Tác động đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro tại các ngân hàng thương mại việt nam theo quy định của basel ii

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ MỸ TÂY TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Tai Lieu Chat Luong THEO QUY ĐỊNH CỦA BASEL II LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG TP.Hờ Chí Minh, Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ MỸ TÂY TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THEO QUY ĐỊNH CỦA BASEL II Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã sớ chun ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương TP.Hờ Chí Minh, năm 2022 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC Độc lập – Tự – Hạnh phúc GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: Võ Thị Mỹ Tây Ngày sinh: 22/03/1993 Nơi sinh : Quảng Ngãi Chuyên ngành: 8340201 Mã học viên: 1883402010035 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thông tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Cơng nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) Võ Thị Mỹ Tây LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam theo quy định Basel II” là bài nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn này chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn này mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn này chưa bao giờ nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP.Hờ Chí Minh, tháng 04 năm 2022 (Đã ký) Võ Thị Mỹ Tây i LỜI CẢM ƠN Chân thành cảm ơn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương đã tận tình hướng dẫn truyền đạt kiến thức quý báu để lựa chọn đề tài thực đề cương luận văn “Tác động đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro Ngân hàng Thương mại Việt Nam theo quy định Basel II” Chân thành cảm ơn Khoa Đào tạo Sau Đại học, Trường Đại học Mở TP Hờ Chí Minh đã động viên tạo điều kiện thuận lợi cho śt q trình thực đề cương luận văn Sau cùng, chân thành cảm ơn quý Thầy/Cô giảng dạy chương trình đào tạo Thạc sỹ Tài ngân hàng Trường Đại Học Mở TP Hờ Chí Minh đã tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm bổ ích để tơi hoàn thành đề cương luận văn này Xin chân thành cảm ơn! TP.Hờ Chí Minh, tháng 04 năm 2022 (Đã ký) Võ Thị Mỹ Tây ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ vi DANH MỤC BẢNG .vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii TÓM TẮT ix ABSTRACT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 Ý NGHĨA CỦA NGHIÊN CỨU 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 KẾT CẤU BÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP NGÂN HÀNG 2.1.1 Thu nhập ngân hàng 2.1.2 Đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 2.1.3 Lý thuyết đa dạng hóa thu nhập 10 iii 2.1.4 Đo lường đa dạng hóa thu nhập 13 2.2 RỦI RO NGÂN HÀNG 14 2.2.1 Khái niệm rủi ro ngân hàng 14 2.2.2 Lý thuyết rủi ro ngân hàng 15 2.2.3 Đo lường rủi ro ngân hàng 17 2.4 NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HOÁ THU NHẬP ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG 19 2.4.1 Đa dạng hóa thu nhập tác động chiều với rủi ro 19 2.4.2 Đang dạng hóa thu nhập tác động ngược chiều với rủi ro 25 2.5 GIẢ THIẾT NGHIÊN CỨU 36 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 38 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 39 3.3 ĐO LƯỜNG CÁC BIẾN 40 3.3.1 Biến phụ thuộc 40 3.3.2 Biến độc lập 42 3.3.3 Biến kiểm soát 43 3.4 NGUỒN DỮ LIỆU 48 3.5 PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 49 TÓM TẮT CHƯƠNG 53 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THẢO LUẬN 54 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 54 4.2 TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN 55 4.3 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG ĐA CỘNG TUYẾN 56 4.4 KẾT QUẢ HỒI QUY BẰNG PHƯƠNG PHÁP POOLED OLS, FEM, REM 56 iv 4.5 KIỂM ĐỊNH NỘI SINH 58 4.6 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN DGMM VÀ SGMM 58 4.7 KẾT QUẢ HỒI QUY GMM 59 4.8 THẢO LUẬN KẾT QUẢ 61 TÓM TẮT CHƯƠNG 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 67 5.1 KẾT LUẬN 67 5.2 KIẾN NGHỊ 68 5.3 HẠN CHẾ ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 71 TÓM TẮT CHƯƠNG 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 KẾT QUẢ KIỂM TRA ĐẠO VĂN 79 PHỤ LỤC 80 v DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu .39 Hình 3.2: Lưu đờ thực ước lượng .52 vi thu hồi khoản nợ tiềm ẩn rủi ro Như vậy, NHTM Việt Nam đảm bảo hoạt động hiệu phát triển bền vững Tỷ lệ dư nợ cho vay tài sản tăng làm tăng rủi ro ngân hàng thương mại Tuy nhiên, cho vay hoạt động ngân hàng ngân hàng cần thẩm định kỹ khoản vay để tránh rủi ro Tỷ lệ tiền gửi tài sản tăng làm giảm rủi ro, từ ngân hàng nên ổn định tỷ lệ tiền gửi, đảm bảo đủ nguồn vốn Quy mô ngân hàng tăng làm giảm rủi ro, ngân hàng nên mở rộng quy mô, tăng cường giám sát để hạn chế rủi ro Ngoài ra, làm phát làm tăng rủi ro ngân hàng Ngân hàng thương mại nên có sách phù hợp vào thời điểm lạm phát tăng cao GDP tăng làm giảm rủi ro ngân hàng thương mại nên ngân hàng cần tận dụng sử phát triển kinh tế để mở rộng hoạt động 5.3 HẠN CHẾ ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO Bên cạnh kết luận và hàm ý sách có từ kết thực nghiệm, nghiên cứu vẫn cịn sớ hạn chế định Tác giả trình bày hạn chế đề tài, từ gợi mở hướng nghiên cứu tiếp theo: Thứ nhất, nghiên cứu cho thấy số yếu tố tỷ lệ dư nợ tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, chi phí dự phịng rủi ro quy mơ ngân hàng có ngưỡng định chưa nghiên cứu tìm thấy Điều tác giả thực nghiên cứu Thứ hai, nghiên cứu chưa kiểm định tác động đặc điểm hội đồng quản trị đến rủi ro ngân hàng thương mại Các sách phịng ngừa rủi ro ngân hàng hội đồng quản trị và ban giám đốc định Vì vậy, nghiên cứu mở rộng vấn đề Thứ ba, ngân hàng thương mại chưa đáp ứng hết tiêu chuẩn BaselII nên câu hỏi nghiên cứu thứ hai đề tài chưa giải cách triệt để 71 TÓM TẮT CHƯƠNG Từ kết hồi quy chương 4, tác giả đã đã tổng hợp lại chiều hướng tác động đa dạng hoá thu nhập, tuân thủ quy định Basel II đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu xác nhận ảnh hưởng tiêu cực đa dạng hoá thu nhập đến rủi ro ngân hàng thương mại, nghĩa là việc gia tăng thu nhập lãi làm tăng rủi ro ngân hàng Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên cứu xác nhận ảnh hưởng lạm phát làm tăng rủi ro ngân hàng Việt Nam tuân thủ tiêu chuẩn Basel II và tăng trưởng kinh tế Việt Nam làm giảm rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời đưa số hàm ý vài gợi ý - khuyến nghị cho nhà quản trị ngân hàng Trong chương này, tác giả đã nêu lên hạn chế luận văn đồng thời đề xuất hướng nghiên cứu tương lai 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO VĂN BẢN PHÁP LÝ 1.Luật tổ chức tín dụng sớ 47/2010/QH12 Q́c hội thơng qua ngày 16/06/2010 2.Nghị định sớ 59/2009/NĐ-CP phủ tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại 3.Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đề án "Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015” 4.Thông tư 41/2016/TT-NHNN ban hành ngày 30/12/2016 TIẾNG VIỆT 1.Đa dạng hoá rủi ro ngân hàng (2018) Đa dạng hóa rủi ro ngân hàng: Nợ xấu ổn định hiệu KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH, 13(1), 156169 2.Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thị Thuỳ Trang (2018) Tác động thu nhập ngoài lãi đến rủi ro khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đại học Đà Lạt, 8(1S), 118-132 3.Nguyễn Thị Cành, Võ Đình Vinh, Nguyễn Văn Chiến (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế Ngân hàng châu Á, (106+ 107), 13 4.Nguyễn Thị Thu Trang và Hoàng Anh Thư (2019) Đa dạng hóa thu nhập tác động đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, 55(2), 104-114 5.Trương Phạm Hồng Hạnh (2018) Tác động đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2017 Tạp chí Kinh tế Ngân hàng châu Á, (96+ 100), 6.Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2018) Lợi nhuận rủi ro từ đa dạng hoá thu nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26 (8), 54, 70 73 TIẾNG ANH 1.Acharya, V V., Hasan, I., & Saunders, A (2006) Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios The Journal of Business, 79(3), 1355-1412 2.Adrian, T., & Ashcraft, A B (2016) Shadow banking: a review of the literature Banking crises, 282-315 3.Arellano, M., & Bover, O (1995) Another look at the instrumental variable estimation of error-components models Journal of econometrics, 68(1), 29-51 4.Blundell, R., & Bond, S (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models Journal of econometrics, 87(1), 115-143 5.Bond, S R., & Windmeijer, F (2002) Finite sample inference for GMM estimators in linear panel data models 6.Cerasi, V., & Daltung, S (2000) The optimal size of a bank: Costs and benefits of diversification European Economic Review, 44(9), 1701-1726 7.Chiu, Y H., Chen, Y C., & Hung, Y H (2009) Basel II and bank bankruptcy analysis Applied Economics Letters, 16(18), 1843-1847 8.Contreras, S., Delis, M D., Ghosh, A., & Hasan, I (2021) Bank failures, local business dynamics, and government policy Small Business Economics, 1-29 9.Dahir, A M., Mahat, F B., & Ali, N A B (2018) Funding liquidity risk and bank risk-taking in BRICS countries: An application of system GMM approach International Journal of Emerging Markets 10.Dahir, A M., Mahat, F B., & Ali, N A B (2018) Funding liquidity risk and bank risk-taking in BRICS countries: An application of system GMM approach International Journal of Emerging Markets 11.DeYoung, R., & Roland, K P (2001) Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model Journal of Financial Intermediation, 10(1), 54-84 74 12.Fernandes, F M., Silva, E P., Martins, R R., & Oliveira, A G (2018) QTc interval prolongation in critically ill patients: Prevalence, risk factors and associated medications PLoS One, 13(6), e0199028 13.Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., & Molyneux, P (2011) Efficiency and risk in European banking Journal of banking & finance, 35(5), 1315-1326 14.Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., & Molyneux, P (2011) Efficiency and risk in European banking Journal of banking & finance, 35(5), 1315-1326 15.Goddardet, J., McKillop, D., & Wilson, J O (2008) The diversification and financial performance of US credit unions Journal of banking & finance, 32(9), 1836-1849 16.Hakenes, H., & Schnabel, I (2011) Bank size and risk-taking under Basel II Journal of banking & finance, 35(6), 1436-1449 17.Hasan, I., Kim, S J., Politsidis, P N., & Wu, E (2021) Loan syndication under Basel II: How firm credit ratings affect the cost of credit? Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 72, 101331 18.Hasui, É., Metzger, J P., Pimentel, R G., Silveira, L F., Bovo, A A., Martensen, A C., & Ribeiro, M C (2018) ATLANTIC BIRDS: a data set of bird species from the Brazilian Atlantic Forest Volume 99, Número 2, Pags 497 19.Imbierowicz, B., & Rauch, C (2014) The relationship between liquidity risk and credit risk in banks Journal of Banking & Finance, 40, 242-256 20.Kevin Stiroh Adrienne Rumble (2005) The dark side of diversification: The case of US financial holding companies Journal of banking & finance, 30(8), 2131-2161 21.Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A (2008) Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks Journal of banking & finance, 32(8), 1452-1467 22.Li, Chen, J., Cheng, T., Gindulyte, A., He, J., He, S., & Bolton, E E (2021) PubChem in 2021: new data content and improved web interfaces Nucleic acids research, 49(D1), D1388-D1395 75 23.Markowitz, H (1952) The utility of wealth Journal of political Economy, 60(2), 151-158 24.Matthias Kohler (2013) Which banks are more risky? The impact of business models on bank stability Journal of Financial Stability, 16, 195-212 25.Maudos, J (2016) Bank margins and interest rates: Spain in the context of the euro area Spanish Economic and Financial Outlook 26.Maudos, J (2017) Bank restructuring and access to financial services: the Spanish case Growth and Change, 48(4), 963-990 27.Mohanty and Lin (2021) Sequencing of 53,831 diverse genomes from the NHLBI TOPMed Program Nature, 590(7845), 290-299 28.Mohanty, D K., Parida, A K., & Khuntia, S S (2021) Financial market prediction under deep learning framework using auto encoder and kernel extreme learning machine Applied Soft Computing, 99, 106898 29.Mohanty, S., & Lin, H J (2021) Efficiency in China’s Banking Sector: A Comparative Analysis of Pre-and Post-Basel II Eras Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, 24(02), 2150010 30.Mohanty, S., & Lin, H J (2021) Efficiency in China’s Banking Sector: A Comparative Analysis of Pre-and Post-Basel II Eras Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, 24(02), 2150010 31.Muneer, S., Ishtiaq, M., Shahid Tufail, M., & Sarwar, S (2017) Determinants of Bank Asset Quality and Profitability Journal of Managerial Sciences, 11(3) 32.Nguyen, K N (2019) Revenue diversification, risk and bank performance of Vietnamese commercial banks Journal of Risk and Financial Management, 12(3), 1-21 33.Nguyen, N T., Nguyen, T H., Pham, T N H., Huy, N T., Bay, M V., Pham, M Q., & Ngo, S T (2019) Autodock vina adopts more accurate binding poses but autodock4 forms better binding affinity Journal of Chemical Information and Modeling, 60(1), 204-211 76 34.Nguyen, T H (2020) IMPACT OF BANK CAPITAL ADEQUACY ON BANK PROFITABILITY UNDER BASEL II ACCORD: EVIDENCE FROM VIETNAM Journal of Economic Development, 45(1) 35.Paltrinieri, A., Dreassi, A., Rossi, S., & Khan, A (2021) Risk-adjusted profitability and stability of Islamic and conventional banks: Does revenue diversification matter? Global Finance Journal, 50, 100517 36.Paltrinieri, A., Dreassi, A., Rossi, S., & Khan, A (2021) Risk-adjusted profitability and stability of Islamic and conventional banks: Does revenue diversification matter? Global Finance Journal, 50, 100517 37.Paltrinieri, T., Bondi, L., Đerek, V., Fraboni, B., Głowacki, E D., & Cramer, T (2021) Understanding photocapacitive and photofaradaic processes in organic semiconductor photoelectrodes for optobioelectronics Advanced Functional Materials, 31(16), 2010116 38.Paltrinieri, T., Bondi, L., Đerek, V., Fraboni, B., Głowacki, E D., & Cramer, T (2021) Understanding photocapacitive and photofaradaic processes in organic semiconductor photoelectrodes for optobioelectronics Advanced Functional Materials, 31(16), 2010116 39.Pereira, P., Silva, E S., & Pereira, A (2018) Operational risk management: The basel II The International Journal of Business Management and Technology, 40.Sarah Odesanmi Simon Wolfe (2007) Can revenue diversification reduce systemic risk? Empirical evidence from banks in emerging economies Working Paper, University of Southampton 41.Shakdwipee, P., & Mehta, M (2017) From Basel I to Basel II to Basel III International Journal of New Technology and Research (IJNTR), 3(1), 66-70 42.Stiroh, K J (2004) Diversification in banking: Is noninterest income the answer? Journal of money, Credit and Banking, 853-882 43.Taliun, D., Harris, D N., Kessler, M D., Carlson, J., Szpiech, Z A., Torres, R., & Stilp, A M (2021) Sequencing of 53,831 diverse genomes from the NHLBI TOPMed Program Nature, 590(7845), 290-299 77 44.Vuong, G T H., & Nguyen, M H (2020) Revenue Diversification And Banking Risk: Does The State Ownership Matter? Evidence From An Emerging Market Annals of Financial Economics, 15(04), 2050019 45.Wang and Lin (2021) Evidence for SARS-CoV-2 related coronaviruses circulating in bats and pangolins in Southeast Asia Nature communications, 12(1), 1-9 46.Wang, C., & Lin, Y (2021) Income diversification and bank risk in Asia Pacific The North American Journal of Economics and Finance, 57, 101448 47.Wang, Y., Chu, L., Liu, Z., Ala, M., Lin, J., Qian, J., & Wang, L (2021) The feasibility of using soil seed bank for natural regeneration of degraded sandy grasslands International Soil and Water Conservation Research 48.Zins, A., & Weill, L (2017) Islamic banking and risk: The impact of Basel II Economic Modelling, 64, 626-637 78 KẾT QUẢ KIỂM TRA ĐẠO VĂN 79 PHỤ LỤC Thống kê mô tả biến Ma trận hệ số tương quan 80 Hệ số VIF Hồi quy Pooled OLS 81 Hồi quy tác động cố định 82 Kiểm tra nội sinh 83 84 Hồi quy DGMM Hồi quy SGMM 85