Tính cấp thiết của đề tài
Sau hơn năm năm Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO, các doanh nghiệp Việt Nam đã không ngừng hoàn thiện để hội nhập và cạnh tranh với các doanh nghiệp khác ở trong và ngoài nước Việc tái cơ cấu, để tồn tại và phát triển trong điều kiện mới là vấn đề rất khó khăn và đặt ra nhiều thách thức Do đó, hoàn thiện bộ máy quản lý, và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tối đa hóa lợi nhuận luôn là mục tiêu cơ bản và là yếu tố sống còn của mỗi doanh nghiệp.
Với tư cách là công cụ quản lý, kế toán luôn đóng vai trò quan trọng để Nhà nước đưa ra các quyết định điều hành vĩ mô, đồng thời thông qua những con số
“biết nói”, kế toán là một công cụ đắc lực giúp quản lý doanh nghiệp hiệu quả, cung cấp bức tranh toàn diện, cụ thể và chính xác về tình hình hoạt động của đơn vị. Để nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp thì việc phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính là rất quan trọng Trên cơ sở phân tích báo cáo tài chính, tùy theo điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp mình mà từng lãnh đạo doanh nghiệp, các nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ đó có cách ứng xử riêng với hoạt động tài chính của doanh nghiệp cũng như lựa chọn phương pháp quản lý tài chính sao cho đạt hiệu quả nhất, đồng thời có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp
Công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà là một trong các doanh nghiệp lớn sản xuất và kinh doanh bia rượu Thương hiệu bia Việt Hà đã và đang trở thành thương hiệu bia cao cấp trong ngành đồ uống Việt Nam Song từ quan sát thực tế tại công ty cổ phần bia và nước giải khát Việt Hà trong những năm vừa qua,việc phân tích báo cáo tài chính của đơn vị vẫn còn chưa được quan tâm thỏa đáng để phát huy hết vai trò trong việc đánh giá khả năng tài chính, phân tích được hiệu quả việc sử dụng vốn đầu tư – vấn đề mà được nhiều đối tượng quan tâm
Làm thế nào để hoàn thiện được công tác phân tích báo cáo tài chính để nó thực sự trở thành một trong những công cụ tài chính hiệu quả để giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp cùng như nhà đầu tư có được cái nhìn tổng quan, đúng đắn đưa ra được các quyết định quan trọng
Nhận thức được ý nghĩa quan trọng của phân tích báo cáo tài chính của các đơn vị, cùng với thực tế công tác kế toán tại đơn vị, tôi lựa chọn đề tài : “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà” làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ của mình.
1.2 Tổng quan về các công trình nghiên cứu có liên quan tới đề tài
Qua việc tìm hiểu và nghiên cứu thực tiễn tác giả đã hệ thống hóa một số đề tài luận văn cũng đã nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính, hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp. Đề tài thứ nhất: “Hoàn thiện phân tích BCTC tại tổng công ty cơ khí xây dựng COMA” của tác giả Đặng Thị Thu Hiền do PGS.TS Nguyễn Văn Công hướng dẫn năm 2010.Trong đề tài này trên cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp tác giả đã đánh giá thực trạng và nội dung công tác phân tích báo cáo tài chính tại tổng công ty cơ khí xây dựng COMA từ đó đưa ra phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại tổng công ty. Đề tài thứ hai: “Phân tích báo cáo tài chính của công ty CP sữa Việt Nam” của tác giả Đinh Ngân Hà do PGS.TS Nguyễn Thị Đông hướng dẫn.Trong đề tài này tác giả đã tiến hành nghiên cứu thực trạng tình hình tài chính của công ty cổ phần sữa Việt Nam qua các báo cáo tài chính Từ đó đề xuất giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính và nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
Như vậy, về cơ bản các tác giả nghiên cứu về để tài phân tích báo cáo tài chính các năm trước đều nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính qua thực trạng của các đơn vị cụ thể và thường gắn với một năm cụ thể Tiếp tục kế thừa những nội dung mà các đề tài trước đã thực hiện, tác giả muốn cụ thể hóa hơn, đi sâu hơn vào các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính cụ thể là tại Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà.
Mục tiêu nghiên cứu
Trên cơ sở nghiên cứu một cách khoa học về phương pháp phân tích báo cáo tài chính với việc đánh giá thực trạng tài chính luận văn hướng tới những mục đích sau:
- Hệ thống hóa lý thuyết về vai trò, chức năng và các phương pháp phân tích báo cáo tài chính đối với doanh nghiệp
- Phân tích thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà trong vai trò đánh giá thực trạng tình hình tài chính của đơn vị, từ đó đưa ra những ưu, nhược điểm và nguyên nhân
- Từ đó luận văn sẽ đề xuất một số phương hướng và giải pháp hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính cho Công ty cổ phần Bia và Nước giải khátViệt Hà.
Câu hỏi nghiên cứu
Trong phạm vi đề tài, những vấn đề nghiên cứu đặt ra như sau:
- Báo cáo tài chính là gì? Mục đích ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
- Công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà được thực hiện như thế nào?
- Việc thực hiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần bia và Nước giải khát Việt Hà như vậy còn những bất cập hạn chế gì cần khắc phục?
- Từ những hạn chế trong công tác phân tích cần phải hoàn thiện trên những khía cạnh nào?
Từng bước luận văn sẽ tiến hành trả lời các câu hỏi trên.
Phương pháp nghiên cứu
- Mô hình khung lý thuyết: Luận văn sử dụng lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp để phân tích thực trạng của Công ty cổ phần bia và Nước giải khát Việt Hà Tác giả phân tích thực trạng của đơn vị thông qua phương pháp nghiên cứu định lượng.
- Nguồn dữ liệu: Luận văn sử dụng nguồn dữ liệu thứ cấp thu thập từ các tài liệu, thông tin nội bộ và một số nguồn dữ liệu thu thập từ bên ngoài (các webside qua mạng internet và các tạp chí liên quan).
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
- Luận văn góp phần hệ thống hoá và làm rõ các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính đối với các đơn vị sản xuất
- Tác giả đã luận giải về công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà và từ đó đưa ra các ưu điểm, nhược điểm, chỉ ra các nguyên nhân chủ yếu từ đó đưa ra một số phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của đơn vị Công việc này góp phần quan trọng đánh giá đúng thực trạng tình hình tài chính của đơn vị đem lại nhiều lợi ích cho những người quan tâm như các nhà quản lý, các cổ đông, các tổ chức tài chính,ngân hàng
Kết cấu của đề tài nghiên cứu
Kết cấu của luận văn được chia thành 4 chương:
Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu “ Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà”
Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Bia và
Nước giải khát Việt Hà.
Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái quát chung về báo cáo tài chính
2.1.1 Khái niệm về báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính, cung cấp những thông tin hữu ích cho mọi đối tượng trong nền kinh tế thị trường Báo cáo tài chính là một bức tranh toàn cảnh chứa đựng những thông tin tổng hợp nhất về tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của một doanh nghiệp.
BCTC là “sản phẩm” của quá trình kế toán Nó được phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ về tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và luồng tiền của một doanh nghiệp BCTC là cơ sở quan trọng cho người sử dụng BCTC đưa ra quyết định kinh tế có liên quan đến đơn vị đã lập ra BCTC đó.
Hệ thống BCTC giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích BCTC, các thông tin từ kết quả phân tích là cơ sở khoa học để đưa ra được các quyết định tối ưu cho các đối tượng sử dụng trong từng tình huống cụ thể của doanh nghiệp.
2.1.2 Phân loại báo cáo tài chính tại Việt Nam
Theo Ủy ban xây dựng các chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC) thì hệ thống báo cáo tài chính là sự thể hiện về tài chính có kết cấu của những sự kiện có tác động tới một doanh nghiệp về những nghiệp vụ giao dịch của doanh nghiệp đó, bất kể đối với một doanh nghiệp riêng lẻ hay đối với cả tập đoàn sát nhập nhiều doanh nghiệp.Mục đích chung của việc lập báo cáo tài chính là để cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và sự lưu chuyển tiền tệ của một doanh nghiệp, tạo điều kiện cho người sử dụng báo cáo tài chính đưa ra các quyết định kinh tế phù hợp.
Theo quy định của luật kế toán, chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán hiện hành thì hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm:
+ Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN)
+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( Mẫu số B02-DN)
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ( Mẫu B03-DN)
+ Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu B09-DN)
Việc lập báo cáo tài chính theo quy định của luật kế toán và quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ban hành ngày 20/3/2006 của Bộ tài chính
Nội dung của các báo cáo trong hệ thống BCTC doanh nghiệp
*) Bảng cân đối kế toán ( Mẫu B01-DN)
Bảng này được lập theo QĐ số 15/2006/QĐ- BTC ngày 20/3/2006
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành nên tài sản đó của doanh nghiệp tại thời ðiểm báo cáo.
Bảng cân đối kế toán được kết cấu dưới dạng cân đối số dư các tài khoản kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý Bảng cân đối kế toán được chia thành 2 phần : Phần tài sản và phần nguồn vốn.
Thông qua bảng CĐKT có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp và phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Cơ sở số liệu và nguyên tắc lập bảng CĐKT
+ Bảng CĐKT cuối niên độ trước.
+ Số dư các tài khoản loại 1,2,3,4 và loại 0 trên các sổ kế toán tổng hợp và sổ, thẻ kế toán chi tiết hoặc bảng tổng hợp chi tiết trong kỳ lập báo cáo.
*) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( Mẫu B02-DN)
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm 3 loại chỉ tiêu chủ yếu là doanh thu, chi phí và lợi nhuận nhằm giúp cho người sử dụng báo cáo có thể hiểu rõ toàn cảnh bức tranh về quá trình họa động và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Dựa vào số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh, người sử dụng thông tin có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với kỳ trước và với doanh nghiệp khác để nhận biết khái quát hoạt động trong kỳ và xu hướng vận động. Để lập được báo cáo kết quả kinh doanh cần dựa trên :
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm trước.
Số liệu trên các sổ kế toán tổng hợp và sổ kế toán chi tiết trong kỳ hiện tại của các tài khoản từ loại 5 đến loại 9.
*) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu B03-DN)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của hệ thống báo cáo tài chính, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng tạo tiền của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần : Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
*) Thuyết minh báo cáo tài chính ( Mẫu B09-DN)
Bản thuyết minh BCTC là một báo cáo tổng hợp phản ánh các thuyết minh, giải trình về các thông tin đã phản ánh tổng hợp trong bảng CĐKT, báo cáo kết quả
Phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
2.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính
Hệ thống báo cáo tài chính được hình thành dựa trên cơ sở tổng hợp những số liệu từ các sổ kế toán tổng hợp, chi tiết của doanh nghiệp Mục đích của BCTC là cung cấp thông tin theo một cấu trúc chặt chẽ về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu của những người sử dụng thông tin từ BCTC để đưa ra các quyết định kinh tế.
Phân tích BCTC thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau.
2.2.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính
Phân tích BCTC là một trong những nội dung cơ bản của phân tích kinh doanh của doanh nghiệp Để đánh giá tình hình tài chính, phân tích cơ cấu, lựa chọn và quản lý nguồn vốn để đưa ra các quyết định tài chính nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của mọi đối tượng trên các khía cạnh khác nhau về tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích BCTC giúp cho nhà quản trị thấy được trình độ tổ chức sử dụng các yếu tố sản xuất, các nguồn lực tài chính trong hiện tại để đưa ra các quyết định trong tương lai của doanh nghiệp
Có nhiều đối tượng sử dụng thông tin từ hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính theo những mục tiêu khác nhau Cụ thể: Đối với nhà quản trị nhằm các mục tiêu tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở quá khứ và hiện tại như khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính Để từ đó định hướng cho các quyết định của nhà quản trị như : Quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần Đối với các người cho vay, đơn vị tổ chức tín dụng thì việc phân tích BCTC giúp họ đánh giá được hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán ngắn hạn, dài hạn, khả năng sinh lời của vốn, đánh giá được triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai Từ đó sẽ đưa ra các quyết định cho vay phù hợp cho từng đối tượng cụ thể, hạn chế rủi ro cho các chủ cho vay. Đối với các chủ sử hữu, thường quan tâm tới lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an toàn của đồng vốn bỏ ra Thông qua việc phân tích BCTC giúp họ đánh giá được hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành của nhà quản trị, quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh. Đối với cơ quan chức năng như cơ quan thuế, thông qua BCTC xác định các khoản nghĩa vụ phải nộp đối với ngân sách nhà nước.
Từ những ý nghĩa trên, ta thấy được phân tích BCTC có vai trò vô cùng quan trọng đối với nhà quản trị trong nền kinh tế Đây là công cụ hữu ích giúp đánh giá điểm mạnh, điểm yếu tài chính của doanh nghiệp Phân tích BCTC là công cụ đắc lực cho các nhà quản trị kinh doanh đạt kết quả và hiệu quả cao nhất.
2.2.3 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài chính
Phân tích BCTC là nhằm cung cấp các thông tin cần thiết, giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá một cách khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp Mặt khác nó còn giúp cho nhà quản trị nhận thấy được những thiếu sót, phát huy mặt tích cực của doanh nghiệp và dự đoán được tình hình trong tương lai Để thực hiện được mục tiêu này thì phân tích BCTC của doanh nghiệp thể hiện các nhiệm vụ sau:
- Phân tích BCTC phải cung cấp đầy đủ thông tin hữu ích cho mọi đối tượng có nhu cầu sử dụng như nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp, chủ nợ, các cổ đông nhằm giúp họ có những định hướng tốt trong việc ra quyết định đầu tư, cho vay
- Phân tích BCTC phải cung cấp đầy đủ thông tin để cho nhà quản trị doanh nghiệp thấy được thực trạng của doanh nghiệp, tình hình sử dụng tài sản, khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Phân tích BCTC phải cung cấp những thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu,các khoản nợ, kết quả kinh doanh và các tình huống ảnh hưởng tới sự biến động của nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính
“ Phân tích BCTC thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau.” Để phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, người ta có thể sử dụng hệ thống phương pháp nghiên cứu khác nhau để nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp Những phương pháp thường được sử dụng phổ biến là :
- Phương pháp mô hình tài chính Dupont
Phân tích tài chính có thể sử dụng một hoặc tổng hợp các phương pháp khác nhau phù hợp với mục tiêu phân tích Sau đây ta tìm hiểu cụ thể về các phương pháp phân tích tài chính.
Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở ( chỉ tiêu gốc) Đây là phương pháp sử dụng phổ biến và quan trọng trong phân tích kinh doanh nói chung và phân tích BCTC nói riêng để đánh giá kết quả, xác định xu hướng biến động của chỉ tiêu phân tích. Khi sử dụng phương pháp so sánh phải chú ý những vấn đề sau:
Thứ nhất: Điều kiện so sánh:
- Phải tồn tại ít nhất hai đại lượng ( 2 chỉ tiêu).
- Các đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh được Đó là sự thống nhất về phương pháp tính toán, thống nhất về thời gian và đơn vị đo lường.
Thứ hai: Xác định gốc để so sánh:
Gốc so sánh được tùy thuộc vào mục đích phân tích Gốc so sánh có thể xác định tại từng thời điểm, cũng có thể xác định trong từng kỳ Cụ thể:
- Khi xác định xu hướng và tốc độ phát triển của chỉ tiêu phân tích thì gốc so sánh được xác định là trị số của chỉ tiêu phân tích ở một thời điểm trước, một kỳ trước Lúc này sẽ so sánh chỉ tiêu ở thời điểm này với thời điểm trước, giữa kỳ này với kỳ trước.
- Khi đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra thì gốc so sánh là trị số kế hoạch của chỉ tiêu phân tích Khi đó, tiến hành so sánh giữa thực tế với kế hoạch của chỉ tiêu.
- Khi xác định vị trí của doanh nghiệp thì gốc so sánh được xác định là giá trị trung bình của ngành hay chỉ tiêu phân tích của đối thủ cạnh tranh.
Thứ ba: Kỹ thuật so sánh:
Kỹ thuật so sánh thường được sử dụng là so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối.
- So sánh bằng số tuyệt đối để thấy sự biến động về số tuyệt đối của chỉ tiêu phân tích.
- So sánh bằng số tương đối để thấy thực tế so với kỳ gốc chỉ tiêu tăng hay giảm bao nhiêu %.
Phương pháp so sánh thường được sử dụng dưới dạng: So sánh theo chiều ngang, và so sánh theo chiều dọc So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự thay đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp.
So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể.
Nội dung so sánh bao gồm:
So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy được mức độ hoàn thành kế hoạch đề ra của doanh nghiệp.
So sánh giữa số thực hiện của kỳ này với số thực hiện của kỳ trước để xem xét sự biến động của tình hình tài chính của doanh nghiệp, để thấy được quy mô, tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp.
So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số trung bình của ngành, của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình là tốt hay xấu, được hay chưa được.
Phương pháp so sánh là một trong những phương pháp được sử dụng rộng rãi và phổ biến nhất trong bất kỳ một hoạt động phân tích nào của doanh nghiệp.Phương pháp này có ưu điểm là đơn giản, ít tính toán khi phân tích.
Theo phương pháp này, để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố nào đó, nhà phân tích phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố còn lại Phương pháp loại trừ thường bao gồm hai dạng: Phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch.
*) Phương pháp thay thế liên hoàn:
Là phương pháp thay thế lần lượt từng nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu nghiên cứu Các nhân tố chưa được thay thế phải giữ nguyên kỳ gốc Sau đó, so sánh trị số của chỉ tiêu nghiên cứu vừa tính được với trị số của chỉ tiêu nghiên cứu trước khi thay thế nhân tố Mức chênh lệch về trị số của chỉ tiêu nghiên cứu sau và trước khi thay thế nhân tố chính là ảnh hưởng của nhân tố đó đến sự biến động của chỉ tiêu. Để áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn cần đảm bảo điều kiện và trình tự sau:
- Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu;
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu Các nhân tố này phải có quan hệ chặt chẽ với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu dưới dạng tích số hoặc thương số.
Tổ chức phân tích báo cáo tài chính
Để đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh tình hình sử dụng, bảo toàn vốn của doanh nghiệp, hàng năm hoặc định kỳ các doanh nghiệp nên có kế hoạch tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh trong đó có phân tích tài chính Để phân tích tài chính trong công ty thực sự phát huy tác dụng trong quá trình ra quyết định, phân tích phải được tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cơ chế hoạt động, cơ chế quản lý kinh tế tài chính và phù hợp với mục tiêu quan tâm của từng đối tượng Việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp thường được tiến hành qua các giai đoạn sau:
- Giai đoạn lập kế hoạch phân tích: đây là giai đoạn đầu tiên, là một khâu quan trọng ảnh hưởng nhiều tới chất lượng, thời gian và nội dung của công việc phân tích Lập kế hoạch phân tích bao gồm việc xác định mục tiêu, xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích.
- Giai đoạn tiến hành phân tích: Đây là giai đoạn triển khai, thực hiện các công việc đã ghi trong kế hoạch Bao gồm các công việc cụ thể:
+ Thu thập và kiểm tra số liệu.
+ Xây dựng các chỉ tiêu phân tích.
+ Xác định nguyên nhân và tính toán cụ thể mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tới chỉ tiêu phân tích.
+ Xác định và dự đoán những nhân tố xã hội tác động đến tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp.
+ Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luân về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Giai đoạn kết thúc: Đây là giai đoạn cuối cùng của việc phân tích Trong giai đoạn này tiến hành các công việc cụ thể như sau:
+ Viết báo cáo phân tích, báo cáo phân tích phải khái quát toàn bộ thông tin từ các chỉ tiêu phân tích.
+ Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích.
2.5 Nội dung phân tích báo cáo tài chính
Tùy theo vị trí và mục đích sử dụng thông tin của người phân tích mà nội dung phân tích BCTC có thể khác nhau Sự khác nhau về mục đích phân tích cộng với sự khác nhau về cách tiếp cận nguồn tài liệu dùng để phân tích khiến họ tiến hành phân tích báo cáo tài chính dưới các góc độ khác nhau Nhìn chung, phân tích báo cáo tài chính thường bao gồm các nội dung phân tích sau Thường có hai cách tiếp cận phân tích Báo cáo tài chính:
- Phân tích báo cáo tài chính theo chiều dọc tức là phân tích báo cáo tài chính theo từng báo cáo cụ thể.
- Phân tích báo cáo tài chính theo chiều ngang tức là phân tích báo cáo tài chính theo nhóm nội dung kinh tế.
Sau đây sẽ tìm hiểu cụ thể của từng phương pháp.
2.5.1 Phân tích báo cáo tài chính theo chiều dọc
2.5.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có, các nguồn hình thành tài sản đó theo chỉ tiêu nguồn vốn và sử dụng vốn tại thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán là một bức tranh tổng thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo
Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng đối với việc nghiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, quy mô cũng như trình độ quản lý và sử dụng vốn Đồng thời cũng thấy được triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp trong việc định hướng cho việc nghiên cứu các vấn đề tiếp theo
Khi phân tích bảng cân đối kế toán gồm các nội dung phân tích như sau:
Thứ nhất: Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản Để tăng lượng vốn huy động vào kinh doanh doanh nghiệp cần tổ chức, huy động vốn, hơn nữa cần phải sử dụng số vốn đã huy động một cách hợp lý, có hiệu quả Sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả không những giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí huy động vốn mà quan trọng hơn còn giúp cho các doanh nghiệp tiết kiệm được số vốn đã huy động Với cùng một lượng vốn đã huy động, nếu biết sử dụng hợp lý, doanh nghiệp sẽ có điều kiện đầu tư cả về chiều rộng và chiều sâu cho kinh doanh Sử dụng hợp lý, có hiệu quả số vốn đã huy động được thể hiện trước hết số vốn đã huy động được đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh hay bộ phận tài sản thích hợp Vì thế, phân tích tình hình sử dụng vốn bao giờ cũng được thực hiện trước hết bằng cách phân tích cơ cấu tài sản Qua phân tích cơ cấu tài sản, các nhà quản lý sẽ nắm được tình hình đầu tư (sử dụng) số vốn đã huy động, biết được việc sử dụng số vốn đã huy động đã phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của doanh nghiệp không
Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc hoặc giữa các kỳ với nhau về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản được xác định như sau:
Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản
Giá trị của từng bộ phận tài sản
Qua tính toán tỷ trọng của từng tài sản chiếm trong tổng số tài sản để thấy được sự phù hợp của cơ cấu tài sản với ngành nghề kinh doanh Thông thường các doanh nghiệp sản xuất có cơ cấu tài sản dài hạn cao hơn tài sản ngắn hạn, cơ cấu tài sản cố định cao hơn hàng tồn kho Doanh nghiệp thương mại thường có cơ cấu tài sản ngắn hạn cao hơn tài sản dài hạn cơ cấu hàng tồn kho cao hơn các tài sản ngắn hạn khác
Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc hoặc giữa các kỳ với nhau cho phép các nhà quản lý đánh giá được khái quát tình hình phân bổ (sử dụng) vốn nhưng lại không cho biết các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Vì vậy, để biết được các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động về cơ cấu tài sản, các nhà phân tích kết hợp việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc thông qua số tuyệt đối và số tương đối theo các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán Để phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản ta thường dùng bảng 2.1 sau:
Bảng 2.1: Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản
Cuối năm Cuối năm N so với cuối năm…
I Tiền và tương đương tiền
II Đầu tư tài chính ngắn hạn
III Phải thu ngắn hạn
V Tài sản ngắn hạn khác
II Tài sản cố định
III Bất động sản đầu tư
IV Đầu tư tài chính dài hạn
V Tài sản dài hạn khác
Thứ hai: Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn
Doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu đầu tư, tiến hành tạo lập, tìm kiếm, tổ chức và huy động vốn để tiến hành hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp có thể huy động vốn cho nhu cầu kinh doanh từ nhiều nguồn khác nhau; trong đó, có thể qui về hai nguồn chính là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Doanh nghiệp có trách nhiệm xác định số vốn cần huy động, nguồn huy động, thời gian huy động, chi phí huy động sao cho bảo đảm đáp ứng nhu cầu về vốn cho kinh doanh, tiết kiệm chi phí huy động, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn và bảo đảm an ninh tài chính cho doanh nghiệp Vì thế, qua phân tích cơ cấu nguồn vốn, các nhà quản lý nắm được cơ cấu vốn huy động, biết được trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động, ngân sách về số tài sản tài trợ bằng nguồn vốn của họ Cũng qua phân tích cơ cấu nguồn vốn, các nhà quản lý cũng nắm được mức độ độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động.
Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn cũng tiến hành tương tự như phân tích cơ cấu tài sản Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn được xác định như sau:
Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn
Giá trị của từng bộ phận nguồn vốn
Xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc hoặc giữ các kỳ với nhau để biết được xu hướng biến động của chúng qua thời gian, đánh giá được cơ cấu vốn huy động nhưng không cho biết các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động Vì vậy, để biết được chính xác tình hình huy động vốn, nắm được các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động về cơ cấu nguồn vốn, các nhà phân tích kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về số tuyệt đối và số tương đối trên tổng số nguồn vốn cũng như theo từng loại nguồn vốn.
Nhằm thuận tiện cho việc đánh giá cơ cấu nguồn vốn, khi phân tích, có thể lập bảng phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn (Bảng 2.2) Bằng việc xem xét bảng trên các nhà quản lý sẽ thấy được những đặc trưng trong cơ cấu huy động vốn của doanh nghiệp, xác định được tính hợp lý và an toàn của việc huy động vốn. Qua việc xem xét cơ cấu nguồn vốn và sự biến động về cơ cấu nguồn vốn của nhiều kỳ kinh doanh, gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, các nhà quản lý sẽ có quyết định huy động những nguồn vốn với mức độ hợp lý, bảo đảm hiệu quả kinh doanh cao nhất
Bảng phân tích trên cũng cho phép các nhà quản lý đánh giá được năng lực tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Nguồn vốn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp được chia thành nguồn nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu; trong đó, doanh nghiệp chỉ chịu trách nhiệm thanh toán số nợ phải trả,còn số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn, doanh nghiệp có đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ (ngân hàng, nhà cung cấp ) cao Ngược lại, nếu nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số nguồn vốn (cả về số tuyệt đối và tương đối), khả năng bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp, an ninh tài chính thiếu bền vững.
Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn
Cuối năm Cuối năm N so với cuối năm…
II Nguồn kinh phí và quĩ khác
Từ phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn, các nhà phân tích sẽ nắm được trị số và sự biến động của các chỉ tiêu:
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIA VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT VIỆT HÀ
Tổng quan về Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà
3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty sản xuất kinh doanh đầu tư và dịch vụ Việt Hà, tên gọi trước là công ty bia Việt Hà, tiền thân là nhà máy thực phẩm, xí nghiệp nước chấm Hà Nội đã có những bước chuyển mình vượt bậc Khi bia hơi Việt Hà ra đời năm 1994, ngay từ đầu đã được sự mến mộ của người tiêu dùng, từ nhà máy 6 triệu lít/năm trong khoảng thời gian 7 năm liên tiếp đã trở thành một trong những nhà máy bia hơi lớn nhất Hà Nội và các tỉnh phía Bắc Với xu hướng nhu cầu tiêu dùng của xã hội về bia ngày càng tăng đã tác động vào tốc độ tăng trưởng của bia Việt Hà Cơ sở sản xuất trong nội thành Hà Nội có mặt bằng nhỏ, chưa đáp ứng được nhu cầu tiêu dùng của xã hội. Chính vì vậy, việc đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất bia có công suất lớn, trang thiết bị hiện đại là cần thiết.
Trên cơ sở nhu cầu thị trường và khả năng cung cấp sản phẩm trên thị trường của công ty, công ty đầu tư xây dựng nhà máy công suất 75 triệu lít/năm hướng mở rộng
150 triệu lít/năm Việc công ty đầu tư xây dựng nhà máy bia Việt hà II công suất 75 triệu lít/năm hướng mở rộng 150 triệu lít/năm tại khu công nghiệp Tiên Sơn- Tiên Du- Tỉnh Bâc Ninh nhằm đáp ứng một phần nhu cầu ngày càng tăng về tiêu thụ bia của nhân dân các tỉnh phía Bắc.
Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 21.03.000212 ngày 26.1.2007 Xây dựng trên diện tích 6ha, công ty Cổ phần bia và nước giải khát Việt Hà thực hiện kinh doanh trong các lĩnh vực chủ yếu:
- Sản xuất kinh doanh bia, rượu và nước giải khát các loại.
- Kinh doanh bất động sản, môi giới bất động sản, dịch vụ nhà đất.
- Kinh doanh khách sạn , nhà hàng.
Công ty đặt trụ sở chính tại Khu Công nghiệp Tiên Sơn – Huyện Tiên Du – Tỉnh Bắc Ninh.
Với số vốn điều lệ theo đăng ký kinh doanh của công ty là 215 tỷ đồng.
Số cổ đông hiện tại : 102 cổ đông.
Tên đăng ký hợp pháp của công ty bằng tiếng việt:
Công ty cổ phần bia và nước giải khát Việt Hà
Tên đăng ký hợp pháp của công ty bằng tiếng Anh
Vietha beer and beverage company
Tên viết tắt bằng tiếng anh :VHB
Mã số thuế: 2300.296.351 Điện thoại : 02413.734.065 fax: 02413.734.068.
Theo công văn số 795/KH-KHĐT ngày 16/10/2006 của Sở kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bắc Ninh và Văn bản số 436/UBND – KTTH ngày 17/4/2007 của Ủy ban nhân dân tỉnh Bắc Ninh, Công ty được hưởng các ưu đãi về thuế như sau:
- Áp dụng thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 15% trong 12 năm kể từ khi dự án đầu tư bắt đầu đi vào hoạt động kinh doanh.
- Miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 3 năm kể từ khi có thu nhập chịu thuế và được giảm 50% trong 8 năm tiếp theo.
- Miễn thuế nhập khẩu đối với hàng hóa, vật tư nhập khẩu để tái tạo tài sản cố định.
- Miễn thuế nhập khẩu đối với nguyên liệu, bán thành phẩm, vật tư trong nước chưa sản xuất được, nhập khẩu phục vụ sản xuất trong thời hạn 5 năm ( kể từ ngày bắt đầu sản xuất).
- Miễn thuế giá trị gia tăng đối với máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải chuyên dùng nằm trong dây truyền công nghệ và vật tư trong nước chưa sản xuất được.
Công ty đã đăng ký với Cục thuế tỉnh Bắc Ninh xin được hưởng ưu đãi về thuế bắt đầu từ ngày 01/01/2009 theo công văn số 124/TC-CPVH ngày 19/11/2008 của công ty.
3.1.2 Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty
3.1.2.1 Chức năng – nhiệm vụ, đặc điểm ngành nghề kinh doanh
Công ty Cổ phần bia và nước giải khát Việt Hà là đơn vị sản xuất và kinh doanh bia các loại Công ty có mạng lưới cung cấp bia tập trung chủ yếu tại các tỉnh thành phía Bắc Các loại sản phẩm chính của công ty:
- Bia tươi chai Pet Việt Hà
- Bia lon 330ml Việt Hà
- Bia gold keg 5 lit Việt Hà
*) Đặc điểm ngành nghề, sản phẩm kinh doanh
Công ty Cổ phần bia và Nước giải khát Việt Hà là công ty sản xuất sản phẩm mang tính thời vụ cao, đòi hỏi phải có nguồn vốn lưu động lớn.
Ngay từ khi thành lập, công ty luôn được sự chỉ đạo và tạo điều kiện giúp đỡ của các cấp ban ngành trong tỉnh Bắc Ninh, là công ty nằm trong diện ưu đãi đầu tư. Công ty có những điều kiện thuận lợi:
- Thương hiệu bia Việt Hà đã và đang chiếm được cảm tình của người tiêu dùng.
- Được xây dựng tại Khu công nghiệp Tiên Sơn – Tiên Du – Bắc Ninh trung tâm kinh tế trọng điểm phía bắc, có nhiều điều kiện thuận lợi về giao thông.
- Đội ngũ cán bộ công nhân viên trẻ và có trình độ chuyên môn nghiệp vụ khá vững, đáp ứng được yêu cầu của công ty
- Công ty có hệ thống cơ sở vật chất, hệ thống nhà phân phối rộng khắp trên các tỉnh phía Bắc.
Bên cạnh những điều kiện thuận lợi, thì công ty cũng gặp không ít khó khăn : do tính chất sản phẩm mang tính thời vụ cao, đòi hỏi phải có nguồn vốn lưu động lớn song nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp vẫn còn hạn hẹp Sản phẩm sản xuất chịu thuế suất tiêu thụ đặc biệt, giá nguyên liệu đầu vào liên tục biến đổi và tăng cao.
3.1.2.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty
Mục tiêu hoạt động của công ty là thành lập để huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong sản xuất kinh doanh theo lĩnh vực, chức năng, nghành nghề trong giấy phép kinh doanh Công ty có thể tiến hành những hình thức kinh doanh khác được pháp luật cho phép và được Hội đồng quản trị phê chuẩn khi xét thấy có lợi nhất cho công ty.
Các dòng sản phẩm chính : Công ty hiện cung cấp các mặt hàng chủ yếu là bia hơi và bia tươi đóng chai, bia Gold 5L, bia lon 330 Công ty đầu tư sản xuất dây chuyền bia tươi Lần đầu tiên sản phẩm bia tươi đóng chai xuất hiện tại Việt Nam Bia tươi chai Pet việt Hà đã và đang từng bước khằng định vị thế của mình trong ngành ẩm thực đồ uống.
Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà
3.2.1 Thực trạng về phương pháp phân tích
Tại công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà công tác phân tích báo cáo tài chính do phòng Tài chính – kế toán thực hiện Nguồn số liệu chủ yếu dùng để phân tích là báo cáo tài chính và các sổ chi tiết có liên quan.
Trong quá trình thực hiện phân tích báo cáo tài chính, công ty chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh để phân tích Phương pháp so sánh được thực hiện cả 2 cách đó là so sánh ngang và so sánh dọc chủ yếu là so sánh số tương đối và số tuyệt đối Khi sử dụng phương pháp so sánh Công ty đã đảm bảo các điều kiện so sánh được của các chỉ tiêu và gốc so sánh được chọn.
3.2.2 Thực trạng nội dung phân tích
3.2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
*)Phân tích tình hình biến động của tài sản Để phân tích tình hình biến động tài sản cũng như từng loại tài sản, căn cứ vào số liệu trên Bảng cân đối kế toán các nhà phân tích của Công ty tiến hành so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn tương đối của tổng số tài sản cũng như chi tiết đối với từng loại tài sản Qua đó giúp thấy được sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản, và so sánh tỷ trọng của từng loại tài sản giữa cuối kỳ với đầu năm để thấy sự biến động của cơ cấu vốn.
Kết quả tính toán được thể hiện qua “Bảng phân tích tình hình biến động của tài sản” (Bảng 3.1).
Qua bảng phân tích tình hình biến động tài sản, các nhà phân tích đưa ra nhận xét:
Cuối kỳ tổng tài sản doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng là 465.199 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn 104.831.247.999 đồng chiếm 22,53%, tài sản dài hạn là 360.368.034.163 đồng chiếm 77,47% So với đầu năm tổng tài sản tăng lên
55.871.905.123 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 13,65% ( Tài sản dài hạn tăng lên
52.504.660.072 đồng, tài sản ngắn hạn tăng 3.367.245.051 đồng) Điều đó cho thấy quy mô về vốn của doanh nghiệp tăng lên Khả năng về cuối kỳ quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng Đi vào xem xét từng loại tài sản :
Bảng 3.1: Bảng phân tích tình hình biến động của tài sản Đơn vị tính: VNĐ
Mã số Tài sản Cuối năm 2011 Cuối năm 2010
% theo quy mô Tổng Tài sản Chênh lệch
110 I Tiền và các khoản tương đương tiền 34.541.839.906 3.557.949.838 7,43 0,87 30.983.890.068 870,84
120 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 6.000.000.000 36.300.000.000 1,29 8,87 (30.300.000.000) (83,47)
130 III Các khoản phải thu ngắn hạn 26.723.923.255 20.014.732.319 5,74 4,89 6.709.190.936 33,52
150 V Tài sản ngắn hạn khác 3.142.372.296 1.944.092.110 0,67 0,47 1.198.280.185 61,64
220 II Tài sản cố định 312.848.205.117 272.898.335.986 67,25 66,67 39.949.869.131 14,64
250 IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
270 VI Tài sản dài hạn khác 38.769.829.046 27.465.038.105 8,34 6,71 11.304.790.941 41,16
(Nguồn:Phòng tài chính kế toán của Công ty cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà)
Tài sản ngắn hạn: Thời điểm năm 2010 tài sản ngắn hạn có giá trị là
101.464.002.947 đồng, năm 2011 tài sản ngắn hạn tăng lên là 104.831.247.999 đồng Như vậy, so với năm 2010 thì đến năm 2011 tài sản ngắn hạn đã tăng lên là
3.367.245.051 đồng, tương ứng tăng 3,32 % Để xem xét nguyên nhân tăng của tài sản ngắn hạn tăng, ta sẽ đi xem xét từng khoản mục cụ thể
Tiền và các khoản tương đương tiền.
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 tăng so với 2010 là 30.983.890.068 đồng (tương ứng tăng 870,84%) Nguyên nhân là do công ty tập trung vào gửi tiền có kỳ hạn dưới 3 tháng nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, khả năng quay vòng vốn của công ty
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn năm 2011 giảm so với 2010 là: 30.300.000.000 đồng (tương ứng là -83,47 %) Năm 2010, công ty chủ yếu gửi tiền có kỳ hạn từ 3 tháng trở lên.
Các khoản phải thu ngắn hạn.
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là: 6.709.190.936 đồng (tương ứng tăng 33,52%) Để đảm bảo nguồn cung cấp nguyên liệu cho sản xuât, công ty ký các hợp đồng với các đối tác, hợp đồng mua hàng nguyên liệu như Malt, phải trả trước tiền hàng cho đối tác, vốn của công ty bị chiếm dụng Các khoản phải thu khác cũng tăng lên.
Hàng tồn kho năm 2011 giảm so với năm 2010 là: 5.224.116.138 đồng (tương ứng giảm là 13,18%) Do đặc thù của doanh nghiệp là doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh nên tỷ trọng lượng hàng tồn kho của công ty chiếm 7-10% trong tổng tài sản của công ty Lượng hàng tồn kho giảm chứng tỏ công ty đã tổ chức tốt hơn trong việc sử dụng vốn, tránh bị ứ đọng, giải phóng tốt trong khâu lưu thông hàng hóa Nguyên vật liệu trong kho tăng lên điều đó phù hợp với việc tăng tài sản cố định Bởi lẽ năng lực sản xuất tăng thì mức tiêu hao nguyên vật liệu cũng tăng lên và như vậy việc tăng nguyên liệu dự trữ là hợp lý Điều đó tại điều kiện cho sản xuất được thường xuyên liên tục.
Tài sản ngắn hạn khác
Tài sản ngắn hạn khác năm 2011 cũng tăng so với năm 2010 là 1.198.280.185 đồng (tương ứng tăng 61,65%).
Tuy nhiên, nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc, ta thấy tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của công ty giảm (từ 24,79 % xuống 22,53 %), chủ yếu là do tỷ trọng hàng tồn kho giảm 2,29 % (từ 9,69 % xuống 7,40%).
Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010 là
52.504.660.072 đồng (tương ứng tăng là 17,05 %) Tỷ trọng của tài sản dài hạn so với tổng tài sản của Công ty năm 2011 so với năm 2010 tăng (Từ 75,21% lên
77,47%) cho thấy doanh nghiệp đã quan tâm tới đầu tư để tăng năng lực sản xuất Đó là hiện tượng khả quan đối với doanh nghiệp sản xuất Cụ thể:
Nhìn vào Bảng Cân đối kế toán tại ngày 31/12/2011, các nhà phân tích của công ty thấy tài sản cố định của Công ty bao gồm tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình và chi phí xây dựng cơ bản dở dang Tài sản cố định năm 2011 tăng so với năm 2010 là: 39.949.869.131 đồng tương ứng là 14,64 % Dựa vào báo cáo tăng giảm tài sản cố định các nhà phân tích của Công ty đưa ra nhận xét:
Tài sản cố định tăng trong kỳ chủ yếu là do tăng tài sản cố định hữu hình (Năm
2011 tăng so với năm 2010 là 14,64%) Nguyên nhân tăng là do Công ty đã đầu tư mua sắm mới nhằm mở rộng quy mô sản xuất, đáp ứng yêu cầu của thị trường Dựa vào thuyết minh báo cáo tài chính thì Tài sản cố định của Công ty được hình thành chủ yếu là do tăng mua sắm máy móc thiết bị, xây dựng thêm nhà xưởng Còn chi phí xây dựng cơ bản dở dang của Công ty trong năm 2011 gảm so với năm 2010 là 17,05% do các quá trình hình thành tài sản đã hoàn thành, đưa vào sử dụng.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là
1.250.000.000 đồng, tương ứng 16,67% , do công ty đầu tư góp vốn vào công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng Việt Hà, tuy số tiền đầu tư không lớn nhưng cũng thể hiện Công ty đã biết tìm kiếm nguồn lợi tức lâu dài và điều đó cũng phù hợp với xu thế chung là đa dạng hóa các hoạt động để giảm rủi ro tài chính.
Tài sản dài hạn khác.
Tài sản dài hạn khác trong kỳ tăng về số tuyệt đối là 11.304.790.941 đồng, tương ứng 41,16% về số tương đối Tài sản dài hạn khác tăng là do chi phí trả trước dài hạn tăng.
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
Thảo luận kết quả nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà
4.1.1 Về tổ chức phân tích
Hàng năm, công ty Bia Việt Hà đã tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh của công ty Tuy nhiên, việc phân tích này chưa thực sự được quan tâm đúng mức, việc phân tích chủ yếu là tiến hành đánh giá một số chỉ tiêu tài chính cơ bản để phục vụ nhu cầu thông tin cho các nhà quản lý doanh nghiệp, ngân hàng, các nhà đầu tư Công tác phân tích được thực hiện sau khi đã hoàn thành báo cáo tài chính.
Việc xử lý các kết luận rút ra trong phân tích báo cáo tài chính tại công ty chủ yếu phục vụ cho công tác báo cáo, còn việc phục vụ cho công tác quản trị còn rất hạn chế, chưa được quan tâm Do đó, chưa thấy được mặt mạnh, mặt yếu để có hướng khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
4.1.2 Về phương pháp phân tích
Phương pháp phân tích được sử dụng chủ yếu tại công ty Cổ phần Bia vàNước giải khát Việt Hà là phương pháp so sánh Đây là phương pháp truyền thống,được sử dụng rộng rãi trong phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp.Việc sử dụng phương pháp phân tích trong công ty còn đơn điệu nên khi phân tích không tránh khỏi những hạn chế nhất định Chẳng hạn như khi phân tích các tỷ suất chưa chỉ ra được mối liên hệ giữa các chỉ tiêu với nhau Do đó bức tranh tài chính của công ty mới chỉ được xem xét một phần mà chưa phân tích toàn diện, đầy đủ, hạn chế đến việc cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quàn trị Doanh nghiệp đưa ra được các quyết định kịp thời và đúng đắn.
4.1.3 Về nội dung phân tích
Nội dung phân tích còn đơn giản thể hiện ở số lượng các chỉ tiêu chưa đầy đủ theo yêu cầu của quá trình phân tích Ngoài ra, khi phân tích một số chỉ tiêu tài chính mới chỉ dừng lại ở việc tính toán các con số mà chưa chỉ ra được nguyên nhân bản chất của vấn đề để đưa ra được các giải pháp có tính khả thi để khắc phục Quá trình phân tích mới chỉ dừng lại ở việc so sánh đơn giản giữa cuối năm với đầu năm, trên cơ sở đó đưa ra nhận xét về xu hướng biến động của chỉ tiêu Tuy nhiên, việc đưa ra nhận xét thay đổi của các chỉ tiêu trên cơ sở đó mới chỉ phản ánh được biểu hiện bên ngoài của sự biến động, chưa đánh giá được nguyên nhân cốt lõi của vấn đề.
Những tồn tại từ công tác tổ chức, phương pháp tới nội dung phân tích như trình bày ở trên là do các nguyên nhân chủ yếu sau:
- Ban lãnh đạo công ty Cổ phần Bia và Nước giải khát Việt Hà có quan tâm tới công tác phân tích báo cáo tài chính nhưng chưa thực sự đầy đủ nên chưa thấy hết vai trò cũng như ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính đối với công tác quản lý doanh nghiệp Vì lẽ đó mà công tác phân tích báo cáo tài chính ở công ty chỉ mang tính hình thức. Công ty thiếu một quy trình phân tích báo cáo tài chính rõ ràng, rành mạch
- Do hạn chế về phương tiện hỗ trợ phân tích Việc phân tích chủ yếu được thực hiện bằng phương pháp thủ công nên tính kịp thời và chính xác không được đảm bảo.
Tóm lại, trong điều kiện tình hình thị trường ngày càng có biến động, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, bất ổn, đòi hỏi công ty phải luôn có những chiến lược mới,những quyết sách phù hợp với tửng thời kỳ để có thể đưa công ty phát triển.
Hiện nay, công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty chưa được đầy đủ, một vài nội dung còn sơ sài và đặc biệt mối liên hệ giữa các nội dung phân tích còn mờ nhạt, khó đánh giá Vì vậy công tác phân tích này cần được bổ sung và hoàn thiện nhằm giúp ban lãnh đạo công ty, các thành viên quan tâm tới sử dụng kết quả phân tích báo cáo tài chính của công ty có cái nhìn toàn diện, chính xác về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của công ty để có kế hoạch đầu tư trong tương lai.
