Các yếu tố của rủi ro thanh khoản nghiên cứu ở thị trường ngân hàng tmcp việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ CỦA RỦI RO THANH KHOẢN: NGHIÊN CỨU Ở THỊ TRƢỜNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TRẦN HUỲNH THẢO NHƢ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ CỦA RỦI RO THANH KHOẢN: NGHIÊN CỨU Ở THỊ TRƢỜNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: TRẦN HUỲNH THẢO NHƢ Mã số sinh viên: 050607190371 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE14 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Nhận thấy đƣợc mức độ ảnh hƣởng nguy hiểm rủi ro khoản trình vận hành điều tiết hoạt động kinh doanh, đầu tƣ ngân hàng Bài nghiên cứu đƣợc thực nhằm mục đích tìm hiểu phát ảnh hƣởng yếu tố đến rủi ro khoản NHTM Việt Nam, để từ đƣa vài khuyến nghị nhằm giảm thiểu hạn chế rủi ro khoản xảy Bài nghiên cứu thực dựa nguồn liệu thứ cấp đƣợc tác giả thu thập từ bảng báo cáo tài hợp kiểm toán 28 NHTM Cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2010-2022 Thông qua việc hệ thống lại sở lý thuyết nghiên cứu trƣớc, tác giả đề xuất đƣợc mơ hình nghiên cứu sử dụng phần mềm Stata 16 để xử lý bảng liệu Tác giả chọn biến phụ thuộc khe hở tài trợ (FGAP) để đại diện cho rủi ro khoản hồi quy ƣớc lƣợng mơ hình lần lƣợt theo phƣơng pháp OLS, FEM, REM, GLS cuối phƣơng pháp thời điểm tổng quát GMM để khắc phục nội sinh mơ hình, song song với hồi quy số kiểm định để giúp mơ hình đƣợc hồn hảo Qua kết ƣớc lƣợng phƣơng pháp GMM, tác giả nhận đƣợc sáu biến độc lập biến trễ biến phụ thuộc FGAP có ý nghĩa thống kê mơ hình, hay nói cách khác có tác động đến rủi ro khoản NHTM đƣợc xem xét Cụ thể, lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), nợ xấu (NPL), tiền gửi khách hàng (DEP), nguồn vốn tài trợ bên ngồi (EFD) tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động ngƣợc chiều với rủi ro khoản Trong khi, độ trễ FGAP yếu tố kinh tế vĩ mơ tăng trƣởng kinh tế (GDP) có mối quan hệ tác động chiều với rủi ro khoản Ngồi ra, theo kết ƣớc lƣợng quy mơ ngân hàng (SIZE), biên lãi ròng (NIM), vốn chủ sở hữu (CAP), hiệu chi phí hoạt động (CEA) khơng có quan hệ tác động đến rủi ro khoản Dựa kết nghiên cứu đó, tác giả đề xuất khuyến nghị sách, biện pháp giúp hạn chế giảm thiểu tối đa rủi ro khoản NHTM Cổ phần Việt Nam Từ khóa: rủi ro khoản, yếu tố ảnh hưởng, ngân hàng thương mại Việt Nam ii ABSTRACT Realizing the level of influence and danger of liquidity risk in the process of operating and regulating business and investment activities of the bank This study is conducted with the aim of understanding and discovering the influence of factors on liquidity risk of commercial banks in Vietnam, from which to make some recommendations to minimize and limit liquidity risk occurs The study is based on secondary data collected by the author from the audited consolidated financial statements of 28 joint stock commercial banks in Vietnam in the period from 2010 to 2022 Through the systematization of the theoretical bases and previous studies, the author has proposed a research model and used Stata 16 software to process the data table The author chooses the dependent variable as funding gap (FGAP) to represent liquidity risk and regression estimates the model according to the OLS, FEM, REM, GLS methods and finally the time Generalized Method of Moments method (GMM) to overcome the endogeneity in the model, in parallel with regression some tests to help the model be more perfect Through the estimation results by GMM method, the author has received six independent variables and one lagged variable of the dependent variable FGAP that is statistically significant in the model, in other words, has an impact on liquidity risk of commercial banks are under consideration Specifically, return on equity (ROE), bad debt (NPL), customer deposits (DEP), external financing (EFD) and inflation rate (INF) have the opposite effect with liquidity risk While, the lag of FGAP and macroeconomic factors of economic growth (GDP) have a positive relationship with liquidity risk In addition, according to the estimation results, bank size (SIZE), net profit margin (NIM), equity capital (CAP) and operating cost efficiency (CEA) have no impact on liquidity risk Based on the results of that research, the author has proposed recommendations on policies and measures to help limit and minimize liquidity risks at Vietnamese joint stock commercial banks Keywords: liquidity risk, influencing factors, commercial banks in Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan khóa luận với tên đề tài “Các yếu tố rủi ro khoản: nghiên cứu thị trƣờng Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả dƣới hƣớng dẫn TS Lê Hà Diễm Chi Kết nghiên cứu luận hoàn toàn trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Trần Huỳnh Thảo Nhƣ iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tác giả xin đƣợc gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy, Cơ trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức chuyên ngành Tài – Ngân hàng suốt trình học tập trƣờng Đặc biệt gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên TS Lê Hà Diễm Chi trực tiếp hƣớng dẫn, hỗ trợ nhiệt tình đóng góp ý kiến để tác giả hồn thành khóa luận tốt nghiệp Do kiến thức kinh nghiệm thực tế tác giả hạn hẹp nên luận văn khơng khỏi có thiếu sót hạn chế Rất mong nhận đƣợc nhận xét góp ý Q Thầy, Cơ để luận văn đƣợc hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! Tác giả Trần Huỳnh Thảo Nhƣ v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Bố cục khóa luận TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro khoản 2.1.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.1.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro khoản 2.1.3 Đo lƣờng rủi ro khoản vi 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản 11 2.2.1 Các yếu tố cụ thể bên ngân hàng 11 2.2.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 16 2.3 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 17 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 17 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 19 TÓM TẮT CHƢƠNG 22 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Khung nghiên cứu 23 3.1.1 Quy trình thực nghiên cứu 23 3.1.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 23 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 26 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 26 3.2.2 Công thức đo lƣờng biến mô hình nghiên cứu 27 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 28 3.3.1 Thống kê mô tả 28 3.3.2 Phân tích ma trận tƣơng quan 28 3.3.3 Kiểm tra đa cộng tuyến 28 3.3.4 Phân tích hồi quy mơ hình 29 3.3.5 Các kiểm định 30 TÓM TẮT CHƢƠNG 32 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 33 4.1 Phân tích thống kê mơ tả biến 33 4.2 Phân tích ma trận tƣơng quan 36 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến 36 4.4 Ƣớc lƣợng mơ hình kiểm định giả thuyết hồi quy 37 4.4.1 Kết mơ hình hồi quy 37 4.4.2 So sánh mơ hình bình phƣơng nhỏ thơng thƣờng gộp (OLS) mơ hình tác động cố định (FEM) 39 vii 4.4.3 So sánh mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 40 4.4.4 Kiểm định tƣợng thay đổi hiệp phƣơng sai tƣơng quan chuỗi 41 4.4.5 Mơ hình tổng qt thời điểm GMM (Generalized Method of Moments) 43 4.5 Thảo luận phân tích kết ƣớc lƣợng 46 TÓM TẮT CHƢƠNG 56 CHƢƠNG KẾT LUẬN CHUNG VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận chung 57 5.2 Các khuyến nghị từ kết nghiên cứu 58 5.2.1 Về vốn chủ sở hữu 58 5.2.2 Về nguồn vốn huy động 59 5.2.3 Về nguồn vốn vay tài trợ bên 59 5.2.4 Về biến động yếu tố vĩ mô 60 5.3 Hạn chế đề tài 60 5.4 Hƣớng nghiên cứu 61 TÓM TẮT CHƢƠNG 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 PHỤ LỤC 65 viii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Tiếng Anh Tiếng Việt FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định FGLS Feasible Generalized Least Squares GMM Generalized Method of Moments Thời điểm tổng quát NHNN State bank Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Commercial bank Ngân hàng Thƣơng mại OLS Ordinary Least Squares REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên TCTD Financial Institutions Tổ chức tín dụng TMCP Join stock Thƣơng mại Cổ phần Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi Bình phƣơng nhỏ thông thƣờng