Tiểu luận 2 phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần may xuất khẩu phan thiết

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CƠNG NGHIỆP TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT Ngành đào tạo: Tài Ngân hàng Mã số ngành: 7340201 Họ tên: Hoàng Nam Anh Mã Sinh viên: 20108100022 Lớp: DHTN14A5HN Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Thị Kim Thoa HÀ NỘI - 2023 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 1.1 GIỚI THIỆU CHUNG 1.3 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 1.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ 1.4.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty .3 1.4.2 Chức nhiệm vụ phận 1.5 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 2.1 PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN – NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 2.1.1 Phân tích cấu tài sản Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết .14 2.2 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 17 2.3 DIỄN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT .22 2.3.1 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020 22 2.3.2 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2021 24 2.3.3 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2022 26 2.4 ĐIỂM HOÀ VỐN .27 2.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT .29 2.5.1 Nhóm tiêu khả tốn Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 29 2.5.2 Nhóm tiêu số nợ Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 30 2.5.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết .32 2.5.4 Nhóm tiêu khả sinh lời Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 33 2.6 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT QUA MƠ HÌNH DUPONT .34 2.7 DỰ BÁO DOANH THU CỦA CÔNG TY 35 2.8 DỰ BÁO KHĨ KHĂN TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 36 PHỤ LỤC 38 LỜI MỞ ĐẦU Với kinh tế, doanh nghiệp đóng vai trị vơ quan trọng để thúc đẩy phát triển bền vững Tại Việt Nam, môi trường kinh doanh ngày mở rộng, hội lớn cho doanh nghiệp thị trường nâng cao vị thế, tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, việc mở rộng chịu ảnh hưởng kinh tế giới gây biến động khơng tốt đặcbiệt thời gian gần đây.Chính vậy, doanh nghiệp cần tích cực việc tìm hướng đắn, tạo sức mạnh cạnh tranh so với doanh nghiệp khác, tạo vững mạnh tài đảm bảo đời sống cho người lao động đảm bảo nghĩa vụ kinh tế Nhà nước Từ đó, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, muốn thấy điểm yếu để khắc phục nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải tiến hành phân tích tài dựa báo cáo tài hàng năm Thơng qua việc phân tích tình hình tài chính, doanh nghiệp rút kinh nghiệm quý báu, từ hạn chế việc đưa định sai lầm tương lai để hoàn thành mục tiêu doanh nghiệp Ngoài ra, thơng tin từ việc phân tích tài cịn nhà đầu tư hay quan quản lý nhà nước sử dụng để nhằm có nhìn tổng quát nhất, đắn trước định đầu tư hay sách điều chỉnh vĩ mô kinh tế Qua môn học tiểu luận 2, em tìm hiểu tình hình tài doanh nghiệp hiểu vai trị tài doanh nghiệp Từ em lựa chọn Công ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết để tiến hành phân tích tình hình tài cơng ty thông qua liệu học Tiểu luận gồm phần: Phần 1: Giới thiệu tổng quan Công ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Phần 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết PHẦN 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 1.1 GIỚI THIỆU CHUNG Tên gọi : CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT Tên giao dịch quốc tế: PHAN THIET GARMENT IMPORT – EXPORT JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: PHAN THIET GAMEX CO Logo: Trụ sở chính: 282 Nguyễn Hội, Thành phố Phan Thiết, Tỉnh Bình Thuận Điện thoại: 062.3821947 Fax: 062.3823347 Email: btexga@vnn.vn Mã CK: PTG Vốn điều lệ (Nghìn đồng): 49.961.850 1.2 LĨNH VỰC KINH DOANH Lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh (Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 48030000009 Sở Kế hoạch Đầu tư Tỉnh Bình Thuận cấp ngày 31/10/2007) Sản xuất quần áo may sẵn; May gia công; Cho thuê văn phòng; Dịch vụ lưu trú ngắn ngày (khách sạn); Nhà hàng dịch vụ ăn uống; Đại lý du lịch; Điều hành tour du lịch; Bán lẻ siêu thị; Xây dựng nhà loại; Xây dựng cơng trình đường bộ; Xây dựng cơng trình cơng ích; Xây dựng cơng trình kỹ thuật dân dụng khác; Phá dỡ; Chuẩn bị mặt bằng; Hồn thiện cơng trình xây dựng, Lắp đặt hệ thống điện; Lặp đặt hệ thống cấp, thoát nước, lị sưởi điều hịa khơng khí 1.3 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết tiền thân Xí nghiệp May Phan Thiết đơn vị trực thuộc Công ty May Mặc Xuất Khẩu Bình Thuận thành lập từ tháng năm 1994 Đến năm 2002, Xí nghiệp thức chuyển thành Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết theo định số 1672/QĐ – CTUBBT ngày 08 tháng 07 năm 2002 với vốn điều lệ 2.500.000.000 đồng - Từ ngày thành lập đến nay, sau 21 năm Công ty không ngừng phát triển: Từ Xí nghiệp ban đầu có 565 lao động với 14 chuyền may, đến mở rộng lên 32 chuyền với số lao động lên tới gần 1.400 người Đặc biệt, giai đoạn sau cổ phần hóa giai đoạn tăng trưởng mạnh, sau 07 năm thức hoạt động hình thức cơng ty cổ phần, cơng ty liên tục mở rộng phát triển, từ số vốn ban đầu 2.5 tỷ, đến công ty có vốn điều lệ 15 tỷ với tổng tài sản 40 tỷ đồng Chi tiết sau: - Năm 2002: thành lập với số vốn 2.5 tỷ đồng - Năm 2004: tăng vốn lần lên tỷ đồng - Năm 2006: tăng vốn lần lên tỷ 182 triệu đồng - Năm 2007: tăng vốn lần lên 15.165 tỷ đồng Ngồi ra, Cơng ty thành lập công ty Công ty TNHH May Phú Long Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4804000018 Sở Kế hoạch & Đầu tư Tỉnh Bình Thuận cấp ngày 05/02/2007, trụ sở đặt khu phố Phú Trường, thị Trấn Phú Long, huyện Hàm Thuận Bắc, tỉnh Bình Thuận Vốn điều lệ Công ty TNHH May Phú Long 8.000.000.000 đồng Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết góp 100% 1.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ 1.4.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty Cơng ty bao gồm: Văn phịng Cơng ty, văn phịng đại diện, 02 Xí nghiệp sản xuất, 01 công ty Cụ thể sau: a Văn phịng Cơng ty: Địa chỉ: 282 Nguyễn Hội – Phan Thiết – Bình Thuận Điện thoại: 062.3821947 Fax: 062.3823347 E – mail: btexga@vnn.vn Nằm trung tâm Thành phố Phan Thiết tỉnh Bình Thuận, văn phịng cơng ty 02 xí nghiệp sản xuất Xí nghiệp I Xí nghiệp II có tổng diện tích 13.176m2 – đất thuê đến năm 2051, nộp tiền thuê lần b Văn phòng đại diện TP HCM Địa chỉ: 348/25B Ung Văn Khiêm –P25-Q Bình Thạnh –TP HCM Điện thoại: 08.35126245 Fax: 08.35126247 Nằm địa bàn quận Bình Thạnh với diện tích đất 84m2, diện tích sàn 250m2 Đất mua sử dụng lâu dài c Xí nghiệp sản xuất Xí nghiệp sản xuất Địa chỉ: 282 Nguyễn Hội – Phan Thiết – Bình Thuận Điện thoại: 062.3821947 Fax: 062.3823347 Xí nghiệp nằm khn viên văn phịng Cơng ty trung tâm Thành phố Phan Thiết tỉnh Bình Thuận với tổng diện tích 13.176m2 d Công ty con: Công ty TNHH May Phú Long (Một thành viên) – Phan Thiet Gamexco nắm giữ 100% vốn Địa chỉ: Khu phố Phú Trường, Thị trấn Phú Long, Hàm Thuận Bắc Điện thoai: 062.3630343 Fax: 062.3630342 Tổng diện tích xây dựng 8.250 m2, đó: Xưởng sản xuất 5.700 m2; kho 1.950 m2; Nhà ăn 450 m2; Văn phịng 150 m2 Tổng diện tích đất sử dụng 34.834 m2 e Sơ đồ Hệ thống tổ chức Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Hình 1.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty Nguồn: Công ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 1.4.2 Chức nhiệm vụ phận a/ Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông quan định cao Cơng ty gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, họp năm lần ĐHĐCĐ định vấn đề Luật pháp Điều lệ Công ty quy định ĐHĐCĐ thông qua báo cáo tài hàng năm Cơng ty ngân sách tài cho năm tiếp theo, bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm sốt Cơng ty b/Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị quan quản lý Cơng ty, có tồn quyền nhân danh Cơng ty để định vấn đề liên quan đến hoạt động Công ty (trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông) Số thành viên Hội đồng quản trị có 05 thành viên, nhiệm kỳ tối đa thành viên 05 năm c/Ban kiểm sốt: Ban kiểm sốt có nhiệm vụ kiểm soát mặt hoạt động quản trị điều hành sản xuất kinh doanh Công ty Hiện Ban kiểm sốt Cơng ty gồm 03 thành viên, có nhiệm kỳ 05 năm Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị Ban Giám đốc d/Ban Giám đốc: Ban Giám đốc công ty gồm có Giám đốc Phó Giám đốc Phó Giám đốc phụ trách Sản xuất Phó Giám đốc phụ trách kế hoạch Giám đốc Công ty Hội đồng quản trị bổ nhiệm, người điều hành hoạt động hàng ngày Công ty chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị việc thực quyền nhiệm vụ giao Giám đốc người đại diện theo pháp luật Cơng ty e/ Phịng nhân sự: Có trách nhiệm giúp Tổng giám đốc xây dựng Nội quy, Quy chế hạch toán tiền lương, ngày, giờ, công lao động Công ty, lập phương án đánh giá thực tiêu hạch toán kinh tế nội Công ty, tham mưu cho Tổng giám đốc khuyến khích vật chất, tiền lương, tiền thưởng f/ Phịng Kế tốn: Có nhiệm vụ tổ chức thực tồn cơng tác Kế tốn Công ty, ghi chép, phản ánh, giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty mặt vật giá trị, đánh giá kết hoạt động Công ty, cung cấp thông tin tham mưu cho Tổng giám đốc việc định hoạt động kinh tế - tài g/ Phịng Kỹ thuật: Có nhiệm vụ điều hành hoạt động liên quan đến công nghệ may, nghiên cứu định lượng thời gian, định mức loại chi phí chịu trách nhiệm toàn yếu tố kỹ thuật phục vụ cho trình sản xuất h/ Phịng Kế hoạch: Phịng kinh doanh có chức tham mưu, đưa ý kiến, đề xuất cho Ban Giám đốc công ty vấn đề liên quan đến hoạt động phân phối sản phẩm, dịch vụ công ty thị trường cho hiệu nhanh chóng 1.5 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY Bảng 1.1 Khái qt tình hình hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14 Chi phí thuế TNDN hành 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Chênh lệch 2021/2020 Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2022/2021 Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 104.565 400.217 501.026 295.652 282,74 100.809 25,19 104.565 400.217 501.026 295.652 282,74 100.809 25,19 98.846 348.149 437.169 249.303 252,21 89.020 25,57 5.718 52.068 63.857 46.350 810,60 11.789 22,64 22.003 75 441 2.202 6.027 654 1.962 9.590 12.835 2.232 1.835 11.785 -15.976 579 1.521 7.388 -72,61 772,00 344,90 335,51 6.808 1.578 -127 2.195 112,96 241,28 -6,47 22,89 25.004 45.889 60.840 20.885 83,53 14.951 32,58 0 25.004 781 51 95 -44 45.845 7.495 23 -23 60.839 11.479 51 95 -44 20.841 6.714 83,35 859,67 -51 -72 21 14.994 3.984 -100,00 -75,79 -47,73 32,71 53,16 24.223 38.350 49.360 14.127 58,32 11.010 28,71 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết 11 Chi phí khác 95 23 95 - -72 -75,79 12 Lợi nhuận khác -44 -23 -44 - 21 -47,73 25.004 45.845 60.816 20.841 83,35 14.971 32,66 781 7.494 11.479 6.713 859,54 3.985 53,18 24.223 38.350 49.337 14.127 58,32 10.987 28,65 16.Tỷ suất GVHB DTT (%) 94,53 86,99 87,25 -7,54 -7,98 0,26 0,30 17.Tỷ suất CPBH DTT (%) 0,42 0,49 0,37 0,07 16,50 -0,12 -25,29 18.Tỷ suất CPQL DTT (%) 2,11 2,40 2,35 0,29 13,79 -0,04 -1,84 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14 Chi phí thuế TNDN hành 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 19 Dựa vào bảng số liệu ta thấy hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết xu hướng tăng giảm chưa ổn định qua năm, Cụ thể: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ: Qua bảng số liệu ta thấy tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 104.565 triệu đồng Năm 2021, doanh thu tăng lên 295.652 triệu đồng so với năm 2020, đạt 400.217 triệu đồng Năm 2022 doanh thu lại gtiếp tục tăng 100.809 triệu đồng tương ứng tăng 25,19% so với năm 2021 Nguyên nhân tăng lên công ty kí nhiều đơn đặt hàng cung cấp sản phẩm may mặc Giá vốn hàng bán: Quan sát tiêu giá vốn hàng bán bảng ta thấy, tiêu tăng lên năm 2021 giảm xuống năm 2022 Giá vốn hàng bán năm 2020 98.846 triệu đồng; năm 2021 348.149 triệu đồng, tăng 249.303 triệu đồng tương ứng 252,21% so với năm 2020 Và năm 2022 437.169 triệu đồng, tăng 89.020 triệu đồng tương ứng 25,57% so với năm 2021 Nguyên nhân ảnh hưởng giá xăng dầu, điện, chi phí ngun vật liệu, cơng tác quản lý định mức nguyên liệu, nhiên liệu, vật tư bao bì thiếu chặt chẽ Ngồi tình trạng cúp điện thường xun ảnh hưởng lớn đến chi phí giá thành sản xuất phải chạy máy phát dự phòng thường xuyên Mặc dù giá vốn hàng bán tăng lên năm 2021 tốc độ tăng thấp tốc độ tăng doanh thu nên không làm giảm lãi gộp Lợi nhuận gộp: Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng giá vốn hàng bán nên lợi nhuận gộp công ty tăng lên vào năm 2021 2022 Lãi gộp năm 2021 tăng 46.350 triệu đồng tương ứng tăng 810,60% so với 2020 Do doanh thu tăng mạnh giá vốn Đến năm 2022, lợi nhuận gộp tiếp tục tăng 11.789 triệu đồng so với 2021 nguyên nhân doanh thu tiếp tục tăng mạnh giá vốn hàng bán Doanh thu hoạt động tài chính: Doanh thu tài giảm năm 2021 tăng vào năm 2022 Doanh thu tài năm 2020 22.003 triệu đồng Năm 2021, doanh thu hoạt động tài giảm 15.976 triệu đồng, 72,61% so với năm 2020 Năm 2022, doanh thu hoạt động tài lại tăng 6.808 triệu đồng tương ứng 112,96% so với năm 2021 Nguyên nhân năm 2021 công ty rút bớt tiền đầu tư chứng khốn khơng thu lợi nhuận, sau năm 2022 cơng ty lại đầu tư vào công ty để kiếm thêm lợi nhuận dẫn tới doanh thu hoạt động tài gia tăng 20 Chi phí tài chính: Chi phí tài tăng dần giai đoạn 2020-2022 Chi phí tài năm 2020 75 triệu đồng Chi phí tài năm 2021 tăng 579 triệu đồng so với năm 2020 Nguyên nhân làm cho chi phí tài tăng công ty cần vay tiền từ ngân hàng để phục vụ hoạt động kinh doanh Năm 2022, chi phí tài tăng 1.578 triệu đồng tương ứng 241,28% so với năm 2021 Điều cho thấy năm công ty tiếp tục vay nợ ngân hàng để phục vụ hoạt động kinh doanh Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp: Quan sát bảng số liệu ta thấy chi phí bán hàng tăng năm 2021 giảm năm 2022 Chi phí bán hàng năm 2021 tăng 1.521 triệu đồng, so với năm 2020 Nguyên nhân làm cho chi phí bán hàng tăng chi phí dịch vụ mua ngồi tăng lên Chi phí dịch vụ mua ngồi bao gồm chi phí vận chuyển, kiểm hàng, chi phí thuê kho, chi phí cước tàu… Đến năm 2022, chi phí bán hàng lại giảm 127 triệu đồng tương ứng 6,47% so với năm 2021 Điều cho thấy công ty quản lý tốt mặt chi phí Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua năm Năm 2020 chi phí doanh nghiệp 2.202 triệu đồng, năm 2021 tăng 7.388 triệu đồng tương ứng 335,51% chủ yếu chi phí vật liệu chỉ, vải gia tăng; năm 2022 công ty tiết kiệm chi phí vật liệu chi phí quản lý doanh nghiệp tiếp tục tăng 2.195 triệu đồng tương ứng 22,89% so với năm 2021 chi phí tiền lương cho nhân viên tăng Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Do biến động chi phí thời kỳ, chi phí bán hàng, nên dù lãi gộp có tăng lãi cơng ty lại tăng 20.885 triệu đồng tương ứng tăng 83,53% vào năm 2021 sau lại tăng 14.951 triệu đồng tương ứng 32,58% vào năm 2022 Lợi nhuận sau thuế: Sau trừ thuế TNDN, lợi nhuận sau thuế lại 24.223 triệu đồng năm 2020, 38.350 triệu đồng năm 2021 49.360 triệu đồng năm 2022 Lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng nguyên nhân doanh thu công ty không ngừng gia tăng cơng ty kí kết nhiều hợp đồng cung ứng sản phẩm may mặc đồng thời cơng ty kiểm sốt tốt khoản chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp giúp cho lợi nhuận gia tăng Tỷ suất GVHB DTT: năm 2020 tỷ suất chiếm 94,53%, năm 2021 giảm 7,98% so với 2020 xuống 86,99% tổng DTT, năm 2022 lại có xu hướng tăng 0,26 % xuống 87,25% so với năm 2021 21 Tỷ suất CPBH DTT: tỷ suất 0,42% năm 2020 tăng lên 0,49% vào năm 2021 tương ứng 16,50%, năm 2022 lại giảm 25,29 % so với năm 2021 lại 0,37% Tỷ suất CPQL DTT: tỷ suất năm 2020 2,11 tăng 13,79% vào năm 2021 lên 2,40%, năm 2022 lại giảm 1,84 % 2,35% 2.3 DIỄN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 2.3.1 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020 Bảng 2.4 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu từ tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III BĐS đầu tư IV Tài sản dở dang dài hạn V Các khoản đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Vốn CSH I Vốn csh II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Số cuối năm(trđ ) 70.525 Đơn vị: Triệu đồng Số đầu năm Sử dụng Diễn biến (trd) vốn nguồn 87.564     33.234 16.750 16.484 15.000 10.000 5.000 19.646 2.359 285 66.524 14.556 4.070 2.671 60.049 747 18 65.254 12.998 4.463 2.671 44.522 44.522 705 137.048 600 152.818 45.205 45.205 91.843 91.843 137.048 38.144 38.144 114.674 114.674 152.818 40.403 1.612 267 1.558 393 105 7.061 22.831 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 22 Bảng 2.5 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2020 Đơn vị: Triệu đồng ST T SỬ DỤNG VỐN Tăng tiền khoản tương đương tiền Tăng đầu tư tài Tăng HTK Tăng TSNH khác Tăng TSCĐ Tăng TSDH khác Giảm VCSH TỔNG SỐ TT TIỀN (%) ST T DIỄN BIẾN NGUỒN SỐ TT TIỀN (%) Giảm phải thu ngắn hạn 40.40 84,42 393 0,82 7.061 14,75 47.85 100,0 16.48 34,44 5.000 10,45 1.612 3,37 267 0,56   1.558 3,26   105 0,22   47,71   100,0 TỔNG 22.83 47.85 Giảm BĐS đầu tư Tăng nợ phải trả ngắn hạn Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Trong năm 2020, cơng ty trọng vào Tăng tiền khoản tương đương tiền 16.484 triệu đồng tương ứng 34,44%, tăng đầu tư tài 5.000 triệu đồng tương ứng 10,45%, tăng HTK 1.612 triệu đồng tương ứng 3,37%, tăng TSNH khác 267 triệu đồng tương ứng 0,56%, tăng TSCĐ 1.558 triệu đồng tương ứng 3,26%, tăng TSDH khác 105 triệu đồng tương ứng 0,22%, giảm VCSH 22.831 triệu đồng tương ứng 47,71% tổng số nguồn vốn Để tài trợ cho mục trên, công ty giảm phải thu ngắn hạn 40.403 triệu đồng tương ứng 84,42%, giảm BĐS đầu tư 393 triệu đồng tương ứng 0,82%, tăng nợ phải trả ngắn hạn 7.061 triệu đồng tương ứng 14,75% tổng số nguồn vốn 23 2.3.2 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2021 Bảng 2.6 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2021 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu từ tài ngắn hạn Số cuối Số đầu năm(trđ) năm (trd) 232.026 70.525 Đơn vị: Triệu đồng Sử dụng Diễn biến vốn nguồn 107.247 33.234 74.013 74.500 15.000 59.500 42.587 19.646 22.941 IV Hàng tồn kho 6.290 2.359 3.931 V Tài sản ngắn hạn khác 1.402 285 1.117 B TÀI SẢN DÀI HẠN 44.039 66.524 0 36.322 14.556 21.766 III BĐS đầu tư 3.677 4.070 IV Tài sản dở dang dài hạn V Các khoản đầu tư tài dài hạn 2.671 2.671 500 44.522 869 705 276.065 137.048 A NỢ PHẢI TRẢ 121.558 45.205 I Nợ ngắn hạn 121.558 45.205 0 B Vốn CSH 154.507 91.843 I Vốn csh 154.507 91.843 II Nguồn kinh phí quỹ khác 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 276.065 137.048 III Các khoản phải thu ngắn hạn I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định VI Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 393 44.022 164 NGUỒN VỐN II Nợ dài hạn 76.353 62.664 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 24 Bảng 2.7 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2021 Đơn vị: Triệu đồng ST T SỬ DỤNG VỐN Tăng tiền khoản tương đương tiền SỐ TIỀN TT (%) ST T 74.013 40,35 DIỄN BIẾN NGUỒN Giảm BĐS đầu tư Giảm đầu tư tài dài hạn Tăng nợ ngắn hạn Tăng đầu tư tài 59.500 32,44 Tăng phải thu ngắn hạn 22.941 12,51 Tăng HTK 3.931 2,14 Tăng VCSH Tăng TSNH khác 1.117 0,61     Tăng TSCĐ 21.766 11,87     Tăng TSDH khác 164 0,09     183.43 100,0   TỔNG   TỔNG SỐ TIỀN TT (%) 393 0,21 44.022 24,0 76.353 41,6 62.664 183.43 65,8 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Năm 2021 công ty tập trung đầu tư nguồn vốn tăng tiền khoản tương đương tiền 74.013triệu đồng tương ứng 40,35%, tăng đầu tư tài 59.500 triệu đồng tương ứng 32,44%, tăng phải thu ngắn hạn 22.941 triệu đồng tương ứng 12,51%, tăng HTK 3.931 triệu đồng tương ứng 2,14%, tăng TSNH khác 1.117 triệu đồng tương ứng 0,61%, tăng TSCĐ 21.766 triệu đồng tương ứng 11,87% tăng TSDH khác 164 triệu đồng tương ứng 0,09% tổng nguồn vốn Để đáp ứng khoản trên, công ty giảm BĐS đầu tư 393 triệu đồng tương ứng 0,21%, giảm đầu tư tài dài hạn 44.022 triệu đồng tương ứng 24,00%, tăng nợ ngắn hạn 76.353 triệu đồng 41,62%, tăng VCSH 62.664 triệu đồng 25 2.3.3 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2022 Bảng 2.8 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2022 Đơn vị: Triệu đồng Sử dụng Diễn biến vốn nguồn Số cuối năm (trđ) 254.125 Số đầu năm (trd) 232.026 156.016 107.247 43.000 74.500 48.595 42.587 IV Hàng tồn kho 4.806 6.290 V Tài sản ngắn hạn khác 1.707 1.402 B TÀI SẢN DÀI HẠN 41.741 44.039 0 33.487 36.322 2.835 III BĐS đầu tư 3.302 3.677 375 IV Tài sản dở dang dài hạn V Các khoản đầu tư tài dài hạn 2.671 2.671 500 500 VI Tài sản dài hạn khác 1.782 869 295.866 276.065 A NỢ PHẢI TRẢ 152.564 121.558 I Nợ ngắn hạn 152.564 121.558 0 B Vốn CSH 143.302 154.507 I Vốn csh II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 143.302 154.507 0 295.866 276.065 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu từ tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định TỔNG CỘNG TÀI SẢN 48.769 31.500 6.008 1.484 305 913 NGUỒN VỐN II Nợ dài hạn 31.006 11.205 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 26 Bảng 2.9 Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 2022 ST T   SỐ TIỀ N TT (%) SỬ DỤNG VỐN Tăng tiền 48.76 khoản tương 72,57 đương tiền Tăng phải thu 6.008 8,94 ngắn hạn ST T Giảm đầu tư tài 31.50 46,88 Giảm HTK 1.484 2,21 Giảm TSCĐ 2.835 4,22 375 0,56 Tăng TSNH khác 305 0,45 Tăng TSDH khác 913 1,36 Giảm VCSH TỔNG 11.20 16,67 5 67.20 100,0 0 Đơn vị: Triệu đồng SỐ DIỄN BIẾN TIỀ TT NGUỒN N (%) Giảm BĐS đầu tư Tăng nợ ngắn hạn TỔNG 31.00 46,14 67.20 100,0 0 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Năm 2022 cơng ty trọng đầu tư tăng tiền khoản tương đương tiền 48.769 triệu đồng tương ứng 72,57%, tăng phải thu ngắn hạn 6.008 triệu đồng tương ứng 8,94%, tăng TSNH khác 305 triệu đồng tương ứng 0,45%, tăng TSDH khác 913 triệu đồng tương ứng 1,36% giảm VCSH 11.205 triệu đồng tương ứng 16,67% tổng nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu trên, công ty giảm đầu tư tài 31.500 triệu đồng tương ứng 46,88%, giảm HTK 1.484 triệu đồng tương ứng 2,21%, giảm TSCĐ 2.835 triệu đồng tương ứng 4,22%, giảm BĐS đầu tư 375 triệu đồng tương ứng 0,56%, tăng nợ ngắn hạn 31.006 triệu đồng tương ứng 46,14% tổng nguồn vốn 2.4 ĐIỂM HOÀ VỐNI ( Đang Xử Lý ) 27 2.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT 2.5.1 Nhóm tiêu khả tốn Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Bảng 2.11 Nhóm tiêu khả tốn Cơng ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chênh lệch Chệnh lệch 2021/2020 2022/2021 202 202 202 Chỉ tiêu Giá Giá % % trị trị Hệ số khả 3,03 2,27 1,94 (0,76) (0,33) toán tổng quát 25,09 14,61 Hệ số khả toán 1,56 1,91 1,67 0,35 22,35 (0,24) 12,73 hành Hệ số khả 1,51 1,86 1,63 0,35 23,15 (0,22) toán nhanh 12,00 Hệ số khả toán tức thời 0,74 0,88 1,02 0,15 20,01 0,14 15,91 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Nhận xét: Qua bảng số liệu ta thấy khả tốn tổng qt cơng ty tốt, lớn Cụ thể, năm 2020 hệ số toán tổng quát 3,03 cho thấy đồng nợ phải trả có 3,03 đồng tài sản đảm bảo, tương tự năm 2021 đồng nợ phải trả có 2,27 đồng tài sản đảm bảo 2022 có 1,94 đồng Mặc dù hệ số tổng quát có xu hướng giảm dần vào 2021 2022 lớn cho thấy khả toán tổng quát công ty tương đối tốt Hệ số toán thời năm 2020 1,56 lần, năm 2021 tăng lên 1,91 năm 2022 lại giảm xuống 1,67 lần Ta thấy hệ số toán thời công ty năm 2022 giảm xuống lớn cho thấy khả trả nợ công ty tốt năm Hệ số khả tốn nhanh cơng ty năm 2020 1,51 lần, Hệ số hày cho biết đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp năm 2020 đảm bảo toán 1,51 đồng tài sản ngắn hạn sau trừ hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Chỉ số tăng lên 1,86 lần năm 2021, lại giảm 28 xuống 1,63 lần vào năm 2022 Hệ số lớn cho thấy khả toán nhanh cơng ty ổn định Hệ số tốn tức thời công ty năm 2020 0,74 lần, tức đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 0,74 đồng tiền khoản tương đương tiền, năm 2021 số tăng lên 0,88 lần Đến năm 2022 lại tiếp tục tăng lên 1,02 lần Hệ số công ty liên tục tăng lên qua năm cho thấy cơng ty kiểm sốt tốt khả chi trả tức thời 2.5.2 Nhóm tiêu số nợ Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Bảng 2.12 Nhóm tiêu tiêu số nợ Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chênh lệch Chệnh lệch 2021/2020 2022/2021 Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Giá trị % Giá trị % Hệ số nợ 0,33 0,44 0,52 0,11 33,49 Hệ số tài trợ 0,67 0,56 0,48 (0,11) -16,49 Hệ số D/E 0,49 0,79 1,06 0,29 59,84 0,08 17,11 (0,08) -13,46 0,28 35,32 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Nhận xét: Hệ số nợ cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ Hệ số nợ năm 2020 0,33 lần, năm 2021 tăng lên 0,44 lần tiếp tục tăng lên 0,52 lần năm 2022 Nguyên nhân nợ phải trả tăng lên tổng tài sản giảm xuống Nhưng nhìn chung hệ số nợ mức cao nên thấy tài cơng ty gặp phải rủi Hệ số tài trợ phản ánh tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Hệ số năm 2020 0,67, năm 2021 giảm 0,56 tiếp tục giảm 0,48 năm 2022 Hệ số có giá trị khơng cao cho thấy mức độ tự chủ tài vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không cao, có rủi tài mà doanh nghiệp gặp phải Hệ số nợ vốn chủ sở hữu tăng dần từ năm 2020-2022, cụ thể năm 2020 0,49, năm 2021 0,79 2022 1,06 Hệ số cho thấy tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu từ nguồn nợ vay, tức lại nợ phải trả 29 năm chiếm tỷ lệ lớn cấu nguồn vốn cho thấy doanh nghiệp dễ gặp phải rủi ro tài Bảng 2.13 Khả toán lãi vay khả trả nợ Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chênh lệch Chệnh lệch 2021/2020 2022/2021 Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Giá trị % Giá trị % EBIT 25.004 45.845 60.816 20.841 83,35 14.971 32,66 Chi phí lãi vay Nợ phải trả 45.205 121.558 152.564 76.353 168,90 31.006 25,51 Khấu hao 3.794 10.670 8.512 6.876 181,23 (2.158) -20,22 Doanh thu + khấu hao+ 133.363 456.732 570.354 323.369 242,47 113.622 24,88 EBIT Nợ phải trả + 45.205 121.558 152.564 76.353 168,90 31.006 25,51 lãi vay Tỷ số KNTT lãi vay Tỷ số khả 0,81 27,36 (0,02) -0,50 trả nợ 2,95 3,76 3,74 Nguồn: Báo cáo tài công ty 2020-2022 Do giai đoạn 2020 – 2022 cơng ty khơng sử dụng lãi vay phí lãi vay dẫn tới hệ số khả toán lãi vay phản ánh khả toán lãi tiền vay doanh nghiệp công ty Tỷ số khả trả nợ: Tỷ số cho biết để chuẩn bị cho đồng trả nợ gốc lãi, doanh nghiệp có đồng sử dụng Năm 2020 2,95 đồng; năm 2021 3,76 đồng 2022 3,74 đồng Tỷ số tăng lên năm 2021 2022 cho thấy khả trả nợ ngày tốt lên 2.5.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Bảng 2.14 Nhóm tiêu tiêu hiệu hoạt động Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Chênh lệch Chệnh lệch 2021/2020 2022/2021 30 Giá trị 1, Vòng quay 2,62 12,86 10,99 khoản phải thu 2, Thời gian thu tiền 137 28 33 khách hàng bình qn 3, Vịng quay hàng tồn 63,65 80,51 78,80 kho 4, Thời gian tồn kho bình qn 5, Vịng quay tài sản 7,59 15,73 14,35 cố định 6, Vòng quay tổng tài 0,72 1,94 1,75 sản 7, Vòng quay VCSH 1,01 3,25 3,36 Giá trị % 10,24 390,14 (1,87) -14,56 (109) -79,60 17,04 26,49 (1,71) -2,12 (1) -20,94 2,17 8,14 107,28 (1,38) -8,76 1,22 168,56 (0,19) -9,57 2,24 220,86 0,12 3,56 16,86 % Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Nhận xét: Số vòng quay khoản phải thu khách hàng năm 2020 2,62 vòng, năm 2021 12,86 vòng 2022 10,99 vòng Ta thấy, tốc độ thu hồi khoản phải thu khách tăng lên năm 2021 2022 Điều khả thu hồi công nợ công ty tốt Kỳ thu tiền bình quân năm 2020 137 ngày năm 2021 28 ngày 2022 33 ngày Điều cho thấy khả thu hồi nợ phải thu khách hàng ngày tốt lên, công ty không bị chiếm dụng vốn Nguyên nhân số vòng quay khoản phải thu tăng lên Số vòng quay hàng tồn kho năm 2020 63,65 vòng Số vòng quay hàng tồn kho năm 2021 80,51 vòng 2022 78,80 vòng Số vòng quay hàng tồn kho tăng lên 2021 2022 cho thấy công ty quản lý hàng tồn kho ngày không tốt, có khả bị phát sinh chi phí lưu kho, Thời gian tồn kho bình quân tăng giảm tỷ lệ nghịch với vòng quay hàng tồn kho, cụ thể năm 2020, thời gian tồn kho ngày, năm 2021 ngày 2022 ngày Điều cho thấy hàng tồn kho công ty luân chuyển nhanh đi, từ tránh phát sinh chi phí như: chi phí đặt hàng, chi phí kiểm hàng, chi phí vận chuyển…tránh gây ảnh hưởng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 31 Vòng quay tài sản cố định năm 2020 7,59 vòng/năm Năm 2021 tăng lên 15,73 vòng/ năm 2022 14,35 vòng Sự tăng lên năm 2021 năm 2022 doanh thu tăng Vòng quay tổng tài sản năm 2020 0,72 vòng/năm Năm 2021 tăng lên 1,94 vòng/ năm 2022 1,75 vòng Có thể thấy việc sử dụng tài sản ngắn dài hạn tương đối tốt Vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2020 đạt 1,01 vòng/ năm Năm 2021 tăng lên 3,25 vòng/ năm 2022 3,36 vòng Sự tăng lên doanh thu tăng mạnh vốn chủ sở hữu 2.5.4 Nhóm tiêu khả sinh lời Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Bảng 2.15 Nhóm tiêu tiêu khả sinh lời Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 23,17 9,58 9,85 Tỷ suất sinh lời Vốn Kinh doanh (ROA) 17,67 13,89 16,68 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 26,37 24,82 34,43 Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Nhận xét: ROS: Để đánh giá mối quan hệ lợi nhuận trước thuế lãi vay với doanh thu ta sử dụng tỷ số ROS Dựa vào bảng số liệu ta thấy, ROS Cơng ty có biến động tăng giảm khơng ổn định qua năm Cụ thể năm 2020, ROS Cơng ty 23,17 % có nghĩa đồng doanh thu Công ty tạo 23,17 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Tương tự, tỷ số năm 2021 9,58 % năm 2022 9,85 % ROS giảm xuống vào năm 2021 2022 cho thấy dấu hiệu không tốt Công ty ROA: Để đo lường khả sinh lời đồng tài sản Công ty, ta sử dụng tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) Dựa vào bảng số liệu ta thấy, ROA Cơng ty qua năm có xu hướng tăng giảm không ổn định Cụ thể năm 2020, ROA Cơng ty 17,67 % có nghĩa đồng tài sản Công ty tạo 17,67 đồng lợi nhuận Tương tự, ROA năm 2021 32 13,89 % năm 2022 16,68 % Ta thấy ROA Công ty tăng trở lại vào năm 2022 Điều thể tăng lên ROS tác động đến thay đổi ROA Điều cho thấy Công ty hoạt động tốt, hiệu mang lại lợi nhuận cho Công ty năm 2022 ROE: Tỷ suất lời nhuận ròng vốn chủ sở hữu phản ánh đồng vốn đầu tư chủ sở hữu mang lại đồng lợi nhuận sau thuế Dựa vào bảng số liệu ta thấy, ROE Công ty qua năm có xu hướng biến động khơng ổn định Cụ thể năm 2020, Cơng ty có ROE 26,37 %; có nghĩa đồng vốn chủ sở hữu Công ty tạo 26,37 đồng lợi nhuận Tương tự, ROE năm 2021 24,82 % năm 2022 34,43 % ROE tăng lên cho thấy việc sử dụng vốn chủ sở hữu công ty ngày đạt hiệu cao 2.6 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH CƠNG TY CỔ PHẦN MAY XUẤT KHẨU PHAN THIẾT QUA MƠ HÌNH DUPONT Bảng 2.16 Mơ hình Dupont Công ty Cổ Phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Chỉ tiêu 2020 ROS (LNST/DT) 2021 2022 23,17 9,58 9,85 0, 76 1, 49 1, 45 1, 79 1, 69 2, 06 ROA (ROS x TATO) 17,67 13,89 16,68 ROE (ROA x EM) 26,37 24,82 34,43 TATO (DT/TS) EM (VKD/VCSH) Nguồn: Báo cáo tài cơng ty 2020-2022 Chỉ số ROE tăng-giảm phụ thuộc vào thay đổi ROA EM tính theo cơng thức ROE = ROA x EM Năm 2020 số ROE 26,37 , ROA 17,67 EM 1,49 Đến năm 2021 ROE giảm mạnh từ 26,37 24,82 ảnh hưởng từ việc ROA giảm mạnh 13,89, EM tăng nhẹ từ 1,49 lên 1,79 ROA giảm nhiều dẫn tới việc ROE giảm theo Năm 2022 ROE tăng lên 34,43 EM tăng lên 2,06 ROA tăng lên 16,68 33