(Luận văn) quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng tmcp ngoại thương việt nam chi nhánh vũng tàu

to tn gh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO p ie TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM w  n ad lo th yj uy an lu la ip NGUYỄN THÚY ANH n va m ll fu n oi QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG tz TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG z ht vb VIỆT NAM CHI NHÁNH VŨNG TÀU k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va re y te th TP Hồ Chí Minh – Năm 2012 to tn gh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO p ie TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM w - n ad lo th yj an lu la ip uy NGUYỄN THÚY ANH n va QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG m ll fu TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG n oi tz VIỆT NAM CHI NHÁNH VŨNG TÀU z Chuyên ngành: Kinh tế - Tài ngân hàng ht : 60.31.12 vb Mã số k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va GS.TS DƢƠNG THỊ BÌNH MINH an Lu NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: re y te th TP Hồ Chí Minh – Năm 2012 to tn gh LỜI CAM ĐOAN p ie  w Tôi xin cam đoan luận văn tơi thực chƣa đƣợc công bố n ad lo cơng trình khoa học Các nguồn tài liệu trích dẫn, số liệu sử th dụng nội dung luận văn trung thực yj uy an lu la ip Tác giả n va Nguyễn Thúy Anh tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th to tn gh MỤC LỤC p ie DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ix DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ x w n DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC xi Phần mở đầu ad lo Rủi ro tín dụng ngân hàng .1 yj 1.1 th CHƢƠNG I an lu la ip uy 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng: 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng ngân hàng 1.1.2.1 Rủi ro khách quan rủi ro chủ quan 1.1.2.2 Rủi ro giao dịch rủi ro danh mục 1.1.3 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng ngân hàng 1.1.3.1 Nguyên nhân từ phía ngân hàng: 1.1.3.2 Nguyên nhân từ phía khách hàng n va m ll fu tz n oi 1.1.3.3 Nguyên nhân khác: 1.1.4 Ảnh hƣởng rủi ro tín dụng 1.1.4.1 Ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.4.2 Ảnh hƣởng đến kinh tế xã hội z Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng vb 1.2 ht 1.2.1 Khái niệmvà nội dung quản trị rủi ro tín dụng 1.2.1.1 Quản trị rủi ro tín dụng 1.2.1.2 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng k jm gm om l.c 1.2.1.3 Các tiêu chí đánh giá mức độ hồn thiện quản trị rủi ro tín dụng 10 1.2.2 Đo lƣờng rủi ro tín dụng 11 1.2.2.1 Mơ hình định tính (Mơ hình chất lƣợng C) 11 1.2.2.2 Mơ hình lƣợng hóa rủi ro tín dụng 12 1.2.2.3 Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 16 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng theo Ủy ban Basel 16 1.2.3.1 Nhận diện phân loại rủi ro 16 1.2.3.2 Tính tốn mức độ rủi ro mức độ chịu đựng tổn thất 17 1.2.3.3 Áp dụng sách, cơng cụ phịng chống thích hợp với loại rủi ro tài trợ rủi ro 18 1.2.3.4 Theo dõi, đánh giá điều chỉnh phƣơng pháp phòng chống rủi ro 18 an Lu n va re y te th to tn Xử lý rủi ro tín dụng 20 gh 1.2.4 p ie 1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng số Ngân hàng Thƣơng mại nƣớc học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam .20 w 1.3.1 Kinh nghiệm Trung Quốc 20 n ad lo 1.3.2 Kinh nghiệm Thái Lan 21 1.3.3 Kinh nghiệm Mỹ 22 th 1.3.4 Bài học kinh nghiệm NHTM Việt Nam 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI VIETCOMBANK VŨNG TÀU 25 yj ip uy an lu la 2.1 Khái quát Vietcombank Vũng Tàu .25 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh VCB Vũng Tàu 26 n va 2.2.1 Cơ cấu máy tổ chức VCB Vũng Tàu 26 2.2.2 Thực trạng huy động vốn VCB Vũng Tàu 26 2.2.3 Thực trạng hoạt động tín dụng VCB Vũng Tàu 29 m ll fu 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Vietcombank Vũng Tàu .33 tz n oi 2.3.1 Nhận dạng rủi ro tín dụng 33 2.3.1.1 Rủi ro lựa chọn 34 2.3.1.2 Rủi ro nghiệp vụ 34 2.3.1.3 Rủi ro đảm bảo 34 2.3.1.4 Rủi ro nội 35 2.3.1.5 Rủi ro tập trung 36 2.3.2 Xây dựng sách tín dụng hợp lý 36 2.3.3 Tổ chức thực 37 z ht vb k jm gm om l.c 2.3.3.1 Xây dựng phƣơng hƣớng hoạt động, chiến lƣợc phát triển tín dụng: 37 2.3.3.2 Xác định rủi ro có rủi ro tiềm tàng sản phẩm hoạt động tín dụng VCB Vũng Tàu 38 2.3.3.3 Thực quy trình cho vay, phê duyệt thời kỳ 38 2.3.3.4 Kiểm tra gíam sát tín dụng thƣờng xuyên nhằm nhận biết sớm rủi ro tín dụng xảy 38 2.3.4 Cách thức quản trị rủi ro tín dụng VCB Vũng Tàu 40 2.3.5 Thực phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro 43 2.3.6 Tỷ lệ nợ hạn tỷ lệ nợ xấu 45 2.3.7 Xử lý rủi ro tín dụng 45 an Lu n va re y te th to tn gh 2.3.8 Quy trình xử lý thu hồi nợ có vấn đề VCB Vũng Tàu 47 p ie w n ad lo 2.3.8.1 Theo dõi đặc biệt, tăng cƣờng kiểm sốt vốn vay, tiếp tục cấp tín dụng với điều kiện chặt chẽ 47 2.3.8.2 Hạn chế, giảm dần dƣ nợ: xác định lộ trình cụ thể có theo dõi thực 48 2.3.8.3 Yêu cầu bổ sung, thay đổi biện pháp bảo đảm có mức an toàn cao hơn, miễn th giảm lãi, cấu trúc lại nợ; yêu cầu bên bảo lãnh thực nghĩa vụ trả thay 48 2.3.8.4 Phát tài sản đảm bảo 48 2.3.8.5 Khởi kiện khách hàng 49 yj uy la ip 2.4 Xây dựng mơ hình định lƣợng yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu quản trị rủi ro tín dụng VCB Vũng Tàu 49 an lu 2.4.1 Thiết kế bảng câu hỏi 49 2.4.2 Đánh giá thang đo 50 2.4.3.Phân tích hồi quy 52 n va m ll fu 2.5 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng VCB Vũng Tàu 53 2.5.1 Thành tựu đạt đƣợc 53 tz n oi 2.5.1.1 Con ngƣời 53 2.5.1.2 Quy trình 53 2.5.1.3 Công nghệ 54 2.5.1.4 Công tác quản trị ban lãnh đạo 54 2.5.2 Hạn chế 54 2.5.3 Nguyên nhân hạn chế 56 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI VIETCOMBANK VŨNG TÀU 58 z ht vb k jm gm om l.c 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh Vietcombank Vũng Tàu 2013 - 2020 58 3.2 Giải pháp quản trị rủi ro tín dụng VCB Vũng Tàu 58 an Lu 3.2.1 Đối với VCB Vũng Tàu 58 3.2.1.1 Xây dựng sách tín dụng hiệu 58 3.2.1.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro tín dụng 59 3.2.1.3 Xây dựng hệ thống kiểm tra giám sát tín dụng hiệu 61 3.2.1.4 Tái cấu trúc danh mục cho vay, phát triển tín dụng Doanh nghiệp vừa nhỏ Vietcombank Vũng Tàu 62 3.2.1.5 Chú trọng đến việc phát triển chất lƣợng cán bộ, nhân viên ngân hàng 64 3.2.1.6 Chú trọng đầu tƣ phát triển công nghệ 65 n va re y te th to tn gh 3.2.1.7 Chun mơn hóa hoạt động xử lý nợ xấu 65 p ie w n 3.2.1.8 Áp dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp VCB Vũng Tàu 66 3.2.2 Đối với Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 68 3.2.3 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 70 ad lo th 3.2.3.1 Điều hành sách tiền tệ hiệu 70 3.2.3.2 Nâng cao hiệu hoạt động tra, kiểm tra, giám sát minh bạch, công khai 71 3.2.4 Đối với Chính Phủ 71 3.2.4.1 Hoàn thiện hệ thống thơng tin tín dụng ngành ngân hàng 71 3.2.4.2 Tiếp tục hồn thiện mơi trƣờng pháp lý cho hoạt động ngân hàng 72 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th to tn gh p ie DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n : Bà Rịa – Vũng Tàu USD : Đô la Mỹ VND : Đồng Việt Nam ad lo BR – VT th : Kho bạc Nhà nƣớc NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc yj KBNN NHNNVN : Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam : Ngân hàng thƣơng mại n va NHTM : Ngân hàng an lu la ip uy NH : Tập đồn dầu khí quốc gia Việt Nam TCKT : Tổ chức kinh tế VCB : Vietcombank – Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt tz VCB Vũng Tàu n oi Nam m ll fu Petro VN : Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam Chi nhánh z ht vb Vũng Tàu : Rủi ro tín dụng VSP : Vietsovpetro – Xí nghiệp liên doanh dầu khí Việt – Xô k jm RRTD om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu to tn gh DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU p ie w Bảng 2.8 Tỷ trọng xếp hạng tín dụng cá nhân VCB Vũng Tàu 41 n ad lo Bảng 2.9: Tỷ trọng xếp hạng khách hàng theo loại hình doanh nghiệp 42 th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu to tn gh DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ p ie w n Biều đồ 2.1 Tình hình tăng trƣởng nguồn vốn huy động 26 ad lo Biểu đồ 2.2 Tỷ lệ huy động vốn VND USD 27 th yj Biểu đồ 2.3 Tỷ lệ huy động vốn cá nhân TCKT 28 uy la ip Biểu đồ 2.4 Tỷ lệ huy vốn động có kỳ hạn không kỳ hạn 29 Biểu đồ 2.5 Dƣ nợ cho vay VCB Vũng Tàu 30 an lu Biểu đồ 2.6 Tình hình dƣ nợ tín dụng theo loại tiền tệ 31 n va Biểu đồ 2.7 Cơ cấu dƣ nợ cho vay theo kỳ hạn 32 m ll fu Biểu đồ 2.8: Biểu đồ Cơ cấu dƣ nợ theo thành phần kinh tế 33 n oi Biểu đồ 2.9 Tỷ lệ nợ xấu VCB Vũng Tàu 43 tz Biểu đồ 2.10 Tình hình nợ hạn so với tổng dƣ nợ 45 z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 34 to tn gh P(Y p ie log [ P(Y e 1) ] 0) -2.605 +1.247X1 + 0.239X2 +0.367X3 +0.005X4 – 1.099X5 – 0.17X6 + 37.496X7 + 9.191X8 + 19.004X9 - 1.532X10 (3.1) w n Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0, sử dụng mơ hình ad lo hồi quy Binary Logistic, ta có: th Kết : mơ hình không đƣợc lựa chọn biếntỷ số nợ tổng tài sản yj ip uy (X6) khơng có ý nghĩa thống kê có số Sig lớn (0.970) Do ta loại biến khỏi mơ hình la an lu Bảng 3.3 Kết mơ hình Variables in the Equation n va B df Sig Exp(B) 1.247 747 2.788 095 3.480 X2 239 1.692 020 888 1.269 X3 367 244 2.256 133 1.443 X4 005 010 267 605 1.005 X5 -1.099 1.013 1.177 278 333 X6 170 4.561 001 vb 970 1.185 X7 37.496 20.160 3.459 063 1.925E16 X8 9.191 22.541 166 k 9.804E3 X9 19.004 58.736 105 746 1.792E8 X10 -1.532 2.814 296 586 l.c Constant -2.605 3.301 623 430 074 tz X1 n oi a Wald m ll fu Step S.E z ht jm 683 gm om Lu (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) 216 an  Bƣớc 2: Loại bỏ biến tỷ số nợ tổng tài sản (X6) khỏi mơ hình, tiếp tục n -2.522 + 1.24X1 + 0.241X2+ 0.365X3 + 0.005X4– 1.076X5 + 37.331X7 + 9.246X8 + 19.000X91.549X10(3.2) (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th e 1) ] 0) y te P(Y re Mơ hình 2: log [ P(Y va chạy mơ hỡnh vi cỏc bin cũn li (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 35 to tn gh Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0, sử dụng mơ hình p ie hồi quy Binary Logistic, ta có: Kết : mơ hình khơng đƣợc lựa chọn biến thời gian thu hồi cơng nợ (X2) w n khơng có ý nghĩa thống kê có số Sig lớn (0.887) Do ta loại biến khỏi ad lo mơ hình th Bảng 3.4 Kết mơ hình yj Step a B S.E la ip uy Variables in the Equation X1 1.240 an lu X2 241 Wald df Sig Exp(B) 2.936 087 3.456 1.691 020 887 1.272 236 2.383 123 1.440 365 X4 005 010 267 605 1.005 X5 -1.076 815 1.742 187 341 X7 37.331 19.640 057 1.632E16 X8 9.246 22.490 169 681 1.036E4 X9 19.000 58.722 105 746 1.785E8 X10 -1.549 2.775 312 vb 577 212 Constant -2.522 2.440 1.068 301 080 m ll fu X3 n oi n va 724 3.613 tz z ht k jm (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) l.c mơ hình với biến cịn lại gm Bƣớc 3: Loại bỏ biến thời gian thu hồi công nợ (X2) khỏi mơ hình, tiếp tục chạy om Mơ hình : 1) ] 0) -2.455 + 1.227X1 + 0.356X3+ 0.005X4 n (3.3) va 37.912X7 + 9.076X8+ 18.835 X9 – 1.509X10 – 1.072X5 + an e Lu P(Y log [ P(Y th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu y te hi quy Binary Logistic, ta có: re Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0, sử dụng mơ hỡnh (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 36 to tn gh Kt qu : mụ hình khơng đƣợc lựa chọn biến tỷ suất sinh lợi tổng tài p ie sản (X9) ý nghĩa thống kê có số Sig lớn (0.748) Do ta loại biến khỏi mơ hình w n Bảng 3.5 Kết mơ hình ad lo Variables in the Equation th B a X1 yj Step df Sig Exp(B) 713 2.962 085 3.410 356 227 2.450 118 1.428 011 256 613 1.005 811 1.749 186 342 19.346 3.841 050 2.918E16 22.361 165 685 8.741E3 la ip X4 Wald 1.227 uy X3 S.E .005 X7 37.912 X8 9.076 X9 18.835 58.598 103 748 1.513E8 X10 -1.509 2.758 584 221 Constant -2.455 2.380 1.064 302 086 n va -1.072 n oi an lu X5 m ll fu 300 tz z (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) jm tục chạy mơ hình với biến lại ht vb  Bƣớc : Loại bỏ biến tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (X9) khỏi mơ hình, tiếp k Mơ hình : -2.208 + 1.203X1 + 0.377X3+ 0.006X4 (3.4) om 39.441X7 + 16.026X8– 1.621X10 – 1.264X5 + l.c e 1) ] 0) gm P(Y log [ P(Y Lu Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0,sử dụng mơhình hồi an va quy Binary Logistic, ta có: n Kết quả: mơ hình khơng đƣợc lựa chn binkh nng toỏn lói vay (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th Bảng 3.6: kết mơ hình y te khỏi mơ hình re (X4) khơng có ý nghĩa thống kê có số Sig lớn (0.605) Do ta loi bin ny (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 37 to tn gh Variables in the Equation p ie B df Sig Exp(B) 1.203 703 2.931 087 3.330 X3 377 221 2.916 088 1.458 X4 006 011 268 605 1.006 X5 -1.264 594 4.528 033 282 39.411 18.853 4.370 037 1.306E17 16.026 7.613 4.432 035 9.123E6 -1.621 2.739 350 554 198 2.254 959 327 110 w X1 an lu a Wald ad lo Step S.E n th yj la ip X8 uy X7 X10 Constant -2.208 n va (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) m ll fu  Bƣớc : Loại bỏ biến khả tốn lãi vay (X4) khỏi mơ hình, tiếp tục P(Y -2.447 + 1.181X1 + 376X3 – 1.316X5 + 45.196X7 + 15.303X8– 1.027X10 ht vb e 1) ] 0) z log [ P(Y tz Mô hình : n oi chạy mơ hình với biến lại jm (3.5) k Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0,sử dụng mơhình hồi gm quy Binary Logistic, ta có: om l.c Kết quả: mơ hình khơng đƣợc lựa chọn biến tỷ lệ dƣ nợ vay tồng tài sản đảm bảo (X10) khơng có ý nghĩa thống kê có số Sig lớn (0.702) Do ta Lu an loại biến khỏi mơ hình df Sig Exp(B) 1.181 685 2.973 085 3.257 X3 376 221 2.879 090 1.456 X5 -1.316 599 4.821 028 268 (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th X1 y te a Wald re Step S.E n B va Variables in the Equation (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 38 to tn gh p ie 45.196 18.981 5.670 017 4.249E19 X8 15.303 7.645 4.007 045 4.425E6 X10 -1.027 2.685 146 702 358 Constant -2.447 2.262 1.170 279 087 w X7 n ad lo (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) th yj  Bƣớc 6: Loại bỏ biến biến tỷ lệ dƣ nợ vay tồng tài sản đảm bảo (X10)ra khỏi uy mô hình, tiếp tục chạy mơ hình với biến cịn lại ip P(Y e 1) ] 0) -3.081 + 1.198X1 + 0.380X3 – 1.244X5 + 46.229X7 + n va log [ P(Y an lu la Mơ hình 6: m ll fu 13.991X8(3.6) Sau chạy liệu mơ hình thơng qua phần mềm SPSS 16.0,sử dụng mơhình hồi n oi quy Binary Logistic, ta có: tz Kết quả: mơ hình đƣợc lựa chọn tất biến có ý nghĩa thống kê mức sai số chuẩn hồi quy 5% 10% z ht vb Nhƣ mơ hình mơ hình tối ƣu nghiên cứu Ta tiến hành phân jm tích nhận xét mơ hình k Bảng 3.7 : Kết mơ hình B Wald df Sig Exp(B) om Step 1a S.E l.c gm Variables in the Equation X3 380 219 3.021 082 1.463 X5 -1.244 553 5.055 025 288 X7 46.229 19.183 5.808 016 1.194E20 X8 13.991 6.627 4.458 035 1.192E6 Constant -3.081 1.598 3.717 054 046 (Nguồn : Nghiên cu ca tỏc gi) (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th 3.312 y te 084 re n 2.979 va 694 an 1.198 Lu X1 (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 39 to tn gh í ngha ca cỏc kt p ie Độ phù hợp mơ hình Kết kiểm định độ phù hợp tổng quát bảng 3.8 có mức ý nghĩa với quan w n sát ad lo sig = 0.000 nên an tòan ta bác bỏ giả thiết : th 1= yj Ho: 3= 5= 7= 8=0 uy Omnibus Tests of Model Coefficients an lu la ip Bảng 3.8 Omnibus Tests of Model Coefficients Sig 69.123 000 69.123 000 69.123 000 m ll fu df tz Ste square n oi n va Ste Chi- p1 p Blo ck Mo del z vb (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) ht Trong bảng 3.9 cho thấy giá trị -2LL = 43.056 khơng cao lắm, nhƣ thể k jm độ phù hợp tốt mơ hình tổng thể gm Bảng 3.9Model Summary Model Summary Log 43.056 a Square R Square 574 766 (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th Mức độ xác dự báo thể qua bảng Classification Table (bảng 3.10), y te Mức độ xác dự báo re (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) n va Nagelkerke an likelihood R Lu ep Snell om -2 & l.c St Cox (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 40 to tn gh Bảng 3.10 :Classification Table(a) p ie Classification Table a Predicted w n Y ad lo th Ste Percentage Observed Correct Y 35 89.7 36 85.7 yj p1 87.7 la ip uy Overall Percentage an lu (Nguồn : Nghiên cứu tác giả) Bảng cho thấy 39 trƣờng hợp thực tế khơng trả đƣợc nợ mơ hình n va dự đoán trúng 35 trƣờng hợp, tỷ lệ dự đốn trúng 89,7% Cịn với 42 trƣờng m ll fu hợp thực tế có trả đƣợc nợ mơ hình lại dự đốn sai trƣờng hợp tỷ lệ đoán trúng n oi lúc 85,7% Từ ta tính đƣợc tỷ lệ dự đốn tồn mơ hình 87,7% tz Kiểm định ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể Ở bảng 3.2, kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể biến tỷ z vb số tốn nhanh(X1) có sig.= 084, hiệu suất sử dụng tồn tài sản(X3) có ht sig.= 082, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu(X5) có sig.= 025,tỷ suất sinh lợi jm k doanh thu (X7) có sig.= 016, tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu(X8) có sig.= 035 = 0; = 0; 5=0 7=0 8=0 om l.c H0 : gm có mức ý nghĩa sig.nhỏ 0,05 nên ta an toàn bác bỏ giả thiết Nhƣ vậy: Các hệ số hồi quy tìm đƣợc có ý nghĩa mơ hình đƣa sử Lu an dụng để dự báo n va Kết nghiên cứu nhận định số ảnh hƣởng đến khả trả e 1) ] 0) -3.081+ 1.198X1+0.380X3 -1.244X5 + 46.229X7 + 13.991X8 (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th P(Y log [ P(Y y te a Kết nghiên cứu đƣa mơ hình Binary Logistic re c n (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 41 to tn gh Nhƣ vậy, sau đƣa mơ hình phần mềm SPSS để đo lƣờng khả trả p ie đƣợc nợ vay doanh nghiệp phụ thuộc vào tiêu sau: w Tỷ số toán nhanh (X1) n ad lo th Hiệu suất sử dụng toàn tài sản (X3) yj Khả la ip uy Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (X5) an lu trả nợ n va tz n oi z Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sử hữu (X8) m ll fu Tỷ suất sinh lợi doanh thu (X7) vb ht Ảnh hƣởng k jm an Lu  Hệ số hồi quy biến tỷ số toán nhanh om Diễn dịch ý nghĩa hệ số hồi quy Binary Logistic: l.c gm Hình vẽ 3.1Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả trả nợ n va Khi hệ số khả toán nhanh cao, kh nng tr n ca doanh (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th trờn doanh thu, tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dƣ nợ vay tổng giá trị y te kiện hiệu suất sử dụng toàn tài sản, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi re nghiệp lớn, hệ số khả toán nhanh tăng lên đơn vị vi iu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 42 to tn gh ti sm m bảo khơng đổi loge tỷ lệ xác suất có khả trả nợ xác p ie suất khơng có khả trả nợ tăng thêm 1.198 đơn vị  Hệ số hồi quy biến hiệu suất sử dụng toàn tài sản w n Khi hiệu suất sử dụng toàn tài sản cao đồng nghĩa với việc sử dụng tài ad lo sản doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu hay th nói cách khác doanh nghiệp sử dụng tài sản tạo doanh thu hiệu quả=>khả yj ip uy để chi trả cho khoản nợ vay cao, hiệu suất sử dụng toàn tài sản tăng lên đơnvịvới điều kiện tỷ lệ toán nhanh, tỷ số nợ vốn chủ sở la an lu hữu, tỷ suất sinh lợi doanh thu, tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dƣ n va nợ vay tổng giá trị tài sản đảm bảo không đổi loge tỷ lệ xác suất trả đƣợc nợ vay xác suất không trả đƣợc nợ vay tăng thêm 0.38 đơn vị (lần) m ll fu  Hệ số hồi quy biến tỷ số nợ vốn chủ sở hữu n oi Khi tỷ số nợ vốn chủ sở hữu lớn (khả gặp khó khăn việc tz trả nợ phá sản lớn) Trên thực tế, nợ phải trả chiếm nhiều so với nguồn vốn chủ sở hữu có nghĩa doanh nghiệp vay mƣợn nhiều số vốn z vb có, nên doanh nghiệp gặp rủi ro việc trả nợ, đặc biệt doanh ht nghiệp khó khăn lãi suất ngân hàng ngày tăng cao Nếu tỷ số nợ jm k vốn chủ sở hữu tăng thêm đơn vị với điều kiện tỷ lệ tóan nhanh, hiệu gm suất sử dụng toàn tài sản, tỷ suất sinh lợi doanh thu, tỷ suất sinh lợi om l.c vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dƣ nợ vay tổng giá trị tài sảm đảm bảo khơng đổi logecủa tỷ lệ xác suất có khả trả nợ (khơng có rủi ro )và xác suất khơng có an va  Hệ số hồi quy biến tỷ suất sinh lợi doanh thu Lu khả trả nợ (có rủi ro) giảm 1.244 đơn vị n Khi tỷ suất sinh lợi doanh thu cao khả kiểm sốt v cõn bng (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu th sn, t s n trờn vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, số tiền vay y te thêm 1đơn vị với điều kiện tỷ lệ toán nhanh, hiệu suất sử dụng toàn tài re kinh doanh doanh nghiệp lớn Nếu tỷ suất sinh lợi doanh thu tng (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 43 to tn gh trờn tng giá trị tài sảm đảm bảo khơng đổi loge tỷ lệ xác suất có khả p ie trả nợ (khơng có rủi ro)và xác suất khơng có khả trả nợ (có rủi ro) tăng lên 42.229 đơn vị w n  Hệ số hồi quy tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ad lo Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu th đồng vốn chủ sở hữu, có nghĩa doanh nghiệp cân đối cách hài hòa yj ip uy vốn chủ sở hữu với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Nếu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng thêm la an lu đơn vị với điều kiện tỷ lệ tốn nhanh, hiệu suất sử dụng tồn tài sản, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi doanh thu, tỷ lệ dƣ nợ vay tổng n va giá trị tài sảm đảm bảo khơng đổi loge tỷ lệ xác suất có khả trả nợ m ll fu (khơng có rủi ro) xác suất khơng có khả trả nợ (có rủi ro) tăng lên n oi 13.991 đơn vị tz Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic So sánh phân nhóm nợ với xác suất khả trả nợ z vb Mơ hình xác suất khả trả đƣợc nợ vay doanh nghiệp đƣợc mô tả ht nhƣ sau: k jm om l.c gm an Lu th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu y te X5 : Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu re X3: Hiệu suất sử dụng toàn tài sản n X1: Tỷ số toán nhanh va Các biến tác động đến mức xác suất khả trả đƣợc nợ bao gm (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 44 to tn gh X7 : T suất sinh lợi doanh thu p ie X8 : Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Với cơng thức tính xác suất khả trả đƣợc nợ ta tính đƣợc xác suất khả w n trả đƣợc nợ 81 doanh nghiệp số liệu ad lo So sánh phân loại nợ xác suất khả trả đƣợc nợ vay 81 doanh nghiệp đƣợc trình bày bảng sau: th yj Bảng 3.11.So sánh phân loại nợ xác suất khả trả đƣợc nợ vay 81 doanh nghiệp ip uy m ll fu Xác suất trả đƣợc nợ vay tz ht vb k jm om l.c Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 3 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 an 0.488 0.450 0.413 0.389 0.360 0.359 0.356 0.327 0.315 0.285 0.230 0.176 0.170 0.145 0.136 0.124 0.119 0.109 0.105 0.076 0.068 0.057 0.048 Phân loại nợ gm 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 z 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 n oi 1.000 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.990 0.989 0.972 0.967 Phân loại STT nợ n va 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 an lu la Xác suất trả đƣợc nợ vay STT (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 45 to tn gh p ie w n ad lo th yj an lu la ip uy n va 1 1 1 1 1 1 2 2 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 0.046 0.046 0.045 0.040 0.036 0.031 0.029 0.027 0.026 0.024 0.010 0.009 0.009 0.008 0.004 0.001 0.000 0.000 tz n oi 0.957 0.940 0.940 0.898 0.855 0.844 0.842 0.826 0.792 0.784 0.781 0.747 0.691 0.660 0.650 0.619 0.594 m ll fu 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 5 5 5 5 5 5 5 5 5 z Từ kết ta đƣa mối quan hệ hai cách phân nhóm nhƣ sau: ht vb Bảng 3.12: Mơ tả phân nhóm nợ dựa xác suất khả trả đƣợc nợ Xác suất khả STT Phân loại nợ trả đƣợc nợ k jm Nhóm 0.7 → Nhóm 0.5 → 0.7 Nhóm 0.2 → 0.5 Nhóm 0.1 → 0.2 Nhóm → 0.1 om l.c gm an Lu n va th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu y te Bng 3.13: Mụ t xếp hạng tín dụng dựa xác suất khả trả đƣợc nợ re Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic cho xếp hạng tín dụng theo hệ thống XHTD ni b ca Vietcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 46 to tn Xp loại 0.9 → AAA 0.83 → 0.9 AA 0.77 → 0.83 A 0.71 → 0.77 BBB 0.65 → 0.71 BB 0.59 → 0.65 B 0.53 → 0.59 CCC 0.44 → 0.53 CC 0.35 → 0.44 C → 0.35 D gh STT Xác suất khả trả đƣợc nợ p ie w n ad lo th yj an lu la ip uy n oi m ll fu 10 n va tz Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic cho mục đích dự báo  Đối với Cơng ty TNHH TM DV Khang Nguyên có tiêu tài sau: z ht vb Bảng 3.14: Chỉ tiêu đánh giá Công ty TNHHTM DV Khang Nguyên Chỉ tiêu Mã hóa Giá trị jm Khả tốn nhanh X1 Doanh thu / Tổng tài sản X3 Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu X5 Tỷ suất sinh lợi doanh thu X7 0.072 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu X8 0.1995 k 0.81 gm 1.452 an Lu n va (Nguồn: VCB VŨNG TÀU) Do , xác suất trả nợ Công ty TNHH TM DV Khang Nguyên om l.c 0.908 re y te th = 0.969 (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu 47 to tn gh Nhƣ vậy: Mơ hình Binary Logistic dự đốn khả trả nợ Cơng ty TNHH TM p ie DV Khang Nguyên tới 96,9%, nhƣ cho Cơng ty vay khả thu hồi nợ cao Một vấn đề lƣu ý dự đốn khả có w n 87.7% (bảng 3.5) ad lo th Đánh giá tính khả thi Mơ hình Áp dụng mơ hình đánh giá khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp yj uy có nhu vay nợ vào năm 2012 an lu la ip  Công ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Phú Thịnh  Bƣớc 1: Theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội áp dụng Vietcombank Vũng Tàu: Công ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Phú Thịnh đƣợc xếp n va vào : - Nhóm nợ: n oi - Xếp loại : AAA m ll fu - tz  Bƣớc 2: Ứng dụng mơ hình Binary Logistic (3.5) z Bảng 3.15: Chỉ tiêu đánh giá Công ty Cổ phần ĐT XD Phú Thịnh Chỉ tiêu Mã hóa Giá trị vb X1 0.89 ht Khả toán nhanh X7 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu X8 0.2382 an Lu (Nguồn: VCB VŨNG TÀU) 0.1346 om Tỷ suất sinh lợi doanh thu 0.249 l.c X5 gm Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu 1.416 k X3 jm Doanh thu / Tổng tài sản n va re y te = 0.9995 th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.tưn.dỏằƠng.tỏĂi.ngÂn.hng.tmcp.ngoỏĂi.thặặĂng.viỏằt.nam.chi.nhĂnh.vâng.tu