Luận văn thạc sĩ UEH hoàn thiện hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp.HCM - ĐINH NHO HUÂN HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp.HCM - ĐINH NHO HUÂN HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình tơi nghiên cứu, có hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Phạm Văn Năng Các số liệu thơng tin sử dụng Luận văn có nguồn gốc trung thực ghi rõ ràng Tp.HCM, ngày 03 tháng 09 năm 2013 Tác giả luận văn Đinh Nho Huân LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan mua bán, sáp nhập (M&A) ngân hàng 1.1.1 Khái niệm M&A 1.1.2 Các hình thức M&A 1.1.2.1 Dựa vào mối quan hệ bên tiến hành M&A 1.1.2.2 Dựa vào cách thức thực giao dịch góc độ tài 1.1.2.3 Dựa vào phạm vi lãnh thổ 1.1.2.4 Dựa vào tính chất thương vụ 1.1.3 Các phương thức M&A ngân hàng 1.2 Vai trò M&A ngân hàng 1.2.1 Tăng quy mô vốn cho ngân hàng 1.2.2 Tận dụng hệ thống khách hàng 1.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 1.2.4 Nâng cao lực quản trị ngân hàng 1.2.5 Cải thiện công nghệ cho ngân hàng 1.2.6 Gia tăng thị phần, giá trị doanh nghiệp tạo vị cho ngân hàng 1.2.7 Tạo giải pháp khắc phục tháo gỡ khó khăn cho ngân hàng 1.3 Các điều kiện góp phần thực thành cơng hoạt động M&A NH 10 1.4 Hoạt động M&A ngân hàng giới – Bài học cho Việt Nam .14 1.4.1 Hoạt động M&A ngân hàng giới 14 1.4.2 Một số kết nghiên cứu thực nghiệm M&A ngân hàng 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com * The efficiency effects of bank mergers and acquisitions in a developing economy: Evidence from Malaysia 19 * Efficiency and bank merger in Singapore: A Joint Estimation of NonParametric, Parametric and Financial Ratios Analysis 20 * The effect of Mergers on bank performance: Evidence from bank consolidation policy in Indonesia 21 1.4.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 21 Kết luận chương 24 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 25 2.1 Những bất cập hệ thống NHTM Việt Nam 25 2.1.1 NHTM Việt Nam phát triển theo chiều ngang 25 2.1.2 Chất lượng “tài sản có” cịn nhiều bất cập 27 2.1.3 Lợi nhuận toàn ngành ngân hàng giảm mạnh 30 2.2 Động thực tái cấu trúc NHTM Việt Nam thông qua hoạt động M&A 31 2.2.1 Khủng hoảng tài giới 31 2.2.2 Nhiều bất cập hệ thống NHTM 31 2.2.3 Khung pháp lý quy định điều kiện thành lập ngân hàng mới, chi nhánh có thắt chặt trước 32 2.2.4 Đề án tái cấu hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015 32 2.2.5 Chiến lược mở rộng thị trường nhà đầu tư nước 33 2.3 Thực trạng M&A NHTM Việt Nam 33 2.3.1 Phân tích đánh giá hoạt động M&A ngân hàng Việt Nam thời gian qua 33 2.3.1.1 Trước năm 2004 33 2.3.1.2 Giai đoạn từ năm 2004-2009 34 2.3.1.3 Giai đoạn từ năm 2010 đến 37 2.3.2 Phân tích số thương vụ M&A ngân hàng tiêu biểu Việt Nam 40 2.3.2.1 Sáp nhập: Công ty dịch vụ tiết kiệm Bưu Điện (VPSC) Ngân hàng TMCP Liên Việt (LienViet Bank) 40 2.3.2.2 Hợp ngân hàng: Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB), Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank) Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa (Tinnghia Bank) 43 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.3.2.3 Sáp nhập ngân hàng: Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 46 2.3.2.4 Sáp nhập Tổng Cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) Ngân hàng TMCP Phương Tây (Western bank) 47 2.3.2.5 Sáp nhập Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) Ngân hàng TMCP Phát triển Tp.HCM (HDBank) 49 2.3.3 Những kết đạt được, rào cản, thách thức hạn chế cịn tồn q trình M&A ngân hàng 51 2.3.3.1 Những kết đạt 51 2.3.3.2 Những rào cản 54 2.3.3.3 Những thách thức 59 2.3.3.4 Những hạn chế cịn tồn q trình M&A ngân hàng 61 2.4 Khảo sát đối tƣợng có chun mơn lĩnh vực tài – ngân hàng hoạt động M&A phục vụ cho việc tái cấu trúc NHTM Việt Nam 62 2.4.1 Về mức độ quan tâm đến tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn 2010 – 2015 62 2.4.2 Kết khảo sát mức độ am hiểu M&A ngân hàng mức độ tối ưu M&A việc tái cấu trúc NHTM 63 2.4.3 Xu hướng M&A ngành ngân hàng diễn thời gian tới 64 2.4.4 Xét động thúc đẩy hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng 64 2.4.5 Kết khảo sát rào cản hoạt động M&A ngân hàng 65 2.4.6 Thách thức thực M&A ngân hàng 66 2.4.7 Mức độ cộng hưởng hoạt động M&A ngân hàng thời gian qua 67 2.4.8 Những kết đạt sau M&A ngân hàng 67 Kết luận chƣơng 68 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP GÓP PHẦN TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 69 3.1 Định hƣớng hoạt động tái cấu trúc NHTM Việt Nam đến năm 2015 tạo điều kiện cho hoạt động M&A ngân hàng phát triển 69 3.1.1 Mơi trường trị, xã hội ổn định 69 3.1.2 Môi trường kinh doanh 69 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1.3 Hoạt động M&A giải pháp tháo gỡ khó khăn hệ thống ngân hàng từ phía nhà nước 69 3.1.4 Các nhà đầu tư nước thâm nhập thị trường Việt Nam qua M&A 71 3.2 Dự báo xu hƣớng M&A ngân hàng Việt Nam thời gian tới 71 3.2.1 Sáp nhập NHTM lớn NHTM nhỏ nước 71 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 Sáp nhập ngân hàng quy mô, chiến lược phát triển 72 Các ngân hàng nhỏ, quản trị yếu sáp nhập điều tất yếu 72 Sáp nhập hình thành nên tập đồn tài ngân hàng 73 Ngân hàng quốc doanh 73 3.3 Giải pháp phía NHNN góp phần hồn thiện hoạt động M&A NHTM Việt Nam 73 3.3.1 Nâng cao vai trò NHNN Việt Nam việc quản lý định hướng hoạt động M&A NHTM Việt Nam 73 3.3.2 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam nhằm kiểm sốt khó khăn tiến trình thực 75 3.3.3 Thành lập quan nhà nước quản lý hoạt động M&A 77 3.4 Giải pháp phía NHTM góp phần hồn thiện hoạt động M&A NHTM Việt Nam 77 3.4.1 Nhận thức NHTM hoạt động M&A cần nâng cao 77 3.4.2 Xây dựng mục tiêu chiến lược, quy trình, thủ tục thực liên quan đến hoạt động M&A 78 3.4.3 Phối hợp với Luật sư, công ty tư vấn hoạt động M&A 80 3.4.4 Lựa chọn thời điểm giao dịch M&A phù hợp 81 3.4.5 Lựa chọn đối tác chiến lược M&A 82 3.4.6 Xây dựng bổ sung nguồn nhân lực phù hợp để thực giao dịch M&A cách hiệu 83 3.4.7 Minh bạch thông tin trình M&A 84 3.4.8 Bổ sung kiến thức M&A hậu M&A 85 3.4.9 Học hỏi kinh nghiệm M&A giới 85 3.5 Kết khảo sát từ phía Ngân hàng thúc đẩy hoạt động M&A phục vụ cho việc tái cấu trúc NHTM Việt Nam 87 3.5.1 Giải pháp hồn thiện hoạt động M&A từ phía NHNN 87 3.5.2 Giải pháp hồn thiện hoạt động M&A từ phía NHTM 88 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.5.3 Giải pháp quan trọng để hoàn thiện khung pháp lý nhằm thúc đẩy hoạt động M&A phục vụ cho việc tái cấu trúc ngân hàng 89 Kết luận chƣơng 89 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Worldbank (WB) : Ngân hàng giới IMF : Quỹ tiền tệ quốc tế TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước M&A : Mua bán, sáp nhập (mở rộng mua lại, sáp nhập, hợp nhất) TT : Thông tư VN : Việt Nam VPSC : Công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện VN POST : Tổng công ty Bưu Việt Nam LienViet bank : Ngân hàng TMCP Liên Việt SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn LNST : Lợi nhuận sau thuế DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Trang Bảng 2.1 So sánh vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam với ngân hàng khu vực 27 Bảng 2.2 Một số thương vụ M&A ngân hàng giai đoạn 1999-2004 34 Bảng 2.3 Thống kê tỷ lệ sở hữu vốn cổ phần đối tác nước nước 34 Bảng 2.4 Thương vụ M&A có yếu tố nước ngồi 37 Bảng 2.5 Một số tiêu tài 2008 – 2010 41 Bảng 2.6 Một số thông tin SCB, FCB TNB 43 Bảng 2.7 Một số thông tin Habubank SHB 46 Bảng 2.8 Tính tốn thị phần kết hợp hai ngân hàng A B 55 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Trang Hình 2.1 Số lượng NHTM Việt Nam từ năm 2007 – 2012 25 Hình 2.2 Thống kê tổng tài sản ngân hàng đến ngày 31/12/2012 26 Hình 2.3 Thống kê vốn điều lệ ngân hàng đến ngày 31/12/2012 26 Hình 2.4 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng từ năm 2008 – 2012 28 Hình 2.5 Tỷ lệ an tồn vốn số ngân hàng đến ngày 31/12/2012 29 Hình 2.6 ROA - ROE số ngân hàng đến ngày 31/12/2012 30 Hình 2.7 LNST số ngân hàng niêm yết năm 2012 30 Hình 2.8 M&A HSBC Techcombank 36 Hình 2.9 Quá trình diễn biến thương vụ sáp nhập VPSC LienViet Bank 42 Hình 2.10 Tổng hợp cấu tài sản – nguồn vốn SCB, Ficombank, Tinnghia bank 43 Hình 2.11 Quá trình diễn biến thương vụ SCB, Ficombank, Tinnghia bank 45 Hình 2.12 Quá trình diễn biến thương vụ sáp nhập Habubank SHB 47 Hình 2.13 Khảo sát mức độ quan tâm đến tái cấu trúc ngân hàng 63 Hình 2.14 Mức độ am hiểu M&A ngân hàng 63 Hình 2.15 Khảo sát M&A hoạt động tối ưu để tái cấu trúc NHTM 64 Hình 2.16 Khảo sát xu hướng M&A ngành ngân hàng diễn thời gian tới 64 Hình 2.17 Khảo sát động thúc đẩy hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng 65 Hình 2.18 Khảo sát rào cản hoạt động M&A ngân hàng 65 Hình 2.19 Khảo sát thách thức thực M&A ngân hàng 66 Hình 2.20 Khảo sát mức độ cộng hưởng hoạt động M&A 67 Hình 2.21 Khảo sát kết đạt sau M&A ngân hàng 67 Hình 3.1 Khảo sát giải pháp hoàn thiện hoạt động M&A phía NHNN 87 Hình 3.2 Khảo sát giải pháp hồn thiện hoạt động M&A phía NHTM 88 Hình 3.3 Khảo sát giải pháp hoàn thiện khung pháp lý 89 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC CHẠY DỮ LIỆU SPSS GET FILE='E:\Research\Project Research\ DATA_1.sav' DATASET NAME DataSet0 WINDOW=FRONT SAVE OUTFILE='E:\Research\Project Research\DATA_1.sav' /COMPRESSED FREQUENCIES VARIABLES=Q1 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research _1.sav Statistics Anh/Chị có quan tâm đến chủ trương tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn 2010 - 2015 N Valid 182 Missing 3.7912 08357 4.0000 1.12742 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Anh/Chị có quan tâm đến chủ trƣơng tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn 2010 2015 Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid Rất không quan tâm 10 5.5 5.5 5.5 Không quan tâm 15 8.2 8.2 13.7 Bình thường 33 18.1 18.1 31.9 Quan tâm 69 37.9 37.9 69.8 Rất quan tâm 55 30.2 30.2 100.0 182 100.0 100.0 Total LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com FREQUENCIES VARIABLES=Q2 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research\1.sav Statistics M&A hoạt động tối ưu để tái cấu trúc NHTM N Valid 182 Missing 3.5385 08837 4.0000 1.19213 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M&A hoạt động tối ƣu để tái cấu trúc NHTM Frequency Valid Hồn tồn khơng đồng ý Khơng đồng ý Percent Valid Percent Cumulative Percent 17 9.3 9.3 9.3 20 11.0 11.0 20.3 Bình thường 28 15.4 15.4 35.7 Đồng ý 82 45.1 45.1 80.8 Rất đồng ý 35 19.2 19.2 100.0 182 100.0 100.0 Total FREQUENCIES VARIABLES=Q3 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research\ _1.sav LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Statistics Mức độ quan tâm am hiểu Anh/Chị lĩnh vực M&A N Valid 182 Missing 3.0495 08474 3.0000 1.14321 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Mức độ quan tâm am hiểu Anh/Chị lĩnh vực M&A Frequency Valid Percent Valid Percent Cumulative Percent Chưa quan tâm 19 10.4 10.4 10.4 Chưa hiểu rõ 34 18.7 18.7 29.1 Có am hiểu 71 39.0 39.0 68.1 Khá am hiểu 35 19.2 19.2 87.4 Rất am hiểu 23 12.6 12.6 100.0 182 100.0 100.0 Total FREQUENCIES VARIABLES=Q4 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Statistics M&A có tầm quan trọng hoạt động tái cấu trúc NHTM N Valid 182 Missing 3.5165 08667 4.0000 1.16924 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M&A có tầm quan trọng nhƣ hoạt động tái cấu trúc NHTM Frequency Valid Percent Valid Percent Cumulative Percent Rất không quan trọng 13 7.1 7.1 7.1 Khơng quan trọng 24 13.2 13.2 20.3 Bình thường 39 21.4 21.4 41.8 Quan trọng 68 37.4 37.4 79.1 Rất quan trọng 38 20.9 20.9 100.0 182 100.0 100.0 Total FREQUENCIES VARIABLES=Q5 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Statistics Xu hướng M&A ngành ngân hàng diễn thời gian tới N Valid 182 Missing 3.6484 09145 4.0000 1.23372 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Xu hƣớng M&A ngành ngân hàng diễn thời gian tới Frequency Valid Percent Valid Percent Cumulative Percent Rất yếu 16 8.8 8.8 8.8 Yếu 19 10.4 10.4 19.2 Bình thường 28 15.4 15.4 34.6 Mạnh mẽ 69 37.9 37.9 72.5 Rất mạnh mẽ 50 27.5 27.5 100.0 182 100.0 100.0 Total * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4 Q6.5 Q6.6 Q6.7 Q6.8 Q6.9 Q6.10 Q 6.11 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q6.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.5 [R OWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.7 [ROWPCT COUNT PCT40.1] + Q6.8 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.9[ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.10 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.11 [ROWPCT.COUNT PCT4 0.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com /CATEGORIES VARIABLES=Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4 Q6.5 Q6.6 Q6.7 Q6.8 Q6.9 Q6.1 Q6.11 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION= AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất không quan trọng Khủng hoảng tài giới NHTM phát triển theo chiều ngang Nợ xấu hệ thống ngân hàng tăng cao Các số an toàn vốn có xu hướng giảm Các số sinh lời ROA, ROE giảm đáng kể Lợi nhuận toàn ngành ngân hàng giảm mạnh Khung pháp lý quy định điều kiện thành lập ngân hàng mới, chi nhánh khắt khe Đề án tái cấu hệ thống TCTD giai đoạn 2011 – 2015 Thủ tướng phủ Chiến lược mở rộng thị trường nhà đầu tư nước Thâm nhập vào thị trường mới, đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chiến lược thương hiệu Giảm thiểu chi phí hành chính, nâng cao hiệu hoạt động Khơng Rất quan Bình Quan quan trọng thường trọng trọng Total 19.2% 32.4% 23.6% 13.2% 11.5% 100.0% 9.9% 9.9% 19.2% 34.1% 26.9% 100.0% 10.4% 10.4% 19.8% 33.0% 26.4% 100.0% 13.7% 18.7% 34.6% 18.1% 14.8% 100.0% 13.7% 18.1% 35.2% 19.8% 13.2% 100.0% 10.4% 19.8% 33.5% 20.3% 15.9% 100.0% 9.3% 19.2% 34.1% 23.6% 13.7% 100.0% 12.1% 20.9% 31.3% 22.5% 13.2% 100.0% 10.4% 14.3% 20.9% 35.7% 18.7% 100.0% 20.9% 31.3% 23.6% 12.6% 11.5% 100.0% 10.4% 12.1% 20.3% 36.3% 20.9% 100.0% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q7.1 Q7.2 Q7.3 Q7.4 Q7.5 Q7.6 Q7.7 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q7.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.5 [R OWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.7 [ROWPCT COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q7.1 Q7.2 Q7.3 Q7.4 Q7.5 Q7.6 Q7.7 ORDER=A KE Y=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất không quan trọng Môi trường pháp lý chưa hỗ trợ nhiều cho hoạt động M&A Công tác định giá ngân hàng thiếu kinh nghiệm Nhân cần cho hoạt động M&A thiếu kinh nghiệm Thiếu đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp hoạt động M&A Tính minh bạch trung thực đối tác Lợi ích nhóm cổ đông Các vấn đề hậu giao dịch M&A Không quan trọng Bình Quan Rất quan thường trọng trọng Total 8.8% 10.4% 22.5% 37.4% 20.9% 100.0% 10.4% 13.7% 18.1% 37.9% 19.8% 100.0% 13.7% 23.1% 34.1% 17.0% 12.1% 100.0% 12.6% 22.0% 39.6% 14.3% 11.5% 100.0% 12.1% 18.7% 35.7% 21.4% 12.1% 100.0% 11.5% 15.9% 35.7% 22.0% 14.8% 100.0% 12.6% 14.3% 35.2% 22.5% 15.4% 100.0% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q8.1 Q8.2 Q8.3 Q8.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q8.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q8.1 Q8.2 Q8.3 Q8.4 ORDER=A KEY=VALUE EMP TY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất không quan trọng Hoài nghi khách hàng, nhà đầu tư sách đãi ngộ hay hiệu hoạt động ngân hàng sau M&A Tích hợp cơng nghệ thơng tin đối tác sau M&A gặp nhiều khó khăn Bất ổn nhân trước sau sáp nhập dẫn tới cạnh tranh nội bộ, ảnh hưởng nghiêm trọng đến môi trường làm việc ngân hàng Chất lượng tài sản bị giảm sút phải gánh lỗ, nợ xấu khó khăn đối tác sau giao dịch M&A Khơng Rất quan Bình Quan quan trọng thường trọng trọng Total 14.8% 16.5% 34.1% 20.9% 13.7% 100.0% 18.7% 35.2% 21.4% 17.0% 7.7% 100.0% 6.6% 20.9% 35.2% 18.7% 18.7% 100.0% 11.0% 14.3% 18.1% 37.9% 18.7% 100.0% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com FREQUENCIES VARIABLES=Q9 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Statistics Mức độ cộng hưởng hoạt động M&A ngân hàng thời gian qua N Valid 182 Missing 3.0934 08489 3.0000 1.14528 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Mức độ cộng hƣởng hoạt động M&A ngân hàng thời gian qua Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid Hồn tồn khơng cộng hưởng 17 9.3 9.3 9.3 Khơng có cộng hưởng 36 19.8 19.8 29.1 Cộng hưởng 66 36.3 36.3 65.4 Cộng hưởng nhiều 39 21.4 21.4 86.8 Cộng hưởng nhiều 24 13.2 13.2 100.0 182 100.0 100.0 Total * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q10.1 Q10.2 Q10.3 Q10.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q10.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q10.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q10.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q10.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q10.1 Q10.2 Q10.3 Q10.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất khơng Khơng quan quan Bình Quan trọng trọng thường trọng Tăng quy mô vốn tài sản cho ngân hàng Nâng cao vị ngân hàng Mở rộng mạng lưới hoạt động tiết kiệm chi phí hành tích hợp từ phía đối tác Tăng số lượng khách hàng, nhà đầu tư từ phía đối tác Rất quan trọng Total 8.2% 11.0% 19.8% 37.9% 23.1% 100.0% 9.3% 13.7% 18.7% 35.7% 22.5% 100.0% 13.7% 15.4% 38.5% 18.7% 13.7% 100.0% 18.1% 34.1% 19.2% 17.6% 11.0% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q11.1 Q11.2 Q11.3 Q11.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q11.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q11.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q11.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q11.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q11.1 Q11.2 Q11.3 Q11.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Table Rất không quan trọng Nâng cao vai trò NHNN Việt Nam việc quản lý định hướng hoạt động M&A ngân hàng Khung pháp lý phục vụ cho hoạt động M&A ngân hàng cần hồn thiện nhằm kiểm sốt khó khăn tiến trình thực Thành lập quan nhà nước quản lý hoạt động M&A Bổ sung kiến thức M&A hậu M&A Khơng Rất quan Bình Quan quan trọng thường trọng trọng Total 13.2% 21.4% 33.5% 17.6% 14.3% 100.0% 7.7% 8.2% 21.4% 38.5% 24.2% 100.0% 15.4% 37.4% 18.7% 17.6% 11.0% 100.0% 11.5% 13.2% 18.7% 34.1% 22.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q12.1 Q12.2 Q12.3 Q12.4 Q12.5 Q12.6 Q12.7 Q12.8 Q12 Q12.10 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q12.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q12.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.7 [RO WPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.8 [ROWPCT.COUNT PCT40.1]+ Q12.9 [ROWPCT COUNT PCT40.1] + Q12.10 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q12.1 Q12.2 Q12.3 Q12.4 Q12.5 Q12.6 Q12.7 Q12.8 Q12.9 Q12.10 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITI ON=AFTER Custom Tables LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất không quan trọng Nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Nhận thức hoạt động M&A cần nâng cao Xây dựng mục tiêu chiến lược, quy trình, thủ tục thực liên quan đến hoạt động M&A Phối hợp với Luật sư, công ty tư vấn hoạt động M&A Lựa chọn thời điểm giao dịch M&A phù hợp Lựa chọn đối tác chiến lược M&A Xây dựng bổ sung nguồn nhân lực phù hợp để thực giao dịch M&A cách hiệu Minh bạch thơng tin q trình M&A Bổ sung kiến thức M&A hậu M&A Học hỏi kinh nghiệm M&A giới Khơng Rất quan Bình Quan quan trọng thường trọng trọng Total 14.8% 25.3% 35.2% 13.2% 11.5% 100.0% 23.6% 40.1% 18.7% 9.3% 8.2% 100.0% 4.9% 20.9% 46.2% 20.3% 7.7% 100.0% 18.1% 20.9% 32.4% 18.1% 10.4% 100.0% 11.5% 18.7% 40.1% 15.9% 13.7% 100.0% 9.3% 12.6% 21.4% 36.8% 19.8% 100.0% 25.8% 39.0% 19.8% 8.8% 6.6% 100.0% 15.4% 18.7% 36.3% 18.1% 11.5% 100.0% 13.2% 37.4% 21.4% 17.6% 10.4% 100.0% 20.9% 37.4% 17.0% 13.2% 11.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q13.1 Q13.2 Q13.3 Q13.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q13.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q13.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q13.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q13.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q13.1 Q13.2 Q13.3 Q13.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất khơng quan trọng M&A cần có khái niệm cụ thể văn Luật Việt Nam theo quy chuẩn chung giới Luật TCTD cần bổ sung thêm nội dung liên quan đến M&A Văn pháp lý M&A cần đa dạng hóa loại hình (ngân hàng – ngân hàng tổ chức tài khác) Khung pháp lý cần có thêm quy định ràng buộc ngân hàng phải thực M&A dựa tiêu chí tài khơng đảm bảo Khơng Rất quan Bình Quan quan trọng thường trọng trọng Total 13.7% 36.3% 23.1% 14.3% 12.6% 100.0% 9.9% 24.2% 37.4% 18.1% 10.4% 100.0% 16.5% 18.1% 35.7% 18.1% 11.5% 100.0% 13.2% 14.3% 19.2% 36.8% 16.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q14.1 Q14.2 Q14.3 Q14.4 Q14.5 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q14.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.5 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com /CATEGORIES VARIABLES=Q14.1 Q14.2 Q14.3 Q14.4 Q14.5 ORDER=A KEY=V ALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table Rất khơng Khơng Rất quan quan Bình Quan quan trọng trọng thường trọng trọng Total Cần có quy đinh việc thành lập ngân hàng mới, chi nhánh mới, công ty theo hướng nghiêm ngặt tránh 9.3% 37.4% phát triển theo chiều ngang không theo chiều sâu Cần có quan quản lý để giám sát chặt chẽ việc mua bán cổ phần ngân hàng để thực giao dịch M&A 8.2% 17.6% tinh thần tự nguyên theo đề án Chính Phủ Cần mở rộng tỷ lệ góp vốn nhà đầu tư nước vào ngân hàng 8.2% 19.2% nước sở quản lý nghiêm ngặt NHNN Cần có sách khuyến khích ngân hàng nhỏ khơng có lực cạnh 28.0% 42.3% tranh sáp nhập vào ngân hàng lớn tinh thần tự nguyện Cần có quy định ràng buộc việc ngân phải thực M&A dựa số 18.7% 37.4% liệu tài tình hình bất ổn ngân hàng 25.8% 14.3% 13.2% 100.0% 42.3% 23.1% 8.8% 100.0% 42.9% 20.9% 8.8% 100.0% 12.6% 11.0% 6.0% 100.0% 20.3% 12.6% 11.0% 100.0% FREQUENCIES VARIABLES=Q15 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Statistics Nơi Anh/Chị công tác xây dựng chiến lược M&A chưa? N Valid 182 Missing 1.8571 02601 2.0000 35089 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Nơi Anh/Chị công tác xây dựng chiến lƣợc M&A chƣa? Frequency Valid Có Khơng Total Percent Valid Percent Cumulative Percent 26 14.3 14.3 14.3 156 85.7 85.7 100.0 182 100.0 100.0 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... cấu Luận văn gồm phần chính: Chương 1: Tổng quan mua bán, sáp nhập (M&A) ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Giải pháp hoàn. .. NHO HUÂN HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG... hoàn thiện hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI