Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần ba yếu tố cơ bản để hoạt động sản xuất kinh doanh: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để có những yếu tố này, doanh nghiệp phải đầu tư một lượng vốn nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh Doanh nghiệp mới thành lập không thể thiếu vốn để xây dựng cơ sở hạ tầng, mua sắm thiết bị, nguyên vật liệu, trả lương cho công nhân và lãi suất vay Vì vậy, vốn là điều kiện tiên quyết, ảnh hưởng quyết định đến mọi khâu trong quy trình sản xuất kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thể hiện giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Vốn là tiền nhưng tiền chưa hẳn đã là vốn Tiền chỉ trở thành vốn khi nó thỏa mãn các điều kiện sau:
- Một là: Tiền phải đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định Hay tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực.
- Hai là: Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định đủ để tiến hành sản xuất kinh doanh.
- Ba là: Khi đã có đủ về lượng, tiền phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.
Trong 3 điều kiện trên thì điều kiện 1, 2 được coi là điều kiện cần để tiền trở thành vốn, còn điều kiện 3 được coi là đặc trưng cơ bản của vốn Tiền không thể là vốn nếu tiền không vận động nhằm mục đích sinh lời Sự vận động của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh có thể được hình dung qua sơ đồ sau:
Vốn bắt đầu từ hình thái tiền tệ và trải qua quá trình chuyển đổi thành vật tư, tài sản hàng hóa, tư liệu lao động và đối tượng lao động Qua quá trình sản xuất, vốn chuyển thành hàng hóa và sản phẩm cuối cùng Khi tiêu thụ sản phẩm, vốn trở lại hình thái tiền tệ ban đầu Suốt quá trình này, mặc dù hình thái biểu hiện của vốn có thể thay đổi, nhưng điểm xuất phát và kết thúc của vòng tuần hoàn luôn phải đảm bảo giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Chính nhờ sự vận động này, vốn có khả năng sinh lời và mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.
1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh
Trong cơ chế thị trường, doanh nghiệp cần sử dụng đồng vốn một cách linh hoạt để tối ưu hóa sản xuất kinh doanh Để quản lý vốn hiệu quả và nâng cao hiệu suất sử dụng, nhà quản lý cần hiểu rõ các đặc trưng cơ bản của vốn.
Vốn được thể hiện qua giá trị tài sản, bao gồm cả tài sản hữu hình như vật tư, máy móc, thiết bị và đất đai, cũng như tài sản vô hình như thương hiệu, bí quyết công nghệ và bằng phát minh sáng chế của doanh nghiệp.
Vốn cần được vận động để sinh lời, với tiền chỉ là hình thức tiềm năng của vốn Để tiền trở thành vốn thực thụ, nó phải được sử dụng một cách hiệu quả trong quá trình kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Trong nền kinh tế thị trường, vốn được xem như một loại hàng hóa đặc biệt vì nó mang giá trị và giá trị sử dụng tương tự như hàng hóa khác, với mục đích chính là sinh lời Điểm khác biệt của vốn so với hàng hóa thông thường là quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn có thể gắn liền hoặc tách rời nhau.
Vốn cần được tích tụ và tập trung đến một mức độ nhất định để phát huy hiệu quả Do đó, doanh nghiệp cần lập kế hoạch huy động vốn cần thiết và xây dựng chính sách phân phối lợi nhuận hợp lý nhằm tái đầu tư và mở rộng hoạt động kinh doanh.
Vốn có giá trị theo thời gian, điều này có nghĩa là khi đầu tư vào một dự án kinh doanh, cần xem xét yếu tố thời gian của vốn Trong nền kinh tế thị trường, sức mua của đồng tiền thay đổi theo thời gian do ảnh hưởng của nhiều yếu tố như giá cả và lạm phát.
Vốn cần phải gắn liền với một chủ sở hữu xác định và được quản trị chặt chẽ để đảm bảo hiệu quả sử dụng Trong nền kinh tế thị trường, không tồn tại vốn vô chủ; nếu có, điều đó sẽ dẫn đến lãng phí và kém hiệu quả trong việc sử dụng vốn Khi vốn được liên kết với chủ sở hữu cụ thể, nó sẽ trở thành động lực thúc đẩy chi tiêu hợp lý và hiệu quả.
1.1.2 Thành phần của vốn kinh doanh
1.1.2.1 Căn cứ vào kết quả hoạt động đầu tư
Theo tiêu thức này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được phân chia thành ba loại chính: vốn đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định và tài sản tài chính.
Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động (TSLĐ) là số tiền được đầu tư để hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn này bao gồm tiền mặt, vật tư hàng hóa, các khoản phải thu và các loại TSLĐ khác.
Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ) là số tiền được sử dụng để hình thành các tài sản cố định hữu hình và vô hình, bao gồm nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, dụng cụ quản lý, cũng như các chi phí liên quan đến việc mua bằng phát minh, sáng chế, và nhãn hiệu sản phẩm độc quyền Ngoài ra, giá trị lợi thế về vị trí địa điểm kinh doanh của doanh nghiệp cũng được tính vào vốn đầu tư này.
Vốn kinh doanh đầu tư vào TSTC là số tiền mà doanh nghiệp dành để đầu tư vào các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, kỳ phiếu ngân hàng, chứng chỉ quỹ đầu tư và các giấy tờ có giá khác.
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh
Quản trị là quá trình có tổ chức và liên tục, trong đó chủ thể quản trị tác động đến đối tượng quản trị để phối hợp hoạt động giữa các bộ phận, cá nhân và nguồn lực Mục tiêu của quản trị là đạt được sự nhịp nhàng và hiệu quả cao nhất trong tổ chức.
Từ khái niệm trên của quản trị ta rút ra được khái niệm của quản trị vốn kinh doanh như sau:
Quản trị vốn kinh doanh là quá trình tổ chức và điều phối liên tục của các nhà quản trị nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn của doanh nghiệp Quá trình này kết hợp các bộ phận, cá nhân và nguồn lực để đạt được mục tiêu nâng cao giá trị doanh nghiệp thông qua việc sử dụng vốn hiệu quả.
Quản trị vốn kinh doanh hiệu quả giúp doanh nghiệp sử dụng nguồn lực một cách tối ưu, ngăn chặn tình trạng lãng phí và đảm bảo vốn được sử dụng đúng mục đích Điều này không chỉ gia tăng lợi nhuận mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh (VKD) không chỉ là yếu tố cần thiết cho sự ra đời của doanh nghiệp mà còn quyết định đến hoạt động và sự phát triển của nó VKD là nguồn lực quan trọng để thúc đẩy kinh doanh, nhưng chỉ mang lại hiệu quả khi được quản lý và sử dụng một cách hợp lý, tiết kiệm và hiệu quả Vì vậy, quản trị vốn kinh doanh đóng vai trò then chốt trong quá trình hoạt động và phát triển của doanh nghiệp.
Mục tiêu của quản trị vốn kinh doanh được thể hiện rõ như sau:
Doanh nghiệp nào cũng hướng tới mục tiêu lợi nhuận, được xác định là khoản chênh lệch giữa chi phí và thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh Để tối đa hóa lợi nhuận, doanh nghiệp cần tổ chức và sử dụng vốn hiệu quả, quản lý đồng vốn chặt chẽ nhưng vẫn đảm bảo đầu tư phát triển Việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh là cần thiết để tiết kiệm và sử dụng vốn hiệu quả, đồng thời thực hiện giám sát và kiểm tra để điều chỉnh kịp thời Tất cả những nỗ lực này nhằm mục tiêu tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong sự hình thành và phát triển của doanh nghiệp, chi phối toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh Việc huy động vốn với chi phí thấp nhưng đầy đủ và kịp thời là thách thức mà nhà quản trị cần giải quyết, đặc biệt trong bối cảnh khoa học công nghệ phát triển mạnh mẽ Để tăng cường năng lực cạnh tranh và mở rộng sản xuất, doanh nghiệp cần đầu tư vào đổi mới trang thiết bị và công nghệ Nhu cầu vốn gia tăng đồng nghĩa với việc cần có nguồn tài trợ ổn định Tăng cường quản trị vốn kinh doanh giúp xây dựng kế hoạch vốn hiệu quả, huy động nguồn tài trợ kịp thời, từ đó đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục, giảm thiểu lãng phí, nâng cao lợi nhuận và tăng cường khả năng cạnh tranh.
Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp cần chủ động nắm bắt thị trường và mở rộng sản xuất để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh Việc xây dựng các chiến lược kinh doanh hiệu quả là cần thiết để đáp ứng nhu cầu của thị trường Do đó, tăng cường quản trị vốn kinh doanh sẽ giúp doanh nghiệp ngày càng chủ động hơn.
H quyết định chính xác hơn trong kinh doanh, từ lập kế hoạch đến huy động và sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả Quá trình giám sát và kiểm tra giúp nhà quản trị thực hiện những điều chỉnh hợp lý kịp thời, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh
1.2.2.1 Tổ chức đảm bảo nguồn VKD
Các doanh nghiệp cần thiết lập biện pháp tổ chức để đảm bảo nguồn vốn VKD, nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả và tránh tình trạng vốn thừa thãi, ứ đọng và lãng phí nhân lực Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, nhiều doanh nghiệp Việt Nam đang đối mặt với tình trạng thiếu vốn Để ngăn chặn tình trạng kiệt quệ về vốn, các doanh nghiệp cần huy động vốn một cách kịp thời, hiệu quả và với chi phí thấp nhất có thể.
Doanh nghiệp có thể tận dụng nhiều nguồn vốn khác nhau để phát triển, bao gồm lợi nhuận để lại, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, phát hành chứng khoán và vốn vay.
Khi sử dụng lợi nhuận để lại để tăng vốn, nguồn vốn này có ưu điểm chi phí huy động thấp và thuộc sở hữu của doanh nghiệp, giúp chủ đầu tư có quyền quyết định toàn quyền Bên cạnh đó, chi phí cơ hội cũng thấp, mang lại sự an toàn cho nhà đầu tư Tuy nhiên, nếu tỷ lệ nguồn vốn này gia tăng quá lớn, có thể làm suy giảm khả năng tài chính hiện tại của công ty và giảm tỷ suất sinh lợi, ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất lợi nhuận trên cổ phần của cổ đông.
Khi khả năng huy động vốn từ nguồn tích lũy gặp khó khăn, các chủ doanh nghiệp thường tìm kiếm nguồn tài trợ mới thông qua việc tăng vốn cổ phần Việc tài trợ bằng vốn cổ phần có những đặc điểm cơ bản như sau:
- Vốn được tài trợ bởi chủ sở hữu của doanh nghiệp cụ thể ở đây là của chủ
Doanh nghiệp không phải trả lãi cho vốn cổ phần đã huy động, mà sẽ chia lợi tức cổ phần cho các cổ đông nếu có lợi nhuận.
Lợi tức cổ phần cho các cổ đông phụ thuộc vào quyết định của hội đồng quản trị và biến động theo mức lợi nhuận mà công ty đạt được.
- Doanh nghiệp không phải thế chấp tài sản hay nhờ bảo lãnh bởi vốn huy động là của các chủ sở hữu.
Khi vốn tự có và vốn cổ phần chiếm tỷ lệ quá cao trong tổng kinh phí đầu tư, điều này có thể dẫn đến việc giảm lợi nhuận trên vốn tự có Mặc dù doanh nghiệp có mức độ độc lập cao hơn, nhưng cũng đồng thời mở ra nhiều cơ hội cho các hoạt động kinh doanh mạo hiểm.
Khái quat quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của công ty ty Cổ phần Xây dựng –
2.1.1.1 Thông tin sơ lược về công ty
Cùng với sự phát triển của xã hội, nhu cầu về chỗ ở và khu vui chơi giải trí ngày càng tăng cao Nhằm đáp ứng nhu cầu này, Công ty Cổ phần Xây dựng - Du lịch Hà Hải đã được thành lập Bài viết dưới đây sẽ tóm tắt quá trình hình thành và một số thành tựu nổi bật của công ty kể từ khi đi vào hoạt động.
Công ty được sở KHĐT thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng ký hoạt động kinh doanh ngày 31/12/2002.
Tên công ty: Công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch Hà Hải (tên cũ:
Công ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch và Xây lắp – Tư vấn Hà Hải).
Công ty Cổ phần Du lịch và Xây dựng Hà Hải (Ha Hai Tourist – Construction Joint Stock Company) có tên viết tắt là Ha Hai Toseco.,JSC Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại số 11, lô N12 khu Đô Thị Mới Dịch Vọng, phường Dịch Vọng, quận Cầu Giấy, thành phố Hà Nội Để liên hệ, quý khách có thể gọi điện theo số 04 222 135 44 hoặc gửi fax đến số 04 222 135 34.
Email: Ctyxdhahai@yahoo.com.vn.
Website: hahaigroup.com.vn@gmail.com.
Chi nhánh công ty tại Hải Dương: Khu Du lịch Sinh thái Hà Hải - Đường Thanh Niên kéo dài, phường Hải Tân, Thành Phố Hải Dương.
Email: Ctyxdhahai_hd@yahoo.com.vn.
Vốn điều lệ của Công ty:
Năm 2002: Vốn điều lệ 10 tỷ đồng.
Năm 2010: Vốn điều lệ 105 tỷ đồng
Số cổ phần:525.000 cổ phần, loại cổ phần: cổ phần phổ thông.
Mệnh giá một cổ phần: 200.000 đồng/1 cổ phần.
Tỉ lệ góp vốn của cổ đông sáng lập Công ty là: Ông Nguyễn Thế Đệ: 42 tỷ đồng, tương ứng với 210.000 CP, chiếm 40% tổng vốn điều lệ.
Bà Nguyễn Thị Nga: 36,75 tỷ, tương ứng 183.750 CP, chiếm 35% tổng vốn điều lệ. Ông Bùi Khắc Lan: 26,25 tỷ, tương ứng 131.250 CP, chiếm 25% vốn điều lệ.
2.1.1.2 Những thành tựu cơ bản của công ty
Một số Công trình lớn đã hoàn thành:
- Hạ tầng kỹ thuật khu TĐC phường Hải Tân: san nền, cấp thoát nước, cấp điện, đường giao thông Tổng giá trị Hợp đồng: 12.405,800 triệu đồng.
- Quần thể 3 bể bơi khu DLST Hà Hải: BTCT 1200 m 3 , GC thép 173,4 tấn, hệ thống thiết bị cọc nước Tây Ban Nha Tổng giá trị Hợp đồng: 12.841,500 triệu đồng.
- Trường PTTH Cổ Loa: BTCT 565 m3, GC thép 175 tấn, lợp tôn 1250 m 2 Tổng giá trị hợp đồng: 5075,500 triệu đồng.
- Thi công Nhà văng sấy – Kho thành phẩm: Bê tông 2.930 m 3 , GC thép
350 tấn Tổng gía trị Hợp đồng: 21.729,244 triệu đồng.
- Thi công phần thân và hoàn thiện toà nhà Hồng Ngọc: Bê tông thương phẩm 1383 m 3 , GC thép 473 tấn Tổng giá trị Hợp đồng: 19.949,716 triệu đồng.
Công ty mới thành lập trong 8 năm đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường xây dựng, với nhiều dự án lớn như Nhà điều hành Đại học Quốc gia Hà Nội, Trường Trung học phổ thông Cổ Loa, và ký túc xá Lộ Cương - Hải Dương Chất lượng công trình vượt trội đã nâng cao uy tín và khẳng định vị thế của công ty trong ngành xây dựng.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty ty Cổ phần Xây dựng –
2.1.2.1 Chức năng,nhiệm vụ của công ty CP Xây dựng - Du lịch Hà Hải
Chức năng của công ty CP Xây dựng - Du lịch Hà Hải
Công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch Hà Hải thuộc loại hình công ty
Cổ phần, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực đầu tư xây dựng, có tư cách pháp nhân, hoạt động theo luật doanh nghiệp.
Các ngành nghề kinh doanh theo giấy phép đăng ký kinh doanh bao gồm: Kinh doanh bất động sản (môi giới, tư vấn), đầu tư vào nhà ở, khu đô thị và khu công nghiệp Ngoài ra, còn có khảo sát địa hình và địa chất cho các công trình dân dụng, hạ tầng cơ sở, cũng như các công trình ứng dụng công nghệ Thêm vào đó, thiết kế quy hoạch xây dựng, thiết kế kiến trúc công trình và thiết kế các công trình giao thông thủy lợi cũng nằm trong danh mục này.
Tư vấn xây dựng, tư vấn tác động môi trường; Thi công, lắp đặt, sửa chữa các công trình cấp thoát nước; Kinh doanh dịch vụ du lịch.
Hiện nay, doanh nghiệp chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực đầu tư xây dựng, tập trung vào các ngành nghề chính như xây lắp công trình dân dụng, công nghiệp, hạ tầng cơ sở, cầu đường giao thông và các công trình ứng dụng công nghệ mới.
Nhiệm vụ của công ty CP Xây dựng - Du lịch Hà Hải :
Huy động và sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực, vốn, máy móc và công nghệ hiện đại là yếu tố then chốt trong đầu tư và kinh doanh, nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
Quản lý và khai thác cơ sở hạ tầng một cách hiệu quả là rất quan trọng Việc đổi mới trang thiết bị và áp dụng công nghệ tiên tiến vào quy trình xây dựng và kinh doanh sẽ nâng cao hiệu suất và cải thiện chất lượng công việc.
Xây dựng và triển khai kế hoạch kinh doanh hợp lý là yếu tố then chốt để đảm bảo người lao động có việc làm và thu nhập ổn định Điều này không chỉ tạo ra niềm tin cho cán bộ công nhân viên mà còn khuyến khích họ cống hiến hết khả năng cho sự phát triển của công ty.
Thực hiện chế độ, chính sách đúng pháp luật và làm đúng nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước.
Không kinh doanh những ngành nghề pháp luật cấm.
2.1.2.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty CP Xây dựng –
Kinh doanh bất động sản bao gồm nhiều dịch vụ như môi giới, định giá, sàn giao dịch và tư vấn bất động sản Các lĩnh vực đầu tư đa dạng từ nhà ở, khu đô thị, khu công nghiệp, khu công nghệ cao đến chung cư, văn phòng, làng nghề, khách sạn, nhà hàng, nhà trẻ, nhà dưỡng lão, trường học, bệnh viện, chợ, siêu thị và trung tâm thể thao - giải trí Ngoài ra, đầu tư xây dựng và cải tạo các công trình như chung cư, khách sạn và di tích văn hóa - lịch sử cũng là một phần quan trọng trong lĩnh vực này, với điều kiện không vi phạm quy định của Nhà nước.
Bảo trì, quản lý, khai thác khu chung cư, khu đô thị, khu văn phòng thương mại, khách sạn.
Khảo sát địa hình; Khảo sát địa chất công trình dân dụng – công nghiệp, hạ tầng cơ sở và các công trình ứng dụng công nghệ.
Thiết kế quy hoạch xây dựng bao gồm việc phát triển kiến trúc và kết cấu cho các công trình dân dụng, công nghiệp và hạ tầng kỹ thuật Ngoài ra, còn có thiết kế cho các công trình giao thông, thủy lợi và thủy điện, nhằm đảm bảo tính bền vững và hiệu quả trong sử dụng.
Giám sát các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, hạ tầng kỹ thuật và thuỷ lợi là nhiệm vụ quan trọng nhằm đảm bảo chất lượng và an toàn Đồng thời, việc kiểm định chất lượng các công trình xây dựng chỉ được thực hiện khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện năng lực theo quy định của pháp luật.
Tư vấn xây dựng bao gồm các dịch vụ như lập dự án đầu tư, thẩm tra thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán, lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu xây lắp và thiết bị Ngoài ra, chúng tôi còn thực hiện kiểm tra chứng nhận công trình an toàn chịu lực và chứng nhận chất lượng công trình Dịch vụ tư vấn quản lý dự án được cung cấp cho các công trình dân dụng, công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật, giao thông, thuỷ lợi và các công trình ứng dụng công nghệ mới, với điều kiện đáp ứng đủ năng lực theo quy định pháp luật và trong phạm vi chứng chỉ hành nghề đã đăng ký.
Tư vấn đánh giá tác động môi trường và xử lý rác thải.
Tổng thầu chìa khoá trao tay chuyên về công trình dân dụng và công nghiệp, bao gồm thi công xây dựng và lắp đặt thiết bị cho các công trình giao thông, thuỷ lợi và hạ tầng kỹ thuật.
Chúng tôi chuyên thi công lắp đặt các công trình đường dây và trạm biến thế 110KV, đồng thời thực hiện sửa chữa và bảo trì các công trình cấp thoát nước Ngoài ra, chúng tôi còn kinh doanh nước sạch và điện năng, cùng với việc thăm dò, khoan và khai thác nước ngầm.
Kinh doanh dịch vụ du lịch bao gồm du lịch sinh thái, lữ hành nội địa và quốc tế, cùng với các dịch vụ hỗ trợ khách du lịch Tuy nhiên, lĩnh vực này không bao gồm hoạt động kinh doanh quán bar, karaoke và vũ trường.
Buôn bán vật liệu xây dựng.
Nhập khẩu các thiết bị, vật liệu xây dựng; các thiết bị, vật tư du lịch.
Thực trạng quản trị vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công
2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch Hà Hải
Bảng 3 :Bảng phân tích khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của công ty CP Xây dựng – Du lịch Hà Hải năm 2013 ĐVT: triệu đồng
(%) 1.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
3.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
4.Doanh thu hoạt động tài chính 7.079 7.247 168 +2,32 5.Chi phí tài chính
- 6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.985 3.188 (203) -6,4 7.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14.791 15.488 (697) -4,5 8.Lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính
11.Tổng lợi nhuận trước thuế 14.791 15.761 (970) -6,16 12.Tổng lợi nhuận sau thuế 11.093 11.821 (728) -6,16
16.Tỷ suất LN thuần từ HĐKD/DTT 7,4% 13% (5,6) -43
17.Tỷ suất LN hđtc/DTtc 16% 100% (8,4) 84
18.Tỷ suất LN hđkhác/TN khác - 100% - -
Nguồn : Bảng báo cáo KQHĐKD của công ty CP Xây dựng – Du lịch Hà
Trong năm vừa qua công ty có sự thay đổi về kết quả hoạt động kinh doanh ta có thể nhận thấy rõ :
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 69,31% tương ứng với 82.386 triệu đồng
- Doanh thu từ hoạt động tài chính cũng tăng 2,32% tương ứng với 168 triệu đồng
- Tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 5,5% giảm 4,4% so với năm 2012
Công ty vẫn duy trì hoạt động ổn định từ khâu nguyên vật liệu đầu vào đến sản xuất và lưu thông, cho thấy năng lực không suy giảm và đang trên đà phát triển Tuy nhiên, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đã giảm 4,5%, tương ứng với 698 triệu đồng, nguyên nhân cần được xem xét kỹ lưỡng.
- Giá vốn hàng bán tăng 77,2% tương ứng với 77.344 triệu đồng dấn đến lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 242,31% tương ứng với 97.000 triệu đồng
Doanh thu từ hoạt động kinh doanh tăng 2,32%, tương đương 168 triệu đồng, nhưng mức tăng này không đáng kể so với sự gia tăng của chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty cũng phải chịu chi phí lãi vay lên đến 5.944 triệu đồng trong năm nay Những yếu tố này đã dẫn đến tổng lợi nhuận trước thuế và sau thuế giảm 6,16%, tương ứng với 970 triệu đồng và 728 triệu đồng Để có cái nhìn chính xác hơn, cần phân tích từng hoạt động tạo nên kết quả kinh doanh.
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng cho thấy bộ phận sản xuất và thi công của công ty vẫn hoạt động hiệu quả, đáp ứng nhu cầu sản phẩm của thị trường tiêu thụ.
Giá vốn hàng bán đã tăng 77,2%, vượt xa tốc độ tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ 69,31%, dẫn đến sự giảm sút trong lợi nhuận gộp Nguyên nhân chính của sự tăng giá vốn này là do giá nguyên vật liệu đầu vào như xi măng, gạch, cát, đá, thép… tăng cao, cùng với việc thu mua nguyên vật liệu chưa thực sự hiệu quả.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận thuần Do đó, công ty cần phân tích kỹ lưỡng các khoản chi này để áp dụng biện pháp quản lý hiệu quả.
- Lợi nhuận khác năm 2013 bằng 0 chứng tỏ năm nay công ty không có các khoản thu nhập bất thường hay xảy ra các hoạt động thanh lý, nhượng bán.
Trong năm qua, công ty đã gặp khó khăn trong việc quản lý chi phí doanh nghiệp, đặc biệt là trong việc tuyển chọn và sử dụng nhân viên Cần thiết phải đảm bảo rằng nhân viên không chỉ có năng lực mà còn phù hợp với nhu cầu công việc Đồng thời, công ty cũng cần xem xét chế độ lương thưởng để đảm bảo tính hợp lý Ngoài ra, chi phí lãi vay của công ty đã tăng đột biến, ảnh hưởng đến tình hình tài chính.
Công ty sử dụng một phần vốn vay để mua sắm vật liệu, dụng cụ văn phòng và thuê văn phòng phục vụ cho hoạt động kinh doanh Việc rà soát lại quy trình mua sắm là cần thiết để tránh tình trạng lãng phí và thất thoát, từ đó cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Bảng số 4:Bảng phân tích tình hìnhNguồn vốn của công ty CP Xây dựng-
Du lịch Hà Hải năm 2013. ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Cuối kì Đầu kì Chênh lệch
1.Vay và nợ ngắn hạn 53.339 38.191 15.148 39,66
3.Người mua trả tiền trước 56.282 88.760 (32.478) -36,59 4.Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
5.Phải trả người lao động 283 195 88 45,13
B.Nguồn vốn chủ sở hữu 117.067 142.974 (25.907) -18,12
1 vốn đầu tư của chủ sở hữu
2 Vốn khác của chủ sở hữu
3 Quỹ đầu tư phát triển 2.834 2.834 - -
4 Quỹ dự phòng tài chính 567 567 - 5.lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
Nguồn: Bảng BCTC công ty CP Xây dựng – Du lịch Hà Hải năm 2013.
- Năm 2012 tổng nguồn vốn của công ty giảm 18,46% tương ứng với 58.728 triệu đồng.
- Nợ phải trả của công ty giảm 18,73% tương ứng với 32.822 triệu đồng-
- Vốn chủ sở hữu giảm 18,12% tương ứng 58.728 triệu đồng
- Năm 2013 nguồn vốn của công ty nhìn chung là giảm, đây là dấu hiệu cho thấy công ty đang thu hẹp quy mô sản xuất.
Nợ ngắn hạn giảm 18,73% tương ứng với 32.822 triệu đồng là do :
Vay và nợ ngắn hạn của công ty đã tăng 39,66%, tương ứng với 15.148 triệu đồng, cho thấy sự gia tăng trong việc huy động vốn vay Điều này có thể dẫn đến chi phí sử dụng vốn cao hơn, vì vậy công ty cần xây dựng kế hoạch điều chỉnh hợp lý để bảo vệ uy tín và đảm bảo khả năng trả nợ hiệu quả.
Công ty phải trả người bán giảm 24,48%, tương đương 4.410 triệu đồng, dẫn đến việc giảm lượng vốn chiếm dụng Khi không khai thác được nguồn vốn này, công ty buộc phải tìm kiếm nguồn vốn khác và chịu chi phí lãi vay Sự khó khăn của nền kinh tế cũng có thể là nguyên nhân khiến việc mua chịu từ người bán trở nên khó khăn, ảnh hưởng đến khả năng khai thác nguồn vốn.
Người mua trả tiền trước đã giảm 36,59%, tương đương với 32.478 triệu đồng, dẫn đến việc nguồn vốn của doanh nghiệp bị suy giảm Do đó, công ty cần xem xét và tìm kiếm các đối tác kinh doanh để khai thác hiệu quả nguồn vốn này.
Công ty cần xem xét thời gian chiếm dụng vốn hợp lý, tránh ảnh hưởng đến tinh thần của người lao động Việc phải trả tăng 45,13%, tương đương 88 triệu đồng, cho thấy công ty đang chiếm dụng một nguồn vốn hạn chế và thời gian chiếm dụng ngắn Cần tuân thủ đúng cam kết để duy trì sự hài lòng của nhân viên.
Vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 giảm 18,13% tương ứng 25.907 triệu đồng là do :
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu, vốn khác của chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính đều không đổi.
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty giảm 78,1%, tương đương 25.907 triệu đồng, chủ yếu do sự sụt giảm lợi nhuận sau thuế trong năm 2013, dẫn đến việc giảm lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư.
Năm 2013, nguồn vốn của công ty giảm so với năm 2012 do khả năng chiếm dụng các nguồn vốn quan trọng bị suy giảm và lợi nhuận sau thuế giảm, dẫn đến lợi nhuận giữ lại tái đầu tư cũng giảm Trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn, việc vay vốn trở nên khó khăn, và công ty quyết định không tăng vay nợ ngắn hạn mà thay đổi chiến lược bằng cách thu hẹp quy mô sản xuất.
Bảng 5 : Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch
Hà Hải năm 2013 ĐVT: triệu đồng Nội dung
Cuối kì Đầu kì Chêch lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
Vốn lưu động 210.309 81,06% 265.710 83,51% (55.401) -20,85% Vốn cố định 49.138 18,94% 52.465 16,49% (3.327) -6,34%
Nguồn : Bảng BCTC công ty CP Xây dựng- Du lịch Hà Hải năm 2013.
Tổng VKD năm 2013 giảm18,46% ( tương ứng 58.729 triệuđồng).Trong đó VLĐ giảm 20,85% (tương ứng 55.402 triệu đồng) và VCĐ giảm 6,34% (tương ứng 3.327 triệu đồng).
Công ty đang giảm quy mô sử dụng vốn do tình hình kinh tế thị trường không khả quan, dẫn đến việc tiêu thụ sản phẩm gặp khó khăn Sản phẩm có thể bị ứ đọng và không lưu thông, điều này có thể xuất phát từ việc công ty thua lỗ năm ngoái, mất uy tín, dẫn đến nợ nần và khó khăn trong việc thu hồi vốn cũng như huy động thêm vốn Vì vậy, công ty cần cơ cấu lại vốn để phù hợp với sự thay đổi này.
- Tỷ trọng VLĐ năm 2013 là 81,06% (trương ứng 210.309 triệu đồng) trong khi đó tỷ trọng VLĐ năm 2012 là 83,51% (tương ứng 265.710 triệu đồng)
- Tỷ trọng VCĐ năm 2013 là 18,94% (tương ứng 49.138 triệu đồng) trong khi đó tỷ trọng VCĐ năm 2012 là 16,49% (tương ứng với 52.465 triệu đồng)
Công ty đã thực hiện một sự điều chỉnh nhẹ trong cơ cấu vốn, tăng tỷ trọng vốn cố định (VCĐ) và giảm tỷ trọng vốn lưu động (VLĐ), cho thấy sự không tích cực trong việc đầu tư vào tài sản lưu động (TSLĐ) Điều này phản ánh rằng công ty không có kế hoạch mở rộng sản xuất mà đang trong trạng thái chững lại Việc tăng cường sử dụng VCĐ cho thấy công ty lựa chọn một chiến lược an toàn và bền vững, không sử dụng đòn bẩy tài chính trong thời điểm hiện tại Công ty tập trung vào việc đầu tư nhiều hơn vào tài sản cố định (TSCĐ), điều này cũng dẫn đến việc tăng chi phí quản lý doanh nghiệp.
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty CP Xây dựng – Du lịch Hà Hải
3.1.1 Bối cảnh về tình hình kinh tế-xã hội
Ngành xây dựng Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với nhu cầu nhà ở gia tăng do dân số và mức sống tăng cao Công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch Hà Hải, với nhiều năm hoạt động, đã khẳng định vị thế của mình trong ngành Mặc dù gặp khó khăn trong giai đoạn kinh tế biến động năm 2013, công ty đã nhận diện cơ hội từ thách thức và xây dựng định hướng phát triển bền vững Tình hình kinh tế hiện tại như nợ công, nợ xấu ngân hàng và lạm phát đã ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Hà Hải chuyên đấu thầu, thi công và cung cấp dịch vụ xây dựng cho các công trình nhà ở, đường xá, và khu đô thị.
H tươi, dụng cụ xây lắp…
Công ty đang đối mặt với những khó khăn và rủi ro do ảnh hưởng của nền kinh tế, đặc biệt là việc tìm kiếm nguồn vốn vay để sản xuất Việc sử dụng vốn vay là cần thiết, nhưng lãi suất cao khiến cho việc này trở nên khó khăn hơn Khi dự án thi công bị dừng lại do thiếu vốn, công ty buộc phải vay mượn hoặc chuyển đổi nguồn vốn khác để tiếp tục duy trì hoạt động, đảm bảo tiến độ thi công và trả lương cho công nhân viên.
Giá nguyên vật liệu đầu vào cao yêu cầu các công ty phải áp dụng biện pháp quản lý hàng tồn kho hiệu quả Một giải pháp là tự sản xuất nguyên vật liệu như bê tông tươi, giúp giải quyết khó khăn và cung cấp cho các đơn vị khác.
Giá bất động sản hiện đang giảm, khiến tâm lý người dân trở nên thận trọng và không còn mặn mà với việc mua bán Tình trạng này đang gây khó khăn cho các công ty trong việc rao bán các sản phẩm bất động sản của mình.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty
Năm 2013, tình hình kinh doanh của công ty nhìn chung khả quan với hiệu quả hoạt động và thu nhập của cán bộ nhân viên tăng so với năm 2012 Tuy nhiên, công ty cũng đã bộc lộ một số tồn tại trong quá trình kinh doanh và tổ chức sử dụng vốn Để phát huy hiệu quả đồng vốn, công ty cần đặt ra định hướng và mục tiêu phát triển rõ ràng Mục tiêu chính trong thời gian tới là củng cố và nâng cao hiệu quả kinh doanh, tăng cường khả năng cạnh tranh, mở rộng thị trường và tăng cường tiêu thụ sản phẩm, với hiệu quả kinh doanh làm trọng tâm.
Trong năm tới, nền kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức do ảnh hưởng từ tình hình kinh tế toàn cầu khó khăn, cùng với việc các ngân hàng thắt chặt chính sách cho vay.
H quan của công ty trong năm vừa qua, công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch
Hà Hải đã mạnh dạn đề ra những mục tiêu phát triển trong năm tới như sau:
Để duy trì và phát triển dịch vụ du lịch, cần kiểm soát chặt chẽ nhằm đảm bảo chất lượng dịch vụ và trải nghiệm nghỉ dưỡng, đồng thời nâng cao uy tín phục vụ khách hàng.
Để nâng cao uy tín với các đối tác và thu hút khách hàng cũng như nhà đầu tư, doanh nghiệp cần tuân thủ nguyên tắc quan trọng: Uy tín là vàng và khách hàng là thượng đế Việc này không chỉ giúp củng cố mối quan hệ kinh doanh mà còn tạo ra cơ hội phát triển bền vững.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty, việc phát triển nguồn nhân lực và nâng cao trình độ quản lý cán bộ là vô cùng quan trọng Đồng thời, xây dựng văn hóa doanh nghiệp và cải thiện tác phong làm việc của nhân viên sẽ hướng tới một môi trường làm việc chuyên nghiệp và hiệu quả.
Để nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, cần không ngừng cải thiện điều kiện làm việc và các chế độ phúc lợi Điều này giúp công nhân viên yên tâm hơn trong công việc của mình.
- Đẩy mạnh thu hồi các khoản nợ của công ty để giảm tỷ lệ bị chiếm dụng vốn, nâng cao khả năng thanh toán của công ty.
Để đạt được sự phát triển bền vững, doanh nghiệp cần nỗ lực duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, phấn đấu hoàn thành các chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận đã đề ra, đồng thời gia tăng tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ở công
Trong doanh nghiệp, việc tổ chức và sử dụng vốn lưu động đóng vai trò quan trọng Sự hiệu quả trong việc sử dụng vốn lưu động giúp doanh nghiệp phát huy tối đa nguồn vốn đầu tư, phân bổ hợp lý qua các giai đoạn luân chuyển Khi vốn được chuyển đổi từ hình thái này sang hình thái khác, số vòng quay vốn lưu động sẽ tăng lên, dẫn đến hiệu quả kinh tế cao hơn.
Hệ thống tài chính của công ty hiện đang hoạt động tốt và mang lại lợi nhuận cao, tuy nhiên, vẫn tồn tại vấn đề về vốn lưu động khi số lượng vốn luôn lớn hơn nhu cầu thực tế Điều này dẫn đến việc công ty phải vay ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh, chủ yếu do khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều Để tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động, công ty cần áp dụng một số biện pháp hiệu quả.
3.2.1 Đối với lượng hàng tồn kho
Để tối ưu hóa việc nhập nguyên vật liệu, cần xác định chính xác nhu cầu thị trường tiêu thụ Chẳng hạn, trong giai đoạn bất động sản tạm thời đóng băng, việc nhập nguyên vật liệu ồ ạt là không hợp lý, vì khi không có thi công, số nguyên vật liệu này có thể bị hư hỏng và thất thoát.
- Nghiên cứu và nắm bắt các dịch vụ vui chơi giải trí hiện nay để nhập các thiết bị nhằm phục vụ thị hiếu giải trí của khách hàng.
3.2.2 Đối với khoản vốn trong thanh toán
Khi xuất hàng hóa cho khách hàng, cần quy định rõ thời gian thanh toán và áp dụng các chính sách khuyến khích như chiết khấu cho khách hàng thanh toán sớm, giảm giá cho khách mua số lượng lớn, và ưu tiên cho khách hàng thanh toán ngay.
Khi ký hợp đồng mua bán, cần xem xét khả năng thanh toán của khách hàng và nghiên cứu tình hình tài chính của họ Nếu khách hàng có khả năng thanh toán cao, có thể bán với số lượng lớn; ngược lại, nếu khả năng thanh toán thấp, nên điều chỉnh số lượng bán ở mức vừa phải để giảm thiểu rủi ro tài chính.
Kinh doanh trong lĩnh vực vật liệu xây dựng thường liên quan đến các hợp đồng mua bán lớn Thay vì thanh toán sau, công ty có thể áp dụng các phương thức thanh toán linh hoạt để tối ưu hóa dòng tiền và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
H được hưởng những ưu đãi nhất định
Để thu hồi vốn nhanh chóng cho những mặt hàng tiêu thụ chậm và lưu kho lâu, công ty nên áp dụng giá bán thấp hơn Tuy nhiên, cần đảm bảo rằng việc kinh doanh vẫn có lãi để tăng tốc độ thu tiền hiệu quả.
Công ty cần đôn đốc thu hồi các khoản phải thu đến hạn để tránh tình trạng nợ nần kéo dài và nợ quá hạn Để hạn chế nợ quá hạn, công ty nên thiết lập các điều khoản ràng buộc trong hợp đồng bán hàng, quy định rõ rằng nếu khách hàng không thanh toán đúng hạn, công ty sẽ áp dụng lãi suất tương ứng theo mức lãi suất quá hạn của ngân hàng.
Công tác thu hồi nợ cần được thực hiện hiệu quả, tập trung vào việc xử lý dứt điểm các khoản nợ mới phát sinh Đồng thời, cần có biện pháp phòng ngừa rủi ro từ các khoản nợ khó đòi và dự phòng tài chính để kịp thời bù đắp cho những thiếu hụt hoặc mất mát do nợ nần kéo dài.
Với sự chuyển mình sang nền kinh tế thị trường và sự phát triển của cơ sở hạ tầng, nhu cầu về vật liệu xây dựng đang gia tăng mạnh mẽ, tạo ra cơ hội lớn cho việc tiêu thụ sản phẩm của công ty.
Tiêu thụ sản phẩm đóng vai trò quan trọng trong quá trình kinh doanh, vì doanh thu chỉ được thực hiện khi sản phẩm được tiêu thụ, từ đó giúp công ty xác định kết quả kinh doanh và tạo ra lợi nhuận Để đạt được điều này, công ty cần tìm kiếm và đầu tư nhiều hơn vào các công trình công cộng của nhà nước, nhằm đảm bảo nguồn vốn không bị chậm trễ trong việc giải ngân Đồng thời, các dự án xây dựng mang tính chất dịch vụ giải trí như sân vận động, bể bơi, sân golf và sân tennis cũng sẽ mang lại hiệu quả kinh tế và lợi nhuận cao hơn.
Xây dựng kế hoạch nhập nguyên vật liệu là rất quan trọng để đảm bảo nguồn cung ổn định Việc xác định mức dự trữ nguyên vật liệu hợp lý giúp doanh nghiệp ứng phó với biến động giá cả từ nguồn cung ứng nước ngoài Điều này không chỉ tối ưu hóa chi phí mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
H xuống thì công ty sẽ bị thiệt hại do chêch lệch giá
Mở rộng nguồn tiêu thụ nguyên vật liệu không chỉ giúp doanh nghiệp gia tăng doanh thu và lợi nhuận, mà còn đảm bảo rằng nguyên vật liệu trong kho được quản lý hiệu quả, tránh tình trạng hao hụt.
- Công ty cần có biện pháp nghiên cứu, xác định mức hao hụt nguyên vật liệu chính xác để từ đó có các biện pháp khắc phục
Việc cung ứng nguyên vật liệu như bê tông tươi và các dụng cụ xây lắp cần được phát huy mạnh mẽ Sản xuất bê tông tươi không chỉ đáp ứng nhu cầu của công ty mà còn cung cấp một nguồn nguyên liệu dồi dào cho các công ty xây dựng khác, góp phần thúc đẩy sự phát triển của ngành xây dựng.
Trong quá trình thực tập tại công ty Cổ phần Xây dựng – Du lịch Hà Hải, tôi đã nghiên cứu thực tiễn về quản trị vốn kinh doanh và nhận thấy công ty đã nỗ lực đưa ra các giải pháp để cải thiện tình hình sử dụng vốn, từ đó nâng cao hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất và cải thiện đời sống người lao động, đồng thời hoàn thành nghĩa vụ với Nhà nước Tuy nhiên, vẫn còn một số vấn đề tồn tại trong hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
3.2.3 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn và điều chỉnh cơ cấu vốn kinh doanh