản lý rủi ro
- Nguyên tắc 4: Các chính sách và thủ tục về rủi ro lãi suất của ngân hàng cần được quy định rõ và thống nhất với bản chất và mức độ phức tạp của các hoạt động Những chính sách này cần được áp dụng trong toàn hệ thống và tại từng chi nhánh, đặc biệt khi có những khác biệt về pháp lý và trở ngại đối với luồng chu chuyển vốn giữa các chi nhánh
- Nguyên tắc 5: Ngân hàng cần xác định các rủi ro trong các sản phẩm và hoạt động mới và bảo đảm rằng những rủi ro này nằm trong phạm vi các thủ tục và kiểm soát đầy đủ trước khi được sử dụng hay thực hiện Việc hạn chế rủi ro hay các sáng kiến quản lý rủi ro cần được hội đồng quản trị hay uỷ ban trực thuộc phê duyệt trước
Các bộ phận đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro
- Nguyên tắc 6: Các ngân hàng cần có các hệ thống đo lường rủi ro lãi suất nắm bắt được mọi nguồn rủi ro lãi suất và đánh giá được ảnh hưởng của những thay đổi lãi suất theo cách thống nhất với phạm vi hoạt động Những giả định của các hệ thống này cần được các nhân viên quản lý rủi ro và lãnh đạo ngân hàng hiểu rõ
- Nguyên tắc 7: Các ngân hàng cần thiết lập và áp dụng các giới hạn hoạt động và các thông lệ khác để duy trì rủi ro trong phạm vi các mức thống nhất với các chính sách nội bộ.
- Nguyên tắc 8: Các ngân hàng cần đo lường khả năng tổn thương đối với thiệt hại trong điều kiện thị trường cực đoan - bao gồm cả việc phá vỡ một số giả định chính - và cân nhắc những kết quả này khi thiết lập và đánh giá các chính sách và giới hạn đối với rủi ro lãi suất
- Nguyên tắc 9: Các ngân hàng cần có hệ thống thông tin đầy đủ để đo lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo rủi ro lãi suất Các báo cáo cần được cung cấp kịp thời cho hội đồng quản trị, ban (tổng) giám đốc và cho từng lãnh đạo bộ phận kinh doanh
Để quản lý hiệu quả rủi ro lãi suất, các ngân hàng cần áp dụng Nguyên tắc 10 với hệ thống kiểm soát nội bộ đầy đủ Hệ thống này bao gồm kiểm tra và đánh giá độc lập để đảm bảo hệ thống hoạt động hiệu quả và được sửa đổi hoặc tăng cường khi cần thiết Kết quả kiểm tra này phải được cung cấp cho các cơ quan giám sát có liên quan.
Thông tin cho các cơ quan giám sát
- Nguyên tắc 11: Các cơ quan giám sát cần có thông tin đầy đủ và kịp thời từ các ngân hàng để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất của các ngân hàng này Thông tin này cần tính đến kỳ hạn và đồng tiền trong từng danh mục đầu tư của ngân hàng, bao gồm cả các khoản mục ngoại bảng, cũng như các yếu tố khác như sự khác biệt giữa các hoạt động kinh doanh và phi kinh doanh Đủ vốn
- Nguyên tắc 12: Các ngân hàng cần có đủ vốn tương ứng với mức độ rủi ro lãi suất mà họ đảm nhận
Công bố thông tin rủi ro lãi suất
- Nguyên tắc 13: Các ngân hàng cần công bố thông tin về mức độ rủi ro lãi suất và các chính sách quản lý
Giám sát rủi ro lãi suất trong sổ sách kế toán ngân hàng
- Nguyên tắc 14: Các cơ quan giám sát phải đánh giá liệu hệ thống đo lường nội bộ của ngân hàng có cập nhật đầy đủ rủi ro lãi suất trong sổ sách kế toán ngân hàng hay không Nếu hệ thống nội bộ của ngân hàng không cập nhật đầy đủ rủi ro lãi suất, ngân hàng phải nâng cấp hệ thống này để đạt được tiêu chuẩn yêu cầu Để tạo điều kiện cho các cơ quan giám sát theo dõi rủi ro lãi suất ở các tổ chức, ngân hàng phải cung cấp kết quả của hệ thống đo lường nội bộ, giải thích theo mối đe doạ với giá trị kinh tế, sử dụng một cú sốc lãi suất chuẩn
- Nguyên tắc 15: Nếu các cơ quan giám sát xác định được một ngân hàng không có đủ vốn so với mức độ rủi ro lãi suất trong sổ sách kế toán ngân hàng, họ cần cân nhắc các biện pháp khắc phục, yêu cầu ngân hàng giảm bớt rủi ro hay bổ sung thêm vốn, hoặc kết hợp cả hai biện pháp.
Các kĩ thuật quản trị rủi ro lãi suất
1.2.4.1 Quản trị khe hở lãi suất
Các nhà quản trị đã sử dụng khe hở lãi suất như là một chỉ tiêu đo khả năng thu nhập giảm khi lãi suất thay đổi ngoài dự kiến Khe hở lãi suất càng lớn thì khi lãi suất thay đổi ngoài dự kiến, tổn thất của ngân hàng càng lớn.
Khe hở lãi suất = giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất – giá trị nợ nhạy cảm với lãi suất
Quy trình quản lý khe hở kì hạn gồm 4 bước:
- Lựa chọn thời kì nhằm quản trị (có thể là 3 tháng, 6 tháng hay 1 năm…)
- Lựa chọn giá trị tỷ lệ thu nhập lãi cận biên mục tiêu
- Dự báo lãi suất tăng hay giảm
- Xác định giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất và giá trị nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất mà ngân hàng sẽ nắm giữ.
Khi sử dụng kĩ thuật này nhà quản trị phải tiến hành phân tích kì hạn, định giá lại những cơ hội gắn với những tài sản sinh lời của ngân hàng, những khoản tiền gửi cũng như vốn vay trên thị trường Nếu nhà quản trị thấy rằng mức độ rủi ro là quá lớn, họ sẽ phải thực hiện một số điều chính sao cho giá trị của các tài sản nhạy cảm với lãi suất trở nên phù hợp tới mức tối đa với giá trị nguồn nhạy cảm với lãi suất.
1.2.4.2 Quản trị khe hở kì hạn: Để phòng chống rủi ro lãi suất ngân hàng thường lựa chọn khe hở kì hạn tiến dần đến 0.
Khe hở kì hạn = Kì hoàn vốn TB theo giá trị của danh mục tài sản – Kì hoàn trả TB theo giá trị nguồn vốn
Kì hạn hoàn vốn là giá trị kì hạn TB xác định trên cơ sở thời gian xuất hiện các dòng tiền vào được tạo ra từ tài sản.
Kì hạn hoàn trả là thước đo thời gian TB của dòng tiền dự tính đi ra khỏi ngân hàng.
Kỳ hạn hoàn vốn Kỳ hạn hoàn trả TB Tổng giá trị nguồn vốn
TB theo giá trị = theo giá trị của X - tài sản nguồn vốn Tổng giá trị tài sản
Quy trình quản trị khe hở kì hạn gồm 3 bước:
- Tính kì hạn hoàn vốn của từng khoản lục trong danh mục
- Nhân giá trị kì hạn hoàn vốn vừa tính với tỷ trọng của giá trị thị trường từng khoản mục trong danh mục
-Cộng kết quả ở bước 2 để xác định kì hạn hoàn vốn của toàn danh mục.
Chúng ta có thể sử dụng mô hình thời lượng để tính toán được kì hạn hoàn vốn của từng khoản mục trong danh mục và lượng hóa được mức độ tổn thất khi xảy ra rủi ro lãi suất Đây được xem là mô hình hoàn hảo nhất trong việc đo mức độ nhạy cảm của tài sản có và tài sản nợ đối với lãi suất do nó đề cập đến tất cả các yếu tố thời lượng của tất cả các luồng tiền cũng như kì hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có.
1.2.4.3 Sử dụng các hợp đồng phái sinh
Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng kì hạn:
Hợp đồng kì hạn là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm hiện tại rằng; người bán sẽ giao hàng cho người mua tại thời điểm hợp đồng đáo hạn và người mua sẽ thanh toán cho người bán theo giá kì hạn đã được thỏa thuận mà không quan tâm đến sự biến động của lãi suất thị trường hay giá cả của hàng hóa tại thời điểm đó
Các loại hợp đồng kì hạn lãi suất:
Hợp đồng kỳ hạn trái phiếu cung cấp khả năng phòng ngừa rủi ro lãi suất thông qua mối quan hệ nghịch biến giữa lãi suất thị trường và trị giá trái phiếu Điều này giúp các nhà quản lý chủ động cân đối danh mục nắm giữ của mình để giảm thiểu tác động tiêu cực của biến động lãi suất.
* Hợp đồng kì hạn tiền gửi: Huy động tiền gửi cho vay là đặc trưng của ngân hàng Do không phù hợp về kì hạn mà các ngân hàng phải thường xuyên sử dụng một phần các nguồn ngắn hạn để cho vay với kì hạn dài hơn Trong điều kiện lãi suất thị trường biến động không ngừng như hiện nay thì điều này càng làm cho các ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất
* Hợp đồng lãi suất kì hạn: Thay vì kí hợp đồng kì hạn tiền gửi như trên ngân hàng có thể sử dụng một hợp đồng khác chỉ liên quan đến trao đổi phần chênh lệch lãi suấtmà không có giao nhận khoản tiền gốc Đó là hợp đồng lãi suất kì hạn
Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng tương lai:
Hợp đồng tương lai là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm ban đầu (t=0) rằng việc thanh toán và giao nhận hàng hóa đượctiến hành tại một thời điểm xác định trong tương lai
* Điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng kì hạn:
Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn là hai loại hợp đồng khác nhau về phương thức giao dịch Hợp đồng tương lai được giao dịch trên sở giao dịch một cách có tổ chức, tuân thủ các quy định và giám sát của sở giao dịch Ngược lại, hợp đồng kỳ hạn là sự thỏa thuận song phương giữa hai bên và được giao dịch trên thị trường ngoài sàn (OTC), không có sự giám sát hoặc quy định của sở giao dịch.
- Giá của hợp đồng được điều chính hàng ngày theo điều kiện thị trường, trong khi đó giá của hợp đồng kì hạn được ấn định cố định trong suốt hợp đồng của kì hạn
- HĐ tương lai là HĐ được tiêu chuẩn hóa trong khi HĐ kì hạn là HĐ tùy ý phụ thuộc vào sự thỏa thuận của người mua và người bán
- Rủi ro tín dụng được giảm bớt do có sự bảo đảm của sở giao dịch Các ngân hàng sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro lãi suất ở cả cấp độ vi mô lẫn cấp độ vĩ mô
Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng quyền chọn:
Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng cho phép người mua hoặc người bán mua hoặc bán tài sản với giá định sẵn tại ngày đáo hạn hợp đồng
Bên cạnh việc sử dụng hợp đồng kì hạn và tương lai các ngân hàng còn sử dụng nghiệp vụ quyền chọn bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán Các hợp đồng quyền chọn còn có thể được chia ra thành các hợp đồng (HĐ) : HĐ tại sở giao dịch, các HĐ qua quầy,…
*Giao dịch mua quyền chọn mua lãi suất (Caps): Nếu lãi suất thị trường tăng lên trên mức lãi suất giao dịch quyền chọn thì người bán quyền chọn mua sẽ thanh toán khoản chênh lệch lãi suất cho người mua Caps Mua Caps được áp dụng trong trường hợp ngân hàng dự tính một khoản lỗ nếu lãi suất thị trường tăng
* Giao dịch mua quyền bán lãi suất (Floors): Nếu lãi suất thị trường giảm xuống dưới mức lãi suất giao dịch quyền chọn thì người bán sẽ thanh toán khoản lãi suấtchênh lệch cho người mua Mua Floors được áp dụng trong trường hợp ngân hàng dự tính bị thiệt hại một khoản tiền nếu lãi suất thị trường giảm
* Các giao dịch đồng thời mua quyền chọn mua và mua quyền chọn bán lãi suất
(Collars): HĐ Collars xuất hiện khi ngân hàng đồng thời thực hiện cả 2 giao dịch Caps và Floors khi tài sản của ngân hàng gặp nhiều rủi ro khi lãi suất biến động mạnh
Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng hoán đổi lãi suất:
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Hoạt động quản lý rủi ro có thể được xem như là một chu kỳ gồm 4 giai đoạn sau:
Xác định rủi ro Định lượng rủi ro Quản lý rủi ro Kiểm soát rủi ro
Ngân hàng gặp phải và nguồn gốc của các rủi ro cần phải được nhận biết và định rõ
Khả năng chấp nhận rủi ro của Ngân hàng cần được xác định và mô tả dựa trên các mục tiêu kinh doanh của Ngân hàng
Quy trình định lượng rủi ro phải được thiết kế chặt chẽ sao cho có thể bao gồm tất cả những nguồn rủi ro trọng yếu.
Quy trình định lượng rủi ro cũng cần phải đáp ứng được nhu cầu của người sử dụng thông tin
Các giới hạn rủi ro phải thống nhất với các chính sách của Ngân hàng và các giới hạn đã được phê duyệt.
Quản lý rủi ro cũng cần bảo đảm các hoạt động kinh doanh của Ngân hàng không phải gánh chịu những rủi ro làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng cạnh tranh của Ngân hàng.
Các báo cáo về rủi ro cần phải cung cấp những thông tin thích hợp, chính xác và kịp thời về tình trạng rủi ro của ngân hàng cho Ban lãnh đạo.
Các cá nhân thực hiện hoạt động kiểm soát rủi ro cần phải độc lập với những người thực hiện việc chấp nhận rủi ro (thực hiện các hoạt động làm phát sinh rủi ro).
TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN SÀI GÒN – HÀ NỘI
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN – HÀ NỘI
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội
Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội - SHB có tiền thân là Ngân hàng TMCP Nông Thôn Nhơn Ái, được thành lập theo giấy phép số 0041/NH/GP ngày 13/11/1993 do Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam cấp và chính thức đi vào hoạt động ngày 12/12/1993 với vốn điều lệ đăng ký ban đầu là 400 triệu đồng Thời gian đầu mới thành lập, mạng lưới hoạt động cuả Ngân hàng chỉ có một trụ sở chính đơn sơ đặt tại số 341 - Ấp Nhơn Lộc 2 - Thị tứ Phong Điền - Huyện Châu Thành tỉnh Cần Thơ (cũ) nay là Huyện Phong Điền Thành Phố Cần Thơvới điạ bàn hoạt động bao gồm vài xã thuộc huyện Châu Thành; đối tượng cho vay chủ yếu các hộ nông dân với mục đích vay phục vụ sản xuất nông nghiệp.
Vào ngày 20/01/2006, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Quyết định số 93/QĐ-NHNN, cho phép SHB chuyển đổi mô hình hoạt động thành Ngân hàng Thương mại Cổ phần đô thị Quyết định này đánh dấu cột mốc quan trọng, tạo điều kiện thuận lợi cho SHB nâng cao năng lực tài chính, mở rộng mạng lưới kinh doanh, nâng cao sức cạnh tranh và phát triển mạnh mẽ trong giai đoạn mới.
Năm 2007, Tập đoàn Than Khoáng sản Việt Nam và Tập đoàn cao su Việt Nam chính thức trở thành cổ đông chiến lược và hợp tác toàn diện của SHB Ngoài ra, trong năm 2007, SHB cũng góp vốn thành lập công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội (SHS), công ty cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Sài Gòn-Hà Nội (SHF), công ty cổ phần Bảo hiểm SHB-Vinacomin …khẳng định quyết tâm thực hiện mục tiêu chiến lược trở thành một tập đoàn tài chính đa năng.
Năm 2008, SHB chuyển trụ sở chính từ Cần Thơ ra thủ Đô Hà Nội và tăng vốn điều lệ từ 500 tỷ đồng lên 2.000 tỷ đồng, khẳng định bước ngoặt lớn trong quy mô, vị thế, tiềm lực của SHB.
Năm 2009, SHB trở thành ngân hàng thứ 3 trong khối Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam chính thức niêm yết 200 triệu cổ phiếu tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Trong cùng năm 2009, SHB cũng thành lập và chính thức đưa vào hoạt động Công ty Quản lý nợ và khai thác tài sản Sài gòn- Hà Nội (SHAMC)
Năm 2010, SHB triển khai thành công và chính thức đưa vào hoạt động hệ
CoreBanking (Intellect) và hệ thống Công nghệ thẻ mới (SmartVista) đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quá trình đổi mới, hiện đại hóa công nghệ ngân hàng Ngoài ra, SHB cũng phát hành thành công 150 triệu cổ phiếu nâng tổng vốn điều lệ lên gần 3.500 tỷ đồng.
Năm 2011, SHB chuyển đổi thành công gần 1.500 tỷ đồng trái phiếu, nâng vốn điều lệ của SHB lên mức 4.815,8 tỷ đồng Đồng thời, Ngân hàng kỷ niệm 18 năm ngày thành lập và vinh dự đón nhận Huân chương Lao động hạngBa của Chủ tịch nước và bằng khen của Thống đốc ngân hàng Nhà nước.
Tháng 8 năm 2012, SHB chính thức sát nhập với Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội
(Habubank) Theo đó, SHB có trách nhiệm tiếp nhận toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của HBB Sau sáp nhập, SHB “mới” trở thành 1 trong 10 ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam với vốn điều lệ gần 9000 tỷ đồng và quy mô tổng tài sản trên 100.000 tỷ đồng, hệ thống mạng lưới kinh doanh rộng khắp trên cả nước với 242 chi nhánh, phòng giao dịch và gần 4.600 CBNV đã được đào tạo và có kinh nghiệm trong hoạt động ngân hàng Đồng thời, SHB là một trong những ngân hàng tại Việt nam đã đi tiên phong trong việc mở rộng mạng lưới kinh doanh ra thị trường quốc tê thông qua việc mở chi nhánh tại Campuchia và Lào.
Năm 2013, SHB kỷ niệm 20 năm ngày thành lập và vinh dự đón Huân chương lao động Hạng nhì của Chủ tịch ghi nhận những đóng góp của SHB đối với ngành Ngân hàng nói riêng và sự phát triển của đất nước nói chung.
Năm 2014, Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) duy trì đà tăng trưởng hiệu quả trên mọi mặt: tổng tài sản đạt 169.04 nghìn tỷ đồng (tăng 17,7%), cho vay khách hàng đạt 104,1 nghìn tỷ đồng (tăng 36,1%), huy động vốn 127,35 nghìn tỷ đồng (tăng 17,8%) và lợi nhuận trước thuế đạt 1.012 tỷ đồng Đặc biệt, SHB nỗ lực xử lý nợ xấu, giúp tỷ lệ này giảm xuống chỉ còn 2,02% vào cuối năm 2014.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ a Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức của SHB Đại Hội Đồng cổ đông
Ban Tổng Giám Đốc Ủy ban Quản lý rủi ro Ủy ban Nhân sự
Hội đồng tín dụng Hội đồng xử lý rủi ro
Tổ giám sát đặc biệt
Ban chính sách&quản lý tín dụng
Ban kế hoạch&thông tin quản trị
P.Quản lý tài sản nợ - có
Ban tài chính kế toán
Hình 2.1.Sơ đồ tổ chức bộ máy của NHTM cổ phần Sài Gòn – Hà Nội b Cơ cấu bộ máy quản lý của SHB:
* Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của
Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB), quyết định những vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn được Luật pháp cho phép và Điều lệ SHB quy định
* Hội đồng quản trị: Do ĐHĐCĐ bầu ra, là cơ quan quản trị Ngân hàng, có toàn quyền nhân danh Ngân hàng để quyết định những vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Ngân hàng, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ HĐQT giữ vai trò định hướng chiến lược, kế hoạch hoạt động hàng năm; chỉ đạo và giám sát hoạt động của Ngân hàng thông qua Ban điều hành và các Hội đồng.
* Ban kiểm soát: Do ĐHĐCĐ bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra hoạt động tài chính của
Ngân hàng; giám sát việc chấp hành chế độ hạch toán, kế toán; hoạt động của hệ thống
Khối Phát triển kinh doanh
Khối khách hàng doanh nghiệp
Các chi nhánh, Phòng giao dịch, công ty trực thuộc
Khối khách hàng cá nhân Khối Công nghệ thông tin
Khối quản trị nguồn nhân lực
Khối hành chính quản trị kiểm tra và kiểm toán nội bộ của Ngân hàng; thẩm định báo cáo tài chính hàng năm; báo cáo cho ĐHĐCĐ tính chính xác, trung thực, hợp pháp về báo cáo tài chính của Ngân hàng.
* Các Uỷ ban: Do HĐQT thành lập, làm tham mưu cho HĐQT trong việc quản trị ngân hàng, thực hiện chiến lược, kế hoạch kinh doanh; đảm bảo sự phát triển hiệu quả, an toàn và đúng mục tiêu đã đề ra Ủy ban quản lý rủi ro:
- Xây dựng mô hình và quy định quản lý rủi ro
- Xây dựng kế hoạch và chiến lược về quản lý rủi ro
- Chỉ đạo, triển khai và kiểm tra quá trình thực hiện chiến lược quản lý rủi ro
- Trực tiếp theo dõi và quản lý các ủy ban, các phòng ban, bộ phận trực thuộc. Ủy ban Nhân sự:
- Tham mưu cho HĐQT các vấn đề liên quan đến chính sách nhân sự: tuyển dụng, khen thưởng, kỉ luật, chính sách lương… của Ngân hàng.
- Đưa ra các quyết định về khen thưởng hay kỉ luật đối với các cá nhân/ tập thể…
- Đề xuất chiến lược để phát triển nguồn nhân lực của Ngân hàng.
Hội đồng tín dụng có trách nhiệm xem xét, thẩm định và tư vấn cho Tổng giám đốc (hoặc phó Tổng giám đốc được ủy quyền) trong việc ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng theo các quy định tại quy chế của Ngân hàng nhà nước về cấp tín dụng và theo Quy chế tổ chức và hoạt động của Hội đồng tín dụng do Hội đồng quản trị ban hành
- Xem xét, tham mưu cho HĐQT về chiến lược đầu tư, danh mục đầu tư của Ngân hàng tương ứng với từng thời kì cụ thể.
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG
2.3.1 Những kết quả đạt được
Trong công tác quản lý rủi ro lãi suất, tuy chưa nhiều nhưng Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội đã đạt được một số kết quả nhất định đáng ghi nhận:
- Sự nhận thức đầy đủ của Ban lãnh đạo về tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro lãi suất
Nhận thức về rủi ro lãi suất là bước đi đầu tiên quan trọng của SHB, giúp ngân hàng nhận ra khả năng chịu tổn thất do biến động lãi suất thị trường Việc nhận thức này tạo nền tảng cho SHB định hướng phương pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả, mở rộng tầm nhìn của ngân hàng không chỉ dừng lại ở rủi ro tín dụng mà còn quan tâm đến các loại rủi ro tiềm tàng khác có thể gây thiệt hại cho ngân hàng.
- Hệ thống quản lý rủi ro lãi suất được thiết lập với nội dung khá đầy đủ và phân công trách nhiệm rõ ràng trong việc quản lý rủi ro lãi suất
Hệ thống quản lý RRLS của SHB được thiết lập khá tuân thủ với các nguyên tắc của Basel II trong quản lý rủi ro lãi suất Các chính sách và thủ tục quản trị rủi ro được xây dựng và ban hành đầy đủ bằng văn bản, đảm bảo mọi nhân viên của SHB đều biết được các chính sách quản trị rủi ro của ban lãnh đạo Ngoài ra, SHB cũng phân công trách nhiệm và thẩm quyền của từng cấp lãnh đạo cũng như từng Phòng ban chức năng liên quan trong việc quản lý RRLS, đảm bảo không có sự chồng chéo trong khi thực hiện các nhiệm vụ này.
- SHB lựa chọn được mô hình đo lường RRLS phù hợp với quy mô và bản chất hoạt động kinh doanh của mình
Phương pháp đo lường rủi ro lãi suất mà SHB sử dụng là mô hình định giá lại – xác định chênh lệch giữa tài sản có nhạy cảm lãi suất và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất Trong đó, SHB đã tối thiểu hóa việc sử dụng các giả định và thực tế hóa các giả định cần thiết phải sử dụng trong mô hình như việc coi các khoản vay với lãi suất cố định có kỳ thay đổi lãi suất là thời gian còn lại kể từ ngày làm báo cáo đến khi đáo hạn khoản vay hay việc tính toán thời gian tác động trung bình, tính toán tỷ lệ tác động trong 1 năm Việc làm này đảm bảo cho kết quả đo lường RRLS của SHB sát hơn với thực tế hoạt động.
- Việc dự đoán tác động của các sản phẩm, dịch vụ mới của Ngân hàng đến trạng thái RRLS của Ngân hàng đã được SHB quan tâm Điều này đã được SHB đưa vào văn bản quy định thực hiện và phân công cho phòng Quản lý rủi ro phân tích, đánh giá Việc phân tích này phải được đưa vào văn bản và gồm nội dung chủ yếu sau:
Các rủi ro trọng yếu từ việc triển khai sản phẩm mới, hoạt động trên thị trường mới
Tác động của việc triển khai sản phẩm mới, hoạt động kinh doanh mới vào các trạng thái rủi ro và khả năng chấp nhận rủi ro của Ngân hàng.
- SHB đã tích cực sử dụng các biện pháp phòng ngừa RRLS nội bảng
SHB đã triển khai linh hoạt hơn các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất nội bảng là việc quy định lãi suất thả nổi điều chỉnh trong 3 tháng, 6 tháng cho các hợp đồng cho vay trung dài hạn Biện pháp này sẽ hạn chế được rủi ro lãi suất trong trường hợp thị trường biến động phức tạp như trong thời gian vừa qua
SHB linh hoạt áp dụng chính sách lãi suất và áp dụng các kỹ thuật phù hợp để cân bằng trạng thái chênh lệch giữa TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất Nhờ vậy, SHB có thể tối ưu hóa thu nhập từ lãi suất, giảm thiểu rủi ro và cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các bối cảnh lãi suất biến động.
- Hệ thống thông tin cung cấp số liệu và báo cáo quản trị RRLS kịp thời
Việc đổi mới Corebank Ngân hàng đã giúp cho SHB lấy được các số liệu hoạt động phục vụ cho công tác đo lường RRLS một cách dễ dàng Ngoài ra, các báo cáo RRLS được thiết lập tự động, giúp tiết kiệm thời gian và giảm thiểu sai sót trong quá trình đo lường RRLS.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
- Cơ chế quản lý vốn theo mô hình tập trung mới được triển khai còn nhiều thiếu sót và chưa thực sự hiệu quả
Việc quản lý rủi ro lãi suất tập trung tại Hội sở chính chỉ được chính thức thực hiện từ tháng 08/2011 bởi thời gian này, SHB mới áp dụng cơ chế điều chuyển vốn tập trung. Trước đó, theo cơ chế điều chuyển vốn cũ, các chi nhánh tự cân đối vốn và tự chịu trách nhiệm về quản lý rủi ro lãi suất Do mới được đưa vào áp dụng từ năm 2011, cơ chế quản lý vốn của SHB còn chưa hoàn thiện, việc đưa ra các chính sách lãi suất từng thời kỳ của Ủy ban ALCO còn chủ yếu dực vào mục đích thúc đẩy huy động hay cho vay tức thời của từng thời kỳ, chưa cân nhắc nhiều đến việc rủi ro lãi suất trong tương lai.
- Phương pháp đo lường RRLS chưa xác định được trạng thái RRLS của Ngân hàng trong những trường hợp bất lợi
Mặc dù SHB đã quan tâm đến việc phải kiểm tra sức chịu đựng rủi ro của Ngân hàng trong tình huống cực đoan nhưng trên thực tế, SHB chưa xây dựng được phương pháp khoa học xác định mức độ biến động của TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất trong những tình huống bất lợi xảy ra trên thị trường Việc làm này mới chỉ dựa vào kinh nghiệm và cảm quan của các nhà lãnh đạo của Ngân hàng.
- SHB chưa dự đoán được tỷ lệ tác động của một số nhân tố có khả năng phá vỡ các giả định trong mô hình đo lường RRLS của Ngân hàng
SHB chưa dự đoán được sự ảnh hưởng theo một tỷ lệ nhất định nào đó của một số nhân tố đến trạng thái rủi ro lãi suất của Ngân hàng như: tỷ lệ % tiền gửi rút trước hạn, tỷ lệ % dư nợ trả trước hạn… Nếu dự đoán được mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này đến trạng thái rủi ro lãi suất của Ngân hàng với một độ tin cậy nào đó thì việc đo lường rủi ro lãi suất của Ngân hàng sẽ được chính xác hơn.
- SHB chưa thực hiện đo lường RRLS từ việc giảm giá danh mục đầu tư của mình khi lãi suất thị trường biến động
Do trước đây quy mô vốn của SHB chưa lớn nên hoạt động đầu tư của SHB vào các loại trái phiếu chưa nhiều Vì thế SHB chưa thực sự quan tâm đến việc giảm giá danh mục đầu tư của mình khi lãi suất thị trường biến động Năm 2012, sau khi sát nhập với Habubank, SHB trở thành một trong mười Ngân hàng có quy mô lớn tại Việt Nam và hoạt động đầu tư của SHB cũng sẽ có nhiều khởi sắc hơn Vì thế, trong thời gian tới SHB nên xây dựng phương pháp đo lường RRLS cho các danh mục đầu tư của mình.
- SHB chưa xây dựng được hệ thống cảnh báo sớm RRLS dựa trên các nhân tố ngoại sinh
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN – HÀ NỘI ĐẾN NĂM 2016
3.1.1 Nhận định về diễn biến thị trường tín dụng và lãi suất trong thời gian tới
Kể từ sau khủng hoảng ngân hàng 2011, kinh tế Việt Nam tăng trưởng nhờ xuất khẩu, GDP quý III/2015 tăng 6,8% so với cùng kỳ, nhu cầu trong nước cũng khởi sắc Tuy nhiên, từ 2013 đến nay, nợ xấu vẫn cao, tín dụng chưa khởi sắc, dòng vốn trong nền kinh tế chưa được cải thiện Chính sách giảm lãi suất chưa giải quyết tận gốc vấn đề, chỉ khi nào nợ xấu tại các ngân hàng thương mại được xử lý thì nền kinh tế Việt Nam mới có thể phục hồi hoàn toàn.
Môi trường vĩ mô tiếp tục ổn định, thể hiện qua việc tăng trưởng không đi cùng với áp lực về giá Lạm phát toàn phần giảm xuống 0,3% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm ngoái, từ mức 0,6% của tháng 8 Lạm phát cơ bản cũng xuống còn 1,6% trong tháng 9 so với cùng kỳ, từ mức 2,4% trước đó Lãi suất hiện tại đang giữ ở mức ổn định tuy nhiên có thể sẽ tăng nhẹ vào cuối năm và năm 2016 do tình trạng khan vốn của các Ngân hàng vào dịp cuối năm khi các doanh nghiệp rút tiền chi trả các khoản tiền cuối năm Một lý do khác để làm cơ sở cho rằng bước tiếp theo của Ngân hàng Nhà nước là tăng lãi suất chứ không giảm, là thâm hụt thương mại Xuất khẩu giảm cùng với nhu cầu nội địa phục hồi có nghĩa cán cân thương mại của Việt Nam lại rơi vào thâm hụt Mặc dù chưa tới mức báo động,điều đáng lo là thâm hụt được thúc đẩy bởi khu vực trong nước, đối lập với tình hình xuất siêu của các doanh nghiệp nước ngoài.
3.1.2 Định hướng phát triển hệ thống quản trị rủi ro lãi suất
Tầm nhìn của SHB là: năm 2016, SHB phấn đấu trở thành Ngân hàng bán lẻ hiện đại, đa năng hàng đầu Việt Nam với công nghệ hiện đại, nhân sự chuyên nghiệp, mạng lưới rộng trên toàn quốc và quốc tế, mang đến cho đối tác và khách hàng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng đồng bộ, tiện ích với chi phí hợp lý, chất lượng dịch vụ cao Đến năm
2020 trở thành tập đoàn tài chính mạnh theo chuẩn quốc tế.
Ngoài rủi ro lãi suất, các loại rủi ro chính mà Ngân hàng phải đối mặt trong hoạt động kinh doanh là rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro ngoại hối, rủi ro hoạt động, và rủi ro hệ thống Mục tiêu của công tác quản trị rủi ro của SHB là đạt được các mục tiêu kinh doanh mong muốn nhưng vẫn giữ mức rủi ro trong giới hạn chấp nhận được.
Hệ thống quản trị rủi ro lãi suất của SHB dự kiến sẽ được cải tiến bao gồm các nội dung sau:
- Một mô hình tổ chức quản trị rủi ro thống nhất với sự tham gia của HĐQT, các Ủy ban, Ban điều hành nhằm xây dựng và khuyến khích một văn hoá quản trị rủi ro phù hợp trên toàn hệ thống
- Cơ chế báo cáo độc lập với cơ cấu tổ chức kinh doanh
- Các chính sách, qui trình thủ tục và hệ thống hạn mức thống nhất giúp Ngân hàng xác định, đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro lãi suất phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh một cách hiệu quả nhất
Cải tiến phương pháp đo lường, kiểm soát và hệ thống thông tin quản trị RRLS nhằm mục đích hỗ trợ đắc lực cho các hoạt động kinh doanh, đồng thời nâng cao hiệu suất quản trị rủi ro Điều này góp phần nâng cao tính minh bạch, đảm bảo tính chính xác và kịp thời trong việc nắm bắt, theo dõi và đánh giá rủi ro, giúp các tổ chức có thể đưa ra các quyết định sáng suốt và chủ động kiểm soát rủi ro trong quá trình vận hành doanh nghiệp.
- Xây dựng chiến lược quản trị và đào tạo nguồn nhân lực chuyên nghiệp, đảm bảo quá trình vận hành thông suốt, hiệu quả và liên tục trên toàn hệ thống SHB.
- Nâng cao năng lực quản trị điều hành, công tác quản trị rủi ro, kiểm toán kiểm soát nội bộ.
- Xây dựng quy chế hoạt động của các bộ phận Quản lý rủi ro
ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN – HÀ NỘI
3.2.1 Hoàn thiện hệ thống và quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Hệ thống quản trị rủi ro lãi suất tại SHB về nội dung cơ bản đã được xây dựng khá đầy đủ, tuy nhiên vẫn còn một số thiếu sót cần phải bổ sung bao gồm:
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất cẩn trọng quy định các cá nhân và phòng ban tham gia phải có trách nhiệm và quyền hạn cụ thể, phù hợp với năng lực của từng cá nhân và chức năng, nhiệm vụ của mỗi phòng ban.
- Quy định về việc thiết lập một hệ thống đo lường rủi ro lãi suất một cách toàn diện và phải đánh giá được tác động của những biến động lãi suất thị trường đến mọi hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
- Quy định các chiến lược, biện pháp và công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất mà Ngân hàng có thể sử dụng.
- Quy định phương thức đánh giá mức độ thiệt hại có thể xảy ra trong điều kiện thị trường có những biến động xấu ngoài dự tính ban đầu của Ngân hàng, và phải cân nhắc những tổn thất này trong quá trình xây dựng các chính sách quản trị rủi ro lãi suất.
- Các quy định về việc thành lập một hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả đối với quá trình quản trị rủi ro lãi suất.
- Các chính sách quản trị rủi ro lãi suất phải được kiểm tra thường xuyên và được chỉnh sửa, bổ sung nếu cần thiết để phù hợp với các chiến lược kinh doanh hay môi trường kinh doanh mới.
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất của SHB cần hoàn thiện một số bước sau:
- Bước 1: Xác định rủi ro Ngoài những thông tin vi mô trong quá khứ của SHB để xác định rủi ro lãi suất, SHB cần tham chiếu thêm các nhân tố vĩ mô có khả năng tác động đến lượng tiền gửi, lượng tiền vay và lãi suất trong nước như: tình hình, xu hướng kinh tế thế giới trong ngắn hạn; xu hướng vận động của CPI trong nước; chính sách tiền tệ, tài khóa của Ngân hàng nhà nước; tỷ giá; thị trường chứng khoán, thị trường vàng…
- Bước 2: Đo lường rủi ro lãi suất Việc đo lường rủi ro lãi suất nên phân công cho các cán bộ có năng lực với những kiến thức chuyên môn, kĩ năng cũng như kinh nghiệm cần thiết, phù hợp với công tác kiểm tra đo lường, phòng ngừa rủi ro và hoạt động kinh doanh chung của Ngân hàng.
- Bước 4: Giám sát quản lý rủi ro lãi suất Thực trạng ở SHB cho thấy bộ phận đo lường rủi ro lãi suất sẽ giám sát rủi ro này xem có bị vi phạm hạn mức hay không Như vậy nếu khâu đo lường rủi ro sai thì khâu giám sát rủi ro cũng không đạt hiệu quả Bởi vậy, để có kết quả khách quan hơn, SHB cần phân tách cán bộ đo lường rủi ro và cán bộ giám sát rủi ro là các cá nhân riêng biệt và làm việc độc lập với nhau Có vậy thì độ tin cậy trong kết quả đo lường rủi ro mới cao hơn.
Bước 5: Báo cáo rủi ro lãi suất của SHB hiện tại là báo cáo khe hở lãi suất theo kỳ định giá lại tài sản và công nợ Tuy nhiên, để báo cáo phản ánh độ nhạy cảm lãi suất của các tài sản chính xác hơn, SHB cần quy định nhập bắt buộc vào hệ thống thông tin kỳ điều chỉnh lãi suất và đảm bảo tính chính xác của dữ liệu này Ngoài ra, cần có chế tài xử phạt đối với nhân viên nhập sai thông tin.
3.2.2 Lựa chọn phương pháp đo lường khe hở lãi suất phù hợp, kết hợp với làm tốt công tác dự báo lãi suất để nhận biết rủi ro lãi suất
Các phương pháp đo lường khe hở nhạy cảm lãi suất hiện nay của các ngân hàng (NH) rất đa dạng, cả về mức độ phức tạp lẫn cấu trúc Tuy nhiên, tất cả các phương pháp đều đòi hỏi các nhà quản lý NH phải đưa ra một số quyết định quan trọng liên quan đến các khía cạnh sau:
- Nhà quản lý cần phải lựa chọn “thời kỳ mục tiêu” cho việc quản lý chỉ tiêu thu nhập lãi cận biên (NIM) (ví dụ: 6 tháng, 1 năm,…) để làm cơ sở cho việc xác định những giá trị kỳ vọng và độ dài của những giai đoạn thành phần, cấu thành “thời kỳ mục tiêu”.
- Nhà quản lý cần phải lựa chọn giá trị tỷ lệ thu nhập lãi cận biên- nghĩa là duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên hiện tại hoặc làm tăng chỉ tiêu mày.
Để cải thiện tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM), các nhà quản lý ngân hàng cần dự báo chính xác lãi suất hoặc điều chỉnh danh mục tài sản nợ và tài sản có thu nhập nhằm tăng thu nhập lãi cho ngân hàng.
- Nhà quản lý phải xác định giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất và giá trị nguồn vốn nhạy cảm lãi suất mà NH nắm giữ.
Sử dụng phần mềm dựa trên mô hình định giá lại, hiện tại SHB đo lường khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất theo các dải kỳ hạn thực tế (chứ không phải kỳ hạn danh nghĩa), bao gồm: không kỳ hạn, dưới 1 tháng, từ 1 đến dưới 2 tháng, từ 2 đến dưới 3 tháng, từ 3 đến dưới 4 tháng, từ 4 đến dưới 5 tháng, từ 5 đến dưới 6 tháng, từ 6 đến dưới 7 tháng, từ 7 đến dưới 8 tháng, từ 8 đến dưới 9 tháng, từ 9 đến dưới 10 tháng, từ 10 đến dưới 11 tháng, từ 11 đến dưới 12 tháng, từ 12 đến dưới 18 tháng, từ 18 đến dưới 24 tháng, từ 24 đến dưới 36 tháng, từ 36 đến dưới 48 tháng, từ 48 đến dưới 60 tháng, từ 60 tháng trở lên, không nhạy cảm lãi suất.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.3.1 Kiến nghị đối với Chính phủ
3.3.1.1 Xây dựng đồng bộ khuôn khổ pháp lý, áp dụng đầy đủ hơn các thiết chế và chuẩn mục quốc tế về an toàn trong kinh doanh tiền tệ ngân hàng
Hiện nay, văn bản pháp quy cao nhất điều chỉnh hoạt động của các ngân hàng, tổ chức tín dụng là Luật Ngân hàng Nhà Nước và Luật các Tổ chức Tín dụng Hai bộ luật này đã góp phần có hiệu quả, tạo môi trường pháp lý cho các tổ chức tín dụng thực hiện hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, hiện tại các văn bản pháp lý này vẫn chưa theo kịp các chuẩn mực quốc tế về an toàn trong kinh doanh tiền tệ ngân hàng Điều này phần nào đã đặt ngân hàng vào rủi ro tiềm ẩn mà ngân hàng khó có thể dự đoán được Chính vì vậy, việc xây dựng một khuôn khổ pháp lý đầy đủ, đồng bộ và minh bạch là việc rất quan trọng giúp các ngân hàng có một môi trường kinh doanh ổn định hơn trong sự bảo vệ của hành lang pháp lý.
3.3.1.2 Hoàn thiện và phát triển thị trường tài chính tiền tệ theo chiều sâu Để các ngân hàng hoạt động một cách linh hoạt, đặc biệt trong việc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất thì thị trường tài chính tiền tệ ở ViệtNam cần phải dần dần hoàn thiện và phát triển hơn nữa, nhất là thị trường chứng khoán.Điều này giúp các ngân hàng thực hiện các nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa RRLS một cách nhanh chóng và kịp thời hơn trong việc điều tiết vốn và cơ cấu lại nguồn vốn và tài sản của mình Đồng thời khi thị trường tài chính tiền tệ phát triển thì sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển những thị trường mới có tổ chức như thị trường giao dịch tương lai, quyền chọn… giúp các ngân hàng hoàn thiện và phát triển các nghiệp vụ phái sinh đa dạng hóa danh mục kinh doanh của mình Từ đó có thể sử dụng nhiều và thuần thục hơn nữa những biện pháp phòng ngừa rủi ro nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng.
3.3.1.3 Nâng cao vai trò của Ngân hàng Nhà Nước trong việc xây dựng và thực hiện Chính sách Tiền tệ
Hiện nay, NHNN Việt Nam được tổ chức như là một thành viên của Chính Phủ. Ngân hàng Nhà nước chủ trì xây dựng Chính sách tiền tệ quốc gia trình Chính Phủ, sau đó Chính phủ đệ trình lên Quốc hội Để nâng cao vai trò của NHNN trong việc xây dựng và thực hiện Chính sách tiền tệ, Chính Phủ nên tạo những điều kiện sau cho NHNN:
- Giao cho Ngân Hàng Nhà nước chịu trách nhiệm kiểm soát toàn bộ các luồng tiền trong nền kinh tế, đặc biệt là các luồng tiền liên quan đến khu vực Ngân sách Nhà nước và các định chế tài chính phát triển Có như vậy, Ngân hàng Nhà nước mới có điều kiện để kiểm soát được tổng phương tiện thanh toán là mục tiêu trung gian rất quan trọng để chủ động điều hành thực thi chính sách tiền tệ quốc gia.
- Hạn chế sự can thiệp quá sâu đối với Ngân hàng Nhà nước của các cơ quan, tổ chức trong hoạt động và thực hiện chính sách tiền tệ.
3.3.2 Kiến nghị đối với NHNN
3.3.2.1 Ban hành quy chế về công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các NHTM
Ngân hàng Nhà nước cần sớm ban hành quy chế về quản trị rủi ro toàn diện trong kinh doanh ngân hàng, đặc biệt là quản trị rủi ro lãi suất Quy chế này sẽ là văn bản pháp lý buộc các NHTM phải quan tâm đến công tác quản trị rủi ro và cũng là cơ sở hướng dẫn các ngân hàng thương mại xây dựng chính sách cho ngân hàng mình Việc ban hành quy chế này có thể được thực hiện dựa trên sự tham khảo văn bản về quản trị rủi ro do BIS ban hành và học tập kinh nghiệm của các quốc gia có hoàn cảnh tương đồng với Việt Nam.Đối với công tác quản trị phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất, quy chế cần tập trung vào một số nội dung sau:
- Quy định trách nhiệm của Hội đồng quản trị và Ban giám đốc các NHTM về công tác quản trị rủi ro lãi suất.
- Quy định về xây dựng chính sách quản trị và phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng văn bản và hướng dẫn thống nhất trong toàn hệ thống ngân hàng thương mại.
- Quy định về việc lượng hóa rủi ro.
- Thiết lập hệ thống báo cáo, thu nhập thông tin cho công tác quản trị rủi ro lãi suất.
- Xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp với quá trình quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM.
- Duy trì đủ mức vốn tự có cần thiết tương xứng với mức độ rủi ro lãi suất của từng ngân hàng.
Ngân hàng Nhà nước cần tập trung kiểm tra mức độ thực hiện của các ngân hàng trên thực tế để đảm bảo kiểm soát được rủi ro lãi suất trong toàn hệ thống ngân hàng Đối với việc lượng hóa rủi ro lãi suất, Ngân hàng Nhà nước cần phải kiểm tra xem liệu hệ thống này ở các ngân hàng có đo lường được một cách đầy đủ và toàn diện rủi ro lãi suất mà nó phải gánh chịu hay không Nếu không, Ngân hàng Nhà nước cần phải bắt buộc ngân hàng đó áp dụng quy trình chuẩn để đo lường rủi ro chính xác hơn Để Ngân hàng Nhà nước có thể dễ dàng trong việc giám sát rủi ro lãi suất của các ngân hàng, các ngân hàng phải cung cấp đầy đủ thông tin, kết quả của hệ thống đo lường rủi ro lãi suất Còn đối với quy định về mức độ đủ vốn, nếu Ngân hàng Nhà nước xác định rằng một ngân hàng nào đó không có đủ dố vốn tự có tương xứng, ngân hàng nhà nước nên yêu cầu ngân hàng đó hoặc là giảm bớt mức độ rủi ro lãi suất của nó hoặc là tăng vốn tự có, hoặc kết hợp cả hai biện pháp trên.
3.3.2.2 Thận trọng trong việc điều hành Chính sách Tiền tệ để tránh những cú sốc cho các NHTM
Việc Ngân hàng Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt trong năm 2008 và năm 2011 đã gây nên những khó khăn về thanh khoản đối với nhiều ngân hàng và khiến các ngân hàng này tham gia vào một cuộc đua lãi suất khốc liệt Những cú sốc về lãi suất như thế này là nguyên nhân trực tiếp gây ra RRLS cho các NHTM và hầu như NHTM nào cũng vấp phải.
Để đảm bảo sự vận hành ổn định của hệ thống tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước cần cân nhắc kỹ lưỡng với từng quyết định điều hành Trước khi thực hiện bất kỳ chính sách nào, ngân hàng trung ương phải theo dõi sát diễn biến thị trường, dự đoán các phản ứng có thể xảy ra và lựa chọn biện pháp phù hợp để tránh đẩy ngân hàng thương mại vào tình thế rủi ro.
3.3.2.3 Xây dựng và hoàn thiện các quy chế có liên quan đến nghiệp vụ phái sinh tại các NHTM
Trước sự phát triển như vũ bão của thị trường tài chính, NHNN cần cho phép các NHTM được sử dụng các công cụ phái sinh hiện đại khác như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn về lãi suất chứ không chỉ dùng lại ở công cụ hoán đổi lãi suất Cho đến nay, ngoài quyết định số 1133/2003/QĐ-NHNN về việc ban hành quy chế thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất, NHNN chưa có văn bản mới nào làm cơ sở pháp lý cho việc thực hiện bất kỳ một nghiệp vụ phái sinh lãi suất nào khác.
Để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cần mở cửa thị trường các công cụ tài chính phái sinh, chấm dứt tình trạng chỉ cho phép một số ngân hàng thí điểm Việc độc quyền phát hành hợp đồng phái sinh do một số ngân hàng nắm giữ dẫn đến tình trạng giá trị hợp lý của các hợp đồng này cao hơn so với thị trường thế giới, gây bất lợi cho khách hàng, những người phải gánh chịu chi phí bóp méo giá trị.
3.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam
Hiệp hội Ngân hàng là tổ chức nghề nghiệp trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh Ngân hàng, tư vấn cho các NHTM giải quyết các vấn đề về nghiệp vụ phát sinh trong thực tế Với tư cách đó, nhằm phát triển hoạt động quản trị RRLS tại Việt Nam, Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam cần:
Thứ nhất, đứng ra tổ chức các buổi toạ đàm, Hội thảo nghiên cứu về hoạt động quản trị RRLS trong đó cần tập trung vào một số chuyên đề quan trọng như: sự phối hợp giữa các TCTD tham gia quản trị RRLS, hạn chế rủi ro trong hoạt động quản trị RRLS
Thứ hai, làm đầu mối cho các NHTM Việt Nam cùng chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm trong quá trình tìm kiếm đối tác, nghiên cứu triển khai hệ thống quản trị rủi ro lãi suất
