BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ LINH PHƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ng[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ LINH PHƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ THANH NGỌC TP Hồ Chí Minh, tháng 11 -năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN THỊ LINH PHƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ THANH NGỌC TP Hồ Chí Minh, tháng 11 - năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phan Thị Linh Phượng Mã số sinh viên: 030135190463 Lớp sinh hoạt: DH35NH04 Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những nội dung luận văn thực hướng dẫn trực tiếp TS Lê Thanh Ngọc Mọi tham khảo dùng luận văn trích dẫn nguồn rõ ràng, minh bạch Các số liệu kết nghiên cứu luận văn tự thực hiện, trung thực không trùng lặp với đề tài khác Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu TP Hồ Chí Minh tháng 11, năm 2022 Sinh viên Phan Thị Linh Phượng i LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập thực nghiên cứu, nhận nhiều giúp đỡ động viên từ gia đình, q Thầy Cơ bạn bè Vì vậy, tơi xin phép gửi lời cảm ơn chân thành đến: - TS Lê Thanh Ngọc, người thầy tận tình giúp đỡ hỗ trợ tơi suốt q trình tìm kiếm tài liệu, thực đề cương đến hồn tất nghiên cứu - Q Thầy Cơ giáo truyền đạt cho nhiều kiến thức kinh nghiệm quý giá - Gia đình, bạn bè nhiệt tình hỗ trợ động viên tơi trình thực nghiên cứu Do kinh nghiệm kiến thức cịn hạn chế, nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Q Thầy Cơ Tơi xin chân thành cảm ơn TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2022 Sinh viên Phan Thị Linh Phượng ii TÓM TẮT Bài nghiên cứu thực chủ đề yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu, phân tích số liệu 28 ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động Việt Nam giai đoạn 2007-2021 Sử dụng phương pháp hồi quy đặc trưng cho liệu bảng bao gồm hồi quy OLS, hồi quy tác động cố định FE (Fixed-Effects) , hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random-Effects) Ngoài ra, để khắc phục lỗi mơ hình nghiên cứu tác giả áp dụng hồi quy GMM với ưu điểm khắc phục tượng nội sinh, phương sai thay đổi tự tương quan mơ hình Kết nghiên cứu cho thấy có biến có ý nghĩa thống kê nợ xấu năm trước, chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, hiệu hoạt động ngân hàng, tỷ số vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tăng trưởng dư nợ cho vay tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ lạm phát Mơ hình cuối cho thấy hiệu kết cho thấy khuyết tật kiểm định không tồn khiếm khuyết mơ hình Trên sở kết đạt được, tác giả đề xuất số khuyến nghị có liên quan nhằm quản lý, kiểm sốt nợ xấu từ nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam iii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Ngày… tháng 11, năm 2022 Giảng viên hướng dẫn iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NGUYÊN NGHĨA TIẾNG ANH TIẾNG VIỆT BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên CIC Credit Information Center Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng nhà nước ETA Equity to total assets Tỷ số vốn FE Fixed Effect Model Hồi quy tác động cố định GDP Gross domestic product Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội GMM Generalized Method of Moments Hồi quy Mô-men tổng quát INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát LDR Loan to Deposit Tỷ lệ khoản LLP Loan Loss Provision Chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng LOANS Tăng trưởng cho vay NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NPL Non performing loans Tỷ lệ nợ xấu PSTĐ Phương sai thay đổi RE Random Effect Model Hồi quy tác động ngẫu nhiên ROE Return On Equity Hiệu hoạt động ngân hàng SIZE Quy mô ngân hàng TCTD Tổ chức tín dụng TTQ Tự tương quan v DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Bảng ký hiệu biến dấu kỳ vọng 28 Bảng 1: Thống kê mô tả 47 Bảng 2: Ma trận hệ số tương quan 48 Bảng 3: Kiểm định đa cộng tuyến 49 Bảng 4: Tóm tắt kết kiểm định lựa chọn phương pháp hồi quy 50 Bảng 5: Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 50 Bảng 6: Kiểm định tượng tự tương quan 51 Bảng 7: Tóm tắt kết hồi quy OLS, FE, RE 51 Bảng 8: Tóm tắt kết hồi quy GMM 52 Bảng 9: Kiểm định phù hợp biến công cụ 53 Bảng 10: Kiểm định tượng tự tương quan 53 vi DANH MỤC HÌNH Hình 1: Quy trình nghiên cứu 33 Hình 1: Biến động tỷ lệ nợ xấu 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 44 Hình 2: Biến động quy mô ngân hàng 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 45 Hình 3: Biến động tỷ số vốn 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 46 Hình 4: Biến động hiệu hoạt động ngân hàng 28 NHTM giai đoạn 20072021 46 Hình 5: Biến động bình qn tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 47 Hình 6: Biến động tăng trưởng cho vay 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 48 Hình 7: Biến động tỷ lệ khoản 28 NHTM giai đoạn 2007-2021 49 vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC HÌNH vii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp nghiên cứu 1.8 Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Khái quát chung nợ xấu 2.2 Các tiêu chí đo lường nợ xấu 2.2.1 Phân loại nợ 2.2.2 Các tiêu đo lường nợ xấu 10 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 11 2.3.1 Các nghiên nước 11 2.3.2 Các nghiên cứu nước 14 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 26 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 viii NGHIÊN CỨU TẠI NƯỚC NGOÀI Abid, L., Ouertani, M N., & Zouari-Ghorbel, S (2014) Macroeconomic and Bank-specific Determinants of Household’s Non-performing Loans in Tunisia: A Dynamic Panel Data Procedia Economics and Finance, 13, 58–68 Berger, A N., & DeYoung, R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking & Finance Bonilla, C A O., 2011 Macroeconomic determinants of the non performing loans in Spain and Italy University of Leicester Boudriga, A., Taktak, N B., & Jellouli, S (2009) Banking supervision and nonperforming loans: a cross‐country analysis Journal of Financial Economic Policy, 1(4), 286–318 Chaibi, H., & Ftiti, Z (2015) Credit risk determinants: Evidence from a crosscountry study Research in International Business and Finance, 33, 1–16 Dash, M., & Kabra, G (2010) The determinants of non–performing assets in Indian commercial bank: An econometric study Middle Eastern Finance and Economics, 7(2), 94–106 Dimitrios, A., Helen, L., & Mike, T (2016) Determinants of non-performing loans: Evidence from Euro-area countries Finance Research Letters, 18, 116–119 Espinoza, R., & Prasad, A (2010) Nonperforming loans in the GCC banking systems and their macroeconomic effects IMF Working Papers, 10(224), doi:10.5089/9781455208890.001 Filip, B F (2015) The Quality of Bank Loans within the Framework of Globalization Procedia Economics and Finance, 20, 208–217 doi:10.1016/s22125671(15)00067-2 10 Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., & Molyneux, P (2011) Efficiency and risk in European banking Journal of Banking & Finance, 35(5), 1315–1326 11 Fofack, H (2005) Non-performing loans in sub-Saharan Africa: Causal analysis and macroeconomic implications Retrieved March https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=849405 1, 2018, from 12 Gezu, G (2014) Determinants of nonperforming loans: Empirical study in case of commercial banks in Ethiopia, Thesis, Jimma :Jimma University 13 Ghosh, A (2015) Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states Journal of Financial Stability, 20, 93–104 14 Hosen, M., Broni, M Y., & Uddin, M N (2020) What bank specific and macroeconomic elements influence non-performing loans in Bangladesh? Evidence from conventional and Islamic banks Green Finance, 2(2), 212-226 15 Hu, Jin-Li, Li, Yang Chiu, Yung-ho, 2004 Ownership and nonperforming loans: Evidence from Taiwan's banks.The Developing Economies, Volume 42, pp 405 - 420 16 Hussain, M.E., & Hassan, M.K (2005) Basel capital requirements and bank credit risk-taking in developing countries Working paper available at: http://scholarworks.uno.edu/econ_wp/3 17 Hussain, M.E., & Hassan, M.K (2005) Basel capital requirements and bank credit risk-taking in developing countries Working paper available at: http://scholarworks.uno.edu/econ_wp/3 18 Jimenez, G Saurina, J., 2006 Credit cycles, credit risk, and prudential regulation International Journal of Central Banking, 43(1), pp 65 -98 19 Jiménez, G., & Saurina, J (2004) Collateral, type of lender and relationship banking as determinants of credit risk Journal of Banking & Finance, 28(9), 2191– 2212 doi:10.1016/j.jbankfin.2003.09.002 20 Katuka, B (2017) Credit Risk Dynamics in Listed Local Banks in Zimbabwe (2009 Journal of Economics and Sustainable Development, 8(22), 33-38 21 Keeton, W R (1999) Does faster loan growth lead to higher loan losses? Economic Review-Federal Reserve Bank of Kansas City, 84(2), 57–76 22 Keeton, W R., & Morris, C (1987) Why Do Banks’ Loan Losses Differ? Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, 72(5), 3–21 23 Kharabsheh, B (2019) Determinants of bank credit risk: Empirical evidence from Jordanian commercial banks Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 23(3), 1-12 24 Khemraj, T., & Pasha, S (2009) The determinants of non-performing loans: An econometric case study of Guyana The Caribbean Centre for Banking and Finance Bi-annual Conference on Banking and Finance, St Augustine, Trinidad 25 Khemraj, T., & Pasha, S (2016) Determinants of Nonperforming Loans in Guyana Financial Deepening and Post-Crisis Development in Emerging Markets, 169–187 26 Klein N (2013) Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance Int Monetary Fund Working Pap, 13–72 27 Kumar, R R., Stauvermann, P J., Patel, A., & Prasad, S S (2018) Determinants of non-performing loans in banking sector in small developing island states: a study of Fiji Accounting Research Journal, 00–00 doi:10.1108/arj-06-2015-0077 28 Louzis, D P., Vouldis, A T., & Metaxas, V L (2012) Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012–1027 29 Makri, V., Tsagkanos, A., & Bellas, A (2014) Determinants of non-performing loans: The case of Eurozone Panoeconomicus, 61(2), 193-206 30 Messai, A.S and Jouini, F (2013) Micro and Macro Determinants of NonPerforming Loans International Journal of Economics and Financial Issues, 3, 852860 31 Misra, Shri B M., and Sarat Dhal 2010 “Pro-Cyclical Management of Banks’ Non- Performing Loans by the Indian Public Sector Banks.” http: www.bis.org repofficepubl/arpresearch201003.08.pdf 32 Nkusu, M M (2011) Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies International Monetary Fund 33 Rajan, R., & Dahl, S (2003) Non-performing loans and terms of credit od public sector banks in India: An empirical assessment Occasional papers, Reserve Bank of India, 24, 82-121 34 Stern, G., Feldman, R., 2004 Too Big to Fail: The Hazards of Bank Bailouts The Brookings Institution, Washington, DC 35 Salas, V., & Saurina, J (2002) Journal of Financial Services Research, 22(3), 203–224 36 Swamy, V (2012) Impact of macroeconomic and endogenous factors on non performing bank assets 37 Weinberg, J A (1995) Cycles in lending standards Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly, 81(3), 1-18 38 Wheelock, D C., & Wilson, P W (1994) Can deposit insurance increase the risk of bank failure? Some historical evidence Federal Reserve Bank of St Louis Review, (May), 57-71 PHỤ LỤC Bảng 1: Danh sách ngân hàng nghiên cứu STT Tên ngân hàng Tên viết tắt Ngân hàng TMCP An Bình ABB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP AGRIBANK 10 Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất NHập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Phát Triển Thành Phố Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Quân Đội BIDV CTG EIB HDB KLB LIENVIETBANK MBB Ngân hàng TMCP Hàng Hải 11 12 13 MSB Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Quốc Dân NAMABANK NCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 14 OCB 15 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex PGBANK 16 Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam PVCOMBANK 17 Ngân hàng TMCP Sài Gịn SCB 18 Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SEABANK 19 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SGB 20 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội SHB 21 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín STB 22 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCB 23 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPBANK 24 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương VCB 25 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIB 26 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín VIETBANK 27 Ngân hàng TMCP Bản Việt VIETCAPITALBANK 28 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB Phụ lục 1: Định dạng bảng thống kê mô tả Phụ lục 2: Ma trận tương quan Phụ lục 3: Hệ số VIF Phụ lục 4: Kiểm định Hausman Test Phụ lục 5: Kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan Phụ lục 6: Hồi quy OLS, FE, RE Phụ lục 7: Hồi quy GMM Phụ lục 8: Kết kiểm định phù hợp biến công cụ tượng tự tương quan