BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ TRẦN NHẬT NAM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ TRẦN NHẬT NAM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: HỒ TRẦN NHẬT NAM Mã số sinh viên: 050606180215 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE04 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS BÙI ĐAN THANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Thị trường giai đoạn chuyển để từ tiến đến gia nhập với thị trường kinh tế giới, thấy chuyển dịch nhanh tăng trưởng vô phá đến từ nhiều tổ chức hoạt động kinh tế, kể đến lĩnh vực ngân hàng Hiện ngân hàng khơng cịn q xa lạ với người dân chức ngân hàng từ xưa nói đem nguồn tiền từ cá thể thừa vốn đem cho tổ chức thiếu vốn, cần vốn để vay trả lãi ngân hàng đơn vị trung gian đứng bảo đảm cho khoản vay đó, nhiên giai đoạn gần thấy tốc độ phát triển ngành ngân hàng vô lớn, nhờ vào thành tựu công nghệ giúp ngành ngân hàng mở kỷ nguyên mà sản phẩm dịch vụ ngân hàng thay đổi qua ngày không muốn lỗi thời, trơi qua hệ thống quản lí sản phẩm ngân hàng nảy ý tưởng cải thiện hệ thống mới, từ cho thấy hội mở cho hoạt động kinh doanh ngân hàng vô nhiều mà tổ chức, công ty hoạt động sản xuất kinh doanh ln có hỗ trợ định đến từ tổ chức tín dụng Tuy nhiên, hội nhiều rủi ro mang lại vô lớn, tiêu mà nhà quản lí hoạch định sách cho ngân hàng quan tâm tính khoản ngân hàng, khoản nhân tố định đến khả kinh doanh ngân hàng, khả xử lý vấn đề phát sinh có rủi ro xảy đến, có nhiều chuyên gia kinh tế giới nghiên cứu vấn đề nhức nhối từ trước đến tính khoản ngân hàng thương mại, thấy để ngân hàng hoạt động hiệu nguồn lực từ vốn tự có ban đầu ngân hàng, ngân hàng cần có thêm nguồn lực vốn thu từ huy vốn khách hàng Việc quản lí tốt khoản giúp cho việc kinh doanh có nhiều thuận lợi, khơng đứt gãy chu kỳ kinh doanh có rủi ro xảy đến ngân hàng với nguồn lực khoản mạnh dễ dàng chống chọi so với phần lại Do đó, đứng trước tình hình Tác giả tiến hành đưa nghiên cứu với mục tiêu nghiên cứu cung cấp hiểu biết yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam đưa số ý tưởng nhằm ii cải thiện khoản hệ thống ngân hàng thương mại Các biến độc lập sử dụng cho nghiên cứu lần chia làm hai nhóm: nhóm yếu tố bên bao gồm: Tỷ lệ vốn chủ (CAP), Tiền gửi khách hàng (DEP), Tỷ trọng cho vay dựa huy động (LDR), Quy mô (SIZE)… yếu tố bên lạm phát (INF), tăng trưởng kinh tế (GDP) Từ đưa nhận xét khuyến nghị hữu ích giúp cải thiện tiềm lực khoản Từ khóa: khả khoản, ngân hàng thương mại iii ABSTRACT The market is currently in a transition phase to join the world economic market, it can be seen the rapid transformation and breakthrough growth from many economic organizations, in which can mention the field of banking, nowadays banks are no longer strange to people, the function of banks from the past is basically to bring money from individuals with excess capital to organizations that lack capital , need capital to borrow and pay interest, the bank will be the intermediary to guarantee that loan, but in the recent period, it can be seen that the growth rate of the banking industry is extremely large, thanks to the success of the bank The achievements of technology have helped the banking industry to open a new era when the bank's products and services change day by day, if you don't want it to happen every hour, the bank's product management system will pop up came up with the idea of improving the new system, thereby showing that the opportunities open to the banking business are numerous when now organizations and companies operating in production and business activities always have a support definitely come from credit institutions However, the opportunity for more risks is extremely large, one of the indicators that managers and policy makers are most concerned about is the bank's liquidity, which liquidity will increase is a decisive factor to the bank's business ability, the ability to handle arising problems if there is a risk, there have been many studies around the world on the painful problem so far liquidity at commercial banks, it can be seen that in order for a bank to operate effectively in addition to its original capital resources, the bank needs more capital resources obtained from capital mobilization client Good liquidity management will make the business more favorable, not interrupted in the business cycle, and if there is a risk, the bank with strong liquidity will be easier to cope with than the rest again Therefore, facing that situation, the author has conducted a research paper with the goal of the study to provide insights iv on the factors affecting the liquidity of Vietnamese commercial banks and proposed some new ideas to improve liquidity in the commercial banking system The independent variables used for this study are divided into two groups: the group of internal factors includes: Capital adequacy (CAP), Customer deposits (DEP), Loan-to-deposit ratio (LDR), Size (SIZE) and external factors such as inflation (INF), economic growth (GDP) From there, useful comments and recommendations can be made to help improve liquidity potential Keywords: liquidity, commercial banks v LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả Hồ Trần Nhật Nam vi LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc Ban Giám hiệu trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, phòng đào tạo, khoa Tài trường tổ chức tạo điều kiện thuận lợi để em hồn thành khóa luận Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Bùi Đan Thanh trực tiếp hướng dẫn em tận tình, truyền đạt kinh nghiệm kiến thức cần thiết để em hồn thành khóa luận Tuy nhiên kiến thức thân cịn hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý bảo thêm q thầy để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn vii MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết lí chọn đề tài: .1 1.2 Mục tiêu đề tài: 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng thực nghiên cứu khóa luận 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu khóa luận 1.5 Các phƣơng pháp đƣợc khóa luận sử dụng để nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu khóa luận TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Cơ sở lý thuyết khoản 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Cung cầu khoản trạng thái khoản ròng .9 2.1.3 Các phƣơng pháp đo lƣờng khả khoản ngân hàng 11 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản ngân hàng thƣơng mại 13 2.2.1 Nhóm yếu tố bên ngân hàng 13 2.2.2 Nhóm yếu tố ngồi ngân hàng 15 2.3 Tổng quan nghiên cứu có trƣớc 16 2.3.1 viii Nghiên cứu giới .16 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc .18 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 19 Tóm tắt chƣơng 21 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 22 3.1 Quy trình nghiên cứu 22 3.2 Mẫu liệu nghiên cứu .23 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 23 3.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 23 3.2.3 Công cụ nghiên cứu 24 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu: 24 3.3.1 Phƣơng pháp định tính: .24 3.3.2 Phƣơng pháp định lƣợng 24 3.4 Mơ hình nghiên cứu 27 3.5 Giả thuyết nghiên cứu .29 3.5.1 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) .29 3.5.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 29 3.5.3 Tỷ lệ cho vay tổng huy động (LDR) 30 3.5.4 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 30 3.5.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 31 3.5.6 Tiền gửi khách hàng (DEP) .31 3.5.7 Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế (GDP) .32 3.5.8 Tỷ lệ lạm phát (INF) 32 TÓM TẮT CHƢƠNG 34 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 4.1 Thống kê mô tả 35 4.2 Kết nghiên cứu .36 4.2.1 Phân tích tƣơng quan 36 4.3 So sánh kết hồi quy mơ hình Pooled OLS, FEM REM 39 4.3.1 So sánh kết hồi quy lựa chọn mơ hình phù hợp mơ hình Pooled OLS mơ hình FEM 39 vi KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.2906 0.1987 0.1902 0.1812 0.1067 0.1409 0.1835 0.1837 0.2656 0.2823 0.1724 0.3811 0.2831 0.2334 0.1154 0.0724 0.156 0.148 0.0744 0.0965 0.1011 0.3371 0.3561 0.2863 0.1957 0.1954 0.188 0.1538 0.2065 0.1599 0.1399 0.1442 0.2767 0.271 0.3141 0.2465 0.1925 0.1468 0.1196 0.1257 0.1181 0.1017 0.0906 0.0514 0.049 0.0359 0.0583 0.0635 0.0179 0.0328 0.1721 0.1826 0.1242 0.0772 0.0636 0.0467 0.1334 0.1545 0.098 0.1405 0.1389 0.2025 0.1912 0.1947 0.1564 0.1524 0.1246 0.1159 0.1242 0.1941 0.2179 0.1913 0.2342 0.1008 0.0244 0.0357 0.0151 0.0101 0.0103 0.0089 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.1174 0.1175 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.0587 0.0574 0.0583 0.0623 0.0587 0.0889 0.0742 0.077 0.0871 0.0855 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1012 0.0549 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.1305 0.1469 0.1223 0.6364 0.723 0.7076 0.685 0.7937 0.8241 0.8505 0.8838 0.8753 0.8672 0.5365 0.6518 0.7589 0.7602 0.8746 0.8764 0.7858 0.8384 0.8552 0.7824 0.7413 0.7488 0.754 0.8371 0.8443 0.8108 0.8408 0.8372 0.8103 0.8168 0.7746 0.7346 0.8067 0.7086 0.7226 0.7023 0.6906 0.6731 0.6411 0.6618 0.0277 0.0293 0.0247 0.0195 0.0113 0.0106 0.0084 0.0094 0.0102 0.0542 0.0042 0.0214 0.0271 0.0248 0.0123 0.088 0.0111 0.0107 0.0141 0.0144 0.0143 0.0135 0.0161 0.0186 0.0246 0.0276 0.0163 0.0134 0.0122 0.0135 0.0117 0.011 0.0187 0.0227 0.0265 0.0271 0.0516 0.0341 0.0236 0.0223 0.644 0.764 0.957 0.771 0.775 0.757 0.742 0.789 0.749 0.674 0.44 0.297 0.573 0.434 0.504 0.665 0.672 0.721 0.866 0.943 0.937 0.581 0.499 0.659 0.724 0.643 0.704 0.784 0.768 0.788 0.852 0.893 0.387 0.456 0.508 0.623 0.501 0.53 0.623 0.527 16.6975 16.7377 16.8776 16.9555 17.0472 17.2316 17.4352 17.5605 17.7493 17.8635 17.3704 17.8432 18.0114 18.1925 18.4287 18.4938 18.7704 18.9119 18.9808 19.1241 19.3059 18.5126 18.7488 18.9838 19.0106 19.1163 19.2139 19.3617 19.5645 19.7081 19.8353 20.02 18.5634 18.555 18.5153 18.4894 18.4634 18.4629 18.3439 18.5361 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 vii MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 0.1995 0.1733 0.1192 0.2352 0.2281 0.2246 0.2801 0.4187 0.2279 0.1049 0.1186 0.1764 0.1682 0.1298 0.2742 0.1949 0.0862 0.2138 0.2095 0.1767 0.1946 0.1727 0.1182 0.199 0.1558 0.3025 0.1788 0.1817 0.1485 0.1478 0.1547 0.1273 0.2067 0.1541 0.1758 0.1464 0.125 0.1354 0.1562 0.29 0.0631 0.0728 0.1267 0.0789 0.0903 0.0562 0.0413 0.0568 0.0576 0.0096 0.0674 0.1497 0.1592 0.1384 0.0984 0.0635 0.0007 0.0058 0.0025 0.002 0.0034 0.0068 0.0112 0.0114 0.0003 0.1113 0.0879 0.0607 0.062 0.0553 0.0508 0.0865 0.1505 0.2358 0.2544 0.2443 0.134 0.1873 0.083 0.0119 0.1003 0.0947 0.0955 0.1499 0.1669 0.2047 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.0524 0.0491 0.101 0.143 0.1476 0.1102 0.0872 0.0667 0.0468 0.0448 0.0446 0.0536 0.0476 0.1595 0.1475 0.1393 0.1209 0.1028 0.0855 0.0739 0.0728 0.088 0.0974 0.1143 0.1327 0.1474 0.1659 0.129 0.6211 0.6199 0.6376 0.7228 0.667 0.294 0.5836 0.6395 0.8067 0.8717 0.889 0.8567 0.8658 0.8659 0.7927 0.8008 0.8134 0.5687 0.7697 0.782 0.8754 0.8425 0.7878 0.7678 0.8791 0.7157 0.6624 0.6482 0.6076 0.8033 0.7792 0.8065 0.7667 0.7574 0.716 0.701 0.8505 0.8507 0.8123 0.6406 0.0301 0.0204 0.0196 0.0218 0.0284 0.0271 0.0148 0.0147 0.0091 0.0294 0.0195 0.0101 0.0197 0.0083 0.0224 0.0292 0.0564 0.0607 0.0252 0.0215 0.0148 0.0153 0.0167 0.0193 0.0151 0.0205 0.03 0.028 0.029 0.03 0.019 0.0175 0.0179 0.0229 0.0184 0.0169 0.0142 0.0206 0.0844 0.0298 0.621 0.647 0.734 0.542 1.241 0.823 0.723 0.684 0.72 0.621 0.764 0.77 0.817 0.794 0.664 0.697 1.058 0.621 0.658 0.488 0.471 0.574 0.635 0.543 0.493 0.88 0.829 1.091 0.766 0.752 0.693 0.826 0.763 0.789 0.887 0.862 0.902 0.835 1.223 0.652 18.7411 18.8716 18.99 16.4903 16.7542 16.5886 17.1753 17.4343 17.3842 17.5733 17.8126 18.1338 18.3661 18.7157 16.8121 16.9289 16.8875 17.1854 17.422 17.6915 18.0498 18.09 18.098 18.2025 18.3109 16.7956 17.0514 17.1269 17.3058 17.4815 17.7164 17.9715 18.2499 18.4203 18.5875 18.8429 16.6115 16.6824 16.7731 17.0294 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 viii PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.2654 0.1468 0.0792 0.0897 0.0812 0.1038 0.1853 0.2953 0.611 0.5211 0.4151 0.3749 0.2188 0.1769 0.2067 0.207 0.1981 0.1821 0.1439 0.1051 0.0949 0.0749 0.058 0.1149 0.1343 0.1924 0.1657 0.2598 0.2703 0.2438 0.2722 0.2865 0.2285 0.1992 0.1765 0.1461 0.1353 0.1099 0.1249 0.1155 0.04 0.0122 0.0357 0.0183 0.035 0.02 0.0441 0.1121 0.0224 0.0095 0.0268 0.0152 0.016 0.0201 0.0506 0.0682 0.1143 0.1106 0.2912 0.089 0.0869 0.0491 0.0518 0.0125 0.0404 0.0158 0.0122 0.0413 0.027 0.1498 0.1504 0.22 0.0855 0.0759 0.0731 0.0746 0.1102 0.1078 0.1388 0.1226 0.1295 0.1366 0.1408 0.1215 0.1233 0.1191 0.1087 0.104 0.0548 0.0744 0.0717 0.0709 0.0681 0.0569 0.0494 0.0591 0.0694 0.0759 0.2097 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.1512 0.082 0.0821 0.0816 0.0721 0.062 0.055 0.0566 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.843 0.8376 0.8443 0.8469 0.8622 0.7942 0.8389 0.7184 0.8073 0.7826 0.5711 0.7573 0.7984 0.823 0.7899 0.7451 0.7433 0.7695 0.6876 0.6882 0.7353 0.737 0.7496 0.7908 0.7978 0.8262 0.8163 0.8168 0.8301 0.7624 0.7141 0.7989 0.7166 0.8562 0.8458 0.8116 0.7978 0.7937 0.7963 0.7886 0.0248 0.0275 0.0247 0.0323 0.0306 0.0316 0.0244 0.0294 0.0275 0.0297 0.0284 0.016 0.0143 0.0172 0.0103 0.0152 0.0231 0.0186 0.0191 0.0475 0.0293 0.0224 0.0208 0.0188 0.0263 0.0298 0.022 0.0194 0.0144 0.014 0.0223 0.0883 0.0413 0.0203 0.0172 0.0188 0.0233 0.024 0.0191 0.0183 0.668 0.754 0.826 0.839 0.919 0.885 0.806 0.539 0.242 0.337 0.856 0.71 0.667 0.739 0.729 0.819 0.844 0.778 0.892 1.035 0.984 0.976 0.939 0.821 0.818 0.796 0.821 0.802 0.791 0.62 0.568 0.693 0.855 0.746 0.773 0.882 0.881 0.834 0.901 0.929 17.0651 17.0216 17.0273 17.193 17.2134 17.2678 17.4033 17.8272 18.4315 18.1339 18.1958 18.1998 18.2553 18.4538 18.6439 18.7606 18.8743 19.0096 16.6376 16.5476 16.5137 16.5023 16.577 16.6918 16.7625 16.8751 16.8297 16.9428 16.9912 17.748 18.078 18.5737 18.7827 18.9456 19.1371 19.2706 19.4715 19.594 19.7161 19.8382 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 ix STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0.2611 0.1741 0.1522 0.1094 0.1076 0.0561 0.0524 0.0452 0.0513 0.0739 0.0734 0.3619 0.2939 0.2344 0.1351 0.1416 0.1187 0.1492 0.1616 0.1754 0.1721 0.1166 0.1834 0.353 0.1746 0.2042 0.3199 0.2905 0.2454 0.2105 0.1642 0.1851 0.1164 0.222 0.1573 0.1497 0.0903 0.0883 0.1319 0.1985 0.15 0.1365 0.071 0.1449 0.1256 0.0323 0.004 0.052 0.0748 0.0956 0.0963 0.248 0.2879 0.0593 0.0484 0.0749 0.0973 0.1747 0.2771 0.2153 0.1796 0.1841 0.0669 -0.5633 0.0466 0.1087 0.135 0.1244 0.1079 0.1559 0.2087 0.2611 0.2354 0.1043 0.0712 0.0462 0.0169 0.0131 0.0217 0.0251 0.0964 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.059 0.0588 0.0625 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1 0.1613 0.1618 0.1697 0.1531 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.063 0.0537 0.0538 0.078 0.0795 0.0812 0.141 0.1588 0.1436 0.1327 0.1022 0.0936 0.0654 0.6152 0.6215 0.7139 0.8356 0.8689 0.896 0.8885 0.8874 0.863 0.8846 0.877 0.6837 0.7026 0.7024 0.7838 0.7933 0.7829 0.8012 0.7136 0.7177 0.7035 0.6795 0.7067 0.7625 0.6154 0.6548 0.6569 0.7675 0.7545 0.79 0.6961 0.7382 0.6558 0.6471 0.5502 0.6649 0.7208 0.6421 0.7032 0.729 0.0539 0.0575 0.0205 0.0146 0.0119 0.058 0.0691 0.0467 0.0213 0.0194 0.017 0.0229 0.0283 0.027 0.0365 0.0238 0.0167 0.0158 0.0161 0.0175 0.0133 0.0047 0.0018 0.0067 0.0366 0.0035 0.0101 0.0066 0.0071 0.0109 0.0112 0.0129 0.0118 0.0252 0.0256 0.0465 0.0288 0.0233 0.0226 0.0214 0.871 0.918 0.916 0.828 0.772 0.702 0.666 0.675 0.723 0.729 0.777 0.509 0.493 0.611 0.583 0.636 0.783 0.815 0.899 0.733 0.879 0.948 0.349 0.211 0.675 0.617 0.628 0.521 0.636 0.644 0.812 0.792 0.902 0.84 0.919 0.776 0.729 0.684 0.69 0.676 18.8419 18.7676 18.8402 18.8993 19.0615 19.4924 19.6207 19.7249 19.822 19.9327 20.015 18.8281 19.0114 19.0081 18.8838 18.9854 19.073 19.2766 19.4117 19.5869 19.7654 19.9014 16.8547 17.0298 16.5316 17.284 17.7567 18.1491 18.4769 18.6367 18.7295 18.918 19.1449 16.997 16.9296 17.0186 17.1126 17.3876 17.5503 17.934 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 x VAB VAB VAB VAB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.1997 0.2248 0.1941 0.2048 0.3029 0.3322 0.2113 0.2619 0.3081 0.2509 0.2325 0.3346 0.2575 0.2451 0.2399 0.2983 0.3167 0.1542 0.1249 0.1209 0.1009 0.1342 0.1208 0.0861 0.1312 0.1242 0.2448 0.3189 0.2952 0.1949 0.1423 0.1059 0.0745 0.1007 0.1035 0.0731 0.0695 0.0243 0.0284 0.0478 0.0653 0.2253 0.1702 0.1255 0.1039 0.1066 0.1203 0.1469 0.181 0.2549 0.259 0.2111 0.1658 0.0866 0.0627 0.0061 0.0634 0.0609 0.0647 0.1283 0.2255 0.2711 0.2957 0.1298 0.1428 0.1019 0.1417 0.1501 0.2142 0.2575 0.2748 0.2283 0.2147 0.2192 0.0639 0.0594 0.0581 0.0662 0.0676 0.0785 0.1006 0.0907 0.0753 0.067 0.061 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0703 0.0842 0.1297 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.087 0.0724 0.0647 0.0637 0.055 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.126 0.7458 0.8061 0.7872 0.8422 0.8413 0.681 0.7294 0.7749 0.7901 0.8189 0.817 0.7383 0.8167 0.8174 0.8543 0.7098 0.731 0.6563 0.6529 0.7147 0.7109 0.7336 0.6954 0.7335 0.7399 0.7244 0.4694 0.6641 0.7317 0.7581 0.7538 0.7215 0.5998 0.509 0.5939 0.5994 0.5794 0.0268 0.0137 0.0118 0.0233 0.0291 0.0203 0.024 0.0273 0.0231 0.0184 0.015 0.0114 0.0098 0.0077 0.0062 0.0159 0.0269 0.0262 0.0282 0.0251 0.0207 0.0258 0.0249 0.0252 0.0196 0.0174 0.012 0.0182 0.0272 0.0281 0.0254 0.0269 0.0291 0.0339 0.035 0.0342 0.0341 0.726 0.653 0.701 0.656 0.662 0.95 0.797 0.759 0.819 0.756 0.779 0.797 0.78 0.784 0.78 0.627 0.623 0.803 0.714 0.724 0.788 0.78 0.932 0.94 0.945 0.955 0.894 0.532 0.612 0.659 0.722 0.865 1.078 1.286 1.144 1.14 1.203 17.9812 18.0823 18.1521 18.276 19.544 19.7201 19.8426 19.9661 20.1733 20.3293 20.4849 20.758 20.7947 20.9243 21.0056 18.357 18.3897 17.9903 18.1577 18.2058 18.25 18.4649 18.629 18.7512 19.0333 19.3154 17.9066 18.2322 18.4461 18.6135 18.9107 19.0827 19.2482 19.4422 19.5941 19.7483 19.8534 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 0.0921 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.028 0.0323 xi PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả Variable Obs Mean LIQ ROE CAP DEP NPL 275 275 275 275 275 1896175 1027542 0944673 7462364 0224007 LDR SIZE GDP INF 275 275 275 275 77144 18.49587 0600182 0582182 Std Dev Min Max 0855614 0843546 0409788 0914492 0133439 0452 -.5633 0406 294 0018 611 2957 2554 896 0918 1737177 1.154601 0113226 0481748 211 15.9227 0291 0063 1.392 21.1398 0708 1868 Ma trận tƣơng quan LIQ ROE CAP DEP NPL LDR SIZE GDP INF GDP INF LIQ ROE CAP DEP NPL LDR SIZE 1.0000 -0.0482 -0.0286 -0.2346 -0.0415 -0.4465 -0.1711 -0.0406 0.4617 1.0000 -0.1505 -0.1448 -0.1907 0.3115 0.4638 -0.0207 0.0692 1.0000 -0.2809 0.1899 0.0979 -0.6565 -0.0516 0.2403 1.0000 -0.0914 -0.1686 0.0871 0.0719 -0.3598 1.0000 0.1047 -0.1666 -0.0511 0.1180 1.0000 0.2861 -0.0603 -0.1695 1.0000 -0.0532 -0.2524 GDP INF 1.0000 -0.0326 1.0000 xii Kiểm định đa cộng tuyến VIF Variable VIF 1/VIF SIZE CAP ROE LDR INF DEP NPL GDP 2.77 2.28 1.52 1.44 1.34 1.29 1.12 1.02 0.361250 0.438422 0.658774 0.694862 0.746243 0.776040 0.894808 0.978192 Mean VIF 1.60 Kết hồi quy theo mô hình Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 813547214 1.19233728 266 101693402 004482471 Total 2.0058845 274 007320746 LIQ Coef ROE CAP DEP NPL LDR SIZE GDP INF _cons 0285047 -.4079677 -.20457 -.2530219 -.1891182 -.0079631 -.4100356 6016149 6663166 Std Err .0590754 1490659 0502067 3204318 0279312 0058284 3611826 0971905 1259895 t 0.48 -2.74 -4.07 -0.79 -6.77 -1.37 -1.14 6.19 5.29 Number of obs F(8, 266) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.630 0.007 0.000 0.430 0.000 0.173 0.257 0.000 0.000 = = = = = = 275 22.69 0.0000 0.4056 0.3877 06695 [95% Conf Interval] -.0878101 -.7014669 -.3034231 -.8839271 -.2441126 -.0194387 -1.121176 4102544 418253 1448195 -.1144686 -.1057169 3778834 -.1341238 0035125 3011048 7929754 9143802 xiii Kết hồi quy theo mơ hình FEM Fixed-effects (within) Group variable: BANK regression Number of obs Number of groups R-sq: = = 275 25 = avg = max = 11 11.0 11 = = 33.91 0.0000 Obs per group: within = 0.5286 between = 0.1109 overall = 0.3804 corr(u_i, Xb) F(8,242) Prob > F = -0.1877 LIQ Coef Std Err ROE CAP DEP NPL LDR SIZE GDP INF _cons 0916387 -.7671881 -.3260603 2708815 -.2096749 -.0109037 -.409095 536944 8466441 05312 1596434 0512176 2774587 0292401 0109051 2927933 0899574 2102822 sigma_u sigma_e rho 04729519 05274304 44570332 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(24, 242) = 7.78 t 1.73 -4.81 -6.37 0.98 -7.17 -1.00 -1.40 5.97 4.03 P>|t| 0.086 0.000 0.000 0.330 0.000 0.318 0.164 0.000 0.000 [95% Conf -.012998 -1.081656 -.4269496 -.2756609 -.2672725 -.0323847 -.9858437 3597447 4324271 Interval] 1962753 -.45272 -.2251711 8174238 -.1520773 0105773 1676537 7141434 1.260861 Prob > F = 0.0000 xiv Kết hồi quy theo mô hình REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.5275 between = 0.1273 overall = 0.3912 corr(u_i, X) = = 275 25 = avg = max = 11 11.0 11 = = 269.35 0.0000 Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) LIQ Coef Std Err z ROE CAP DEP NPL LDR SIZE GDP INF _cons 0860128 -.6940626 -.2962864 1810989 -.2044776 -.012941 -.4253156 5366794 8547673 0518128 1512272 0486 2743342 027858 0080451 2895533 08404 1620526 sigma_u sigma_e rho 04151456 05274304 38254142 (fraction of variance due to u_i) 1.66 -4.59 -6.10 0.66 -7.34 -1.61 -1.47 6.39 5.27 P>|z| 0.097 0.000 0.000 0.509 0.000 0.108 0.142 0.000 0.000 [95% Conf -.0155383 -.9904624 -.3915406 -.3565862 -.2590783 -.028709 -.9928295 3719641 53715 Interval] 187564 -.3976628 -.2010322 718784 -.1498769 0028271 1421984 7013946 1.172385 Kiểm định tự tƣơng quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 24) = 86.848 Prob > F = 0.0000 xv (1) LIQ ROE CAP DEP NPL LDR SIZE GDP INF _cons N R-sq 0.0285 (0.48) -0.408*** (-2.74) -0.205*** (-4.07) -0.253 (-0.79) -0.189*** (-6.77) -0.00796 (-1.37) -0.410 (-1.14) 0.602*** (6.19) 0.666*** (5.29) 275 0.406 (2) LIQ 0.0916* (1.73) -0.767*** (-4.81) -0.326*** (-6.37) 0.271 (0.98) -0.210*** (-7.17) -0.0109 (-1.00) -0.409 (-1.40) 0.537*** (5.97) 0.847*** (4.03) 275 0.529 t statistics in parentheses * p