Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu và biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần vật tư nông nghiệp i hải phòng

Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Đất nƣớc ta trình phát triển theo mơ hình kinh tế thị trƣờng có định hƣớng xã hội chủ nghĩa, phân tích quản lý tài doanh nghiệp phải đƣợc thay đổi cho phù họp với xu hƣớng phát triển Hơn kinh tế thị trƣờng chịu tác động quy luật giá trị, quy luật cạnh tranh , quy luật cung cầu Và đặc biệt nƣớc ta hội nhập chủ động hiệu vào khu vực AFTA/ASEAN/WTO, mức độ mở cửa hàng hoá dịch vụ tài đầu tƣ đạt ngang với nƣớc khối ASEAN bƣớc tạo điều kiện nặng kinh tế, pháp lý để hội nhập sâu kinh tế khu vực giới Do vấn đề phân tích quản lý tài doanh nghiệp khâu trọng tâm quản lý doanh nghiệp Việc thƣờng xuyên tiến hánh phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp nhƣ xác định đƣợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hƣởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm , hiệu sản xuất kinh doanh nhƣ rủi ro triển vọng tƣơng lai doanh nghiệp để lãnh đạo doanh nghiệp đƣa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lƣợng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận học hƣớng dẫn tận tình TS Đào Hiệp tơi chọn đề tài “ Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Vật tư Nơng nghiệp I Hải Phịng ” Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng Mục đích nghiên cứu đề tài: + Hệ thống hoá làm rõ vấn đề lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp + Phân tích đánh giá tỷ số tài chủ yếu Công ty Cổ Phần Vật Tƣ Nông Nghiệp I Hải Phòng + Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài + Đối tƣợng nghiên cứu: Vấn đề lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp thực tiễn tình hình thực tỷ số tài chủ yếu doanh nghiệp + Phạm vi nghiên cứu: Các tỷ số tài chủ yếu công ty Cổ Phần Vật Tƣ Nông Nghiệp I Hải Phịng Kết cấu luận văn Ngồi phần mở đầu kết luận gồm chƣơng sau: Chƣơng I: Lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng II: Tình hình thực tiêu tài chủ yếu cơng ty Cổ phần Vật tư Nơng nghiệp I Hải Phịng Chƣơng III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phòng Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phịng CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài hoạt động quản lý tài doanh nghịêp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp + Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp sáng tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác động định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài + Quản lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhu cầu nhân công tƣơng lai nhằm tăng lãi tức cổ đơng 1.1.2 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp Hoạt động quản lý tài doanh nghiệp phải hƣớng tới mục tiêu sau: - Quản lý tài nhằm giải tốt mối quan hệ kinh tế thể qua việc toán với đơn vị có liên quan nhƣ Ngân hàng, đơn vị kinh tế khác mối quan hệ đƣợc cụ thể hoá tiêu đánh giá mặt lƣợng mặt chất thời gian - Quản lý tài phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả, ngun tắc địi hỏi phải tối đa hố việc sử dụng nguồn vốn, nhƣng đảm bảo trình sản xuất kinh doanh đƣợc hoạt động bình thƣờng mang lại hiệu cao - Quản lý tài đƣợc thực sở tơn trọng pháp luật, chấp hành tuân thủ chế độ tài tín dụng, nghĩa vụ với nhà nƣớc, kỷ luật với đơn vị tài kinh tế có liên quan Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng 1.1.3 Vai trị quản lý tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế tồn khách quan điều kiện kinh tế thị trƣờng Nó vận động theo quy luật kinh tế khách quan, song giống nhƣ phạm trù kinh tế khác, tài doanh nghiệp phát huy đƣợc vai trị tác dụng thơng qua hoạt động ngƣời Nói khác, vai trị quản lý tài doanh nghiệp phụ thuộc vào nhận thức, khả trình độ ngƣời quản lý doanh nghiệp Hơn vai trò quản lý tài doanh nghiệp cịn phụ thuộc vào môi trƣờng kinh doanh, chế quản lý Nhà nƣớc Trong kinh tế thị trƣờng, quản lý tài doanh nghiệp có vai trị sau đây: + Quản lý tài doanh nghiệp giúp khai thác thu hút nguồn tài nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện tiền đề vật chất thiếu đƣợc để tiến hành hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, việc phát huy vai trò tuỳ thuộc vào khả trình độ ngƣời quản lý + Quản lý tài doanh nghiệp giúp doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Việc sử dụng vốn cách hiệu tiết kiệm đƣợc coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Việc huy động vốn phải sở đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp nhƣng với chi phí thấp nhất, đồng thời phải sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn nâng cao khả sinh lời vốn + Quản lý tài doanh nghiệp kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Vai trò điều tiết kích thích sản xuất kinh doanh kết tổng hợp việc vận dụng hài hoà chức quản lý tài doanh nghiệp việc giải đảm bảo lợi ích kinh tế chủ thể liên quan trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phát huy vai trị tuỳ thuộc vào trình độ khả vận dụng ngƣời làm công tác quản ly tài doanh nghiệp Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng + Quản lý tài doanh nghiệp giúp kiểm tra kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quản lý tài doanh nghiệp thực vai trị kiểm sốt đồng tiền hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chủ yếu việc xây dựng, phân tích, đánh giá hệ thống số tài để nhận biết đƣợc thực trạng tốt, xấu khâu q trình sản xuất kinh doanh, phát tồn bất hợp lý trình huy động, sử dụng vốn, phân phối thu nhập kết kinh doanh doanh nghiệp Đây quan trọng để doanh nghiệp đƣa biện pháp giám sát điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh tối ƣu hoá q trình kinh doanh tài doanh nghiệp 1.1.4 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp Việc quản lý tài bao gồm việc lập kế hoạch tài dài hạn ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu vốn hoạt động thực công ty Đây công việc quan trọng tất doanh nghiệp ảnh hƣởng đến cách thức phƣơng thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tƣ để thành lập, trì mở rộng cơng việc kinh doanh Lập kế hoạch tài cho phép qụyết định lƣợng ngun liệu thơ doanh nghiệp mua, sản phẩm cơng ty sản xuất khả cơng ty tiếp thị, quảng cáo để bán sản phẩm thị trƣờng Khi có kế hoạch tài chính, bạn xác đƣợc nguồn nhân lực doanh nghiệp cần “Việc quản lý tài khơng có hiệu nguyên nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể công ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn.” Lập kế hoạch tài gồm lập kế hoạch ngắn hạn lập kế hoạch dài hạn Kế hoạch tài ngắn hạn việc lập kế hoạch lợi nhuận ngân quỹ công ty kế hoạch dài hạn thƣờng mang tính chiến lƣợc liên quan đến việc lập mục tiêu tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận vòng từ đến năm + Kế hoạch tài ngắn hạn Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng Các cơng cụ dùng việc lập kế hoạch ngắn hạn thƣờng dùng là: báo cáo thu nhập chiếu lệ, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, phân tích tình hình ngân quỹ chiến lƣợc giá Kế hoạch tài ngắn hạn nên đƣợc lập theo tháng để có đƣợc nhìn sát đƣa đƣợc biện pháp nâng cao tình hình tài + Lập kế hoạch tài dài hạn hay kế hoạch tài chiến lƣợc Các doanh nghiệp thƣờng sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ cho khoảng thời gian từ đến năm Vấn đề khó khăn đặt dự đốn hết đƣợc biến động xảy với doanh nghiệp vòng năm tới Các nhà quản lý dễ dàng làm đƣợc điều theo quy trình sau: Xác lập tốc độ tăng trƣởng mong muốn mà cơng ty đạt đƣợc Tính tốn mức vốn cần thiết để trang trải khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xƣởng nhu cầu nhân cần thiết để đạt đƣợc tốc độ tăng doanh thu Nhà quản trị phải dự tính đƣợc xác kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hút vốn bên ngồi trƣờng hợp ngân quỹ từ lợi nhuận không chia không đủ đáp ứng Có nguồn vốn trang trải cho nhu cầu vốn để tăng trƣởng là: lợi nhuận vay nợ “Nếu cơng ty khơng có đủ vốn để tài trợ cho chƣơng trình mở rộng cơng việc kinh doanh thông qua tăng tồn kho, đổi trang thiết bị tài sản cố định tăng chi phí điều hành cơng ty phát triển cơng ty bị chậm lại dừng lại hẳn công ty khơng tốn đƣợc khoản nợ đến hạn.” Để tránh tình trạng này, nhà quản trị phải tích cực lập kế hoạch tài để kiểm sốt đƣợc tốc độ tăng trƣởng Muốn bạn phải xác định đƣợc xác nhu cầu doanh nghiệp tƣơng lai cách sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ vòng từ đến năm Trong trƣờng hợp lợi nhuận làm không đủ để đáp ứng nhu cầu tăng trƣởng dự báo công ty, ngƣời quản trị phải bố trí vay nợ bên ngồi giảm tốc độ tăng trƣởng để mức lợi nhuận làm theo kịp nhu cầu tăng trƣởng mở rộng Do việc thu hút vốn đầu tƣ vay nợ nhiều thời Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng gian nên địi hỏi nhà quản trị phải dự báo xác kịp thời để tránh tình trạng gián đoạn cơng việc kinh doanh + Quản lý vốn sử dụng thực công ty Vốn sử dụng thực công ty chênh lệch tài sản có cơng ty khoản nợ phải trả, thƣờng đƣợc gọi vốn lƣu chuyển công ty Các nhà quản trị phải ý đến thay đổi vốn lƣu chuyển, nguyên nhân dẫn đến thay đổi ảnh hƣởng thay đổi tình hình hoạt động công ty Khi quản lý nguồn vốn lƣu chuyển công ty, phải xem xét phận cấu thành sau đây: - Tiền mặt khoản tƣơng đƣơng tiền mặt (các loại chứng khoán tiền gửi ngắn hạn) Khi lập kế hoạch tài bạn phải trả lời đƣợc câu hỏi liên quan đến tiền mặt nhƣ : lƣợng tiền mặt công ty có đáp ứng nhu cầu chi phí khơng? Mối quan hệ lƣợng tiền thu đƣợc chi phí nhƣ thể nào? Khi cơng ty cần đến khoản vay ngân hàng? - Các khoản phải thu: chủ yếu bao gồm khoản tín dụng mua hàng cho khách hàng Nhà quản trị phải quan tâm đến khách hàng thƣờng hay trả chậm biện pháp cần thiết để đối phó với họ - Tồn kho: khoản tồn kho thƣờng chiếm tới 50% tài sản có cơng ty nhà quản trị phải kiểm sốt tồn kho thật cẩn thận thơng qua việc xem xét xem lƣợng tồn kho có hợp lý với doanh thu, liệu doanh số bán hàng có sụt giảm khơng có đủ lƣợng tồn kho hợp lý nhƣ biện pháp cần thiết để nâng giảm lƣợng hàng tồn kho - Các khoản phải trả tín phiếu đến hạn chủ yếu khoản tín dụng mà nhà cung cấp cho cơng ty hƣởng - Các khoản vay phải trả bao gồm khoản vay từ ngân hàng nhà cho vay khác Nhà quản trị phải quan tâm đến vấn đề nhƣ: lƣợng vốn vay có phù hợp với tình hình phát triển cơng ty, lãi suất cho vay đến hạn trả? Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng - Chi phí thuế đến hạn trả bao gồm: khoản trả lƣơng, lãi phải trả tín phiếu, phí bảo hiểm… 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp  Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chính: q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với q khứ Thơng qua việc phân tích tài chính, ngƣời sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro doanh nghiệp tƣơng lai Phân tích tài có hữu ích việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thơng tin tài chủ yếu ngƣời doanh nghiệp Báo cáo tài khơng cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt đƣợc hồn cảnh  Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Giúp ngƣời sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm ngƣời khác nhƣ Ban giám đốc, Hội đồng quản trị, nhà đầu tƣ, cổ đông doanh nghiệp, chủ nợ, khách hàng, nhà cung ứng, ngƣời cho vay, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm kể quan phủ thân ngƣời lao động Mỗi nhóm ngƣời có nhu cầu thơng tin khác nhau, nhóm có xu hƣớng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Mặc dù mục đích họ khác nhƣng thƣờng liên quan đến nhau, họ thƣờng sử dụng công cụ kỹ thuật giống để phân tích tài Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng Mục đích cao quan trọng phân tích tài giúp cho ngƣời định lựa chọn phƣơng án kinh doanh tối ƣu đánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp  Ý nghĩa phân tích tài Phân tích tài doanh nghiệp cụ thể hố q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hố q trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tƣơng lai doanh nghiệp Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn cơng nợ nhƣ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do việc thƣờng xun tiến hành phân tích tài cung cấp thông tin cho ngƣời sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, vừa tổng hợp khái quát lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đoán đƣa định tài chính, định đầu tƣ định tài trợ phù hợp, phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm ngƣời Nhà quản lý, nhà đầu tƣ, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ ngƣời lao động nhóm ngƣời có nhu cầu thơng tin khác + Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khơng có khả tốn buộc phải đóng cửa + Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lƣợng tiền khoản chuyển nhanh thành tiền từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết đƣợc khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng biết Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng quan tâm tới số lƣợng vốn chủ sở hữu nguồn vốn khoản bảo hiểm cho họ trƣờng hợp doanh nghiệp bị rủi ro toán + Đối với nhà cung cấp vật tƣ hàng hoá dịch vụ cho doanh nghiệp họ định xem có cho phép khách hàng tới có đƣợc mua chịu hàng hay không, họ cần biết đƣợc khả toán doanh nghiệp thời gian tới + Đối với nhà đầu tƣ, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trƣởng doanh nghiệp Ngoài quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản nhà phân tích tài hoạch định sách, ngƣời lao động quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp + Đối với ngƣời hƣởng lƣơng doanh nghiệp: Khoản tiền lƣơng nhận đƣợc từ doanh nghiệp nguồn thu nhập chủ yếu họ 1.2.2 Nguồn tài liệu phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp  Bảng cân đối kế toán ( Mẫu biểu B01-DN) Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định theo cách phân loại kết cấu vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh Số liệu bảng cân đối kế tốn cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản nguồn hình thành tài sản tài sản Căn vào bảng cân đối kế toán nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ( mẫu số B02-DN) Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 10 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng nƣớc Sắp tới khoảng năm 2012 nhà máy đạm Cà Mau, Ninh Bình khánh thành tổng khối lƣợng Urea sản xuất đạt triệu tấn, vƣợt 50% nhu cầu phân đạm Các nhà máy DAP Đình Vũ, Lào Cai sản xuất 650.000 DAP Các nhà máy phân lân hàng loạt nhà máy NPK với công suất hàng chục triệu khánh thành dƣ thừa thừa khả cung cấp cho nhu cầu nƣớc ( khoảng 8.500.000 phân bón loại năm ) Mặc dù phải nhập năm 700.000 Kaly, nhƣng sức ép việc thu hẹp thị trƣờng loại phân bón khác, hàng trăm doanh nghiệp kinh doanh phân bón cạnh tranh khốc liệt ngày gay gắt, dẫn đến năm 2009 đầu năm 2010 doanh nghiệp kinh doanh phân bón ngày thua lỗ lớn Vì vậy: + Ngày từ doanh nghiệp xem xét để mở rộng sang lĩnh vực kinh doanh khác nhƣ bất động sản, đầu tƣ tài Từng bƣớc nghiên cứu thị trƣờng để tổ chức xuất phân bón, nơng sản; bên cạnh cơng ty quan tâm đến lĩnh vực kinh doanh truyền thống để có hội tiếp tục kinh doanh + Để tận dụng hết quỹ đát, chủ trƣơng năm tới công ty tiếp tục đầu tƣ xây kho vị trí đất trống, nâng cấp cải tạo kho A8 Vật Cách, kho A7 kéo dài Thƣợng Lý, kho A6 Kiền Bái để tăng diện tích cho thuê ổn định, phấn đấu đạt doanh thu từ dịch vụ cho thuê kho tàng bến bãi tỷ đồng năm, tạo nguồn thu nhập ổn định cho công ty + Tiến hành nâng cao hiệu công tác quản lý chi phí để từ giảm chi phí nâng cao đƣợc lợi nhuận cho cơng ty Từng bƣớc nâng cao khả tự chủ tài cuả doanh nghiệp 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần vật tƣ Nơng Nghiệp I Hải Phịng Để nâng cao hiệu tài doanh nghiệp, nhà lãnh đạo cần có sách thực để nâng cao lực mặt doanh nghiệp nhƣ: Năng lực toán, lực cân đối vốn, lực hoạt động, khả sinh lợi Từ thực tế kinh tế - xã hôi giới nƣớc, với tình hình Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 66 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phòng xu phát triển ngành nơng nghiệp nói chung cơng ty Cổ Phần Vật Tƣ Nơng Nghiệp I nói riêng, đƣa số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty công ty nhƣ sau: 3.2.1 Biện pháp 1: Giảm lƣợng tiền mặt tồn quỹ nhằm sử dụng có hiệu nguồn tiền mặt nhàn rỗi 3.2.1.1 Cơ sở biện pháp + Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba + Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lƣu lƣợng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn nhƣ dài hạn + Dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày nhƣ đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn + Doanh nghiệp giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu doanh nghiệp dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ không sinh lãi, tiền mặt tài khoản tốn ngân hàng thƣờng có lãi thấp so với chi phí lãi vay doanh nghiệp) + Nếu doanh nghiệp dự trữ q tiền mặt, khơng đủ tiền để tốn bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Doanh nghiệp hội hƣởng khoản ƣu đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tƣ phát sinh dự kiến + Lƣợng tiền mặt dự trữ tối ƣu doanh nghiệp phải thỏa mãn đƣợc nhu cầu chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 67 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng hàng ngày doanh nghiệp nhƣ: Trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả ngƣời lao động trả thuế + Qua phân tích ta thấy lƣợng tiền mặt tồn quỹ doanh nghiệp tăng qua năm, đặc biệt năm 2009 tiền mặt tồn quỹ đạt 15.032.989.859 tƣơng ứng 584% so với năm 2008 1297% so với năm 2007; Đồng thời tỷ trọng tiền mặt khoản tƣơng đƣơng tổng tài sản qua năm tăng Điều cho thấy năm 2009 doanh nghiệp để lƣợng tiền mặt tồn quỹ nhiều, tạo cho doanh nghiệp khả toán nhanh cao nhƣng lại cho thấy doanh nghiệp sử dụng tiền mặt không hiệu quả, khơng tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp Vì tiến hành quản trị tiền mặt nhằm cân đối lƣợng tiền mặt tồn quỹ cần thiết, nhằm sử dụng có hiệu nguồn tiền mặt nhàn rỗi thu lợi nhuận cho doanh nghiệp 3.2.1.2 Các biện pháp thực + Dự phòng cho khoản ngồi kế hoạch, dự phịng cho hội phát sinh ngồi dự kiến thị trƣờng có thay đổi đột ngột; nhƣ dự báo có tăng giá hàng thị trƣờng thời gian sau, doanh nghiệp tiến hành tăng lƣợng hàng nhập về, lúc doanh nghiệp cần đáp ứng đủ nhu cầu tiền + Sau xác định đƣợc lƣu lƣợng tiền mặt cần dự trữ thƣờng xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro nhƣ thất thoát trình thực hiện: - Số lƣợng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Thanh tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo Luật thuế Giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên khơng có chứng từ tốn qua ngân hàng không đƣợc khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 68 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phịng - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô doanh nghiệp Đƣa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận, cá nhân liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi, nhanh chóng xác + Qua phân tích ta thấy doanh nghiệp dự trữ nhiều tiền mặt, biện pháp áp dụng là: - Sử dụng khoản đầu tƣ qua đêm ngân hàng - Sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt - Đầu tƣ vào sản phẩm tài có tính khoản cao nhƣ trái phiếu phủ, cổ phiếu - Đầu tƣ vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn + Chọn lựa số đối tác ngân hàng có khả giúp doanh nghiệp quản lý tốt tiền mặt Hiện công ty tiến hành trả lƣơng cho cơng nhân viên cách trực tiếp qua kế tốn tiền lƣơng, ngân hàng cung cấp cho công ty dịch vụ tự động nhƣ chi trả lƣơng khoản chi thông qua hệ thống trao đổi liệu điện tử 3.2.1.3 Dự kiến kết đạt đƣợc + Sau xác định đƣợc lƣu lƣợng tiền mặt cần dự trữ thƣờng xuyên, lƣợng tiền mặt giảm 60% Lƣợng tiền mặt tồn quỹ lại = Lƣợng tiền mặt tồn năm 2009 x (1-0,6) =15.032.989.859 x 0,4 = 6.013.195.940 VNĐ + Đem 25% lƣợng tiền mặt năm 2009 để đầu tƣ qua đêm ngân hàng là: Số tiền đầu tƣ = 25% x 15.032.989.859 = 3.758.247.859 VNĐ Lãi suất ngân hàng dự kiến năm 2010 0,9%/tháng Lãi thu tháng = 0,9% x 3.758.247.859 = 33.824.231 VNĐ + Đầu tƣ 35% lƣợng tiền mặt năm 2009 vào cổ phiếu, số tiền mang đầu tƣ là: 35% x 15.032.989.859 = 5.261.546.448 VNĐ Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 69 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phòng Dự kiến lãi thu đầu tƣ cổ phiếu 20%, số tiền lãi thu sau đầu tƣ vào cổ phiếu 20% x 5.261.546.448 = 1.052.309.290 VNĐ 3.2.2 Biện pháp 2: Giảm lƣợng hàng tồn kho nhằm nâng cao khả toán tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động 3.2.2.1 Cơ sở biện pháp + Thông thƣờng doanh nghiệp sản xuất phải dự trữ lƣợng hàng tồn kho phù hợp với giai đoạn khác toàn q trình sản xuất từ ngun liệu thơ sản phảm đƣợc hồn tất Trong đó, doanh nghiệp thƣơng mại nhƣ nhà phân phối sỉ lẻ dự trữ hàng tồn kho dƣới dạng sản phẩm hoàn chỉnh chờ đƣợc tiêu thụ Mặc dù vậy, mức độ đầu tƣ vào lƣợng hàng tồn kho nhà sản xuất có khuynh hƣớng phụ thuộc vào khả phân phối dự đoán nhu cầu tƣơng lai + Hàng dự trữ thƣờng chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, quản lý kiểm sốt tốt hàng dự trữ có ý nghĩa vơ quan trọng, góp phần đảm bảo cho q trình kinh doanh doanh nghiệp đƣợc tiến hành liên tục, có hiệu + Để đảm bảo tính liên tục kinh doanh cần tăng lƣợng trữ, nhƣng dự trữ nhiều doanh nghiệp lại tốn thêm chi phí dự trữ, doanh nghiệp phải xác định lƣợng hàng dự trữ cho phù hợp nhƣng đảm bảo sản xuất + Đối với doanh nghiệp thƣơng mại mua bán kiếm lời, hàng dự trữ chủ yếu hàng mua hàng chuẩn bị chuyển đến tay ngƣời tiêu dùng Vì cần phải xác định lƣợng hàng tồn kho tối ƣu thời điểm đặt hàng thích hợp + Qua phân tích ta thấy lƣợng hàng tồn kho doanh nghiệp qua năm có tăng giảm khác nhƣng mức cao, cụ thể 44,5% năm 2007 giảm xuống 23,1% năm 2009, hàng tồn kho nhiều làm gia tăng chi phí quản lý hàng tồn kho tăng chi phí bảo quản, đồng thời làm giảm khả toán nhanh Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 70 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng 3.2.2.2 Biện pháp thực + Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lƣợng theo tháng, quý, từ xác định lƣợng hàng tối ƣu cần nhập giai đoạn Kiểm tra chất lƣợng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị ngƣời bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty để đảm bảo uy tín bán cho khách hàng, giảm chi phí bảo quản hàng hoá + Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, tránh tồn đọng lâu làm giảm giá trị hàng hoá giảm khả toán nhanh + Thƣờng xuyên theo dõi biến động thị trƣờng hàng hóa, nghiên cứu thơng tin nƣớc giới nhằm dự báo nhu cầu dự báo giá hàng, từ có định điều chỉnh kịp thời việc nhập lƣợng hàng hóa kho trƣớc biến động thị trƣờng, tránh nhập nhiều bán không hết + Doanh nghiệp nên áp dụng số mơ hình quản trị hàng tồn kho để xác định lƣợng hàng tồn kho tối ƣu Ví dụ nhƣ áp dụng kỹ thuật phân tích cận biên để xác định lƣợng hàng dự trữ tối ƣu, với nguyên tắc doanh nghiệp tăng hàng dự trữ lợi nhuận cận biên lớn tổn thất cận biên + Tăng cƣờng công tác nghiên cứu dự báo nhằm xác định lƣợng hàng tồn kho cần thiết, nhằm đảm bảo tính liên tục cho hoạt động kinh doanh xác định thời điểm cần thiết nhập hàng + Vì mặt hàng kinh doanh doanh nghiệp không tồn đƣợc lâu, doanh nghiệp nên nhập hàng nhận thấy xuất nhu cầu, tránh nhập nhiều hàng để 3.2.2.3 Dự kiến kết đạt đƣợc Hiện trung bình năm doanh nghiệp tiêu thụ đƣợc 70.000 tấn/ năm Sau thực biện pháp trên, dự kiến hàng tồn kho doanh nghiệp giảm 35% Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 71 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phòng Giá trị HTK sau áp dụng biện pháp = HTK(2009) x 65% = 23.066.344.588 x 65% = 14.993.123.980 VNĐ Giả định giá bán hàng hoá giữ ngun, doanh thu bán hàng khơng đổi, Chi phí bảo quản chi phí lƣu kho giảm, kết đạt đƣợc sau biện pháp dự kiến là: + Chi phí lƣu kho chi phí bảo quản 1.210 đ/tấn, sau thực biện pháp, chi phí giảm 30% Chi phí lƣu kho trƣớc áp dụng = 70.000 x 1.210 = 84.700.000 VNĐ Chi phí lƣu kho sau thực = 84.700.000 x 70% = 59.290.000 VNĐ Bảng 3.2: Bảng dự kiến kết đạt đƣợc sau thực biện pháp Chỉ tiêu Trƣớc thực Sau thực hiện Chênh lệch Hàng tồn kho 23.066.344.588 14.993.123.980 - 8.073.220.660 Tài sản ngắn hạn 70.127.479.057 62.054.258.457 - 8.073.220.660 Tổng tài sản 99.798.113.216 91.724.892.618 - 8.073.220.660 Vòng quay HTK 33,2 49,34 + 16,14 Số ngày tồn kho 10,8 7,3 - 3,5 Vòng quay TTS 7,67 8,35 + 0,68 1,04 0,89 - 0,15 0,674 0,674 - Tỷ số toán hành Tỷ số toán nhanh 3.2.3 Biện pháp 3: Nâng cao khả tự chủ tài doanh nghiệp cách thực tốt công tác quản lý nợ tăng vốn chủ sở hữu 3.2.3.1 Cơ sở biện pháp kinh doanh hiệu n rẻ, doanh nghiệp khác Nếu doanh nghiệp , đảm bảo định vay doanh nghiệp hoàn toàn dựa Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 72 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng nhu cầu Khả phải trả tiền lãi suất vô lý sử dụng tiền vào việc mà doanh nghiệp không cần + Sự tăng trƣởng địi hỏ , kiểu vay nợ tài khác + Một câu hỏi cho chủ doanh nghiệp là: Nợ nhiều? Câu trả lời nằm chỗ phải phân tích cẩn thận dịng tiền doanh nghiệp nhu cầu cụ thể công việc kinh doanh doanh nghiệp đặc thù ngành nghề kinh doanh mà công ty hoạt động + Sử dụng vốn chủ sở hữu nhiều làm tăng chi phí sử dụng vốn nhƣng lại nguồn vốn an tồn, rủi ro + Qua phân tích ta thấy tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần tỷ số nợ vốn cổ phần doanh nghiệp cao, điều cho thấy doanh nghiệp chủ yếu đầu tƣ vào hoạt động kinh doanh cuả nguồn vốn vay vốn chiếm dụng Sử dụng nhiều vốn vay làm cho khả tự chủ tài doanh nghiệp thấp, phụ thuộc vào tổ chức, cá nhân cho doanh nghiệp vay nợ 3.2.3.2 Biện pháp thực + Công ty nên xây dựng kế hoạch chi tiết để đƣa cổ phiếu công ty niêm yết sàn giao dịch chứng khoán nhằm tạo khả huy động vốn chủ sở hữu cách dễ dàng + Thay vay nợ nhiều, doanh nghiệp tiến hành liên doanh, liên kết với doanh nghiệp ngành khác ngành nhằm mở rộng mặt hàng kinh doanh: Liên kết hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp tăng đƣợc vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập đƣợc kinh nghiệm quản lý, tiếp thu đƣợc tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao cơng nghệ từ phía doanh nghiệp hợp tác Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 73 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng + Cơng ty xây dựng sách cổ tức hợp lý, tăng phần lợi nhuận giữ lại để tái đầu tƣ cho công ty, phần lợi nhuận giữ lại đƣợc dùng để kích thích tăng trƣởng lợi nhuận tác động đến giá trị cổ phần tƣơng lai; đồng thời tăng lợi nhuận giữ lại làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu + Để huy động cách đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lƣợc huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trƣờng môi trƣờng kinh doanh thời kỳ thông qua công tác nghiên cứu thị trƣờng cách kỹ lƣỡng Trong tình hình kinh tế nay, doanh nghiệp cần đẩy mạnh trình đƣa cổ phiếu doanh nghiệp lên niêm yết thị trƣờng chứng khoán, nhằm tạo nguồn huy động vốn cổ phần từ thị trƣờng vốn thứ cấp - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty, cần ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn, tránh để nợ đọng, nợ xấu gây uy tín doanh nghiệp - Chứng minh đƣợc mục đích sử dụng vốn cách đƣa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng với kế hoạch kinh doanh năm tới Cần xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi ngân hàng thẩm định định cho vay vốn 3.2.3.3 Dự kiến kết + Sau tiến hành liên doanh, liên kết, doanh nghiệp dự kiến thu hút đƣợc số vốn liên kết 25% số vốn vay ngắn hạn Số vốn liên kết nhận đƣợc = 25% x 69.832.162.321 = 17.458.040.585 VNĐ Doanh nghiệp giảm đƣợc 25% lƣợng vốn phải vay, đồng thời lãi phải trả ngân hàng giảm Giả định lãi suất cho vay ngân hàng dự kiến 1,2%/tháng thì: Lãi vay phải trả giảm = 17.458.040.585 x 1,2% = 209.496.487 VNĐ/tháng Lãi vay phải trả giảm = 12 x 209.496.487 = 2.513.957.844 VNĐ/ Năm Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 74 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phòng + Giảm tỷ lệ chi trả cổ tức, doanh nghiệp định hƣớng chi trả cổ tức trung bình 12%, ta giảm tỷ lệ chi trả cổ tức xuống trì mức 8% tăng giảm tuỳ theo tình hình, lợi nhuận sau thuế dự kiến 3,6 tỷ, vốn chủ sở hữu tăng dự kiến trung bình 4% Bảng 3.3: Bảng dự kiến kết đạt đƣợc sau thực biện pháp Chỉ tiêu Trƣớc thực Sau thực hiện Chênh lệch Nợ ngắn hạn 69.832.162.321 52.374.121.745 - 17.458.040.585 Tổng nợ phải trả 69.887.877.847 52.429.837.263 - 17.458.040.585 Tổng tài sản 99.798.113.216 99.798.113.216 Tổng nợ tổng 0,77 0,53 - 0,24 5.258.282.799 2.744.324.955 2.513.957.844 1.550.602.085 4.064.559.929 2.513.957.844 tài sản Chi phí lãi vay Lợi nhuận trƣớc thuế - 3.2.4 Biện pháp 4: Giảm chi phí kinh doanh làm tăng lợi nhuận, từ tăng khả sinh lợi cho công ty 3.2.4.1 Cơ sở biện pháp + Tiết kiệm chi phí để hạ giá thành biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp Do cơng tác quản lý doanh nghiệp khâu quan trọng, cơng tác đƣợc làm tốt doanh nghiệp khoản chi phí thấp mà hiệu đạt đƣợc cao Ngƣợc lại cơng tác quản lý chi phí làm cho chi phí cao mà hiệu thu lại thấp + Vì doanh nghiệp thƣơng mại nên tồn chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng chi phí giá vốn hàng bán, cần phải xem xét tƣng khoản chi phí cách cẩn thận xem có cần thiết hay khơng, có định cần hay không nhắc nhở nhân viên tiết kiệm Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 75 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng + Trong biện pháp giảm chi phí kinh doanh, doanh nghiệp cần trọng tìm biện pháp giảm giá vốn hàng bán, giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Vì năm 2009 loại chi phí tăng, đặc biệt tăng cao giá vốn hàng bán, tỷ lệ tăng giá vốn cao so với tỷ lệ tăng doanh thu, làm cho lợi nhuận doanh nghiệp giảm xuống đáng kể Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng nhƣng tỷ lệ 3.2.4.2 Biện pháp thực + Chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí gián tiếp, khó quản lý Vì biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí nâng cao ý thức tồn cán cơng nhân viên cơng ty phải có ý thức tiết kiệm chi phí tƣng cơng việc hành động để giảm thiểu chi phí đến mức hợp lý nhất; Ví dụ nhƣ từ việc sử dụng điện thoại, văn phòng phẩm, máy in, tiết kiệm điện, tiết kiệm nƣớc + Trƣớc doanh nghiệp nhà nƣớc chuyển đổi loại hình sang cơng ty cổ phần, cấu tổ chức doanh nghiệp cồng kềnh, máy hoạt động không hiệu quả, ỷ lại, tốn chi phí Cơng nhân viên cơng ty chủ yếu có độ tuổi lao động cao, dẫn đến thiếu sáng tạo công việc, chậm chạp; Tƣ tƣởng cơng nhân viên chức nhà nƣớc cịn thấm sâu ngƣời họ, làm cho ý thức tiết kiệm chƣa cao Vì cần tăng cƣờng cơng tác giáo dục tiết kiệm, tổ chức phát động phong trào thi đua tiết kiệm… + Ban giám đốc, trƣởng phòng ban cần phải thƣờng xuyên tiến hành trao đổi với nhân viên chi phí để tăng ý thức tiết kiệm cho nhân viên công ty Đồng thời lãnh đạo phải xem xét ý kiến phản hồi cán công nhân viên công ty nhƣ nào, từ tuyên dƣỡng đóng góp để khuyến khích đƣợc tinh thần cho họ + Doanh nghiệp phải tiến hành lập định mức chi phí gắn với trƣờng hợp cụ thể dựa phân tích cụ thể hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp cần nghiên cứu liệu năm trƣớc để làm gốc cho Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 76 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phòng so sánh, đồng thời nghiên cứu biến động giá thị trƣờng cộng với chiến lƣợc phát triển cơng ty Phịng kế tốn kết hợp phòng ban khác tiến hành thu thập thơng tin nghiên cứu chi phí thực tế, phân bổ thành loại chi phí cụ thể Dùng thơng tin chi phí thực tế so sánh với định mức thiết lập để thấy đƣợc khác biệt thực tế định mức để xem có biến động chi phí khoản nào, từ tìn ngun nhân biến động, khoanh vùng có biện pháp xử lý + Để chi phí giá vốn hàng bán mức hợp lý doanh nghiệp nên đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trƣờng, nắm bắt thơng tin tình hình giá nƣớc nhƣ giới nhằm tranh thủ hội kinh doanh Nghiên cứu để thấy xu hƣớng biến động tình hình giá hàng hố giới, từ có định nhập hàng xuất hàng hợp lý, giảm giá vốn hàng bán, từ tạo lợi cạnh tranh giá cho doanh nghiệp 3.2.4.3 Dự kiến kết đạt đƣợc Sau áp dụng biện pháp không làm tăng doanh thu bán hàng, nhƣng làm tốt công tác quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, điều làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Tăng lợi nhuận đồng nghĩa với việc tăng tỷ số sinh lợi doanh nghiệp nhƣ ROS, ROA ROE Sau áp dụng biện pháp, dự kiến loại chi phí giảm xuống là: + CFBH giảm 25% = 25% x 20.385.870.398 = 5.096.467.598 VNĐ + CFQLDN giảm 30% = 30% x 3.475.226.782 = 1.042.568.035 VNĐ + Chi phí khác giảm 40% = 40% x 73.407.718 = 29.363.087 VNĐ + Tổng chi phí giảm = 5.096.467.598 + 1.042.568.035 + 29.363.087 = 6.168.398.720 VNĐ Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 77 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phòng Bảng 3.2: Dự kiến kết đạt đƣợc sau thực biện pháp Chỉ tiêu Trƣớc thực Sau biện pháp thực Chênh lệch biện pháp Doanh thu 765.751.685.656 765.751.685.656 - 2.LNTT 1.887.445.790 8.055.844.510 + 6.168.398.720 LNST 1.550.602.085 5.800.208.047 + 4.249.605.962 Tổng tài sản 99.798.113.216 99.798.113.216 - ROA 1,55% 5,8% + 4,25% Vốn cổ phần 29.910.235.369 29.910.235.369 - ROS 0,2% 0,76% + 0,56% ROE 5,18% 19,39% + 14,21% 3.2.5 Một số đề xuất kiến nghị với Nhà nƣớc - Nhà nƣớc cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nƣớc cần tạo mơi trƣờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rƣờm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tƣ mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Hiện công ty nhập phải đối mặt với cạnh tranh không cân sức hàng nhập hàng nhập lậu, chênh lệch lớn giá Sở dĩ có điều tình trạng bn lậu hồnh hành phạm vi khó kiểm sốt Mặc dù vấn đề đƣợc quan tâm từ lâu nhƣng khơng khẳng định liệu hay thể chấm dứt tình trạng Việc tràn lan hàng nhập lậu tất chủng loại gây khơng khó khăn cho cơng ty việc tiêu thụ hàng hóa thị trƣờng nội địa nguyên nhân trực tiếp làm giảm hiệu sử dụng vốn lƣu động cơng ty Để giúp cơng ty khỏi tình trạng Nhà nƣớc cần tăng cƣờng phối Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 78 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tư Nơng Nghiệp I Hải Phịng hợp với ban ngành có liên quan để ngăn chặn tình trạng nhập lậu cách triệt để sớm tốt - Bộ tài cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp - Về thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty nhƣng không đƣợc hồn thuế kịp thời gây lãng phí cơng ty phải vay từ bên ngồi với lãi suất cao - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trƣờng tài chính, đặc biệt thị trƣờng tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tƣ nhƣ lựa chọn phƣơng pháp huy động vốn Với thị trƣờng tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tƣ nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 79 Phân tích tỷ số tài chủ yếu biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phịng KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung phân tích tình hình tài cơng ty Cổ Phần Vật Tƣ Nơng Nghiệp I Hải Phịng nói riêng vấn đề đáng quan tâm chủ doanh nghiệp nhƣ nhiều đối tƣợng liên quan khác Tình hình tài chính, quy mô tài sản, nguồn vốn, hiệu kinh doanh khả sinh lời nhƣ tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty Cổ Phần Vật Tƣ Nơng Nghiệp I Hải Phịng có nhiều mặt tích cực đáng khích lệ; Song bên cạnh cịn khơng điểm tồn đọng địi hỏi cần thiết đƣợc khắc phục để bƣớc khẳng định vị trí thƣơng trƣờng Bằng kiến thức lý luận đƣợc trang bị kết hợp với thực tiễn nghiên cứu tìm hiểu Cơng ty Em mạnh dạn đƣa số ý kiến đề xuất với mong muốn tăng cƣờng nhằm phân tích hồn thiện tình hình Cơng ty Cổ Phần Vật Tƣ Nơng Nghiệp I Hải Phịng nói riêng doanh nghiệp nói chung Song thời gian tiếp xúc với thực tế có hạn, hiểu biết lĩnh vực tài cịn nhiều hạn chế nên phân tích đề tài nhƣ suy nghĩ ban đầu có tính chất gợi mở khơng tránh khỏi khiếm khuyết định Em mong thầy cô giáo, cán phịng kế tốn - tài Cơng ty tồn thể bạn sinh viên quan tâm đến vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung đóng góp ý kiến với mục đích hồn thiện cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Cơng ty ngày tốt hơn, thích hợp điều kiện Em xin chân thành cảm ơn cô Công ty Cổ Phần Vật Tƣ Nông Nghiệp I Hải Phịng, thầy giáo, đặc bịêt TS Đào Hiệp tận tình giúp đỡ em hồn thành khoá luận tốt nghiệp Sinh viên thực Lƣu Thị Ngọc – QT1003N Sinh viên: Lƣu Thị Ngọc – QT1003N 80