Chương 2 phân tích khái quát tình hình tài chính

Chương PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Phân tích khái qt quy mơ tài TS Trần Đức Trung Phân tích khái quát cấu trúc tài Phân tích khái quát khả sinh lời Những vấn đề chung Mục tiêu phân tích Chỉ tiêu phân tích Phương pháp nội dung TS Trần Đức Trung 2.1 Phân tích khái quát quy mơ tài doanh nghiệp • • • • Mục tiêu Chỉ tiêu Phương pháp Nội dung TS Trần Đức Trung Chỉ tiêu phân tích khái quát quy mơ tài Tổng tài sản (TS) TS = TSNH + TSDH TS = NPT + VCSH Vốn chủ sở hữu (VC) VC = TS – NPT Tổng luân chuyển (LCT) LCT = DTTbh + DTtc +TNk Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) EBIT = EBT + I Lợi nhuận sau thuế (NP) LNST = LCT – Tổng CP LNST= EBIT - I – CP thuế TNDN Dòng tiền thu kỳ (IF) IF = IFo + IFi + IFf Lưu chuyển tiền (NC) NC = NCo + NCi + NCf TS Trần Đức Trung Bảng phân tích khái qt quy mơ tài Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu kỳ Kỳ phân tích Kỳ gốc So sánh Tỷ lệ Tổng tài sản (TS) Vốn chủ sở hữu (VC) Tổng mức luân chuyển (LCT) Lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) Lợi nhuận sau thuế (NP) Dòng tiền thu (IF) Dòng tiền (NC) TS Trần Đức Trung 2.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài doanh nghiệp • • • • Mục tiêu Chỉ tiêu Phương pháp Nội dung TS Trần Đức Trung Chỉ tiêu phân tích khái quát cấu trúc tài * Cấu trúc tài sản: VC 1) Hệ số tự tài trợ (Ht) = - = TS NPT = - Hệ số nợ TS NVDH 2) Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) = -TSDH TS Trần Đức Trung Chỉ tiêu phân tích khái quát cấu trúc tài * Cấu trúc doanh thu, chi phí: 3) Hệ số chi phí (Hcp) Tổng chi phí (CP) = -Tổng luân chuyển (LCT) * Cấu trúc dòng tiền: 4) Hệ số tạo tiền (Htt) = Dòng tiền thu (Tv) Dòng tiền chi (Tr) TS Trần Đức Trung Bảng phân tích khái quát cấu trúc tài Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu kỳ Kỳ phân tích Kỳ gốc So sánh Tỷ lệ Hệ số tự tài trợ (Ht) Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) Hệ số chi phí (Hcp) Hệ số tạo tiền (Htt) TS Trần Đức Trung 2.3 Phân tích khái quát khả sinh lời • • • • Mục tiêu Chỉ tiêu Phương pháp Nội dung TS Trần Đức Trung 10 Chỉ tiêu phân tích khái quát khả sinh lời 1) Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) LNST (NP) ROS = = - Hcp LCT 2) Hệ số sinh lời vốn kinh doanh (BEP) BEP = EBIT Vbq TS Trần Đức Trung 11 Chỉ tiêu phân tích khái quát khả sinh lời 3) Hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA) ROA = LNST TS bình quân (Vbq) 4) Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) ROE = LNST VCSH bình quân 5) Thu nhập cổ phần thường (EPS) LNST – CTƯĐ EPS = Số lượng CP thường lưu hành TS Trần Đức Trung 12 Bảng phân tích khái quát khả sinh lời Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc Chênh lệch Tỷ lệ ROS BEP ROA ROE EPS TS Trần Đức Trung 13 Phương pháp phân tích chung:  So sánh tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc  Căn độ lớn tiêu để đánh giá  Căn vào biến động tiêu tình hình thực tế doanh nghiệp để phân tích TS Trần Đức Trung 14 Nội dung phân tích Đánh giá chung Phân tích tiêu mối liên hệ Những vấn đề cần lưu ý TS Trần Đức Trung 15