GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Hiện nay nền kinh tế nước ta vận hành theo cơ chế thị trường và ngày càng hội nhập sâu rộng với nền kinh tế thế giới đã tạo ra môi trường cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp Để tồn tại và thắng thế trong cạnh tranh các doanh nghiệp cần phải tạo cho mình một chỗ đứng vững chắc trên thương trường bằng uy tín, bằng sức mạnh tài chính, bằng chất lượng sản phẩm,… Trong đó, vấn đề tài chính là quan trọng nhất và nó chi phối tất cả các mặt còn lại của doanh nghiệp Tình hình tài chính của doanh nghiệp được cung cấp chủ yếu qua hệ thống các báo cáo tài chính – sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính Song để thông tin trên hệ thống Báo cáo tài chính biết “nói”, cung cấp thông tin hữu ích cho doanh nghiệp ra quyết định kinh tế đúng đắn thì phải thông qua kết quả của công tác phân tích báo cáo tài chính Thông tin phân tích báo cáo tài chính giúp cho nhà quản trị nhận thức và cải tạo tình hình tài chính của các doanh nghiệp một cách tự giác có ý thức phù hợp với điều kiện cụ thể và yêu cầu của các quy luật khách quan nhằm đem lại kết quả kinh doanh tối ưu.
Thông tin phân tích báo cáo tài chính không chỉ có ý nghĩa rất lớn đối với công tác quản trị doanh nghiệp mà còn là nguồn thông tin quan trọng đối với những người ngoài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính giúp người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài chính của một doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như: Ban giám đốc (Hội đồng quản trị), các nhà đầu tư, các chủ nợ, các khách hàng chính, những người cho vay, các nhân viên ngân hàng, các nhà quản lý, các nhà bảo hiểm, các đại lý, kể cả các cơ quan Chính phủ và bản thân người lao động.
Nhận thức được vai trò tầm quan trọng của phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp, với mong muốn hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của Công tyTNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình và qua đó có những đóng góp giúp
Ban lãnh đạo công ty nắm rõ hơn tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh nhằm đưa ra những giải pháp để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty, tác giả đã chọn đề tài “ Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH
MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình” để nghiên cứu.
Mục đích nghiên cứu
… trong đó phương pháp được sử dụng chủ yếu là phương pháp so sánh và nghiên cứu mối quan hệ giữa các con số.
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Trong chương này tác giả đã tập hợp hệ thống những lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp với một số vấn đề cụ thể như sau:
Trước hết, luận văn đề cập đến Báo cáo tài chính và vai trò của báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của hệ thống kế toán tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá thực trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.Theo chế độ kế toán hiện hành, báo cáo tài chính có 4 loại báo cáo chủ yếu: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và Thuyết minh báo cáo tài chính Báo cáo tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa to lớn không những trong việc chỉ đạo, điều hành hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa đối với các cơ quan, đơn vị và cá nhân bên ngoài doanh nghiệp Bên cạnh cung cấp thông tin cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, báo cáo tài chính còn cho thấy kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt được trong hoàn cảnh đó Bằng việc xem xét, phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của doanh nghiệp Do đó, báo cáo tài chính của doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau.
Thứ hai, luận văn trình bày khái niệm, ý nghĩa và mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau Thông tin phân tích BCTC có ý nghĩa rất lớn đối với công tác quản trị doanh nghiệp và cũng là nguồn thông tin quan trọng đối với những người ngoài doanh nghiệp Phân tích BCTC giúp người sử dụng thông tin đánh giá được sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp Mục tiêu cơ bản của phân tích BCTC là nhằm đánh giá tình hình tài chính và tình hình hoạt động của doanh nghiệp để có cơ sở ra những quyết định hợp lý Có nhiều đối tượng quan tâm đến phân tích BCTC doanh nghiệp:từ các nhà quản trị ở doanh nghiệp đến các nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, cơ quan quản lý nhà nước Mục tiêu phân tích suy cho cùng sẽ phụ thuộc vào quyền lợi kinh tế của cá nhân, tổ chức có liên quan đến doanh nghiệp.
Thứ ba, để thực hiện được phân tích báo cáo tài chính thì cần phải sử dụng các phương pháp phân tích Trong phần tiếp theo của chương 2 tác giả đã nêu và trình bày nội dung chủ yếu của một số phương pháp thường được dùng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, gồm: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương pháp loại trừ, phương pháp đồ thị và phương pháp dupont.
Thứ tư, để tiến hành phân tích báo cáo tài chính cần xác định rõ tài liệu sử dụng trong phân tích là gì, đó chính là 4 báo cáo tài chính chủ yếu Trong phần này tác giả nêu rõ vai trò và yêu cầu chất lượng đối với các báo cáo tài chính phải đảm bảo, bao gồm: trung thực, khách quan, đầy đủ, kịp thời, dễ hiểu, có thể so sánh được.
Tiếp theo luận văn đề cập đến công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính Tổ chức phân tích báo cáo tài chínhdoanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và kiến nghị những biện pháp sửa chữa những thiếu sót trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Nội dung tổ chức phân tích báo cáo tài chính, bao gồm: lập kế hoạch phân tích, thực hiện phân tích và hoàn thành công việc phân tích.
Phần cuối của chương 2, luận văn trình bày về các nội dung chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính Đồng thời luận văn cũng trình bày về hệ thống các chỉ tiêu được sử dụng để phân tích báo cáo tài chính ứng với từng nội dung phân tích cụ thể:phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản nguồn vốn; phân tích khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả sử dụng tài sản, phân tích hiệu quả sử dụng nợ và phân tích khả năng sinh lời.
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XUẤT NHẬP KHẨU TỈNH THÁI BÌNH
Trong chương 3, luận văn giới thiệu tóm tắt về đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình cũng như đặc điểm tổ chức hệ thống kế toán của Công ty Từ đó, luận văn nêu thực trạng công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại Công ty trong thời gian qua trong từng nội dung, từng khâu cụ thể của quá trình phân tích:
Tài liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính tại Công ty bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh.
Tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại Công ty còn đơn giản hình thức, chủ yếu do kế toán trưởng thực hiện vào thời điểm tổng kết cuối năm hoặc khi thực hiện đánh giá xếp loại doanh nghiệp nhà nước.
Khi phân tích BCTC, Công ty chủ yếu áp dụng 2 phương pháp: phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Phương pháp so sánh: So sánh ngang số tuyệt đối của từng chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh giữa số cuối năm và số đầu năm, so sánh năm này với năm trước để thấy sự chênh lệch tăng giảm từ đó đánh giá; so sánh dọc để thấy được tỷ lệ của từng khoản mục so với tổng số Phương pháp tỷ lệ: để tính toán một số chỉ tiêu trên báo cáo xếp loại doanh nghiệp hàng năm
Nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty mới chỉ tập trung vào phân tích một số nội dung: Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản, nguồn vốn, phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh, và tính toán một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán, khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu.
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ
Trên cơ sở thực trạng công tác phân tích BCTC tại công ty Công ty TNHHMTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình Tác giả đã đánh giá ưu điểm và nhược điểm của phân tích BCTC tại Công ty trong phần thảo luận kết quả nghiên cứu Về ưu điểm, phân tích BCTC bước đầu đã được thực hiện tại Công ty do kế toán trưởng thực hiện trên cơ sở hai báo cáo tài chính quan trọng là Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh, phương pháp sử dụng là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số đây là hai phương pháp cơ bản trong phân tích tài chính, thông qua nội dung phân tích đã cung cấp cho nhà quản lý Công ty thông tin về tình hình biến động, cơ cấu tài sản cũng như tình hình huy động và sử dụng vốn, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty trong năm tài chính vừa qua Tuy nhiên phân tích BCTC tại Công ty còn nhiều tồn tại cần phải khắc phục để chất lượng phân tích BCTC của Công ty ngày càng tốt hơn.
Thứ nhất, tài liệu phân tích:
- Hiện nay việc phân tích báo cáo tài chính của Công ty chỉ tiến hành chủ yếu trên 2 loại báo cáo: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mà ít sử dụng liên hệ đến các báo cáo tài chính khác Điều này sẽ dẫn đến thông tin phân tích BCTC chưa thật sự đầy đủ, toàn diện.
- Công ty chưa thực hiện kiểm toán định kỳ hàng năm đối với các báo cáo tài chính như vậy khó có thể đánh giá chính xác về chất lượng của các báo cáo tài chính được sử dụng trong phân tích.
- Bên cạnh đó là một công ty hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu thì việc hạch toán các khoản mục liên quan đến ngoại tệ của Công ty còn một số bất cập, chưa đúng với các quy định của chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành
Thứ hai, công tác tổ chức phân tích BCTC:
Câu hỏi nghiên cứu
- Hệ thống chỉ tiêu nào được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp?
- Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình phản ánh những kết quả gì?
- Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTVXuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiện cứu: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp và thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình.
- Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu công tác phân tích báo cáo tài chính tạiCông ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình trong các năm 2009- 2010-2011.
Phương pháp nghiên cứu
- Điều tra, khảo sát thực tế thông qua phương pháp phỏng vấn.
- Phương pháp phân tích số liệu: áp dụng kết hợp nhiều phương pháp phân tích như phương pháp so sánh, phân tích tỷ lệ, phương pháp cân đối, phân tích chi tiết,
… trong đó phương pháp được sử dụng chủ yếu là phương pháp so sánh và nghiên cứu mối quan hệ giữa các con số.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu đã đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính bao gồm kết quả đạt được và các hạn chế trong công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tình Thái Bình Từ đó đề xuất kiến nghị,giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Báo cáo tài chính và vai trò của báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
2.1.1 Khái niệm, nội dung báo cáo tài chính doanh nghiệp
Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của hệ thống kế toán tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá thực trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Theo chế độ kế toán hiện hành, báo cáo tài chính có 4 loại báo cáo chủ yếu:
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định Thời điểm đó thường là ngày cuối tháng, cuối quý, cuối năm
Kết cấu của Bảng cân đối kế toán được chia thành 2 phần: tài sản và nguồn vốnđược thiết kế theo kiểu một bên hoặc hai bên.
Phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Các tài sản được sắp xếp theo khả năng hoán chuyển thành tiền theo thứ tự giảm dần hoặc theo độ dài thời gian để chuyển hóa tài sản thành tiền được chia thành 2 loại tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tài sản của doanh nghiệp là tiền các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tài sản của doanh nghiệp là các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn, tài sản dài hạn khác
Phần nguồn vốn phản ánh toàn bộ nguồn hình thành tài sản hiện có ở doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Các loại nguồn vốn được sắp xếp theo trách nhiệm của doanh nghiệp trong việc sử dụng nguồn vốn đối với các chủ nợ và chủ sở hữu được chia thành 2 loại: nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu Nợ phải trả gồm các chỉ tiêu phản ánh nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và một số khoản nợ khác mà doanh nghiệp có trách nhiệm thanh toán Nguồn vốn chủ sở hữu phản ánh các nguồn vốn chủ sở hữu, các quỹ của doanh nghiệp thể hiện mức độ độc lập tự chủ về việc sử dụng các loại nguồn vốn của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp, bao gồm các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trình bày được các nội dung cơ bản về chi phí, doanh thu và kết quả của từng loại hoạt động và sự kiện,bao gồm:
Hoạt động tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ là những hoạt động liên quan đến nhiệm vụ sản xuất kinh doanh theo đăng ký họat động của doanh nghiệp Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là lợi nhuận gộp được xác định bằng doanh thu thuần sau khi đã trừ đi giá vốn hàng bán.
Hoạt động tài chính là những hoạt động liên quan đến đầu tư vốn của doanh nghiệp ra bên ngoài như: đầu tư kinh doanh chứng khoán, đầu tư góp vốn liên doanh, hoạt động cho vay, cho thuê tài sản cố định Kết quả hoạt động tài chính hiện nay không được tính riêng mà được tính chung cùng với hoạt động tiêu thụ sản phẩm, để hình thành nên lợi nhuận hoạt động kinh doanh của đơn vị Lợi nhuận kinh doanh được xác định bằng lợi nhuận gộp cộng với lợi nhuận từ hoạt động tài chính sau khi đã trừ đi chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp
Hoạt động khác là các hoạt động nằm ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp và thường xảy ra ngoài dự kiến, như họat động thanh lý, nhượng bán tài sản cố đinh, các khoản hoàn nhập dự phòng giảm giá hàng tồn kho và nợ phải thu khó đòi, các khoản thu nhập và chi phí khác Lợi nhuận khác được xác định bằng thu nhập khác trừ đi chi phí khác.
Với ba loại hoạt động trên, kết quả kinh doanh trước thuế của doanh nghiệp là tổng hợp kết quả của ba hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động khác. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp.
Thông tin về lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có sơ sở để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng các khoản tiền đã tạo ra đó trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Khái niệm “tiền” trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ là các khoản vốn bằng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp Lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp bao gồm ba loại: lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh được coi là bộ phận quan trọng nhất trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ vì bộ phận này phản ánh khả năng tạo ra các dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đánh gía khả năng hoạt động trong tương lai của doanh nghiệp.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư phản ánh các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến hoạt động đầu tư tài sản cố định, đầu tư tài chính dài hạn và ngắn hạn vào các tổ chức khác và các họat động thanh lý, nhượng bán tài sản cố định. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính phản ánh các dòng tiền vào và dòng tiền ra liên quan đến hoạt động tăng (giảm) vốn chủ sở hữu, tăng (giảm) các khoản vay nợ các định chế tài chính và các khoản chi phí sử dụng các nguồn tài trợ nói trên.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ là kết quả tổng hợp của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, họat động đầu tư và hoạt động tài chính Dòng tiền âm phản ánh tổng thu từ ba họat động không đủ để đáp ứng các chi tiêu trong kỳ nên doanh nghiệp phải sử dụng vốn bằng tiền tồn đầu kỳ để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Dòng tiền dương phản ánh tổng tiền thu từ ba họat động không chỉ đáp ứng các nhu cầu chi trong kỳ mà còn làm tăng tiền tồn cuối kỳ Kết quả là doanh nghiệp có vốn bằng tiền dự trữ cuối kỳ gia tăng so với đầu kỳ.
Thuyết minh báo cáo tài chính:
Phân tích báo cáo tài chính và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
2.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau.
Bản chất của phân tích BCTC là xác định những nguyên nhân ảnh hưởng tới kết quả và hiệu quả kinh doanh của các tổ chức hoạt động Mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị là không ngừng nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh bằng mọi công cụ hữu hiệu Do đó phân tích BCTC được xem là công cụ không thể thiếu được đối với các nhà quản trị.
2.2.2 Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Phân tích BCTC phải được xem là nhu cầu thường xuyên và có ý nghĩa quan trọng trong các doanh nghiệp, thông qua phân tích BCTC cho biết doanh nghiệp sử dụng nguồn tài chính như thế nào, các yếu tố sản xuất ra sao để từ đó có những biện pháp sử dụng tốt hơn các nguồn lực tài chính và yếu tố sản xuất nhằm đạt kết quả và hiệu quả kinh tế cao hơn.
Phân tích BCTC cung cấp cho nhà quản trị bức tranh toàn cảnh về trình độ tổ chức sử dụng các yếu tố sản xuất, các nguồn tài chính trong hiện tại từ đó đưa ra quyết định cho tương lai của các doanh nghiệp.
Thông tin phân tích BCTC giúp cho nhà quản trị nhận thức và cải tạo tình hình tài chính của các doanh nghiệp một cách tự giác có ý thức phù hợp với điều kiện cụ thể và yêu cầu của các quy luật khách quan nhằm đem lại kết quả kinh doanh tối ưu. Thông tin phân tích BCTC có ý nghĩa rất lớn đối với công tác quản trị doanh nghiệp và cũng là nguồn thông tin quan trọng đối với những người ngoài doanh nghiệp Phân tích BCTC giúp người sử dụng thông tin đánh giá được sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp thông qua hệ thống BCTC là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như: ban giám đốc (hội đồng quản trị), các nhà đầu tư, các chủ nợ, các khách hàng chính, những người cho vay, các nhân viên ngân hàng, các nhà quản lý, các nhà bảo hiểm, các đại lý kể cả các cơ quan Chính phủ và bản thân người lao động Mỗi nhóm người có những nhu cầu thông tin khác nhau, vì vậy, mỗi nhóm có xu hướng tập trung vào những khía cạnh riêng trong bức tranh tài chính của một công ty Mục đích của các đối tượng là khác nhau nhưng thường liên quan với nhau, do vậy, họ thường sử dụng các công cụ và kỹ thuật cơ bản giống nhau để phân tích tình hình tài chính.
2.2.3 Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu cơ bản của phân tích BCTC là nhằm đánh giá tình hình tài chính và tình hình hoạt động của doanh nghiệp để có cơ sở ra những quyết định hợp lý. Hoạt động tài chính doanh nghiệp liên quan đến nhiều đối tượng, từ các nhà quản trị ở doanh nghiệp đến các nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, cơ quan quản lý nhà nước nên mục tiêu phân tích BCTC của mỗi đối tượng khác nhau Chẳng hạn:
Mối quan tâm của các nhà quản trị ở doanh nghiệp khi tiến hành phân tích bao quát tất cả các nội dung của phân tích tài chính, từ cấu trúc tài chính đến các vấn đề hiệu quả và rủi ro của doanh nghiệp Giải quyết các vấn đề trên không chỉ đưa ra những phương thức nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, chính sách tài trợ phù hợp mà còn tiên liệu họat động của doanh nghiệp như từ cách nhìn của các đối tương phân tích khác Đối với người chủ sở hữu doanh nghiệp, tùy thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp mà có sự tách rời giữa vai trò sở hữu với vai trò qủan lý Chính sự tách rời này dẫn đến người chủ sở hữu thường không quan tâm các vấn đề như cách nhìn của nhà quản lý doanh nghiệp Thông thường, người chủ sở hữu quan tâm đến khả năng sinh lời vốn đầu tư của họ, phần vốn chủ sở hữu có không ngừng được nâng cao không, khả năng nhận tiền lời từ vốn đầu tư ra sao Do vậy, phân tích tài chính từ góc độ người chủ sở hữu mang tính tổng hợp Đối với các nhà cung cấp tín dụng: người cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp thường tài trợ qua hai dạng là tín dụng ngắn hạn và tín dụng dài hạn Đối với các khoản tín dụng ngắn hạn (vay ngắn hạn, tín dụng thương mại, ); người tài trợ thường quan tâm đến điều kiện tài chính hiện hành, khả năng hoán chuyển thành tiền của tài sản lưu động và tốc độ quay vòng của các tài sản đó Ngược lại, đối với các khoản tín dụng dài hạn, nhà phân tích thường hướng đến tiềm lực trong dài hạn, như dự đoán các dòng tiền, đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong dài hạn cũng như các nguồn lực đảm bảo khả năng đáp ứng các khoản thanh toán cố định (tiền lãi, trả nợ gốc ) trong tương lai Do khả năng sinh lời là yếu tố an toàn cơ bản đối với người cho vay nên phân tích khả năng sinh lời cũng là một nội dung quan trong đối với các nhà cung cấp tín dụng Ngoài ra, người cung cấp tín dụng dù là ngắn hạn hay dài hạn đều quan tâm đến cấu trúc nguồn vốn vì cấu trúc nguồn vốn mang tiềm ẩn rủi ro và an toàn đối với người cho vay
Nói chung, có nhiều đối tượng quan tâm đến phân tích BCTC doanh nghiệp.Mục tiêu phân tích suy cho cùng sẽ phụ thuộc vào quyền lợi kinh tế của cá nhân, tổ chức có liên quan đến doanh nghiệp.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Phương pháp so sánh là phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích Đây là phương pháp sử dụng phổ biến và quan trọng trong phân tích kinh doanh nói chung và phân tích BCTC nói riêng. Để áp dụng phương pháp so sánh vào phân tích BCTC của doanh nghiệp trước hết phải xác định số gốc để so sánh Việc xác định số gốc để so sánh là tùy thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích Gốc để so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian và không gian Về không gian, có thể so sánh đơn vị này với đơn vị khác, bộ phận này với bộ phận khác, khu vực này với khu vực khác Việc so sánh về không gian thường được sử dụng khi cần xác định vị trí hiện tại của doanh nghiệp so với đối thủ cạnh tranh, so với số bình quân ngành, bình quân khu vực Về thời gian, gốc so sánh được lựa chọn là các kỳ đã qua (kỳ trước, năm trước) hay kế hoạch, dự toán Giá trị so sánh có thể chọn là số tuyệt đối, số tương đối, hoặc là số bình quân.
- Khi xác định xu hướng và tốc độ phát triển của chỉ tiêu phân tích, gốc so sánh được xác định là trị số của chỉ tiêu phân tích ở kỳ trước hoặc hàng loạt kỳ trước (năm trước) Lúc này sẽ so sánh trị số chỉ tiêu giữa kỳ phân tích với trị số chỉ tiêu ở các kỳ gốc khác nhau;
- Khi đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra, gốc so sánh là trị số kế hoạch của chỉ tiêu phân tích Khi đó, tiến hành so sánh giữa trị số thực tế với trị số kế hoạch của chỉ tiêu nghiên cứu.
Phương pháp so sánh thường được sử dụng dưới dạng: So sánh đơn giản (so sánh theo chiều ngang) và so sánh liên hệ (so sánh theo chiều dọc).
Ngoài ra, để kết quả so sánh có ý nghĩa thì các chỉ tiêu khi so sánh phải thống nhất về nội dung kinh tế, đơn vị tính, cách tính và điều kiện môi trường của chỉ tiêu so sánh.
Phân tích tỷ số là phương pháp căn bản, truyền thống trong phân tích báo cáo tài chính Phương pháp này dùng các tỷ số tài chính để phân tích, đó là các tỷ số được thiết lập bởi chỉ tiêu kinh tế này so với chỉ tiêu kinh tế khác Sử dụng phương pháp phân tích các tỷ số liên quan đến việc xác định và sử dụng các tỷ số tài chính để đo lường và đánh giá tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp Khi áp dụng phương pháp tỷ số cần xác định các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu để đánh giá, phân tích.
Phương pháp loại trừ là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và được thực hiện bằng cách: khi xác định sự ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác. Để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả của các hoạt động tài chính, phương pháp loại trừ thực hiện theo 2 cách:
- Phương pháp thay thế liên hoàn là tiến hành thay thế từng nhân tố theo một trình tự nhất định Nhân tố nào được thay thế nó sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu phân tích Còn chỉ tiêu chưa được thay thế phải giữ nguyên kỳ kế hoạch, hoặc kỳ kinh doanh trước.
- Phương pháp số chênh lệch: Phương pháp này được sử dụng khi các nhân tố có quan hệ với chỉ tiêu phân tích được biểu hiện dưới dạng tích Khi thực hiện phương pháp này, muốn phân tích sự ảnh hưởng của một nhân tố ta lấy phần chênh lệch của nhân tố đó nhân với trị số các nhân tố khác, nhân tố chưa thay đổi trị số giữ nguyên ở kỳ gốc, nhân tố đã thay dổi trị số chuyển sang kỳ phân tích, cứ như thế cho tới khi hết.
Phương pháp đồ thị là một phương pháp nhằm phản ánh trực quan các số liệu phân tích bằng biểu đồ hoặc đồ thị Qua đó mô tả xu hướng, múc độ biến động của chỉ tiêu phân tích, hoặc thể hiện mối quan hệ kết cấu của các bộ phận trong một tổng thể nhất định.
Trong phân tích tài chính người ta thường vận dụng phương pháp Dupont hay mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Theo phương pháp này người ta có thể tách riêng, phân tích tác động của từng yếu tố tới chỉ tiêu tài chính tổng hợp từ đó có thể phát hiện những nhân tố đã ảnh hưởng đế chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ qua đó đưa ra giải pháp thích hợp điều chỉnh chỉ tiêu phân tích như mong muốn bằng cách điều chỉnh từng nhân tố ảnh hưởng Chẳng hạn khi phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản, mô hình Dupont có dạng sau:
Tỷ suất sinh lời của tài sản
Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế x
Tổng tài sản bình quân Doanh thu Tổng tài sản bình quân
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) = Tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS) x Số vòng quay của tài sản bình quân (SOA) [Nguồn: 13, trang 40]
Từ mô hình phân tích cho thấy để nâng cao khả năng sinh lời của một đồng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng, nhà quản trị doanh nghiệp phải nghiên cứu và xem xét có những biện pháp gì để nâng cao không ngừng khả năng sinh lời của doanh thu và sự vận động của tài sản Để nâng cao sức sinh lời của doanh thu thì cùng với việc tạo ra doanh thu, doanh nghiệp phải tiết kiệm tối đa chi phí tương ứng trong việc tạo ra doanh thu đó Khi muốn nâng cao số vòng quay của tài sản thì phải có biện pháp nâng cao doanh thu hay sử dụng hợp lý, tiết kiệm tài sản Như vậy qua mô hình này cũng có thể thấy được những nguồn lực của doanh nghiệp đã vận động như thế nào trong việc tạo ra doanh thu và lợi nhuận sau một kỳ hoạt động Nói cách khác, vì đánh giá được những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp một cách khách quan và toàn diện nên sẽ đưa ra những biện pháp phù hợp và kịp thời giúp doanh nghiệp đẩy mạnh công tác quản lý, sử dụng và khai thác các nguồn lực nhằm đem lại hiệu quả tốt hơn trong thời gian tiếp theo.
Sơ đồ 2.1 Mô hình phân tích tài chính Dupont
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
Khái quát chung về Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
3.1 Khái quát chung về Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình (gọi tắt là Công ty XNK tỉnh Thái Bình)
Tên tiếng Anh: The union of thai binh import- export companies
Tên viết tắt: Unimex Thái Bình Địa chỉ: Số 1 phố Hai Bà Trưng- Phường Lê Hồng Phong thành phố Thái Bình- tỉnh Thái Bình. Điện thoại: 0363 731722
Email: Unimextb@hn.vnn.vn
Năm 1986, theo quyết định của UBND tỉnh Thái Bình, công ty kinh doanh hàng Xuất nhập khẩu (tiền thân của Công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình hiện nay) được thành lập với 8 xí nghiệp cấp huyện, thị và một số trạm sản xuất, vận tải ở thị xã Thái Bình Công ty có tên là Liên hiệp công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình, là doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc sở thương mại du lịch Thái Bình chuyên thu mua kinh doanh và gia công hàng xuất khẩu.
Năm 1992 theo nghị định 38/NĐ- HĐBT của hội đồng bộ trưởng về việc sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước, Liên hiệp công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình được đổi tên thành Công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình với tên giao dịch là UNIMEX TháiBình
Năm 2005, cùng với việc đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, công tác cổ phần hóa, chuyển đổi mô hình tổ chức quản lý của toàn công ty được thực hiện Được sự đồng ý của Thủ tướng chính phủ, UBND tỉnh Thái Bình đã có quyết định cho phép Công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình được tổ chức quản lý theo mô hình công ty mẹ- công ty con, trong đó Công ty Xuất nhập khẩu Thái Bình – công ty mẹ là công ty nhà nước.
Do đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh, nhất là sau khi cổ phần hóa, Công ty phải đối mặt với nhiều thử thách:
- Nhóm nông sản chịu ảnh hưởng lớn của khí hậu, công nghệ chế biến còn lạc hậu, phương thức sản xuất còn nhỏ lẻ nên hanh chế khả năng cạnh tranh,
- Nhóm hàng kinh doanh chủ yếu của công ty hiện nay là may mặc vẫn bị áp dụng hạn ngạch khi xuất khẩu vào các thị trường lớn như Mỹ, EU…
- Thủ tục hành chính còn nhiều phiền hà, bất cập, giá cả nhiều loại dịch vụ, mặt hàng tăng đột biến làm chi phí sản xuất tăng.
- Mô hình quản lý khá mới mẻ nên các nhân viên quản lý dù đã cố gắng thích ứng nhưng còn nhiều lúng túng.
- Trong quá trình hội nhập, sắp tới hàng hoạt mặt hàng nhập khẩu được áp mức thuế suất 0% tuy có lợi cho người tiêu dùng, nhưng tác động lớn đến tình hình kinh doanh trong nước của Công ty.
- Tỷ giá biến động lớn ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả kinh doanh của Công ty.
Tuy nhiên bên cạnh khắc phục những khó khăn, Công ty đã phát huy triệt để lợi thế của mình:
- Cơ chế, chính sách vĩ mô, công tác chỉ đạo, điều hành của Đảng, nhà nước thường xuyên được cải cách, điều chỉnh và hoàn thiện để phù hợp với những biến động kinh tế, chính trị thế giới, xu thế hội nhập trong khu vực và quốc tế Đồng thời, các chính sách hỗ trợ, khuyến khích phát triển của các cấp, các ngành tạo điều kiện thuận lợi giúp các doanh nghiệp vượt qua khó khăn, thách thức nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường trong và ngoài nước.
- Công ty luôn củng cố, duy trì tinh thần đoàn kết, thống nhất, tạo không khí thi đua sản xuất an toàn, hiệu quả tăng năng xuất lao động, khuyến khích sự sáng tạo của mọi cá nhân.
- Sau nhiều năm tích lũy kinh nghiệm, xây dựng và trưởng thành với hệ thống cơ sở vật chất tương đối hoàn chỉnh, đội ngũ cán bộ quản lý được rèn luyện qua nhiều thử thách tay nghề công nhân ngày càng được nâng cao đã giúp công ty có chỗ đứng chắc chắn trên thị trường.
3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, lĩnh vực hoạt động của Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
* Chức năng: Công ty có 2 chức năng trực tiếp sản xuất kinh doanh và đầu tư tài chính vào doanh nghiệp khác. a Chức năng trực tiếp sản xuất kinh doanh:
- Sản xuất, mua bán hàng may mặc
- Sản xuất, mua bán hàng thủ công mỹ nghệ
- Mua bán, chế biến hàng nông sản thực phẩm
- Mua bán hạt giống, cây giống và giống rau quả các loại
- Dịch vụ tuyển dụng việc làm, môi giới lao động cho doanh nghiệp xuất khẩu.
- Môi giới thương mại, ủy thác mua bán hàng hóa.
- Dịch vụ làm thủ tục hải quan, đại lý vận tải
- Cho thuê nhà với mục đích kinh doanh, cho thuê kho, bãi đỗ xe
- Giặt tẩy, in, thêu các loại vải và sản phẩm dệt. b Đầu tư
- Đầu tư phát triển quy mô sản xuất cả chiều rộng lẫn chiều sâu.
- Đầu tư phát triển nguồn nhân lực
- Đầu tư phát triển hệ thống quản lý, thông tin.
- Đầu tư nghiên cứu công nghệ, sản phẩm mới, phát triển thị trường và thương hiệu nhãn mác.
- Nhận vốn do nhà nước giao, có trách nhiệm bảo toàn và phát triển vốn, thực hiện nghĩa vụ nộp ngân sách theo luật định và hệ số sinh lời trên vốn được giao.
- Xây dựng định hướng chiến lược phát triển chung của công ty
- Đầu tư vốn vào công ty con.
- Nghiên cứu tìm kiếm khách hàng và thị trường, điều tiết hàng hóa, tổ chức sản xuất kinh doanh.
- Đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ nhân viên nhiệp vụ để đáp ứng nhân sự tại công ty.
Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh nhiều lĩnh vực, mặt hàng khác nhau: nông sản, thủ công mỹ nghệ, may gia công xuất khẩu… trên địa bàn khá rộng. Trong mỗi giai đoạn phát triển cụ thể, Công ty đều xác định rõ những nhóm hàng sản xuất kinh doanh chủ lực phù hợp với chủ trương đúng đắn: gắn liền sản xuất với kinh doanh xuất nhập khẩu, phát triển đi lên bằng chính nội lực của mình, kết hợp với việc đẩy mạnh xuất khẩu tại chỗ với việc khai thác hàng xuất khẩu trong phạm vi cả nước.
Về hàng may mặc: Hiện nay, hàng may mặc là thế mạnh của Công ty, chiếm tỷ trọng lớn về doanh thu Công ty có khả năng đáp ứng mọi yêu cầu của khách hàng vè chủng loại mẫu mã, chất lượng … Công ty luôn duy trì được những hợp đồng gia công cho các hãng nổi tiếng, củng cố được uy tín Sắp tới, Công ty có xu hướng mở rộng thị trường xuất khẩu chú trọng tới việc nâng cao tỷ lệ hàng xuất khẩu theo phương thức “ mua nguyên liệu bán thành phẩm- FOB”.
Về nhóm hàng nông sản xuất khẩu: Công ty đẩy mạnh công tác thu mua, xuất khẩu mặt hàng nông sản chủ yếu là gạo vào các thị trường tiềm năng như:Philipines, Indonexia,… Ngoài ra Công ty còn xuất khẩu dưa chuột, kê hạt, hoa hòe… giúp đem lại nhiều lợi ích cho sản xuất nông nghiệp nông thôn Tuy nhóm hàng này chịu nhiều rủi ro cao do phụ thuộc nhiều vào khí hậu, thị trường tiêu thụ hạn chế, giá trị tăng thêm thấp vì chủ yếu mới xuất khẩu dưới dạng nguyên liệu sơ chế nhưng quy mô sản xuất kinh doanh của hàng nông sản trong những năm gần đây vẫn được mở rộng nhờ vào chính sách đầu tư cho sản xuất và cơ chế thu mua tích cực hợp lý của công ty.
Về kinh doanh nội địa: Dù thị trường, giá cả trong nước có nhiều biến động, việc kinh doanh xăng dầu, đại lý ô tô, xe máy, hóa mỹ phẩm, nước giải khát, vẫn được duy trì đều đặn Công ty tích cực tìm phương án để giảm chi phí, nâng cao hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực này.
3.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty
Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
3.2.1 Tài liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính
Hiện nay, báo cáo tài chính của công ty được lập bao gồm 04 mẫu bắt buộc theo quy định của chế độ kế toán công ty áp dụng- chế độ kế toán doanh nghiệp ban hành theo quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 của bộ trưởng Bộ tài chính, gồm:
Bảng cân đối kế toán Mẫu B01-DN
Báo cáo kết quả của hoạt động kinh doanh Mẫu B02-DN
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu B03-DN
Thuyết minh báo cáo tài chính Mẫu B09-DN
Các báo cáo tài chính của Công ty nhìn chung đều được lập đầy đủ, đúng mẫu theo quy định và đúng hạn Các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính được Công ty đánh giá là tính toán đầy đủ, chính xác, kịp thời Tuy nhiên các Báo cáo tài chính của Công ty chưa thực hiện kiểm toán trước khi đưa vào phân tích và khi thực hiện phân tích Công ty mới chỉ sử dụng chủ yếu 2 báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để đánh giá khái quát tình hình tài chính, thực tế hoạt động của Công ty là cơ sở để lập kế hoạch tài chính, kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm tiếp theo.
3.2.2 Tổ chức phân tích BCTC tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
Tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình, chưa có bộ phận chuyên trách về phân tích báo cáo tài chính Một phần công tác phân tích được kiêm nhiệm tại phòng kế toán, do kế toán trưởng thực hiện được lập hàng năm khi tổng kết công ty, hoặc báo cáo với cơ quan quản lý tài chính của tỉnh về tự đánh giá xếp loại doanh nghiệp nhà nước theo quy định của nhà nước.
Công ty chưa xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích cũng như hệ thống các bảng biểu riêng để phân tích báo cáo tài chính việc phân tích chủ yếu là đánh giá so sánh các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh và tính toán một số chỉ tiêu tài chính để báo cáo cơ quan chủ quản nhà nước Tổ chức phân tích báo cáo tài chính của Công ty thực hiện chưa bài bản chủ yếu theo cảm tính và kinh nghiệm của kế toán trưởng nên hiện tại Công ty chưa xây dựng quy chế cụ thể cũng như quy trình phân tích báo cáo tài chính.
3.2.3 Phương pháp phân tích BCTC tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
Khi phân tích BCTC, Công ty chủ yếu áp dụng 2 phương pháp: phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ.
Phương pháp so sánh: So sánh ngang số tuyệt đối của từng chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh giữa số cuối năm và số đầu năm, so sánh năm này với năm trước để thấy sự chênh lệch tăng giảm từ đó đánh giá; so sánh dọc để thấy được tỷ lệ của từng khoản mục so với tổng số.
Phương pháp tỷ lệ: để tính toán một số chỉ tiêu trên báo cáo xếp loại doanh nghiệp hàng năm
3.2.4 Nội dung phân tích BCTC tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
Hiện tại việc phân tích BCTC tại Công ty tập trung vào một số nội dung: Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản, nguồn vốn, phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh, và tính toán một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán, khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu, cụ thể như sau:
3.2.4.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản, nguồn vốn
Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản
Cuối năm, sau khi lập BCTC, kế toán căn cứ vào số liệu trên Bảng cân đối kế toán để lập Bảng phân tích cơ cấu tài sản của Công ty Căn cứ vào bảng phân tích cơ cấu tài sản do phòng kế toán cung cấp, Ban lãnh đạo công ty thấy được tình hình biến động của các loại tài sản trong năm và giao cho phòng Kế hoạch sẽ lập định hướng kế hoạch chung cho toàn Công ty trong năm tiếp theo Bảng phân tích cơ cấu tài sản cho biết giá trị của từng khoản mục tài sản và cơ cấu của từng khoản mục trong tổng tài sản Bảng này còn so sánh sự chênh lệch năm thực hiện (n) và năm trước (n-1) của tổng tài sản cũng như của từng khoản mục Các chỉ tiêu trong Bảng phân tích tình hình tài sản được tính theo công thức:
[ Nguồn: Phòng Kế toán, Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình] Áp dụng cách tính toán trên Công ty phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản qua các năm, dưới đây là bảng phân tích cơ cấu tài sản của Công ty trong năm
2011 Qua bảng này Công ty đưa ra nhận xét:
Quy mô tài sản của Công ty tăng, tổng tài sản năm 2011 của Công ty tăng so với năm 2010 số tiền là 17.564.818.758 đồng tương ứng với tăng 30,95% Sự gia tăng này gắn liền với cả gia tăng đầu tư cơ sở vật chất cũng như tài sản lưu động của công ty Cụ thể, tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 số tiền là 14.975.851.639 đồng tương ứng với 52,2%; tài sản dài hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 số tiền là 2.588.963.146 đồng tương ứng với 9,23% Như vậy tổng tài sản tăng do tài sản ngắn hạn và dài hạn đều tăng nhưng tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn cao hơn tài sản dài hạn nguyên nhân chủ yếu do công tác bán hàng tiêu thụ sản phẩm của Công ty ngày càng được đẩy mạnh khiến cho tiền và các khoản phải thu tăng khá cao dẫn đến giá trị tài sản ngắn hạn tăng.
Xét về cơ cấu tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản năm 2011 là 58,76% năm 2010 là 50,56% , như vậy tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản năm nay tăng so với năm là 8,2% Tỷ trọng tài sản dài hạn trên tổng tài sản năm 2011 là 41,24% trong khi đó năm 2010 là 49,44%, như vậy tỷ trọng tài sản dài hạn trên tổng tài sản năm nay giảm so với năm trước
Giá trị từng khoản mục tài sản
Tỷ lệ từng khoản mục tài sản trong tổng tài sản (%) = *100 (3.1)
Giá trị tài sản chênh lệch năm n so với năm (n-1) = Giá trị tài sản năm(n-1)
Giá trị tài sản năm n - (3.2)
Tỷ lệ tài sản chênh lệch năm n so với năm (n-1)
Chênh lệch năm n so với năm (n-1)
Bảng 3.1: Bảng phân tích cơ cấu tài sản Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình năm 2011
Cuối năm 2011 Cuối năm 2010 Chênh lệch +/-
SỐ TIỀN % SỐ TIỀN % SỐ TIỀN %
I Tiền và các khoản tương đương tiền 20.454.805.35
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 126.000.00
) (12,5) III.Các khoản phải thu ngắn hạn 14.396.106.39
V Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định 27.015.767.26
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 2.676.561.81
V Tài sản dài hạn khác 953.660.20
[Nguồn: Phòng Kế toán - Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình] Đối với tài sản ngắn hạn:
- Quy mô và tỷ trọng của khoản mục tiền có sự gia tăng ngoạn mục, cuối năm
2011 tiền chiếm tỷ trọng 27.53% tổng tài sản so với cuối năm 2010 là 6,5% tổng tài sản Số tiền cuối năm 2011 tăng so với cuối năm 2010 là 16.995.457.456 đồng tương ứng 491,29% Tiền tăng do trong năm Công ty đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa trong nước và xuất khẩu và tình hình thu tiền hàng là khá tốt Tiền của Công ty chủ yếu là tiền gửi ngân hàng cho thấy Công ty đã tăng cường thanh toán qua ngân hàng để làm giảm việc lưu thông bằng tiền mặt.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Đều tăng về tỷ trọng và giá trị, năm 2011 chiếm 16,29% tổng tài sản, cuối năm 2010 là 19,37 % tổng tài sản Cuối năm 2011 tăng so với số cuối năm 2010 là 5.153.150.783 đồng tương ứng với 55,75%. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản trả trước cho người bán tăng vì Công ty ứng trước tiền cho người bán mua vật tư, hàng hóa để chuẩn bị cho sản xuất và kinh doanh của năm tới.
- Hàng tồn kho của Công ty đều giảm cuối năm so với đầu năm về tỷ trọng và giá trị, đầu năm hàng tồn kho có tỷ trọng là 24,3% tổng tài sản cuối năm chỉ còn 8,48% Số cuối năm 2011 giảm so với số cuối năm 2010 là 7.329.534.000 đồng tương ứng giảm 53,76% cho thấy tình hình sản xuất và tiêu thụ của Công ty là tốt. Tuy nhiên hàng tồn kho giảm trong khi doanh thu của Công ty tăng 31% để đáp ứng yêu cầu của khách hàng Công ty cần xem xét lại chính sách dự trữ hàng tồn kho để đảm bảo cân đối với nhu cầu tiêu thụ sản phẩm. Đối với tài sản dài hạn:
- Tài sản dài hạn của Công ty tăng chủ yếu do tài sản cố định tăng, mặc dù tỷ trọng tài sản cố định giảm (cuối năm 2011 năm là 336,36%, cuối năm 2010 là 37,87%) nhưng giá trị tài sản cố định cuối năm 2011 so với cuối năm 2010 tăng 5.528.507.216 tương ứng với 25,7% do Công ty đầu tư mở rộng sản xuất mua sắm thêm một số máy móc thiết bị và mở rộng phân xưởng may.
- Các khoản đầu tư tài chính dài hạn: Năm 2011 so với năm 2010 giảm 2.918.592.240 tương ứng với 52,16 % do công ty rút vốn đầu tư liên kết với Công ty cổ phần may Việt Thái.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn
Quan điểm hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty
Báo cáo tài chính là một công cụ quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, là tài liệu không thể thiếu được trong việc cung cấp thông tin tài chính phục vụ cho việc ra quyết định hợp lý của các đối tượng quan tâm Báo cáo tài chính không những cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Song để thông tin trên hệ thống BCTC biết
“nói”, cung cấp thông tin hữu ích cho doanh nghiệp ra quyết định kinh tế đúng đắn thì phải thông qua kết quả của công tác phân tích BCTC Qua phân tích BCTC cho biết doanh nghiệp sử dụng nguồn tài chính như thế nào, các yếu tố sản xuất ra sao để từ đó có những biện pháp sử dụng tốt hơn các nguồn lực tài chính và yếu tố sản xuất Phân tích BCTC cho phép đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp từ đó giúp cho nhà quản trị nhận thức và cải tạo tình hình tài chính của các doanh nghiệp một cách tự giác có ý thức phù hợp với điều kiện cụ thể và yêu cầu của các quy luật khách quan nhằm đem lại kết quả kinh doanh tối ưu Vì vậy Phân tích BCTC phải được xem là nhu cầu thường xuyên và có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp.
Qua việc xem xét và đánh giá thực trạng công tác phân tích BCTC tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình cho thấy công tác phân tích BCTC tại Công ty chưa được quan tâm coi trọng, chưa khai thác được những thông tin hữu ích trong báo cáo tài chính để phục vụ cho việc ra quyết định kinh tế của đơn vị Công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty còn rất đơn giản hình thức mới chỉ so sánh các khoản mục trong một số báo cáo tài chính mà chưa có sự tính toán phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu kinh tế chưa thấy được thực chất của tình hình tài chính của công ty Do đó, để đáp ứng yêu cầu quản lý tài chính của công ty trong giai đoạn hiện nay Công ty cần phải có những giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Đây có thể coi là một yêu cầu cần phải được thực hiện ngay trong thời điểm hiện tại cũng như lâu dài của Công ty nhằm giúp cho các nhà quản lý có thể đánh giá và đưa ra các quyết định quản lý một cách chính xác kịp thời dựa trên các căn cứ vững chắc và có cơ sở khoa học - đó là thông tin phân tích báo cáo tài chính Vì vậy, hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình cần dựa trên cơ sở sau:
- Thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Công ty và dựa trên cơ sở những lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính để hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty
- Thực hiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty phải có đánh giá kết quả phân tích cũng như nguyên nhân của kết quả và phải được tiến hành đồng bộ, thường xuyên, liên tục để ban lãnh đạo có thể đưa ra những quyết định kịp thời nhất, đảm bảo cho hoạt động sản xuất - kinh doanh của công ty tăng trưởng cao và bền vững nhất.
- Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính đầy đủ và phù hợp với đặc điểm của một doanh nghiệp nhỏ và vừa Các chỉ tiêu phân tích phải có sự gắn kết bổ sung cho nhau nhằm phản ánh đúng thực trạng tài chính của Công ty.
- Bên cạnh việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích cần áp dụng một cách linh hoạt đa dạng các phương pháp phân tích để có được kết quả phân tích báo cáo tài chính rõ ràng, rành mạch, dễ hiểu.
Các giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty TNHHMTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình
4.3.1 Hoàn thiện về tài liệu phân tích BCTC
- Để có niềm tin vững chắc khi sử dụng thông tin trên các BCTC trong những năm tiếp theo Công ty cần thực hiện kiểm toán định kỳ hàng năm đối với hệ thống Báo cáo tài chính thông qua các Kiểm toán viên của các công ty kiểm toán độc lập.
- Để có được thông tin toàn diện về tình hình tài chính của Công ty khi phân tích BCTC công ty cần sử dụng kết hợp tất cả các BCTC của Công ty.
- Hoàn thiện hạch toán đánh giá các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ vào thời điểm cuối năm trước khi lập Bảng cân đối kế toán:
+ Công ty phải đảm bảo thực hiện đúng quy định của chuẩn mực kế toán trong việc sử dụng tỷ giá hối đoái tại thời điểm cuối năm để điều chỉnh các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ là sử dụng dụng tỷ giá hối đoái giao dịch bình quân trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố để hạch toán + Hạch toán đánh giá lại số dư của các khoản mục nợ phải thu, nợ phải trả có gốc ngoại tệ công ty chưa đánh giá bao gồm: Phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán, phải trả người bán, người mua ứng trước tiền như sau:
- Ở thời điểm cuối năm tài chính, Công ty đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ theo tỷ giá hối đoái ở thời điểm cuối năm tài chính theo tỷ giá hối đoái bình quân liên ngân hàng do Ngân hàng Nhà nước công bố tại thời điểm cuối năm tài chính, có thể phát sinh chênh lệch tỷ giá hối đoái (lãi hoặc lỗ), kế toán ghi:
+ Nếu phát sinh lãi tỷ giá hối đoái, ghi:
Nợ các TK 131, 331 (chi tiết)
Có TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (4131)
+ Nếu phát sinh lỗ tỷ giá hối đoái, ghi:
Nợ TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (4131)
- Xử lý chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại cuối năm:
+ Kết chuyển lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại cuối năm tài chính vào doanh thu hoạt động tài chính, ghi:
Nợ TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (4131)
Có TK 515 - Doanh thu hoạt động tài chính (Nếu lãi tỷ giá hối đoái).
+ Kết chuyển lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại cuối năm tài chính vào chi phí tài chính, ghi:
Nợ TK 635 - Chi phí tài chính (Nếu lỗ tỷ giá hối đoái)
Có TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (4131).
4.3.2 Hoàn thiện tổ chức phân tích BCTC Để thực hiện được việc phân tích báo cáo tài chính một cách thường xuyên có hiệu quả phục vụ cho việc điều hành ra quyết định, trước hết Công ty cần chú trọng đến việc tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty:
- Phân công, đào tạo cán bộ làm công tác phân tích báo cáo tài chính Cán bộ làm công tác phân tích báo cáo tài chính có thể là nhân viên kế toán, am hiểu về công tác kế toán và có kiến thức chuyên sâu về phân tích báo cáo tài chính Thường xuyên bồi dưỡng trình độ chuyên môn cho cán bộ làm công tác phân tích báo cáo tài chính, định kỳ đơn vị có thể tạo điều kiện cho cán bộ này tham gia học tập các khóa học về phân tích báo cáo tài chính
- Xây dựng và áp dụng quy chế cụ thể cho hoạt động phân tích báo cáo tài chính: trong quy chế này phải nêu rõ thời gian thực hiện phân tích báo cáo tài chính (báo cáo quý hoặc năm), nội dung phân tích và quy trình phân tích cụ thể, chi tiết cụ thể hóa các chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính bắt buộc cần thực hiện, lập báo cáo về phân tích báo cáo tài chính quy định rõ phải có thuyết minh các chỉ tiêu phân tích, ngoài ra cần quy định cụ thể những nơi nhận báo cáo phân tích.
4.3.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích BCTC
- Hoàn thiện việc sử dụng phương pháp so sánh:
+ Thứ nhất, qua đánh giá thực trạng phân tích BCTC của Công ty ở trên ta thấy Công ty chỉ so sánh chỉ tiêu của năm này với năm trước, vì vậy Công ty chưa thấy được xu hướng biến động của các chỉ tiêu qua một thời kỳ phân tích Do vậy Công ty phải sử dụng số liệu của ba năm liên tiếp trở lên mới phát huy tác dụng đầy đủ của phương pháp này.
+ Thứ hai, hiện tại Công ty mới chỉ so sánh số liệu giữa các năm với nhau, chưa có sự so sánh số liệu của công ty với các doanh nghiệp trong cùng ngành hoặc với trung bình ngành Để đánh giá được đầy đủ hơn tình trạng tài chính và vị thế tài chính của Công ty với các doanh nghiệp khác, Công ty nên thực hiện việc so sánh các chỉ tiêu tương ứng của Công ty với các chỉ tiêu tương ứng của các doanh nghiệp khác trong cùng ngành và với trung bình ngành.
- Ngoài phương pháp so sánh Công ty cần tham khảo, xem xét áp dụng các phương pháp khác như đã trình bày ở Chương 2, đặc biệt trong phân tích khả năng sinh lời Công ty nên nghiên cứu và áp dụng mô hình Dupont để phân tích tỷ suất sinh lời của vốn chủ sử hữu (ROE), tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)
4.3.4 Hoàn thiện nội dung phân tích BCTC
4.3.4.1 Hoàn thiện phân tích khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài chính và hiệu quả hoạt động Hiện nay, khi phân tích khả năng thanh toán Công ty mới tính chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ đến hạn (hay khả năng thanh toán hiện thời) chỉ tiêu này chưa thể phản ánh hết được khả năng thanh toán của Công ty đối với các nghĩa vụ nợ phải trả Vì vậy, để đánh giá khả năng thanh toán Công ty có thể bổ sung tính toán thêm một số chỉ tiêu như sau:
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
- Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền
- Tỷ lệ giữa ngân lưu từ hoạt động kinh doanh so với nợ ngắn hạn. Sau đây tác giả phân tích khả năng thanh toán của Công ty qua các chỉ tiêu trên căn cứ vào số liệu trên BCTC của các năm 2009, 2010, 2011 Qua bảng này ta thấy:
- Khả năng thanh toán hiện thời: Cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của Công ty có bao nhiêu đồng tài sản lưu động ( tài sản ngắn hạn) có thể sử dụng để thanh toán Cụ thể, mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2011 có 1,6 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng thanh toán, năm 2010 là 1,3 đồng; năm 2009 là 1,17 đồng Như vậy trị số của chỉ tiêu này trong 3 năm đều lớn hơn 1, có nghĩa là giá trị tài sản lưu động của Công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn hay tài sản lưu động của Công ty đủ đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Bên cạnh đó khả năng thanh toán hiện thời của Công ty năm sau cao hơn năm trước, năm 2011 khả năng thanh toán hiện thời tăng 23,15% so vói năm
2010, năm 2010 cao hơn 2009 là 10,24% Như vậy, nói chung tình hình thanh toán củaCông ty ngày càng tốt.
Bảng 4.1: Bảng phân tích khả năng thanh toán
1.Tiền và các khoản tương đương tiền (triệu đồng) 3.378 3.459 20.455 81 2,4 16.996 491,4
2 Tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn +Nợ phải thu ngắn hạn (triệu đồng)
3 Tài sản ngắn hạn (triệu đồng) 26.616 28.688 43.644 2.072 7,8 14.956 52,1
4 Số tiền thuần lưu chuyển tư hoạt động kịnh doanh
5 Tổng số nợ ngắn hạn
6 Khả năng thanh toán hiện thời (6 = 3/5) 1,17 1,30 1,60 0,07 10,2 0,3 23,1
7 Khả năng thanh toán nhanh ( 7=2/5) 0,99 0,58 1,28 (0,41) (41,3) 0,7 120,4
8 Khả năng thanh toán bằng tiền (8=1/5) 0,15 0,16 0,75 0,01 4,7 0,59 378,7
9.Tỷ lệ giữa ngân lưu từ hoạt động kinh doanh so với nợ ngắn hạn ( 9=4/5) (0,45) (0,07) 1,07 0,38 84,5 1,14 1.644
- Khả năng thanh toán nhanh: Cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của Công ty có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán (bao gồm tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản nợ phải thu ngắn hạn) Mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2011 có 1,28 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng ngay để thanh toán, trong khi con số này năm 2010 là 0,58 và năm 2009 là 0,99 đồng Tỷ lệ khả năng thanh toán nhanh năm 2011 của Công ty lớn hơn 1, có nghĩa là giá trị tài sản lưu động có tính thanh khoản nhanh của Công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay tài sản lưu động có thể sử dụng ngay của Công ty đủ đảm bảo cho việc thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn Trong khi đó năm 2010 khả năng thanh toán nhanh của Công ty là 0,58 nhỏ hơn 1 có nghĩa là tài sản lưu động có thể sử dụng ngay không đủ đảm bảo thanh toán nợ ngắn hạn điều này do giá trị tồn kho của doanh nghiệp trong năm 2010 chiếm tỷ trọng khá cao trong giá trị tài sản lưu động Năm 2009 chỉ tiêu này bằng 0,99 xấp xỉ bằng 1 có nghĩa là tài sản lưu động có thể sử dụng ngay vừa đủ đảm bảo thanh toán nợ ngắn Tuy nhiên nếu so sánh tỷ số thanh toán nhanh của Công ty năm 2011 cao hơn năm 2010 tăng 120,39% cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty năm 2011 đã được cải thiện rất nhiều.
- Khả năng thanh toán bằng tiền: Cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của Công ty có bao nhiêu tiền và tương đương tiền sử dụng ngay để thanh toán Mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2011 có 0,75 đồng tiền và tương đương có thể sử dụng ngay để thanh toán, trong khi con số này năm 2010 và 2009 là 0,16 đồng Khả năng thanh toán bằng tiền trong 3 năm của Công ty đều nhỏ hơn 1, có nghĩa là giá trị tiền và tương đương của Công ty nhỏ hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay tiền có thể sử dụng ngay của Công ty không đủ đảm bảo cho việc thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn nếu như các chủ nợ đòi tiền một lúc Nếu so sánh với chỉ tiêu thanh toán hiện thời và chỉ tiêu thanh toán nhanh ta thấy tỷ số thanh toán bằng tiền của Công ty quá thấp Điều này do giá trị tồn kho của doanh nghiệp, đặc biệt là các khoản thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong giá trị tài sản lưu động Tuy nhiên nếu so sánh tỷ số thanh toán bằng tiền của Công ty năm 2011 là 0,75 cao hơn nhiều năm 2010 là 0,16 tăng 362,3% cho thấy khả năng thanh toán bằng tiền của Công ty năm 2011 cũng đã được cải thiện
Điều kiện thực hiện giải pháp
- Trước hết Ban lãnh đạo công ty cần thấy rõ được vai trò tầm quan trọng của công tác phân tích báo cáo tài chính trong việc cung cấp thông tin hữu ích để ra quyết định quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh tại đơn vị Từ đó Công ty sẽ có quy định cụ thể về quy trình, nội dung công việc phân tích cũng như bố trí nhân viên làm công tác phân tích báo cáo tài chính.
- Ban lãnh đạo công ty cần có những đầu tư, bố trí về nhân sự phục vụ cho công tác phân tích báo cáo tài chính Cán bộ kế toán đặc biệt là cán bộ làm công tác phân tích báo cáo tài chính phải có những trình độ nhất định về tài chính - kế toán, có kiến thức chuyên sâu về phân tích báo cáo tài chính bên cạnh đó phải có sự gắn bó và hiểu biết sâu sắc về hoạt động sản xuất, kinh doanh của Công ty Bên cạnh đó Công ty tạo điều kiện cho cán bộ làm phân tích BCTC đi học bồi dưỡng cập nhật những kiến thức mới về phân tích BCTC.
- Công ty cần xây dựng một quy chế cụ thể về phân tích báo cáo tài chính cho phù hợp với điều kiện và yêu cầu cung cấp thông tin tại công ty
- Ban lãnh đạo công ty cần có quy định và hướng dẫn cụ thể trong việc tổ chức phối hợp giữa các phòng ban, bộ phận trong công ty để việc phân tích báo cáo tài chính diễn ra đồng bộ, khoa học và việc sử dụng kết quả phân tích phục vụ tốt nhất cho mục đích tăng trưởng và phát triển của công ty.
Về phía cơ quan quản lý nhà nước: Để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp thực hiện tốt công tác phân tích BCTC, các cơ quan quản lý nhà nước, ví dụ như cơ quan thống kê hàng năm hoặc định kỳ cần thống kê và công bố các con số, chỉ tiêu phân tích tài chính bình quân của ngành kinh tế là cơ sở để các doanh nghiệp có thể đối chiếu so sánh trong quá trình phân tích báo cáo tài chính để các doanh nghiệp thấy được tình hình, hiệu quả kinh doanh và vị trí của mình so với doanh nghiệp khác trong ngành
Ngoài ra Bộ tài chính cần có sự hướng dẫn cụ thể về nội dung, quy trình phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp đặc biệt là tại các doanh nghiệp có sử dụng vốn nhà nước và các doanh nghiệp nhỏ và vừa Hơn nữa có thể là quy định bắt buộc trong việc phân tích các chỉ tiêu tài chính quan trọng để hoạt động phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp sớm đi vào nề nếp phục vụ đắc lực cho công tác quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Những hạn chế trong nghiên cứu và vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu
4.5.1 Những hạn chế trong nghiên cứu:
Mặc dù đã có nhiều cố gắng trong việc nghiên cứu lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính cũng như thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình từ đó để đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty Tuy nhiên do thời gian nghiên cứu hạn chế nên đề tài nghiên cứu của tác giả còn một số hạn chế nhất định như:
- Quá trình tiếp xúc, phỏng vấn các bộ phận trong Công ty đặc biệt là với kế toán trưởng còn chưa nhiều, việc tiếp cận với các sổ sách, tài liệu kế toán của Công ty cũng như tìm hiểu công tác kế toán của Công ty còn gặp khó khăn.
- Giải pháp đưa ra còn chủ yếu dựa trên cơ sở lý thuyết đã nghiên cứu được Mặt khác một số nội dung khác của phân tích báo cáo tài chính như phân tích rủi ro tài chính và công tác dự báo tài chính tác giả chưa có điều kiện nghiên cứu sâu và áp dụng vào phân tích báo cáo tài chính tại đối tượng mà tác giả nghiên cứu.
4.5.2 Những vấn đề đặt ra cần tiếp tục nghiên cứu:
Do những hạn chế nêu trên của đề tài nghiên cứu, trong thời gian tới nếu tiếp tục nghiên cứu tác giả sẽ tiếp tục nghiên cứu sâu hơn nữa về nội dung phân tích báo cáo tài chính như phân tích rủi ro tài chính và công tác dự báo tài chính tại Công ty TNHHMTV Xuất nhập khẩu tỉnh Thái Bình.
Kết luận
Trong xu thế hội nhập và phát triển nền kinh tế của nước ta hiện nay thì các doanh nghiệp đang đóng vai trò to lớn Có thể nói sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp chính là tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế đất nước giúp nước ta thoát khỏi một nước nghèo lạc hâu ngày càng bắt nhịp với sự phát triển của nền kinh tế thế giới Đối với các doanh nghiệp nói chung và Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu Thái Bình nói riêng thì hiệu quả kinh doanh và tình hình tài chính lành mạnh là những mối quan tâm hàng đầu Bởi vậy việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính là nhu cầu đang đặt ra cần phải được giải quyết cả về mặt lý luận cũng như thực tiến Với mong muốn hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu Thái Bình luận văn của tác giả đã hoàn thành một số vấn đề sau:
- Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp.
- Tìm hiểu về hoạt động sản xuất kinh doanh đặc biệt là công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Xuất nhập khẩu Thái Bình, đánh giá những ưu điểm và tồn tại cần khắc phục trong công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
- Trên cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính và đánh giá thực tế tại Công ty, tác giả đã đưa ra một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tich báo cáo tài chính cả về nội dung và phương pháp phân tích BCTC tại Công ty.
Phân tích BCTC là một nội dung không hoàn toàn mới mẻ ở Việt Nam, tuy nhiên do tác giả còn nhiều hạn chế về lý luận và thực tiễn nên luận văn này không khỏi còn sai sót và hạn chế, tác giả rất mong được sự góp ý của các thầy cô giáo và bạn đọc quan tâm.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo về Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
2 Phạm Thị Gái (2009), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất bản Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội.
3 Trịnh Thị Hà (2008), Hoàn thiện lập và phân tích báo cáo tài chính hợp nhất tại
Tập đoàn Hòa Phát, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
4 Lưu Thị Hương, Vũ Huy Hào (2006), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội.
5 Phạm Xuân Kiên (2010), Phân tích tài chính trong các doanh nghiệp giao thông đường bộ Việt Nam, Luận án Tiến sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
6 Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài chính doanh nghiệp căn bản – Lý thuyết và thực hành quản lý ứng dụng cho các doanh nghiệp Việt Nam, Nhà xuất bản Thống kê.
7 Đặng Thị Loan (2009), Giáo trình kế toán tài chính trong các doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội.
8 Phạm Thành Long (2008), Hoàn thiện kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính với việc tăng cường quản trị tài chính trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam, Luận án Tiến sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
9 Nguyễn Thị Nga (2008), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính với việc tăng cường quản lý tài chính tại Tổng công ty viễn thông quân đội Viettel, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
10 Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
11 Cao Thị Kim Phượng (2008), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng Hà Nội, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
12 Nguyễn Thu Phương (2006), Hoàn thiện lập và phân tích báo cáo tài chính với việc tăng cường quản lý tài chính tại các trường đại học thuộc trường Đại học quốc gia Hà Nội, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
13 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính,
14 Trần Thị Thu Thắm (2011), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Cavicovn khai thác mỏ và xây dựng, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân,
15 Phạm thị Thanh (2007), Hoàn thiện kiểm tra và phân tích báo cáo tài chính tại Tập đoàn Phú Thái, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
16 Nguyễn Thanh Tùng (2006), Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty đường sắt Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
17 Đỗ Thiên Anh Tuấn Phân tích báo cáo tài chính Chương trình giảng dạy kinh tế fulbrigh [Trực tuyến] http:// www.fetp.edu.vn [Truy cập 12/9/2012]
18 Clyde P.Stick & Roman L.Weil (1997) Kế toán tài chính Chương trình giảng dạy kinh tế fulbrigh [Trực tuyến] http:// www.fetp.edu.vn [Truy cập 12/9/2012].
