GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài
Phân tích báo cáo tài chính là công cụ thiết yếu cho nhà quản trị trong việc thực hiện chức năng quản lý Việc tiến hành phân tích này thường xuyên giúp doanh nghiệp và người dùng thông tin nhận diện rõ ràng tình hình tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh Đồng thời, nó cũng xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính Qua đó, nhà quản lý có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả sản xuất và rủi ro trong tương lai, từ đó đưa ra giải pháp và quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị là một thương hiệu lớn trong lĩnh vực bán buôn vật liệu xây dựng, nhưng việc phân tích báo cáo tài chính của công ty chưa được chú trọng đúng mức Điều này hạn chế khả năng đánh giá thực trạng tài chính và định hướng phát triển trong tương lai Hiện tại, doanh nghiệp chỉ thực hiện phân tích qua một số chỉ tiêu tài chính cơ bản, dẫn đến việc phân tích còn sơ sài và mang tính hình thức.
Phân tích báo cáo tài chính là yếu tố quan trọng giúp phản ánh chính xác tình hình tài chính của các đơn vị Tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, việc thực hiện phân tích báo cáo tài chính không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về thực trạng tài chính mà còn hỗ trợ trong việc đưa ra các quyết định chiến lược hợp lý Do đó, tôi đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị” để nghiên cứu và đánh giá hiệu quả của công tác này.
Hữu Nghị” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình.
Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài
Nhiều tác giả đã nghiên cứu tình hình tài chính của doanh nghiệp, đóng góp vào việc hoàn thiện lý thuyết và thực tiễn trong phân tích báo cáo tài chính.
Luận văn “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương” của Hoàng Thị Thư, sinh viên Đại học Kinh tế quốc dân năm 2011, đã cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty Mặc dù tác giả đã đưa ra những phân tích giá trị, nhưng một số kiến nghị vẫn chưa thực sự khả thi Luận văn này đã giúp tôi nhận thức rõ hơn về vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính trong quản lý doanh nghiệp.
“Hoàn thiện công tác phân tích tài chính trong các doanh nghiệp sản xuất thuộc Tổng công ty Hương liệu Mỹ phẩm Việt Nam” tác giả Nguyễn Thu
Luận văn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cải thiện chất lượng phân tích tình hình tài chính trong các đơn vị Bài viết đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao công tác phân tích tài chính tại Tổng công ty Hương liệu Mỹ phẩm Việt Nam, đồng thời cung cấp tài liệu tham khảo hữu ích cho các công ty khác.
Hiện nay, chưa có nghiên cứu nào về phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị Dựa trên các nghiên cứu trước đó, tác giả chọn đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị” với mục tiêu hoàn thiện hệ thống phân tích báo cáo tài chính tại đơn vị và làm phong phú thêm các công trình nghiên cứu trong lĩnh vực này.
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
- Làm rõ vai trò, nhiệm vụ của phân tích BCTC, các phương pháp và nội dung phân tích BCTC đối với doanh nghiệp trên khía cạnh lý thuyết
Bài viết phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị nhằm đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty Dựa trên những phân tích này, bài viết sẽ đề xuất các giải pháp cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp.
Dựa trên lý thuyết phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, bài viết nghiên cứu và hệ thống hóa các vấn đề lý luận và thực tiễn liên quan đến hệ thống báo cáo tài chính và công tác phân tích Tác giả cũng đặt ra các câu hỏi nghiên cứu cơ bản nhằm hướng đến mục tiêu nghiên cứu rõ ràng.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá và diễn giải các số liệu tài chính nhằm hiểu rõ tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Số liệu được thu thập từ báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thường được phân tích bằng các phương pháp như phân tích tỷ số, phân tích xu hướng và so sánh Nội dung phân tích bao gồm đánh giá khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, và cấu trúc vốn của doanh nghiệp Mục đích của phân tích này là cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, quản lý, và các bên liên quan khác trong việc ra quyết định Phân tích báo cáo tài chính thường cần thiết khi doanh nghiệp muốn thu hút đầu tư, chuẩn bị cho các cuộc họp cổ đông, hoặc khi có sự thay đổi lớn trong hoạt động kinh doanh.
- Câu hỏi thực tiễn: Tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị hiện nay như thế nào
Nguyên nhân dẫn đến tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh kém của công ty có thể bao gồm quản lý tài chính không hiệu quả, chi phí vận hành cao và thiếu chiến lược phát triển bền vững Để cải thiện tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh, công ty cần thực hiện các giải pháp như tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính, giảm thiểu chi phí không cần thiết và xây dựng kế hoạch kinh doanh rõ ràng, đồng thời đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân viên để nâng cao năng suất.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài
Đối tượng nghiên cứu: báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị.
- Phạm vi về không gian: nghiên cứu tại Công ty TNHH Thương mại
- Phạm vi về thời gian: từ năm 2014 đến năm 2016.
Phương Pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập thông tin sử dụng nguồn tài liệu thứ cấp, chủ yếu từ các báo cáo thường niên và kết quả nghiên cứu trước đó Dữ liệu được thu thập từ các tài liệu, bao gồm báo cáo tài chính hàng năm của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, cùng với các nguồn bên ngoài như báo cáo ngành xây dựng và phân tích tài chính từ Tổng cục Thống kê.
Phương pháp xử lý thông tin
Sử dụng phương pháp thống kê toán học để phân tích các thông tin định lượng giúp xác định xu hướng và quy luật diễn biến của các biến động số liệu.
Thông tin định tính giúp đưa ra phán đoán về bản chất của sự kiện và tình hình tài chính của công ty, xác định xem có sự biến động nào xảy ra, liệu những thay đổi này tuân theo quy luật hay là đột ngột, đồng thời phân tích các yếu tố tác động đến sự thay đổi đó.
Ý nghĩa nghiên cứu của đề tài
Luận văn này đóng góp vào việc hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản liên quan đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, đồng thời cung cấp cái nhìn chính xác về các phương pháp phân tích báo cáo tài chính.
Bài viết này phân tích thực trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, từ đó chỉ ra các nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động Đồng thời, luận văn cũng đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài chính của doanh nghiệp.
Kết cấu của đề tài
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Lý luận chung về việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
Chương 4: Giải pháp cải thiện tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh củaCông ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái niệm về Báo cáo tài chính và Phân tích Báo cáo tài chính trong
BCTC là sản phẩm quan trọng nhất trong quy trình kế toán, cung cấp báo cáo tổng hợp về tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ và tình hình tài chính của doanh nghiệp Nó đáp ứng nhu cầu thông tin tổng quát, hữu ích về thực trạng doanh nghiệp, đồng thời là cầu nối giữa doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm.
Nhìn chung, hệ thống BCTC của DN thường được trình bày 4 báo cáo chủ yếu sau:
Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu số B02-DN
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN
Bản thuyết minh BCTC, mẫu số B09-DN
Theo Thông tư 200/2014/TT-BTC, hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) bao gồm BCTC năm và BCTC giữa niên độ Các chỉ tiêu không có số liệu được miễn trình bày, và doanh nghiệp (DN) cần chủ động điều chỉnh số thứ tự các chỉ tiêu theo nguyên tắc liên tục trong mỗi phần Đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV), hệ thống BCTC cũng bao gồm những yêu cầu tương tự.
Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01- DNN
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu B02-DNN
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu B03-DNN
Thuyết minh BCTC, mẫu B09-DNN
Và Bảng cân đối số phát sinh
BCTC cung cấp các chỉ tiêu kinh tế - tài chính quan trọng, hỗ trợ việc kiểm tra toàn diện và có hệ thống tình hình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp Nó giúp đánh giá hiệu quả thực hiện các chỉ tiêu kinh tế - tài chính chủ yếu và tình hình chấp hành các chế độ kinh tế - tài chính của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp số liệu quan trọng cho việc phân tích hoạt động và tình hình kinh tế - tài chính của doanh nghiệp (DN), giúp nhận diện xu hướng kinh doanh và đánh giá hiệu quả hoạt động Thông qua BCTC, các thông tin về thực trạng tài chính trong kỳ hoạt động được trình bày rõ ràng, hỗ trợ kiểm tra và giám sát tình hình sử dụng vốn cũng như khả năng huy động nguồn vốn của DN trong sản xuất kinh doanh.
BCTC cung cấp tài liệu tham khảo phục vụ cho việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch đầu tư mở rộng hay thu hẹp phạm vi…
BCTC cung cấp thông tin quan trọng cho các chủ doanh nghiệp, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc về tiềm lực doanh nghiệp, tình hình công nợ, thu chi tài chính, khả năng thanh toán và kết quả kinh doanh Những thông tin này giúp các nhà lãnh đạo đưa ra quyết định về các công việc cần tiến hành, phương pháp thực hiện và kết quả dự kiến đạt được.
BCTC cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư, chủ nợ, ngân hàng, đại lý và đối tác kinh doanh về tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh, triển vọng thu nhập, khả năng thanh toán và nhu cầu vốn của doanh nghiệp Những thông tin này giúp các bên liên quan đưa ra quyết định về hướng đầu tư, quy mô đầu tư, liên doanh, cho vay hoặc thu hồi vốn.
BCTC cung cấp thông tin quan trọng cho các cơ quan chức năng và quản lý nhà nước nhằm kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đảm bảo tuân thủ chính sách và pháp luật Thông qua đó, BCTC hỗ trợ trong việc thu thuế và đưa ra quyết định cho các vấn đề xã hội.
BCTC cung cấp các báo cáo chỉ tiêu và số liệu đáng tin cậy, giúp tính toán các chỉ tiêu kinh tế khác Điều này hỗ trợ trong việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
BCTC đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích và nghiên cứu, giúp phát hiện những tiềm năng của doanh nghiệp Nó là cơ sở thiết yếu để đưa ra quyết định quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, cũng như trong quá trình đầu tư của chủ sở hữu, nhà đầu tư và các chủ nợ hiện tại và tương lai.
BCTC là nền tảng quan trọng cho việc xây dựng kế hoạch kinh tế - kỹ thuật và tài chính của doanh nghiệp Nó cung cấp căn cứ khoa học để đề ra các biện pháp xác thực nhằm nâng cao năng lực quản lý, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và cải thiện hiệu suất sản xuất kinh doanh, từ đó gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
2.1.2 Khái niệm, mục tiêu và nhiệm vụ của việc phân tích Báo cáo tài chính 2.1.2.1 Phân tích Báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét các chỉ tiêu tài chính trong hệ thống báo cáo để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Hoạt động này cung cấp thông tin cần thiết cho nhiều đối tượng khác nhau, phục vụ cho các mục tiêu đa dạng.
2.1.2.2 Mục tiêu của việc phân tích Báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là tập hợp các phương pháp đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Quá trình này cung cấp thông tin quan trọng giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra quyết định chiến lược trong hoạt động kinh doanh.
Báo cáo tài chính của doanh nghiệp thu hút sự quan tâm từ nhiều đối tượng khác nhau, mỗi người sử dụng thông tin này với những mục đích và góc độ riêng Việc phân tích báo cáo tài chính thường xuyên giúp các bên liên quan hiểu rõ hơn về tình hình tài chính thực tế, xác định chính xác nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định chính xác hơn.
Cổ đông luôn tìm kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào cổ phiếu, do đó họ mong đợi cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả năng sinh lợi cao Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trường, các nhà đầu tư cần các biện pháp bảo vệ an toàn cho vốn đầu tư Vì vậy, ngoài việc chú trọng đến mức sinh lợi, thời gian hoàn vốn và khả năng thu hồi vốn, họ còn quan tâm đến thông tin về mức độ rủi ro và các dự án đầu tư.
Chủ ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng thường xem xét khả năng sinh lợi và khả năng thanh toán của doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính Những thông tin này đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định cho vay hoặc cho phép trả chậm.
Nội dung phân tích Báo cáo tài chính
2.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá và nhận định tổng thể về sức khỏe tài chính của công ty Công việc này cung cấp cái nhìn tổng quát cho người sử dụng thông tin tài chính Để thực hiện việc đánh giá này, các chỉ tiêu cơ bản sẽ được xem xét và phân tích kỹ lưỡng.
2.3.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp
Sự biến động của tổng số nguồn vốn cuối năm so với đầu năm và các năm trước là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng huy động vốn của doanh nghiệp Tuy nhiên, sự biến động này không hoàn toàn phản ánh tình hình tài chính do nhiều nguyên nhân khác nhau Do đó, việc phân tích cần kết hợp với cơ cấu nguồn vốn và sự biến động của nó để có cái nhìn chính xác hơn Để phân tích xu hướng tăng trưởng vốn, các nhà phân tích thường sử dụng phương pháp so sánh bằng số tương đối định gốc để đánh giá tốc độ tăng trưởng theo thời gian của tổng số vốn.
Tốc độ tăng trưởng vốn kỳ thứ i so với kỳ gốc =
Tổng số vốn hiện có tại kỳ thứ i ×100
Tổng số vốn hiện có tại kỳ gốc Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Để đánh giá nhịp điệu tăng trưởng vốn của doanh nghiệp, các nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh bằng số tương đối liên hoàn (yi/y(i-1)) Phương pháp này giúp xác định sự đều đặn trong huy động vốn qua các kỳ và liên hệ với tình hình thực tế để có cái nhìn rõ nét hơn về hiệu quả huy động vốn.
Tốc độ tăng trưởng vốn kỳ thứ i so với kỳ (i-1) =
Tổng số vốn hiện có tại kỳ thứ i
Tổng số vốn hiện có tại ×100 kỳ (i-1) Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
2.3.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp
Mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp thể hiện quyền tự quyết trong các quyết định về chính sách tài chính và hoạt động Để đánh giá tổng quát mức độ độc lập này, các nhà phân tích thường sử dụng một số chỉ tiêu cụ thể.
Hệ số tài trợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng tự bảo đảm tài chính và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Khi trị số hệ số tài trợ lớn, doanh nghiệp có khả năng tự bảo đảm tài chính cao và mức độ độc lập tài chính tăng Ngược lại, trị số nhỏ cho thấy khả năng tự bảo đảm tài chính thấp và mức độ độc lập tài chính giảm.
Hệ số tài trợ được xác định theo công thức:
Hệ số tài trợ = Vốn chủ sở hữu
Tổng số nguồn vốn Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn, hay còn gọi là hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản dài hạn, là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng sử dụng vốn chủ sở hữu để trang trải cho tài sản dài hạn Chỉ tiêu này giúp đánh giá mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp trong việc đầu tư vào tài sản dài hạn.
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu
Tài sản dài hạn Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Chỉ số này lớn hơn 1 cho thấy vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có khả năng tài trợ tài sản dài hạn tốt hơn Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tự bảo đảm tài chính mà còn tăng cường an ninh tài chính, giúp vượt qua các khó khăn.
Hệ số tự tài trợ tài sản cố định, hay còn gọi là hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản cố định, là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu để đáp ứng nhu cầu tài sản cố định đã và đang đầu tư.
Hệ số tự tài trợ TSCĐ = Vốn chủ sở hữu
TSCĐ đã và đang đầu tư
Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Hệ số tự tài trợ TSCĐ là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng tài chính của doanh nghiệp trong việc quản lý tài sản cố định Khi trị số này dưới 1, doanh nghiệp không nên thực hiện đầu tư hay mua bán, vì có nguy cơ dẫn đến phá sản Ngược lại, nếu trị số ≥1, doanh nghiệp có đủ vốn chủ sở hữu để trang trải cho tài sản cố định, cho phép các nhà đầu tư và chủ nợ đưa ra quyết định quản lý, mặc dù có thể đối mặt với rủi ro cao.
2.3.1.3 Đánh giá khái quát khả năng thanh toán
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện rõ qua khả năng thanh toán Doanh nghiệp có tình trạng tài chính tốt cho thấy hoạt động hiệu quả và có khả năng thanh toán vượt trội Ngược lại, tình trạng tài chính xấu phản ánh hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, dẫn đến khả năng thanh toán các khoản nợ không đảm bảo và uy tín doanh nghiệp giảm sút Khi khả năng thanh toán không ổn định, doanh nghiệp sẽ đối mặt với nhiều khó khăn, thậm chí có thể dẫn đến phá sản Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, có thể sử dụng các chỉ tiêu tài chính phù hợp.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có đủ khả năng để trang trải các khoản nợ phải trả hay không, dựa trên tổng số tài sản hiện có Khi trị số của hệ số này luôn ≥ 1, doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán; ngược lại, nếu trị số < 1, doanh nghiệp không thể đảm bảo khả năng thanh toán Hơn nữa, trị số càng nhỏ hơn 1, khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng giảm sút.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng số tài sản
Tổng số nợ phải trả Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là chỉ số quan trọng thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các khoản nợ phải trả trong vòng một năm Nếu trị số này xấp xỉ 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt, cho thấy tình hình tài chính ổn định Ngược lại, nếu hệ số này thấp hơn 1, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh và uy tín của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi chỉ số này nhỏ hơn 1 Càng thấp trị số của chỉ tiêu này, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng giảm.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền Chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp xác định khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn một cách kịp thời.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho
Tổng số nợ ngắn hạn Nguồn: Phân tích báo cáo tài chính, Nguyễn Năng Phúc (2013), NXB Đại học
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu quan trọng đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nếu trị số của chỉ tiêu này lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh, nhưng để hoàn toàn đảm bảo, trị số cần đạt từ 2 trở lên Khi trị số dưới 1, doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.
Tổ chức phân tích Báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Tổ chức phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quy trình thiết lập các bước cần thiết để đánh giá tài chính doanh nghiệp, áp dụng các phương pháp phân tích nhằm phát hiện thiếu sót và đề xuất biện pháp khắc phục Quy trình này thường bao gồm ba giai đoạn chính: lập kế hoạch phân tích, tiến hành phân tích và lập báo cáo kết quả.
Lập kế hoạch phân tích là bước khởi đầu thiết yếu trong tổ chức phân tích báo cáo tài chính, đóng vai trò quyết định đến hiệu quả của toàn bộ quá trình Giai đoạn này cần xác định rõ nội dung, phạm vi và thời gian cho chương trình phân tích, đồng thời xây dựng hệ thống phân tích và lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp.
Giai đoạn tổ chức phân tích là bước thực hiện các công việc đã được xác định từ trước Nhà phân tích sẽ thu thập thông tin đa dạng và phong phú, với chất lượng phân tích phụ thuộc vào độ tin cậy của dữ liệu Sau khi thu thập đủ thông tin, nhà phân tích sẽ tiến hành tính toán, phân tích và dự đoán, áp dụng các phương pháp phân tích phù hợp để xác định ảnh hưởng của từng yếu tố đến chỉ tiêu cần phân tích Cuối cùng, nhà phân tích sẽ đưa ra nhận xét, đánh giá thành tích đạt được và chỉ ra những hạn chế cần khắc phục trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Lập báo cáo phân tích là giai đoạn cuối cùng trong quá trình tổ chức phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Báo cáo này tóm tắt toàn bộ nội dung của quá trình phân tích và đánh giá, đồng thời cung cấp các số liệu minh họa để nêu rõ thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp Từ đó, báo cáo cũng đề xuất phương hướng và mục tiêu phấn đấu cho thời gian tới.
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ
Tổng quan về Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên Công ty: Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
Mã số thuế: 0100900614 Địa chỉ: Số 127 An Trạch, Phường Quốc Tử Giám, Quận Đống Đa, Tp.
Hà Nội Điện thoại: 0438489730 – Fax: 0437344321
Ngành nghề kinh doanh: Công ty là nhà phân phối các sản phẩm thiết bị vệ sinh và phòng tắm, vật liệu xây dựng
Công ty TNHH Thương Mại Hữu Nghị, hoạt động từ năm 1991, chuyên phân phối thiết bị vệ sinh tại Hà Nội và mở rộng ra các tỉnh phía Bắc Công ty cung cấp các sản phẩm thiết bị vệ sinh, gạch kiến trúc và tư vấn giải pháp cho các công trình xây dựng, đồng thời phát triển mạng lưới phân phối qua đại lý và cửa hàng.
Năm 2007, trung tâm Logistics và sản xuất vật liệu xây dựng được thành lập tại khu công nghiệp Tân Quang, Văn Lâm, Hưng Yên Với diện tích trên 20.000 m2, trung tâm này đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất và quy mô của nhà phân phối, nhằm phục vụ mức tiêu thụ ngày càng tăng của thị trường vật liệu xây dựng.
Với hơn 20 năm kinh nghiệm, công ty chúng tôi luôn sáng tạo và năng động, khẳng định vị thế trong lĩnh vực sản xuất và phân phối Chúng tôi tự hào rằng các sản phẩm của mình đã đóng góp quan trọng cho nhiều công trình lớn và trọng điểm trên toàn quốc.
Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị là một trong những nhà phân phối vật liệu xây dựng và thiết bị vệ sinh hàng đầu tại miền Bắc Việt Nam, với hệ thống cửa hàng và đại lý rộng rãi Chúng tôi tự hào về những sản phẩm chất lượng đã góp phần vào các công trình lớn như Phòng họp trung ương, VinCom City Tower, và Trung tâm hội nghị Quốc gia Sản phẩm và dịch vụ của công ty luôn nhận được đánh giá cao từ khách hàng, nhờ vào nỗ lực không ngừng cải thiện và nâng cao hình ảnh thương hiệu Tốc độ tăng trưởng nhanh chóng đã giúp Hữu Nghị khẳng định vị thế là một trong những nhà phân phối thiết bị vệ sinh và gạch ốp INAX lớn nhất tại Việt Nam.
3.1.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
Bộ máy quản lý của Công ty bao gồm Giám đốc, các phó giám đốc và các phòng ban như phòng tổ chức hành chính, phòng kế toán, phòng kỹ thuật và bảo hành Mô hình tổ chức này được thể hiện rõ ràng qua sơ đồ 2.1.
Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
(Nguồn: Phòng Tổ chức hành chính Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị) Chức năng nhiệm vụ của các phòng, ban, đơn vị
Mô hình cơ cấu tổ chức ban đầu của công ty được thiết lập đơn giản nhưng hiệu quả Hiện tại, ban lãnh đạo đang nỗ lực tìm kiếm giải pháp để khắc phục những hạn chế trong cơ cấu tổ chức, nhằm hướng tới một mô hình hoàn thiện hơn, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
+ Quyết định chiến lược phát triển và kế hoạch kinh doanh hàng năm của công ty;
+ Quyết định tăng hoặc giảm vốn điều lệ, quyết định thời điểm và phương thức huy động thêm vốn;
+ Quyết định phương thức đầu tư
+ Quyết định giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị
Phòng hành chính nhân sự Hội đồng thành viên
+ Quyết định mức lương, thưởng và lợi ích khác đối với Giám đốc, Kế toán trưởng và người quản lý khác quy định tại Điều lệ công ty;
+ Thông qua báo cáo tài chính hàng năm, phương án sử dụng và phân chia lợi nhuận hoặc phương án xử lý lỗ của công ty;
+ Quyết định cơ cấu tổ chức quản lý công ty;
+ Quyết định thành lập chi nhánh, văn phòng đại diện;
+ Sửa đổi, bổ sung Điều lệ công ty;
Giám đốc là người đại diện hợp pháp của Công ty, có nhiệm vụ chỉ đạo các phòng ban trong hoạt động sản xuất kinh doanh Giám đốc điều hành quyết định mọi vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày và chịu trách nhiệm trước Pháp luật về việc thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao.
* Phòng tài chính - kế toán:
Phòng Tài chính - Kế toán có trách nhiệm hạch toán các nghiệp vụ kinh tế tại Công ty, kiểm tra việc sử dụng tài sản và vốn, phân tích tình hình tài chính Phòng cũng đề xuất các giải pháp nhằm thu hút và sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính phục vụ cho hoạt động kinh doanh Đồng thời, Phòng hỗ trợ Hội đồng thành viên và Giám đốc trong việc tuân thủ các quy định về tài chính, tín dụng và chế độ kế toán của Nhà nước và Công ty Ngoài ra, Phòng giúp kiểm soát hoạt động kinh tế bằng đồng tiền theo quy định quản lý kinh tế hiện hành và xây dựng quy trình quản lý thu - chi tài chính phù hợp với các quy định của Nhà nước và Tập đoàn.
Bộ phận bán hàng của công ty chịu trách nhiệm chính trong việc tiếp xúc và bán hàng cho khách hàng qua điện thoại, đây là hình thức bán hàng chủ yếu được áp dụng hàng ngày.
Việc ghi chép kho hàng hàng ngày giúp thủ kho nắm rõ số lượng sản phẩm đã xuất và số lượng sản phẩm còn tồn, từ đó quản lý kho hiệu quả hơn.
+ Tiến hành nhập hàng khi có đơn hàng về và xuất hàng khi có toa hàng từ bộ phận bán hàng xuống.
+ Tiến hành soạn hàng và kiểm hàng theo đúng số lượng và chủng loại sản phẩm khách hàng yêu cầu.
+ Có nhiệm vụ vận chuyển sản phẩm đến địa điểm khách hàng yêu cầu.
* Phòng hành chính nhân sự
- Tham mưu và giúp lãnh đạo thực hiện công tác tổ chức, cán bộ
- Bảo vệ chính trị nội bộ
- Đảm nhiệm công tác hành chính – tổng hợp, văn thư - lưu trữ
- Phụ trách công tác thi đua, khen thưởng, kỷ luật
- Thực hiện công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát, pháp chế theo quy định hiện hành
- Xây dựng tổ chức bộ máy hoạt động của cơ quan theo quy định của Nhà nước, phù hợp với tình hình phát triển chung của doanh nghiệp
Quy hoạch và phát triển đội ngũ cán bộ công nhân viên cần được thực hiện theo từng giai đoạn trung hạn và dài hạn Việc sắp xếp, bố trí, tiếp nhận và điều động cán bộ, công nhân viên phải phù hợp với chức năng, nhiệm vụ và quy mô phát triển của từng bộ phận.
- Làm đầu mối trong việc xây dựng các văn bản quy định về chức năng,nhiệm vụ của các đơn vị, phòng, ban.
- Quản lý, cập nhật, bổ sung hồ sơ, lý lịch và sổ Bảo hiểm xã hội của cán bộ, viên chức và hợp đồng lao động.
Chế độ chính sách cho cán bộ, công nhân viên bao gồm việc nâng lương, chuyển xếp ngạch, nâng ngạch, nghỉ hưu, cũng như các quyền lợi liên quan đến Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, chế độ độc hại, nghỉ ốm, thai sản và các phụ cấp khác theo quy định của Nhà nước.
- Thống kê và báo cáo về công tác tổ chức nhân sự theo định kỳ và đột xuất.
- Thực hiện công tác bảo vệ chính trị nội bộ.
3.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán của Công ty
3.1.3.1 Hình thức tổ chức bộ máy kế toán
Bộ máy kế toán của Công ty được tổ chức theo mô hình tập trung, với các nghiệp vụ kế toán chính được thực hiện tại phòng kế toán thuộc dãy nhà văn phòng Tại đây, Công ty tổ chức hướng dẫn và kiểm tra việc thu thập, xử lý thông tin ban đầu, đảm bảo thực hiện đầy đủ chiến lược ghi chép, chế độ hạch toán và quản lý tài chính theo quy định của Bộ Tài chính Công ty cung cấp thông tin tài chính toàn cảnh một cách chính xác và kịp thời, đồng thời lập và nộp báo cáo tài chính theo quy định pháp luật, phục vụ các đối tượng quan tâm.
Bộ máy kế toán của Công ty bao gồm nhiều chức danh quan trọng như Kế toán trưởng, Kế toán tiền lương và BHXH, Kế toán hàng hóa, CCDC, TSCĐ, Kế toán bán hàng công nợ, Kế toán thuế, Kế toán tiền mặt và Thủ quỹ Mỗi chức danh đảm nhận những chức năng và nhiệm vụ riêng biệt, được thể hiện rõ qua sơ đồ tổ chức kế toán (xem sơ đồ 2.2).
Sơ đồ 2.2: Tổ chức bộ máy kế toán Công ty
(Nguồn : Phòng kế toán Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị)
* Chức năng, nhiệm vụ của từng nhân viên trong phòng kế toán :
Trưởng phòng Kế toán (Kế toán trưởng) là người đứng đầu phòng tài chính kế toán, có trách nhiệm quản lý và tổ chức công việc của các Kế toán viên Vị trí này có mối liên hệ chặt chẽ với Phó Tổng Giám đốc Kinh doanh và tham mưu cho Ban Tổng Giám đốc về các chính sách Tài chính - Kế toán của Công ty Kế toán trưởng có quyền ký duyệt các tài liệu kế toán, phổ biến các chủ trương và chỉ đạo thực hiện chuyên môn, đồng thời yêu cầu sự phối hợp từ các bộ phận chức năng khác trong quản lý để hoàn thành các công việc liên quan.
Phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
3.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Doanh nghiệp nhằm mục đích đưa ra những nhận định sơ bộ, ban đầu về thực trạng tài chính và sức mạnh tài chính của Doanh nghiệp Qua đó, các nhà quản lý nắm được mức độ độc lập về mặt tài chính, về an ninh tài chính cùng những khó khăn mà Doanh nghiệp đang phải đương đầu.
Dựa trên số liệu từ Báo cáo tài chính của Công ty trong giai đoạn 2014 - 2016, chúng ta có thể tổng hợp tình hình tài chính của Công ty qua một số vấn đề chính.
3.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của Công ty Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp cho biết kết quả tạo lập huy động vốn về quy mô cùng nguyên nhân ảnh hưởng, đánh giá được tính hợp lý trong cơ cấu huy động, chính sách huy động và tổ chức nguồn vốn cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động. Để đánh giá khái quát tình hình huy động vốn, tác giả sử dụng bảng số liệu sau:
Bảng 3.1: Bảng đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của Công ty
Chỉ tiêu Số cuối năm Cuối năm 2016 so với các
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2014 Năm 2015
(Nguồn: Số liệu Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị)
Tổng nguồn vốn của Công ty đã tăng qua các năm, với tổng nguồn vốn năm 2016 so với năm 2014 tăng 35.904 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 33,25% Trong đó, nợ phải trả tăng 36.352 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 37,05%, làm tỷ trọng nợ phải trả tăng từ 90,85% lên 93,45% Ngược lại, vốn chủ sở hữu giảm 448 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,53%, dẫn đến tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm từ 9,15% xuống còn 6,55%.
Năm 2016, tổng nguồn vốn tăng 14.199 triệu đồng, tương ứng với tốc độ tăng 10,95% so với năm 2015 Trong đó, nợ phải trả tăng 14.708 triệu đồng, đạt mức tăng 12,28%, làm tỷ trọng nợ phải trả tăng từ 92,34% lên 93,45% Ngược lại, vốn chủ sở hữu giảm 509 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 5,12%, khiến tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm từ 7,66% xuống còn 6,55%.
Từ năm 2014 đến 2016, Công ty đã nỗ lực huy động vốn để mở rộng kinh doanh, thể hiện qua sự gia tăng nguồn vốn qua các năm, chủ yếu từ nguồn vay bên ngoài Năm 2014, nguồn vốn vay tăng mạnh, cho thấy Công ty đang sử dụng vốn để tài trợ tài sản Tuy nhiên, đến năm 2015 và 2016, tỷ trọng nợ phải trả tiếp tục gia tăng, phản ánh tình hình an ninh tài chính của Công ty ngày càng khó khăn Sự phụ thuộc tài chính tăng cao khiến Công ty mất dần sự tự chủ và đối mặt với nhiều rủi ro tài chính.
3.2.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của Công ty
Mức độ độc lập tài chính của công ty là một chỉ số quan trọng, ảnh hưởng đến quyết định về chính sách tài chính và hoạt động doanh nghiệp.
Mức độ độc lập tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.2 Bảng phân tích mức độ độc lập tài chính BẢNG PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ ĐỘC LẬP TÀI CHÍNH
Chênh lệch Năm 2016 so với
2015 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tương đối
Hệ số tự tài trợ (lần) 0,09 0,08 0,07 -0,03 -28,36 -0,01 -14,46
Hệ số tự tài trợ dài hạn
[Nguồn: Số liệu Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị]
Từ kết quả tính toán được ở trên, Ta có thể đưa ra nhận xét:
Hệ số tự tài trợ của Công ty rất thấp và có xu hướng giảm, không đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cụ thể:
+ Hệ số tự tài trợ rất thấp và giảm dần qua các năm: Năm 2014 là 0,09 lần, năm 2015 là 0,08 lần và đến năm 2016 là 0,07 lần, mỗi năm giảm 0,01 lần
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn của Công ty rất thấp, cho thấy rằng nguồn vốn chủ sở hữu chỉ đủ để đáp ứng nhu cầu mua sắm tài sản cố định.
TSCĐ hiện tại không đủ để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, dẫn đến khả năng tự chủ tài chính giảm sút nhanh chóng qua các năm, đặc biệt là trong năm gần đây.
Tỷ lệ tự tài trợ trong năm 2016 đã giảm 5,7 lần so với năm 2014, tương ứng với mức giảm 71,66% Sự giảm sút này tiếp tục diễn ra trong năm 2016, khiến hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn chỉ còn 2,26 lần.
Bảng phân tích mức độ tự chủ tài chính cho thấy Công ty có khả năng tự chủ tài chính rất thấp, đồng thời đang dần mất khả năng thanh toán.
3.2.1.3 Đánh giá khái quát khả năng thanh toán Đánh giá khái quát khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho ta biết tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt hay xấu Một doanh nghiệp nếu có tình trạng tài chính tốt, lành mạnh, chứng tỏ hoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả, doanh nghiệp không những có đủ mà có thừa khả năng thanh toán. Ngược lại, nếu doanh nghiệp ở trong tình trạng tài chính xấu, chứng tỏ hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, doanh nghiệp không bảo đảm khả năng thanh toán các khoản nợ, uy tín của doanh nghiệp thấp. Để đánh giá khái quát khả năng thanh toán, bảng phân tích các chỉ tiêu được lập như sau:
Bảng 3.3: Bảng đánh giá khái quát khả năng thanh toán của Công ty
Năm 2016 so với năm 2015 Tuyệt đối
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,12 1,08 1,07 -0,05 -4,54 -0,01 -1,19
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 1,09 1,05 1,04 -0,05 -4,48 -0,01 -1,17
Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,82 0,73 0,52 -0,30 -36,76 -0,21 -29,31
Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,04 0,04 0,05 - 5,65 0,01 25,78
[Nguồn: Số liệu Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị]
Khả năng thanh toán của Công ty đang ở mức rất thấp và có dấu hiệu suy giảm Trong ngắn hạn, Công ty vẫn có thể đảm bảo khả năng thanh toán thông qua các chỉ tiêu như hệ số khả năng thanh toán hiện thời trong các năm qua.
Trong các năm 2014, 2015 và 2016, hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty luôn lớn hơn 0,5, trong khi hệ số khả năng thanh toán tức thời dao động từ 0,03 đến 0,05 Tuy nhiên, xét về lâu dài, khả năng thanh toán của Công ty không bền vững, với hệ số khả năng thanh toán tổng quát xung quanh mức 1 và có xu hướng giảm dần qua các năm Nếu Công ty bán toàn bộ tài sản, chỉ đủ để thanh toán nợ mà không còn vốn cho đầu tư và sản xuất Thêm vào đó, phân tích tình hình huy động vốn cho thấy cơ cấu vốn chủ yếu dựa vào nợ phải trả, điều này khiến Công ty đối mặt với rủi ro tài chính lớn nếu các khoản nợ đến hạn.
3.2.1.4 Đánh giá khái quát khả năng sinh lợi của Công ty
Khả năng sinh lợi của doanh nghiệp phản ánh lợi nhuận thu được trên mỗi đơn vị chi phí và là chỉ tiêu quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh Đây là biểu hiện cao nhất của hiệu quả hoạt động, cho thấy mức độ thành công trong buôn bán hàng hóa Để tổng quát hóa khả năng sinh lợi của công ty, bảng phân tích sẽ được lập để cung cấp cái nhìn rõ nét hơn về hiệu quả tài chính.
Bảng 3.4: Bảng đánh giá khái quát khả năng sinh lợi của Công ty qua các năm
Sức sinh lời của vốn
0,074 -349,6 -0,058 -1013,6 Sức sinh lời của doanh thu thuần (ROS) 0,001 0,0002 -0,002 -
- 352,688 -0,002 -1037,9 Sức sinh lời của tài sản
[Nguồn: Số liệu Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị]
Đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
Mọi doanh nghiệp trong cơ chế thị trường đều hướng đến mục tiêu nâng cao hiệu quả kinh doanh và phát triển bền vững, trong đó Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị cũng không ngoại lệ Để tồn tại và phát triển, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu, đòi hỏi Công ty phải có vốn và khả năng huy động vốn, tức là năng lực tài chính vững mạnh Qua quá trình phân tích, tôi đã đưa ra một số đánh giá về năng lực tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị.
Nghiên cứu và phân tích năng lực tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị giúp nâng cao hiểu biết về tình hình tài chính và công tác quản lý tài chính tại công ty Mặc dù còn một số hạn chế nhất định, công ty đã đạt được những thành tựu đáng kể trong việc cải thiện năng lực tài chính.
Thông tin trình bày trên báo cáo tài chính (BCTC) tuân thủ quy định của Bộ Tài chính và chuẩn mực kế toán Việt Nam, đảm bảo độ tin cậy và hợp lý cao.
Hệ thống chỉ tiêu kế toán cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của Công ty, bao quát các khía cạnh như huy động vốn, công nợ và khả năng thanh toán Dựa trên các chỉ tiêu này, nhà phân tích có thể đưa ra những đánh giá sâu sắc về nguyên nhân dẫn đến kết quả hiện tại, đồng thời phân tích những điểm mạnh và những vấn đề còn tồn tại trong hoạt động của công ty.
- Đội ngũ nhân viên của Công ty nhiệt huyết với công việc, năng động.
Tài sản cố định hữu hình của Công ty đã tăng so với năm 2015, cho thấy sự quyết tâm của lãnh đạo trong việc vượt qua khó khăn về điều kiện sản xuất Mặc dù gặp nhiều thách thức, Công ty vẫn tiếp tục đầu tư và cải thiện máy móc thiết bị để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Tài sản của Công ty chủ yếu được hình thành từ nợ phải trả, với tỷ trọng vốn chủ sở hữu rất thấp Cụ thể, nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ, trong khi nợ phải trả lại chiếm hơn 90% tổng nguồn vốn.
Từ năm 2015 đến 2016, tỷ suất nợ phải trả trên tổng nguồn vốn của công ty đã tăng từ 92,34% lên 93,45% Để tiếp tục phát triển sản xuất, công ty cần vay vốn, dẫn đến tổng nợ tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu Do đó, việc thực hiện các dự án đầu tư chiều sâu là cần thiết để công ty có khả năng vay dài hạn Công ty nên xem xét tăng vốn đầu tư vào tài sản dài hạn và nếu sử dụng vốn vay, nên lựa chọn vốn vay dài hạn.
Trong năm 2016, tỷ trọng hàng tồn kho của công ty đã tăng nhanh chóng so với năm 2015, đạt 48,8% tổng trị giá tài sản Đây là một tỷ lệ cao, đặc biệt đối với một công ty đang gặp nhiều khó khăn về mặt tài chính.
Công cụ thu hồi nợ phải thu của Công ty hiện chưa đạt hiệu quả mong muốn, mặc dù nợ phải thu đã giảm trong năm qua Tỷ trọng nợ phải thu so với tổng tài sản vẫn ở mức cao, với 63,1% năm 2015 và 49% năm 2016 Đặc biệt, trong bối cảnh Công ty đang gặp khó khăn tài chính, việc tăng cường thu hồi vốn từ công nợ phải thu trở nên vô cùng cần thiết.
Quản trị chi phí sản xuất kinh doanh của Công ty chưa hiệu quả, khi chi phí tăng nhanh hơn doanh thu, đặc biệt là chi phí lãi vay Điều này dẫn đến lợi nhuận kế toán năm sau thấp hơn năm trước, điển hình là năm 2016 khi Công ty bị lỗ Sự lãng phí chi phí trong bối cảnh tài chính khó khăn cho thấy cần cải thiện quản trị chi phí.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong năm 2016 giảm 4,79% so với năm 2015 Để cải thiện tình hình này, công ty cần triển khai các giải pháp hiệu quả nhằm tăng cường doanh thu.
Khả năng thanh toán của Công ty hiện đang ở mức thấp, với các chỉ số như khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán hiện thời, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời đều không đảm bảo Công ty chỉ có khả năng thanh toán ngắn hạn tạm thời, trong khi khả năng thanh toán dài hạn chưa được đảm bảo, dẫn đến nhiều rủi ro tài chính Để cải thiện tình hình, Công ty cần áp dụng các chính sách và biện pháp đầu tư hợp lý nhằm giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả tài chính.
Vào thứ bảy, hiệu quả huy động và sử dụng vốn của Công ty được đánh giá là thấp Phân tích các chỉ tiêu ROA, ROE, và ROS cho thấy chúng đều ở mức rất thấp và có xu hướng giảm, điều này chứng tỏ rằng hiệu quả trong việc huy động và sử dụng vốn của Công ty không đạt yêu cầu.
Bài viết này tổng kết đánh giá năng lực tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, không chỉ dừng lại ở việc phân tích hiệu quả sử dụng tài chính mà còn nhằm đề xuất các giải pháp cải thiện Dựa trên những đánh giá đã thực hiện, các giải pháp sẽ được trình bày chi tiết trong chương 4 để nâng cao hiệu quả và năng lực tài chính của công ty.
3.3.3 Nguyên nhân của hạn chế
Chế độ và chính sách kế toán, bao gồm các chuẩn mực kế toán và kiểm toán, thường xuyên thay đổi, đặc biệt là trong lĩnh vực thuế Sự không thống nhất trong hướng dẫn thi hành có thể gây khó khăn cho việc lập và phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ
Chiến lược phát triển của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
Trong những năm qua, Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị đã xác định rõ ràng các định hướng phát triển kinh doanh, đóng vai trò là kim chỉ nam cho các phòng ban và cá nhân trong công ty Những định hướng này giúp xây dựng và thực hiện các biện pháp kinh doanh một cách hiệu quả, cả về chiều rộng lẫn chiều sâu.
Nhãn hiệu Inax và Mitsubishi đang tích cực đa dạng hóa sản phẩm để mở rộng danh mục hàng hóa, phù hợp với xu hướng thị trường và đáp ứng tối ưu nhu cầu của khách hàng.
- Về thị trường: Khai thác sâu hơn các thị trường hiện tại, đồng thời mở rộng phạm vi địa lý mà Công ty có thể chiếm lĩnh được
Chúng tôi không ngừng thu hút khách hàng mới, đặc biệt là các doanh nghiệp, thông qua các ưu đãi hấp dẫn và biện pháp chăm sóc khách hàng truyền thống Đặc biệt, chúng tôi chú trọng đến việc phục vụ khách hàng lớn để đảm bảo sự hài lòng và duy trì mối quan hệ lâu dài.
Để tối ưu hóa chi phí kinh doanh, cần tiến hành nghiên cứu các khoản mục chi phí tại từng bộ phận và các khâu trong quy trình hoạt động Việc cắt giảm các chi phí không hợp lý sẽ giúp nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng cường lợi nhuận.
Để tăng cường hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, doanh nghiệp cần áp dụng nhiều biện pháp, trong đó bao gồm việc gia tăng đầu tư vào các lĩnh vực mang lại hiệu quả cao và giảm bớt vốn đầu tư vào những khu vực kém hiệu quả Việc phân chia lại vốn kinh doanh một cách hợp lý cũng là yếu tố quan trọng để tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
4.2 Những yêu cầu và nguyên tắc khi xây dựng giải pháp
4.2.1 Yêu cầu khi xây dựng giải pháp
Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu, Chính phủ đã thực hiện nhiều thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô, bao gồm các quy định về thuế và chế độ kế toán Do đó, chính sách kế toán tại các doanh nghiệp cũng cần được điều chỉnh để phù hợp với những thay đổi này Để đảm bảo tính đồng bộ và thống nhất trong việc cung cấp thông tin phục vụ cho quản lý và sản xuất kinh doanh, việc cải tiến chính sách kế toán là rất cần thiết Đặc biệt, việc đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị cần phải được thực hiện một cách đồng bộ và đáp ứng các yêu cầu cụ thể.
Để đưa ra các quyết định kinh tế hiệu quả, cần đảm bảo đánh giá đầy đủ và chính xác thực trạng tài chính của doanh nghiệp, đồng thời xác định nguyên nhân của những yếu kém và tồn tại.
Giải pháp cần phải đơn giản, khoa học và dễ thực hiện cho người phân tích, đồng thời dễ hiểu cho người sử dụng thông tin và dễ kiểm soát cho người quản lý Điều này dựa trên việc kế thừa có chọn lọc những nội dung đã có để xây dựng các nội dung mới phù hợp.
- Ba là, Nội dung giải pháp phải phù hợp với yêu cầu hội nhập ngày càng sâu rộng vào nền kinh tế khu vực và thế giới
- Bốn là, Nội dung giải pháp phải đảm bảo ứng dụng được công nghệ thông tin để giảm thiếu được khối lượng công việc cho nhân viên.
Hoàn thiện lập và phân tích BCTC tại Công ty TNHH Thương mại Hữu
Nguyên tắc tuân thủ là yếu tố quan trọng hàng đầu trong việc xây dựng các giải pháp kinh doanh tại Việt Nam Doanh nghiệp cần đảm bảo tuân thủ nghiêm ngặt các luật pháp hiện hành như Luật Doanh nghiệp, Luật Kế toán, Luật Lao động và Luật Thương mại Đồng thời, cần áp dụng phù hợp các văn bản quy phạm pháp luật và hướng dẫn thi hành như Quyết định, Thông tư, Nghị định, nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả và không vi phạm pháp luật của Nhà nước.
- Thứ hai, Nguyên tắc khách quan: Phải đảm bảo tính khách quan, trung thực của các thông tin cung cấp Các thông tin trình bày trên BCTC của
Doanh nghiệp cần lập báo cáo một cách khách quan và trung thực, phản ánh chính xác thực tế Thông tin mà doanh nghiệp cung cấp phải đảm bảo giúp người sử dụng không có những đánh giá sai lệch về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Nguyên tắc phù hợp là yếu tố quan trọng trong hoạt động phân tích doanh nghiệp, yêu cầu phải tương thích với đặc điểm và tính chất hoạt động của doanh nghiệp Ngoài ra, nguyên tắc này cũng cần phải đáp ứng yêu cầu của hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời phù hợp với trình độ quản lý và năng lực của những người thực hiện công tác phân tích.
Nguyên tắc khả thi là yếu tố quan trọng trong việc đề xuất giải pháp cho công ty, vì một số giải pháp có thể khả thi cho công ty này nhưng không phù hợp với công ty khác Do đó, các giải pháp cần phải thực tế, dễ thực hiện và phù hợp với khả năng cũng như nguồn lực của công ty áp dụng.
Nguyên tắc tiết kiệm và hiệu quả trong việc nâng cao năng lực tài chính đòi hỏi xây dựng các giải pháp với chi phí thấp nhất nhưng vẫn đạt hiệu quả cao Cần tuyệt đối tránh lãng phí không cần thiết trong quá trình thực hiện các giải pháp này.
4.3 Giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
4.3.1 Tăng thêm tỷ trọng vốn chủ sở hữu để nâng cao tính chủ động về tài chính
Vốn là yếu tố thiết yếu cho việc thành lập và hoạt động của doanh nghiệp, phản ánh nguồn lực tài chính đầu tư vào sản xuất kinh doanh Hiện nay, có hai phương thức huy động vốn chính: tăng vốn chủ sở hữu và tăng vốn vay Tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, tỷ trọng vốn chủ sở hữu đang ở mức thấp, vì vậy bài viết này sẽ tập trung vào hình thức huy động vốn thông qua việc tăng vốn chủ sở hữu.
Một cách hiệu quả để tăng vốn chủ sở hữu là các chủ sở hữu của công ty thực hiện việc góp thêm vốn nhằm mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Hình thức này không chỉ dễ dàng trong việc huy động mà còn giúp tiết kiệm chi phí lãi vay, đồng thời đảm bảo nguồn vốn ổn định và dài hạn Tuy nhiên, khả năng góp vốn của các chủ sở hữu thường bị giới hạn và không đủ lớn để đáp ứng nhu cầu mở rộng.
Điều kiện thực hiện các giải pháp
4.4.1 Đối với các cơ quan chức năng của Nhà nước Để góp phần nâng cao tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cho ngành và Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, Chính phủ và các cơ quan Nhà nước nên:
Để tăng cường nguồn cung ứng và phát triển sản xuất trong nước, cần ban hành các cơ chế khuyến khích và tạo điều kiện thuận lợi Chính sách ưu đãi về đất đai và thuế sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút đầu tư và thúc đẩy sản xuất.
Các doanh nghiệp phải tuân thủ sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, vì vậy các công cụ quản lý này có ảnh hưởng tích cực đến hoạt động và sự phát triển của họ Để thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp, Nhà nước cần tạo ra các điều kiện thuận lợi.
Bộ Tài chính cần có những chính sách để thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa sự phát triển của các doanh nghiệp Cụ thể:
Các văn bản hướng dẫn quy định về chế độ kế toán và chính sách hiện hành đã được ban hành, đảm bảo tuân thủ chuẩn mực kế toán một cách rõ ràng và linh hoạt, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho mọi loại hình doanh nghiệp hoạt động hiệu quả.
Nhà nước cần duy trì sự ổn định trong các chính sách và chế độ quản lý vĩ mô Nếu có sự thay đổi, cần phải công khai và minh bạch, đồng thời nên có thông báo dự thảo trước để người dân nắm bắt thông tin kịp thời.
Hoàn thiện hệ thống pháp luật là cần thiết để tạo ra môi trường pháp lý an toàn và bình đẳng cho cá nhân và doanh nghiệp, từ đó khuyến khích sự phát triển lành mạnh giữa các thành phần kinh tế Đặc biệt, việc cải tiến chế độ kế toán và chuẩn mực kế toán chung là rất quan trọng, phù hợp với tình hình kinh tế Việt Nam và thế giới Các thông tư và nghị định dưới luật sẽ hướng dẫn chi tiết cho doanh nghiệp trong quá trình thực hiện, giúp phát hiện những hạn chế khi áp dụng chuẩn mực vào thực tiễn và đưa ra biện pháp xử lý kịp thời, chính xác.
Trong thời gian gần đây, sự thay đổi trong hệ thống chuẩn mực kế toán và luật kế toán đã tác động đến tính thống nhất của các chỉ tiêu tài chính Hiện tại, thông tin phục vụ phân tích tài chính chủ yếu được lấy từ kế toán tài chính, trong khi thông tin từ kế toán quản trị vẫn chưa được khai thác đầy đủ Do đó, cần thiết phải hoàn thiện và ban hành hệ thống kế toán quản trị để nâng cao hiệu quả phân tích tài chính.
Nhà nước cần xây dựng một môi trường xã hội ổn định và lành mạnh để thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp, bao gồm việc hoàn thiện hệ thống pháp lý và cải cách thủ tục hành chính.
4.4.2 Đối với Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị
Để nâng cao khả năng tài chính và đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, cần thực hiện đồng bộ các giải pháp khắc phục những hạn chế trong công tác quản lý và thanh toán công nợ phải thu.
Để đạt được thành công bền vững, cần xây dựng chiến lược kinh doanh một cách nghiêm túc, đồng thời chú trọng vào việc lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm Từ đó, doanh nghiệp có thể xác định phương án kinh doanh phù hợp và nhu cầu về vốn cũng như lao động cần thiết.
- Cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán bộ có trình độ và năng lực đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty.
Những đóng góp của đề tài nghiên cứu
4.5.1 Đóng góp về mặt lý luận Đề tài nghiên cứu về phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị đã tổng hợp hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là những chỉ tiêu phân tích sao cho phù hợp với tình hình tài chính của các Công ty TNHH.
4.5.2 Đóng góp về mặt thực tiễn
Trong nghiên cứu này, các số liệu và đánh giá về tình hình tài chính được xây dựng dựa trên khảo sát và phân tích dữ liệu thực tế tại Công ty, đồng thời tham khảo thông tin từ ngành thiết bị vệ sinh và vật liệu xây dựng Nghiên cứu đã chỉ ra những điểm mạnh và yếu trong tình hình tài chính của Công ty, từ đó tác giả đề xuất các giải pháp khả thi kèm theo điều kiện thực hiện nhằm nâng cao năng lực tài chính Các giải pháp này đều có tính ứng dụng cao và phù hợp với thực tế của Công ty.
Những hạn chế của đề tài nghiên cứu
Nguồn dữ liệu trong luận văn chỉ tập trung vào các báo cáo tài chính của Công ty trong hai năm 2015-2016, điều này không đủ để phản ánh toàn diện tình hình tài chính của Công ty qua các giai đoạn khác nhau, bao gồm cả những thời điểm khó khăn và thuận lợi.
Thông tin trên Bảng cân đối kế toán chỉ phản ánh tại một thời điểm, nhưng lại được sử dụng để phân tích toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty trong hai năm 2015 - 2016 Do đó, giá trị của các chỉ tiêu cần phân tích không được chính xác hoàn toàn, dẫn đến số liệu phân tích chỉ mang tính chất tương đối.
Trong khuôn khổ luận văn, tác giả chỉ lựa chọn những chỉ tiêu phân tích phổ biến, phù hợp với điều kiện và hoàn cảnh của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị.
Luận văn chưa thể liên kết tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của Công ty với những biến động trong ngành thiết bị xây dựng, thiết bị vệ sinh, cũng như với tình hình kinh tế xã hội của Việt Nam.