Tìm hiểu về các loại lệnh giao dịch, quy chế xử lý lệnh tại các sàn giao dịch chứng khoán tại việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI VIỆN HỢP TÁC QUỐC TẾ BÀI THẢO LUẬN MƠN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Đề tài: Tìm hiểu loại lệnh giao dịch, Quy chế xử lý lệnh sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam Giảng viên hướng dẫn : Ths Nguyễn Anh Thư Lớp học phần : 2116BKSC2311 Nhóm :1 HÀ NỘI 2021 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành thảo luận này, chúng em- thành viên thuộc nhóm lớp học phần Thị trường chứng khoán xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Nguyễn Anh Thư Cảm ơn tận tình truyền đạt khơng kiến thức chun mơn mà cịn kinh nghiệm sống làm việc cho chúng em Đó tảng để chúng em hồn thành thảo luận cách tốt nhất, hành trang quý báu trình làm việc doanh nghiệp sau trường Cảm ơn thành viên nhóm tích cực tham gia xây dựng, đóng góp ý kiến giúp đỡ lẫn trình học tập làm thảo luận Dù đơi có ý kiến bất đồng quan điểm biết cách lắng nghe, góp ý cho để đạt mục tiêu cuối hồn thành thảo luận Dù cố gắng trình độ hiểu biết kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên thảo luận khó tránh khỏi sai sót định Rất mong nhận ý kiến đóng góp bổ ích bạn để thảo luận hồn thiện Cuối xin chúc cô luôn xinh đẹp, khỏe mạnh, đạt nhiều thành công nghiệp trồng người cao quý, chúc bạn học giữ vững lửa nhiệt huyết người mình, tận dụng sức trẻ, sức khỏe để gặt hái thành tựu cơng việc sống Nhóm xin chân thành cảm ơn! CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc *** BIÊN BẢN THẢO LUẬN NHÓM LẦN Học phần: Thị trường chứng khốn Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Anh Thư Thành viên: ( Tham gia 9/9 , vắng ) Lê Trung Anh Lưu Phương Anh Nguyễn Thị Lan Anh Nguyễn Thị Phương Anh Vũ Thị Lan Anh Lê Thị Thanh Bình Trịnh Văn Đức Nguyễn Thuỳ Dương Nguyễn Thị Mỹ Duyên Tiến trình buổi thảo luận thứ Địa điểm, thời gian: Online, ngày 28/2/2021 Nội dung thảo luận: - Xác định đề cương đề tài thảo luận, xây dựng thống đề cương thảo luận để tìm hiểu nội dung cách hồn thiện - Phân công công việc cho thành viên nhóm Kết quả: phân rõ kế hoạch cơng việc, thành viên thực nhiệm vụ giao Thư kí Nhóm trưởng Nguyễn Thị Phương Anh Lê Trung Anh CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc *** BIÊN BẢN THẢO LUẬN NHÓM LẦN Học phần: Thị trường chứng khốn Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Anh Thư Thành viên: Lê Trung Anh Lưu Phương Anh Nguyễn Thị Lan Anh Nguyễn Thị Phương Anh Vũ Thị Lan Anh Lê Thị Thanh Bình Trịnh Văn Đức Nguyễn Thuỳ Dương Nguyễn Thị Mỹ Duyên Tiến trình buổi thảo luận thứ Địa điểm, thời gian: Online, ngày 31/3/2021 Nội dung thảo luận: - Cả nhóm nộp sản phẩm tìm hiểu cho nhóm trưởng, nhóm trưởng thu nhận sản phẩm tổng hợp, đánh giá, sửa đổi Yêu cầu thành viên nộp sản phẩm chưa với yêu cầu làm lại - Phân công công việc cho thành viên nhóm giai đoạn Kết quả: Các thành viên hoàn thành sản phẩm thời hạn, có trách nhiệm tìm hiểu giải vấn đề giao cách chủ động linh hoạt Thư kí Nhóm trưởng Nguyễn Thị Phương Anh Lê Trung Anh CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc *** BIÊN BẢN THẢO LUẬN NHÓM LẦN Học phần: Thị trường chứng khốn Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Anh Thư Thành viên: Lê Trung Anh Lưu Phương Anh Nguyễn Thị Lan Anh Nguyễn Thị Phương Anh Vũ Thị Lan Anh Lê Thị Thanh Bình Trịnh Văn Đức Nguyễn Thuỳ Dương Nguyễn Thị Mỹ Duyên Tiến trình buổi thảo luận thứ Địa điểm, thời gian: Online, ngày 18/4/2021 Nội dung thảo luận: - Nhóm trưởng đưa nhận xét thành viên thái độ làm việc nhóm - Tổng hợp hoàn thiện word - Kết thúc vấn đề thảo luận Thư kí Nhóm trưởng Nguyễn Thị Phương Anh Lê Trung Anh MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Một số vấn đề lệnh 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Nội dung lệnh giao dịch 1.1.3 Hình thức lệnh 1.1.4 Các loại lệnh .9  Lệnh giới hạn (Limit Order - LO) .10  Lệnh thị trường (Market Order - MP) .11  Lệnh định kỳ mở cửa đóng cửa (ATO ATC) 12  Lệnh dừng (SO) 12  Lệnh giới hạn dừng (Stop Limit Order) 13  Lệnh mở 14  Lệnh sửa đổi .14 1.2 Định chuẩn lệnh 14 CHƯƠNG II: CÁC LOẠI LỆNH GIAO DỊCH VÀ QUY CHẾ XỬ LÝ LỆNH TẠI CÁC SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 16 2.1 Giới thiệu chung hai sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam .16 2.1.1 Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội 16 2.1.2 Sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh .17 2.2 Các loại lệnh giao dịch áp dụng sàn 19 2.2.1 Các loại lệnh giao dịch áp dụng sàn chứng khoán 19 2.2.2 Thời gian phương thức giao dịch sàn giao dịch .22 2.2.3 Nguyên tắc, phương thức khớp lệnh .24 a Nguyên tắc khớp lệnh .24 b Phương thức khớp lệnh .25 c Hủy lệnh giao dịch 25 d Giao dịch nhà đầu tư nước 25 CHƯƠNG III: ĐÁNH GIÁ VỀ VIỆC ÁP DỤNG CÁC LOẠI LỆNH VÀ KIẾN NGHỊ MỘT SỐ LỆNH GIAO DỊCH KHÁC 27 3.1 Đánh giá 27 3.2 Kiến nghị 28 TÀI LIỆU THAM KHẢO 30 CHƯƠNG II: CÁC LOẠI LỆNH GIAO DỊCH VÀ QUY CHẾ XỬ LÝ LỆNH TẠI CÁC SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 2.1 Giới thiệu chung hai sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 2.1.1 Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội  Giới thiệu chung Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (tiếng Anh: Hanoi Stock Exchange; viết tắt: HNX) sàn giao dịch chứng khoán dành cho cổ phiếu của công ty đại chúng niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội tổ chức quản lý Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội thành lập theo Quyết định Thủ tướng Chính phủ sở chuyển đổi, tổ chức lại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội Ngày 24/06/2009, Sàn giao dịch chứng khốn Hà Nội thức mắt, hoạt động với mơ hình Cơng ty TNHH thành viên Nhà nước (đại diện Bộ Tài chính) làm chủ sở hữu  Điều kiện niêm yết chứng khoán HNX Điều kiện niêm yết chứng khoán HNX quy định Điều 54 Nghị định 58/2012/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán, cụ thể:  Điều kiện niêm yết cổ phiếu + Vốn điều lệ thực góp tính đến thời điểm đăng ký tối thiểu 30 tỷ đồng + Doanh nghiệp phải có năm hoạt động hình thức cơng ty cổ phần tính đến thời điểm đăng ký niêm yết (ngoại trừ Doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa gắn với niêm yết) + Chỉ số ROE năm gần tổi thiểu 5% báo cáo tài kiểm tốn năm gần Hoạt động kinh doanh khơng có lỗ lũy kế, khơng có nợ q hạn năm Tuân thủ quy định pháp luật kế toán BCTC + Tối thiểu 15% CP có quyền biểu cơng ty 100 cổ đông cổ đông lớn nắm giữ 18 + Cổ đơng cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc (Tổng giám đốc), Phó giám đốc (Phó Tổng giám đốc), phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu nắm giữ tháng kể từ ngày niêm yết 50% tháng + Hồ sơ đăng kí niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo qui định  Điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp + Loại hình hoạt động phải công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn + Vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết tối thiểu 10 tỷ đồng + Hoạt động kinh doanh năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi + Các trái phiếu đợt phát hành có ngày đáo hạn + Hồ sơ đăng ký niêm yết phải hợp lệ theo quy định 2.1.2 Sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh  Giới thiệu chung Sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh tiếng Anh Ho Chi Minh Stock Exchange; viết tắt HOSE HSX Sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) tiền thân Trung Tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh, chuyển đổi theo Quyết định Thủ tướng Chính phủ, hoạt động theo mơ hình Cơng ty TNHH Một Thành viên (100% vốn chủ sở hữu thuộc Bộ Tài chính) Chức hoạt động HOSE bao gồm: tổ chức thị trường giao dịch cho chứng khoán tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết sàn giao dịch chứng khoán theo quy định pháp luật, giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán niêm yết sàn giao dịch chứng khoán  Điều kiện niêm yết sàn HOSE  Điều kiện niêm yết chứng khoán (ngoại trừ chứng quỹ ETF) Sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh theo quy định Điều 53 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP Khoản 15 Điều Nghị định số 60/2015/NĐ-CP + Các thông tin, số liệu hồ sơ, cáo bạch liên quan đến báo cáo tài phải vào báo cáo tài kiểm tốn quy định cụ thể Thông tư 202/2015/TT-BTC 19