Một số yếu tố tác động đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh bình thuận

NGUYỄN NG C THẮNG ẾN LỢI NHUẬN Â Â ỈNH Ì UẬN M T S YẾU T CỦA QUỸ Ê ỊA : c Tai Lieu Chat Luong c – â : 60 34 02 01 UẬ Ỹ – Â c: TS NGUYỄ 2015 UẬN Ó Quỹ t tác x ụ â â l tổ chức t ạt động chủ yế l t ụ đ i ổ định Song, t ấp Để xe â ì c xét tác động củ c ú ụ động v q ỹ t Thuận, hệ th Ắ đ ợc t v c v â t â đề t đại diện; lý t c ỉ t ết ì ụ t e t â ụ cò ức độ đị b ỉnh đề t đ vận dụ lý v – hiệu quả; lý t ết cạ cũ c ì ụ thể: Bộ p â tc õ hoạt động Tổ chức t vấn hỗ ất (CGAP) việc đá ạt động tổ chức t ô P p áp p â t c đị c tr â hiệ đ 2008 – 2013 v qua nhiề p p tỉ p áp lợi nhuận củ quỹ t ụ ô tổ r lý quỹ t t q v ản củ quỹ t â ụ kết thực nghiệ ụng tạ đị p ể t v t r t ấ tr đ ạn quỹ t có tác độ tỷ lệ c â tục từ p ù ợp t v â el (FE) R ì ụ cù p â có tác độ cứu gợ ý c ụng định giả thuyết t ô F xe Effect v tỷ lệ â p áp xác định cỡ m u l ợng, kết p â t c c l ợ c ận Dữ liệ đ ợc thu thập từ r Le t Sq re (OLS) để tì p áp đị l p cứu g m 19/25 quỹ t át Đề t thực hiệ c l ợng h ột đ ng v v q đề t ận Th i gian thu thập s liệu l 2008-2013 ếu t p để Bì Bì 114 q el (RE) Or Bằ đ ợc ch c, m ạt động tỉ c Effect đ ợc sử dụng tr l ợng v i cấ trúc ữ liệu dạng bảng Dựa tr s c c p át tr ển c ẩn Quỹ tiền tệ qu c tế (IMF); Hệ th è trợ nhữ â â tr để đề xuất b ến s tr EARLS; ác c ỉ s t e CAMELS; Hệ th â đ có b Bì Tại tỉ s tổ chức qu c tế đ ợc sử dụng phổ biến việc đá s l v q cấ trúc – ết cấ trúc - hiệu B hoạt động tổ chức t c c v ợp cứu s yếu t v đặc đ ểm hoạt động củ đ i t ợ : lý t t ì kết kinh doanh củ q ỹ t t i lợi nhuận củ quỹ t thuyết chủ yế lập t e â c ều v i tr t ập ợc lại ột s đề xuất để việc quản ạt độ hiệu v t iii M CL C Trang c L đ i ii tắt iii Mục lục iv Danh mục ì v đ thị vii Danh mục bảng viii Danh mục từ viết tắt ix L i ó hương 1: ỚI THIỆU 1 Đặt vấ đề 1 1 Lý cứu cứu cứu cứu 1.1.2 Vấn đề 12 â ỏ 1.3 Mục t 1.4 Phạ v v đ 15 Ý ĩ v t ợ cứu cứu ĩ 1.5.2 Hạn chế ạn chế củ 151 Ý 1.6 Kết cấu luậ v Ý UYẾT ác lý thuyết hương 2: Ơ 21 2.2 Một s hệ th ng t 2.2.1 Bộ s l p â tc t e t c ẩn Quỹ tiền tệ qu c tế 9 A ELS 11 2.2.3 Hệ th ng PEARLS 12 224 13 2.2.2 Hệ th 23 đá ác c ỉ s t e ác ếu t tác độ õ ạt động CGAP ụng 16 18 27 c 29 2.4.1 cứu Muriu (2013) 29 242 cứu Y v ct (2014) 30 2.3.1 Yếu t b đến lợi nhuận tổ chức t tr 2.3.2 Yếu t b 2.4 Một s tr iv Trang 243 cứu F j 2.4.4 cứu S tr 245 cứu 246 cứu củ 2.4.7 cứu Trịnh Qu c r v 248 cứu Nguyễn Thị v Đề xuất sử dụ Ơ v Je e e (2012) wt v S z v r b ế c (2012) 30 t r (2013) 31 Q ơ ì 3: Ổ CHỨ (2010) ễ V S 32 ác 32 Thị H ng Minh (2015) 32 cứu 33 Â NG QUỸ Â ệm 312 chất v 313 ác 35 35 35 ạt động 37 c đ i v i QTDND 38 3.1.4 Tầm quan tr ng QTDND 38 315 40 ó ục t 31 (2013) 3.1 Một s vấ đề QTDND 311 30 cấu tổ chức QTDND tắt s kết hoạt động củ Q D D tỉ ận 41 3.2.1 Kết hoạt động nghiệp vụ 41 3.2.2 Một s hạn chế chủ yếu 45 Ơ 4: Ơ Ê Bì ỨU 47 41 p áp 47 42 ì cứu 47 43 ác b ế tr ì 48 4.3.1 Biến phụ thuộc 48 4.3.2 Biế độc lập v cứu 49 cứu 54 c m u 54 4.4.2 Xử lý ữ liệu 55 c l ợng 55 4.5.1 H i quy Pool Regression (OLS cho liệu bảng) 55 4.5.2 H q tác động c định FE (Fixed Effect Regression) 55 4.5.3 H q tác động ng Effect Regression) 56 ỨU 58 ô tả 58 4.4 Dữ liệ 441 Kc t 45 Ơ 5.1 Th p áp 5: KẾT QUẢ ả thuyết RE (R Ê v Trang 52 â tc ựt ữ b ến 61 53 â tc ết h i quy 62 5.3.1 Kiể đị q đ cộng tuyến VIF 5.3.2 Kiể định mức độ p ù ợp giữ ì 62 i quy 63 5.3.3 Kết h i quy 65 Ơ Ợ Ý 6: KẾT LUẬ 74 6.1 Kết luận 74 6.2 Gợ ý c 75 621 ác ô tác q ả lý t v 75 v n 76 6.2.3 Quản trị c p 77 Xâ 78 6.2.2 Quả lý tỷ lệ ựng q t ô Q D D p ù ợp Đ ều kiện kinh tế x ộ 79 cứu 79 ỆU THAM KHẢO 81 Phụ lục A 86 Phụ lục B 88 Phụ lục C 90 Phụ lục D 92 Phụ lục E 94 Phụ lục F 95 Phụ lục G 98 Phụ lục H 99 Phụ lục I 99 6.3 Hạn chế củ vi DANH M Ì THỊ Trang ì 3.1 Sơ đ tổ chức ì Đ thị s l ợ ì 3 Đ thị Tổng ngu n v n … ì Đ thị D ì Đ thị Lợi nhuận – V n chủ sở hữ Q D D 44 ì Sơ đ t Q D D 41 v 42 42 ợ cho vay 44 cứu 47 vii DANH M C BẢNG Trang Bả 21 ác c ỉ s t e õ ạt động CGAP 14 Bảng 2.2 Ứng dụng hệ th ng t Bảng 2.3 Tổng hợp biến s v v Bảng 3.1 S liệ Bảng 3.2 S liệ c v ả thuyết ạt độ t v Bảng 3.3 Kết xếp loại t Bả ó v b ế đ ợc đề xuất 16 cứu 33 củ Q D D 43 củ Q D D 44 Kết kinh doanh QTDND 45 tắt b ến 52 ô tả b ến s 58 Bảng 5.1 Th Bảng 5.2 Ma trận hệ s t q 61 Bảng 5.3 Kiể đị đ cộng tuyến 62 Bảng 5.4 Kiể định Hausman 63 Bảng 5.5 Kiể định Breusch-Pagan 64 Bảng 5.6 Kiể định Breusch-Pagan/Cook –Weisberg 64 Bảng 5.7 Bả tó tắt kết h i quy 65 viii DANH M C TỪ VIẾT TẮT â NHNN : QTDND :Q ỹt c V ệt ụ â â ix Ơ 1: Ớ ỆU trò c 1.1 ặt vấn đề 1.1.1 Lý nghiên cứu Hoạt độ ct kinh tế c c đ t ụ â Đ i v i tỉ â t Bì ận, từ tế tỉ ác x ộ v ầu hết tạ đị p xó ả è v p át tr ể lĩ â t t c v t ơ l c â đ có c tr tỉ đ il c c ú tr ệp ô ụ â động v cũ sản xuất ô ệp v ô đị b tỉ (l trả độ t tr t ụ ác tỉ q đì v ợp tác x có â â ệm vụ đặc biệt l tr c t quỹ t lĩ ụ vực v ệc xâ c lâ cậ ô c ỉ t ự q t đị c ỉ t Bì có ế hoạch N ề ì c v ả c đạt q t ấp (NHNN, tạ quỹ t ụ v ệc tập tr v ều quỹ t ng thấp ụng ết kinh doanh ác có t ể ả có â tổng cũ cứu cụ thể lĩ ậ l tỉ ạt độ q ả có q ả lý i quản trị đ ề nhận thấy ếu t c â ết xếp loại quỹ t v n tự có c ất l ợ ữ ụ tr ởng m i mặt ụng cò bị hạ bậc xếp loại t hoạt động củ vị So v củ xếp loạ ) l ô đạt thấp 2008-2013) Trong ì 3 v Phụ lục A) cho thấy t c ỉt óq ỹt nv n t ô lập t e ù ậ (Bả xếp loạ ạt động vực trun tâ ạt động hệ th q ỹ t â t ì Bì ột tr ác t (Đảng Cộng sản Việt Nam, 2008) ngu n v n, s l ợ â t ô v đáp ứng nhu cầu v n chỗ cho hoạt động t Th i gian qua, tì tr t đến nhu cầu v n củ ộ â đ ợc t quan tr ng việc ô lịch vị sản xuất kinh vị sản xuất, kinh doanh nhỏ lẻ khu vực ô Quỹ t v p át tr ể để thực hiệ c vực ô ự đầ t â nghiệp v p át tr ể ại chủ yếu tập trung đ iv tr ng ì ổ đị ơ q 2003 đến v i r đ i ại cổ phầ đầ t óp p ầ đ â v ức tr ạt đến kết vực ụ cò â bì c ta â Tuy c tỉ t cũ ức tr cũ ô Mặc ù ục t trợ giữ t v mục t p tr tr bì ( p ủ 2001) ả t c lũ lập q ỹ t e q p ụ bả t bền vững t c p ả p củ ả ột óv v có lợi ụ â r cứu s yếu t tác độ â â tr đị b tỉ Bì â đó, tr c c ức độ sử dụng sản phẩm, dịch vụ quỹ t ụ bù đắp chi v p át tr ển v n bền cị p ả có lợi nhuậ vậy, việc â l t phải bả đả định, phần lợi nhuậ cò lại phả đ ợc c óp v quỹ t â trì v t ực t t ỏi kết hoạt động củ quỹ t phả bù đắp đ ợc c th ụ có t ể trang trả đ ợc c nhuận Do đó, đị â Trong đó, kết để c hết bả t â q ỹ t v theo mức v â ạt động chủ yếu củ quỹ t vững Theo Ledgerwood (1999), t c ụ cao (Phụ lục B) ạt động, có tổ chức t ỗi quỹ t t v ụng đến lợi nhuận hệ ậ l cần thiết giai đ ạn 1.1.2 Vấn đề nghiên cứu Qua kết xếp loạ quỹ t t ết é đị r q việc lý vị đề t â tr t tác độ x ất dụ đị b tỉ ô ả p áp â c â tác xác đị c có c ức l ề ằ â cứu nộ v q ỹ t ụ â đả đ ợc â bả ết q ả â quỹ t ận th i gian vừa qua để tì p ầ l l rõ ẽ p â t c t ực trạng hệ th Bì ả nhận thấy tác xếp loại t tập tr đến lợi nhuận củ vị bằ ột â c đó, đế Để có đề xuất c â â l ô đạt thấp bá cá định kỳ t e q yế ụ p áp đị r ững yếu l ợng Q ạt độ ụng đề củ quỹ t c 1.2 âu hỏi nghiên cứu cứu tập trung trả l - Những yếu t hoạt động có tác độ : l ợ câ t ỏi sau: v đến lợi nhuận quỹ t t ; tì ụ â ì â q ả lý c ô p ? q ả trị ức q ỹt ất đị để cũ c ột ( ằ ụ â c ủ ế v xếp l củ c ỉ t t t l để v ệc t t ấ ết q ả cũ ụ cầ có c r p ầ q t ể q p ạt độ ậ ) Trong tr ợp ác đạt đ ể â â có q ô tổ t ả l bị đá c V ệt cũ g t ìc ỉt ết q ả ể b ế t c cực ệ ịc b ế ệ c ất l ợ c lợ ết q ả xếp l c củ â át t ì đ có c ỉ t xếp l đạt q ỹ t ể đạt t ấp t ì ết q ả xếp l c t ấp T ực tế ết q ả xếp l c c ết q ả c ỉt tổ â có t ể ữ q q ả lý t ô tổ t ả v lợ ả củ q ỹ t ụ â ậ â t t t ỷ lệ nợ xấu (X4) r v lý t b ết v ết q ả ợ xấ l lợ b V đầ cũ X B tì tác cạ ả xe v đầ đủ để ì t â xét lạ t ấ lợ c ứ ô l ật ỳ ụ â củ tỷ lệ ô c ữlệ v t ấ rằ ô có ợ xấ ầ bằ t át tr đặc b ệt có q ỹ t Q D D l ệ tỷ lệ ợ xấ tr b ế cò lạ S q ự ự tác độ â Kết q ả át có tỷ lệ ột q ậ q ỹt trị tỷ lệ ợ xấ bằ có 03 q t ụ 2008 đế 2013 c t ấ bằ tr át có â từ 0,03% Q bì k ết q ả tr â q đ xâ ợc c ề l ậ củ q ỹ t ữ l ệ có 15 q ụ đầ l tỷ lệ ợ xấ tác độ â ỳv ục t ô ú Bì Võ từ 02% đế ỳ ì c t ấ bằ c ứ đả bả ỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (X5) tỷ lệ ợ xấ độ â củ tỷ lệ c Kết q ả củ c v r v tr tr Q ô độ ết q ả q tổ l (2010) bế t tề ỳv tì lợ b ậ củ q ỹ t đầ cũ c ợc c ề v c ỉt ết q ả tr ợp â ự tác ụ â : tỷ lệ ROA 71 ác biến giả: Dữ l ệ bả vị c é v ế t t tr (từ ụ q Bả ứ ệ l v l củ ì t c ự tác độ tr ì tế củ ề â â tc tr ứ 1%, 1% v 10% ể K ác v l v có ức độ tác độ ậ tr lệ đế ạt độ có x t c ế lạ ụ ất v tỷ c t ấ ức độ tác độ ữ ự tác độ củ t ấ tr ế 2010 có ề , t ác t ức Lạ ó ạt độ t c độ t ( p át ất c ữ ó củ q ỹ t c ả ề p ức tạp tì 2011 l 18 13%; l t c độ t p ụ củ q ỹ t củ t đ t ụ lục H) D tỷ lệ lợi nhuận tế vĩ 2010) ô đả ả bả x ác t ề tệ c ặt c ẽ v t ậ tr 20% v t c độ t áở ế t tế t ế ết q ả p át ổ đị ệ c củ 2011 … (NHNN, 2008-2013) 20%-25%/ c t t ực t ợc c ề t ì đ 2008-2013 có t ể 2008 l 19 89% tế đ ả ề 2011 15%-16% l ct ễ bế p át ĩ ợc c ề ộ củ bị ả ức ý tỷ lệ tr lợ 2011 v v ĩ tr 2011), lợi nhuận tổng tài sản ( ằ tỷ lệ t ác tỷ lệ lợ c ề v c ỉ có ý : ả ả cũ tr l t c cực v đ 2008-2011 doanh thu ( ỳ l có c ề ác độ cụ t ể lạ c t ế t t lệc đá c t cũ để ụ , ự tác độ 2011 tác độ tế x vay có t â t ì có tác độ ế ức t ĩ 5% Qua tì ức c )c ( tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản “Có” c ỉ tì ức ý tỷ lệ lợi nhuận doanh thu, c ỉ có l cù có ự c t t ữ Về tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn điều lệ ự tác độ 2013 v ô củ t ụt ểl t e t tỷ lệ 2012 v ác b ệt ế t t â T đ t t t t v ự tác độ t c tổ â 2013 ự tác độ ì c ự eD t ấ l 5% v 10% tr t ả 57 c ụ đ cụ t ể Đ 2013 t ể củ 2013) ậ củ q ỹ t t b ế 2008 đế ỗ t ấ tác độ Để b ể t ị ự tác độ đ Kết q ả c tổ ức ợp lý p tệ t 2012 b cạ ộ đầ ể t át ả v ệc t ếp tục 72 t ực t ệ tr ả p áp ổ đị cấ lạ p ủ v củ đị đ ợc k ể ặt bằ c 22 09%/ ) cù ất c ữ v ả óp q q ỹ t q ô tổ t ác v tr v c ệt ụ â â đ ả cũ t v ệc ổ ụ t ể: lạ óp p ầ t ả củ ết q ả tr ì ác củ ỡ p át ó tổ c ức t … (NHNN, 2008-2013) Q t ấ c c t đổ ộ củ đất ;t ổ đị p đ tế - x ả x ất 2012-2013 c độ l c đ 2011-2015 ác c ô v p át tr ể đ ợc t ệ ; tỷ c tế tr c V ệt át; ạt độ t ề â tế vĩ c tế củ át ụ lệ đ trì t c độ t ức p ù ợp (tr có t ể đ bì óp p ầ t ệ (tác 20135 v tỷ lệ lợi nhuận c ề ) tỷ lệ lợi nhuận doanh thu v rịng vốn điều lệ (2011-2013) ó Ởc l ợ ột tr ể q ộ ể q đị ô tổ ĩ đế lợ l ậ v đề x ất ữ ơ ì ệ ụ lạ tr ữ l ệ bả cầ t ết V t ả v q bằ Phản ứng kinh tế đ i v 2012) p ầ ết q ả ụ ác c c ác t ền tệ t ết q ả ệ b c c ề St t Đ t cũ đ t ực cl ợ l ợ t v q ỹt cô â l đ t ực v c ất l ợ c củ đề t ữlệ ậ củ q ỹ t ột tr tác q ả lý c p tác độ â Đâ l để có ý ết ( ô c t ếp t e ng chậm so v i th để tác độ 73 Ơ C Q ữ q ả ộ UẬ đ ợc trì v đề r c ếq 6: KẾ ột b c ợ ýc q trì Ợ Ý ác Đ để l ý tr ụ â trở t tr t c c tó lạ ết c cũ rút r ột t ếp t e 6.1 Kết luận át tr ể q ỹ t ệt tổ c ức t ô t ô v từ đỡ l b đ ụ để ỗ trợ củ t v x ô ệt ả q ỹt ục t ụ â tỉ Bì ậ ập; (3) c tổ t ả t ể tác độ - r l ợ ột đ r đó: cù â tạ từ Lợ t v â tỷ lệ c đị p l ợ v ; (4) tỷ lệ lợ nh ậ q ỹ t p tr t v t ết ệ t ệ có t ặ ụ v ằ ập v q tì ệ đ ợc ữ ệ t ực t ễ củ từ vù p át tr ể bề vữ ơ ì ụ â q â tr â ; (2) tỷ lệ c t ụ bả p át tr ể t ực , ết q ả c đả r â l ục t ệ ập ệ c ủ tr 2013 c ị ả c ột đ úp ct đề q ỹt p trợ v ắc v t v ,c c ề l c vực tắc t 2013) Đó l 2008 đế t v trạ tr tr óp p ầ t ực ậ củ q ỹ t đ từ p -S l ợ â ỏ …( ết v p â t c đị ỏ ế t : (1) è 2020 củ ữ ụ Qua lý t câ p ục vụ c v p ù ợp v úp q ỹ t c ả x ất c ế tì tr ệ q ả c â đế t có ệp è bề vữ cầ p ả có ả p áp cầ v t ô cầ v ụ ỏ ệp - ô ộ v ệ t ệp p át tr ể l c t ết v ột p ậ q óp p ầ đáp ứ vực đô t ị tr ế t ấp ằ ằ c tạ cù củ t â v v â t đ trả đị b rõ p ất từ tr t t ể ; (5) q v tỷ lệ t v ô t â ; ô tổ t ả có tác độ ợc c ề 74 r ế t t ết q ả củ q ỹ t đổ tù t ộc v V đề ục t t đế lợ tr ệ l tì â â ộ củ ỗ r ế t tác độ q ả lý cấp c 6.2 ỳ ụ tế x ậ ết ệ t t ự v q có t ể t ề ả tr cũ c ề tác độ v ức độ ả ết q ả tr để ợ ý q ỹ t có tác độ ụ â cũ ột đế t củ ế c ác để â v tổ c ức l q trì q ả lý v ạt độ t tr ề ạt độ ợi ý sách 6.2.1 Công tác quản lý thành viên c â cô tác t ô â đế t v v v cộ â óc t ực ụ q ả lý v ác để t út t ệ đầ đủ q ề v â â (t ô ạt độ q tâ q v ệc đả l ật đ có q đị cạ v ệc p â p q đị q ỹ t đị â â xác đị t e v út t đ đị t v ) t v ịc vụ củ q ỹ t ụ â â Trá l v đề đ ợc c tì trạ ịc vụ p át õ â â …) , tr ặc ù át c ết l ệ p áp â , tr b tr c lập q ỹ) t v t e ụ â â c ỉ tập tr t â v c l c ỉ tập tr q ỹt â cầ có q ức độ ụ l ức độ t ể ụ ự tr t â ịc vụ t ấp tr , q ỹ t bả ụ óp ( lạ p ầ đá ả p ẩ t e ụ ậ c v ự p át tr ể củ q ỹ t v q ỹt lợ ả p ẩ v c t v t ậ t e v tỷ lệ cụ t ể v ệc c ức độ ụ đ ậ c đả có ì , t ực tế q ỹ t ịc vụ (v c vụ t e v củ q ỹ t ợp p áp củ t â p ả p â p â Để t t lợ lợ óp tỷ lệ c ả p ẩ ụ ạt độ át ộ củ q ỹ t bả lợ c ịc vụ T t e v ;q c ế độ t c ụ ả p ẩ ụ ệ để t ế ĩ vụ củ q ả lý c ặt c ẽ v ệc p â p c ụ tạ đ ề v v ệc óp v v ệc c ấp ầ q ụ â c ;q củ q ỹ t â - t đ ể b ết v t c cực t ụ t ả p ẩ đị ịc có ụ ả p ẩ v ột p ậ 75 ầ tạ đ ề ệ c t ấ đ ợc tì đổ ì ậ t ức ì xâ v â tr c tâ v ự ộ t ụ â â đế v ệc óp p ầ xâ ự củ q ỹ t v t ất Q ột lầ để có t ể t q ỹt v p át tr ể quỹ t t t v ệc q ỹt ụ â óc t v â cù tạ đ ề p ục vụ t t ự c cầ xác đị ệ â ; p át r ác trò trác â ằ ự đạ c v ệc xâ ụ c t ụ â â v - r t v ạt độ ặc q l t t cũ tập tr ệ c t t â â t e ĩ vụ củ t v đ át củ tập t ể đ củ q ỹ t lập v ĩ vụ củ ụ ạt độ đị b rõ q ề ề lự c v ụ ụ â q ỹt ạt độ củ â v v ệc â ột q ỹ t q ỹt v ụ â â â có c ất l ợ ất để t 6.2.2 Quản lý tỷ lệ an toàn vốn ấp ợp lý ằ đú vừ tề v t bằ v q ụ v t v ụ ụ c â p độ ả c ất l ợ tr cá t ụ p ả có p ẩ x ất cũ củ ết tỷ lệ đ ợc t cô v v t lý t t t ể ức c v t ức độ rủ r t ể Để đ ợc đe tề v c lạ lợ c c t ì ả c ất c trả l đ ợc ế tác c ức p ù ợp t ằ v c ất đạ đức ỗ đị p t e đ ề lệ tề ệp vụ cầ có v ệc q ả lý c vừ tạ tâ e lý t tề v v ô t â cầ : tề tâ ặt c ả v có v -Q trì tỷ lệ ả “ ó” đ ợc đ ề c ỉ độ ạc t v t tự có tr v v ệ q ả tổ trì ợp lý q ỹ t ụ v c úý tham gia óp v tự có c - đị tr ề ả để t vấ t c ết p ả l ệp ắ â b v ệc đ ợc đ bắt đặc đ ể v t t tr tạ tập q v ệc ụ ả v ệ q ả 76 - C ú tr đ â c ủ độ p ị ý ịc t trì tỷ lệ ả t ể tổ t ất tr t v c v ả bả đả t ằ úp q ỹ t t ể , vừ ả c ụ p â tr c lập ự p ả xử lý ợ 6.2.3 Quản trị chi phí - ỷ lệ c â c ả p tr t ập c Vì vậ tr c t ì lợ ậ củ q ỹ t tác q ả lý cầ giả c ụ p ạt độ ệ ằ â ô cầ t ết â c lực q ả trị đ ề c ặt c ẽ c ả c p ù ợp tì cầ t ết t át tr ct tỷ lệ l tạ lạ ô c ất c tạ trì c đị t tự t ủ tục c c đ xâ t …) t ộ ự (t ằ trá t ất c p â ạt độ q ỹ t ụ â ụ lục G) D q ả lý c v ệc; đ trạ có cũ p tc c l trì ô trì ô cầ xâ ự ự ả ằ q ạc ế â â v t ể t ết tề l cụ t ể ể b ết lĩ t đặt r ụ â ệ t ầ ả c ự ựt e p đ ệ ạt độ v t ô q ỹt c l â tr t ậ ) t ấp ự ế â ụ â ế â q ỹ át t ực tế tr q ả trị xâ q ụ ả c vực t ộ đ ụ ằ ậ ; (lợ , ệ q ảv t ộ ợp lý q ỹt tạ r lợ ạc ắ v v đ ết q ả ộ đạ b ể t đị e t c ực tế Đạ tr t c cực xâ c ỉ t ế ự có c ế độ p ả xâ t t ì theo p l t ữ t bạc q ệp vụ c bả (iii) Xâ ề ( q q át cầ t ết; ( ) l ật t trì t ệ v đ đ ợc đ tì át v đ ề c ỉ ể ụ t ể: (i) l c ả c át cấ c i p l ô c ế r t ực tế t â t ủ đú ục đ c ặc tù t ệ tr Q v x ì ệ q ả v ý t ức trác ẽc trá ằ p c ạy theo tề t v ợt ế l bổ t c ỉ t v ầ t ạc áp t ìc có để 77 v v ô át đ ợc tỷ lệ c c ỉ p ục vụ lợ c c p - t ẽl v q t q ỹ t ụ â â cầ p ột ịc vụ ô p cầ t ết ạt độ c ặt v v ệc q ả lý ệ t ực để t ệ ộ c ụ x c ủ át t c độ t có đ ề q ỹ t â q bế v ể c ác cầ t ữ ầ t c ề củ trì v ợp lý r q ả lý c ậ t Do cầ c ú ý p át tr ể t lạ , tr lợ cù ứ v ệc v ệc tạ vị ệ tác độ r t ả c c l v ó t c Vì vậ â v c cho vay v c ả p ẩ l v ế l p v ột đ đ p â tc ởc t tc t bổ â â t e õ ề v t ết ể ệ át t c độ tr 6.2.4 Xây dựng quy mô quỹ tín dụng nhân dân phù hợp Q tổ t có c ề q ỹ t ạt độ bả rộ q â vừ q tr q ậ t tr l â â ạt độ t lý t ứ ết v ỳv ụ â củ q ỹ t ột t ực trạ ắ v ụ lợ ác v ữ ệ q ô t â c ữ t p ả đế đ ợc ả q q ả lý c cầ ầ có q đị củ q ỹ t â ạt độ t củ v t t v rộ đị cầ t ực ệ ột ụ t cụ t ể â t ô c ất l ợ v đá ệ q ả v q ả lý v ợt t ụ ất; đ ợc t ệ t ứ p ục vụ lợ c c đô ục t ằ ầ c q ả lý â p ù ợp v lực trì t ả , ô át q t v ô ạt độ q ả lý củ ụ c đổ bổ t ể ; tập tr ô tr q ỹt ả c t e v ệc t V ệc t độ â v - l : - Trá đả ó cũ Để q ỹ t ả p áp củ v ệc t t ệ q ả ụ ô ợc lạ Đ ề v ệc ụ p át b t tác độ ụ ý rằ c ả c q q ả lý v ệc xếp l q ỹ t c ế xếp l q ỹ t ụ â ụ â â ệ â ,n t e â 78 ầ cầ cầ p ả đạt đ ợc củ ột t c c p ù ợp tì ì p át tr ể t ực tế 6.2.5 Điều kiện kinh tế xã hội hàng năm c cầ t ếp tục có c N c q ỹ t ụ â ợp tác x Ngâ tế có ó â ác ạt độ v ệc đ ỗ trợ ( ịp t tạ đ ề c ế l ý ạt độ ậ lợ ất ự ỗ trợ v ịc bả đả …) v phù ợp đặc t ù ệ t ất l củ tì củ tổ c ức t ụ ì l ợp tác x Q trì t t ạt độ q ỹ t đị p át tr ể p át tr ể củ từ đị p đề ệ t ực tế t e từ 6.3 ạn chế nghiên cứu đ v lĩ vực quỹ t D D đề ậ ụ c cũ ó ề cị â v q â ;t v v ệc tạ quỹ t p áp -V x ắ bắt p ủ cũ ế ạc đị ạt độ p ù ợp ệ ề đ t ực c c ế đ ợc t rộ r : c ỉ lấ t â ệ từ â v q át c 2008 đế ề ết q ả l â t ụ t lợ ậ củ quỹ t p â tc át đ ợc ụ â ả ữ bế đặc đ ể â â p â tc dụ â t ì ột â t tác độ ề bế c â cầ t ự t ì ết tr đâ c ỉ đ ộ củ để xâ ệ t ực tế l ậ v p ả tế x â â 2013 củ 19 quỹ t cũ â đ cụ t ể lợ - ụ ả ự v p v â t củ t â ụ đị p áp đị củ ế t đế lợ l ợ củ củ vù â , cò q ả trị v ề … l ợ c đ ậ củ quỹ t â ữ c ế tr ế t ả c t t t ếp t e l : Q có t ể có từ t bằ t v t quỹ t át v bổ ụ t ập ữ l ệ từ tỉ â t 79 lâ cậ ; p c ợp v t q ề đị p ả t â tác x v vị l ó lạ quỹ t ụ ếu t ả Bì â tề b tó đ v ậ củ quỹ t ữ cũ â l cầ t ết đế lợ c kết đ trì ể â â L ợp ác ặc ù ỏ ế từ tổ c ức cá ợp tác x Bả q q át ế t ả t ẽ l câ ý c ụ t â â tổ ữ ế t ếp t e tắt nộ r đ v ột v ợ ýc ép lạ t đến lợi nhuận củ quỹ t ết luậ t ác tr đ ợc từ v ệc lý ộ ụ â cứu â tr đị b tỉnh ận./ 80 ỆU THAM KHẢO rr Al- S tt ew Str ct re Ar b G K 2009 “ B r et wer ver Eff c e t- ” Cardiff Economics Working Papers, Available at: http://orca.cf.ac.uk/77819/1/e2009_7.pdf Athanasoglou, P., Delis, M., and Staikouras, C., 2006, “Determinants of bank profitability in the South Eastern European Region” Munich Personal RePEc Archive [Ejournal], Available at: http://mpra.ub.unimuenchen.de/10274/1/MPRA_paper_10274.pdf Bessis, J., 2011, Quản trị rủi ro ngân hàng, Dịc từ t ế rầ â x ất bả L độ Đ ế -X ể v ễ A ịc ề ộ: ộ Bài đọc: Chương Tương quan hồi quy tuyến tính trì giảng dạy kinh tế Fulbright p ủ, 2001, Nghị định số 48/2001/NĐ-CP tổ chức hoạt động quỹ tín dụng nhân dân ội, 13/8/2001 p ủ, 2005, Nghị định số 69/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 48/2001/NĐ-CP ội, 26/5/2005 Đảng Cộng sản Việt Nam, 2008, Nghị Hội nghị Trung ương số 26-NQ/TƯ Ban chấp hành Trung ương Nông nghiệp, nông dân, nông thôn Nội, 05/8/2008 Fajonyomi, O S and Jegede, C A., 2012, Determinants Of Microfinance Banks Sustainability In South-Western Nigeria, In Oluyombo, O O., 2012, Cooperative Finance in Developing Economies [ebook], Onipanu Lagos: Soma Prints Limited, pp 96-114 Available at: https://www.academia.edu/1647601/COOPERATIVE_FINANCE_IN_DEVE LOPING_ECONOMIES Flamini, V., McDonald, C., and Schumacher, L., 2009, “The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa”, IMF Working Paper [Ejournal], Available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp0915.pdf Gujarati, D N., 2004, Basic Econometrics [ebook], 4th Edition, New York: The cGr w− ll p e, Available at: http://egei.vse.cz/english/wp- content/uploads/2012/08/Basic-Econometrics.pdf 81 â Hiệp hộ Việt Nam, 2011, “Đô đ ều cần biết ô ì A ELS”, http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&task=view&id=156 2&Itemid=90 r v ễn Mộng Ng c, 2008, Phân tích liệu nghiên cứu với x ất H SPSS, Tp HCM: Đức Jorgensen, A N., 2011, “The profitability of microfinance institutions and the connection to the yield on the gross portfolio - An empirical analysis”, Applied Economics and Finance, [Ejournal], Available at: http://studenttheses.cbs.dk/bitstream/handle/10417/2914/anne_noergaard_joer gensen.pdf?sequence=1 Ledgerwood, J., 1999, Cẩm nang hoạt động tài vi mơ: nhìn nhận từ giác độ tài thể chế, Dịc từ t ế ộ: 2006, x ất bả L A độ r -X Đạ cK tế Q c â ộ Maina, G M and Muturi, W., 2013, “Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya”, Proceedings of 1st JKUAT-SHRD Research Conference, pp 207-217, Jkuat Main Campus, 12th and 13th September 2013, Jomo Kenyatta University of Agriculture and Technology, Available at: http://www.jkuat.ac.ke/schools/shrd/wp-content/uploads/2013/10/Proceedingsof-1st-JKUAT-SHRD-Research-Conference.pdf Mankiw, N G., 2000, Nguyên lý Kinh tế học, Dịc từ t ế r Đạ cK tế Q c â 2003, ội: A ịc x ất bả Muriu, P W., 2013, “Microfinance Profitability: Does financing choice matter?” Research Journal of Finance and Accounting [Ejournal], Available at: https://profiles.uonbi.ac.ke/pmuriu/publications/microfinance-profitabilitydoes-financing-choice-matter â Thế gi i, 2007, “Việt c ng khả t ếp : Xâ cận dịch ựng chiế l ợc tổng thể để t vụ t c v ô” http://siteresources.worldbank.org/INTVIETNAMINVIETNAMESE/Resourc es/microfinancereportoverviewvn.pdf Nguyễ Đì Nội: , 2012, Phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh, x ất bả L độ -X ộ 82 Nguyễ K A v L â 2013 Mức độ bền vững tổ chức tài vi mô Việt Nam: Thực trạng số khuyến nghị [eb x ất bả G t ô Vận tải r ] ội: cập tạ : www.microfinance.vn/wp- content/ /Final-TAI-CHINH-VI-MO_TV.pdf Nguyễn Minh Kiều, 2012, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại L động - X Nguyễn Thị t tác độ ộ: x ất ội v H Thị H 2015 “Đ đến khả l i củ ó t â t ập v ếu ại Việt ” Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, s 106+107 Nguyễn Thị K p át tr ể 2010 “V â trị củ ệ â tr c ế l ợc đ 2011-2020” Tạp chí Ngân hàng, s 13/2010, r cập tạ : http://www.vnba.org.vn/?option=com_content&view=article&id=1559&catid =43&Itemid=90 ù Nguyễn Tr Bì v ễ K D 2009 Dự báo p : x ất Th ng phân tích liệu kinh tế tài NHNN, 2005, Thơng tư 08/2005/TT-NHNN Hướng dẫn thực Nghị định số 48/2001/NĐ-CP ộ 30/12/2005 NHNN, 2006, Quyết định số 45/2006/QĐ-NHNN tổ chức hoạt động Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, máy điều hành QTDND ộ 11/9/2006 NHNN, 2007, Quyết định số 14/2007/QĐ-NHNN Quy chế xếp loại Quỹ tín dụng nhân dân ội, 09/4/2007 NHNN, 2007, Thông tư 06/2007/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung Thông tư 08/2005/TTNHNN ộ 06/11/2007 NHNN, 2011, Chỉ thị 01/CT-NHNN thực giải pháp tiền tệ hoạt động ngân hàng nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô bảo đảm an sinh xã hội ộ 01/3/2011 NHNN, 2008-2013, Kết q ả xếp l Q D D ậ tr đị b tỉ Bì ội, 2008-2013 83 NHNN, 2013, Báo cáo số 82/BC-NHNN tổng kết thực Chỉ thị 57-CT/TW ngày 10/10/2000 Bộ Chính trị củng cố, hồn thiện phát triển hệ thống Quỹ tín dụng nhân dân ộ 05/7/2013 NHNN, 2008-2013, Báo cáo thường niên NHNN Việt Nam r cập tạ : www.sbv.gov.vn NHNN, “Bộ s l t c theo chuẩn IMF” r cập tạ : http://www.sbv.gov.vn/ NHNN tỉ Bì ận, 2008-2013, Báo cáo tình hình hoạt động QTDND hàng năm Bì ận, 2008-2013 2013 “Deter Obamuyi ec : ev e ce fr t f b ’ pr f t bility in a developing er ” Organizations and markets in emerging economies [Ejournal], Vol 4, No 2(8) Oz l K 2015 “Deter Re l t t f B : E p r c l Ev e ce fr r ft blt B el pt l er ” Munich Personal RePEc Archive [Ejournal], Available at http://mpra.ub.uni-muenchen.de/61069/ Q c ộ , 2010, Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ộ 16/6/2010 Ramanathan, R., 2002, Introductory Econometrics with applications, Dịc từ t ế ịc Thục Đ An v p : trì ảng dạy kinh tế Fulbright Rose, P S., 1998, Quản trị ngân hàng thương mại, Dịc từ t ế r Đạ cK tế Q c â 2000, ội: A x ất bả ịc c Rose, P S and Hudgins, S C., 2010, Bank Management and Financial Services, 8th Edition, New York: The McGraw – Hill Companies Sastrosuwito, S and Suzuki, Y., 2012, “The determinants of post-crisis Indonesian banking system profitability” Economics and Finance Review [Ejournal], Vol 1(11), pp 48-57, Available at: http://www.businessjournalz.org/efr Sử Đì Nội: v Vũ x ất bả L ị ằ , 2008, Nhập mơn Tài – Tiền tệ, động - X ội Tabachnick, B G., and Fidell, L S., 2007, Using multivariate statistics, 5th Edition, Boston: Pearson/Allyn and Bacon 84 ô c 2012 “Bất ổ t ề tệ v c tế vĩ ác t [Ejournal], – óc ì từ ự p ợp c ác ó ” Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng 116+117 S Download từ: http://tapchi.hvnh.edu.vn/upload/5744/20130831/batonkinhtevimotongochung so117thang2nam2012.pdf Trịnh Qu c r v ễ V hoạt động củ S â 2013 “ ác ếu t ả t ại Việt đến hiệu ” Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, S 85 r tâ đ tạ v c â - NHNN, 1997, Giáo trình nghiệp vụ Quỹ tín dụng nhân dân, Tp HCM: r Q hàng , 2009, “V ệt có cầ S [Ejournal], x ất Th â 3/2009 ỏ?” Tạp chí Ngân Download từ: http://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2009/03/05/vi%CC%A3t-namco%CC%81-c%CC%80n-ngn-ha%CC%80ng-nho%CC%89/ r Q , 2010, Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam – Một nghiên cứu thực nghiệm mô hình S-C-P, bả x ất Đơ Vong, P I., and Chan, H S., 2006, “Deter Journal : of Banking and t fB Finance r ft blt [Ejournal], Available c ” at: http://www.amcm.gov.mo/publication/quarterly/July2009/macaoprof_en.pdf Vũ ữ p 2014 “B ả t 2014 : p áp i quy liệu bảng” Đại h c Mở Wooldridge, J., 2012, Introductory econometrics: A modern approach [ebook], 5th Edition, South-Western: Cengage Learning, Available at: http://pdflibrary.ir/upload/Jeffrey%20M.%20WooldridgeIntroductory%20Econometrics_%20A%20Modern%20Approach-SouthWestern%20College%20Pub%20(2012).pdf Yu, V., Damji, R., Vora, V and Anand, L., 2014, “Regulation on Microfinance: Effect upon Profitability and Loan Diversity”, UChicago Undergraduate Business Journal [Ejournal], Available at: https://careeradvancement.uchicago.edu/sites/careeradvancement.uchicago.ed u/files/uploads/docs/ucis/ucib/regulation_on_microfinance.pdf 85