(Luận văn học viện tài chính aof) giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị nợ phải thu của công ty cổ phần thương mại miền núi thanh hoá

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng Trang H Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH SÁCH SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU .v LỜI MỞ ĐẦU v Chương 1: Lý luận chung nợ phải thu quản trị nợ phải thu doanh nghiệp 1.1 Nợ phải thu doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, nội dung nợ phải thu 1.1.2 Nhân tố ảnh hưởng đến nợ phải thu doanh nghiệp 1.1.3 Tác động nợ phải thu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 10 1.2 Quản trị nợ phải thu doanh nghiệp .11 H 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu quản trị nợ phải thu doanh nghiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị nợ phải thu doanh nghiệp 13 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị nợ phải thu doanh nghiệp 24 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc quản trị nợ phải thu doanh nghiệp 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MIỀN NÚI THANH HÓA TRONG THỜI GIAN QUA 29 2.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá .29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 29 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty 31 2.1.3 Tình hình tài cơng ty 44 2.2 Thực trạng quản trị nợ phải thu công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá thời gian qua 63 2.2.1 Thực trạng nợ phải thu 63 Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.2 Thực trạng quản trị nợ phải thu 73 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị nợ phải thu công ty .82 2.3.1 Những kết đạt .82 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 83 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI MIỀN NÚI THANH HÓA .85 3.1 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thời gian tới 85 3.1.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam giới 85 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thời gian tới .88 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cương quản trị nợ phải thu công ty cổ phần miền núi Thanh Hóa 89 3.2.1 Hồn thiện sách bán chịu 89 H 3.2.2 Thực công tác dự báo nợ phải thu 93 3.2.3 Tổ chức theo dõi, kiểm soát khoản nợ phải thu khoa học, chặt chẽ 94 3.2.4 Đa dạng hóa phương thức xử lý thu hồi nợ .95 KẾT LUẬN 100 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT :% Vốn kinh doanh : VKD Vốn lưu động : VLĐ Bình quân : BQ Hệ số : HS Đơn vị tính : ĐVT Thanh tốn : TT Tài sản ngắn hạn : TSNH Tài sản dài hạn : TSDH Nợ phải thu : NPT Giá vốn hàng bán : GVHB Trung bình : TB Tương đối :% Tuyệt đối : (+/-) H Tỷ lệ Chi phí bán hàng : CPBH Chi phí quản lí doanh nghiệp : CP QLDN Ngắn hạn : NH Dài hạn : DH Nhà nước : Nhà nước Xây dựng : XD Cổ phần : CP Giao dịch chứng khoán : GDCK Khách hàng : KH Khoản phải thu : KPT Nợ phải thu :NPT Chêch lệch : CL Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH SÁCH SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY MỘT SỐ NĂM GẦN ĐÂY 47 BẢNG 2.2: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN 51 Bảng 2.3 CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN THEO THỜI GIAN NĂM 2013-2014-2015 .54 BẢNG 2.4 CÁC HỆ SỐ PHẢN ÁNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 56 BẢNG 2.5 MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 58 Bảng 2.6: So sánh nợ phải thu nợ phải trả chiếm dụng .62 BẢNG 2.7: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ NỢ PHẢI THU 64 BẢNG 2.8: KHOẢN PHẢI THU MỘT SỐ KHÁCH HÀNG TIÊU BIỂU .67 H BẢNG 2.9: CƠ CẤU NỢ PHẢI THU CỦA KHÁCH HÀNG TIÊU BIỂU .67 BẢNG 2.10 CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU 69 Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, kinh tế Việt Nam ngày hoà nhập với kinh tế giới Tại họp báo Chính phủ thường kỳ tháng năm 2015, Bộ trưởng, Chủ nhiệm văn phòng Chính phủ Nguyễn Văn Nên cho biết, chủ trương Đảng Nhà nước ta chủ động hội nhập quốc tế, chuẩn bị tốt điều kiện để khai thác tối đa hội thuận lợi, hạn chế thấp tác động tiêu cực trình hội nhập quốc tế Ông cho biết: “Đến nước ta ký kết 10 Hiệp định thương mại tự tiếp tục đàm phát FTA khác” Điều dẫn đến hệ cho doanh nghiệp Việt Nam? Các thị trường vốn, tài chính, tiêu thụ sản xuất mở rộng Nhưng với đó, cạnh tranh với doanh nghiệp khốc liệt với thị trường mở rộng với nhiều đối thủ cạnh tranh, yêu cầu khách hàng cao H Để đáp ứng với tính cạnh tranh, doanh nghiệp phải không ngừng làm mạnh doanh nghiệp đưa doanh nghiệp hoạt động ngày hiệu Một vấn đề mà doanh nghiệp phải đối mặt với kinh tế ngày phát triển mối quan hệ tín dụng ngày trở nên đa dạng phức tạp Mối quan hệ nhìn nhận từ hai phía: phía người cho vay(bên cung cấp tín dụng hay chủ nợ) phía người vay (bên nhận tín dụng hay khách nợ) Mối quan hệ đặt cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp ngành tình trạng chung kinh tế Hiện nay, nước ta phải đối mặt với rủi ro tín dụng cao, rủi ro tổn thất nợ khó đòi yếu tố cần kiểm soát chặt chẽ Trong kinh tế biến động khơng ngừng, nợ khó địi có xu hướng ngày gia tăng Nó làm xấu mối quan hệ hợp tác doanh nghiệp với nhau, làm suy giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp Vấn đề Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài quản lý nợ phải thu ngày phải doanh nghiệp kiểm soát chặt chẽ đặt lên hàng đầu Nhận thấy tính cần thiết việc quản trị nợ phải thu, qua trình thực tập cơng ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hố, em sâu định chọn đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị nợ phải thu công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá” Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu nghiên cứu vấn đề lý luận chung liên quan đến công tác quản trị nợ phải thu doanh nghiệp, thơng qua đánh giá thực trạng công tác quản trị nợ phải thu công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hố, từ đưa giải pháp hợp lý Mục đích nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu giải pháp tăng cường quản trị nợ phải thu công H ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hố nhằm mục đích sau: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận chung nợ phải thu quản trị nợ phải thu doanh nghiệp - Tìm hiểu cơng tác quản trị nợ phải thu năm gần đây, từ đề xuất số giải pháp nhằm góp nhần tăng cường quản trị nợ phải thu doanh nghiệp thời gian tới Phạm vi nghiên cứu -Về không gian: Đề tài nghiên cứu công tác quản trị nợ phải thu giải pháp tăng cường quản trị nợ phải thu Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá, số 100 Triệu Quốc Đạt, phường Điện Biên, thành phố Thanh Hoá -Về thời gian: Đề tài nghiên cứu công tác quản trị nợ phải thu thông qua Báo cáo tài năm 2014, 2015 (Báo cáo kiểm toán), đồng thời đề xuất giải pháp năm tới Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mac-Lenin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kế, logic… đồng thời sử dụng bảng biểu để minh hoạ Kết cấu đề tài Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung nợ phải thu quản trị nợ phải thu doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị nợ phải thu công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị nợ phải thu công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hoá H Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NỢ PHẢI THU VÀ QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Nợ phải thu doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, nội dung nợ phải thu 1.1.1.1 Khái niệm Nợ biểu mối quan hệ chủ nợ, khách nợ thông qua nhiều đối tượng nợ Chủ nợ khách nợ tổ chức kinh tế hay cá nhân có mối quan hệ làm ăn mua bán, trao đổi với Nợ bao gồm nợ phải thu nợ phải trả Trên bảng cân đối kế toán, nợ phải thu theo dõi bên Tài sản, nợ phải trả theo dõi bên Nguồn vốn Nợ phải thu phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp thực việc cung cấp sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ trường hợp liên quan đến phận vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng tạm thời (mượn ngắn H hạn, chi hộ cho đơn vị bạn cấp trên, giá trị tài sản thuế mà chưa xử lý…) Nợ phải thu tài sản đơn vị bị tổ chức, tập thể, cá nhân khác chiếm dụng mà đơn vị có trách nhiệm thu hồi Những tài sản khoản phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp với đối tác 1.1.1.2 Phân loại nợ phải thu Trên thực tế, có nhiều cách phân loại nợ phải thu, xin phân loại nợ phải thu thành mục sau: Phải thu khách hàng Phải thu khách hàng khoản tiền mà khách hàng mua nợ doanh nghiệp, tức khách hàng doanh nghiệp cung cấp hàng hoá, dịch vụ chưa toán tiền cho doanh nghiệp a Theo khả thu hồi, phải thu khách hàng bao gồm: Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Nợ có khả thu hồi: Đây khoản phải thu cịn hạn tốn khách hàng hoạt động kinh doanh tốt Những khoản phải thu mặt đem lại cho doanh nghiệp mối quan hệ tốt với khách hàng, mặt động lực thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm - Nợ khơng có khả thu hồi (nợ khó địi): Theo Thơng tư 228/2009/TT-BTC, ngày 07 tháng 12 năm 2009, định nghĩa: - Nợ khó địi khoản nợ phải thu hạn toán, nợ phải thu chưa q hạn khơng địi khách nợ khơng có khả tốn Và phải đảm bảo điều kiện sau: - Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách nợ số tiền nợ, bao gồm: hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ, lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ chứng từ khác - Có đủ xác định khoản nợ phải thu khó địi: H + Nợ phải thu hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác + Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ chức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã, tổ chức tín dụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án chết + Những khoản nợ hạn từ năm trở lên coi khơng có khả thu hồi xử lý theo quy định b Theo thời gian thu hồi, nợ phải thu bao gồm: - Nợ hạn: Những khoản tiền hàng mà khách hàng chưa toán cho doanh nghiệp, thời hạn quy định hợp đồng mua bán coi khoản phải thu hạn Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tạp chí kinh tế uy tín The Economist dự báo, tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2016 đạt xấp xỉ 7% Với tốc độ tăng trưởng này, Việt Nam đứng thứ nhóm nước có tốc độ tăng GDP nhanh giới Còn theo dự báo Ngân hàng Thế giới, tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2016 đạt 6,6% (gần sát với mục tiêu kế hoạch Chính phủ đề 6,7%) c Cơ hội thách thức từ hội nhập cho kinh tế Việt Nam Năm 2015 đánh dấu bước ngoặt lớn trình hội nhập kinh tế quốc tế Việt Nam Về bản, Việt Nam hoàn tất đàm phán hàng loạt hiệp định thương mại tự hệ (TPP, AEC EVFTA) vốn khơng bó buộc điều khoản thương mại truyền thống mà mở rộng vấn đề liên quan tới thể chế kinh tế như: Khung khổ pháp lý liên quan tới sở hữu trí tuệ, doanh nghiệp nhà nước, đầu tư, dịch vụ tài H chính, mua sắm phủ… Điều củng cố thêm nhiều hội động lực phát triển cho Việt Nam năm 2016, tạo thêm lực đẩy cho trình tái cấu kinh tế Tuy nhiên, hội nhập mang lại hội thách thức cho bên tham gia Quá trình hội nhập Việt Nam vài thập kỷ gần giúp mang lại nhiều thành tích tăng trưởng kinh tế, đầu tư, xuất cải thiện thu nhập cho người lao động Mức độ mở cửa lớn đồng nghĩa với rủi ro từ bên ngồi cao chí làm xấu rủi ro nội Sự kiện Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại giới nhận nhiều kỳ vọng lớn lao, nguồn vốn lớn ạt đổ vào Việt Nam kèm với sách tiền tệ chưa linh hoạt tạo “bong bóng” bất động sản tạo siêu lạm phát giai đoạn 2007-2008 Sự phụ thuộc lớn vào nhập đầu tư nước ngoài, yếu lãng phí nguồn lực doanh nghiệp nhà nước cảnh báo Việt Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Nam không nên tự mãn với việc tham gia hiệp định thương mại tự đầy hứa hẹn như: TPP, AEC hay EVFTA Tại thời điểm này, khu vực tư nhân Việt Nam chưa đánh giá cao so sánh với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thời gian tới a Mục tiêu cụ thể: Từ năm 2013, công ty định chuyển đổi hình thức hoạt động sang hình thức cơng ty cổ phần Việc chuyển đổi từ hình thức 100% vốn nhà nước, sang hình hình cổ phần thách thức với công ty Tuy nhiên xu kinh tế nay, việc chuyển đổi động lực để giúp công ty phát triển bền vững Mục tiêu đặt cho năm 2016 sau: - Doanh thu thuận đạt 1,969,189 triệu đồng, tăng 43% so với năm 2015 H - Lợi nhuận đạt 1,938 triệu đồng tăng 500% so với năm 2015 b Định hướng hoạt động công ty Trên sở định hướng phát triển Đảng, Nhà nước, nhận định rõ ràng tình hình nước giới xác định mạnh mình, cơng ty cổ phần miền núi Thanh Hố đề mục tiêu định hướng phát triển cho năm tiếp theo: Một là, hoàn thành nhiệm vụ Đảng Nhà nước đề phát triển kinh tế tỉnh miền núi Thanh Hoá Hai là, huy động nguồn lực xã hội vốn lẫn nhân lực tổ chức, cá nhâ ngồi nước nhằm đưa cơng ty lên, thay đổi phương thức quản lý doanh nghiệp, tạo động lực phát triển cho cơng ty Ba là, đóng góp vào kinh tế địa phương, tạo việc làm ổn định nâng cao đời sống người lao động Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cương quản trị nợ phải thu công ty cổ phần miền núi Thanh Hóa 3.2.1 Hồn thiện sách bán chịu - Tiêu chuẩn bán chịu: Xây dựng hệ thống đánh giá mức độ tín nhiệm tín dụng khách hàng cách bản, chuyên nghiệp Hiện cơng ty áp dụng tiêu chuẩn tín dụng chưa chắn Các đánh giá tiêu chuẩn cịn chưa thu thập nhiều nguồn thơng tin, mức độ thơng tin cịn chưa chắn Vì vậy, ảnh hưởng tới tính xác thực khách quan đánh giá tình hình tín dụng khách hàng Việc đưa hệ thống đánh giá khả tín dụng khách hàng biện pháp làm giảm thiểu rủi ro cho công ty Áp dụng kỹ thuật phân loại khách hàng xếp hạng tín dụng, theo H khách hàng xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa tiêu chí số khả toán hành, số khả toán nhanh, hệ số nợ, lợi nhuận, báo cáo tình hình tốn khách hàng với cơng ty khác, tư cách tín dụng…Để xếp hạng tín dụng, ta cho điểm khách hàng cách sử dụng phương trình Z = a1x1 + a2x2 + a3x3+ …+ anxn (3.1) Sau đối chiếu theo cấp độ sau để xếp hạng : AAA: Đây hạng cao nhất, lực tốn khách hàng mạnh AA: Chất lượng thấp AAA chút lực toán mạnh A: Khá nhạy cảm điều kiện kinh doanh lực toán đánh giá mạnh Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài BBB: Đảm bảo yếu tố bảo vệ, nhiên mơi trường kinh doanh khơng thuận lợi làm suy yếu lực toán BB: Các yếu tố bảo vệ có chỗ yếu, lực tốn đơi lúc bị suy mơi trường kinh doanh không thuận lợi, loại hạng bộc lộ nhiều điểm yếu B: Các yếu tố bảo vệ yếu Trong đáp ứng khả tốn, mơi trường kinh doanh thay đổi theo chiều hướng bất lợi dẫn tới làm suy yếu thiện chí trả nợ CCC: Hiện khơng đủ khả tốn, điều kiện kinh doanh tương lai trở nên thuận lợi có đáp ứng cam kết tài CC: Hiện gần khả tốn C: Có thể nộp hồ sơ xin phá sản hành động H vậy, việc trả nợ tiếp diễn D: Mất khả chi trả hoàn toàn, nộp hồ sơ xin phá sản Từ kết xếp hạng, phận tín dụng xây dựng sách bán chịu, xác định hạn mức tín dụng điều khoản toán tương ứng với khách hàng Thành lập riêng phịng phân tích tài doanh nghiệp Hiện nay, phận kế tốn tiền mặt cơng ty đảm đương ln nhiệm vụ đánh giá tình hình tài khách hàng Tuy nhiên, có tiêu, nội dung riêng thuộc tình hình tài doanh nghiệp mà phận kế tốn khơng thể xử lý được, cần thành lập riêng phịng ban xử lý vấn đề đánh giá tín dụng khách hàng, khách hàng Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Điều khoản bán chịu: Chính sách chiết khấu: Cơng ty nên xem lại sách chiết khấu thnah tốn với khách hàng nhằm khuyến khích tốn sớm hố đơn tiền hàng, giảm tỷ lệ khoản phải thu cấu vốn lưu động mà khơng làm giảm doanh thu tiệu thụ Cơ sở xác định sách chiết khấu: cách đưa hai biến số sách chiết khấu là: Xây dựng thời hạn hưởng chiết khấu (d): Để toán lượng tiền hàng hóa mua sớm kỳ hạn để hưởng chiết khấu, khách hàng phải huy động từ nhiều nguồn khác vay hay rút tiền gửi ngân hàng, dùng nguồn vốn chiếm từ sách tín dụng đối thủ hay lượng tiền bên (d-1) ngày khách hàng họ Căn vào thời H gian mà thủ tục hoàn tất hay thời gian mà từ lúc nhận hàng hàng hóa chuyển thành tiền ta chọn thời hạn hưởng chiết khấu d Xác định giới hạn hưởng chiết khấu k: Tỷ lệ chiết khấu xác định dựa chi phí hội vốn Cơng ty chi phí hội vốn khách hàng nên áp dụng chiết khấu cho khách hàng có chi phí hội nhỏ so với Cơng ty Vì tỷ lệ chiết khấu đưa thỏa mãn điều kiện sau: C01< C0(k)< C02 Với C01 : phí tổn hội thấp khách hàng C0(k) : tỷ lệ hưởng chiết khấu C02 : phí tổn hội vốn Công ty Tức mức đảm bảo lợi ích Cơng ty khơng bị tổn hại lợi ích khách hàng cải thiện Dự đoán tỷ lệ khách hàng chấp nhận mức chiết khấu Công ty đưa ra: Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thơng thường khách hàng có doanh số lớn chi phí hội họ nhỏ Nên ta dựa vào cách biệt doanh số khách hàng nhóm để dự đốn tỷ lệ khách hàng chấp nhận mức chiết khấu mà Công ty đưa Sau tìm giới hạn chiết khấu, ta cho k giao động nợ đề phương án chiết khấu k=k1, k2, k3,… Để tìm phương án chiết khấu tối ưu, ta tính tốn sau: Chỉ tiêu Cơng thức Phương án chiết khấu k1, k2, k3, … Mô tả Là mức chiết khấu nằm nợ C01 C02 Doanh số tín dụng Doanh số bán tín dụng bán thời điểm tín dụng chọn H % khách hàng chấp nhận - Tỷ lệ chấp nhận mức Kỳ thu tiền bình quân Nợ phải thu Nợ phải thu giảm chiết khấu * d +(1 - chiết khấu %khách hàng chấp nhận - k tăng kỳ thu tiền chiết khấu) * N bình quân giảm (kỳ thu tiền bình quân * Số tiền khách hàng cịn nợ doanh số)/360 Cơng ty Nợ phải thu (k2) – nợ phải thu (k1) Mức chiết khấu k có tác dụng gia tăng tốc độ thu tiền bán hàng Cơng ty Cơng ty có thêm nợ Tiết kiệm chi phí hội vốn Nợ phải thu giảm x C02 tiền từ việc giảm nợ phải thu để đầu tư vào hội kinh doanh khác Chiết khấu giảm giá Doanh số * %khách hàng Số tiền mà khách Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chấp nhận chiết khấu x tỷ hàng chấp nhận chiết khấu lệ chiết khấu Tăng chiết khấu giảm CK giảm giá k(i+1) – CK giá giảm giá k(I) Lợi nhuận ròng tăng Tiết kiệm chi phí hội vốn – tăng CK giảm giá hưởng Khi mức chiết khấu tăng nợ chiết khấu tăng thêm Lợi nhuận tăng thêm áp dụng mức chiết khấu Tỷ lệ chiết khấu tối ưu chọ lợi nhuận ròng tăng thêm >0 tức mức chiết khấu k lợi nhuận khơng bị giảm 3.2.2 Thực cơng tác dự báo nợ phải thu Để dự báo nợ phải thu cơng ty nên sử dụng phương H pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm doanh thu dựa sở nguyên lý mối liên hệ doanh thu nợ phải thu Việc dự báo thực dựa bước sau đây: Bước một: Dự báo doanh thu Việc dự báo doanh thu cần phải việc xem xét, đánh giá tình hình thực doanh thu cơng ty thời kì trước Cần phân tích, đánh giá mức độ tăng - giảm doanh thu nguyên nhân dẫn đến tăng giảm doanh thu từ xác định tốc độ tăng trưởng bình qn hàng năm doanh thu Để dự báo doanh thu phải xem xét yêu tố ảnh hưởng đến doanh thu lạm phát, sách giá cả, thị phần khả cạnh tranh, triển vọng phát triển kinh tế Bước hai: Dự báo nợ phải thu Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Sau thực dự báo doanh thu hay tỷ lệ tăng doanh thu, việc dự báo khoản nợ phải thu trở lên đơn giản Coi tốc độ tăng nợ phải thu tốc độ tăng doanh thu, từ dự báo nợ phải thu Bước ba: Đánh giá việc dự báo, điều chỉnh xác định kết dự báo cuối 3.2.3 Tổ chức theo dõi, kiểm soát khoản nợ phải thu khoa học, chặt chẽ Tăng cường áp dụng công nghệ thông tin quản trị, theo dõi nợ Sử dụng phần mềm chuyên dụng theo dõi nợ nối mạng thông tin để trao đổi thông tin khả tốn khách hàng, từ có phản ứng kịp thời Công ty nên áp dụng phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ eCatstock, Sales & Inventory Controls hay GCOM Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng H hợp báo cáo công nợ đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ Kết hợp tiêu định lượng định tính theo dõi khoản nợ, phát kịp thời dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm Công ty thực theo dõi nợ cách xây dựng thời gian biểu “tuổi” khoản phải thu nhóm khách hàng, giúp theo dõi chi tiết thời hạn toán khách hàng theo thời gian Nói cách khác giúp cơng ty nhận biết cụ thể khoản nợ phải thu hạn, đến hạn hay q hạn tốn qua chủ động đưa biện pháp thích hợp khoản nợ Tuy nhiên, “tuổi” nợ tiêu định lượng, để kiểm soát rủi ro nợ tốt cơng ty cịn phải lưu ý tới tiêu định tính Ví dụ, khách nợ cơng ty có khoản nợ nằm thời hạn tốn song khách hàng có nguy phá sản, rủi ro phần hay tồn khoản nợ cơng ty lớn Vì kiểm soát rủi ro nợ Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cịn theo dõi yếu tố định tính, phát dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm để đưa hướng giải kịp thời tối ưu 3.2.4 Đa dạng hóa phương thức xử lý thu hồi nợ Sử dụng công cụ hối phiếu: Hối phiếu mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện dạng văn người ký phát cho người khác, yêu cầu người nhìn thấy hối phiếu vào ngày cụ thể định vào ngày xác định tương lai phải trả số tiền định cho người theo lệnh người trả cho người khác trả cho người cầm Khi có nhu cầu tiền tốn khoản nợ, doanh nghiệp có thể: + Cầm cố hối phiếu: người thụ hưởng có quyền cầm cố hối phiếu Khi cầm cố, người cầm cố hối phiếu phải ghi cụm từ “chuyển giao để cầm cố”, tên, địa người cầm cố, ký tên hối phiếu chuyển giao hối phiếu H cho người nhận cầm cố + Chuyển nhượng hối phiếu: chuyển nhượng việc người thụ hưởng chuyển giao quyền sở hữu hối phiếu cho người nhận chuyển nhượng để đổi lấy số tiền toán nghĩa vụ Theo điều 27 Luật cơng cụ chuyển nhượng người thụ hưởng chuyển nhượng hối phiếu địi nợ hình thức chuyển nhượng chuyển giao chuyển nhượng cách ký chuyển nhượng Với ưu điểm đó, hối phiếu hạn chế rủi ro không thu tiền từ khách hàng, giảm thiểu khoản phải thu khó đòi Hơn nữa, việc chuyển nhanh khoản phải thu thành tiền doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng nghĩa giảm thời gian vốn lưu động nằm q trình tốn, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động Như hối phiếu rõ ràng công cụ mà công ty cần nghiên cứu để áp dụng, để quản lý khoản phải thu Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.5 Nâng cao hiệu quản trị nợ Thành lập tổ chuyên nghiệp quản trị nợ nâng cao chất lượng đội ngũ quản trị nợ Cần phải nhận thấy chất lượng đội ngũ cán quản trị tài nhân tố quan trọng bậc hệ thống kiểm sốt nợ thương mại Trên thực tế, quan hệ tín dụng thương mại doanh nghiệp với ngày trở nên đa dạng, tạo thành chuỗi xích có ảnh hưởng khơng thân doanh nghiệp mà cịn kinh tế Việc khả tốn nhiều doanh nghiệp gây hậu nghiêm trọng, chí gây phản ứng dây chuyền phá sản Hiện công ty chưa quan tâm thích đáng đến cơng tác quản trị nợ, xem góc nhỏ hoạt động kinh doanh Chính Cơng ty cần trọng việc đầu tư, bồi dưỡng, đào tạo cho cán quản lý cán tài H công tác quản trị nợ, cần phải huấn luyện kỹ chuyên môn quản trị nợ, kỹ đánh giá, phân loại nợ, kỹ thuật xử lý nợ,… cho cán quản trị nợ Do chưa quan tâm mức đến công tác quản trị tín dụng, Cơng ty chưa có phận chun trách quản trị nợ thiếu đồng tính chuyên nghiệp dẫn tới cơng tác quản trị nợ cịn thiếu bản, nhiều lúng túng, chưa chặt chẽ hiệu thấp Đối với công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hố để đảm bảo vừa giữ khách hàng thu hồi hết khoản nợ từ khách hàng tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quản trị nợ cơng ty nên thành lập phận tín dụng chuyên trách cách sử dụng kết hợp nhân viên từ phận kế toán, kinh doanh, phận quản trị Bộ phận kế tốn có trách nhiệm thu thập thơng tin khách hàng phân tích đánh giá khách hàng, đề xuất ban giám đốc duyệt hạn mức tín dụng, hạn tốn Theo dõi nợ phải thu theo nhân viên kinh doanh, theo Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài khách hàng, hối thúc nhân viên kinh doanh đòi nợ Trong trường hợp phận kinh doanh khơng thể địi nợ phận kế tốn áp dụng biện pháp nghiệp vụ cần thiết làm cơng văn nhắc nợ có tính lãi, sử dụng cơng ty địi nợ th, bán nợ cho cơng ty mua bán nợ, khởi kiện khách hàng day dưa, trốn nợ Phân tích lưu chuyển tiền tệ định kỳ tháng lần, tìm nguyên nhân kẹt vốn, từ đề xuất giải pháp cho ban giám đốc để cải thiện dòng tiền Bộ phận kinh doanh có trách nhiệm tiếp xúc trực tiếp khách hàng cung cấp thông tin ban đầu giấy phép kinh doanh cho phận kế toán, đàm phán với khách hàng đề xuất hạn mức tín dụng hạn tốn khách hàng cho kế toán quản trị ban giám đốc để xét duyệt Ngay sau ký hợp đồng phận kinh doanh có nhiệm vụ địi nợ khách hàng theo kế hoạch từ phận kế toán Đối với khoản nợ gần đến hạn, H phận kinh doanh nên gửi thư cảm ơn khách hàng, mục đích nhắc nhở khách hàng tốn hạn Đối với khách hàng khơng có thiện chí trả nợ phận kinh doanh chuyển cho phận kế tốn để địi nợ Ban giám đốc vào hồ sơ đệ trình từ phận kế tốn để xét duyệt hạn mức tín dụng, hạn tốn cho khách hàng Đề sách động viên nhân viên thích hợp để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ Một giải pháp mang lại hiệu tốt sách trả lương theo phần trăm số tiền thu từ khách hàng với điều kiện không trễ hạn tốn Nâng cao hiệu cơng tác thực thi sách tín dụng với khách hàng Khi có sách tồn diện đánh giá có hiệu khâu quan trọng tiếp thực thi thực tế Cơng ty nên trọng nghiêm túc áp dụng sách cách triệt để đảm bảo tơn trọng tính trung thực, khách quan công với khách hàng Việc thực thi địi hỏi tính sáng tạo, linh hoạt mềm dẻo, cần có thay đổi hợp lý thấy Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cần thiết Khi áp dụng cần có cân nhắc đến yếu tố môi trường ảnh hưởng đến điều kiện khách hàng, điều kiện cơng ty để đạt hiệu cao Cơng ty cần có hướng dẫn thực thi cụ thể bao gồm quy định sách tín dụng, điều kiện khách hàng hưởng ưu đãi tài chính, quy trình nghiệp vụ cần thiết… để làm cho phận công ty đổi chiếu thực Đồng thời công ty có thơng báo cụ thể quy trình cho đối tác khách hàng, nhằm cung cấp thơng tin đầy đủ khuyến khích khách hàng hợp tác với công ty Xác định trọng tâm quản trị thu hồi nợ thời kỳđể có sách quản trị thích hợp Tùy giai đoạn phát triển, mục tiêu cạnh tranh yêu cầu ngành, thị trường thời kì mà công ty xác định trọng tâm quản H trị thu hồi nợ khác để từ đưa sách quản trị thích hợp tương ứng Ví dụ, công ty muốn mở rộng thị trường, nâng cao khả cạnh tranh, thu hút khách hàng tất yếu cơng ty buộc phải sử dụng sách tín dụng thơng thống Tuy nhiên, việc hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng, kéo dài thời hạn nợ đồng nghĩa với việc, công ty phải chấp nhận chịu khoản chi phí lớn hơn, áp lực vốn rủi ro nợ cao hơn, lúc này, Cơng ty phải có biện pháp dự phịng, kiểm soát, theo dõi chặt chẽ nợ phải thu khách hàng… Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu định kỳ Định kỳ Công ty nên xem xét, đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu qua tiêu sau: Doanh thu lấy từ báo cáo kết kinh doanh, khoản phải thu bình quân số bình quân đầu kỳ cuối kỳ lấy từ bảng cân đối kế toán Công ty Kết là, số lần năm doanh thu tồn khoản Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phải thu Vòng quay khoản phải thu cao điều tốt, có nghĩa khách hàng tốn tiền ngắn thời hạn sách tín dụng thương mại Tuy nhiên, vòng quay khoản phải thu q cao so với mức trung bình ngành, có nghĩa Cơng ty có sách tín dụng thương mại thắt chặt (tiêu chuẩn bán chịu cao, thời hạn bán chịu ngắn) khơng mở rộng đủ tín dụng cho khách hàng Do đó, Cơng ty cần đánh giá mức độ hợp lý vòng quay khoản phải thu qua việc so sánh với vịng quay khoản phải thu doanh nghiệp ngành trung bình ngành Kỳ thu tiền bình quân cho biết trung bình ngày để khoản phải thu tốn Để đánh giá hiệu thu tiền qua kỳ thu tiền bình quân, Cơng ty so sánh với kỳ thu tiền bình quân năm khứ Nếu kỳ thu tiền ngày tăng, có nghĩa khoản phải thu không chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng; ngược lại kỳ thu H tiền bình qn có xu hướng giảm, cho thấy hiệu công tác quản trị khoản phải thu mà Công ty thực khả quan Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Tăng cường quản trị nợ phải thu khơng cịn vấn đề doanh nghiệp mà vấn đề đề cập đến nhiều, không trở thành lạc hậu doanh nghiệp điều kiện Với kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt khơng thể thích ứng được, muốn tồn phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu Do đó, việc quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung nợ phải thu nói riêng khơng thể thiếu ngày phải quan tâm, ln vấn đề sống doanh nghiệp, đảm bảo cho doanh nghiệp đạt mục tiêu đề Do đề tài phức tạp với thời gian có hạn trình độ lực cịn nhiều hạn chế nên chuyên đề có nhiều thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo, Ban lãnh đạo công ty để H luận văn hồn thiện thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo – Th.S Nguyễn Thị Bảo Hiền, người trực tiếp hướng dẫn cho em trình thực đề tài, đồng chí lãnh đạo, cô chú, anh chị Công ty cổ phần thương mại miền núi Thanh Hóa nhiệt tình đóng góp ý kiến q báu q trình thực tập để em hoàn thiện luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ! Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Tài doanh nghiệp” năm 2013, NXB Tài T.S Bùi Văn Vần T.S Vũ Văn Ninh đồng chủ biên Giáo trình “Phân tích tài doanh nghiệp” năm 2010, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, T.S Nghiêm Thị Thà đồng chủ biên Báo cáo tài cơng ty cổ phần thương mại miền núi Dương năm 2012, 2013, 2014 Trang mạng điện tử www.baothanhhoa.com ,www.cophieu68.com H Nguyễn Thị Hồng Trang Lớp: CQ50/11.08