Tiểu luận môn Tài chính ngân hàng Khoa sau đại học trường ĐH Ngoại Thương Phân tích tình hình tài chính ngân hàng Techcombank giai đoạn 20192022 So sánh với đối thủ cạnh tranh trong ngành VPBank. Phân tích tình hình tài chính là một công cụ đắc lực giúp cho các doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính của chính doanh nghiệp và dự đoán tiềm năng tài chính trong tương lai, từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn trong hoạt động của mình nhằm đạt hiệu quả cao nhất trong kinh doanh. Các ngân hàng thương mại ( NHTM) luôn phải đối đầu với những thách thức của thị trường cạnh tranh và đầy biến động. Hơn nữa, hoạt động kinh doanh của NHTM có liên quan đến nhiều mặt, nhiều lĩnh vực hoạt động và nhiều đối tượng khách hàng khác nhau. Do đó, tình hình tài chính của NHTM có ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, tâm lý của người dân, cũng như của cả nền kinh tế. Chính vì vậy, việc phân tích, đánh giá thực trạng tài chính của các NHTM không chỉ là nhu cầu cấp thiết phục vụ cho hoạt động quản lý của chính nhà quản trị ngân hàng mà còn là đòi hỏi mang tính bắt buộc của ngân hàng trung ương…
TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP TECHCOMBANK
Tổng quan về phân tích tình hình tài chính trong ngân hàng thương mại
1.1.1 Một số khái niệm về ngân hàng thương mại
Khái niệm ngân hàng thương mại, theo luật tổ chức tín dụng Việt Nam năm 2010:
Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng thực hiện đầy đủ các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng với các chức năng chính như tạo tiền, huy động tiết kiệm, thanh toán, tài trợ thương mại và mở rộng tín dụng Đây là những chức năng cốt lõi giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả Ngoài ra, ngân hàng thương mại còn cung cấp các dịch vụ khác như ủy thác, bảo quản tài sản có giá và dịch vụ kinh quỹ, góp phần nâng cao giá trị và sự tiện ích cho khách hàng.
1.1.2 Vai trò và ý nghĩa của việc phân tích BCTC trong Ngân hàng thương mại
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của ngân hàng thương mại Qua BCTC, các nhà quản trị và cơ quan chủ quản có thể nắm bắt bức tranh toàn cảnh về hoạt động tài chính và thực trạng của ngân hàng, từ đó xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính Ngân hàng, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro, do đó, việc phân tích BCTC là cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.
Mục đích của nội dung này là làm rõ quá trình hình thành và phát triển của phân tích tài chính trong các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Để đánh giá tình hình tài chính của từng ngân hàng, cần áp dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau, giúp xem xét vấn đề từ nhiều khía cạnh Các phương pháp phân tích bao gồm phương pháp so sánh và phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích.
Đặc điểm và nội dung phân tích tài chính áp dụng cho ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động chủ yếu bằng vốn của người khác Mặc dù có những đặc điểm chung với các doanh nghiệp khác trong nền kinh tế, NHTM lại khác biệt ở chỗ hoạt động kinh doanh của nó liên quan đến nhiều lĩnh vực và đối tượng khách hàng đa dạng Điều này đồng nghĩa với việc NHTM phải đối mặt với nhiều rủi ro trong quá trình hoạt động của mình Phân tích tài chính NHTM cần dựa trên những nguyên tắc chung của phân tích tài chính doanh nghiệp để hiểu rõ hơn về hiệu quả và rủi ro trong hoạt động của ngân hàng.
Nền kinh tế Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ và hội nhập toàn cầu, đặc biệt sau khi trở thành thành viên thứ 150 của WTO Ngành ngân hàng đóng vai trò xương sống trong nền kinh tế, với sự phát triển lâu dài và những đóng góp quan trọng Sự cam kết mở cửa của Việt Nam mang đến nhiều cơ hội cho ngành ngân hàng, nhưng cũng đặt ra những thách thức cạnh tranh ngày càng khốc liệt.
Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu, các ngân hàng thương mại cần tự chủ trong hoạt động và tài chính để phát triển bền vững Họ phải dựa vào tình hình tài chính của mình để đưa ra quyết định phù hợp với thị trường Để đạt được điều này, việc phân tích tài chính định kỳ dựa trên báo cáo tài chính là rất cần thiết, giúp nhà quản lý và nhà đầu tư nắm bắt tình hình hoạt động của ngân hàng Nhờ đó, các ngân hàng có thể xây dựng chiến lược đúng đắn, nâng cao hiệu quả hoạt động Ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP đã nhận thức rõ tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính trong thời gian qua.
Kỹ thương Việt Nam-Techcombank đã chú trọng đến công tác đánh giá hiệu quả hoạt động và đạt được nhiều kết quả tích cực Tuy nhiên, hệ thống chỉ tiêu hiện tại chủ yếu tập trung vào tăng trưởng dư nợ và huy động vốn, trong khi nhiều khía cạnh quan trọng khác như mối quan hệ giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, cũng như các chỉ tiêu ROA và ROE vẫn chưa được đề cập đầy đủ Thêm vào đó, thông tin trong hệ thống báo cáo tài chính chủ yếu phục vụ cho các đối tượng bên ngoài, chưa nhận được sự quan tâm đúng mức từ các nhà quản lý.
Tổng quan về Ngân hàng TMCP Techcombank
1.3.1 Lịch sử hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP Techcombank
- Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam (tên tiếng Anh: Vietnam
Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) là một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam, có trụ sở chính tại Hà Nội Được thành lập vào năm 1993 với vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng, Techcombank đã phát triển mạnh mẽ trong bối cảnh chuyển đổi kinh tế từ tập trung sang thị trường Hiện nay, ngân hàng này nổi bật với uy tín và quy mô lớn, sở hữu hệ thống chi nhánh và phòng giao dịch rộng khắp cả nước, đồng thời mở rộng hoạt động ra thị trường quốc tế với nhiều đối tác toàn cầu.
- Một số thông tin chung về Techcombank:
Tên đầy đủ: Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam
Website: https://www.techcombank.com.vn
Tên giao dịch quốc tế: Vietnam Technological and Commerical Joint – Stock Bank
Thể loại: Kỹ thuật, thương mại
Sản phẩm: Dịch vụ tài chính
Chi nhánh: 307 chi nhánh và phòng giao dịch
Cuối năm 2022, có 5 ngân hàng tại Việt Nam có vốn chủ sở hữu vượt 100.000 tỷ đồng Vietcombank dẫn đầu với vốn chủ sở hữu 135.789 tỷ đồng, tiếp theo là Techcombank với 113.424 tỷ đồng.
Vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong hệ thống ngân hàng thương mại, là tấm đệm bảo vệ trước rủi ro Khi vốn chủ sở hữu cao, ngân hàng có khả năng chống chịu tốt hơn trong môi trường kinh doanh khó khăn, đặc biệt trong thời kỳ khủng hoảng Một mức vốn chủ sở hữu lớn không chỉ nâng cao uy tín của ngân hàng trên thị trường mà còn tăng cường khả năng huy động vốn, mở rộng tín dụng và đa dạng hóa danh mục cho vay.
- Năm 2022, Techcombank giữ vị trí thứ hai sau Vietcombank với lợi nhuận sau thuế đạt 20.436 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2021.
- Mạng lưới hoạt động của TCB bao gồm hơn 300 chi nhánh và phòng giao dịch,gần 1.200 máy ATM (chiếm 6,4% tổng số máy ATM toàn quốc)
Từ năm 2018, BCA của TCB đã được Moody’s nâng hạng từ B2 lên B1 với triển vọng “bền vững”, tương đương với xếp hạng chủ quyền Đồng thời, xếp hạng rủi ro đối tác (CRR) cũng được nâng lên mức Ba3, ngang bằng với MBB, VCB, ACB, đánh dấu thứ hạng tốt nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
- Sau khi mua toàn bộ cổ phần từ đối tác chiến lược HSBC vào năm 2017, kể từ ngày 9/1/2018, TCB chính thức niêm yết trên HSX với 1.165.530.720 cổ phiếu.
Sau khi TCB hoàn tất việc mua lại toàn bộ cổ phần từ HSBC, Masan Group trở thành cổ đông lớn duy nhất với 15% cổ phần tại ngân hàng này, đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị của TCB Chủ tịch Hồ Hùng Anh cùng các cộng sự hiện đang nắm giữ 17% vốn điều lệ của ngân hàng Ngoài hoạt động ngân hàng thương mại, TCB còn mở rộng sang các lĩnh vực khác.
Ba công ty con chuyên sâu trong các lĩnh vực Dịch vụ chứng khoán, Quản lý tài sản và Quản lý Công ty và Quỹ có vốn điều lệ tổng cộng 1.000 tỷ đồng, trong đó công ty Dịch vụ chứng khoán chiếm 410 tỷ đồng.
Techcomsecurities dẫn đầu thị trường ngân hàng đầu tư DCM với 80% thị phần môi giới trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam, đạt doanh thu 40 tỷ đồng.
Hình 1.1: Mô hình hoạt động của
Hình 1.2: Cấu trúc sở hữu của
1.3.2 Tầm nhìn, sứ mệnh và giá trị cốt lõi của ngân hàng TMCP Techcombank
Techcombank là ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất Việt Nam, nổi bật với sự phát triển mạnh mẽ và uy tín trong ngành tài chính Được thành lập với số vốn ban đầu khiêm tốn, ngân hàng này đã nhanh chóng khẳng định vị thế của mình trên thị trường.
Techcombank, với sự phát triển vượt bậc và đóng góp quan trọng cho nền kinh tế xã hội, hiện sở hữu hơn 300 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, khẳng định vị thế của mình trong ngành ngân hàng Ngân hàng này không ngừng phát triển mạnh mẽ từ khi thành lập, nhờ vào đội ngũ quản lý và nhân viên giàu kinh nghiệm, với tổng số lượng lên đến gần 8.000 người.
Techcombank đặt mục tiêu trở thành ngân hàng tốt nhất và doanh nghiệp hàng đầu tại Việt Nam, với các dịch vụ chính bao gồm tài chính cá nhân, ngân hàng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ, cùng với ngân hàng thương mại và giao dịch Kể từ khi thành lập vào ngày 27 tháng 9 năm 1993, ngân hàng đã trải qua 30 năm phát triển và được công nhận là ngân hàng nội địa tốt nhất Việt Nam vào năm 2011, cũng như ra mắt hội sở mới tại miền Nam vào năm 2013 Techcombank đã xây dựng được niềm tin vững chắc từ phía khách hàng và người dân trong suốt thời gian qua.
Techcombank, ngay từ khi thành lập, đã xác định tầm nhìn trở thành ngân hàng tốt nhất và doanh nghiệp hàng đầu tại Việt Nam Qua quá trình hoạt động, ngân hàng này đã khẳng định vị thế của mình và đạt được danh hiệu ngân hàng tốt nhất Việt Nam Với sứ mệnh dẫn dắt hành trình số hóa trong ngành tài chính, Techcombank tạo động lực cho cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức phát triển bền vững và thành công Hiện tại, ngân hàng đã đề ra ba sứ mệnh lớn lao cho chính mình.
Sứ mệnh của Techcombank là trở thành đối tác tài chính đáng tin cậy và được khách hàng lựa chọn hàng đầu Đây là mục tiêu mà mọi ngân hàng đều khao khát đạt được Techcombank đã nỗ lực không ngừng để xây dựng lòng tin với khách hàng, qua đó khẳng định vị thế của mình như một lựa chọn ưu tiên trong giao dịch tài chính.
Sứ mệnh của Techcombank là xây dựng một môi trường làm việc tối ưu cho cán bộ nhân viên, không chỉ chú trọng đến khách hàng mà còn chăm sóc và phát triển đội ngũ nhân viên về kiến thức và môi trường làm việc Điều này tạo nên phong thái làm việc chuyên nghiệp và tận tình của nhân viên tại Techcombank.
Sứ mệnh của Techcombank là mang lại lợi ích lâu dài và hấp dẫn cho cổ đông, đồng thời phát triển toàn diện cho khách hàng, nhân viên và cổ đông Ngân hàng cam kết cung cấp những điều tốt nhất cho cổ đông, từ đó thúc đẩy sự phát triển doanh nghiệp một cách lành mạnh và nhanh chóng Bên cạnh đó, Techcombank cũng chú trọng đến việc quản lý doanh nghiệp và phòng ngừa rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế.
Với tầm nhìn "Chuyển đổi ngành tài chính, nâng tầm giá trị sống", Techcombank cam kết thúc đẩy mỗi cá nhân khai phá tiềm năng và bản lĩnh hành động vượt trội Ngân hàng tập trung vào giá trị cốt lõi như khách hàng là trung tâm, đổi mới sáng tạo, và hợp tác vì mục tiêu chung, từ đó phát triển bản thân và nâng cao hiệu quả công việc Nhờ những nỗ lực này, Techcombank đang khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu tại Việt Nam.
1.3.3 Các sản phẩm dịch vụ ngân hàng TMCP Techcombank
MÔ HÌNH KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP TECHCOMBANK
Cơ cấu tín dụng
Ba phân khúc mục tiêu của Techcombank bao gồm Ngân hàng Bán buôn (WB), Ngân hàng Kinh doanh (BB), và Dịch vụ Ngân hàng và Tài chính Cá nhân (PFS), với tỷ trọng lần lượt là 53%, 13,9% và 33,2% trong 9T2018 Cơ cấu tín dụng của ngân hàng này đang có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ ở phân khúc cho vay cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME), đồng thời giảm tỷ trọng cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp lớn.
Nhóm WB bao gồm các doanh nghiệp có doanh thu hàng năm trên 600 tỷ đồng, đóng vai trò "mỏ neo" trong chuỗi giá trị của Techcombank Nhóm này không chỉ tạo mối quan hệ với khách hàng lớn mà còn là nền tảng để ngân hàng mở rộng sang các nhóm khách hàng khác Kể từ năm 2015, dư nợ và tỷ trọng của nhóm này đã tăng mạnh, hiện chiếm trên 53%, thể hiện rõ ràng vai trò chiến lược của họ.
Nhóm BB bao gồm các doanh nghiệp có doanh thu hàng năm dưới 600 tỷ đồng, thuộc phân khúc SME Mặc dù tỷ trọng của nhóm này chỉ chiếm 14%, TCB đã đặt ra chiến lược phát triển mạnh mẽ cho phân khúc này, với dư nợ tăng gần 50% so với năm trước trong năm 2018.
Nhóm PFS tập trung vào khách hàng cá nhân với các sản phẩm cho vay, tiền gửi và dịch vụ giá trị gia tăng như phân phối bảo hiểm qua kênh ngân hàng, trái phiếu, ngân hàng điện tử và ngân hàng số Trong đó, cho vay thế chấp mua nhà ở chiếm 67% tổng dư nợ của PFS, tiếp theo là cho vay thẻ tín dụng và cho vay mua ô tô với tỷ trọng thấp khoảng 10%.
Dư nợ cho vay khách hàng cá nhân đã tăng 40,1% so với năm 2021, chiếm 49,1% tổng danh mục cho vay Đồng thời, dư nợ cho vay SME cũng ghi nhận mức tăng 7,3%, đạt 69,4 nghìn tỷ đồng và chiếm 15% trong tổng dư nợ Ngược lại, tổng dư nợ tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp lớn (bao gồm cho vay và trái phiếu) giảm 9,9%, còn 165,6 nghìn tỷ đồng, chiếm 35,9% dư nợ tín dụng, giảm mạnh so với 44,8% vào cuối năm 2021.
Xu hướng chuyển dịch cơ cấu cho vay sang bán lẻ và SME đang trở thành xu thế chung của nhiều ngân hàng, giúp Techcombank duy trì NIM bằng cách chọn lọc các phân khúc có lãi suất cao và giảm rủi ro tập trung Ngân hàng này đã thu hút 10,8 triệu khách hàng vào cuối năm 2022, với 373.000 khách hàng mới trong quý 4 và 1,2 triệu khách hàng mới trong năm Đặc biệt, 57% khách hàng cá nhân mới được thu hút qua kênh online, tăng 40% so với năm 2021 Đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ đã giúp Techcombank duy trì chỉ số CIR thấp hơn mức trung bình ngành, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế.
Ngân hàng TCB sẽ chủ động hợp tác với các doanh nghiệp bất động sản có tiềm lực mạnh để quản lý nợ xấu, đảm bảo dòng tiền được kiểm soát chặt chẽ từ chủ đầu tư đến tay người mua cuối cùng Cách tiếp cận này giúp tránh tình trạng bị động khi khách hàng chưa hoàn tất nghĩa vụ trả nợ.
Nguồn: TCB; KBSV Research Hình 2.1: Cơ cấu tín dụng khách hàng Techcombank
Hình 2.2: Tăng trưởng tín dụng khách hàng (gồm cả TP)
Cơ cấu huy động
Techcombank đã giảm áp lực huy động từ kênh giấy tờ có giá sau khi bán mảng tài chính tiêu dùng tại TechcomFinance Hiện tại, cả ba nhóm WB, BB, và PFS đều có mức tăng trưởng ổn định, trong đó PFS vẫn giữ vai trò quan trọng nhất với 138,7 nghìn tỷ VND, chiếm 71,6% tổng huy động từ khách hàng.
Tính đến hết Quý 3/2019, Techcombank (TCB) đã ghi nhận hơn 1.3 triệu khách hàng cá nhân, gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, với tổng giá trị giao dịch đạt khoảng 568,000 tỷ VND, tăng hơn 3 lần Số lượng giao dịch trên mỗi khách hàng cũng tăng mạnh từ 23 lên 33 giao dịch, tương ứng với mức tăng 43% Sự tăng trưởng ấn tượng này cho thấy chiến lược phát triển ngân hàng giao dịch, tận dụng xu thế mua sắm online của Techcombank, đang đi đúng hướng và đạt được thành công bước đầu khả quan.
Trong quý III, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của Techcombank đạt 155.000 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ năm 2020 và 10% so với quý II/2021, với tỷ lệ CASA đạt 49%, cao so với toàn ngành CASA từ khách hàng cá nhân đạt 79 tỷ đồng, tăng 27%, trong khi CASA từ doanh nghiệp đạt 77 tỷ đồng, tăng 115% so với cùng kỳ năm 2020 Tuy nhiên, so với quý II/2021, CASA từ khách hàng cá nhân giảm 6%, trong khi CASA từ doanh nghiệp vẫn tăng trưởng mạnh 53% Sự biến động này đã thu hẹp khoảng cách giữa CASA của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, với CASA từ khách hàng cá nhân chiếm phần lớn trong tổng CASA của Techcombank, luôn duy trì khoảng cách từ 1,5-2 lần.
Đến quý III/2021, khoảng cách giữa CASA từ khách hàng cá nhân và doanh nghiệp đã thu hẹp đáng kể, với CASA từ khách hàng cá nhân đạt 79 tỷ đồng và từ khách hàng doanh nghiệp đạt 77 tỷ đồng, chỉ còn chênh lệch 2 tỷ đồng Nếu xu hướng tăng – giảm của CASA tiếp tục như trong quý III/2021, khả năng CASA từ khách hàng doanh nghiệp sẽ vượt qua khách hàng cá nhân là rất cao.
Trong quý III, việc thực hiện các biện pháp giãn cách xã hội đã dẫn đến sự giảm sút trong chi tiêu của khách hàng cá nhân, từ đó làm giảm số dư CASA của phân khúc này Sự giảm sút này phản ánh xu hướng giảm của CASA trong mảng khách hàng cá nhân.
Techcombank sẽ tập trung phát triển khách hàng SME và cá nhân trong lĩnh vực mua nhà thứ cấp, với ba lĩnh vực chính là tiêu dùng nhanh (FMCG), tiện ích và viễn thông Trong chiến lược 5 năm từ 2021-2025, ngân hàng sẽ chú trọng vào nguồn vốn rẻ và tăng trưởng CASA, đồng thời cơ cấu lại nguồn vốn huy động không chỉ từ khách hàng mà còn từ vay nước ngoài và phát hành trái phiếu để đảm bảo nguồn vốn trung và dài hạn Đặc biệt, Techcombank sẽ mở rộng cho vay mua nhà thứ cấp, đáp ứng nhu cầu lớn của khách hàng trong phân khúc này.
Techcombank đã đầu tư vào một dự án xây dựng mô hình tín dụng dành riêng cho khách hàng doanh nghiệp, với mục tiêu đánh giá tín dụng cho phân khúc SME Dự án này dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm 2022, nhằm nâng cao khả năng tiếp cận vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG
TMCP TECHCOMBANK GIAI ĐOẠN NĂM 2019-2022
Phân tích tài sản và nguồn vốn
Bảng 3.1: Tổng quan tài sản của Techcombank từ năm quý 1/2019 đến quý 4/2022
Từ năm 2019 đến 2022, TCB đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng về tổng tài sản, từ 322,11 nghìn tỷ đồng lên 699,03 nghìn tỷ đồng, tương ứng với mức tăng khoảng 214% Khoản mục cho vay khách hàng, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục tài sản, cũng tăng mạnh hơn 172% Sự tăng trưởng này được cho là kết quả của những thay đổi trong cơ cấu tín dụng.
Trong ngân hàng hợp nhất, dư nợ cho vay khách hàng cá nhân đã tăng 40,1% so với năm 2021, chiếm 49,1% tổng danh mục cho vay Dư nợ cho vay khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng ghi nhận mức tăng 7,3%, đạt 69,4 nghìn tỷ đồng Ngược lại, tổng dư nợ tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp lớn, bao gồm cho vay và trái phiếu, đã giảm 9,9%, còn 165,6 nghìn tỷ đồng, chiếm 35,9% tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng, giảm mạnh so với 44,8% vào cuối năm 2021.
Cơ cấu cho vay khách hàng
Dù gặp nhiều khó khăn nhưng Techcombank vẫn đảm bảo được tốc độ tăng trưởng cho vay khách hàng ở mức cao, tăng 21.1%YoY, đạt 420.5 nghìn tỷ VND.
Cơ cấu cho vay theo tập khách hàng của Techcombank đã có sự chuyển biến tích cực, với tỷ trọng cho vay bán lẻ tăng từ 47% vào đầu năm 2021 lên 70% vào cuối năm 2022, nhờ vào chiến lược đa dạng hóa rủi ro Dư nợ cho vay cá nhân đạt 226.5 nghìn tỷ VND, tăng 40.1% so với năm trước, trong khi dư nợ cho vay SME tăng 7.3% đạt 69.4 nghìn tỷ VND Cho vay khối khách hàng bán buôn chỉ tăng nhẹ 3.8% đạt 126 nghìn tỷ VND Cho vay mua nhà chiếm ưu thế trong cơ cấu cho vay cá nhân với tỷ trọng 84%, đạt 190.7 nghìn tỷ VND, tăng 42.3% so với năm trước Mặc dù cho vay thẻ tín dụng chỉ chiếm 9% tổng cho vay cá nhân, nhưng nó đóng vai trò quan trọng trong chiến lược mở rộng mảng bán lẻ của ngân hàng, với dư nợ thẻ tín dụng tăng 69.8% đạt 20,437 tỷ VND.
Hình 3.1: Biểu đồ cơ cấu cho vay theo quý Hình 3.2: Biểu đồ cơ cấu cho vay cá nhân
Techcombank chủ yếu tập trung cho vay vào lĩnh vực bất động sản, xây dựng và vật liệu xây dựng, với dư nợ cuối năm 2022 đạt khoảng 137 nghìn tỷ VND, tăng 4.2% so với năm trước, chiếm 71% tổng cho vay doanh nghiệp Mặc dù các mảng hàng tiêu dùng nhanh, bán lẻ và logistics có sự tăng trưởng tốt trong 9 tháng đầu năm do việc giải ngân cho bất động sản bị thắt chặt, nhưng đến quý 4, ngân hàng đã đẩy mạnh giải ngân cho bất động sản, dẫn đến dư nợ nhóm này giảm 8.9% so với quý trước, còn khoảng 31 nghìn tỷ VND và chiếm 16% tổng cho vay doanh nghiệp Đồng thời, cho vay doanh nghiệp trong các ngành tiện ích và tài chính viễn thông cũng giảm 16.8% so với năm trước, và TCB đã chủ động giảm cho vay cho các hoạt động tài chính và dịch vụ công, hiện tại tỷ trọng mảng này gần như bằng 0% tính đến cuối năm.
Hình 3.3: Biểu đồ cơ cấu cho vay doanh nghiệp TCB theo ngành nghề
Hình 3.4: Biểu đồ tỷ lệ NPL so với các ngân hàng từ 2018-Q2/2023
Hình 3.5: Biểu đồ: Tỷ lệ NPL của TCB từ 2019-2022
Nguồn: Tác giả TCB quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả với tỷ lệ nợ xấu dưới 1% trong quý 2 năm
2022 và TCB nằm trong nhóm ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất NPL (nhóm 3-
5) tăng nhẹ từ 0,9% cuối năm 2022 xuống 1,1% trong quý 2 năm 23, nợ xấu (nhóm 2-5) duy trì ở mức 3% trong 2022 và 2Q23 Nếu loại trừ việc phân loại lại CIC, NPL 2Q23 (nhóm 3-5) là 0,9% Nợ xấu gia tăng chủ yếu đến từ hoạt động bán lẻ (NPL Q2/23 của 1,96% so với 1% vào cuối năm 2022) và SME (%, 1,51% so với 1,2% vào cuối năm 2022).
NPL tăng chủ yếu do nợ thế chấp được tái phân loại từ CIC, theo từng công ty Mặc dù chúng tôi không có thông tin về tỷ lệ nhu cầu nhà ở thực trong khoản thế chấp cân đối, hầu hết các dự án đều tập trung vào phân khúc trung và cao cấp Với sự phục hồi dự kiến của thị trường, NPL trong các năm 2023, 2024 và 2025 có thể duy trì ở mức lần lượt là 1,1%, 1,1% và 0,9%.
Bảng 3.2: Tổng quan chất lượng vốn của TCB trong các quý từ 2019-2022
Kể từ năm 2016, chính sách “Zero fee” của Techcombank đã tạo ra dấu ấn mạnh mẽ trên thị trường, với tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) liên tục tăng qua các quý Có thời điểm, tỷ lệ CASA tại Techcombank đạt gần 50%, một con số mơ ước và là mục tiêu phấn đấu của mọi ngân hàng trong hệ thống Nhờ đó, Techcombank đã được mệnh danh là “ông vua CASA”.
Kể từ quý 2/2022, thị trường chứng khoán và bất động sản trở nên hấp dẫn hơn, cùng với sự hồi phục của hoạt động sản xuất kinh doanh sau Covid, đã dẫn đến sự dịch chuyển dòng tiền của khách hàng, khiến họ để ít tiền hơn trong tài khoản Hệ quả là CASA của Techcombank và các ngân hàng khác sụt giảm, xu hướng này tiếp tục trong quý 3/2022 Đến quý cuối năm 2022, áp lực từ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn tăng cao đã khiến CASA không thể hồi phục, giảm xuống còn 37% và Techcombank đã mất vị trí dẫn đầu vào tay MB.
Áp lực thanh khoản vào cuối năm đã khiến TCB tăng cường huy động từ kênh tiền gửi Khách hàng cũng ưu tiên gửi tiền có kỳ hạn để hưởng lãi suất cao, dẫn đến việc tiền gửi có kỳ hạn tăng 32% QoQ và 45% YoY, đạt 226 nghìn tỷ VND Ngược lại, tiền gửi CASA giảm 17% YoY, chỉ còn 132 nghìn tỷ VND.
CASA của TCB giảm chỉ mang tính thời vụ và được kỳ vọng sẽ cải thiện hơn trong năm 2023 nhờ:
Lãi suất huy động dự kiến sẽ giảm do thanh khoản hệ thống ổn định, khiến gửi tiền có kỳ hạn kém hấp dẫn hơn, đồng thời thúc đẩy tăng trưởng CASA cho hoạt động đầu tư của khách hàng.
Nền tảng ngân hàng số Techcombank Business, ra mắt vào quý 4 năm 2022, mang đến nhiều ưu đãi hấp dẫn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME), bao gồm miễn phí chuyển khoản trọn đời, miễn phí giao dịch quốc tế trong năm đầu, và thủ tục cấp tín dụng đơn giản, nhanh chóng chỉ trong 6 giờ.
TCB duy trì vị thế vững chắc trong lĩnh vực thẻ tín dụng nhờ vào việc đầu tư mạnh mẽ vào chuyển đổi số và điện toán đám mây Nền tảng bán lẻ đa kênh Omni với tính năng phê duyệt trước hoặc tại chỗ cho thẻ tín dụng sẽ tiếp tục là động lực chính cho sự phát triển của mảng thẻ trong năm 2023.
Tiếp tục thực hiện các chương trình mở tài khoản và khuyến khích chi tiêu, như chương trình Khai Lễ Đại Cát, đã thu hút sự quan tâm lớn từ khách hàng Chỉ trong vòng 3 tháng, chương trình đã ghi nhận hơn [số liệu cụ thể nếu có].
Trong quý 4, có 252 nghìn khách hàng mở tài khoản mới qua kênh eKYC, đạt 9,496 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn trực tuyến mới, chiếm khoảng 18-20% tổng số tiền gửi có kỳ hạn trực tuyến mới Đặc biệt, 70% khách hàng đã thực hiện giao dịch trong tháng đầu tiên kể từ khi mở tài khoản.
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR)
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của ngân hàng theo tiêu chuẩn Basel II đạt 15%, giữ vững vị thế dẫn đầu trong ngành và gấp gần đôi so với yêu cầu tối thiểu 8,0% của trụ cột I trong Basel II.
Phân tích chỉ số lợi nhuận
ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản) là chỉ số phản ánh khả năng sinh lợi của doanh nghiệp dựa trên mỗi đồng tài sản mà doanh nghiệp sở hữu Chỉ tiêu này giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận ròng.
ROA = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường/Tổng tài sản
Chỉ số ROA của TCB có xu hướng đi lên từ 2.9% - 3.7% trong giai đoạn 2019-
2021 dù bị ảnh hưởng bởi bối cảnh chung của Covid-19
Năm 2022, chỉ số ROA giảm nhẹ xuống 3,2% nhưng vẫn giữ được sự ổn định Tổng tài sản đạt 699.000 tỉ đồng, tăng 22,9% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng chỉ tăng 10%, đạt 25.568 tỉ đồng.
Techcombank duy trì tỷ lệ ROA cao nhất hệ thống nhờ chiến lược tối ưu hóa nguồn tiền gửi không kỳ hạn giá rẻ, dẫn đến tỷ lệ CASA đứng đầu trong nhiều năm Đồng thời, tỷ trọng nguồn thu ngoài lãi cao giúp ngân hàng gia tăng thu nhập mà không cần mở rộng quy mô tài sản.
Chỉ số ROA của VPB có xu hướng và tăng mạnh từ 2.36% - 3.06% trong giai đoạn
Nguyên nhân chính của tình trạng này là do hoạt động đầu tư và thoái vốn, với lợi nhuận đạt 24 nghìn tỷ đồng Lợi nhuận chủ yếu đến từ thương vụ chuyển nhượng vốn tại FE Credit vào năm 2021 và việc ký kết hợp tác độc quyền phân phối bảo hiểm qua ngân hàng với Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ AIA Việt Nam trong năm 2022, kéo dài hợp tác lên đến 15 năm.
Doanh thu phí bảo hiểm riêng kênh KHCN năm 2022 đã tăng 90% so với năm 2021, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực này Lợi nhuận của VPBank chủ yếu đến từ ngân hàng mẹ, đạt hơn 24.000 tỷ đồng, tuy nhiên, kết quả kinh doanh của các công ty con, đặc biệt là công ty tài chính, đã giảm sút rõ rệt trong năm qua Mặc dù có xu hướng tăng, hoạt động lõi của TCB vẫn cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ và đồng đều hơn so với VPB.
ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) là tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi của doanh nghiệp trên mỗi đồng vốn mà cổ đông thường đầu tư Tỷ số này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty, giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng sinh lợi từ khoản đầu tư của họ.
ROE = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường/Vốn cổ phần thường
Năm 2019, ROE của TCB chỉ đạt 17.8%, tuy nhiên ngay sau đó đã tăng dần trong 2020-2021 và chững lại ở 19.15% năm 2022
Mặc dù lợi nhuận quý IV năm 2022 của Techcombank giảm, nhưng tổng lợi nhuận cả năm vẫn tăng khoảng 10% Đến cuối năm 2022, Techcombank (TCB) đứng thứ hai về vốn chủ sở hữu, chỉ sau Vietcombank (VCB), với 113 nghìn tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2021 Trong số này, hơn 10 nghìn tỷ đồng là tăng vốn tại công ty con TCBS.
ROE của VPB có xu hướng giảm các năm trở lại đây, đạt 19.6% năm 2022
VPBank ghi nhận lợi nhuận sau thuế năm 2022 đạt 21,21 tỷ đồng, tăng 47,7%, nhưng nợ xấu nhóm 5 tăng 250% Kinh doanh ngoại hối và mua bán chứng khoán gặp lỗ nặng, khiến tỷ lệ rủi ro tăng 18% so với năm 2021 Quy mô vốn chủ sở hữu hợp nhất của VPBank đã vượt 103 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2022, với vốn điều lệ đạt hơn 67 nghìn tỷ và giá trị vốn hóa tăng lên 120 nghìn tỷ.
NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi thuần) là chỉ số phản ánh chênh lệch giữa thu nhập lãi ròng của tổ chức tài chính và chi phí lãi mà tổ chức đó phải trả Tỷ lệ này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) = (Thu nhập lãi thuần/Tổng tài sản sinh lời từ lãi bình quân) x 100
Trong bối cảnh hiện tại, các ngân hàng đang cạnh tranh rất lớn với nhau về lãi suất cho vay, tạo áp lực lên biên lãi thuần (NIM).
NIM của TCB có xu hướng tăng, duy trì ở ở mức 5%,
Năm 2022, NIM của Techcombank (TCB) đạt 5.11%, xếp thứ hai sau VPB, chủ yếu do lợi suất trung bình từ các khoản vay, trái phiếu và tài sản giảm nhanh hơn so với chi phí vốn Mặc dù chi phí vốn (CoF) tăng mạnh, tỷ lệ NIM của TCB vẫn cao hơn đáng kể so với mức trung bình toàn ngành là 3.6%.
NIM của VPBank đang có xu hướng giảm mạnh nhưng vẫn duy trì ở mức trên 7%, cao nhất trong hệ thống ngân hàng nhờ vào việc hợp nhất kết quả kinh doanh của FE Credit, công ty tài chính tiêu dùng lớn nhất Việt Nam Lĩnh vực cho vay tiêu dùng với biên lợi nhuận lớn đã giúp VPBank có chỉ số NIM vượt trội so với toàn ngành.
Năm 2022, NIM của VPB đạt 7.6%, giảm chủ yếu do chi phí vốn (COF) tăng cao Lãi suất cho vay không theo kịp với chi phí huy động vốn gia tăng, do Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các ngân hàng thương mại duy trì lãi suất cho vay hợp lý để hỗ trợ doanh nghiệp trong nước.
CIR (Chỉ số Chi phí trên Thu nhập) là một chỉ số quan trọng phản ánh tỷ lệ phần trăm tổng chi phí hoạt động của tổ chức tài chính so với tổng doanh thu Chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả vận hành của tổ chức tài chính, cho thấy khả năng kiểm soát chi phí và tối ưu hóa lợi nhuận.
CIR = Tổng chi phí hoạt động / Tổng doanh thu hoạt động
CIR của TCB duy trì ở mức 32%-34%, khá cao so với trung bình ngành.
Năm 2022, CIR của TCB đạt 32.8%, nhờ vào việc ngân hàng đầu tư mạnh mẽ vào số hóa và công nghệ điện toán đám mây, dẫn đến chi phí khấu hao tài sản cố định tăng 47% và chi phí công nghệ thông tin tăng 170% Mặc dù vậy, CIR không tăng mạnh do TCB kiểm soát chi phí nhân sự và marketing ở mức thấp, giúp nâng cao năng suất lao động của nhân viên.
CIR của VPB có xu hướng giảm dần qua các năm, cho thấy VPB thực hiện hiệu qủa việc tối ưu chi phí vốn trên tổng doanh thu.
Mặc dù mức lương bình quân tăng liên tục trong nhiều năm, hệ số CIR của VPB vẫn giảm, với mức thấp kỷ lục 24.42% vào năm 2022 Điều này cho thấy VPB đã áp dụng công nghệ số hiệu quả, đặc biệt qua các sản phẩm như ngân hàng số VPBank NEO cho phân khúc bán lẻ, NEOBIZ cho SME, và ứng dụng cho vay mua ô tô Race Car Nhờ đó, VPB không chỉ tiết kiệm chi phí nhân công và giấy tờ mà còn gia tăng doanh thu từ việc gia hạn hợp đồng với AIA.
Phân tích chỉ số tính thanh khoản
3.3.1 Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR)
Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) là chỉ số quan trọng để đánh giá an toàn của ngân hàng thương mại LDR cao thường mang lại khả năng sinh lời lớn, nhưng cũng kéo theo rủi ro thanh khoản cao do tín dụng là tài sản kém linh hoạt Khi LDR tăng, khả năng bảo vệ trước nguy cơ rút tiền đột ngột giảm Trong khi các nước khác chú trọng vào chỉ số CAR, tại Việt Nam, LDR trở thành một trong hai chỉ số thanh khoản quan trọng, do tình trạng cấp tín dụng dễ dãi trong nhiều năm dẫn đến tăng trưởng tín dụng quá nóng, cho vay đảo nợ và nợ xấu.
LDR = Dư nợ cho vay khách hàng (Cấp tín dụng)/Vốn huy động
Vốn huy động = Tiền gửi khách hàng – tiền gửi vốn chuyên dùng – tiền gửi ký quỹ + Giấy tờ có giá
Nguồn vốn huy động quy định chi tiết tại Thông tư 13/2010/TT- NHNN ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước.
Dư nợ cho vay khách hàng, hay còn gọi là cấp tín dụng, là hoạt động cung cấp tín dụng thông qua nhiều hình thức khác nhau, bao gồm cho vay, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh, và chiết khấu giấy tờ có giá cùng các công cụ chuyển nhượng.
Techcombank Tổng dư nợ cho vay 227,885,283 275,310,367 343,605,581 415,752,
785 Tiền gửi vốn chuyên dụng - - - -
Tổng dư nợ cho vay 253,099,865 286,319,402 345,390,282 424,662,
417 Tiền gửi vốn chuyên dụng 21,406 39,290 78,364 67,
Bảng 3.5: So sánh tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi của Ngân hàng
Techcombank và VP Bank (LDR)
Nguồn: Báo cáo tài chính VPBank 2021, 2022
Theo Khoản 5, Điều 20, Mục 8, Thông tư 22/2019/TT-NHNN, các ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài cần duy trì tỷ lệ dư nợ cho vay tối đa 85% so với tổng tiền gửi.
Tính đến ngày 30/9/2022, Techcombank và VPBank dẫn đầu thị trường với chỉ số LDR cao nhất, cho thấy cả hai ngân hàng đang cho vay vượt quá nguồn huy động Mặc dù khả năng sinh lời tăng trưởng nhanh chóng, nhưng điều này đi kèm với rủi ro thanh khoản cao, đặc biệt trong bối cảnh thị trường có thể biến động mạnh Cả Techcombank và VPBank đều có tăng trưởng tín dụng cao và dịch vụ tín dụng cạnh tranh, nhưng việc LDR vượt quá 100% trong hai năm liên tiếp cho thấy áp lực thanh khoản đang gia tăng Tình hình kinh tế thế giới sau đại dịch và biến động kinh tế vĩ mô tại Việt Nam càng làm gia tăng mối lo ngại về khả năng kiểm soát rủi ro của hai ngân hàng này.
Hình 3.6: Tỷ lệ LDR của các ngân hàng tại thị trường Việt Nam tính đến 30/06/2022
3.2.2 Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn (SMLR)
Theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN, tại khoản 1, Điều 16, Mục 5, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung hạn và dài hạn (SMLR) được xác định theo công thức cụ thể.
A: Tỷ lệ của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn B: Tổng dư nợ cho vay trung hạn, dài hạn trừ đi tổng nguồn vốn trung hạn, dài hạn C: Nguồn vốn ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN, ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải tuân thủ tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn theo lộ trình cụ thể: 40% từ 01/01/2020 đến 30/09/2020, 37% từ 01/10/2020 đến 30/09/2021, 34% từ 01/10/2021 đến 30/09/2022, và 30% từ 01/10/2022.
Hiện nay, các ngân hàng thương mại đang giảm tỷ lệ tối đa vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn nhằm tái cơ cấu nguồn vốn huy động và danh mục tín dụng, hướng tới một hệ thống ngân hàng ổn định và lành mạnh hơn.
Hình 3.7: Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tại 1 số ngân hàng thương mại tính đên 30/9/2022
Cả VP Bank và Techcombank đều có tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn cao, cho thấy sự mất cân đối giữa huy động ngắn hạn và cho vay dài hạn Đặc biệt, hai ngân hàng này dẫn đầu về tỷ trọng dư nợ cho vay bất động sản và xây dựng, những lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro lớn Việc lạm dụng nguồn vốn ngắn hạn và đầu tư lớn vào các ngành rủi ro đang đặt ra những lo ngại về quản trị rủi ro thanh khoản của VP Bank và Techcombank.
Hình 3.8: Tỷ trọng dư nợ cho vay bất động sản, xây dựng trên tổng dư nợ cho vay khách hàng của 1 số ngân hàng thương mại tại thời điểm 31/12/2021
3.4 Dự phóng kết quả kinh doanh.
Do mức tín dụng được giao trong năm thấp, giả định tăng trưởng tín dụng đã giảm 5 điểm phần trăm xuống còn 12,1% Cụ thể, cho vay khách hàng dự kiến tăng 22,1% so với cùng kỳ năm trước, trong khi trái phiếu doanh nghiệp giảm 43% so với cùng kỳ Triển vọng tín dụng trong năm tới được kỳ vọng sẽ khả quan hơn.
Trong năm qua, nguồn vốn huy động đã tăng trưởng 19.5%, với động lực chính đến từ thị trường 2 và giấy tờ có giá Dự kiến, tăng trưởng tiền gửi trong cả năm sẽ đạt 2.7%.
Áp lực chi phí vốn sẽ gia tăng trong quý 4 do ngân hàng nhà nước nâng lãi suất điều hành lần thứ hai, khiến tỷ lệ CASA khó tăng khi người dân ưu tiên gửi tiết kiệm Dự báo NIM cả năm 2022 giảm 0.24 điểm % so với năm trước, đạt 5.47%, và NIM 2023 dự kiến tiếp tục giảm khoảng 0.13 điểm %, xuống còn 5.34%.
Dự báo nợ xấu (NPL) trong năm nay sẽ tăng nhẹ, đạt khoảng 0.68% Ban lãnh đạo ngân hàng cho biết nợ xấu có xu hướng gia tăng do sự chuyển dịch trong cơ cấu cho vay.
- Chi phí trích lập dự phòng đạt 1,693 tỷ VND, giảm 36.7% YoY do đã đẩy mạnh trích lập dự phòng cho phần nợ tái cơ cấu trong năm 2021.
- Dự phóng lợi nhuận sau thuế công ty mẹ năm 2022 và 2023 lần lượt đạt 22,468 tỷVND (+24.5%YoY) và 26,314 tỷ VND (+17.1%YoY).
Bảng : Dự phóng kết quả kinh doanh năm 2022 – 2023 Đối với thu nhập ngoài lãi, tập trung dự phóng 3 mảng:
Trái phiếu là nguồn thu phí chính của TCB, với hai đối tác lớn là Vingroup và Masan Nhờ vào tiềm lực vốn từ ngân hàng mẹ, kinh nghiệm tư vấn và khả năng phân phối mạnh, TCB có khả năng duy trì doanh thu phí trong lĩnh vực này Dự kiến, ngân hàng sẽ tiếp tục tăng tín dụng qua kênh trái phiếu, và với mối quan hệ lâu năm với đối tác, phí tư vấn sẽ tiếp tục tăng trưởng như ba năm qua Đặc biệt, sự quan tâm ngày càng lớn từ nhà đầu tư đối với kênh trái phiếu, cùng với vị trí dẫn đầu thị trường với hơn 80% thị phần, sẽ giúp TCB nhanh chóng gia tăng nguồn thu từ kênh này.
Bancassurance: Dựa trên giả định doanh thu phí khai thác mới của Manulife tiếp tục tăng trưởng trung bình 30% mỗi năm và tỷ trọng doanh thu qua kênh banca của công ty này đạt trên 20%, chúng tôi dự đoán doanh thu từ banca của TCB sẽ có mức tăng trưởng đáng kể.
TB 30%/năm cho ít nhất 2 năm tới.