NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Để hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần ba yếu tố cơ bản: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh Số vốn này được dùng để thực hiện các khoản đầu tư ban đầu như xây dựng nhà xưởng, mua sắm thiết bị và nguyên vật liệu, được gọi là vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp.
VKD đại diện cho giá trị tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo ra lợi nhuận Nó được xem là cơ sở cho tất cả các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, đồng thời phản ánh tiềm lực tài chính của doanh nghiệp.
VKD của doanh nghiệp liên tục chuyển hóa từ hình thái tiền tệ sang vật tư, hàng hóa và trở lại hình thái tiền tệ, tạo thành quá trình tuần hoàn Sự chu chuyển này thường lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh, nhưng tốc độ diễn ra phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành và trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
VKD của doanh nghiệp là tổng số tiền ứng trước mà doanh nghiệp đầu tư để tạo ra các tài sản thiết yếu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
VKD là yếu tố cốt lõi không chỉ cho sự thành lập doanh nghiệp mà còn cho sự phát triển bền vững của nó Để quản trị VKD hiệu quả, doanh nghiệp cần nắm vững khái niệm và các đặc điểm cơ bản của VKD.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn được coi là hàng hóa đặc biệt, khác với hàng hóa thông thường, vì khi bán vốn, quyền sở hữu không bị mất mà chỉ chuyển giao quyền sử dụng Người mua có quyền sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định và phải trả cho người sở hữu một khoản tiền gọi là lãi suất Lãi suất chính là chi phí phải trả để được quyền sử dụng vốn trong thời gian đó Giao dịch mua bán vốn diễn ra trên thị trường tài chính, nơi giá cả của vốn chịu ảnh hưởng bởi quan hệ cung – cầu Chi phí cơ hội trong việc sử dụng vốn trên thị trường tài chính cũng được phản ánh qua giá cả của quyền sử dụng vốn.
Vốn luôn vận động và không thể tồn tại vô chủ, vì điều này dẫn đến lãng phí và kém hiệu quả Tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp, người sở hữu vốn có thể đồng thời là người sử dụng vốn, nhưng vốn luôn gắn liền với một chủ sở hữu nhất định và có chi phí sử dụng khác nhau Quyết định về cách xử lý vốn liên quan trực tiếp đến lợi ích của doanh nghiệp, vì vậy việc khai thác và sử dụng vốn một cách hiệu quả là rất quan trọng để tránh thất thoát.
Vốn có giá trị theo thời gian, bởi vì một đồng vốn hiện tại có giá trị cao hơn một đồng vốn trong tương lai Điều này là do khả năng sinh lời và rủi ro, cho phép đầu tư số tiền hiện tại để thu được lợi nhuận trong tương lai.
Tỷ lệ lãi suất là chỉ số quan trọng phản ánh thời giá của tiền tệ, cho thấy chi phí cơ hội mà người sử dụng vốn phải chịu để đạt được lợi nhuận Việc hiểu rõ tỷ lệ lãi suất giúp đánh giá hiệu quả đầu tư một cách chính xác, từ đó ảnh hưởng đến quyết định tài chính trong tương lai.
Vốn luôn chuyển động với mục tiêu sinh lời, bắt đầu từ tiền và trải qua nhiều hình thái vật chất khác nhau Cuối cùng, vốn sẽ trở lại trạng thái ban đầu là tiền Để doanh nghiệp tồn tại và phát triển, lượng tiền thu về phải lớn hơn số tiền đầu tư ban đầu, điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải đạt được lợi nhuận.
Vốn là nguồn lực có hạn, do đó cần được sử dụng một cách tiết kiệm và hiệu quả Đây là nguyên tắc cơ bản, đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định chính sách quản trị vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp nhằm đạt được hiệu quả tối ưu.
1.1.2 Thành phần của vốn kinh doanh
Theo đặc điểm luân chuyển vốn, VKD của doanh nghiệp được chia thành VCĐ và VLĐ.
1.1.2.1 Vốn cố định của doanh nghiệp
Vốn cố định (VCĐ) của doanh nghiệp là số tiền đầu tư dùng để xây dựng hoặc mua sắm tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho hoạt động kinh doanh Để hiểu rõ hơn về VCĐ, cần tìm hiểu về các loại TSCĐ mà doanh nghiệp sở hữu.
TSCĐ (Tài sản cố định) của doanh nghiệp là những tư liệu lao động quan trọng, có giá trị lớn và thời gian sử dụng lâu dài trong hoạt động sản xuất kinh doanh Để được công nhận là TSCĐ, tài sản phải đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn quy định.
- Tiêu chuẩn về thời gian: Có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên.
Tiêu chuẩn về giá trị yêu cầu sản phẩm hoặc dịch vụ phải đạt mức giá trị lớn, với mức giá cụ thể được Chính phủ quy định, phù hợp với tình hình kinh tế trong từng giai đoạn.
Quy định về giá trị TSCĐ ở Việt Nam có rất nhiều lần thay đổi nhưng hiện tại quy định là phải đủ 3 điều kiện:
- Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó.
- Có thời gian sử dụng trên 1 năm trở lên.
- Nguyên giá tài sản phải được xác định một cách tin cậy và có giá trị từ 30.000.000 đồng (Ba mươi triệu đồng) trở lên.
Theo hình thái biểu hiện và công dụng kinh tế thì TSCĐ được chia làm 2 loại: TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình.
TSCĐ hữu hình là tài sản cố định có hình thái vật chất cụ thể, được doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh Các TSCĐ này có thể được phân chia thành nhiều nhóm dựa trên công dụng kinh tế, bao gồm: nhà cửa và vật kiến trúc, máy móc và thiết bị, phương tiện vận tải cùng thiết bị truyền dẫn, thiết bị và dụng cụ quản lý, cùng với vườn cây lâu năm.
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh
* Khái niệm về quản trị VKD
Vốn là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, vì vậy việc tạo lập và quản lý vốn hiệu quả là rất quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận Sự phát triển kinh tế và quy mô doanh nghiệp ngày càng lớn đòi hỏi nguồn vốn tăng cao, trong khi cạnh tranh và tiến bộ công nghệ cũng thúc đẩy nhu cầu vốn dài hạn cho đầu tư Do đó, doanh nghiệp cần huy động nguồn vốn từ cả bên trong và bên ngoài, đồng thời quản lý vốn một cách hiệu quả để tránh lãng phí và thất thu, đảm bảo sự phát triển bền vững Quản lý vốn trở thành một phần thiết yếu trong hệ thống quản lý tài chính, giúp kiểm soát và phân bổ nguồn vốn hợp lý.
Quản trị vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là quá trình lập kế hoạch, tổ chức, điều hành và kiểm tra việc sử dụng nguồn vốn, nhằm phân bổ một cách hợp lý, tiết kiệm và hiệu quả, phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
* Mục tiêu quản trị VKD
Đảm bảo huy động đủ vốn kinh doanh với chi phí tối thiểu đáp ứng cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Phân bổ vốn kinh doanh một cách hợp lý đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên, liên tục.
Điều hành và kiểm soát hoạt động sử dụng nguồn vốn là rất quan trọng để đảm bảo phân bổ hợp lý, tránh tình trạng dư thừa và lãng phí Việc này giúp ngăn chặn thất thu nguồn vốn, từ đó ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển kinh doanh của doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh
1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
Lựa chọn các phương án tài trợ cho vốn lưu động
Mô hình tài trợ đầu tiên yêu cầu toàn bộ tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ) thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, trong khi đó, toàn bộ tài sản lưu động tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
Hình vẽ biểu diễn mô hình tài trợ thứ nhất:
Hình 1.1- Mô hình tài trợ thứ nhất
Lợi ích của mô hình này:
+ Giúp cho doanh nghiệp hạn chế được rủi ro trong thanh toán, mức độ an toàn cao
+ Giảm bớt được chi phí trong việc sử dụng vốn
Hạn chế của mô hình này:
Doanh nghiệp chưa đạt được sự linh hoạt trong việc tổ chức và sử dụng vốn do nguyên tắc “vốn nào nguồn đó” Mặc dù tính chắc chắn được đảm bảo, nhưng sự kém linh hoạt có thể gây khó khăn trong tiêu thụ Khi gặp khó khăn, doanh nghiệp thường phải giảm quy mô kinh doanh, nhưng vẫn phải duy trì một lượng vốn lưu động lớn.
Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ
Mô hình tài trợ thứ hai bao gồm việc sử dụng nguồn vốn thường xuyên để tài trợ toàn bộ tài sản cố định (TSCĐ), tài sản lưu động (TSLĐ) thường xuyên, và một phần tài sản lưu động tạm thời Phần còn lại của tài sản lưu động tạm thời sẽ được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời.
Hình vẽ biểu diễn mô hình tài trợ thứ hai:
Hình 1.2- Mô hình tài trợ thứ hai
Lợi ích của mô hình này:
- Đây là mô hình tài trợ có mức độ an toàn cao nhất, rủi ro trong thanh toán khi áp dụng mô hình này là thấp nhất
Hạn chế của mô hình này:
Việc sử dụng nguồn vốn thường xuyên để tài trợ cho hầu hết tài sản lưu động dẫn đến chi phí sử dụng vốn cao, ngay cả trong những thời điểm không có nhu cầu thực sự.
- Tính linh hoạt trong việc đầu tư vốn thấp nhất trong các mô hình tài trợ
Mô hình tài trợ thứ ba bao gồm việc sử dụng toàn bộ tài sản cố định (TSCĐ) và một phần tài sản lưu động (TSLĐ) thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên Phần còn lại của TSLĐ thường xuyên và toàn bộ TSLĐ tạm thời được bảo đảm bằng nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ
Hình vẽ biểu diễn mô hình tài trợ thứ ba như sau:
Hình 1.3- Mô hình tài trợ thứ ba
Lợi ích của mô hình này:
- Chi phí sử dụng vốn được hạ thấp do sử dụng nhiều nguồn vốn ngắn hạn
- Tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn cao nhất trong các mô hình tài trợ
Hạn chế của mô hình này:
- Do sử dụng nhiều nguồn vốn tạm thời nên khả năng gặp rủi ro trong thanh toán cao nhất trong các mô hình tài trợ.
* Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp
Nhu cầu vật liệu đầu vào (VLĐ) tối thiểu là yếu tố quan trọng để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả Nếu dưới mức này, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn, có thể dẫn đến tình trạng đình trệ Ngược lại, nếu vượt quá mức cần thiết, doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với tình trạng ứ đọng vốn, gây lãng phí và giảm hiệu quả sử dụng nguồn lực.
Nhu cầu VLĐ = Vốn hàng tồn kho + Nợ phải thu – Nợ phải trả nhà cung cấp
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp là một thách thức phức tạp, phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh và điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp.
Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ
Trong mỗi giai đoạn, doanh nghiệp có thể áp dụng các phương pháp khác nhau để xác định nhu cầu về vật lực Hiện nay, hai phương pháp chủ yếu được sử dụng là phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp Phương pháp trực tiếp giúp xác định nhu cầu vật lực một cách chính xác cho doanh nghiệp.
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm hai cách: xác định trực tiếp nhu cầu vốn cho hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả nhà cung cấp, sau đó tổng hợp lại thành tổng nhu cầu vốn lưu động Ngoài ra, còn có phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Để xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) cho năm kế hoạch, cần phân tích tình hình thực tế sử dụng VLĐ của doanh nghiệp trong năm báo cáo, xem xét sự thay đổi về quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ Ngoài ra, cần đánh giá sự biến động nhu cầu VLĐ dựa trên doanh thu thực hiện trong năm báo cáo.
Phương pháp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo: VLĐ năm kế hoạch
VLĐ bình quân năm báo cáo x Mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Mức luân chuyển VLĐ năm báo cáo x (1+t%)
Trong đó: t%: Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển năm kế hoạch:
VLĐ năm kế hoạch = Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch (Doanh thu thuần)
Số vòng quay VLĐ năm kế hoạch
- Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu:
Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu 1.2.2.1.1 Quản trị vốn tồn kho dự trữ
Tồn kho dự trữ là tài sản mà doanh nghiệp lưu giữ để phục vụ cho sản xuất hoặc tiêu thụ sau này, bao gồm ba loại chính: tồn kho nguyên vật liệu, tồn kho sản phẩm dở dang và tồn kho thành phẩm Mỗi loại tồn kho này đều đóng vai trò quan trọng, giúp đảm bảo quá trình sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định.
Việc hình thành vốn tồn kho dự trữ yêu cầu doanh nghiệp phải đầu tư một khoản tiền nhất định Quản lý vốn tồn kho dự trữ là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa và chậm luân chuyển Điều này đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ, đồng thời thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY
Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty VNT logistics
2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của công ty VNT logistics
- Địa chỉ trụ sở: Số 2 Bích Câu, Quốc Tử Giám, Đống Đa, Hà Nội
- Tên giao dịch: VNT logistics
Người đại diện pháp luật: Ông Nguyễn Xuân Giang – Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc
Vinatrans Hà Nội trước đó là chi nhánh của Công Ty Cổ Phần Giao Nhận Vận Tải Ngoại Thương Tp.Hồ Chí Minh, được thành lập vào tháng 06/1996.
Năm 2003, chi nhánh vinatrans Hà Nội tiến hành cổ phần hóa theo quyết định 1685/2002/QĐ/BTM ngày 30/12/2002 của Bộ thương mại và chuyển thành
The Foreign Trade Forwarding and Transportation Joint Stock Company, commonly known as Vinatrans Hanoi, is registered under business license number 0103002086.
Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 07/04/2003, lần thay đổi gần đây nhất là vào ngày 29/04/2011.
Năm 2005: Công ty tiến hành tăng vốn điều lệ từ 12 tỷ lên 24 tỷ thông qua trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100%.
Năm 2006: Công ty được nhận huân chương lao động hạng 3.
Năm 2007, công ty đã tăng vốn điều lệ từ 24 tỷ lên 54,72 tỷ đồng thông qua việc phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 70% Cổ phiếu được phát hành cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, cho cán bộ công nhân viên có đóng góp và cho các đối tác chiến lược của công ty.
Vào ngày 14 tháng 8 năm 2009, cổ phiếu của công ty đã chính thức được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội với mã chứng khoán VNT, với tổng khối lượng niêm yết đạt 5.472.000 cổ phiếu.
Vào tháng 4 năm 2011, công ty đã thực hiện việc thay đổi thương hiệu từ VINATRANS HA NOI sang VNT LOGISTICS Đến tháng 2 năm 2014, công ty đã đầu tư vào công ty con TNHH giao nhận vận tải Hà Thành, hay còn gọi là Hanotrans.
VNT Logistics tiền thân là chi nhánh công ty giao nhận kho vận ngoại thương – Vinatrans thành lập tháng 6 năm 1996 và cổ phần hóa vào tháng 4 năm
VNT Logistics, với gần 20 năm hoạt động tại khu vực phía Bắc, đã khẳng định vị thế là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực giao nhận vận chuyển tại Việt Nam Được hình thành từ một đơn vị thuộc công ty giao nhận kho vận ngoại thương TP.Hồ Chí Minh, VNT Logistics tận dụng lợi thế về tổ chức, nhân sự, cơ sở vật chất và mạng lưới khách hàng Công ty không ngừng đa dạng hóa dịch vụ và mở rộng hệ thống đại lý toàn cầu, từ đó vượt qua các chỉ tiêu đề ra trong những năm qua.
Bảng 1.1 - Những thành tích công ty đạt được
Năm Thành tích đạt được
2004 - Bằng khen của Bộ Thương Mại
- Cờ thi đua xuất sắc của Bộ Thương Mại
- Đạt danh hiệu “Tập thể lao động xuất sắc”
2005 - Đạt danh hiệu “Tập thể lao động xuất sắc”
2006 - Huân chương lao động hạng 3
2007 - Bằng khen của Bộ Thương Mại
(Nguồn: Báo cáo thường niên của VNT Logistics)
Sau gần 10 năm hoạt động, công ty đã khẳng định vị thế và năng lực của mình nhờ vào chiến lược phát triển đúng đắn của ban lãnh đạo và sự đóng góp tích cực của đội ngũ cán bộ công nhân viên.
Bảng 1.2 - Quá trình tăng vốn điều lệ của công ty
Mức tăng vốn điều lệ (tỷ đồng)
2005 24 12 Trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100%
2007 54,72 30,72 Phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 70%
Phát hành cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 2:1
Phát hành cho CBCNV có đóng góp đến sự phát triển của công ty
Phát hành cho đối tác chiến lược của công ty.
Sau hơn 10 năm phát triển, VNT Logistics đã nâng vốn điều lệ lên 65 tỷ đồng, khẳng định vị thế là một trong những đơn vị giao nhận vận tải hàng đầu tại Việt Nam Công ty không chỉ cung cấp các sản phẩm hiện có mà còn mở rộng sang các dịch vụ mới như vận tải đường sắt với Trung Quốc, giao nhận phân phối và đại lý hàng quá cảnh Đặc biệt, VNT Logistics đầu tư phát triển hệ thống kho bãi tại các khu vực cảng Hải Phòng và Cái Lân, giúp tài sản công ty tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm qua.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty VNT logistics
2.1.2.1 Chức năng, lĩnh vực kinh doanh của công ty
Công ty chúng tôi là đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực giao nhận vận tải ngoại thương, nổi bật với uy tín vững chắc và khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng trong nước và quốc tế Chúng tôi cung cấp các dịch vụ vận chuyển, giao nhận hàng hóa, tư vấn và môi giới cho các doanh nghiệp trong và ngoài nước hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu.
Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu:
Chúng tôi chuyên cung cấp dịch vụ giao nhận vận tải hàng xuất nhập khẩu, bao gồm bốc xếp, giao nhận và vận chuyển hàng siêu trường, hàng quá khổ và hàng quá tải theo nhiều phương thức khác nhau.
- Đại lý giao nhận cho các hãng giao nhận và vận tải nước ngoài;
- Môi giới thuê và cho thuê tàu cho các chủ hàng và chủ tàu trong và ngoài nước thuê;
- Kinh doanh vận tải hàng hóa nội địa và quá cảnh;
- Kinh doanh cho thuê văn phòng làm việc, kho bãi theo quy định đúng pháp luật;
- Kinh doanh xuất nhập khẩu trực tiếp và nhận ủy thác xuất nhập khẩu;
- Tổ chức hội chợ triển lãm, hội nghị, hội thảo, trưng bày, giới thiệu sản phầm hàng hóa;
- Môi giới hàng hải, Đại lý tàu biển
2.1.2.2 Quy trình kinh doanh, quy trình cung cấp dịch vụ.
- Là một đơn vị chủ yếu chỉ kinh doanh chứ không sản xuất, công ty vinatrans Hà Nội cung cấp các sản phẩm dịch vụ như:
+ Hàng nguyên Container: Dựa trên những hợp đồng dài hạn với những hãng tàu khác nhau như: RCL, Rickmer…
Hàng lẻ là những lô hàng không đủ để xếp đầy một container Công ty tổ chức các chuyến gom hàng từ các cảng chính của Việt Nam để vận chuyển đi nước ngoài và ngược lại.
Dịch vụ cửa đến cửa (Door to door) mang đến giải pháp vận chuyển hoàn hảo, đảm bảo an toàn và nhanh chóng Với việc sử dụng các thiết bị hiện đại, dịch vụ này giúp tối ưu hóa quá trình giao nhận hàng hóa từ điểm khởi đầu đến điểm đến cuối cùng.
Dịch vụ giao nhận vận tải đường không tại Việt Nam cung cấp giải pháp vận chuyển đa dạng cho các mặt hàng như giày dép, hoa quả, và may mặc Chúng tôi kết hợp vận chuyển đường biển và hàng không, đồng thời cung cấp dịch vụ chuyển phát nhanh và là đại lý bán cước cho nhiều hãng hàng không quốc tế.
Dịch vụ tổ chức triển lãm của công ty chúng tôi cung cấp hỗ trợ toàn diện cho khách hàng trong việc tổ chức các sự kiện triển lãm tại Việt Nam, cam kết tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật hiện hành.
Vinatrans Hà Nội cung cấp dịch vụ kho bãi chuyên nghiệp với mạng lưới kho bãi rộng khắp tại các cảng lớn và sân bay trên toàn quốc Chúng tôi cam kết đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng về lưu trữ hàng hóa, đảm bảo chất lượng cất giữ đạt tiêu chuẩn yêu cầu.
GIAO NHẬN HÀNG KHÔNG ĐẠI LÝ TÀU BIỂN
CÔNG TY TNHH GIAO NHẬN VẬN TẢI HÀ THÀNH
2.1.2.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh và tổ chức bộ máy quản lý kinh doanh.
Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty
Sơ đồ 1.1 - Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty VNT logistics
2.1.3 Tình hình tài chính của công ty VNT logistics trong thời gian qua
2.1.3.2 Khái quát tình hình tài chính của công ty
Bảng 2.1 Biến động tổng quan về tài sản và nguồn vốn năm 2013
Số tiền(đồng) Tỷ trọng Số tiền(đồng) Tỷ trọng số tiền (đồng) Tỷ lệ
Tài sản dài hạn 59,235,381,129 21.51 49,963,306,112 18.86 9,272,075,017 18.56 2.65 Tổng tài sản 275,490,844,827 100.00 264,847,272,976 100.00 10,643,571,851 4.02
Vốn chủ sở hữu 111,466,763,545 40.46 99,879,474,808 37.71 11,587,288,737 11.60 2.75 Tổng nguồn vốn
Bảng cân đối kế toán
(nguồn: bảng cân đối kế toán 2013)
Về tổng quan năm 2013 tổng tài sản và nguồn vốn tăng so với năm 2012.
Tổng tài sản năm 2013 đạt 275.490.844.827 đồng, tăng 10.643.571.851 đồng, tương ứng với mức tăng 4,02% so với năm 2012 Trong năm 2013, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 2,65%, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn tăng 2,65% Bên cạnh đó, cơ cấu nguồn vốn cũng có sự thay đổi, với tỷ trọng nợ phải trả giảm 2,75% và tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng 2,75% so với năm 2012.
Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng TSNH và TSDH qua các năm
(nguồn: Bảng cân đối kế toán 2012, 2013)
Thực trạng quản quản trị vốn kinh doanh tại Công ty VNT logistics trong thời
Theo bảng trên, hoạt động kinh doanh của công ty đang ngày càng hiệu quả, với doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh Cụ thể, năm 2013, doanh thu tăng 106.027.911.661 đồng, tương đương 31,21%.
Giá vốn hàng bán tăng mạnh, năm 2013 đạt 416.314.211.585 đồng, tăng 108.755.515.360 đồng, tương đương 35,36% so với năm 2012 Lạm phát năm
Năm 2013, tỷ lệ lạm phát chỉ đạt 6,2 – 6,3%, là mức thấp nhất trong vòng 10 năm qua Sự gia tăng mạnh mẽ trong giá vốn hàng bán chủ yếu là do công ty đang mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 giảm 1.118.232.617 đồng, tương đương 6,91% so với năm 2012.
Lợi nhuận trước và sau thuế của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2013 Cụ thể, lợi nhuận trước thuế đạt 34.133.046.574 đồng, tăng 901.705.514 đồng so với năm 2012 Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giảm xuống còn 27.040.609.727 đồng, giảm 136.572.564 đồng, tương đương 0,5% so với năm trước Để cải thiện lợi nhuận, công ty cần quản lý giá vốn hàng bán một cách chặt chẽ hơn.
Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2013 đạt 15.093.420.391 đồng, giảm 16,08% tương ứng với 2.892.654.972 đồng so với năm 2012 Sự sụt giảm này cho thấy hoạt động đầu tư tài chính của công ty chưa đạt hiệu quả mong muốn Do đó, cần xây dựng một kế hoạch đầu tư tài chính chiến lược nhằm cải thiện tình hình và nâng cao hiệu quả trong tương lai.
2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại Công ty VNT logistics
2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty VNT logistics
Bảng 2.3 Tình hình biến động VKD năm 2013
3 Tài sản dài hạn khác 1,720,000,000 78.70 1,720,000,000 78.70
3 Đầu tư dài hạn khác
4 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (*)
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
1 Đầu tư vào công ty con
2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh
1 Tài sản cố định hữu hình
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
2 Tài sản cố định thuê tài chính
3 Tài sản cố định vô hình
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*)
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
III Bất động sản sản đầu tư
1 Phải thu của khách hàng
2 Trả trước cho người bán
III Các khoản phải thu
V Tài sản dài hạn khác
1 Chí phí trả trước dài hạn
II Tài sản cố định
4 Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn
5 Các khoản phải thu khác
6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*)
V Tài sản ngắn hạn khác
1 Chi phí trả trước ngắn hạn
2 Thuế GTGT được khấu trừ
2 Các khoản tương đương tiền
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
I Tiền và các khoản tương đương tiền
(% ) tỷ trọng (% ) số tiền ( đồng) tỷ trọng
(% ) số tiền ( đồng) tỷ trọng
Qua bảng phân tích trên, trong năm 2013, VKD của công ty đã có sự thay đổi cả về quy mô lẫn cơ cấu vốn:
Tại thời điểm cuối năm 2013, tổng tài sản đạt 275.490.844.827 đồng, tăng 10.643.571.851 đồng, tương ứng với mức tăng 4,02% so với cuối năm 2012 Sự gia tăng này chủ yếu do thay đổi về quy mô vốn chủ sở hữu (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ).
Tại thời điểm cuối năm 2013, VCĐ của công ty đạt 59.235.381.129 đồng, tăng 18,56% so với năm 2012, nhờ vào việc đầu tư thêm TSCĐ mới phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty đã thực hiện hạch toán hao mòn TSCĐ theo nguyên tắc đã đăng ký, dẫn đến giá trị hao mòn lũy kế tăng không đáng kể so với tổng giá trị đầu tư Điều này cho thấy VCĐ tăng lên, phản ánh nỗ lực của công ty trong việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh mặc dù nền kinh tế vẫn đang trong tình trạng khó khăn Đây là dấu hiệu khả quan cho doanh nghiệp trong bối cảnh suy thoái kinh tế.
Tại thời điểm cuối năm 2013, vốn lưu động (VLĐ) của công ty đạt 216.237.463.698 đồng, tăng 0,63% so với cuối năm 2012, dẫn đến việc vốn kinh doanh (VKD) tăng thêm 1.353.496.843 đồng Sự gia tăng đồng thời của quy mô vốn cố định (VCĐ) và VLĐ đã làm cho quy mô VKD của công ty cũng tăng lên vào cuối năm 2013.
Cơ cấu phân bổ vốn đã có sự thay đổi đáng kể, với xu hướng đầu tư vào vốn lưu động gia tăng Tỷ trọng vốn lưu động vào cuối năm 2013 đạt 78,49%, giảm 2,65% so với thời điểm cuối năm trước.
Năm 2012, với đặc điểm ngành nghề kinh doanh là thương mại và dịch vụ, việc tập trung cơ cấu phân bổ vốn vào vốn lưu động (VLĐ) là hợp lý Tuy nhiên, tỷ trọng VLĐ chiếm khá cao so với vốn cố định (VCĐ), do đó, việc chuyển dịch cơ cấu nguồn vốn từ VLĐ sang VCĐ của Công ty là cần thiết.
+ VLĐ tại thời điểm cuối năm 2013 chiếm 78,49% tăng nhẹ (tăng 0,65%) so với thời điểm cuối năm 2012 Cụ thể:
Cuối năm, tổng tiền và các khoản tương đương tiền đạt 98.781.931.054 đồng, tăng 31,44% so với đầu năm Doanh nghiệp đã đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, với tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền chiếm 45,68% trong tổng tài sản ngắn hạn.
Nợ phải thu chiếm 41,48% tổng tài sản ngắn hạn và đang có xu hướng giảm, cho thấy công ty đang áp dụng chính sách tín dụng thương mại thận trọng hơn nhằm giảm thiểu nợ khó đòi, giảm chi phí thu hồi nợ và tránh rủi ro mất vốn Đến cuối năm, các khoản phải thu khách hàng đạt 49.585.427.343 đồng, giảm 19,59% so với đầu năm.
Tại thời điểm cuối năm 2013, vốn chủ sở hữu (VCĐ) của công ty đạt 59.235.381.129 đồng, tăng 9.272.075.017 đồng so với cuối năm 2012, tương ứng với mức tăng 18,56% Tỷ trọng của VCĐ trong tổng tài sản cũng gia tăng, cho thấy doanh nghiệp đang tập trung vào việc đầu tư vào tài sản dài hạn, chủ yếu là mua sắm máy móc và thiết bị công nghệ cao.
Tài sản cố định: cuối năm đạt 41.542.942.735 đồng tăng 22,13% tương ứng tăng 7.527.384.945 đồng chiếm 70,13% trong tài sản dài hạn của công ty Tài
Tài sản cố định hữu hình của công ty đạt 37.435.130.938 đồng, chiếm 91,11% tổng tài sản cố định Chi phí xây dựng cơ bản dở dang là 2.153.305.853 đồng, đang có xu hướng giảm nhanh 86,4%, cho thấy doanh nghiệp đang tăng tốc tiến độ các dự án nhằm sớm đưa vào sử dụng và thu hồi vốn.
Quy chế quản lý và sử dụng TSCĐ của công ty VNT logistics:
- Việc mua sắm TSCĐ thực hiện theo điều lệ của công ty VNT logistics.
Việc thanh lý và nhượng bán tài sản cố định (TSCĐ) tại công ty VNT Logistics tuân thủ theo điều lệ của công ty Quá trình nhượng bán tài sản được thực hiện thông qua tổ chức đấu giá hoặc do công ty tự tổ chức công khai, đảm bảo tuân thủ quy trình và thủ tục theo quy định pháp luật Đối với tài sản có giá trị nhỏ, giám đốc có quyền quyết định phương thức bán, lựa chọn giữa đấu giá hoặc chào giá cạnh tranh, nhưng giá bán không được thấp hơn giá thị trường.
Phương pháp khấu hao tài sản cố định (TSCĐ) theo phương pháp đường thẳng là một lựa chọn hợp lý cho công ty, đặc biệt khi tỷ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH) cao hơn tài sản dài hạn (TSDN) trong tổng tài sản Đối với ngành giao nhận vận tải, việc đầu tư vào tài sản cố định là cần thiết, nhưng vẫn cần duy trì tỷ trọng TSNH cao hơn TSDN Do đó, công ty nên chuyển dịch cơ cấu nguồn vốn từ đầu tư tài sản dài hạn sang tài sản ngắn hạn để tối ưu hóa việc sử dụng nguồn vốn, tránh tình trạng vốn nhàn rỗi quá nhiều.
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY VNT LOGISTICS
Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty VNT logistics trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội
Nền kinh tế thế giới đang trải qua sự phục hồi mạnh mẽ sau khủng hoảng, nhờ vào xu thế toàn cầu hóa và quốc tế hóa Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho Việt Nam trong việc hội nhập và tiếp thu công nghệ, cũng như ký kết hợp đồng với doanh nghiệp nước ngoài Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng phải đối mặt với thách thức từ cạnh tranh khốc liệt và ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế xã hội toàn cầu như tỷ giá, giá xăng dầu, và tình hình chính trị, dẫn đến sự biến động thường xuyên của giá đầu vào.
Sau cuộc khủng hoảng kinh tế - tài chính toàn cầu, nền kinh tế các quốc gia đã chịu ảnh hưởng nghiêm trọng Tuy nhiên, hiện nay, nền kinh tế đang dần hồi phục và trở lại quỹ đạo phát triển ổn định.
Năm 2013 là năm thứ 6, Việt Nam rơi vào trì trệ, tăng trưởng dưới tiềm năng Đây cũng là giai đoạn bất ổn vĩ mô
Bước vào năm 2013, nền kinh tế đã có những cải thiện so với năm 2012, nhưng vẫn phải đối mặt với bốn thách thức ngắn hạn chính.
Nguy cơ tái lạm phát cao kết hợp với sự trì trệ của thị trường đang làm gia tăng khó khăn cho nền kinh tế Mặc dù chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong 8 tháng đầu năm 2013 tăng 3,53% so với tháng 12/2012, nhưng nguy cơ lạm phát vẫn đang tiềm ẩn do các vấn đề nội tại của nền kinh tế chưa được khắc phục.
Tình hình nợ xấu vẫn chưa được cải thiện, dẫn đến việc dòng tín dụng bị tắc nghẽn và nền kinh tế không thể hấp thụ vốn hiệu quả Tình trạng thừa tiền nhưng thiếu vốn tiếp tục kéo dài, khiến khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ, vẫn gặp nhiều khó khăn.
Khả năng giảm lãi suất cho vay hiện tại hạn chế do hiệu quả hoạt động kém của doanh nghiệp và hệ thống ngân hàng thương mại Nếu lạm phát kỳ vọng cả năm đạt 7%, thì việc hạ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn sẽ gặp khó khăn, trong khi lãi suất cho vay, đặc biệt là vay trung - dài hạn, vẫn ở mức cao Điều này sẽ không đủ để kích thích các doanh nghiệp.
DN đang có thị trường mở rộng đầu tư và vẫn là nguy cơ làm tăng nợ xấu đối với những DN đang nỗ lực phục hồi sản xuất.
Thị trường bất động sản vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện thanh khoản, mặc dù đã có những nỗ lực nhằm "ấm" lại thị trường Gói hỗ trợ lãi suất 30.000 tỷ đồng dành cho lĩnh vực này cho đến nay vẫn chưa mang lại kết quả đáng kể Khi thanh khoản chưa được cải thiện, việc xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại sẽ gặp nhiều khó khăn.
Vào năm 2013, tình hình kinh tế toàn cầu diễn biến không ổn định, gây ảnh hưởng tiêu cực đến các nền kinh tế có độ mở lớn, trong đó có Việt Nam.
Tại Kỳ họp thứ 4 của Quốc hội khóa XIII, mục tiêu kinh tế tổng quát năm 2013 được xác định là tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô, giảm lạm phát và đạt mức tăng trưởng cao hơn năm 2012 Đồng thời, cần đẩy mạnh thực hiện ba đột phá quan trọng.
H chiến lược gắn với tái cơ cấu nền kinh tế, chuyển đổi mô hình tăng trưởng ”, với tốc độ tăng GDP khoảng 5,5% và kiểm soát CPI dưới 8%.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty VNT logistics
Công ty và các đơn vị thành viên trong Vinatrans Group đang nỗ lực xây dựng VNT Logistics thành một trong những công ty giao nhận hàng đầu tại Việt Nam Điều này không chỉ giúp khẳng định thương hiệu trong nước và quốc tế mà còn nâng cao hiệu quả quản lý, mở rộng mạng lưới hoạt động và đa dạng hóa dịch vụ trong ngành giao nhận vận tải Đặc biệt, công ty sẽ chú trọng cải thiện chất lượng dịch vụ để tăng cường sức cạnh tranh trong bối cảnh thị trường ngày càng khốc liệt.
Chiến lược phát triển của công ty tập trung vào việc mở rộng dịch vụ truyền thông và tối ưu hóa thế mạnh trong giao nhận hàng hóa, xuất nhập khẩu qua đường biển và hàng không Công ty cam kết xây dựng và phát triển mảng giao nhận vận tải, đầu tư vào nhân lực, kho bãi và trang thiết bị vận tải để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng trong và ngoài nước Đồng thời, công ty cũng chú trọng phát triển và đầu tư trang thiết bị tàu Container cho dịch vụ vận tải nội địa và quốc tế.
Yêu cầu và nguyên tắc quán triệt khi xây dựng giaỉ pháp
Các giải pháp cần thiết phải phù hợp với tình hình thực tế của Nhà máy, tránh xa rời thực tế Tình hình thực tế chính là bức tranh toàn cảnh, là cơ sở để ban quản trị đưa ra các giải pháp hiệu quả nhằm phát huy kết quả đã đạt được và khắc phục những hạn chế còn tồn tại.
- Tiết kiệm và bám sát nguyên tắc cơ bản trong quản lí và sử dụng VKD:
Bảo toàn và phát triển vốn là yếu tố thiết yếu để một Nhà máy tồn tại và phát triển trên thị trường Đặc biệt trong cơ chế thị trường hiện nay, việc bảo toàn vốn không chỉ là ngưỡng tối thiểu mà còn là điều kiện cần thiết để đảm bảo sự bền vững và khả năng cạnh tranh.
H là quá trình không chỉ duy trì giá trị của vốn mà còn chú trọng đến giá trị thực của nó, nhằm tạo ra sự sinh sôi và khả năng tái sản xuất cho các yếu tố đầu vào.
Các giải pháp được xây dựng cần phải phù hợp với phương hướng và mục tiêu phát triển chung của ngành cũng như của Nhà máy, đồng thời phải tôn trọng và tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật hiện hành.
- Có tính khả thi cao.
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ở Công ty
Để đạt được các chỉ tiêu trong bối cảnh khó khăn, ban quản trị và toàn thể công ty VNT Logistics cần nỗ lực vượt bậc trong hoạt động sản xuất kinh doanh và quản lý, sử dụng VKD Dưới đây là một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD.
3.3.1 Xây dựng cơ cấu vốn phù hợp với công ty và xác định nhu cầu vốn
* Xây dựng cơ cấu nguồn vốn phù hợp
Một trong những mối quan tâm hàng đầu của nhà quản trị tài chính doanh nghiệp là xây dựng cấu trúc vốn tối ưu, bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu và các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Mục tiêu chính là giảm thiểu rủi ro và khả năng phá sản, đồng thời đảm bảo chi phí tài chính ở mức thấp nhất, từ đó tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Chi phí lãi vay là khoản chi phí trước thuế quan trọng trong cấu trúc nợ của công ty Hiện tại, VNT Logistics chưa tận dụng chi phí này, do đó, công ty nên xem xét và cân nhắc việc sử dụng chi phí lãi vay để tối ưu hóa tài chính.
H phương án sử dụng một tỷ lệ hợp lý vốn vay ngân hàng nhưng vẫn đảm bảo tính chủ động về tài chính của doanh nghiệp mình.
Công ty có thể tận dụng dịch vụ đầu tư tự động của ngân hàng, cho phép chuyển số tiền vượt mức tồn quỹ sang tài khoản đầu tư với lãi suất hấp dẫn Khi tài khoản thanh toán thiếu hụt, ngân hàng sẽ linh hoạt chuyển tiền để đảm bảo thanh toán.
* Xác định nhu cầu vốn
Trong bối cảnh kinh doanh hiện nay, doanh nghiệp phải tự tài trợ cho mọi nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) Việc xác định chính xác và hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên là rất quan trọng, vì nó tạo điều kiện cho việc tổ chức các nguồn tài trợ hiệu quả Đồng thời, điều này cũng đảm bảo cung cấp kịp thời và đầy đủ VLĐ, giúp hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định.
Hiện nay có hai phương pháp xác định nhu cầu VLĐTX của DN là:
Trong những năm qua, công ty chưa chú trọng xác định nhu cầu vốn lưu động, dẫn đến lãng phí một lượng lớn tài chính Để khắc phục tình trạng này, công ty nên áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu, vì đây là phương pháp ngắn hạn có độ chính xác cao và dễ thực hiện Việc nắm rõ đặc thù sản xuất kinh doanh và mối quan hệ giữa doanh thu, tài sản, tiền vốn và phân phối lợi nhuận sẽ giúp công ty xác định nhu cầu tài chính hiệu quả Dựa trên số liệu kế hoạch năm trước, công ty có thể dự đoán nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất cho năm tới.
Để xác định khả năng kinh doanh, doanh nghiệp cần tính toán lợi nhuận sau thuế và từ đó xác định giá trị sản lượng cần tăng để ước tính doanh thu cho năm kế hoạch Sau khi có doanh thu ước tính, công ty sẽ sử dụng tỷ lệ phần trăm để xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh trong kỳ tới.
Cụ thể phương pháp này được thực hiện theo các bước như sau:
Bước 1: Tính số dư bình quân các khoản phải thu, vốn chiếm dụng bình quân trong kỳ thực hiện.
Bước 2: Tính tỷ lệ phần trăm của các khoản đó so với doanh thu thực hiện được trong kỳ.
Bước 3: Tính tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu theo công thức:
Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu = (Nợ phải thu+HTK)/ Doanh thu –
Nợ chiếm dụng/ Doanh thu
Dùng tỷ lệ phần trăm đó để ước tính nhu cầu vốn cho năm kế hoạch trên cở sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
Nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch = DT dự kiến năm kế hoạch x Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DT
Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch.
3.3.2 Tăng cường quản lý vốn bằng tiền và đảm bảo khả năng thanh toán
Quản lý tiền mặt là quá trình duy trì mức tiền mặt tối ưu tại mọi thời điểm, đảm bảo công ty có đủ số dư cần thiết để thanh toán các khoản nợ và chi phí phát sinh Việc này giúp tránh tình trạng dự trữ tiền quá nhiều, từ đó không làm ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của dòng tiền.
Trong quản lý tiền mặt, việc xây dựng quy chế quản lý chặt chẽ là rất quan trọng Công ty nên khuyến khích hình thức thanh toán bằng chuyển khoản để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính và giảm thiểu các khoản thanh toán bằng tiền mặt.
H trực tiếp bằng tiền mặt nhằm đảm bảo việc thanh toán được an toàn, chính xác, nhanh chóng, hạn chế được các sai sót, gian lận của nhân viên.
Trong năm 2013, công tác quản lý vốn bằng tiền của công ty chưa đạt hiệu quả cao, với tỷ trọng vốn bằng tiền lớn và có xu hướng tăng vào cuối năm Sự gia tăng lượng tiền mặt có thể do doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu hoặc do kế hoạch dự trữ tiền mặt Mặc dù dự trữ tiền mặt cao giúp đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, nhưng nếu tỷ lệ dự trữ quá lớn sẽ dẫn đến chi phí sử dụng vốn tăng cao Hệ số khả năng thanh toán nhanh và thanh toán tức thời đều tăng, cho thấy công ty có khả năng thanh toán công nợ tốt Do đó, công ty cần xây dựng kế hoạch dự trữ tiền mặt hợp lý, giảm vốn bằng tiền để đảm bảo khả năng thanh toán và giảm chi phí sử dụng vốn.
Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và đối chiếu công nợ để quản lý ngân quỹ hợp lý Cần quản lý chặt chẽ công tác nhập, xuất quỹ tiền mặt thông qua việc đối chiếu sổ sách và phiếu thu chi hàng tháng, đồng thời xác định rõ các đối tượng, trường hợp, mức độ và thời gian tạm ứng Công ty cũng cần xây dựng kế hoạch cân đối thu chi tiền mặt, quy chế quản lý tiền mặt và lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cuối kỳ để phân tích nguồn tiền vào và chi tiêu, từ đó xác định tình hình vốn bằng tiền và dự đoán nhu cầu trong tương lai.
Thay đổi cơ cấu vốn bằng tiền giúp hạn chế lượng tiền dự trữ trong két, đồng thời tăng cường tiền gửi ngân hàng hoặc đầu tư tài chính ngắn hạn, từ đó gia tăng khả năng tạo ra tiền.
Để tránh lãng phí tiềm năng sinh lời của tiền, doanh nghiệp nên tận dụng tình hình khả quan của hệ thống ngân hàng, nơi tỷ lệ nợ xấu đang giảm Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc gửi tiền một cách an toàn Bên cạnh đó, với dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế, đầu tư tài chính ngắn hạn hứa hẹn mang lại lợi nhuận hấp dẫn.
3.3.3 Giám sát chặt chẽ các khoản nợ phải thu, tổ chức tốt công tác thu hồi nợ
Phân tích tình hình các khoản phải thu cho thấy chúng chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản của công ty, đòi hỏi một chính sách quản lý hiệu quả để thu hồi tiền và tái đầu tư vào sản xuất Năm 2013, vốn bị chiếm dụng giảm xuống 17,28% và chiếm 41,48% tổng tài sản, trong khi công ty hiện có lượng tiền mặt dồi dào Việc giảm các khoản bị chiếm dụng không chỉ tăng cường niềm tin từ nhà cung cấp mà còn cải thiện tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh và gia tăng dòng tiền thu về Để khắc phục tình trạng này và nâng cao quản lý khoản bị chiếm dụng, công ty cần áp dụng các biện pháp thích hợp.
Phân tích và đánh giá tín dụng cho từng khách hàng là bước quan trọng trong việc xây dựng chính sách bán hàng hợp lý Qua đó, doanh nghiệp có thể xác định thời hạn nợ, mức dư nợ và chính sách giá phù hợp, nhằm rút ngắn tối đa thời gian thu hồi các khoản phải thu.