Chương 1 tổng quan về tài chính tiền tệ

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Những vấn đề tiền tệ 1.1 Sự đời, phát triển định nghĩa tiền tệ 1.1.1 Sự đời tiền tệ - Quá trình đời tiền tệ trải qua hình thái giá trị: Hình thái giá trị ngẫu nhiên Hình thái chung Hình thái mở rộng Hình thái tiền tệ - Theo Các mác, tiền tệ đời hình thái (4) - Theo nhà khoa học đại, tiền tệ đời hình thái (3) 1.1.2 Sự phát triển tiền tệ  Tiền hàng hóa thơng thường - Điều kiện:  Là vật ngang giá chung  Quý hiếm, gọn nhẹ, dễ bảo quản, vận chuyển, phù hợp với tập quán địa phương - Ưu: giúp hoạt động trao đổi trở nên thuận tiện - Nhược:     Kém độ bền Khó vận chuyển Khó chia nhỏ Khơng chấp nhận rộng rãi  Tiền vàng - Ưu:  Độ bền cao  Được chấp nhận rộng rãi  Giá trị ổn định - Nhược:  Thiếu vàng  Khơng phù hợp với giao dịch có giá trị nhỏ, cồng kềnh với giao dịch có giá trị lớn  Lãng phí tài nguyên  Tiền đúc kim loại giá - Ưu:  Tiết kiệm  Phát hành với khối lượng lớn  Nhiều mệnh giá khác - Nhược:  Dễ bị làm giả  Dễ hỏng, nặng, vận chuyển kiểm đếm phức tạp, người dân ưu chuộng  Tiền giấy - Ưu:  Gọn nhẹ, dễ vận chuyển, cất trữ  Nhiều mệnh giá khác  Được chấp nhận rộng rãi - Nhược:  Kém độ bền  Dễ bị làm giả  Chi phí lưu thơng lớn, phiền phức kiểm đếm, vận chuyển, bảo quản với số lượng lớn  Tiền chuyển khoản (bút tệ, tiền ghi sổ) - Tiền chuyển khoản biểu số dư tài khoản tiền gửi khách hàng mở ngân hàng - Để sử dụng tiền chuyển khoản phải có cơng cụ để chuyển tải tiện như: séc, thẻ tốn,… - Ưu (đây lí tiền chuyển khoản có xu hướng tăng)       Không bị làm giả Tiết kiệm chi phí lưu thơng, chi phí tạo tiền, chi phí bảo quản Rủi ro thấp Lưu thông tiền chuyển khoản giúp giảm bớt rủi ro lạm phát Dễ dàng giao dịch, tốn Nhà nước dễ quản lí khối lượng tiền lưu thông kinh tế 1.2 Chức tiền  Chức đơn vị định giá - KN: tiền dùng để đo giá trị kinh tế Giá trị hàng hóa - Điều kiện:  Có giá trị danh nghĩa pháp định  Tiền đơn vị (1 VNĐ, USD,…)  Ngân hàng trung ương kiểm sốt khối lượng tiền lưu thơng - Ý nghĩa:  Giúp xác định giá hàng hóa  Giảm chi phí thời gian trao đổi  Giúp xác định giá trị tài sản  Phương tiện trao đổi - KN: tiền làm môi giới trung gian trao đổi - Có thể sử dụng: tiền mặt tiền chuyển khoản; tiền đủ giá dấu hiệu giá trị - Điều kiện:     Được tạo hàng loạt Được chấp nhận rộng rãi Nhiều mệnh giá Khó bị hư hỏng - Ý nghĩa:  Giảm chi phí thời gian trao đổi  Mở rộng lưu thơng hàng hóa  Kiểm sốt tình hình lưu thơng hàng hóa  Phương tiện dự trữ giá trị - KN: tiền sử dụng phương tiện chứa giá trị, nghĩa phương tiện chức sức mua hàng hóa theo thời gian - Cơng thức: H – T… T – H’ - Điều kiện:  Phải phương tiện truyển tải giá trị thực  Dự trữ vàng dấu hiệu giá trị - Ý nghĩa:  Điều tiết số lượng phương tiện lưu thơng  Tập trung tích lũy vốn cho cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức tín dụng  Chế độ lưu thông dấu hiệu giá trị - KN: dấu hiệu giá trị phương tiện có giá trị nhỏ so với sức mua Dấu hiệu giá tri có giá trị danh nghĩa pháp định để thay tiền vàng vào lưu thông - Các loại dấu hiệu:  Giấy bạc ngân hàng  Tiền đúc kim loại giá  Tiền chuyển khoản - Ý nghĩa:  Khắc phục tình trạng thiếu phương tiện lưu thông điều kiện kinh tế thị trường phát triển  Đáp ứng tính đa dạng nhu cầu trao đổi tốn hàng hóa dịch vụ thị trường  Lưu thông dấu hiệu giá trị tiết kiệm chi phí lưu thơng xã hội 1.3 Các khối tiền tệ 1.3.1 Khối tiền tệ cần thiết cho lưu thơng (Mn) - KN: khói tiền tệ tổng nhu cầu kinh tế quốc dân thời kì định - Ti lệ thuận với tổng giá trị hàng hóa, tỉ lệ nghịch với tốc độ lưu thơng bình qn tiền tệ Mn = P∗Q V P: giá hàng hóa Q: tổng khối lượng hàng hóa đưa vào lưu thơng V: tốc độ lưu thơng bình qn 1.3.2 Khối lượng tiền lưu thơng - KN: Là khối lượng tiền có thực lưu thông, tất phương tiện chấp nhận làm trung gian trao đổi với hàng hóa, dịch vụ khoản tốn khác thị trường thời gian định - Căn vào tính lỏng phương tiện toán, chia khối tiền tệ lưu thông thành thành phần sau:     M1 = khối tiền tệ giao dịch + tiền mặt + tiền gửi ngân hàng khơng kì hạn M2 = M1 + tiền gửi ngân hàng có kì hạn M3 = M2 + chứng từ cógias Ms = M3 + phương tiện toán khác  Mo: tiền mặt - So sánh Ms Mn (tỉ lệ Ms/Mn), xảy trường hợp sau:  = : tiền hàng cân đối  < : tượng thiểu phát  > : tượng giảm phát 1.4 Cung cầu tiền tệ 1.4.1 Cầu tiền tệ - KN: cầu tiền tệ số lượng tiền mà pháp nhân thể nhân cần để thỏa mãn nhu cầu chi dùng (Mn) - Phân loại:  Cầu tiền tệ cho giao dịch: hoạt động cần sử dụng tiền như: trả lương, mua nguyên vật liệu, toán nợ, mua vật phẩm tiêu dùng  Cầu tiền cho tích lũy: tích lũy khoản định cho nhu cầu định trước, mua sắm, đầu tư,…  Cầu tiền cho cất trữ: số tiền nhàn rỗi chưa có mục đích sử dụng  Cầu tiền cho dự phòng:  Dự phòng tiền để mua mà khơng báo trước  Dự phịng chi thường xuyên  Dự phòng chi rủi ro - Các nhân tố ảnh hưởng:     Mức giá tỉ lệ thuận (với cầu tiền tệ, tăng giảm) Mức thu nhập tỉ lện thuận Lãi suất thị trường tỉ lệ nghịch Tốc độ lưu thông tiền tệ tỉ lệ nghịch 1.4.2 Cung tiền cho lưu thông - KN: Là việc phát hành vào lưu thông khối lượng tiền tệ định nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng tiền - Các kênh cung ứng tiền Ngân hàng Trung ương:  Cho ngân hàng thương mại vay: tái chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá ngân hàng thương mại  Phát hành tiền thông qua thị trường vàng ngoại tệ  Cho ngân sách nhà nước vay  Phát hành tiền thông qua nghiệp vụ thị trường mở: Ngân hàng Trung ương mua giấy tờ có giá từ ngân hàng thương mại - Các cách cung ứng tiền vào lưu thông:  NHTW phát hành tiền  Hệ thống NHTM tạo tiền chuyển khoản - Các yếu tố ảnh hưởng:  Tốc độ tăng trưởng kinh tế  Kinh tế phát tiền khối lượng hàng hóa nhiều cần nhiều tiền lưu thơng  Kinh tế tăng trưởng nóng cần rút bớt tiền lưu thông (giảm cung ứng tiền tệ)  Khi lạm phát dự tính NHTW phát hành tiền vào lưu thơng  Kinh tế suy thối tăng lượng tiền cung ứng lưu thông  Mức độ mát giá đồng tiền  Tiền giá giá hàng hóa tăng cần nhiều tiền lưu thơng  Mức độ thâm hụt ngân sách nhà nước  Nhu cầu cần tiền mặt  Nhu cầu cần tiền mặt tăng lên phát hành thêm tiền vào lưu thông 1.5 Lạm phát - Quan điểm cổ điển: lạm phát tượng phát hành thừa tiền vào lưu thông - Quan điểm Milton: lạm phát tượng giá hàng hóa tăng nhanh liên tục thời gian dài - Các số đánh giá mức độ lạm phát  CPI: số giá tiêu dùng  PPI: số giá sản xuất  GDD: số giảm phát - Phân loại:  Dựa vào tính chất  Lạm phát cân  Lạm phát không cân  Lạm phát dự báo trước  Lạm phát thất thường  Dựa vào số giá lạm phát  Lạm phát vừa phải  Lạm phát phi mã  Siêu lạm phát - Tác động tích cực lạm phát vừa phải:  Đồng nội tệ giá nhẹ so với ngoại tệ tỉ giá hối đối tăng lên khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập góp phần cân cán cân tốn  Tạo chênh lệch giá hàng hóa, dịch vụ vùng thương mại phát triển, động hơn, doanh nghiệp thúc đẩy sản xuất , đẩy mạnh cạnh tranh thúc đẩy phát triển kinh tế  Với tỉ lệ lạm phát vừa phải tạo tỉ lệ thất nghiệp tự nhiên - Tác động tiêu cực làm lạm phát  Giá hàng hóa tăng nhanh liên tục lợi nhuận doanh nghiệp giảm thu hẹp sản xuất, tín dụng bị giảm tỉ lệ thất nghiệp cao, thu nhập giảm ngân sách giảm - Nguyên nhân:  Lạm phát cầu kéo: xuất phát từ cầu hàng hóa  Lạm phát chi phí đẩy: xuất phát từ cung hàng hóa, chi phí sản xuất tăng lên  Lạm phát hệ thống trị khơng ổn định - Giải pháp:  Sử dụng công cụ trực tiếp  Ấn định lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay cao  NHTW phát hành tính phiếu cơng cụ trực tiếp  Tăng lãi suất tái chiết khấu công cụ gián tiếp  Tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc  Thông qua nghiệp cụ thị trường mở 1.5.2 Thiểu phát - KN: tình trạng lưu thơng thiếu tiền dẫ tới giá hàng hóa, dịch cụ giảm xuống cách phổ biến - Nguyên nhân:  Sự tăng nhanh tổng cung  Sự suy giảm tổng cầu - Tác động:  Tích cực: kết trình chống lạm phát, phản ánh tiến công nghiệp sản xuất  Tiêu cực:  Nhu cầu tiêu dùng giảm, lực sản xuất giảm, hàng tồn kho lớn dẫn đến tăng gánh nặng nợ cho doanh nghiệp kinh tế, hoạt động tín dụng giảm  Sức mua đồng tiền nước tăng dẫ đến nhập tăng, xuất giảm - Biện pháp:  Tăng tổng cầu kinh tế  Giảm tổng cung Những vấn đề tài 2.1 Tài chức tài  Khái niệm - Khi chủ thể tiến hành hoạt động tài biểu bên hoạt động thu vào tiền chi tiền, với vận động lượng tiền định chủ thể khác - Khi chủ thể tiến hành hoạt động tài tức họ thực hoạt động huy động, phân bổ, sử dụng nguồn tài - Nguồn tài lag nguồn tiền mà doanh nghiệp khai thác, sử dụng, thể tiềm tài chủ thể - Khi chủ thể tiến hành thu vào tiền hình thành quỹ tiền tệ Khi chủ thể chi tiền, thể dịng tiền tệ khỏi doanh nghiệp, tức sử dụng quỹ tiền tệ - Quỹ tiền tệ lượng định nguồn tài huy động nhằm sử dụng cho mục đích cụ - KN: Tài phương thức huy động, phân bổ sử dụng nguồn tài gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhắm sử dụng cho mục đích cụ thể  Chức năng: - Chức phân bổ nguồn lực tài  KN: việc bố trí, xếp nguồn lực tài cho mục tiêu định theo nhu cầu chủ thể thông qua công cụ tài Bao hàm hoạt động huy động nguồn tàu  Các quỹ tiền tệ chủ yếu  Quỹ tiền tệ doanh nghiệp  Quỹ tiền tệ trung gian tài  Quỹ tiền tệ Nhà nước  Quỹ tiền tệ hộ gia đình  Các phân thức phân bổ  Có hồn trả  Khơng hồn trả - Chức kiểm tra  KN: chức kiểm tra, giám sát đồng tiền trình phân bổ nguồn tài nhằm đảm bảo tính mục đích, tính hợp lí, tính hiệu quả, tiết kiệm  Kiểm tra, giám sát đồng tiền có nghĩa chủ thể tính tốn tiêu kinh tế để xem khoản nợ nhà nước, hoạt động tài doanh nghiệp hay hoạt động tài hộ gia đình có đảm bảo tính hiệu hay khơng 2.2 Hệ thống tài - KN: Hệ thống tài tổng thể bao gồm thị trường tài chính, định chế tài trung gian, sở hạ tầng pháp lí – kĩ thuật tổ chức quản lí giám sát điều hành hệ thống để tổ chức phân bổ nguồn lực tài theo thời gian khơng gian cách tiết kiệm hiệu - Cơ cấu tổ chức:  Hệ thống tài (kênh dẫn vốn trực tiếp)  Trung gín tài (kênh dẫn vốn gián tiếp)  Cơ sở hạ tầng pháp lí – kĩ thuật hệ thống tài - Nhiệm vụ:  Luân chuyển vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu hụt  Cung cấp phương tiện để quản lí rủi ro - Mối quan hệ thị trường tài trung gian tài chính:  Tài trung gian đóng vai trị người cung cấp vốn thị trường tài chính, đóng vai trị người huy động vốn thị trường tài Ngồi thị trường tài trung gian tài có nhiều mối quan hệ với như: TGTC làm người môi giới thị trường TC,… CHƯƠNG 2:TÍN DỤNG & LÃI SUẤT TÍN DỤNG Những vấn đề chung tín dụng 1.1 Định nghĩa - KN: Tín dụng quan hệ sử dụng vốn lẫn người cho vay người vay dựa nguyên tắc hoàn trả - Đặc điểm:  Chủ thế: người cho vay người vay  Đối tượng: tiền, vật, tài sản  Cơ sở thực hiện: lòng tin