Hoạt động huy động vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội chi nhánh hải phòng thực trạng và giải pháp

Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo danh mục bảng biểu & đồ thị Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo Lời mở đầu Hiện nay, đất nớc ta tiến hành công nghiệp hoá- đại hoá dựa sở kinh tế thị trờng theo định hớng xà hội chủ nghĩa Các nguồn lực đợc tận dụng khai thác tối đa, có nguồn lực vốn Nhu cầu vốn cho kinh tế naylà lớn Đây điều kiện thuận lợi cho hoạt động tín dụng ngân hàng thơng mại Tuy nhiên, để đáp ứng tốt nhu cầu vốn cho khách hàng kinh tế, đòi hỏi tổ chức tín dụng phải khai thác hiệu nguồn vốn huy động Để làm đợc điều này, tổ chức tín dụng cần tìm đợc giải pháp tối u cho riêng điều kiện kênh huy động vốn khác kinh tế phát triển mạnh với nhiều hình thức đa dạng, ngời dân có nhiều lựa chọn đầu t để mang lại lợi ích kinh tế cao Thực tế, hoạt động huy động vốn Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Quân đội chi nhánh Hải Phòng gặp phải số vấn đề cần tháo gỡ Vì vậy, trình thực tập đơn vị, em xin chọn đề tài: Hoạt động huy động vốn Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Quân đội chi nhánh Hải Phòng - thực trạng giải pháplàm chuyên đề tốt nghiệp Ngoài phần mở đầu kết luận, chuyên đề đợc kết cấu thành3 chơng: Chơng I: Lí luận chung vốn hoạt động huy động vốn Ngân hàng Thơng mại Chơng II: Thực trạng hoạt động huy động vốn Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Quân đội chi nhánh Hải Phòng Chơng III: Giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động huy động vốn Ngân hàng TMCP Quân đội chi nhánh Hải Phòng Do thời gian kiến thức có hạn nên đề tài nhiều hạn chế Em mong nhận đợc góp ý giúp đỡ từ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy cô trờng ban lÃnh đạo, đặc biệt cô Ngô Tùng Thanh toàn thể nhân viên công tác Ngân hàng TMCP Quân đội chi nhánh Hải Phòng Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo Chơng I Lí luận chung vốn hoạt động huy động vốn ngân hàng thơng mại 1.1-Khái niệm vai trò vốn hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngân hàng thơng mại(NHTM) trung gian tài Xét khối lợng tầm quan trọng kinh tế, NHTM giữ vai trò chủ đạo Các NHTM đợc tổ chức theo nhiều loại hình khác nhau, chẳng hạn Ngân hàng t nhân, Ngân hàng cổ phần, Ngân hàng quốc doanh Ngân hàng liên doanhDù dDù dới hình thức NHTM đặt lợi nhuận lên hàng đầu Để đạt đợc điều đó, công cụ mà Ngân hàng phải có: Đó vốn 1.1.1 - Khái niệm vốn Vốn NHTM giá trị tiền tệ NHTM tạo lập huy động đợc, dùng vay, đầu t thực dịch vụ kinh doanh khác Thực chất nguồn vốn Ngân hàng phận thu nhập quốc dân tạm thời nhàn rỗi trình sản xuất, phân phối tiêu dùng mà ngời chủ sở hữu chúng gửi vào Ngân hàng để thực mục đích khác Ngân hàng đà thực vai trò tập trung phân phối lại nguồn vốn dới hình thức tiền tệ, làm tăng nhanh trình luân chuyển vốn, phục vụ kích thích hoạt động kinh tế phát triển 1.1.2- Nội dung nguồn vốn hoạt động kinh doanh Ngân hàng thơng mại Vốn Ngân hàng thơng mại bao gồm: vốn tự có, vốn huy động,vốn vay vốn khác Mỗi loại vốn có tính chất vai trò riêng tổng nguồn vốn huy ®éng cđa NHTM 1.1.2.1- Vèn tù cã Vèn tù có NHTM giá trị tiền tệ Ngân hàng tạo lập đợc, thuộc sở hữu Ngân hµng Vèn tù cã chiÕm mét tû träng nhá tổng nguồn vốn Ngân hàng, song lại điều kiện pháp lý bắt buộc thành lập Ngân hàng Vốn tự có đợc coi nh tài sản đảm bảo gây lòng tin khách hàng trì khả toán trờng hợp Ngân hàng gặp thua lỗ Vốn tự có định đến khả khối lợng vốn huy động Ngân hàng Nh vậy, quy mô tăng trởng vốn tự có định đến lực phát triển NHTM Vốn tự có Ngân hàng thơng mại bao gồm giá trị thực có vốn điều lệ, quỹ dự trữ số tài sản nợ khác Ngân hàng theo quy định Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo Ngân hàng Nhà nớc - Vốn tự có bản: Là vốn điều lệ cổ đông đóng góp đợc ghi vào điều lệ hoạt động Ngân hàng, theo quy định tối thiểu phải vốn pháp định - Vèn tù cã bỉ sung,bao gåm: Q dù tr÷ bỉ sung vốn điều lệ, quĩ dự trữ đặc biệt để dự phòng bù đắp rủi ro - Ngoài ra, số tài sản nợ đợc coi nh vốn tự có Ngân hàng gồm: Lợi nhuận cha phân phối, giá trị tăng thêm đánh giá lại tài sản, quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi Trong trình hoạt động NHTM sử dụng loại vốn làm nguồn vốn kinh doanh thời gian ngắn 1.1.2.2- Vốn huy động Vốn huy động giá trị tiền tệ mà Ngân hàng huy động đợc từ tổ chức kinh tế cá nhân xà hội thông qua trình thực nghiệp vơ to¸n, nghiƯp vơ nhËn tiỊn gưi, c¸c nghiƯp vụ kinh doanh khác đợc dùng làm vốn để kinh doanh Đây nguồn vốn chủ yếu chiÕm tû träng lín nhÊt tỉng ngn vèn cđa Ngân hàng Tuy nhiên, NHTM không đợc phép huy động giới hạn cho phép Ngân hàng có quyền sử dụng vốn huy động để phục vụ cho mục đích Vốn huy động bao gồm: a Tiền gửi: Tiền gửi NHTM bao gồm tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi không kỳ hạn * Tiền gửi không kỳ hạn: khoản tiền gửi mµ ngêi gưi cã thĨ rót sư dơng bÊt lúc Ngân hàng phải thoả mÃn yêu cầu khách hàng Tiền không kỳ hạn bao gồm hai loại: - Tiền gửi toán: khoản tiền gửi không kỳ hạn đợc sử dụng để tiến hành toán chi trả cho hoạt động sản xuất, kinh doanh hàng hoá, dịch vụ khoản phát sinh cách thờng xuyên, an toàn thuận lợi Đứng góc độ Ngân hàng, tiền gửi không kỳ hạn khoản nợ mà Ngân hàng phải chủ động trả cho khách hàng lúc Tuy nhiên, Ngân hàng có không khớp nhịp thời gian gủi tiền thời gian thực toán theo yêu cầu khách hàng mà Ngân hàng đợc phép sử dụng phần làm vốn kinh doanh Tiền gửi toán thờng đợc bảo quản Ngân hàng theo hai loại: tài khoản tiền gửi toán tài khoản vÃng lai - Tiền gửi không kỳ hạn tuý: Tiền gửi không kỳ hạn tuý gửi vào Ngân hàng với mục đích an toàn Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo tài sản Khi cần, khách hàng rút để chi tiêu Cũng giống trờng hợp trên, Ngân hàng phải thoả mÃn yêu cầu khách hàng họ có nhu cầu rút tiền đợc phép sử dụng tồn khoản đà đảm bảo khả toán, chi trả Với Ngân hàng, tiền gửi không kỳ hạn có chi phí thấp, hấp dẫn đợc lợng khách hàng lớn, đảm bảo đợc số d ổn định, Ngân hàng sử dụng phần tồn khoản vay ngắn hạn, mua chứng khoán có tính khoản cao nh trái phiếu kho bạc * Tiền gửi có kỳ hạn Đây loại tiền gửi có thoả thuận trớc khách hàng Ngân hàng thời gian rút tiền Đại phận tiền gửi có nguồn gốc từ tích luỹ ký thác để hởng lÃi Các NHTM nhận loại tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi báo rút thông thờng Tiền gửi có kỳ hạn khoản tiền gửi chủ yếu để kiếm lời, có kỳ hạn dài lÃi suất cao, số tiền gửi đến ngày định phải trả lại cho khách hàng Tiền gửi có kỳ hạn nguồn vốn mang tính ổn định, Ngân hàng sử dụng phần lớn để kinh doanh Chính vậy, NHTM tìm cách để đa dạng hoá loại tiền gửi nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng mở rộng nguồn vốn b TiỊn gưi tiÕt kiƯm TiỊn gưi tiÕt kiƯm lµ dạng đặc biệt để tích luỹ tiền tệ lĩnh vực tiêu dùng cá nhân Đây nguồn vốn quan trọng Ngân hàng phục vụ chủ yếu nhu cầu cho vay thành phần kinh tế - Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn có đặc trng chung giống nh loại tiền gửi khác Ngoại trừ ngời gửi tiền rút tiền phần toàn vào lúc nào.Tiền gửi không kỳ hạn đáp ứng nhu cầu ngời cha xác định xác nhu cầu chi tiêu tơng lai, không tin tởng vào ổn định đồng tiền Họ gửi tiền vào Ngân hàng mong đợc hởng chút lÃi đợc Ngân hàng giữ hộ tiền mà rút cần thiết - Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: Đây tiền gửi dựa sở thoả thuận Ngân hàng khách hàng thời hạn gửi tiền nh lÃi suất Thông thờng, ngời gửi tiền đợc phép rút tiền đến hạn Nhng để khuyến khích khách hàng gửi tiền, Ngân hàng cho phép khách hàng đợc rút tiền trớc kỳ hạn với điều kiện họ đợc hởng mức lÃi suất lÃi suất tiết kiệm không kỳ hạn Do tính kỳ hạn, loại tiền gửi trở thành nguồn vốn mang tính ổn định Ngân hàng Ngân hàng chủ động việc sử dụng, thuận lợi việc cho vay, cho vay với thời hạn tơng Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo ứng Ngân hàng sử dụng phần từ nguồn tiền dành cho tín dụng dài hạn Với loại hình thức tiền gửi này, mục đích ngời gửi tiền lÃi, lÃi suất vấn đề quan trọng - Tiền gửi tiết kiệm có đảm bảo vàng, ngoại tệ mạnh Tiết kiệm có đảm bảo giá trị hình thức hấp dẫn để huy động vốn trung dài hạn loại bỏ tâm lý lo sợ đồng tiền bị giá ngời dân Nó đặc biệt có tác dụng việc huy động vốn trung dài hạn Theo hình thức này, số tiền gửi vào Ngân hàng đợc quy đổi lợng vàng tơng đơng hay ngoại tệ mạnh mức lÃi suất thay đổi đảm bảo lÃi thực dơng - Tiết kiệm có mục đích Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam đà ban hành định số 15/QĐ - NH1 tiết kiệm xây dựng nhà Đó hình thức tiết kiệm trung, dài hạn nhằm mục đích xây dựng nhà theo ngời tham gia hình thức tiết kiệm đợc Ngân hàng cho vay nhằm bổ sung thêm vốn cho mục đích xây nhà với møc l·i st trung b×nh b»ng møc l·i st tiỊn gửi cộng thêm chi phí hoạt động Ngân hàng (tối ®a 3%) Thùc hiƯn huy ®éng tiỊn gưi tiÕt kiƯm có mục đích mặt giúp cho Ngân hàng có thêm nguồn vốn trung dài hạn, mặt khác góp phần vào xây dựng phát triển nhà cho tầng lớp nhân dân, cải thiện nâng cao chất lợng đời sống ngời dân c Các nguồn huy động khác Bên cạnh phơng thức nhận tiền gửi, NHTM phát hành giấy tờ có giá Chứng tiền gửi phiếu nợ ngắn hạn với mệnh giá qui định, trái phiếu loại phiếu nợ trung, dài hạn Hai loại phiếu nợ đợc Ngân hàng phát hành đợt, tuỳ theo mục đích với chấp thuận NHTW hội đồng chứng khoán quốc gia Với hình thức huy động này, NHTM phải trả l·i st cao h¬n so víi l·i st tiỊn gưi huy động Nghiệp vụ đợc tiến hành Ngân hàng thiếu vốn mà vốn tự có vốn huy động tiền gửi không đủ Vốn đợc huy động thời gian định, đà huy động đủ khối lợng dự kiến, Ngân hàng ngừng việc huy động kỳ phiếu, trái phiếu Tóm lại, vốn huy động công cụ hoạt động kinh doanh NHTM Các NHTM phải tôn trọng giới hạn mức huy động vốn theo quy định Để đảm bảo an toàn tiền gửi, NHTM phải mở tài khoản tiền gửi NHNN trì khối lợng dự trữ bắt buộc theo quy định Mặc dù phạm vi sử dụng vốn huy động NHTM bị hạn chế so với vốn tự có, song Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo NHTM sử dụng tốt số vốn nguồn lợi Ngân hàng đợc tăng mà tạo cho Ngân hàng có đợc uy tín ngày cao Qua đó, tạo cho Ngân hàng mở rộng nguồn vốn góp phần mở rộng quy mô hoạt động Ngân hàng 1.1.2.3- Vốn vay Vốn vay quan hệ vay mợn NHTM NHNN, NHTM với với TCTD khác Các NHTM vay vốn để bổ sung vốn hoạt động nguồn vốn huy động không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh nhu cầu chi trả Ngân hàng thời điểm cụ thể Tuỳ theo mục đích sử dụng hình thức vay vốn, vay Ngân hàng Trung ơng đợc chia thành loại vốn vay ngắn hạn bổ sung, vay để toán vay tái cÊp vèn Vèn vay NHNN, n»m sù ®iỊu tiÕt sách tiền tệ Thông qua việc sử dụng công cụ thị trờng mở, mua bán trái phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn, hệ thống NHTM phải chịu kiểm soát chặt chẽ NHNN 1.1.2.4- Vốn khác: Trong trình làm trung gian toán, NHTM tạo đợc khoản vốn gọi vốn toán nh: Vốn tài khoản mở th tín dụng, tài khoản tiền gửi séc, bảo chi, séc định mức khoản tiền phong toả Ngân hàng chấp nhận hối phiếu thơng mại Thông qua nghiệp vụ đại lý, nghiệp vụ uỷ thác đầu t cho tổ chức phủ nớc cho dự án phát triển nớc, NHTM thu đợc nguồn vốn đáng kể 1.1.3- Vai trò hoạt động huy động vốn hoạt động kinh doanh NHTM Trong trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nào, kể Ngân hàng, vốn giữ vị trí vô quan trọng Một là, nguồn vốn huy động sở để ngân hàng tổ chức hoạt ®éng kinh doanh §èi víi bÊt kú mét doanh nghiƯp nào, muốn hoạt động kinh doanh đợc phải có vốn, vốn phản ánh lực chủ yếu để định khả kinh doanh Khác với doanh nghiệp khác, ngân hàng doanh nghiệp kinh doanh loại hàng hoá đặc biệt tiền tệ Hoạt động chủ yếu ngân hàng vay vay Do ngân hàng sử dụng nguồn vốn tự có ban đầu để kinh doanh mà phải huy động đợc nguồn vốn nhàn rỗi Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo tổ chức, cá nhân kinh tế Chính nguồn vốn huy động định quy mô hoạt động ngân hàng đó, khẳng định nguồn vốn huy động có vai trò quan trọng, điều kiện cần với hoạt động kinh doanh ngân hàng Hai là, nguồn vốn huy động định quy mô hoạt động tín dụng hoạt động khác ngân hàng Vốn Ngân hàng định đến viƯc më réng hay thu hĐp khèi lỵng tÝn dơng Thông thờng, so với Ngân hàng lớn Ngân hàng nhỏ có khoản mục đầu t cho vay đa dạng hơn, phạm vi khối lợng cho vay Ngân hàng nhỏ Trong Ngân hàng lớn cho vay đợc thị trờng vùng, chí nớc quốc tế, Ngân hàng nhỏ lại bị giới hạn phạm vi hẹp, không phản ứng nhạy bén đợc với biến động lÃi suất Các Ngân hàng nhỏ thờng huy động đợc lợng vốn nhỏ nên thiếu vốn để tiến hành hoạt động kinh doanh, làm thu hẹp quy mô hoạt động, bao gồm hoạt động tín dụng Ngân hàng Ngợc lại, Ngân hàng lớn có lợng vốn huy động lớn, ổn định tăng trởng đáp ứng đợc nhu cầu vốn cho vay, mở rộng thị trờng tín dụng dịch vụ khác Ngân hàng Ba là, nguồn vốn huy động định lực toán đảm bảo uy tín Ngân hàng thơng trờng Uy tín ngân hàng đợc thể trớc hết khả sẵn sàng toán chi trả cho khách hàng ngân hàng Khả toán ngân hàng cao vốn khả dụng ngân hàng lớn, tạo đợc uy tín hình ảnh ngân hàng hoạt động kinh doanh Khi nguồn vốn ngân hàng cao khả cạnh tranh ngân hàng lớn Với ngân hàng lớn có uy tín nhận đợc trợ giúp từ nhiều phía nh từ NHTM khác, từ NHNN, từ Chính phủ từ TCKT khác Do vậy, hiệu hoạt động ngân hàng ngày đợc nâng cao Bốn là, nguồn vốn huy động định lực cạnh tranh Ngân hàng Các khách hàng gửi tiền vào ngân hàng nghĩa họ đà hoàn toàn tin tởng vào ngân hàng Vấn đề đặt ngân hàng ngày không ngừng đổi để thu hút khoản tiền gửi khách hàng Nếu nguồn vốn huy động ngân hàng lớn tự thân đà chứng minh đợc qui mô, trình độ, nghiệp vụ, trình độ công nghệ ngân hàng định khả cạnh tranh ngân Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo hàng Khả huy động vốn điều kiện thuận lợi ngân hàng việc mở rộng quan hệ tín dụng chủ động thời hạn cho vay, thời gian cho vay hay lÃi suất cho vay ngân hàng Điều đà làm cho doanh số hoạt động ngân hàng tăng lên nhanh chóng, ngân hàng có nhiều điều kiện thuận lợi hoạt động kinh doanh mình, tăng sức cạnh tranh thị trờng tài Nói tóm lại, nguồn vốn huy động ngân hàng phần thiếu đợc trình kinh doanh, sù thiÕu hơt cđa ngn vèn huy ®éng không đảm bảo tính liên tục hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Thiếu nguồn vốn ngân hàng ngừng hoạt động 1.2- Các hình thức huy động vốn NHTM Các NHTM huy động vốn từ nhiều kênh khác nhau.Tuỳ theo đặc điểm khác ngân hàng, đặc điểm cấu kinh tế vùng, đặc điểm kinh tế trị xà hội đặc điểm dân c vùng mà ngân hàng vận dụng hình thức huy động vốn phù hợp cho đạt đợc hiệu cao nhất, huy động tối đa nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế Về ngân hàng thực huy động vốn qua kênh sau đây: 1.2.1 Tạo vốn qua huy động tiền gửi toán Đây loại tiền gửi mà khách hàng tổ chức kinh tế, doanh nghiệp, cá nhân gửi tiền vào ngân hàng với mục đích thực khoản chi trả trình sản xuất kinh doanh tiêu dùng dùng để đảm bảo an toàn tài sản.Với hình thức gửi tiền khách hàng rút lúc tiền mặt chuyển khoản Đây khoản nợ mà ngân hàng khó có khả dự báo đợc biến động khách hàng không xác định xác ngày rút tiền ngân hàng Tuy nhiên, loại hình tiền gửi không nhạy cảm với lÃi suất, ngời gửi tiền chủ yếu hoạt động để giao dịch toán, phát sinh hoạt động trình sản xuất kinh doanh chủ tài khoản 1.2.2 Tạo vốn qua huy động tiền gửi có kì hạn Đây loại tài khoản mà ngời gửi tiền đợc rút tiền đáo hạn đợc hởng lÃi suất theo kỳ hạn kỳ mà khách hàng đà lựa chọn Trong trờng hợp khách hàng muốn rút trớc hạn ngân hàng trả lÃi không kỳ hạn cho khoản tiền gửi Mục đích chủ yếu ngời gửi tiền trờng hợp đảm bảo an toàn cho tài sản hởng lÃi suất cao tiền gửi có kì hạn Khoa Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Nguyễn Thị Hơng Thảo 1.2.3.Tạo vốn qua huy động tiền gửi tiết kiệm Đây hình thức huy động vốn truyền thống ngân hàng Thông qua hình thức gửi tiền khách hàng thoả mÃn mục đích tích luỹ, an toàn hởng lÃi từ tài khoản Với hình thức ngời gửi tiền không đợc sử dụng hình thức toán giống nh tiền gửi không kỳ hạn nh: phát hành séc, thực việc thu hộ chi hộ nh không đợc sử dụng công nghệ đại phục vụ toán ngành ngân hàng nh: dịch vụ ATM( thẻ rút tiền tự động), Phone Banking( Ngân hàng giao dịch qua điện thoại), Home Banking( Ngân hàng tai nhà)Dù d Đây điểm hạn chế hình thức gửi tiền xu thÕ c¹nh tranh hiƯn TiỊn gưi tiÕt kiƯm nguồn vốn huy động tơng đối quan trọng ngân hàng mang tính tơng đối ổn định lâu dài với tiềm huy động đân c cao Do ngân hàng có biện pháp nâng cao hiệu kênh huy động 1.2.4.Tạo vốn qua việc phát hành giấy tờ có giá (GTCG) Với việc phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu ngân hàng đà huy động đợc khoản tiền nhàn rỗi dân c ®Ĩ bỉ sung cho ngn vèn kinh doanh cđa ng©n hàng Với việc huy động vốn qua kênh đà góp phần to lớn việc thực sách tiền tệ NHNN nh: ổn định giá trị tiền tệ, kiềm chế lạm phát, tạo nguồn vốn đầu t phát triển kinh tế Các GTCG mà ngân hàng phát hành bao gồm: + Các GTCG ngắn hạn:( kỳ phiếu ngân hàng) Với GTCG ngân hàng chủ động mặt thời gian tạo tính ổn định cho nguồn vốn, nh việc xác định khối lợng mà ngân hàng can thiệp Tuy nhiên với công cụ ngân hàng thờng phải trả chi phí cao hình thức khác Do ngân hàng cẩn trọng phát hành GTCG + Các GTCG trung dài hạn: (Trái phiếu, cổ phiếu) Với hình thức ngân hàng thu hút lợng vốn ổn định thời gian dài nhng chi phí cao RÊt nhiỊu NHTM thiÕu ngn tiỊn gưi trung vµ dµi hạn dẫn đến không đáp ứng đợc nhu cầu cho vay trung dài hạn Do vậy, khoản vay trung dài hạn nhằm bổ sung cho nguồn tiền gửi, đáp ứng nhu cầu cho vay đầu t trung dài hạn Tuy nhiên việc huy động vốn qua kênh phát hành giấy tờ có giá đợc thực sau có cân đối toàn hệ thống ngân hàng nguồn vốn nguồn sử dụng vốn Đối với số nớc kênh huy động quan Khoa Ngân hµng