1543 ẢNH HƯỚNG CỦA CÁC YÊU TỐ NỘI TẠI YẾU TỐ NGÀNH VÀ YÊU TỐ VĨ MÔ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  TẠ THANH QUÝ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI, YẾU TỐ NGÀNH VÀ YẾU TỐ VĨ MÔ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 LỜI CÁM ƠN  Trước hết xin chân thành gửi lời cám ơn đến quý thầy cô trường Đại học Mở Tp Hồ Chí Minh, người truyền đạt kiến thức chuyên sâu ngành tài ngân hàng để tạo điều kiện cho tơi tiếp cận tri thức tiên tiến Việt Nam giới Từ tơi có tảng để nghiên cứu hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng gửi lời cám ơn sâu sắc đến cô Võ Thị Qngười hướng dẫn khoa học giúp tơi hồn thành tốt luận văn Với tận tình góp ý dẫn cô Quý suốt thời gian nghiên cứu, củng cố thêm mặt phương pháp có thêm ý tưởng cho đề tài Sau cùng, xin cảm ơn bạn bè lớp MFB2 đồng hành hỗ trợ trình học tập nghiên cứu Tạ Thanh Quý LỜI CAM ĐOAN  Trước hết, xin cam đoan luận văn nghiên cứu với nội dung “Ảnh hưởng yếu tố nội tại, ngành yếu tố vĩ mô đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm hay nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học, sở đào tạo khác Tạ Thanh Quý TÓM TẮT  Cùng với khủng hoảng kinh tế toàn cầu, năm 2012 xem năm sóng gió ngành ngân hàng với hàng loạt kiện Lợi nhuận toàn ngành sụt giảm nghiêm trọng, nợ xấu bùng nổ trở thành toán nan giải, nhiều lãnh đạo cấp cao ngân hàng lớn bị bắt vi phạm pháp luật Bên cạnh đó, hàng loạt ngân hàng hoạt động yếu bị sát nhập Để đứng vững thương trường, nhà điều hành ngân hàng cần phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động Trong yếu tố nội ngân hàng, yếu tố ngành yếu tố vĩ mô xem xét để đánh giá tác động đến hiệu hoạt động Với liệu bảng cân 26 ngân hàng giai đoạn 2006-2012, mô hình hồi quy Pool thơng thường sử dụng để ước lượng mối quan hệ hiệu hoạt động đo lường ROA, ROE NIM Các biến độc lập yếu tố vĩ mô (lạm phát), yếu tố ngành (mức độ cạnh tranh thị trường tiền vay) yếu tố nội ngân hàng (tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, rủi ro tín dụng, suất lao động, tỷ lệ chi phí hoạt động, quy mô ngân hàng) Kết nghiên cứu cho thấy tác động tích cực suất lao động đến hiệu hoạt động Yếu tố lạm phát rủi ro tín dụng chưa đủ mạnh để giải thích biến động hiệu hoạt động Các yếu tố cịn lại có chiều hướng cường độ tác động khác tùy theo tiêu đo lường hiệu hoạt động khác Nhìn chung kết phù hợp với nghiên cứu thực nghiệm khắp giới phản ánh thực trạng ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn khủng hoảng Dựa vào kết nghiên cứu đạt được, nhà điều hành ngân hàng có thêm nguồn tư liệu để nhìn nhận tầm quan trọng yếu tố nội tại, ngành vĩ mô đến hiệu hoạt động ngân hàng Từ hoạch định giải pháp nhằm gia tăng lợi nhuận nâng cao hiệu hoạt động MỤC LỤC DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU iv CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu luận văn 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Nội dung nghiên cứu kết cấu luận văn 1.5 Ý nghĩa ứng dụng đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tổng quan ngành ngân hàng Việt Nam 2.1.1 Tăng trưởng tín dụng thấp từ trước đến 2.1.2 Lãi suất huy động giảm liên tiếp 6% năm 2012 2.1.3 Tổng tài sản toàn ngành 2.1.4 Tình hình nợ xấu 2.1.5 Mức độ cạnh tranh ngành ngân hàng 2.1.6 Lợi nhuận toàn hệ thống ngân hàng giảm mạnh 2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng (Đo lường ROA, ROE, NIM) 2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 2.3 Các yếu tố bên ngân hàng tác động đến hiệu hoạt động 10 2.3.1 Tỷ lệ vốn tổng tài sản (CAP) 10 2.3.2 Rủi ro tín dụng (RSK) 11 i 2.3.3 Năng suất lao động (PRO) 13 2.3.4 Chi phí hoạt động (EXPS) 14 2.3.5 Quy mô ngân hàng (SZ) 16 2.4 Các yếu tố bên ngân hàng 18 2.4.1 Độ cạnh tranh ngân hàng tác động đến hiệu hoạt động (LN) 18 2.4.2 Lạm phát tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng (INF) 20 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Đo lường biến mơ hình nghiên cứu 24 3.1.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản (CAP) 24 3.1.2 Rủi ro tín dụng (RSK) 25 3.1.3 Năng suất lao động (PRO) 26 3.1.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động (EXPS) 27 3.1.5 Quy mô ngân hàng (SZ) 27 3.1.6 Mức độ cạnh tranh ngân hàng thị trường tiền vay (LN) 27 3.1.7 Tỷ lệ lạm phát (INF) 28 3.2 Thu thập xử lý số liệu 29 3.3 Khảo sát tương quan biến độc lập 30 3.4 Xây dựng phương trình thực nghiệm lựa chọn mơ hình 30 3.4.1 Mơ hình hồi quy Pool 30 3.4.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định (Fixed Effect Model _FEM) 31 3.4.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model _REM) 31 3.4.4 Lựa chọn FEM REM 32 3.5 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy lựa chọn 33 3.6 Giải thích kết nghiên cứu 34 ii CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 36 4.1 Thống kê mô tả 36 4.2 Phân tích tương quan 38 4.3 Kiểm định nhân tử phóng đại phương sai (VIF) 40 4.4 Kết hồi quy POOL 41 4.5 Kiểm định phù hợp mơ hình 43 4.5.1 Kiểm định tự tương quan 43 4.5.2 Kiểm định WALD cần thiết biến độc lập 44 4.5.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 46 4.6 Giải thích kết nghiên cứu 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 62 5.1 Kết luận 62 5.2 Kiến nghị 63 5.2 Hạn chế luận văn 64 5.3 Hướng nghiên cứu 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC A: KIỂM ĐỊNH NHÂN TỬ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI VIF 71 PHỤ LỤC B: KIỂM ĐỊNH WALD 72 PHỤ LỤC C: KIỂM ĐINH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI 76 PHỤ LỤC D: KẾT QUẢ HỒI QUY POOL 79 PHỤ LỤC E: KẾT QUẢ HỒI QUY FIXED EFFECT 82 PHỤ LỤC F: KẾT QUẢ HỒI QUY RANDOM EFFECT 85 PHỤ LỤC G: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU 88 PHỤ LỤC H: DỮ LIỆU CHẠY HỒI QUY 89 iii DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Số lượng Ngân hàng thương mại Việt Nam qua năm Bảng 3.1 Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 26 Bảng 3.2 Kỳ vọng dấu biến độc lập biến phụ thuộc 28 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 36 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến 39 Bảng 4.3 Kết kiểm định nhân tử phóng đại phương sai (VIF) 41 Bảng 4.4 Kết hồi quy Pool với biến phụ thuộc ROE, ROA, NIM 42 Bảng 4.5 Kiểm định Wald mô hình hồi quy theo ROE 44 Bảng 4.6 Kiểm định Wald mơ hình hồi quy theo ROA 45 Bảng 4.7 Kiểm định Wald mơ hình hồi quy theo NIM 46 Bảng 4.8 Cơ cấu chi phí hoạt động 33 ngân hàng Việt Nam năm 2012 55 iv Chương 1: Giới thiệu CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Chương mở đầu trình bày vấn đề mà nghiên cứu quan tâm ý nghĩa thực tế Để tìm câu trả lời cho câu hỏi nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu đưa Sau luận văn đưa phương pháp nghiên cứu tổng quát cuối phạm vi đối tượng nghiên cứu 1.1 Lý nghiên cứu luận văn Ngân hàng loại hình hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp dịch vụ tiện ích phục vụ nhu cầu thiết yếu cho tổ chức, cá nhân hoạt động mua bán, giao dịch, tín dụng liên quan đến tài sản tài Hoạt động mang lại lợi ích kinh tế cho cá nhân nói riêng, góp phần phát triển kinh tế nước nhà nói chung Ngân hàng xem hệ tuần hoàn vốn kinh tế quốc gia toàn cầu Đặc biệt kinh tế nay, ngân hàng phận thiếu với hoạt động chủ yếu tiền tệ, tín dụng tốn, tốn giữ vai trị đặc biệt quan trọng Mặc dù không trực tiếp tạo cải vật chất cho kinh tế, song với đặc điểm hoạt động riêng có mình, ngành ngân hàng giữ vai trò quan trọng việc thúc đẩy phát triển kinh tế Trong điều kiện kinh tế nay, việc kinh doanh hiệu vấn đề tổ chức kinh tế quan tâm cạnh tranh yếu tố tránh khỏi Một tiêu chí để xác định vị hiệu kinh doanh ngân hàng quan trọng kết đầu ngân hàng lợi nhuận Nó cần thiết cho việc đảm bảo ổn định phát triển ngân hàng, đảm bảo đời sống cho nhân viên khuyến khích họ tận tụy với cơng việc nói riêng phát triển kinh tế nói chung Mặt khác, lợi nhuận cho thấy khả tài chính, uy tín ngân hàng với khách hàng Hơn lợi nhuận khơng phản ánh kết sản xuất kinh doanh mà cịn sở để tính tiêu chất lượng khác nhằm đánh giá đầy đủ hiệu sản xuất kinh doanh ngân hàng thời kỳ hoạt động Như vậy, lợi nhuận mối quan tâm hàng đầu ngân hàng Chương 1: Giới thiệu Trong thời gian qua, Việt Nam tồn giới, có nhiều nghiên cứu quan tâm đến tiêu lợi nhuận đo lường hiệu hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, nghiên cứu cho kết khác tương ứng với điều kiện thực tiễn quốc gia giai đoạn khác Ở Việt Nam nói riêng, đặc biệt giai đoạn kinh tế khó khăn chịu nhiều ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế giới, thị trường bất động sản trầm lắng, giá vàng biến động khôn lường, lạm phát tăng cao, thất nghiệp tràn lan,…dẫn đến hoạt động kinh doanh khó khăn, nợ xấu tăng cao, lợi nhuận toàn ngành sụt giảm Theo số liệu Ngân hàng nhà nước cho biết, tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 28.600 tỷ đồng, sụt giảm gần 50% so với năm 2011 Tình hình lợi nhuận ảm đạm 2012 chấm dứt năm tháng hoàng kim lãi khủng ngân hàng Hầu hết ngân hàng bị sụt giảm lợi nhuận mạnh, ngân hàng lớn Vietcombank, Vietinbank, BIDV, không tăng trưởng đáng kể so với năm trước, dù đứng đầu toàn ngành lợi nhuận Nghiên cứu đời xuất phát từ câu hỏi sau đây: Tại ngân hàng thương mại ngân hàng lại hoạt động hiệu ngân hàng khác? Phải yếu tố nội hay có tác động từ yếu tố vĩ mô kinh tế đến hiệu hoạt động ngân hàng? Thông qua việc tìm hiểu, nghiên cứu mối quan hệ tác động yếu tố vĩ mô, yếu tố ngành yếu tố nội ngân hàng đến hiệu hoạt động, ta thấy mức độ ảnh hưởng yếu tố để giúp cho nhà quản trị ngân hàng đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch mức độ tăng trưởng lợi nhuận nhằm tìm nhân tố tích cực, nhân tố tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Từ đề biện pháp, sách để phát huy nhân tố tích cực, khắc phục hay loại bỏ nhân tố tiêu cực, không ngừng nâng cao hiệu hoạt động lực cạnh tranh ngân hàng Việc đánh giá, xem xét cách khoa học tiêu đo lường hiệu hoạt động giúp cho nhà quản trị tránh nhận định sai lầm hiệu hoạt động, từ đưa định đắn phát triển ngân hàng ngày lớn mạnh Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 11/04/13 Time: 09:53 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 26 Total panel (balanced) observations: 182 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 0.073666 0.016794 -0.029095 0.007492 -0.247984 -0.005298 -0.059056 0.011708 0.024452 0.008614 0.099305 0.000660 0.075304 0.001290 0.029789 0.007391 3.012623 1.949585 -0.292987 11.35928 -3.293098 -4.106735 -1.982510 1.584187 0.0030 0.0531 0.7699 0.0000 0.0012 0.0001 0.0493 0.1153 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.747404 Mean dependent var 0.014034 0.693156 0.004934 0.003627 726.6870 13.77736 0.000000 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.008906 -7.622934 -7.041988 -7.387427 1.990747 83 Dependent Variable: NIM Method: Panel Least Squares Date: 11/04/13 Time: 09:55 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 26 Total panel (balanced) observations: 182 Variable C CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.395845 0.170102 0.643491 0.006959 1.280648 0.019688 0.302174 0.012623 0.085997 0.030294 0.349246 0.002320 0.264838 0.004537 0.104764 0.025992 -4.603029 5.614974 1.842518 3.000197 4.835593 4.339169 2.884326 0.485656 0.0000 0.0000 0.0674 0.0032 0.0000 0.0000 0.0045 0.6279 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.675975 0.606386 0.017351 0.044857 497.8072 9.713804 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.054948 0.027656 -5.107772 -4.526826 -4.872265 1.897847 84 PHỤ LỤC F: KẾT QUẢ HỒI QUY RANDOM EFFECT Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/04/13 Time: 09:56 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 26 Total panel (balanced) observations: 182 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF -0.322667 -0.197151 -0.004727 0.043944 0.907786 0.009530 0.713835 -0.006991 0.082783 0.046265 0.522417 0.003585 0.421329 0.004437 0.108989 0.042965 -3.897753 -4.261307 -0.009049 12.25899 2.154578 2.147905 6.549630 -0.162718 0.0001 0.0000 0.9928 0.0000 0.0326 0.0331 0.0000 0.8709 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random S.D 0.018848 0.029283 Rho 0.2929 0.7071 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.608745 0.593005 0.029401 38.67470 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.055983 0.046085 0.150406 1.562949 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.674160 0.211561 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.110558 1.111151 85 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/04/13 Time: 09:56 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 26 Total panel (balanced) observations: 182 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF Coefficient Std Error t-Statistic 0.006782 0.030163 -0.026984 0.007209 -0.102937 -0.001932 0.017044 0.007727 0.011472 0.007341 0.080198 0.000569 0.068310 0.000623 0.016098 0.007212 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random 0.591197 4.108545 -0.336464 12.66344 -1.506920 -3.100557 1.058769 1.071385 S.D Prob 0.5552 0.0001 0.7369 0.0000 0.1336 0.0023 0.2912 0.2855 Rho 0.001817 0.004934 0.1194 0.8806 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.010052 0.007948 0.004749 1.603443 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.584672 0.567963 0.005224 34.99224 0.000000 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.610338 0.005595 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.014034 1.361138 86 Dependent Variable: NIM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/04/13 Time: 09:57 Sample: 2006 2012 Periods included: Cross-sections included: 26 Total panel (balanced) observations: 182 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF Coefficient Std Error t-Statistic -0.084156 0.137101 0.501515 0.009779 1.098947 0.003050 -0.067523 0.036086 0.047977 0.027256 0.306862 0.002112 0.248751 0.002575 0.063539 0.025446 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random -1.754073 5.030123 1.634336 4.629914 4.417863 1.184605 -1.062697 1.418145 S.D Prob 0.0812 0.0000 0.1040 0.0000 0.0000 0.2378 0.2894 0.1579 Rho 0.010563 0.017351 0.2704 0.7296 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.028982 0.022970 0.057598 1.561332 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.396872 0.372608 0.018194 16.35658 0.000000 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.435820 0.078103 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.054948 1.151428 87 PHỤ LỤC G: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU STT TÊN NGÂN HÀNG KÝ HIỆU Ngân hàng TMCP An Bình ABB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển BID Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Đông Á DONGA Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP.HCM HDBANK Ngân hàng TMCP Kiên Long KIENLONG Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB 10 Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê – Kông MDB 11 Ngân hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long MHB 12 Ngân hàng TMCP Hàng Hải MSB 13 Ngân hàng TMCP Nam Á NAMA 14 Ngân hàng TMCP Nam Việt NVB 15 Ngân Hàng TMCP Đại Dương OCEAN 16 Ngân Hàng TMCP Phương Đông ORICOM 17 Ngân hàng TMCP Phương Nam PNB 18 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SAIGON 19 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB 20 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín STB 21 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương TECHCOM 22 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương VCB 23 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIBANK 24 Ngân Hàng TMCP Bản Việt VIETCAP 25 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBANK 26 Ngân Hàng TMCP Phương Tây WEB 88 PHỤ LỤC H: DỮ LIỆU CHẠY HỒI QUY No 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Bank ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID BID BID Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.049 0.019 0.067 0.38 0.013 5.45 0.008 14.95 0.149 0.07 2007 0.065 0.016 0.047 0.14 0.008 4.97 0.009 16.66 0.111 0.13 2008 0.013 0.003 0.041 0.29 0.012 3.61 0.018 16.42 0.103 0.20 2009 0.069 0.016 0.054 0.17 0.011 5.20 0.013 17.09 0.088 0.07 2010 0.107 0.015 0.061 0.12 0.011 5.45 0.015 17.45 0.070 0.12 2011 0.065 0.008 0.094 0.11 0.016 4.74 0.021 17.54 0.067 0.18 2012 0.077 0.008 0.089 0.11 0.022 4.90 0.024 17.65 0.042 0.07 2006 0.306 0.011 0.048 0.04 0.004 5.16 0.013 17.61 0.149 0.07 2007 0.281 0.027 0.041 0.07 0.004 6.02 0.009 18.26 0.111 0.13 2008 0.285 0.023 0.078 0.07 0.007 5.77 0.015 18.47 0.103 0.20 2009 0.218 0.016 0.045 0.06 0.008 5.80 0.011 18.94 0.088 0.07 2010 0.205 0.013 0.048 0.06 0.008 5.77 0.011 19.14 0.070 0.12 2011 0.268 0.013 0.064 0.04 0.010 5.92 0.011 19.45 0.067 0.18 2012 0.062 0.003 0.067 0.07 0.015 4.33 0.024 18.99 0.042 0.07 2006 0.141 0.007 0.025 0.05 0.015 4.63 0.006 18.90 0.149 0.07 2007 0.131 0.008 0.037 0.06 0.022 4.88 0.008 19.14 0.111 0.13 2008 0.147 0.009 0.039 0.05 0.026 5.02 0.009 19.32 0.103 0.20 2009 0.160 0.010 0.034 0.06 0.026 5.27 0.015 19.51 0.088 0.07 2010 0.155 0.011 0.036 0.07 0.021 5.43 0.015 19.72 0.070 0.12 2011 0.132 0.008 0.043 0.06 0.020 5.19 0.016 19.82 0.067 0.18 2012 0.097 0.006 0.027 0.05 0.017 4.93 0.009 20.00 0.042 0.07 89 No 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 Bank CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG DongA DongA DongA DongA DongA DongA DongA EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.107 0.004 0.044 0.04 0.000 3.91 0.016 18.72 0.149 0.07 2007 0.108 0.008 0.046 0.06 0.017 4.31 0.012 18.93 0.111 0.13 2008 0.146 0.010 0.060 0.06 0.018 4.68 0.026 19.08 0.103 0.20 2009 0.101 0.006 0.027 0.05 0.010 4.27 0.013 19.31 0.088 0.07 2010 0.187 0.011 0.052 0.05 0.012 5.29 0.020 19.72 0.070 0.12 2011 0.219 0.015 0.068 0.06 0.010 5.81 0.020 19.95 0.067 0.18 2012 0.183 0.013 0.055 0.07 0.011 5.74 0.019 20.04 0.042 0.07 2006 0.100 0.013 0.036 0.13 0.002 4.71 0.007 16.31 0.149 0.07 2007 0.103 0.017 0.029 0.12 0.004 4.82 0.013 17.13 0.111 0.13 2008 0.153 0.017 0.034 0.10 0.010 5.01 0.016 17.36 0.103 0.20 2009 0.140 0.015 0.032 0.10 0.010 5.07 0.017 17.57 0.088 0.07 2010 0.122 0.013 0.036 0.10 0.012 5.04 0.017 17.84 0.070 0.12 2011 0.163 0.016 0.056 0.09 0.015 5.38 0.020 18.00 0.067 0.18 2012 0.095 0.009 0.049 0.09 0.018 4.80 0.020 18.05 0.042 0.07 2006 0.133 0.014 0.034 0.11 0.004 5.35 0.010 16.72 0.149 0.07 2007 0.074 0.018 0.037 0.19 0.004 5.28 0.010 17.33 0.111 0.13 2008 0.055 0.017 0.062 0.27 0.018 5.43 0.012 17.69 0.103 0.20 2009 0.085 0.020 0.051 0.20 0.010 5.70 0.014 18.00 0.088 0.07 2010 0.134 0.018 0.046 0.10 0.010 6.01 0.008 18.69 0.070 0.12 2011 0.186 0.019 0.071 0.09 0.008 6.33 0.010 19.03 0.067 0.18 2012 0.135 0.012 0.065 0.09 0.008 5.91 0.013 18.95 0.042 0.07 90 No 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 Bank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank KienLong KienLong KienLong KienLong KienLong KienLong KienLong MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.096 0.017 0.047 0.18 0.007 5.19 0.012 15.21 0.149 0.07 2007 0.163 0.014 0.024 0.05 0.004 5.19 0.006 16.44 0.111 0.13 2008 0.036 0.005 0.018 0.17 0.006 4.34 0.014 16.07 0.103 0.20 2009 0.108 0.014 0.029 0.09 0.008 5.02 0.010 16.77 0.088 0.07 2010 0.114 0.010 0.045 0.07 0.007 5.04 0.010 17.35 0.070 0.12 2011 0.120 0.011 0.095 0.08 0.010 5.28 0.013 17.62 0.067 0.18 2012 0.061 0.007 0.040 0.10 0.009 5.07 0.015 17.78 0.042 0.07 2006 0.057 0.022 0.070 0.38 0.009 4.11 0.021 13.63 0.149 0.07 2007 0.084 0.036 0.080 0.29 0.005 4.58 0.015 14.60 0.111 0.13 2008 0.036 0.014 0.057 0.36 0.005 3.61 0.028 14.89 0.103 0.20 2009 0.082 0.018 0.050 0.15 0.006 4.18 0.016 15.83 0.088 0.07 2010 0.061 0.019 0.071 0.26 0.009 4.60 0.014 16.35 0.070 0.12 2011 0.114 0.026 0.104 0.19 0.011 5.66 0.020 16.70 0.067 0.18 2012 0.102 0.019 0.111 0.19 0.015 4.84 0.031 16.74 0.042 0.07 2006 0.169 0.016 0.068 0.10 0.028 5.32 0.010 16.43 0.149 0.07 2007 0.141 0.023 0.055 0.12 0.012 5.58 0.005 17.20 0.111 0.13 2008 0.159 0.019 0.090 0.10 0.016 5.67 0.007 17.61 0.103 0.20 2009 0.159 0.019 0.062 0.10 0.015 5.90 0.011 18.05 0.088 0.07 2010 0.193 0.019 0.072 0.08 0.015 6.04 0.011 18.51 0.070 0.12 2011 0.221 0.017 0.088 0.07 0.019 6.03 0.014 18.75 0.067 0.18 2012 0.179 0.015 0.089 0.07 0.018 5.98 0.015 18.98 0.042 0.07 91 No 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 Bank MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.126 0.023 0.063 0.18 0.004 4.34 0.021 13.01 0.149 0.07 2007 0.091 0.050 0.071 0.35 0.005 5.46 0.010 14.27 0.111 0.13 2008 0.115 0.037 0.097 0.28 0.007 5.20 0.014 14.53 0.103 0.20 2009 0.096 0.044 0.072 0.41 0.009 5.52 0.018 14.74 0.088 0.07 2010 0.042 0.016 0.106 0.22 0.009 5.72 0.004 16.66 0.070 0.12 2011 0.098 0.028 0.253 0.38 0.012 5.64 0.027 16.14 0.067 0.18 2012 0.029 0.012 0.190 0.46 0.018 5.36 0.050 15.97 0.042 0.07 2006 0.080 0.004 0.020 0.05 0.014 3.51 0.015 16.75 0.149 0.07 2007 0.129 0.006 0.043 0.04 0.012 3.97 0.015 17.13 0.111 0.13 2008 0.046 0.002 0.027 0.03 0.010 2.91 0.014 17.38 0.103 0.20 2009 0.047 0.001 0.032 0.03 0.011 2.90 0.016 17.51 0.088 0.07 2010 0.025 0.002 0.041 0.06 0.012 3.19 0.015 17.75 0.070 0.12 2011 0.026 0.002 0.045 0.07 0.012 3.17 0.020 17.67 0.067 0.18 2012 0.091 0.007 0.061 0.09 0.018 4.46 0.032 17.45 0.042 0.07 2006 0.099 0.009 0.072 0.09 0.013 4.88 0.010 15.96 0.149 0.07 2007 0.092 0.013 0.054 0.11 0.005 5.31 0.008 16.68 0.111 0.13 2008 0.169 0.013 0.065 0.06 0.008 5.43 0.009 17.30 0.103 0.20 2009 0.218 0.016 0.054 0.06 0.007 6.02 0.008 17.97 0.088 0.07 2010 0.183 0.013 0.060 0.05 0.010 6.10 0.008 18.56 0.070 0.12 2011 0.084 0.007 0.041 0.08 0.010 5.13 0.011 18.55 0.067 0.18 2012 0.025 0.002 0.069 0.08 0.026 4.13 0.017 18.52 0.042 0.07 92 No 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 Bank NamA NamA NamA NamA NamA NamA NamA NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB Ocean Ocean Ocean Ocean Ocean Ocean Ocean Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.065 0.010 0.046 0.15 0.003 4.21 0.013 15.17 0.149 0.07 2007 0.113 0.016 0.056 0.13 0.003 4.54 0.015 15.47 0.111 0.13 2008 0.008 0.002 0.027 0.22 0.005 2.49 0.020 15.59 0.103 0.20 2009 0.042 0.007 0.040 0.12 0.005 4.19 0.012 16.21 0.088 0.07 2010 0.064 0.011 0.050 0.15 0.010 4.96 0.012 16.49 0.070 0.12 2011 0.073 0.014 0.061 0.17 0.008 5.43 0.013 16.76 0.067 0.18 2012 0.055 0.010 0.065 0.20 0.010 5.09 0.020 16.59 0.042 0.07 2006 0.040 0.018 0.085 0.46 0.002 4.19 0.021 13.93 0.149 0.07 2007 0.129 0.014 0.017 0.06 0.001 4.46 0.011 16.11 0.111 0.13 2008 0.053 0.005 0.039 0.10 0.004 3.93 0.017 16.20 0.103 0.20 2009 0.122 0.010 0.029 0.06 0.010 4.91 0.011 16.74 0.088 0.07 2010 0.078 0.008 0.046 0.10 0.012 4.81 0.014 16.81 0.070 0.12 2011 0.052 0.008 0.057 0.14 0.012 4.73 0.018 16.93 0.067 0.18 2012 0.001 0.000 0.057 0.15 0.017 0.45 0.030 16.89 0.042 0.07 2006 0.052 0.009 0.020 0.18 0.000 3.76 0.010 13.82 0.149 0.07 2007 0.087 0.013 0.032 0.08 0.002 5.42 0.003 16.43 0.111 0.13 2008 0.042 0.003 0.011 0.08 0.002 4.25 0.007 16.46 0.103 0.20 2009 0.101 0.009 0.044 0.07 0.005 5.54 0.006 17.34 0.088 0.07 2010 0.127 0.012 0.070 0.07 0.010 5.95 0.007 17.83 0.070 0.12 2011 0.105 0.008 0.083 0.07 0.012 5.58 0.010 17.95 0.067 0.18 2012 0.054 0.004 0.062 0.07 0.026 4.72 0.011 17.98 0.042 0.07 93 No 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 Bank Oricom Oricom Oricom Oricom Oricom Oricom Oricom PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB Saigon Saigon Saigon Saigon Saigon Saigon Saigon Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.125 0.016 0.042 0.13 0.005 4.71 0.009 15.68 0.149 0.07 2007 0.102 0.019 0.048 0.14 0.006 4.91 0.013 16.28 0.111 0.13 2008 0.041 0.006 0.030 0.16 0.008 3.88 0.021 16.13 0.103 0.20 2009 0.088 0.018 0.046 0.18 0.010 4.97 0.018 16.36 0.088 0.07 2010 0.097 0.019 0.054 0.16 0.009 5.25 0.014 16.80 0.070 0.12 2011 0.081 0.013 0.065 0.15 0.013 5.12 0.017 17.05 0.067 0.18 2012 0.060 0.009 0.069 0.14 0.018 4.68 0.019 17.13 0.042 0.07 2006 0.117 0.016 0.056 0.18 0.005 4.98 0.010 16.03 0.149 0.07 2007 0.088 0.015 0.048 0.13 0.008 5.08 0.010 16.66 0.111 0.13 2008 0.049 0.006 0.023 0.11 0.006 4.20 0.013 16.85 0.103 0.20 2009 0.085 0.009 0.021 0.08 0.010 4.95 0.008 17.38 0.088 0.07 2010 0.117 0.009 0.010 0.06 0.009 5.27 0.007 17.91 0.070 0.12 2011 0.056 0.003 0.005 0.06 0.014 4.36 0.009 18.06 0.067 0.18 2012 0.028 0.002 (0.007) 0.06 0.021 3.70 0.009 18.14 0.042 0.07 2006 0.128 0.019 0.051 0.15 0.008 4.98 0.014 15.65 0.149 0.07 2007 0.119 0.021 0.049 0.14 0.009 5.08 0.012 16.14 0.111 0.13 2008 0.110 0.015 0.039 0.13 0.009 4.82 0.016 16.23 0.103 0.20 2009 0.109 0.018 0.053 0.16 0.013 5.04 0.019 16.29 0.088 0.07 2010 0.225 0.055 0.055 0.21 0.014 6.36 0.016 16.64 0.070 0.12 2011 0.092 0.019 0.075 0.22 0.021 5.36 0.021 16.55 0.067 0.18 2012 0.084 0.020 0.089 0.24 0.010 5.32 0.026 16.51 0.042 0.07 94 No 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 Bank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB Techcom Techcom Techcom Techcom Techcom Techcom Techcom Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.014 0.005 0.055 0.39 0.003 2.73 0.012 14.09 0.149 0.07 2007 0.058 0.019 0.021 0.18 0.002 5.49 0.006 16.33 0.111 0.13 2008 0.086 0.015 0.026 0.16 0.004 5.44 0.013 16.48 0.103 0.20 2009 0.132 0.015 0.050 0.09 0.010 5.46 0.012 17.13 0.088 0.07 2010 0.118 0.013 0.050 0.08 0.011 5.50 0.013 17.75 0.070 0.12 2011 0.129 0.012 0.065 0.08 0.012 5.58 0.016 18.08 0.067 0.18 2012 0.177 0.018 0.033 0.08 0.022 5.82 0.014 18.57 0.042 0.07 2006 0.164 0.019 0.047 0.12 0.006 4.82 0.016 17.03 0.149 0.07 2007 0.190 0.031 0.033 0.11 0.005 5.55 0.011 17.98 0.111 0.13 2008 0.123 0.014 0.033 0.11 0.007 5.07 0.019 18.04 0.103 0.20 2009 0.158 0.019 0.039 0.10 0.009 5.45 0.016 18.46 0.088 0.07 2010 0.134 0.015 0.047 0.09 0.010 5.39 0.014 18.84 0.070 0.12 2011 0.142 0.014 0.073 0.10 0.010 5.37 0.025 18.77 0.067 0.18 2012 0.073 0.007 0.067 0.09 0.015 4.58 0.027 18.84 0.042 0.07 2006 0.146 0.015 0.053 0.10 0.003 5.09 0.007 16.67 0.149 0.07 2007 0.143 0.018 0.047 0.09 0.003 5.16 0.006 17.49 0.111 0.13 2008 0.209 0.024 0.067 0.09 0.023 5.63 0.008 17.90 0.103 0.20 2009 0.232 0.022 0.059 0.08 0.012 5.82 0.013 18.34 0.088 0.07 2010 0.221 0.017 0.060 0.06 0.012 5.62 0.011 18.83 0.070 0.12 2011 0.252 0.019 0.084 0.07 0.014 6.03 0.012 19.01 0.067 0.18 2012 0.077 0.006 0.075 0.07 0.017 4.86 0.018 19.01 0.042 0.07 95 No 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 Bank VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIBank VIBank VIBank VIBank VIBank VIBank VIBank VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.258 0.017 0.057 0.07 0.022 5.88 0.007 18.93 0.149 0.07 2007 0.177 0.013 0.042 0.07 0.022 5.56 0.008 19.10 0.111 0.13 2008 0.097 0.006 0.033 0.06 0.038 4.98 0.008 19.22 0.103 0.20 2009 0.235 0.016 0.046 0.07 0.033 5.93 0.014 19.36 0.088 0.07 2010 0.206 0.015 0.046 0.07 0.032 5.93 0.015 19.54 0.070 0.12 2011 0.147 0.012 0.059 0.08 0.025 5.81 0.016 19.72 0.067 0.18 2012 0.106 0.011 0.045 0.10 0.022 5.78 0.015 19.84 0.042 0.07 2006 0.123 0.009 0.043 0.07 0.009 4.54 0.013 16.62 0.149 0.07 2007 0.141 0.011 0.042 0.06 0.008 4.98 0.010 17.49 0.111 0.13 2008 0.074 0.005 0.041 0.07 0.009 4.23 0.017 17.36 0.103 0.20 2009 0.157 0.010 0.042 0.05 0.009 5.18 0.015 17.85 0.088 0.07 2010 0.120 0.011 0.050 0.07 0.011 5.50 0.013 18.36 0.070 0.12 2011 0.078 0.007 0.086 0.08 0.016 5.01 0.017 18.39 0.067 0.18 2012 0.062 0.006 0.088 0.13 0.017 4.94 0.028 17.99 0.042 0.07 2006 0.052 0.015 0.052 0.29 0.001 4.65 0.060 13.57 0.149 0.07 2007 0.085 0.046 0.052 0.37 0.002 5.70 0.010 14.53 0.111 0.13 2008 0.005 0.002 0.077 0.31 0.003 2.60 0.017 15.02 0.103 0.20 2009 0.049 0.016 0.057 0.33 0.008 4.62 0.022 15.02 0.088 0.07 2010 0.027 0.010 0.052 0.25 0.010 4.57 0.013 15.92 0.070 0.12 2011 0.082 0.021 0.096 0.19 0.011 5.99 0.012 16.65 0.067 0.18 2012 0.063 0.011 0.060 0.16 0.009 5.74 0.017 16.84 0.042 0.07 96 No 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 Bank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank WEB WEB WEB WEB WEB WEB WEB Year ROE ROA NIM CAP RSK PRO EXPS SZ LN INF 2006 0.136 0.011 0.046 0.08 0.002 4.39 0.007 16.13 0.149 0.07 2007 0.104 0.016 0.035 0.12 0.002 4.44 0.018 16.71 0.111 0.13 2008 0.060 0.008 0.050 0.13 0.004 3.92 0.024 16.74 0.103 0.20 2009 0.115 0.013 0.049 0.09 0.008 4.81 0.017 17.13 0.088 0.07 2010 0.097 0.012 0.043 0.09 0.009 5.23 0.009 17.91 0.070 0.12 2011 0.133 0.011 0.070 0.07 0.011 5.47 0.016 18.23 0.067 0.18 2012 0.097 0.007 0.080 0.06 0.010 5.35 0.018 18.45 0.042 0.07 2006 0.066 0.029 0.079 0.44 0.004 5.01 0.015 13.13 0.149 0.07 2007 0.130 0.034 0.022 0.18 0.002 5.04 0.012 14.07 0.111 0.13 2008 0.090 0.050 0.120 0.41 0.004 5.51 0.017 14.79 0.103 0.20 2009 0.105 0.018 0.091 0.11 0.003 5.30 0.008 16.15 0.088 0.07 2010 0.024 0.005 0.050 0.22 0.008 4.20 0.014 16.05 0.070 0.12 2011 0.038 0.008 0.047 0.15 0.005 4.93 0.014 16.84 0.067 0.18 2012 0.013 0.002 0.067 0.21 0.020 3.98 0.018 16.53 0.042 0.07 97