KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành Tài chính – Ngân hàng Mã số 7 34 02 01 LƢƠNG NGỌC DIỄM QUỲNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LƢƠNG NGỌC DIỄM QUỲNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: Lƣơng Ngọc Diễm Quỳnh Mã số sinh viên: 050607190429 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE16 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS TRẦN VƢƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Hệ thống NHTM đƣợc xem mắt xích quan trọng kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu góp phần làm gia tăng thịnh vƣợng quốc gia Ngày nay, với xu hƣớng phát triển lĩnh vực tài chính, hệ thống NHTM mở rộng phạm vi hoạt động thơng qua việc gia tăng sản phẩm dịch vụ cho khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp Tuy nhiên, phủ nhận đƣợc hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng lớn doanh thu hoạt động năm so với hoạt động khác cho hệ thống NHTM Việt Nam Chính đó, kiểm sốt chất lƣợng tín dụng việc làm cấp bách hoạt động quản trị tín dụng NHTM Những năm gần đây, để đáp ứng nhu cầu lớn nguồn vốn cần cho việc tăng trƣởng kinh tế, hệ thống ngân hàng liên tục đƣa nhiều chiến lƣợc để đổi hoạt động Trong đó, hoạt động tín dụng chứng tỏ vai trị chiếm tỷ trọng hầu nhƣ lớn tổng số nguồn lợi nhuận ngân hàng so với hoạt động khác ngân hàng Bên cạnh đó, để hoạt động tín dụng đem lại đƣợc nguồn thu cao nhƣ bỏ qua tiềm ẩn rủi ro to lớn hoạt động tín dụng, rủi ro hầu nhƣ để lại hậu to lớn cho ngân hàng Nặng nề hơn, rủi ro từ hoạt động tín dụng cịn gây nên đổ vỡ ngân hàng, chí dẫn tới tác động tiêu cực liên tiếp cho toàn kinh tế-xã hội nói chung hệ thống tổ chức NHTM nói riêng Một vấn đề RRTD lớn mà phận quản trị tín dụng NHTM cần phải giải giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, nguyên nhân làm đau đầu cán quản trị tín dụng mà cịn có tác động nguy hiểm đến tồn hệ thống NHTM giới nói chung Việt Nam nói riêng Đối với NHTM, nợ xấu tăng nhanh làm gia tăng rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, giảm lợi nhuận kinh doanh cho ngân hàng Không thế, nợ xấu tăng nhanh làm giảm uy tín ngân hàng khách hàng mà cịn nguyên nhân khiến ngân hàng phá sản Đối với kinh tế nƣớc, nợ xấu tăng nhanh làm cho nguồn vốn lƣu thông bị tắc nghẽn, giảm hiệu đầu tƣ, gia tăng tỉ lệ thất nghiệp làm cho sản xuất kinh doanh bị đình trệ ii Vì vậy, đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTM cổ phần Việt Nam” đƣợc thực nhằm xác định yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTM, sở đề xuất giải pháp hạn chế RRTD NHTM Việt Nam Để đạt đƣợc mục tiêu tổng quát chung nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2022, tác giả thu thập liệu từ báo cáo tài 26 NHTM Việt Nam liên quan đến RRTD yếu tố tác động gồm lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA), quy mơ ngân hàng (SIZE), tỷ lệ địn bẩy ngân hàng (LVR), biên độ lãi ròng ngân hàng (NIM), thu nhập lãi ngân hàng (NII), khả khoản (LIQ), tỷ lệ lạm phát Việt Nam (INF), tỷ lệ tăng trƣởng GDP Việt Nam( GDP) Sử dụng phƣơng pháp phân tích hồi quy liệu bảng (panel data), nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động ngƣợc chiều đến RRTD lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA) vàquy mô ngân hàng (SIZE) Bên cạnh đó, biến có tác động chiều với RRTD bao gồm thu nhập lãi (NII), biên lãi ròng (NIM) tỷ lệ lạm phát (INF) Từ kết phân tích có đƣợc, nghiên cứu đƣa số đề xuất kiến nghị dành cho nhà quản lý NHTM, phủ NHNN nhƣ tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ thay thế, ổn định tình hình kinh tế vĩ mơ nhằm hạn chế RRTD tƣơng lai gia tăng hiệu hoạt động cho ngân hàng iii ABSTRACT The commercial banking system is considered an important link in the economy in general and the financial system in particular An efficient banking system contributes to the prosperity of a country Today, along with the development trend in the financial fields, the commercial banking system is expanding its scope of activities through the increase of products and services for individual and corporate customers However, it cannot be denied that credit activities account for a large proportion of annual operating revenue compared to other activities for the commercial banking system in Vietnam Therefore, credit quality control is an urgent task in credit management activities of commercial banks In recent years, in order to meet the large demand for capital needed for economic growth, the banking system has continuously introduced many strategies to innovate operations In which, credit activities have proved to be their role when accounting for the largest proportion of total profit of banks compared to other activities of banks Besides, in order for credit activities to bring in such high income, it is impossible to ignore the huge potential risks in credit activities, these risks almost always have great consequences for banks More seriously, risks from credit activities can also cause the failure of an entire bank, even leading to consecutive negative impacts on the whole economy-society in general and the banking system commercial banking in particular One of the biggest credit risk problems that the credit management department of commercial banks needs to solve is to minimize the bad debt ratio, one of the reasons not only causes headaches for managers credit value but also have a dangerous impact on the whole commercial banking system in the world in general and Vietnam in particular For commercial banks, the rapid increase of bad debt increases liquidity risk, interest rate risk, and reduces business profit for the bank Not only that, the rapid increase of bad debt not only reduces the bank's reputation with customers but also causes the bank to go bankrupt For the domestic economy, the rapid increase of bad debt makes circulating capital congested, reduces investment efficiency, increases unemployment rate and makes production and business stagnate iv Therefore, the topic “Factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam” was conducted to determine the factors affecting credit risk of commercial banks, on that basis, propose solutions to limit credit risks for Vietnamese commercial banks today To achieve the general goal of studying the factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam in the period 2009 - 2022, the author has collected data from the financial statements of 26 commercial banks in Vietnam Vietnam related to credit risk and influencing factors including return after tax on total assets (ROA), bank size (SIZE), bank leverage ratio (LVR), net profit margin banking (NIM), non-interest income (NII), liquidity (LIQ), inflation rate of Vietnam (INF), GDP growth rate of Vietnam (GDP) Using panel data analysis and regression method, the study shows that the factors that negatively affect credit risk are profit after tax on total assets (ROA) and bank size SIZE) Besides, variables that have a positive impact on credit risk include non-interest income (NII), net interest margin (NIM) and inflation rate (INF) From the results of the analysis, the study makes several recommendations and recommendations for managers of commercial banks, the government and the State Bank such as continuing to expand the scope of operations, diversifying products and services to replace and stabilize the macro-economic situation in order to limit credit risks in the future and increase operational efficiency for the bank v LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: LƢƠNG NGỌC DIỄM QUỲNH Cam đoan Khóa luận tốt nghiệp Đại học với đề tài “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” Giảng viên hƣớng dẫn: TS TRẦN VƢƠNG THỊNH Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP Hồ Chí Minh, ngày 19 tháng 06 năm 2023 SINH VIÊN THỰC HIỆN (Ký, ghi rõ họ tên) LƢƠNG NGỌC DIỄM QUỲNH vi LỜI CẢM ƠN Thực tế cho thấy để thành công cơng việc, cần phải có hỗ trợ, giúp đỡ ngƣời xung quanh giúp đỡ hay nhiều, trực tiếp hay gián tiếp Trong suốt thời gian từ bắt đầu làm đề cƣơng khóa luận tốt nghiệp đến nay, em nhận đƣợc quan tâm, bảo, giúp đỡ thầy cô, gia đình bạn bè xung quanh Với lịng biết ơn vô sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trƣờng đại học Ngân hàng TP.HCM dùng tri thức tâm huyết để truyền đạt cho em vốn kiến thức quý báu suốt thời gian học tập trƣờng Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn đến thầy TRẦN VƢƠNG THỊNH tận tâm bảo hƣớng dẫn em qua buổi nói chuyện, thảo luận đề tài nghiên cứu Nhờ có lời hƣớng dẫn, dạy bảo đó, đề cƣơng khóa luận em hồn chỉnh cách đáng kể Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Khóa luận đƣợc thực vòng tháng Ban đầu em bỡ ngỡ kiến thức em cịn hạn chế, đó, em khơng thể tránh khỏi sai sót Qua đó, em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp từ q thầy trƣờng nhằm giúp khóa luận tốt nghiệp em trở nên hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày 19 tháng 06 năm 2023 TÁC GIẢ LƢƠNG NGỌC DIỄM QUỲNH vii viii MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN vi MỤC LỤC viii DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT xiii DANH MỤC BẢNG xiv DANH MỤC BIỂU ĐỒ xiv DANH MỤC PHỤ LỤC xv CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 1.7 Ý NGHĨA CỦA NGHIÊN CỨU 1.7.1 Ý nghĩa mặt khoa học 1.7.2 Ý nghĩa mặt thực tiễn 1.8 BỐ CỤC KHOÁ LUẬN KẾT LUẬN CHƢƠNG NVB 2014 17.422 10.470 0.099 0.000 0.020 0.142 0.064 0.041 0.025 NVB 2015 17.691 13.991 0.001 0.000 0.020 0.169 0.070 0.006 0.021 NVB 2016 18.050 20.378 0.102 0.000 0.017 0.161 0.067 0.027 0.015 NVB 2017 18.090 21.324 0.144 0.000 0.019 0.158 0.069 0.035 0.015 NVB 2018 18.098 21.403 0.248 0.001 0.016 0.118 0.075 0.035 0.021 NVB 2019 18.202 17.667 0.072 0.001 0.017 0.188 0.074 0.028 0.019 NVB 2020 18.311 20.019 0.154 0.000 0.021 0.155 0.029 0.032 0.015 NVB 2021 18.117 16.303 0.352 0.000 0.022 0.071 0.026 0.018 0.030 NVB 2022 18.314 14.587 0.435 0.000 0.012 0.176 0.082 0.032 0.179 VAB 2009 16.577 8.223 0.533 0.013 0.027 0.185 0.054 0.067 0.013 VAB 2010 16.997 6.093 0.335 0.011 0.027 0.193 0.064 0.092 0.025 VAB 2011 16.930 5.295 0.273 0.011 0.029 0.140 0.064 0.187 0.042 VAB 2012 17.019 5.965 0.615 0.007 0.017 0.104 0.055 0.091 0.035 VAB 2013 17.113 6.533 -0.065 0.002 0.021 0.076 0.056 0.066 0.029 VAB 2014 17.388 8.788 0.030 0.001 0.013 0.088 0.064 0.041 0.023 VAB 2015 17.550 9.684 -0.210 0.002 0.030 0.123 0.070 0.006 0.023 VAB 2016 17.934 14.299 0.133 0.002 0.015 0.172 0.067 0.027 0.021 VAB 2017 17.981 14.653 -0.148 0.002 0.019 0.184 0.069 0.035 0.027 VAB 2018 18.082 15.834 0.061 0.002 0.017 0.223 0.075 0.035 0.024 VAB 2019 18.152 16.209 0.219 0.003 0.014 0.192 0.074 0.028 0.024 VAB 2020 18.276 14.117 0.323 0.004 0.017 0.204 0.029 0.032 0.022 VAB 2021 18.431 14.841 0.271 0.006 0.018 0.252 0.026 0.018 0.019 VAB 2022 18.471 13.479 0.324 0.008 0.016 0.220 0.082 0.032 0.015 VBB 2009 16.421 11.008 0.616 -0.004 0.008 0.191 0.054 0.067 0.017 VBB 2010 16.527 10.966 0.558 0.002 0.013 0.105 0.064 0.092 0.021 VBB 2011 16.650 11.475 0.309 0.006 0.020 0.115 0.064 0.187 0.029 VBB 2012 16.869 10.465 0.296 0.006 0.022 0.147 0.055 0.091 0.018 VBB 2013 16.591 16.209 0.219 0.003 0.014 0.177 0.056 0.066 0.019 VBB 2014 16.715 14.117 0.323 0.004 0.017 0.198 0.064 0.041 0.017 VBB 2015 17.313 11.008 0.616 -0.004 0.008 0.146 0.070 0.006 0.017 VBB 2016 17.418 10.966 0.558 0.002 0.013 0.106 0.067 0.027 0.017 VBB 2017 17.542 11.475 0.309 0.006 0.020 0.118 0.069 0.035 0.013 VBB 2018 17.760 10.465 0.296 0.006 0.022 0.132 0.075 0.035 0.012 VBB 2019 18.049 12.735 0.434 0.007 0.020 0.145 0.074 0.028 0.013 VBB 2020 18.332 16.338 1.950 0.003 0.007 0.168 0.029 0.032 0.018 VBB 2021 18.454 16.997 0.519 0.005 0.015 0.148 0.026 0.018 0.037 VBB 2022 18.528 16.761 0.284 0.005 0.017 0.177 0.082 0.032 0.037 TPB 2009 16.188 5.549 0.426 0.012 0.023 0.088 0.054 0.067 0.000 TPB 2010 16.855 5.533 1.129 0.008 0.014 0.141 0.064 0.092 0.000 TPB 2011 17.030 13.878 -1.088 -0.055 -0.008 0.299 0.064 0.187 0.007 TPB 2012 16.532 3.556 0.867 0.008 0.019 0.177 0.055 0.091 0.037 TPB 2013 17.284 7.671 0.451 0.012 0.020 0.203 0.056 0.066 0.020 TPB 2014 17.757 11.151 0.172 0.010 0.020 0.302 0.064 0.041 0.014 TPB 2015 18.149 14.884 0.107 0.007 0.020 0.252 0.070 0.006 0.007 TPB 2016 18.477 17.619 0.089 0.005 0.021 0.211 0.067 0.027 0.007 TPB 2017 18.637 17.590 0.138 0.008 0.028 0.197 0.069 0.035 0.011 TPB 2018 18.729 11.821 0.285 0.013 0.036 0.156 0.075 0.035 0.011 TPB 2019 18.918 11.577 0.503 0.019 0.037 0.178 0.074 0.028 0.013 TPB 2020 19.145 11.321 0.361 0.017 0.040 0.097 0.029 0.032 0.012 TPB 2021 19.495 10.268 0.359 0.016 0.037 0.193 0.026 0.018 0.008 TPB 2022 19.610 9.194 0.372 0.019 0.038 0.159 0.082 0.032 0.008 LPB 2009 16.670 3.537 0.357 0.031 0.043 0.203 0.054 0.067 0.003 LPB 2010 17.370 7.523 0.084 0.020 0.039 0.116 0.064 0.092 0.004 LPB 2011 17.843 7.513 0.021 0.017 0.041 0.219 0.064 0.187 0.021 LPB 2012 18.011 7.986 -0.058 0.013 0.043 0.059 0.055 0.091 0.018 LPB 2013 17.499 -2.224 -0.070 0.014 0.032 0.436 0.056 0.066 0.016 LPB 2014 17.042 -1.369 -0.078 0.019 0.026 0.315 0.064 0.041 0.011 LPB 2015 18.494 13.155 -0.046 0.003 0.030 0.065 0.070 0.006 0.010 LPB 2016 18.770 16.027 -0.038 0.007 0.030 0.148 0.067 0.027 0.011 LPB 2017 18.912 16.418 -0.024 0.008 0.034 0.139 0.069 0.035 0.011 LPB 2018 18.981 16.165 -0.027 0.005 0.030 0.069 0.075 0.035 0.014 LPB 2019 19.124 15.062 0.073 0.008 0.031 0.085 0.074 0.028 0.014 LPB 2020 19.306 16.028 0.156 0.008 0.029 0.098 0.029 0.032 0.014 LPB 2021 19.483 16.212 0.115 0.010 0.032 0.117 0.026 0.018 0.014 LPB 2022 19.608 12.625 0.186 0.014 0.037 0.136 0.082 0.032 0.015 ACB 2009 18.939 15.612 0.684 0.013 0.021 0.240 0.054 0.067 0.004 ACB 2010 19.139 17.028 0.274 0.011 0.024 0.187 0.064 0.092 0.003 ACB 2011 19.454 22.498 0.124 0.011 0.031 0.208 0.064 0.187 0.009 ACB 2012 18.988 12.966 -0.172 0.004 0.044 0.095 0.055 0.091 0.025 ACB 2013 18.931 12.323 0.231 0.005 0.029 0.059 0.056 0.066 0.030 10 ACB 2014 19.006 13.488 0.258 0.005 0.029 0.054 0.064 0.041 0.022 ACB 2015 19.121 14.754 0.054 0.005 0.031 0.061 0.070 0.006 0.013 ACB 2016 19.269 15.617 0.094 0.006 0.031 0.062 0.067 0.027 0.009 ACB 2017 19.466 16.736 0.348 0.007 0.031 0.066 0.069 0.035 0.007 ACB 2018 19.613 14.669 0.352 0.016 0.033 0.089 0.075 0.035 0.007 ACB 2019 19.765 12.813 0.327 0.016 0.033 0.093 0.074 0.028 0.005 ACB 2020 19.913 11.540 0.244 0.017 0.034 0.104 0.029 0.032 0.006 ACB 2021 20.084 10.754 0.243 0.018 0.037 0.157 0.026 0.018 0.008 ACB 2022 20.225 9.402 0.221 0.023 0.040 0.170 0.082 0.032 0.007 ABB 2009 17.093 4.907 0.200 0.012 0.027 0.209 0.054 0.067 0.054 ABB 2010 17.454 7.172 0.101 0.013 0.036 0.243 0.064 0.092 0.066 ABB 2011 17.542 7.796 -0.032 0.007 0.052 0.143 0.064 0.187 0.072 ABB 2012 17.644 8.390 0.039 0.009 0.044 0.183 0.055 0.091 0.070 ABB 2013 17.870 9.032 0.259 0.002 0.024 0.181 0.056 0.066 0.067 ABB 2014 18.027 10.804 0.128 0.002 0.024 0.239 0.064 0.041 0.040 ABB 2015 17.980 10.118 0.192 0.001 0.028 0.130 0.070 0.006 0.021 ABB 2016 18.122 11.695 0.233 0.003 0.027 0.085 0.067 0.027 0.025 ABB 2017 18.252 12.811 0.235 0.006 0.027 0.156 0.069 0.035 0.028 ABB 2018 18.315 12.103 0.428 0.008 0.024 0.125 0.075 0.035 0.019 ABB 2019 18.446 12.077 0.467 0.010 0.025 0.215 0.074 0.028 0.023 ABB 2020 18.572 12.058 0.590 0.010 0.021 0.227 0.029 0.032 0.021 ABB 2021 18.611 9.311 0.453 0.013 0.026 0.180 0.026 0.018 0.023 ABB 2022 18.684 8.970 0.184 0.010 0.031 0.181 0.082 0.032 0.029 BAB 2009 16.405 24.610 0.018 0.001 0.025 0.119 0.054 0.067 0.077 BAB 2010 16.853 59.069 0.058 0.007 0.018 0.121 0.064 0.092 0.068 BAB 2011 17.063 6.933 -0.013 0.006 0.029 0.084 0.064 0.187 0.006 BAB 2012 17.334 9.721 0.094 0.001 0.025 0.091 0.055 0.091 0.057 BAB 2013 17.734 14.190 0.045 0.004 0.027 0.049 0.056 0.066 0.023 BAB 2014 17.862 12.872 0.066 0.005 0.021 0.046 0.064 0.041 0.022 BAB 2015 17.966 11.662 0.087 0.006 0.018 0.078 0.070 0.006 0.007 BAB 2016 18.145 12.077 0.040 0.007 0.018 0.102 0.067 0.027 0.008 BAB 2017 18.335 13.398 0.070 0.007 0.019 0.167 0.069 0.035 0.006 BAB 2018 18.391 12.700 0.161 0.007 0.018 0.131 0.075 0.035 0.008 BAB 2019 18.497 12.805 0.107 0.007 0.019 0.122 0.074 0.028 0.007 BAB 2020 18.579 13.012 0.096 0.005 0.018 0.135 0.029 0.032 0.008 11 BAB 2021 18.601 12.235 0.163 0.006 0.018 0.091 0.026 0.018 0.008 BAB 2022 18.674 12.142 0.138 0.006 0.020 0.097 0.082 0.032 0.005 SSB 2009 17.236 4.582 0.321 0.015 0.025 0.290 0.054 0.067 0.040 SSB 2010 17.827 8.618 0.253 0.011 0.022 0.152 0.064 0.092 0.034 SSB 2011 18.432 17.259 -0.169 0.001 0.009 0.414 0.064 0.187 0.041 SSB 2012 18.134 12.448 0.088 0.001 0.017 0.068 0.055 0.091 0.037 SSB 2013 18.196 12.947 0.071 0.002 0.012 0.182 0.056 0.066 0.025 SSB 2014 18.200 13.112 0.497 0.001 0.010 0.231 0.064 0.041 0.018 SSB 2015 18.255 13.692 0.023 0.001 0.015 0.187 0.070 0.006 0.014 SSB 2016 18.454 16.580 0.037 0.001 0.019 0.134 0.067 0.027 0.017 SSB 2017 18.644 19.246 0.112 0.002 0.017 0.154 0.069 0.035 0.008 SSB 2018 18.761 15.923 0.202 0.004 0.018 0.136 0.075 0.035 0.015 SSB 2019 18.874 13.406 0.790 0.007 0.019 0.182 0.074 0.028 0.023 SSB 2020 19.010 12.182 0.496 0.008 0.018 0.167 0.029 0.032 0.019 SSB 2021 19.171 10.341 0.355 0.012 0.025 0.194 0.026 0.018 0.016 SSB 2022 19.260 7.822 0.376 0.018 0.032 0.226 0.082 0.032 0.016 KLB 2009 15.828 5.697 0.022 0.012 0.035 0.231 0.054 0.067 0.012 KLB 2010 16.347 2.900 -0.056 0.016 0.044 0.181 0.064 0.092 0.011 KLB 2011 16.697 4.165 0.039 0.022 0.053 0.273 0.064 0.187 0.028 KLB 2012 16.738 4.394 0.027 0.019 0.063 0.145 0.055 0.091 0.029 KLB 2013 16.878 5.149 -0.042 0.015 0.053 0.186 0.056 0.066 0.025 KLB 2014 16.956 5.868 0.004 0.008 0.039 0.181 0.064 0.041 0.020 KLB 2015 17.047 6.507 0.024 0.007 0.037 0.107 0.070 0.006 0.011 KLB 2016 17.232 8.052 0.168 0.004 0.029 0.141 0.067 0.027 0.011 KLB 2017 17.435 9.510 0.082 0.005 0.031 0.183 0.069 0.035 0.008 KLB 2018 17.561 10.282 0.288 0.005 0.026 0.184 0.075 0.035 0.009 KLB 2019 17.749 12.477 0.193 0.001 0.021 0.266 0.074 0.028 0.010 KLB 2020 17.863 13.620 0.302 0.002 0.018 0.282 0.029 0.032 0.054 KLB 2021 18.244 16.913 0.200 0.009 0.024 0.426 0.026 0.018 0.019 KLB 2022 18.267 15.545 0.249 0.006 0.027 0.302 0.082 0.032 0.019 TCB 2009 18.344 11.641 0.556 0.018 0.029 0.226 0.054 0.067 0.025 TCB 2010 18.828 15.007 0.457 0.014 0.024 0.271 0.064 0.092 0.029 TCB 2011 19.011 13.424 0.256 0.017 0.033 0.190 0.064 0.187 0.028 TCB 2012 19.008 12.539 0.120 0.004 0.034 0.126 0.055 0.091 0.027 TCB 2013 18.884 10.415 0.299 0.004 0.031 0.108 0.056 0.066 0.037 12 TCB 2014 18.985 10.738 0.212 0.006 0.037 0.103 0.064 0.041 0.024 TCB 2015 19.073 10.666 0.313 0.008 0.041 0.066 0.070 0.006 0.017 TCB 2016 19.277 11.017 0.453 0.013 0.037 0.060 0.067 0.027 0.016 TCB 2017 19.412 9.003 0.803 0.024 0.035 0.084 0.069 0.035 0.016 TCB 2018 19.587 5.199 0.556 0.026 0.038 0.116 0.075 0.035 0.018 TCB 2019 19.765 5.181 0.477 0.027 0.040 0.121 0.074 0.028 0.013 TCB 2020 19.901 4.892 0.442 0.029 0.046 0.081 0.029 0.032 0.005 TCB 2021 20.159 5.113 0.389 0.032 0.051 0.084 0.026 0.018 0.007 TCB 2022 20.365 5.163 0.350 0.029 0.049 0.145 0.082 0.032 0.007 NAB 2009 16.208 7.183 0.074 0.005 0.021 0.169 0.054 0.067 0.014 NAB 2010 16.490 5.671 0.510 0.010 0.024 0.192 0.064 0.092 0.022 NAB 2011 16.762 4.768 0.336 0.013 0.028 0.212 0.064 0.187 0.028 NAB 2012 16.589 3.885 0.292 0.011 0.036 0.057 0.055 0.091 0.025 NAB 2013 17.175 7.833 0.578 0.005 0.016 0.210 0.056 0.066 0.015 NAB 2014 17.434 10.195 0.101 0.005 0.020 0.308 0.064 0.041 0.015 NAB 2015 17.384 9.388 0.089 0.005 0.030 0.136 0.070 0.006 0.009 NAB 2016 17.573 11.482 0.102 0.001 0.031 0.138 0.067 0.027 0.029 NAB 2017 17.813 13.846 0.419 0.004 0.023 0.109 0.069 0.035 0.019 NAB 2018 18.134 16.744 0.051 0.008 0.023 0.176 0.075 0.035 0.015 NAB 2019 18.366 18.089 0.128 0.008 0.024 0.165 0.074 0.028 0.020 NAB 2020 18.716 19.355 0.227 0.006 0.021 0.127 0.029 0.032 0.008 NAB 2021 18.847 18.095 0.125 0.009 0.029 0.154 0.026 0.018 0.016 NAB 2022 18.995 13.074 0.148 0.010 0.030 0.148 0.082 0.032 0.016 HDB 2009 16.767 9.649 0.846 0.010 0.014 0.254 0.054 0.067 0.011 HDB 2010 17.353 13.586 0.272 0.008 0.018 0.252 0.064 0.092 0.008 HDB 2011 17.623 11.692 -0.055 0.009 0.037 0.126 0.064 0.187 0.021 HDB 2012 17.782 8.786 0.760 0.006 0.021 0.092 0.055 0.091 0.024 HDB 2013 18.272 9.027 3.156 0.003 0.004 0.101 0.056 0.066 0.035 HDB 2014 18.416 9.819 0.473 0.005 0.019 0.154 0.064 0.041 0.023 HDB 2015 18.484 8.822 0.086 0.006 0.035 0.132 0.070 0.006 0.016 HDB 2016 18.828 14.116 0.156 0.006 0.034 0.150 0.067 0.027 0.015 HDB 2017 19.059 11.828 0.171 0.010 0.036 0.133 0.069 0.035 0.015 HDB 2018 19.191 11.839 0.218 0.015 0.037 0.183 0.075 0.035 0.015 HDB 2019 19.251 10.259 0.166 0.018 0.045 0.132 0.074 0.028 0.014 HDB 2020 19.581 11.918 0.158 0.015 0.039 0.172 0.029 0.032 0.013 13 HDB 2021 19.741 11.167 0.206 0.017 0.040 0.187 0.026 0.018 0.017 HDB 2022 19.847 9.675 0.219 0.020 0.048 0.131 0.082 0.032 0.017 OCB 2009 16.356 4.443 0.110 0.016 0.041 0.114 0.054 0.067 0.011 OCB 2010 16.796 5.271 0.099 0.016 0.036 0.240 0.064 0.092 0.021 OCB 2011 17.051 5.778 -0.004 0.012 0.041 0.172 0.064 0.187 0.024 OCB 2012 17.127 6.180 -0.108 0.008 0.050 0.077 0.055 0.091 0.022 OCB 2013 17.306 7.272 -0.026 0.007 0.042 0.131 0.056 0.066 0.018 OCB 2014 17.482 8.731 0.143 0.006 0.031 0.100 0.064 0.041 0.015 OCB 2015 17.716 10.703 0.055 0.004 0.029 0.151 0.070 0.006 0.013 OCB 2016 17.972 12.533 0.103 0.006 0.027 0.092 0.067 0.027 0.011 OCB 2017 18.250 12.731 0.134 0.010 0.029 0.157 0.069 0.035 0.018 OCB 2018 18.420 10.363 0.460 0.018 0.036 0.147 0.075 0.035 0.023 OCB 2019 18.588 9.268 0.612 0.022 0.036 0.145 0.074 0.028 0.018 OCB 2020 18.841 7.870 0.608 0.023 0.035 0.133 0.029 0.032 0.017 OCB 2021 19.033 7.461 0.547 0.024 0.033 0.139 0.026 0.018 0.013 OCB 2022 19.083 6.676 0.228 0.018 0.038 0.116 0.082 0.032 0.022 MBB 2009 18.050 8.207 0.381 0.017 0.028 0.365 0.054 0.067 0.016 MBB 2010 18.513 10.254 0.202 0.016 0.035 0.266 0.064 0.092 0.013 MBB 2011 18.749 12.482 0.096 0.015 0.041 0.314 0.064 0.187 0.016 MBB 2012 18.984 11.989 0.133 0.013 0.040 0.159 0.055 0.091 0.018 MBB 2013 19.011 10.484 0.239 0.013 0.036 0.070 0.056 0.066 0.024 MBB 2014 19.116 10.692 0.240 0.012 0.037 0.100 0.064 0.041 0.027 MBB 2015 19.214 8.535 0.186 0.011 0.035 0.118 0.070 0.006 0.016 MBB 2016 19.362 8.638 0.222 0.011 0.033 0.089 0.067 0.027 0.013 MBB 2017 19.565 9.600 0.230 0.011 0.038 0.148 0.069 0.035 0.012 MBB 2018 19.708 9.603 0.331 0.017 0.042 0.132 0.075 0.035 0.013 MBB 2019 19.835 9.317 0.365 0.020 0.046 0.112 0.074 0.028 0.012 MBB 2020 20.020 8.880 0.345 0.017 0.043 0.126 0.029 0.032 0.011 MBB 2021 20.224 8.716 0.405 0.022 0.046 0.108 0.026 0.018 0.009 MBB 2022 20.407 8.151 0.262 0.025 0.052 0.094 0.082 0.032 0.011 VIB 2009 17.852 18.230 0.389 0.008 0.021 0.198 0.054 0.067 0.014 VIB 2010 18.357 13.231 0.201 0.008 0.024 0.186 0.064 0.092 0.019 VIB 2011 18.390 10.881 -0.060 0.007 0.040 0.209 0.064 0.187 0.028 VIB 2012 17.990 6.708 0.088 0.008 0.052 0.078 0.055 0.091 0.027 VIB 2013 18.158 8.630 0.296 0.001 0.029 0.105 0.056 0.066 0.028 14 VIB 2014 18.206 8.489 0.513 0.006 0.031 0.066 0.064 0.041 0.025 VIB 2015 18.250 8.791 0.241 0.006 0.029 0.099 0.070 0.006 0.021 VIB 2016 18.465 10.955 0.285 0.005 0.026 0.128 0.067 0.027 0.026 VIB 2017 18.629 13.015 0.183 0.009 0.029 0.114 0.069 0.035 0.025 VIB 2018 18.751 12.046 0.261 0.016 0.036 0.081 0.075 0.035 0.025 VIB 2019 19.033 12.741 0.312 0.018 0.034 0.125 0.074 0.028 0.020 VIB 2020 19.315 12.613 0.320 0.019 0.035 0.118 0.029 0.032 0.017 VIB 2021 19.551 11.742 0.260 0.021 0.040 0.123 0.026 0.018 0.023 VIB 2022 19.653 9.499 0.207 0.025 0.045 0.116 0.082 0.032 0.025 SCB 2009 17.814 11.159 0.280 0.006 0.018 0.105 0.054 0.067 0.013 SCB 2010 17.913 11.776 2.275 0.005 0.010 0.110 0.064 0.092 0.114 SCB 2011 18.791 11.776 0.572 0.001 0.008 0.052 0.064 0.187 0.065 SCB 2012 18.821 12.123 0.033 0.000 0.031 0.054 0.055 0.091 0.063 SCB 2013 19.014 12.805 0.283 0.000 0.016 0.068 0.056 0.066 0.018 SCB 2014 19.305 17.371 0.535 0.000 0.011 0.071 0.064 0.041 0.005 SCB 2015 19.557 19.160 0.108 0.000 0.018 0.074 0.070 0.006 0.003 SCB 2016 19.706 22.393 0.375 0.000 0.010 0.049 0.067 0.027 0.007 SCB 2017 19.911 27.591 1.321 0.000 0.005 0.080 0.069 0.035 0.004 SCB 2018 20.048 29.701 1.244 0.000 0.007 0.069 0.075 0.035 0.004 SCB 2019 20.157 33.113 0.768 0.000 0.009 0.078 0.074 0.028 0.005 SCB 2020 20.267 37.148 0.705 0.000 0.008 0.049 0.029 0.032 0.023 SCB 2021 20.371 30.202 -2.940 0.001 -0.003 0.052 0.026 0.018 0.015 SCB 2022 20.462 35.463 0.662 0.001 0.005 0.066 0.082 0.032 0.026 SHB 2009 17.129 10.365 0.310 0.012 0.026 0.234 0.054 0.067 0.028 SHB 2010 17.748 11.199 0.216 0.010 0.027 0.186 0.064 0.092 0.014 SHB 2011 18.078 11.175 0.169 0.011 0.030 0.285 0.064 0.187 0.022 SHB 2012 18.574 11.256 0.561 0.014 0.018 0.100 0.055 0.091 0.088 SHB 2013 18.783 12.866 0.122 0.006 0.017 0.113 0.056 0.066 0.041 SHB 2014 18.946 15.125 0.192 0.005 0.018 0.169 0.064 0.041 0.020 SHB 2015 19.137 17.183 0.063 0.004 0.020 0.165 0.070 0.006 0.017 SHB 2016 19.271 16.681 0.193 0.004 0.019 0.113 0.067 0.027 0.019 SHB 2017 19.472 18.468 0.343 0.005 0.019 0.116 0.069 0.035 0.023 SHB 2018 19.594 18.793 0.213 0.005 0.019 0.108 0.075 0.035 0.024 SHB 2019 19.716 18.736 0.199 0.007 0.024 0.139 0.074 0.028 0.019 SHB 2020 19.838 16.169 0.230 0.006 0.026 0.115 0.029 0.032 0.019 15 SHB 2021 20.043 13.258 0.166 0.010 0.033 0.142 0.026 0.018 0.017 SHB 2022 20.127 11.840 0.102 0.014 0.035 0.126 0.082 0.032 0.028 STB 2009 18.460 8.652 0.598 0.016 0.026 0.227 0.054 0.067 0.006 STB 2010 18.842 9.370 0.165 0.013 0.030 0.182 0.064 0.092 0.005 STB 2011 18.768 8.725 0.198 0.014 0.050 0.138 0.064 0.187 0.006 STB 2012 18.840 10.105 0.068 0.007 0.050 0.113 0.055 0.091 0.020 STB 2013 18.899 8.457 0.121 0.014 0.046 0.095 0.056 0.066 0.015 STB 2014 19.061 9.508 0.248 0.012 0.039 0.103 0.064 0.041 0.012 STB 2015 19.492 12.226 0.259 0.002 0.028 0.056 0.070 0.006 0.058 STB 2016 19.621 13.961 0.616 0.000 0.015 0.052 0.067 0.027 0.069 STB 2017 19.725 14.857 0.654 0.003 0.017 0.044 0.069 0.035 0.047 STB 2018 19.822 15.484 0.529 0.004 0.022 0.050 0.075 0.035 0.021 STB 2019 19.933 15.962 0.591 0.005 0.023 0.073 0.074 0.028 0.019 STB 2020 20.015 16.009 0.501 0.005 0.026 0.072 0.029 0.032 0.017 STB 2021 20.071 14.210 0.476 0.007 0.025 0.054 0.026 0.018 0.015 STB 2022 20.199 14.324 0.524 0.009 0.031 0.076 0.082 0.032 0.010 CTG 2009 19.312 18.080 0.200 0.005 0.019 0.124 0.054 0.067 0.006 CTG 2010 19.723 19.015 0.212 0.009 0.034 0.145 0.064 0.092 0.007 CTG 2011 19.948 15.043 0.103 0.014 0.046 0.161 0.064 0.187 0.008 CTG 2012 20.037 13.880 0.183 0.012 0.039 0.118 0.055 0.091 0.015 CTG 2013 20.172 9.617 0.155 0.010 0.034 0.129 0.056 0.066 0.010 CTG 2014 20.309 10.969 0.187 0.009 0.028 0.132 0.064 0.041 0.012 CTG 2015 20.474 12.892 0.205 0.007 0.025 0.104 0.070 0.006 0.009 CTG 2016 20.671 14.707 0.174 0.007 0.025 0.120 0.067 0.027 0.011 CTG 2017 20.814 16.173 0.177 0.007 0.026 0.120 0.069 0.035 0.011 CTG 2018 20.876 16.262 0.260 0.005 0.020 0.134 0.075 0.035 0.016 CTG 2019 20.929 15.533 0.196 0.008 0.028 0.126 0.074 0.028 0.012 CTG 2020 21.007 15.172 0.260 0.010 0.027 0.121 0.029 0.032 0.010 CTG 2021 21.150 15.354 0.261 0.009 0.028 0.107 0.026 0.018 0.013 CTG 2022 21.316 15.719 0.331 0.009 0.028 0.135 0.082 0.032 0.012 VPB 2009 17.131 9.810 0.180 0.011 0.029 0.238 0.054 0.067 0.012 VPB 2010 17.907 10.491 0.203 0.008 0.021 0.129 0.064 0.092 0.012 VPB 2011 18.232 12.812 0.228 0.010 0.028 0.195 0.064 0.187 0.018 VPB 2012 18.447 14.304 0.051 0.007 0.035 0.175 0.055 0.091 0.027 VPB 2013 18.613 14.694 0.227 0.008 0.039 0.045 0.056 0.066 0.028 16 VPB 2014 18.911 17.178 0.184 0.008 0.036 0.057 0.064 0.041 0.025 VPB 2015 19.083 13.480 0.149 0.012 0.056 0.065 0.070 0.006 0.027 VPB 2016 19.248 12.318 0.112 0.017 0.070 0.038 0.067 0.027 0.029 VPB 2017 19.442 8.353 0.211 0.023 0.079 0.087 0.069 0.035 0.034 VPB 2018 19.594 8.303 0.258 0.023 0.081 0.087 0.075 0.035 0.035 VPB 2019 19.748 7.936 0.185 0.022 0.087 0.057 0.074 0.028 0.034 VPB 2020 19.853 6.937 0.207 0.025 0.082 0.055 0.029 0.032 0.034 VPB 2021 20.121 5.345 0.290 0.021 0.068 0.098 0.026 0.018 0.046 VPB 2022 20.263 5.097 0.409 0.029 0.070 0.086 0.082 0.032 0.057 PGB 2009 16.159 8.528 0.430 0.017 0.030 0.244 0.054 0.067 0.012 PGB 2010 16.611 6.536 0.270 0.013 0.035 0.125 0.064 0.092 0.014 PGB 2011 16.682 5.786 0.061 0.025 0.067 0.135 0.064 0.187 0.021 PGB 2012 16.773 5.072 0.146 0.012 0.053 0.070 0.055 0.091 0.084 PGB 2013 17.029 6.750 0.297 0.002 0.023 0.290 0.056 0.066 0.030 PGB 2014 17.065 6.720 0.140 0.005 0.027 0.262 0.064 0.041 0.025 PGB 2015 17.022 6.318 0.130 0.002 0.028 0.147 0.070 0.006 0.028 PGB 2016 17.027 6.102 0.113 0.005 0.030 0.079 0.067 0.027 0.025 PGB 2017 17.193 7.230 0.299 0.002 0.028 0.090 0.069 0.035 0.032 PGB 2018 17.213 7.110 0.412 0.004 0.030 0.081 0.075 0.035 0.031 PGB 2019 17.268 7.396 0.383 0.002 0.029 0.104 0.074 0.028 0.032 PGB 2020 17.403 8.199 0.201 0.005 0.026 0.185 0.029 0.032 0.024 PGB 2021 17.517 8.692 0.576 0.006 0.019 0.215 0.026 0.018 0.025 PGB 2022 17.707 9.686 0.249 0.008 0.027 0.250 0.082 0.032 0.026 EIB 2009 17.997 3.901 0.265 0.017 0.035 0.230 0.054 0.067 0.018 EIB 2010 18.692 8.704 0.260 0.014 0.025 0.245 0.064 0.092 0.014 EIB 2011 19.028 10.260 0.165 0.017 0.032 0.275 0.064 0.187 0.016 EIB 2012 18.952 9.761 0.102 0.013 0.033 0.220 0.055 0.091 0.013 EIB 2013 18.950 10.569 0.132 0.004 0.017 0.238 0.056 0.066 0.020 EIB 2014 18.892 11.206 0.191 0.002 0.019 0.252 0.064 0.041 0.025 EIB 2015 18.643 8.498 0.119 0.000 0.030 0.101 0.070 0.006 0.019 EIB 2016 18.674 8.577 0.212 0.002 0.026 0.109 0.067 0.027 0.029 EIB 2017 18.822 9.481 0.395 0.006 0.019 0.153 0.069 0.035 0.023 EIB 2018 18.844 9.256 0.226 0.004 0.022 0.182 0.075 0.035 0.018 EIB 2019 18.937 9.638 0.392 0.005 0.020 0.204 0.074 0.028 0.017 EIB 2020 18.893 8.539 0.340 0.007 0.022 0.239 0.029 0.032 0.025 17 EIB 2021 18.926 8.324 0.335 0.006 0.022 0.184 0.026 0.018 0.020 EIB 2022 19.036 8.036 0.302 0.016 0.036 0.220 0.082 0.032 0.018 VCB 2009 19.359 14.190 0.368 0.015 0.026 0.284 0.054 0.067 0.025 VCB 2010 19.544 13.749 0.347 0.014 0.028 0.314 0.064 0.092 0.028 VCB 2011 19.720 11.741 0.116 0.012 0.035 0.342 0.064 0.187 0.020 VCB 2012 19.843 8.940 0.337 0.011 0.027 0.291 0.055 0.091 0.024 VCB 2013 19.966 10.026 0.386 0.009 0.024 0.292 0.056 0.066 0.027 VCB 2014 20.173 12.273 0.443 0.008 0.021 0.303 0.064 0.041 0.023 VCB 2015 20.329 13.929 0.369 0.008 0.024 0.244 0.070 0.006 0.018 VCB 2016 20.485 15.366 0.334 0.009 0.024 0.228 0.067 0.027 0.015 VCB 2017 20.758 18.698 0.342 0.009 0.022 0.295 0.069 0.035 0.011 VCB 2018 20.795 16.273 0.322 0.014 0.027 0.227 0.075 0.035 0.010 VCB 2019 20.924 14.117 0.316 0.015 0.029 0.223 0.074 0.028 0.007 VCB 2020 21.065 12.207 0.308 0.015 0.030 0.208 0.029 0.032 0.005 VCB 2021 21.070 11.959 0.337 0.016 0.031 0.164 0.026 0.018 0.006 VCB 2022 21.319 12.372 0.275 0.016 0.030 0.227 0.082 0.032 0.007 Nguồn: Tác giả tổng hợp PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA PHỤ LỤC PHÂN TÍCH MA TRẬN TƢƠNG QUAN 18 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA PHỤ LỤC ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY Phụ lục 5.1 Ƣớc lƣợng Pooled OLS 19 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA Phụ lục 5.2 Ƣớc lƣợng FEM Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA Phụ lục 5.3 Ƣớc lƣợng REM 20 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH Phụ lục 6.1 Kiểm định F - Test Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA 21 Phụ lục 6.2 Kiểm định Hausman Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH KHUYẾT TẬT MÔ HÌNH Phụ lục 7.1 Kiểm định Breusch and Pagan Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA Phụ lục 7.2 Kiểm định đa cộng tuyến 22 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA Phụ lục 7.3 Kiểm định tự tƣơng quan Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA PHỤ LỤC ƢỚC LƢỢNG FGLS Nguồn: Tính tốn từ phần mềm STATA