Tổng quan về mua bán, sáp nhập (M&A) ngân hàng
Khái niệm M&A
Sáp nhập tổ chức tín dụng là quá trình trong đó một hoặc nhiều TCTD (gọi là TCTD bị sáp nhập) chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang một TCTD khác (gọi là TCTD nhận sáp nhập), dẫn đến việc chấm dứt sự tồn tại của TCTD bị sáp nhập Hợp nhất tổ chức tín dụng diễn ra khi một hoặc nhiều TCTD (gọi là TCTD bị hợp nhất) hợp nhất thành một TCTD mới (gọi là TCTD hợp nhất), cũng với việc chuyển giao toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của TCTD bị hợp nhất Mua lại TCTD là hình thức mà một TCTD (gọi là TCTD mua lại) tiếp nhận toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của một TCTD khác (gọi là TCTD bị mua lại), sau đó TCTD bị mua lại trở thành công ty trực thuộc của TCTD mua lại.
So sánh mua lại, sáp nhập và hợp nhất, hợp nhất và sáp nhập “Gọi A và
Trong lĩnh vực ngân hàng, M&A (Mergers and Acquisitions) bao gồm hai hình thức chính là hợp nhất và sáp nhập Hợp nhất xảy ra khi hai ngân hàng A và B kết hợp để tạo thành ngân hàng C, trong khi sáp nhập là khi ngân hàng A bị sáp nhập vào ngân hàng B, mà B giữ vai trò ngân hàng chính Mua lại diễn ra khi một ngân hàng hoàn toàn chiếm lĩnh ngân hàng khác, trở thành chủ sở hữu mới, dẫn đến việc công ty bị mua lại ngừng hoạt động, mặc dù cổ phiếu của ngân hàng đó vẫn tiếp tục giao dịch Cả hai hình thức này đều dẫn đến việc chấm dứt hoạt động của một trong hai ngân hàng, nhưng khác biệt ở chỗ tính chất của thương vụ: sáp nhập thường diễn ra trong bối cảnh hợp tác hòa bình, trong khi mua lại có thể mang tính chất thù địch hơn.
Trong bài viết này, tác giả phân tích về mua bán và sáp nhập (M&A), bao gồm các khía cạnh như mua lại, sáp nhập và hợp nhất.
Luôn vững mạnh, ngân hàng thương mại Việt Nam đang chuẩn bị cho những thay đổi quan trọng trong lĩnh vực mua bán Sự phát triển này không chỉ mang lại lợi ích cho các ngân hàng mà còn góp phần thúc đẩy nền kinh tế Các ngân hàng đang nỗ lực cải thiện dịch vụ và mở rộng quy mô hoạt động để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Các hình thức M&A
Sáp nhập theo chiều ngang xảy ra khi hai doanh nghiệp cạnh tranh trực tiếp, cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ tương tự và chia sẻ cùng thị trường Những vụ sáp nhập này thường diễn ra trong các ngành như ngân hàng, bảo hiểm, và viễn thông Ví dụ, năm 2008, JP Morgan Chase đã mua lại Bear Stearns với giá 236 triệu USD, và Bank of America đã tiếp quản Merrill Lynch với giá 50 tỷ USD Các sáp nhập này mang lại nhiều lợi ích như mở rộng thị trường, kết hợp thương hiệu, giảm chi phí cố định và nâng cao hiệu quả hệ thống phân phối và logistics.
Sáp nhập theo chiều dọc xảy ra giữa các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng hàng hóa và dịch vụ, bao gồm việc một doanh nghiệp mua lại khách hàng hoặc nhà cung cấp của mình Có hai loại sáp nhập: sáp nhập tiến (forward), khi doanh nghiệp mua lại khách hàng, như một hãng sản xuất nước hoa mua chuỗi cửa hàng bán lẻ của mình; và sáp nhập lùi (backward), khi doanh nghiệp mua lại nhà cung cấp, ví dụ như công ty sản xuất dược phẩm mua công ty bao bì Những vụ sáp nhập này giúp doanh nghiệp đảm bảo và kiểm soát chất lượng nguồn hàng, giảm chi phí trung gian, và khống chế nguồn hàng hoặc đầu ra của đối thủ cạnh tranh.
Sáp nhập tổ hợp bao gồm ba loại chính: sáp nhập tổ hợp thuần túy, khi hai bên không có mối quan hệ nào, ví dụ như công ty âm nhạc mua công ty giải trí khác; sáp nhập bành trướng về địa lý, trong đó hai công ty sản xuất cùng một sản phẩm nhưng hoạt động ở những khu vực địa lý khác nhau, như công ty chứng khoán Mỹ mua công ty chứng khoán Hàn Quốc; và sáp nhập đa dạng hóa sản phẩm, khi hai công ty sản xuất những sản phẩm khác nhau nhưng bổ sung cho nhau trên thị trường.
Luôn luôn có sự chuyển mình trong ngành hàng hóa tại Việt Nam, đặc biệt là trong lĩnh vực thực phẩm Các doanh nghiệp thường xuyên mua lại các công ty khác để mở rộng quy mô và tăng cường năng lực sản xuất Một ví dụ điển hình là việc một công ty sản xuất nước tương có thể mua lại công ty sản xuất nước mắm, nhằm tận dụng công nghệ sản xuất và tiếp thị tương tự Điều này không chỉ giúp cải thiện chất lượng sản phẩm mà còn gia tăng sự cạnh tranh trên thị trường.
Sáp nhập mở rộng thị trường là quá trình diễn ra giữa hai doanh nghiệp cùng loại sản phẩm nhưng hoạt động ở các thị trường khác nhau Trong ngành tài chính ngân hàng, điều này thường xảy ra khi một ngân hàng mua lại ngân hàng địa phương khác để tận dụng lợi thế về thương hiệu, uy tín và mạng lưới giao dịch hiện có, từ đó mở rộng thị trường một cách hiệu quả.
Sáp nhập mở rộng sản phẩm xảy ra khi hai công ty cung cấp những sản phẩm khác nhau nhưng có mối liên hệ trong cùng một thị trường.
1.1.2.2 Dựa vào cách thức thực hiện giao dịch dưới góc độ tài chính
Sáp nhập mua là quá trình khi một doanh nghiệp tiến hành mua lại một doanh nghiệp khác, thường được thực hiện thông qua tiền mặt hoặc các công cụ tài chính khác.
Sáp nhập hợp nhất là quá trình trong đó hai doanh nghiệp kết hợp thành một pháp nhân mới, tạo ra một thương hiệu doanh nghiệp độc đáo Tài chính của cả hai doanh nghiệp sẽ được tích hợp vào doanh nghiệp mới, đảm bảo sự quản lý hiệu quả và tối ưu hóa nguồn lực.
1.1.2.3 Dựa vào phạm vi lãnh thổ
Sáp nhập trong phạm vi quốc gia diễn ra khi các doanh nghiệp hoạt động cùng một lãnh thổ thực hiện hợp nhất Hình thức sáp nhập này dễ dàng hơn do các doanh nghiệp tuân thủ hệ thống pháp lý chung và có nền văn hóa xã hội tương đồng, dẫn đến ít biến đổi về công nghệ, kinh nghiệm kinh doanh và quản lý.
Sáp nhập ngoài phạm vi quốc gia là hình thức đầu tư trực tiếp phổ biến hiện nay, diễn ra giữa các doanh nghiệp thuộc các quốc gia khác nhau Để thực hiện thành công loại hình M&A này, các quốc gia cần có hành lang pháp lý rõ ràng, và doanh nghiệp phải hiểu rõ văn hóa xã hội của từng quốc gia.
Luôn luôn cần nắm bắt thông tin về thị trường bất động sản tại Việt Nam Hiện nay, việc mua bán bất động sản đang trở nên sôi động, đặc biệt là trong bối cảnh ngân hàng có nhiều chính sách hỗ trợ Điều này tạo cơ hội cho những nhà đầu tư và người mua tìm kiếm các dự án tiềm năng Để thành công trong giao dịch, việc theo dõi xu hướng và biến động của thị trường là rất quan trọng Hãy cập nhật thường xuyên và tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
1.1.2.4 Dựa vào tính chất thương vụ
Sáp nhập hay mua lại thù địch (hostile takeover) là quá trình mà một doanh nghiệp tìm cách thâu tóm doanh nghiệp khác bằng nhiều phương thức khác nhau Điều này có thể bao gồm việc đưa ra các đề nghị chào thầu cao hơn giá thị trường hoặc lôi kéo cổ đông bất mãn để giành quyền kiểm soát một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp mục tiêu.
Sáp nhập hay mua lại thân thiện là quá trình tự nguyện giữa hai công ty, dựa trên lợi ích chung Khi cả hai bên nhận thấy những lợi ích từ sự tương đồng về văn hóa tổ chức, thị phần và sản phẩm, ban quản trị của họ sẽ cùng nhau thương thảo để đạt được thỏa thuận sáp nhập.
Các phương thức M&A ngân hàng
Sáp nhập và mua lại ngân hàng là quá trình đa dạng, phụ thuộc vào các yếu tố như luật pháp, quan điểm quản trị, mục tiêu, cơ cấu sở hữu và lợi thế của các bên Trên thế giới, có một số phương thức phổ biến để thực hiện các thương vụ này, phản ánh sự khác biệt trong từng trường hợp cụ thể.
Chào thầu là quá trình mà ngân hàng, cá nhân hoặc nhóm nhà đầu tư đề xuất mua lại toàn bộ ngân hàng mục tiêu bằng cách chào giá cổ phiếu cao hơn giá thị trường để thuyết phục cổ đông hiện hữu bán lại Giá chào thầu cần đủ hấp dẫn để đa số cổ đông đồng ý từ bỏ quyền sở hữu và quản lý ngân hàng mục tiêu, thường là ngân hàng yếu hơn Trong một số trường hợp, ngân hàng nhỏ cũng có thể thôn tính ngân hàng lớn hơn nếu huy động được nguồn tài chính lớn từ bên ngoài Các ngân hàng thực hiện thôn tính thường huy động vốn bằng cách sử dụng thặng dư vốn, phát hành cổ phiếu mới hoặc trả cổ tức bằng cổ phiếu.
Trong quá trình mua bán ngân hàng, Hội đồng quản trị của ngân hàng mục tiêu thường mất quyền quyết định do sự trao đổi trực tiếp giữa ngân hàng thu mua và cổ đông Điều này dẫn đến việc Hội đồng quản trị và các vị trí chủ chốt có thể bị thay thế, mặc dù thương hiệu và cơ cấu tổ chức của ngân hàng mục tiêu có thể vẫn được giữ lại Để bảo vệ lợi ích của mình, Hội đồng quản trị ngân hàng mục tiêu cần tìm kiếm sự hỗ trợ tài chính mạnh mẽ nhằm đưa ra mức giá chào mua cổ phần cao hơn so với đề xuất của ngân hàng mua lại.
Trong quá trình thôn tính ngân hàng mục tiêu một cách thù địch, bên mua sẽ tận dụng tình trạng kinh doanh kém hiệu quả của ngân hàng để lôi kéo các cổ đông bất mãn Những cổ đông này mong muốn thay đổi Ban Quản trị hiện tại, vì vậy bên mua sẽ mua một lượng lớn cổ phần trên thị trường để trở thành cổ đông và kết hợp với sự ủng hộ của các cổ đông bất mãn Họ sẽ triệu tập Đại hội cổ đông nhằm miễn nhiệm Ban Quản trị cũ và bầu ra Ban Quản trị mới.
Thương lượng tự nguyện là phương pháp chủ yếu trong các thương vụ M&A, khi các ngân hàng và doanh nghiệp nhận thấy lợi ích chung trong việc sáp nhập Các ngân hàng hoặc doanh nghiệp gặp khó khăn thường tìm cách bán lại hoặc sáp nhập với ngân hàng lớn hơn Ban Quản trị của các bên sẽ thương thảo hợp đồng sáp nhập, không chỉ các ngân hàng nhỏ mà cả ngân hàng trung bình cũng tìm kiếm cơ hội M&A để tạo thành ngân hàng mạnh hơn, giúp vượt qua khủng hoảng kinh tế và nâng cao khả năng cạnh tranh.
Xin lỗi, nhưng văn bản bạn cung cấp có vẻ bị lỗi định dạng và không có nghĩa rõ ràng Bạn có thể cung cấp lại nội dung bài viết một cách rõ ràng hơn để tôi có thể giúp bạn viết lại và tối ưu hóa cho SEO được không?
Việc thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán thường bắt nguồn từ ngân hàng lớn hơn hoặc đối thủ cạnh tranh, với mục đích tiến hành mua lại cổ phiếu từ các nhà đầu tư chiến lược và cổ đông nhỏ lẻ Khi ngân hàng thu mua tích lũy đủ cổ phiếu cần thiết, họ sẽ triệu tập cuộc họp đại hội đồng cổ đông bất thường để đề nghị mua lại số cổ phiếu còn lại Quy trình này có thể kéo dài và nếu bị lộ, giá cổ phiếu của ngân hàng mục tiêu có thể tăng mạnh Tuy nhiên, nếu việc thu gom diễn ra một cách từ từ và thuận lợi, ngân hàng mua lại có thể đạt được mục tiêu mà không gây xáo trộn lớn, đồng thời tiết kiệm chi phí so với phương thức chào thầu công khai.
Mua lại tài sản: Phương thức này cũng tương tự như phương thức chào thầu
Ngân hàng thu mua có thể tự định giá hoặc cùng với ngân hàng mục tiêu để xác định giá trị tài sản, thường dựa vào báo cáo từ các công ty tư vấn định giá độc lập Sau đó, các bên thương thảo để đạt được mức giá hợp lý, có thể cao hoặc thấp hơn so với giá trị do công ty tư vấn đưa ra Phương thức thanh toán có thể là tiền mặt hoặc nhận nợ, nhưng việc định giá các tài sản vô hình như thương hiệu, thị phần, và văn hóa doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Ngoài ra, trong trường hợp ngân hàng bị tuyên bố phá sản, các ngân hàng khác có thể mua lại theo giá quy ước, tùy thuộc vào từng trường hợp và định hướng của Nhà nước.
Vai trò của M&A ngân hàng
Tăng quy mô vốn cho ngân hàng
Vốn đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của ngân hàng, giúp đảm bảo quy mô theo quy định và là nền tảng cho việc mở rộng hoạt động kinh doanh Đối với các ngân hàng có vốn điều lệ nhỏ, việc xây dựng uy tín và chiếm lĩnh thị phần độc lập là rất khó khăn.
Việc tăng vốn điều lệ để tuân thủ quy định của Nhà nước là một thách thức lớn đối với các ngân hàng tại Việt Nam Để nâng cao năng lực cạnh tranh trong thời kỳ hội nhập, các ngân hàng cần có quy mô vốn mạnh mẽ So với các ngân hàng trong khu vực Châu Á với quy mô vốn từ 3-5 tỷ USD, hầu hết các ngân hàng thương mại Việt Nam chỉ sở hữu dưới 1 tỷ USD vốn điều lệ, ngoại trừ một số ngân hàng Nhà nước Điều này khiến họ chưa đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực Do đó, M&A (mua bán và sáp nhập) trở thành giải pháp hiệu quả để tăng quy mô vốn nhanh chóng cho các ngân hàng.
1.2.2 Tận dụng đƣợc hệ thống khách hàng
Ngân hàng sau sáp nhập sẽ kế thừa hệ thống khách hàng từ các ngân hàng bị sáp nhập, giúp cung cấp các sản phẩm dịch vụ mới, tăng cường sự gắn bó của khách hàng và cải thiện thu nhập cho ngân hàng Hơn nữa, ngân hàng nhận sáp nhập có thể tận dụng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch của ngân hàng bị sáp nhập, mở rộng phạm vi hoạt động mà không cần đầu tư hoặc thuê mướn tốn kém như trước.
1.2.3 Nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng
Sự năng động và linh hoạt của các ngân hàng, kết hợp với hoạt động M&A, đã mang lại hiệu quả lớn cho ngân hàng, bao gồm việc tận dụng nguồn nhân lực chuyên môn, nâng cao hiệu quả hoạt động của mạng lưới chi nhánh, tiết kiệm chi phí và nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Điều này không chỉ tăng lợi nhuận và giá trị cổ đông mà còn nâng cao thương hiệu và đa dạng hóa danh mục đầu tư để phân tán rủi ro Một ví dụ điển hình là Bank of America sau khi sáp nhập với công ty chứng khoán Security Pacific, trở thành ngân hàng lớn thứ hai tại Mỹ.
Vào năm 1992, việc đóng cửa gần 500 chi nhánh đã giúp ngân hàng Mỹ tiết kiệm hơn 1 tỷ USD.
Đối với thị trường có sự điều tiết mạnh của Chính phủ như Việt Nam, việc gia nhập của các nhà đầu tư nước ngoài gặp nhiều khó khăn và yêu cầu nhiều điều kiện Các công ty mới muốn tham gia thị trường thường phải thực hiện thâu tóm các công ty đã hoạt động Theo cam kết của Việt Nam với WTO, từ ngày 01/04/2007, các ngân hàng nước ngoài chỉ được thành lập ngân hàng con 100% vốn và lập chi nhánh mà không được thành lập chi nhánh phụ, đồng thời không được huy động tiền gửi bằng đồng Việt Nam từ người Việt trong 5 năm đầu.
Để không bị tụt lại trong việc phát triển dịch vụ, mở rộng thị trường và giành thị phần từ các nhà đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực tài chính ngân hàng tại Việt Nam, chiến lược M&A (Mua bán và Sáp nhập) là lựa chọn thông minh nhất.
1.2.4 Nâng cao năng lực quản trị ngân hàng
Vai trò của M&A là nâng cao năng lực quản trị của Ban lãnh đạo ngân hàng
Theo xu hướng hiện tại, các ngân hàng nhỏ với quản trị yếu kém sẽ sáp nhập vào các ngân hàng lớn, trong khi các ngân hàng nước ngoài gia tăng mua cổ phần ngân hàng trong nước Giải pháp sáp nhập này là cần thiết và phải dựa trên tiêu chí thị trường Chỉ những ngân hàng đáp ứng đủ điều kiện về năng lực kinh doanh, vốn, quản trị, kiểm soát rủi ro và minh bạch thông tin mới có thể duy trì hoạt động Sáp nhập sẽ giúp nâng cao hiệu quả điều hành và quản trị ngân hàng Cạnh tranh là động lực chính thúc đẩy hoạt động M&A trong ngành ngân hàng.
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, các ngân hàng cần chủ động tìm kiếm cơ hội thực hiện M&A để giữ vững vị thế và giành lợi thế cạnh tranh trên thị trường, nhằm tránh bị đối thủ thâu tóm.
1.2.5 Cải thiện công nghệ cho ngân hàng
Công nghệ đóng vai trò then chốt trong sự thành công của hệ thống ngân hàng Để cạnh tranh và phát triển bền vững, các ngân hàng cần đầu tư mạnh mẽ vào kỹ thuật và công nghệ, nhằm vượt qua các đối thủ Hoạt động M&A cũng là một chiến lược quan trọng giúp các ngân hàng nâng cao vị thế trên thị trường.
Giao công nghệ giữa các ngân hàng sẽ tạo ra một hệ thống công nghệ đồng bộ với chi phí tối ưu, góp phần nâng cao hiệu quả trong thời kỳ hậu M&A các ngân hàng.
1.2.6 Gia tăng thị phần và tạo ra vị thế mới cho ngân hàng
Hoạt động M&A nhằm mở rộng thị trường, gia tăng lợi nhuận và tạo vị thế mới cho ngân hàng thông qua việc phát triển kênh phân phối và tăng cường marketing Việc thực hiện M&A không chỉ tạo ra danh tiếng mới trong mắt nhà đầu tư và khách hàng mà còn thu hút nguồn vốn và đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao hiệu quả kinh doanh Một thương vụ M&A thành công thường làm tăng giá trị của ngân hàng sau sáp nhập, với giá trị tổng thể F(A+B) lớn hơn tổng giá trị riêng lẻ của ngân hàng A và B, tức là F(A) + F(B) Giá trị cộng hưởng này là kết quả của sự kết hợp giữa hai ngân hàng.
1.2.7 Tạo giải pháp khắc phục và tháo gỡ khó khăn cho các ngân hàng
Khi ngân hàng đối mặt với khó khăn và nguy cơ phá sản hệ thống gia tăng, vai trò của M&A trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Sự can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc tái cấu trúc thông qua hoạt động M&A là cần thiết để bảo vệ và cứu nguy cho các ngân hàng.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành Thông tư 07/2013/TT-NHNN, có hiệu lực từ ngày 27/04/2013, quy định về kiểm soát đặc biệt đối với tổ chức tín dụng (TCTD) Theo đó, kiểm soát đặc biệt được áp dụng khi TCTD có nguy cơ mất khả năng chi trả hoặc vi phạm pháp luật nghiêm trọng Trong trường hợp này, NHNN có quyền yêu cầu chủ sở hữu TCTD tăng vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực không thấp hơn vốn pháp định và tuân thủ các tỷ lệ an toàn hoạt động Ngoài ra, NHNN cũng có thể yêu cầu chủ sở hữu xây dựng kế hoạch tái cơ cấu hoặc thực hiện sáp nhập, hợp nhất với các TCTD khác.
Luôn vững vàng trong việc mua bán, ngân hàng đang thắt chặt mối quan hệ tại Việt Nam Sự ổn định và phát triển của thị trường tài chính đang tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch Các ngân hàng không ngừng cải thiện dịch vụ để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng
Sự năng động và linh hoạt của các ngân hàng, cùng với hoạt động M&A, đã mang lại hiệu quả lớn trong việc tối ưu hóa nguồn nhân lực chuyên môn, nâng cao hiệu quả hoạt động của mạng lưới chi nhánh, và giảm chi phí Điều này không chỉ cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ mà còn tăng lợi nhuận, giá trị cổ đông và thương hiệu ngân hàng Đồng thời, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư giúp phân tán rủi ro và nâng cao khả năng nắm bắt thông tin nhờ vào mối quan hệ rộng rãi trên thị trường Một ví dụ điển hình là Bank of America, sau khi sáp nhập với công ty chứng khoán Security Pacific, đã trở thành ngân hàng lớn thứ hai tại Mỹ.
Vào năm 1992, gần 500 chi nhánh ngân hàng tại Mỹ đã đóng cửa, mang lại khoản tiết kiệm hơn 1 tỷ USD cho ngân hàng này.
Việc gia nhập thị trường Việt Nam, đặc biệt đối với các nhà đầu tư nước ngoài, gặp nhiều khó khăn do sự điều tiết mạnh của Chính phủ Các công ty mới muốn tham gia thường phải thâu tóm các doanh nghiệp hiện có Theo cam kết của Việt Nam với WTO, từ ngày 01/04/2007, nước ngoài chỉ được thành lập ngân hàng con 100% và lập chi nhánh, nhưng không được lập chi nhánh phụ cũng như không được huy động tiền gửi bằng đồng Việt Nam từ người Việt Nam trong 5 năm đầu.
Để không bị tụt lại trong việc phát triển dịch vụ và mở rộng thị trường, các doanh nghiệp tại Việt Nam cần áp dụng chiến lược M&A Điều này giúp họ chiếm lĩnh thị phần và đối phó với sự cạnh tranh từ các nhà đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Nâng cao năng lực quản trị ngân hàng
Vai trò của M&A là nâng cao năng lực quản trị của Ban lãnh đạo ngân hàng
Theo xu hướng hiện nay, các ngân hàng nhỏ với quản trị yếu kém sẽ sáp nhập vào các ngân hàng lớn, trong khi các ngân hàng nước ngoài gia tăng mua cổ phần tại các ngân hàng trong nước Do đó, việc sáp nhập các ngân hàng nhỏ vào ngân hàng lớn là cần thiết và phải dựa trên tiêu chí thị trường Những ngân hàng đáp ứng đủ điều kiện về năng lực kinh doanh, vốn, quản trị, kiểm soát rủi ro và minh bạch thông tin sẽ có khả năng duy trì hoạt động kinh doanh Điều này giúp công tác điều hành và quản trị tại các ngân hàng trở nên tập trung và dễ quản lý hơn Cạnh tranh đóng vai trò quan trọng như một động lực thúc đẩy hoạt động M&A và ngược lại.
Trong môi trường cạnh tranh khốc liệt, các ngân hàng cần chủ động tìm kiếm cơ hội thực hiện M&A nhằm giành lợi thế cạnh tranh và tránh bị đối thủ thâu tóm.
Cải thiện công nghệ cho ngân hàng
Công nghệ đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của hệ thống ngân hàng Để cạnh tranh và phát triển, các ngân hàng cần đầu tư vào kỹ thuật và công nghệ nhằm vượt qua đối thủ Hoạt động M&A cũng là một chiến lược quan trọng để nâng cao vị thế cạnh tranh.
Giao công nghệ giữa các ngân hàng sẽ tạo ra một hệ thống công nghệ đồng bộ với chi phí tối ưu, góp phần nâng cao hiệu quả trong thời kỳ hậu M&A các ngân hàng.
1.2.6 Gia tăng thị phần và tạo ra vị thế mới cho ngân hàng
Hoạt động M&A nhằm mở rộng thị trường, gia tăng lợi nhuận và tạo vị thế mới cho ngân hàng thông qua việc mở rộng kênh phân phối và đẩy mạnh marketing Thực hiện M&A không chỉ tạo ra danh tiếng mới trong mắt nhà đầu tư và khách hàng, mà còn thu hút nguồn vốn và đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao hiệu quả kinh doanh Trong một thương vụ M&A thành công, giá trị của ngân hàng sau sáp nhập thường lớn hơn tổng giá trị của từng ngân hàng hoạt động riêng lẻ, với F(A) là giá trị ngân hàng A, F(B) là giá trị ngân hàng B, và F(A+B) là giá trị sau sáp nhập Giá trị cộng hưởng được tạo ra khi kết hợp hai ngân hàng.
1.2.7 Tạo giải pháp khắc phục và tháo gỡ khó khăn cho các ngân hàng
Khi ngân hàng đối mặt với khủng hoảng và nguy cơ phá sản hệ thống, vai trò của M&A trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Sự can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước là cần thiết để tái cấu trúc và cứu nguy cho các ngân hàng, ngăn chặn hiệu ứng domino trong ngành ngân hàng.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Thông tư 07/2013/TT-NHNN, có hiệu lực từ ngày 27/04/2013, quy định về kiểm soát đặc biệt đối với tổ chức tín dụng (TCTD) Theo đó, kiểm soát đặc biệt áp dụng khi TCTD có nguy cơ mất khả năng chi trả hoặc vi phạm pháp luật nghiêm trọng, dẫn đến nguy cơ mất an toàn hoạt động Trong trường hợp này, NHNN có quyền yêu cầu chủ sở hữu TCTD tăng vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực không thấp hơn vốn pháp định và tuân thủ các tỷ lệ an toàn hoạt động trong thời gian quy định Ngoài ra, NHNN cũng có thể yêu cầu kế hoạch tái cơ cấu hoặc thực hiện sáp nhập, hợp nhất với các TCTD khác.
Luôn luôn cập nhật thông tin về thị trường bất động sản tại Việt Nam Theo dõi các xu hướng mới nhất và những thay đổi trong ngành ngân hàng Đặc biệt chú ý đến các chính sách mua bán và các cơ hội đầu tư hấp dẫn Việc nắm bắt thông tin kịp thời sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn trong lĩnh vực bất động sản.
Tạo giải pháp khắc phục và tháo gỡ khó khăn cho các ngân hàng
Khi ngân hàng đối mặt với khó khăn và nguy cơ phá sản hệ thống gia tăng, vai trò của M&A trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Sự can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc tái cấu trúc thông qua hoạt động M&A là cần thiết để cứu nguy cho các ngân hàng.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Thông tư 07/2013/TT-NHNN có hiệu lực từ ngày 27/04/2013, quy định về kiểm soát đặc biệt đối với tổ chức tín dụng (TCTD) khi có nguy cơ mất khả năng chi trả hoặc vi phạm pháp luật nghiêm trọng Trong trường hợp này, NHNN có quyền yêu cầu TCTD tăng vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực không thấp hơn vốn pháp định và tuân thủ các tỷ lệ an toàn hoạt động trong thời gian quy định Ngoài ra, NHNN cũng có thể yêu cầu TCTD xây dựng kế hoạch tái cơ cấu hoặc thực hiện sáp nhập, hợp nhất với các TCTD khác.
Ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với thách thức trong việc tăng vốn điều lệ theo lộ trình mà Ngân hàng Nhà nước giao Việc này ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và phát triển của ngân hàng trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt Do đó, việc thực hiện các biện pháp tăng cường vốn và cải thiện hiệu quả hoạt động là rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định và bền vững trong ngành ngân hàng.
Các điều kiện góp phần thực hiện thành công hoạt động M&A NH
Mặc dù không có công thức chung cho các thương vụ M&A ngân hàng, các ngân hàng có thể chủ động chuẩn bị và tuân thủ các phương pháp đúng đắn để đảm bảo thành công Việc lựa chọn phương thức M&A cũng rất quan trọng, bao gồm sáp nhập, hợp nhất hai hoặc nhiều ngân hàng, và mua lại một phần hoặc toàn bộ cổ phần của một ngân hàng.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay, không có công thức chung cho các thương vụ M&A, đặc biệt là đối với hệ thống ngân hàng Để lựa chọn phương thức M&A phù hợp, các ngân hàng cần xem xét nhiều yếu tố như mục tiêu chiến lược, tiềm lực tài chính của ngân hàng chiếm hữu, quy mô và năng lực cạnh tranh của ngân hàng mục tiêu, cũng như triển vọng thị trường và môi trường kinh doanh hiện tại Nếu ngân hàng mục tiêu có quy mô nhỏ và vừa, ngân hàng chiếm hữu có thể mua lại toàn bộ cổ phần hoặc tài sản của ngân hàng mục tiêu, đây là phương thức M&A phổ biến ở các thị trường mới nổi với tính minh bạch chưa cao.
Nếu ngân hàng mục tiêu có quy mô lớn, ngân hàng chiếm hữu có thể áp dụng chiến thuật thâm nhập từng phần thông qua việc trở thành cổ đông hoặc đối tác chiến lược Điều này phản ánh sự thận trọng của các nhà đầu tư nước ngoài đối với thị trường M&A Việt Nam, nơi có tiềm năng lớn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Để thực hiện thành công một thương vụ M&A, các ngân hàng tham gia cần lưu ý một số yếu tố quan trọng.
Xin lỗi, nhưng nội dung bạn cung cấp có vẻ như bị lỗi định dạng hoặc không rõ ràng Vui lòng cung cấp lại thông tin hoặc nội dung cụ thể mà bạn muốn tôi giúp viết lại.
Trong hoạt động M&A, việc định giá ngân hàng là một yếu tố quan trọng, ảnh hưởng đến quyết định mua bán Các bên tham gia thường có quan điểm khác nhau về giá trị ngân hàng; bên bán muốn định giá cao nhất có thể, trong khi bên mua tìm cách trả giá thấp nhất Để đạt được mức giá công bằng và chấp nhận được cho cả hai bên, nhiều phương pháp định giá ngân hàng đã được đề xuất.
Có nhiều phương pháp định giá để xác định giá ngân hàng như:
Phương pháp định giá dựa vào tỷ suất P/E cho phép ngân hàng bên mua so sánh mức P/E trung bình của cổ phiếu trong ngành ngân hàng, từ đó xác định mức chào mua hợp lý.
Phương pháp định giá theo tài sản là cách xác định giá trị ngân hàng dựa trên việc đánh giá tổng giá trị thực tế của toàn bộ tài sản hiện có của ngân hàng tại thời điểm định giá.
Phương pháp định giá theo dòng tiền chiết khấu là cách xác định giá trị ngân hàng dựa trên khả năng sinh lời trong tương lai Phương pháp này tập trung vào việc dự đoán và chiết khấu các dòng tiền tương lai mà ngân hàng có thể tạo ra, từ đó đưa ra giá trị hợp lý cho ngân hàng Việc áp dụng phương pháp này giúp các nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn về tiềm năng tài chính của ngân hàng trong thời gian tới.
Phương pháp định giá theo chi phí thay thế là một phương pháp quan trọng trong mua bán ngân hàng, trong đó việc xác định giá trị dựa trên chi phí để thiết lập một ngân hàng mới so với việc mua một ngân hàng đã có sẵn Phương pháp này giúp các nhà đầu tư đánh giá một cách hợp lý và hiệu quả khi cân nhắc giữa việc đầu tư vào một ngân hàng mới hoặc mua lại một ngân hàng hiện có.
Xác định giá trị ngân hàng yêu cầu lựa chọn phương pháp định giá phù hợp, xem xét các yếu tố như khả năng sinh lời, tình hình tài chính, xu hướng lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, tình trạng tài sản hữu hình và vô hình, sự tăng trưởng hoạt động, năng lực lãnh đạo và nhân viên, cũng như mục tiêu dài hạn và chiến lược kinh doanh của ngân hàng.
Xin lỗi, nhưng có vẻ như nội dung bạn cung cấp không rõ ràng và có thể bị lỗi định dạng Nếu bạn có thể cung cấp lại thông tin hoặc nội dung cụ thể hơn, tôi sẽ rất vui lòng giúp bạn viết lại đoạn văn đó theo yêu cầu của bạn.
Thông tin minh bạch và cần thiết là yếu tố quan trọng nhất để đánh giá chính xác một thương vụ M&A Các nguồn thông tin quan trọng bao gồm dữ liệu từ các bên liên quan, đối thủ cạnh tranh hiện tại và tiềm năng, khách hàng, nhà cung cấp, cũng như thông tin từ công chúng và chính phủ.
Chất lượng và tính minh bạch của thông tin tài chính và phi tài chính từ các ngân hàng tham gia hoạt động M&A có ảnh hưởng lớn đến quyết định và quá trình thiết lập quan hệ mua bán, sáp nhập.
Quá trình thu thập và kiểm tra thông tin diễn ra liên tục, bao gồm nhiều mối quan hệ giữa các bên liên quan và cơ quan thi hành luật.
Trong các trường hợp phức tạp, cần tham khảo ý kiến chuyên gia và các bên tham gia thị trường để tăng tính minh bạch trong thông tin Để đảm bảo thành công cho hoạt động M&A, việc xây dựng kênh kiểm soát thông tin và tính minh bạch là rất quan trọng Thông tin về giá cả, thương hiệu, thị trường và quản trị là cần thiết cho cả bên mua và bên bán Nếu thông tin không được kiểm soát, có thể gây thiệt hại cho cả hai bên và ảnh hưởng đến các thị trường khác như hàng hóa, chứng khoán và ngân hàng Thị trường M&A có tính dây chuyền, do đó, một thương vụ không thành công có thể gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế, ảnh hưởng đến cổ phiếu, trái phiếu và hoạt động đầu tư của ngân hàng và các tổ chức liên quan.
Hoạt động M&A ngân hàng trên thế giới – Bài học cho Việt Nam
Hoạt động M&A ngân hàng trên thế giới
Hoạt động M&A trên thế giới trong thời gian qua:
M&A (M mergers and acquisitions) đang trở thành xu hướng nổi bật trong ngành ngân hàng và tài chính toàn cầu, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Việc này không chỉ giúp các tổ chức tài chính mở rộng quy mô và tăng cường sức cạnh tranh mà còn tạo ra cơ hội phát triển bền vững trong môi trường kinh doanh ngày càng phức tạp.
Luôn vững vàng, hoàn thiện hoạt động mua bán, sắp nhập ngân hàng, thắt chặt mối quan hệ tại Việt Nam.
Trong ngành ngân hàng Mỹ, làn sóng M&A đã tạo ra những thay đổi sâu sắc, đặc biệt sau giai đoạn khủng hoảng năm 1981 do nợ xấu ở Châu Mỹ La Tinh và khu vực sản xuất dầu mỏ Từ 1982 đến 1989, có tới 3.555 vụ sáp nhập diễn ra, gấp đôi so với các thập niên trước Trong thập niên 90, gần 400 vụ M&A mỗi năm đã thúc đẩy sự chuyển hướng từ cho vay sang dịch vụ của các tập đoàn tài chính lớn Năm 2007, khu vực châu Mỹ ghi nhận 11.601 vụ M&A với tổng giá trị 1.980 tỷ USD, tăng 27,2% so với năm trước Tuy nhiên, từ đầu năm 2009 đến tháng 6/2009, 37 ngân hàng đã phải đóng cửa và bán tài sản, tăng so với 25 ngân hàng bị đóng cửa năm 2008.
Từ năm 2008 đến 2010, Mỹ chứng kiến 308 thương vụ M&A ngân hàng, nổi bật là việc Bank of America mua Merrill Lynch với giá 50 tỷ USD vào tháng 9/2008 Năm 2009, Bank United sụp đổ và được bán cho các nhà đầu tư nhưng vẫn giữ tên cũ Vào tháng 6/2011, PNC mua lại chi nhánh ngân hàng bán lẻ của Royal Bank of Canada với giá 3,45 tỷ USD, trong khi Capital One thông báo mua ING Direct USA với giá 9 tỷ USD Ngày 13/9/2012, Citizens Republic Bancorp công bố kế hoạch bán cho First Merit Bank với giao dịch trị giá 912 triệu USD, và hai công ty vẫn hoạt động riêng biệt chờ phê duyệt từ SEC Đến cuối tháng 3/2013, SEC đã chấp thuận việc bán cho First Merit Bank.
Châu Âu là một thị trường M&A sôi động, đặc biệt là trong thập niên 1990, khi hoạt động này tăng trưởng mạnh mẽ cùng với sự hình thành của Liên minh tiền tệ Châu Âu Tổng giá trị M&A giai đoạn 1990 – 2005 đạt gần 794 tỷ USD, cho thấy sự phát triển đáng kể trong lĩnh vực này.
Ngân hàng Banca Intesa và Sanpaolo IMI đã thực hiện một thương vụ sáp nhập lớn nhất tại Italia Sự kiện này không chỉ đánh dấu một bước tiến quan trọng trong ngành ngân hàng mà còn tạo ra một tổ chức tài chính mạnh mẽ hơn tại thị trường châu Âu Sáp nhập này được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng và nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đang thay đổi.
Năm 2007, khu vực Châu Âu ghi nhận 9.936 vụ M&A thành công với tổng giá trị đạt 1.301 tỷ USD, tăng 18,5% so với năm trước Đến năm 2008, Allianz SE, tập đoàn bảo hiểm lớn nhất thế giới, đã bán ngân hàng Dresdner Bank, ngân hàng lớn thứ ba tại Đức, cho Commerzbank với giá 9,8 tỷ Euro (14,4 tỷ USD), tạo ra một đối thủ lớn cho Deutsche Bank, ngân hàng lớn nhất tại Đức, đồng thời cho thấy sức mạnh của hoạt động M&A trong ngành ngân hàng.
Vào đầu những năm 90, Nhật Bản chứng kiến hàng loạt thương vụ M&A ngân hàng do nợ xấu từ đầu tư bất động sản, nhưng hiệu quả thấp do suy thoái kinh tế Tại Đông Nam Á, khủng hoảng tài chính 1997-1998 khiến nhiều ngân hàng lâm vào thua lỗ, buộc phải sáp nhập với nhau và với đối tác nước ngoài Thái Lan ghi nhận sự tham gia của ngân hàng nước ngoài như HSBC và UOB trong các vụ mua lại, điển hình là UOB mua lại ngân hàng Nakornthon Indonesia khuyến khích tái cấu trúc ngân hàng thông qua các tiêu chuẩn vốn và năng lực cạnh tranh, nếu không đạt yêu cầu, ngân hàng trung ương sẽ thúc đẩy sáp nhập và mua lại Các vụ M&A ngân hàng tại Indonesia giai đoạn này đã tạo ra sự thay đổi lớn trong hệ thống ngân hàng.
Có 14 ngân hàng lớn chiếm 80% dư nợ tín dụng toàn quốc Tương tự như Indonesia, Malaysia đã thực hiện thành công các hoạt động M&A để sáp nhập 54 ngân hàng thành 10 tập đoàn tài chính ngân hàng Anchor vào năm 2000 Mỗi tập đoàn này bao gồm ít nhất một ngân hàng thương mại, một công ty tài chính và một ngân hàng đầu tư.
Khu vực Châu Á đã thực hiện thành công 6.821 vụ M&A với tổng giá trị 466 tỷ USD, tăng 35,4% so với năm 2006 Năm 2010 chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động M&A tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương, trong khi năm 2009 ghi nhận số thương vụ công bố giảm nhẹ xuống còn 11.600, nhưng tổng giá trị giảm đáng kể chỉ còn 537 tỷ USD Vào tháng 05/2013, Sumitomo Mitsui Financial Group, một tập đoàn tài chính - ngân hàng lớn của Nhật Bản, đã đạt được thỏa thuận mua lại 40% cổ phần của Ngân hàng Bank Tabungan Pensiunan Nasional (Indonesia) với giá 1,5 tỷ USD.
Thống kê một số thương vụ M&A thành công và thất bại điển hình:
- Xét những thương vụ M&A thành công:
Thương vụ Wells Fargo và Crocker National Corporation thành công nhờ vào việc tối ưu hóa chi phí, bao gồm việc đóng cửa các chi nhánh trùng lặp và hợp nhất các hoạt động như kế toán, nhân sự, hệ thống dữ liệu và kiểm soát nội bộ Nhờ đó, Wells Fargo đã giảm chi phí phi lãi suất khoảng 240 triệu USD, trong khi vẫn duy trì thu nhập phi lãi suất đạt 480 triệu USD Kết quả là chi phí điều hành ròng giảm từ 1.185 tỷ USD xuống còn 948 triệu USD.
+ Thương vụ hợp nhất giữ ọng đến nguồn lực con người; thông tin kịp thời; văn hóa công ty được coi trọng và xác định rõ mục tiêu
+ Thương vụ sáp nhập Deutsche Bank và Bankers Trust thành công do
Deutsche Bank đã nhận thức rõ tầm quan trọng của việc chọn lựa lãnh đạo hiệu quả trong quá trình hậu sáp nhập Ross, cựu Giám đốc tài chính của ngân hàng tại Frankfurt, cũng từng đảm nhiệm vị trí Giám đốc điều hành khu vực châu Á – Thái Bình Dương Trước đó, ông có một năm làm việc tại Ngân hàng New York, nơi đã giúp ông tích lũy kinh nghiệm quý báu tại các trụ sở ở London và New York Với hiểu biết sâu sắc về Deutsche Bank và kiến thức về quản lý văn hóa trong việc mua lại ngân hàng Mỹ, Ross được coi là một lựa chọn lý tưởng cho vai trò lãnh đạo trong giai đoạn này.
Luôn luôn cập nhật thông tin về thị trường bất động sản tại Việt Nam Mua bán bất động sản đang diễn ra sôi động, đặc biệt là trong bối cảnh ngân hàng đang có nhiều thay đổi Việc nắm bắt xu hướng và thông tin mới nhất sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư chính xác Hãy theo dõi các tin tức và phân tích để không bỏ lỡ cơ hội trong lĩnh vực này.
Deutsche Bank đã nhận diện các vấn đề quan trọng trong quá trình sáp nhập, bao gồm việc cần nhanh chóng xác định rõ ràng trách nhiệm của từng cá nhân và thực hiện quyết định bổ nhiệm giám đốc điều hành cấp cao.
- Xét những thương vụ M&A thất bại:
Cuộc thương lượng giữa Deutsche Bank và Dresdner Bank đã thất bại do sự bất đồng về việc loại bỏ Dresdner Kleinwort Benson, một chi nhánh quan trọng của Dresdner Bank Deutsche Bank yêu cầu loại bỏ chi nhánh này, trong khi Dresdner Bank khẳng định rằng việc bán từng phần sẽ dẫn đến mất mát giá trị trước khi có sự đảm bảo cho quá trình sáp nhập Đại diện của Dresdner Bank nhận định rằng nếu chấp nhận giải pháp của Deutsche Bank, sẽ chỉ có sự "đổ máu" mà không đạt được kết quả nào.
Một số kết quả nghiên cứu thực nghiệm về M&A ngân hàng
The study examines the efficiency effects of bank mergers and acquisitions (M&A) in a developing economy, specifically focusing on Malaysia It provides evidence that highlights the operational performance and outcomes of banking M&A activities in this region The research aims to assess how these consolidations impact efficiency and overall effectiveness within the banking sector in Malaysia, contributing valuable insights into the dynamics of financial integration in developing markets.
Nghiên cứu của Sufian, Fadzlan – ASM Asset Management, Amanah Saham MARA Berhad (2004)
Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của sáp nhập và mua lại đối với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Malaysia Mục tiêu là xác định xem kết quả từ các thương vụ sáp nhập có mang lại hiệu quả cao hơn cho các ngân hàng Malaysia hay không.
- Giai đoạn nghiên cứu: Từ năm 1998 – 2003 chia làm 3 giai đoạn nhỏ:
1998 – 1999 (trước sáp nhập); 2000 (năm sáp nhập); 2001 – 2003 (sau sáp nhập)
- Phương pháp sử dụng để nghiên cứu: Phương pháp phân tích bao số liệu DEA
- Số lượng ngân hàng để phân tích: 10 ngân hàng
- Kết quả nghiên cứu: Trong khoảng thời gian nghiên cứu, các ngân hàng Malaysia có hiệu quả tổng thể cao 95,9%, sự lãng phí đầu vào tối thiểu là 4,1%
Trong năm sáp nhập, hiệu quả tổng thể của ngân hàng Malaysia đã giảm đáng kể do phi hiệu quả về mặt quy mô Tuy nhiên, sau sáp nhập, hiệu quả này không chỉ phục hồi mà còn vượt qua mức trước đó Phi hiệu quả quy mô chiếm ưu thế hơn hiệu quả kỹ thuật thuần trong quá trình sáp nhập Mặc dù ngân hàng Malaysia có hiệu quả tổng thể cao hơn sau sáp nhập, các ngân hàng vừa và nhỏ đã thu được nhiều lợi ích hơn so với ngân hàng lớn, vẫn gặp phải phi hiệu quả quy mô Điều này gợi ý rằng các ngân hàng vừa và nhỏ có thể tiết kiệm chi phí nhờ vào hiệu quả kinh tế quy mô, trong khi các ngân hàng lớn nên xem xét thu nhỏ quy mô để tận dụng lợi thế quy mô.
Sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam đang diễn ra mạnh mẽ, với nhiều lý do thúc đẩy quá trình này nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động Việc sáp nhập không chỉ giúp cải thiện tình hình tài chính mà còn tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường Các ngân hàng đang tìm kiếm cơ hội hợp tác để tối ưu hóa nguồn lực và phát triển bền vững trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Bài nghiên cứu 2: Efficiency and bank merger in Singapore: A Joint
The article "Estimation of Non-Parametric, Parametric and Financial Ratios Analysis" examines the effectiveness of bank mergers in Singapore through a combination of non-parametric, parametric, and financial ratio analysis methods Authored by Fadzlan Sufian, Muhamed Zulkhibri Abdul Majid, and Razali Haron, it highlights the impact of these analytical approaches on evaluating bank performance post-merger.
- Mục đích nghiên cứu: Phân tích tình trạng ngân hàng trước hợp nhất và sau hợp nhất ở Singapore
- Giai đoạn nghiên cứu: Từ năm 1998 – 2004 chia làm 3 giai đoạn nhỏ:
1998 – 2000 (trước hợp nhất); 2001 (năm hợp nhất); 2002 – 2004 (sau hợp nhất)
- Phương pháp sử dụng để nghiên cứu: Phương pháp phân tích tỷ số tài chính, phương pháp phân tích bao số liệu (DEA) và hồi quy Tobit
- Số lượng ngân hàng để phân tích: 5 ngân hàng
Kết quả nghiên cứu cho thấy hợp nhất đã mang lại hiệu quả tổng thể cao cho các ngân hàng Singapore, với mức hiệu quả đạt 93,82% và hao tổn đầu vào chỉ 6,18% Tuy nhiên, trong năm hợp nhất, hiệu quả tổng thể giảm nhẹ xuống 88,67% do tính không hiệu quả của quy mô, nhưng sau đó đã cải thiện đáng kể lên 98,77% Quy mô được xác định là nguyên nhân chính gây ra tính không hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Mặc dù ảnh hưởng của các đặc trưng đến M&A chưa rõ ràng, khả năng thu được lợi nhuận vẫn là yếu tố quan trọng thu hút người gửi tiền và khách hàng vay Chất lượng danh mục cho vay, đại diện bởi dự phòng nợ khó đòi, làm tăng chi phí giám sát và đòi nợ, do đó ảnh hưởng ngược lại đến hiệu quả Hơn nữa, chi phí chung cũng đóng góp đáng kể vào tình trạng hoạt động của ngân hàng, có thể do chi phí thu hút lao động trình độ cao với mức thù lao cao.
Ngân hàng tại Việt Nam đang ngày càng cải thiện khả năng quản lý rủi ro và điều hành hiệu quả Sự chuyển mình này không chỉ giúp nâng cao chất lượng dịch vụ mà còn tạo ra môi trường tài chính ổn định hơn Việc đầu tư vào công nghệ và quy trình quản lý hiện đại là yếu tố then chốt trong việc tăng cường năng lực cạnh tranh của các ngân hàng Điều này đồng nghĩa với việc khách hàng có thể yên tâm hơn khi sử dụng dịch vụ tài chính, đồng thời góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
The study titled "The Effect of Mergers on Bank Performance: Evidence from Bank Consolidation Policy in Indonesia" by Viverita explores how mergers impact the operational efficiency of banks in Indonesia It provides empirical evidence on the outcomes of the bank consolidation policy, highlighting the relationship between merger activities and improved bank performance metrics The research underscores the significance of strategic mergers in enhancing financial stability and competitiveness within the Indonesian banking sector.
- Mục đích nghiên cứu: Phân tích hiệu quả của việc sáp nhập đến tình hình hoạt động của ngân hàng Indonesia
- Giai đoạn nghiên cứu: Từ năm 1997 – 2000
- Phương pháp sử dụng để nghiên cứu: Phương pháp phân tích tỷ số tài chính, phương pháp phân tích bao số liệu (DEA)
- Số lượng ngân hàng để phân tích: 19 ngân hàng
Nghiên cứu cho thấy rằng sáp nhập ngân hàng tại Indonesia đã nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, cải thiện công nghệ và tăng cường hiệu quả hoạt động, dẫn đến gia tăng lợi nhuận và các chỉ số như lợi nhuận trên tài sản và thu nhập trên vốn cổ phần Mặc dù sáp nhập giúp cải thiện các chỉ số tài chính, các ngân hàng sau sáp nhập vẫn gặp khó khăn trong việc nâng cao các chức năng ngoài vai trò trung gian So sánh hoạt động trước và sau sáp nhập cho thấy rằng việc này có thể tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh, tuy nhiên, vẫn còn nghi ngờ về khả năng thực hiện nhiệm vụ chính của ngân hàng trong việc kết nối người gửi tiền và người đi vay.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Những bất cập trong hệ thống NHTM Việt Nam
Xét về quy mô mạng lưới:
Sau quá trình tái cấu trúc, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã chứng kiến sự phát triển nhanh chóng về số lượng Số lượng ngân hàng đã tăng lên đáng kể trong những năm gần đây.
Từ năm 1991, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ từ chỉ 9 ngân hàng lên gần 100 ngân hàng tính đến nay Đến ngày 31/12/2012, hệ thống này bao gồm 1 ngân hàng chính sách xã hội, 1 ngân hàng phát triển, 5 ngân hàng thương mại nhà nước, 34 ngân hàng thương mại cổ phần, 4 ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng 100% vốn đầu tư nước ngoài, và 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài Sự mở rộng này thể hiện tốc độ tăng trưởng ấn tượng của ngành ngân hàng Việt Nam.
Hình 2.1 Số lượng NHTM Việt Nam từ năm 2007 – 2012 “ Nguồn: SBV”
Mặc dù ngân hàng Việt Nam đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng, nhưng hiện tại vẫn chưa phát triển chiều sâu trong dịch vụ, khiến sự đa dạng so với các ngân hàng trong khu vực Châu Á còn hạn chế Hơn nữa, công tác quản lý rủi ro và chất lượng tín dụng vẫn gặp nhiều bất cập, trong khi tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt vẫn còn cao.
Xét về quy mô tổng tài sản, việc tốt nghiệp và tải luận văn mới nhất là rất quan trọng Các tài liệu nghiên cứu cần được cập nhật để đảm bảo chất lượng và độ tin cậy Luận văn thạc sĩ cũng cần được chú trọng để đáp ứng yêu cầu của học viên.
Xin lỗi, nhưng có vẻ như nội dung bạn cung cấp không rõ ràng và có thể bị lỗi định dạng Bạn có thể cung cấp lại nội dung bài viết một cách rõ ràng hơn để tôi có thể giúp bạn viết lại nó theo yêu cầu không? Cảm ơn bạn!
Việt Nam hiện có nhiều ngân hàng quy mô nhỏ với hoạt động chưa hiệu quả, dẫn đến khả năng cạnh tranh kém so với các ngân hàng trong khu vực.
Hình 2.2 Thống kê tổng tài sản đến ngày 31/12/2012 “Nguồn: BCTN”
Nhóm các ngân hàng dẫn đầu về quy mô tổng tài sản đến ngày 31/12/2012:
Agribank, Vietinbank, BIDV, VCB, Techcombank, số lượng các NHTM có vốn điều lệ dưới 100.000 tỷ đồng chiếm đa số 60,97%
Xét về quy mô vốn:
Kể từ khi Nghị định 141/2006/NĐ-CP được ban hành, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã nhanh chóng nâng vốn điều lệ lên tối thiểu 3.000 tỷ đồng, và hiện tại hầu hết đã tuân thủ quy định này Theo thống kê, hiện có 20 NHTM có vốn điều lệ dưới 5.000 tỷ đồng.
Tại Việt Nam, có 10 ngân hàng thương mại (NHTM) có vốn điều lệ từ 5.000 - 10.000 tỷ đồng, 5 NHTM có vốn điều lệ từ 10.000 - 15.000 tỷ đồng và 4 NHTM có vốn điều lệ trên 15.000 tỷ đồng Trong số đó, Vietinbank đứng thứ hai về vốn điều lệ với 26.218 tỷ đồng, sau Agribank Các ngân hàng lớn tiếp theo bao gồm VCB với 23.174 tỷ đồng, BIDV với 23.012 tỷ đồng và Eximbank với 12.355 tỷ đồng.
Hình 2.3 :Thống kê vốn điều lệ đến ngày 31/12/2012
“Nguồn: BCTN” tot nghiep do wn load thyj uyi pl aluan van full moi nhat z z vbhtj mk gmail.com Luan van retey thac si cdeg jg hg
Xin lỗi, nhưng nội dung bạn cung cấp có vẻ như bị lỗi định dạng và không rõ ràng Bạn có thể cung cấp lại nội dung một cách rõ ràng hơn để tôi có thể giúp bạn viết lại nó một cách hiệu quả và tuân thủ các quy tắc SEO không?
Theo đánh giá của WB, các NHTM Việt Nam có quy mô còn khá nhỏ so với các ngân hàng trung bình trong khu vực
Bảng 2.1 So sánh vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam với các ngân hàng trong khu vực
Quốc gia Vốn Đvt: tỷ USD Quốc gia Vốn Đvt: tỷ USD
III Malaysia IV Thai Lan
4 AMMB Holding 1,48 4 Krung Thai Bank 1,84
5 RHB Bank 1,18 5 Siam City Bank 0,81
2.1.2 Chất lƣợng “tài sản có” còn nhiều bất cập
Tình hình nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đang gia tăng nhanh chóng kể từ năm 2010 Nguyên nhân của hiện tượng này được đánh giá bởi các tổ chức tín dụng (TCTD) và chuyên gia là rất đa dạng.
Phần lớn nợ xấu trong ngành ngân hàng liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến bất động sản Giá bất động sản đã giảm nhiều so với 3 năm trước, và hiện tại thị trường bất động sản đang trong giai đoạn đóng băng, làm cho việc phát mãi thu hồi nợ trở nên khó khăn hơn cho các ngân hàng.
Tình hình kinh tế trong nước đang gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là trong những tháng đầu năm, do cần ưu tiên giải quyết các điểm nghẽn như hàng tồn kho và nợ xấu Nhiều doanh nghiệp Việt Nam đang phải đối mặt với thách thức lớn, dẫn đến việc khoảng 51.800 doanh nghiệp phải ngừng hoạt động hoặc phá sản vào cuối năm 2012, làm gia tăng tình trạng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.
Luôn vững vàng, hoàn thiện hoạt động mua bán, sắp nhập ngân hàng là một bước tiến quan trọng trong việc phát triển ngành ngân hàng tại Việt Nam.
Các khâu trong công tác cho vay bao gồm thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra việc sử dụng vốn vay và giám sát tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng Tuy nhiên, nhiều vấn đề phát sinh như khách hàng không tuân thủ quy định, công tác phân tích và đánh giá khách hàng chưa sát với thị trường, và việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực tế Thêm vào đó, việc nhận tài sản đảm bảo không đầy đủ tính pháp lý hoặc có tranh chấp dẫn đến tình trạng khó xử lý, khó phát mại, hoặc nếu có phát mại thì giá trị thu hồi lại thấp.
Nợ xấu gia tăng đang trở thành vấn đề cấp thiết, buộc các ngân hàng thương mại Việt Nam phải xem xét tái cấu trúc Dữ liệu về tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng và Ngân hàng Nhà nước vẫn đang được thảo luận với nhiều tiêu chí và phương pháp tính toán khác nhau, nhưng nợ xấu vẫn đang tăng đáng kể Tỷ lệ nợ xấu của ngành ngân hàng đã tăng từ 2,14% vào năm 2010 lên 8,8% vào năm 2012, tương đương khoảng 270.000 tỷ đồng.
Hình 2.4 Tỷ lệ nợ xấu từ năm 2008 – 2012 “Nguồn: SBV, BCTN”
Động cơ thực hiện tái cấu trúc NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A
Kể từ năm 1992, lạm phát phi mã đã được kiềm chế ở mức 1 con số, kinh tế tăng trưởng mạnh trong giai đoạn từ năm 1992 - 1997 Bước sang giai đoạn 1997 -
Cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ châu Á năm 1998 đã gây ra khó khăn lớn cho nền kinh tế và ngành ngân hàng trong khu vực, buộc các quốc gia phải tái cấu trúc hệ thống ngân hàng và điều chỉnh chính sách quản lý, đặc biệt là chính sách tỷ giá và tiền tệ Tại Việt Nam, tác động của khủng hoảng đến muộn hơn nhưng cũng đã làm giảm tăng trưởng GDP từ 8,2% năm 1997 xuống còn 5,8% năm 1998 và 4,77% năm 1999, khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn Tăng trưởng GDP năm 2012 chỉ đạt 5,03%, mức thấp nhất trong nhiều năm, thấp hơn cả năm 2009 (5,32%) và chỉ cao hơn năm 1999.
Để nâng cao khả năng cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro cho hệ thống ngân hàng và nền kinh tế, việc tái cơ cấu ngân hàng thông qua hoạt động M&A là rất cần thiết hiện nay.
2.2.2 Nhiều bất cập trong hệ thống NHTM hiện nay
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với nhiều vấn đề bất cập, dẫn đến sự giảm sút đáng kể về lợi nhuận Các sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng thương mại vẫn còn hạn chế, chủ yếu tập trung vào các dịch vụ truyền thống như tín dụng, chiếm từ 54% đến 74% tổng thu nhập của ngân hàng.
Sự tồn tại của nhiều bất cập trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đang tiềm ẩn rủi ro lớn Do đó, việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng là cần thiết để đảm bảo ổn định và phát triển bền vững.
Thống ngân hàng đã nhận được sự quan tâm đặc biệt từ Chính phủ, các bộ ban ngành và Ngân hàng Nhà nước Việc mua bán và sáp nhập trong ngành ngân hàng đang diễn ra mạnh mẽ tại Việt Nam, cho thấy sự phát triển và đổi mới trong lĩnh vực tài chính.
2.2.3 Khung pháp lý quy định điều kiện thành lập ngân hàng mới, chi nhánh mới hiện có thắt chặt hơn trước
Về vốn, thực hiện theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 quy định mức vốn pháp định đối với ngân hàng, đến năm 2010 là 3.000 tỷ đồng
Về tiêu chuẩn cổ đông sáng lập, thực hiện theo Thông tư số 40/2011/TT-
Vào ngày 15/12/2011, NHNN đã ban hành quy định về việc cấp giấy phép và tổ chức hoạt động của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, và văn phòng đại diện của tổ chức tín dụng nước ngoài tại Việt Nam Theo đó, tiêu chuẩn đối với cổ đông sáng lập đã được nâng cao và yêu cầu trở nên gắt gao hơn.
Về tiêu chuẩn của HĐQT và Ban Kiểm soát, thực hiện theo Nghị định số
59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009 quy định về tổ chức hoạt động NHTM, tiêu chuẩn của HĐQT và Ban Kiểm soát cao hơn
Theo chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày 31/01/2013, điều kiện thành lập chi nhánh đã trở nên khắt khe hơn nhằm đảm bảo thực hiện chính sách tiền tệ và hoạt động an toàn, hiệu quả trong năm 2013.
Việc thành lập ngân hàng mới hoặc mở rộng mạng lưới hiện tại đang gặp nhiều khó khăn, do đó, hoạt động M&A (sáp nhập và mua lại) được xem là giải pháp tối ưu cho những đối tượng có nhu cầu.
2.2.4 Đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD giai đoạn 2011 – 2015
Vào ngày 01/03/2012, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 254/QĐ-TTg nhằm cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) trong giai đoạn 2010 – 2015, với mục tiêu khuyến khích sáp nhập, hợp nhất và mua lại các TCTD trên nguyên tắc tự nguyện.
Vào ngày 28 tháng 3 năm 2013, Trưởng ban chỉ đạo liên ngành đã ban hành Quyết định số 45/QĐ nhằm triển khai đề án cơ cấu lại hệ thống các Tổ chức tín dụng (TCTD) trong giai đoạn 2010 – 2015 Quyết định này đánh dấu bước quan trọng trong việc cải cách và nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tài chính.
Luôn luôn đảm bảo rằng bạn mua bán một cách thông minh Sắp xếp ngân hàng và các hoạt động tài chính một cách hợp lý sẽ giúp bạn quản lý tài sản hiệu quả hơn Tại Việt Nam, việc nắm vững thông tin và xu hướng thị trường là rất quan trọng để đưa ra quyết định đúng đắn trong giao dịch Hãy chú ý đến các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và nhu cầu để tối ưu hóa lợi nhuận từ các giao dịch của bạn.
BCĐCCTCTD đã ban hành quy chế tổ chức hoạt động cho ban chỉ đạo liên ngành nhằm triển khai đề án cơ cấu lại hệ thống các TCTD trong giai đoạn 2010 – 2015 Quy chế này sẽ giúp tăng cường hiệu quả quản lý và phối hợp giữa các cơ quan liên quan, đảm bảo thực hiện các mục tiêu đề ra trong đề án.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần xây dựng chính sách và quy trình cụ thể cho hoạt động M&A nhằm hỗ trợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc thực hiện tái cơ cấu ngân hàng theo các chỉ đạo đã được ban hành.
2.2.5 Chiến lược mở rộng thị trường của các nhà đầu tư nước ngoài
Một số ngân hàng Việt Nam đã trình kế hoạch bán cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài với tỷ lệ tối đa 20% trong mùa đại hội cổ đông năm nay Nhiều tổ chức Nhật Bản đang tìm kiếm cơ hội hợp tác với các ngân hàng có chiến lược phát triển và tăng trưởng tốt Họ thường chọn những ngân hàng có quy mô lớn và định hướng trở thành ngân hàng hàng đầu, đặc biệt chú trọng vào phát triển dịch vụ ngân hàng bán lẻ Đông Á đang tích cực tìm kiếm đối tác ngoại, mặc dù quá trình thương thảo và định giá có thể kéo dài Tuy nhiên, do thị trường không thuận lợi và giá cổ phiếu ngân hàng thấp, Đông Á sẽ chọn thời điểm thích hợp để bảo vệ quyền lợi của cổ đông Sacombank cũng xác nhận chủ trương bán cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài và đang tiến hành các thủ tục cần thiết để chuyển nhượng tối đa 20% vốn điều lệ cho đối tác ngoại.
Làn sóng gọi vốn từ cổ đông chiến lược nước ngoài đang gia tăng mạnh mẽ tại các ngân hàng nội, nhằm nâng cao năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh Trong bối cảnh thị trường khó khăn, sự quan tâm của cổ đông chiến lược trong nước đối với cổ phiếu ngân hàng đã giảm sút, khiến việc tìm kiếm vốn từ nước ngoài trở thành một lựa chọn khả thi hơn.
Khảo sát các đối tƣợng có chuyên môn trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng về hoạt động M&A phục vụ cho việc tái cấu trúc các NHTM Việt Nam
Trong nghiên cứu về hoạt động M&A phục vụ tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam, tác giả đã gửi 250 phiếu khảo sát đến lãnh đạo các ngân hàng (cả cấp thấp và cao) cùng các chuyên gia ngân hàng từ ngày 01/06/2013 đến 22/07/2013 Kết quả thu được 182 phiếu hồi đáp, bao gồm 20 phiếu từ lãnh đạo cấp cao của Ban Điều hành ngân hàng, 2 phiếu từ các chuyên gia ngân hàng và 160 phiếu từ các đối tượng khác, tất cả đều hợp lệ.
Sử dụng phần mềm SPSS, Excel xử lý các bảng trả lời, kết quả tổng hợp:
2.4.1 Về mức độ quan tâm đến tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn 2010 – 2015: tot nghiep do wn load thyj uyi pl aluan van full moi nhat z z vbhtj mk gmail.com Luan van retey thac si cdeg jg hg
Luôn luôn cập nhật thông tin về thị trường bất động sản tại Việt Nam Hiện nay, nhu cầu mua bán nhà đất đang gia tăng mạnh mẽ Các ngân hàng cũng đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này, cung cấp nhiều sản phẩm tài chính hỗ trợ cho người mua Thị trường bất động sản Việt Nam hứa hẹn sẽ có nhiều cơ hội phát triển trong thời gian tới.
Hình 2.13 Mức độ quan tâm đến tái cấu trúc ngân hàng
Theo khảo sát và tính toán của tác giả, 86,2% ý kiến cho thấy có sự quan tâm đáng kể đến chủ trương tái cấu trúc ngân hàng của Chính Phủ.
2.4.2 Kết quả khảo sát mức độ am hiểu về M&A ngân hàng và mức độ tối ưu của
M&A trong việc tái cấu trúc NHTM:
Hình 2.14 Mức độ am hiểu về M&A ngân hàng
“Nguồn: khảo sát và tính toán của tác giả”
Theo khảo sát từ 182 người, 70,8% cho rằng họ có hiểu biết về lĩnh vực M&A Trong số đó, 64,3% đồng ý rằng M&A là phương thức tối ưu để tái cấu trúc ngân hàng, với 19,2% hoàn toàn đồng ý Ngược lại, tỷ lệ không đồng ý rất thấp Điều này cho thấy M&A được coi là giải pháp hiệu quả cho việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại trong tương lai.
Ngân hàng Thương mại đang chuẩn bị cho việc mua bán sáp nhập tại Việt Nam Các ngân hàng này đang xem xét những cơ hội mới để phát triển và mở rộng quy mô hoạt động Mục tiêu chính là nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường tài chính Các thương vụ mua bán sáp nhập sẽ giúp cải thiện vị thế của các ngân hàng trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Hình 2.15 M&A là hoạt động tối ưu nhất để tái cấu trúc NHTM
“Nguồn: khảo sát và tính toán của tác giả”
2.4.3 Xu hướng M&A ngành ngân hàng sẽ diễn ra trong thời gian tới:
Hình 2.16 Xu hướng M&A ngành ngân hàng sẽ diễn ra trong thời gian tới
“Nguồn: khảo sát và tính toán của tác giả”
Kết quả khảo sát 182 chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng và tư vấn M&A cho thấy 65,4% đánh giá rằng hoạt động M&A sẽ diễn ra mạnh mẽ trong thời gian tới, với 37,9% cho rằng mức độ mạnh mẽ và 27,5% rất mạnh mẽ Tỷ lệ người cho rằng hoạt động này bình thường hoặc yếu rất thấp, cho thấy xu hướng M&A trong ngành ngân hàng sẽ gia tăng mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu tái cấu trúc và phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
2.4.4 Xét về động cơ thúc đẩy hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng: tot nghiep do wn load thyj uyi pl aluan van full moi nhat z z vbhtj mk gmail.com Luan van retey thac si cdeg jg hg
Luôn luôn cần cập nhật thông tin về ngân hàng và thị trường bất động sản tại Việt Nam Việc nắm bắt xu hướng và biến động trong ngành sẽ giúp người đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn Thị trường bất động sản đang dần phục hồi, mở ra nhiều cơ hội cho việc mua bán Người dân nên chú ý đến các chính sách và quy định mới từ ngân hàng để tận dụng lợi ích tối đa Sự phát triển của ngân hàng cũng góp phần thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường bất động sản, tạo ra một môi trường đầu tư hấp dẫn.
Hình 2.17 Động cơ thúc đẩy hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng
“Nguồn: khảo sát và tính toán của tác giả”
Theo khảo sát, các động cơ chính thúc đẩy hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng bao gồm nợ xấu tăng cao (59,4%), sự phát triển theo chiều ngang của NHTM (61%), chiến lược mở rộng thị trường của nhà đầu tư nước ngoài (54,4%) và việc giảm thiểu chi phí hành chính, nâng cao hiệu quả hoạt động (57,1%) Các yếu tố khác được đánh giá ít quan trọng hơn (