Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần bia và nước giải khát việt hà

i MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, phân tích báo cáo tài trở thành lĩnh vực nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm Trên sở phân tích báo cáo tài mà nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ có cách ứng xử riêng với hoạt động tài doanh nghiệp lựa chọn phương pháp quản lý tài cho đạt hiệu nhất, đồng thời có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài trở thành cơng cụ tài hiệu để giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp nhà đầu tư có nhìn tổng quan, đắn đưa định quan trọng Xuất phát từ tầm quan trọng ý nghĩa việc phân tích báo cáo tài nên tác giả lựa chọn để tài: “Hồn thiện phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà” làm đề tài nghiên cứu luận văn Trong chương tác giả trình bày nội dung sau: - Nêu bật tính cấp thiết đề tài - Tổng quan cơng trình nghiên cứu - Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm hệ thống hóa lý thuyết vai trị, chức phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty Bia Việt Hà Từ đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty ii Chương nêu bật tính cấp thiết việc chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu đề tài, đối tượng phạm vi thực đề tài, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Trong chương 2, tác giả trình bày lý luận BCTC doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Cụ thể: - Khái niệm báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Các phương pháp phân tích báo cáo tài - Tổ chức phân tích báo cáo tài - Nội dung phân tích báo cáo tài BCTC “sản phẩm” q trình kế tốn Nó phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp BCTC sở quan trọng cho người sử dụng BCTC đưa định kinh tế có liên quan đến đơn vị lập BCTC Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: + Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN) + Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ( Mẫu số B02-DN) + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ( Mẫu B03-DN) + Bản thuyết minh báo cáo tài (Mẫu B09-DN) Phân tích BCTC thực chất phân tích tiêu tài hệ thống báo cáo tiêu tài mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá iii tình hình tài doanh nghiệp, cung cấp thơng tin cho đối tượng có nhu cầu theo mục tiêu khác *) Các phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phương pháp so sánh:là phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu sở ( tiêu gốc) Đây phương pháp sử dụng phổ biến quan trọng phân tích kinh doanh nói chung phân tích BCTC nói riêng để đánh giá kết quả, xác định xu hướng biến động tiêu phân tích - Phương pháp loại trừ: Theo phương pháp này, để nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố đó, nhà phân tích phải loại trừ ảnh hưởng nhân tố lại Trong phương pháp chia thành phương pháp nhỏ : Phương pháp thay liên hoàn phương pháp số chênh lệch - Phương pháp liên hệ cân đối:Cơ sở phương pháp liên hệ cân đối cân lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh - Phương pháp đồ thị: Là phương pháp dùng đồ thị để minh họa kết tài q trình phân tích - Phương pháp mơ hình tài Dupont *) Tổ chức phân tích báo cáo tài Để đánh giá kết sản xuất kinh doanh tình hình sử dụng, bảo tồn vốn doanh nghiệp, hàng năm định kỳ doanh nghiệp nên có kế hoạch tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh có phân tích tài Việc tổ chức phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thường tiến hành qua giai đoạn sau: - Giai đoạn lập kế hoạch phân tích - Giai đoạn tiến hành phân tích iv - Giai đoạn kết thúc *) Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Tùy theo vị trí mục đích sử dụng thơng tin người phân tích mà nội dung phân tích BCTC khác nhau.Thường có hai cách tiếp cận phân tích Báo cáo tài chính: - Phân tích báo cáo tài theo chiều dọc tức phân tích báo cáo tài theo báo cáo cụ thể - Phân tích báo cáo tài theo chiều ngang tức phân tích báo cáo tài theo nhóm nội dung kinh tế Phân tích báo cáo theo chiều dọc: - Phân tích bảng cân đối kế tốn, bao gồm: + Phân tích cấu biến động tài sản Giá trị phận tài sản Tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng = X số tài sản 100 [2.3] Tổng số tài sản Qua tính tốn tỷ trọng tài sản chiếm tổng số tài sản để thấy phù hợp cấu tài sản với ngành nghề kinh doanh + Phân tích cấu biến động nguồn vốn Tỷ trọng Giá trị phận nguồn vốn chiếm phận nguồn vốn tổng số nguồn vốn = X 100 [2.4] v Tổng số nguồn vốn Xem xét tình hình biến động tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn kỳ phân tích so với kỳ gốc giữ kỳ với để biết xu hướng biến động chúng qua thời gian, đánh giá cấu vốn huy động không cho biết nhân tố tác động đến thay đổi cấu nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động + Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn - Phân tích báo cáo kết kinh doanh - Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích báo cáo tài theo nhóm nội dung kinh tế - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Khi phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho doanh nghiệp thường xem xét theo quan điểm luân chuyển vốn theo quan điểm nguồn tài trợ: Tài sản ngắn hạn - + Tài sản dài hạn = Nguồn trợ ổn định + Nguồn tài trợ tạm thời Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng nợ tình hình tốn nội dung quan trọng mà đối tượng quan tâm tới tình hình tài muốn biết thực Phân tích tình hình cơng nợ nhằm cung cấp thông tin cấu khoản nợ phải thu, phải trả, từ đưa biện pháp thu hồi toán nhằm ổn định tình hình tài doanh nghiệp + Phân tích tình hình cơng nợ phải thu + Phân tích tình hinh cơng nợ phải trả + Phân tích khả tốn vi - Phân tích hiệu kinh doanh “ Hiệu kinh doanh tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực tài doanh nghiệp để đạt hiệu cao nhất” Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý sản xuất người sử dụng thơng tin đánh giá thực trạng tài chính, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai, đánh giá triển vọng doanh nghiệp Nhóm tiêu đánh giá khái quát hiệu kinh doanh: + Sức sinh lời tài sản + Sức sinh lời vốn chủ sở hữu + Tỷ suất sinh lời vốn + Tỷ suất sinh lời doanh thu Nhóm tỷ suất phản ánh hiệu sử dụng tài sản + Vòng quay hàng tồn kho + Sức sản xuất tài sản + Sức sản xuất tài sản cố định Trong chương 2, luận văn tập trung giải vấn đề thuộc sở lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Những vấn đề lý luận trình bày phân tích sở lý luận quan trọng để xem xét, đối chiếu với thực tiễn phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, giới hạn nghiên cứu Công ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà Từ đưa giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài công ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà vii *) Tổng quan Công ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà Lịch sử hình thành phát triển: Công ty Sản xuất Kinh doanh Đầu tư Dịch vụ Việt Hà, tên gọi trước công ty bia Việt Hà, tiền thân Nhà máy thực phẩm, xí nghiệp nước chấm Hà Nội có bước chuyển vượt bậc Khi bia Việt Hà đời năm 1994, từ đầu mến mộ người tiêu dùng, từ nhà máy triệu lít/năm khoảng thời gian năm liên tiếp trở thành nhà máy bia lớn Hà Nội tỉnh phía Bắc Trên sở nhu cầu thị trường khả cung cấp sản phẩm thị trường công ty, công ty đầu tư xây dựng nhà máy công suất 75 triệu lít/năm hướng mở rộng 150 triệu lít/năm Việc công ty đầu tư xây dựng nhà máy bia Việt hà II cơng suất 75 triệu lít/năm hướng mở rộng 150 triệu lít/năm khu cơng nghiệp Tiên Sơn- Tiên Du- Tỉnh Bắc Ninh nhằm đáp ứng phần nhu cầu ngày tăng tiêu thụ bia nhân dân tỉnh phía Bắc Cơng ty cổ phần Bia Nước giải khát thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 21.03.000212 ngày 26.1.2007 Xây dựng diện tích 6ha, cơng ty Cổ phần bia nước giải khát Việt Hà thực kinh doanh lĩnh vực chủ yếu: Sản xuất kinh doanh bia rượu loại Với số vốn điều lệ theo đăng ký kinh doanh 215 tỷ đồng Cơ cấu tổ chức chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn máy quản lý quy định Điều lệ tổ chức hoạt động công ty Điều lệ thông qua cổ đông công ty theo Nghị hợp lệ họp hội đồng Cổ đông tổ chức vào ngày 22 tháng 01 năm 2007 Chế độ kế toán áp dụng: theo định số 15/2006/QĐ-BTC ban hành ngày 20/03/2006 tài chính; Thơng tư 244/2009/TT-BTC ngày 31/12/2009 Bộ tài hướng dẫn sửa đổi bổ sung chế độ kế toán doanh nghiệp, chuẩn mực kế toán Việt Nam Bộ tài ban hành văn sửa đổi bổ sung hướng dẫn kèm theo viii Hình thức kế tốn áp dụng: Nhật ký chung máy tính *) Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà - Thực trạng phương pháp phân tích : Cơng ty sử dụng phương pháp so sánh để phân tích Khi sử dụng phương pháp so sánh công ty đảm bảo điều kiện so sánh tiêu - Thực trạng nội dung phân tích + Phân tích bảng cân đối kế tốn: sở phân tích biến động tài sản nguồn vốn Các nhà phân tích cơng ty biến động tăng giảm tài sản, nguồn vốn năm 2011 so với năm 2010 Phân tích cấu tình hình biến động tài sản: Căn vào số liệu Bảng cân đối kế tốn nhà phân tích cơng ty Cổ phần bia Nước giải khát Việt Hà tiến hành so sánh biến động tài sản tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số tài sản đầu năm với cuối năm ( Bảng 3.1) Cuối kỳ tổng tài sản doanh nghiệp quản lý sử dụng 465.199 triệu đồng, tài sản ngắn hạn 104.831.247.999 đồng chiếm 22,53%, tài sản dài hạn 360.368.034.163 đồng chiếm 77,47% So với đầu năm tổng tài sản tăng lên 55.871.905.123 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 13,65% ( Tài sản dài hạn tăng lên 52.504.660.072 đồng, tài sản ngắn hạn tăng 3.367.245.051 đồng) Điều cho thấy quy mô vốn doanh nghiệp tăng lên Phân tích cấu tình hình biến động nguồn vốn: Cùng với việc phân tích biến động tài sản, Cơng ty tiến hành phân tích biến động nguồn vốn ( Bảng 3.2) Qua bảng phân tích phận phân tích có nhận xét: Tổng nguồn vốn Công ty năm 2011 so với năm 2010 tăng lên 55.871.905.123 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 13,65% Điều cho thấy quy mô hoạt động cơng ty tăng lên + Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh:các nhà phân tích công ty tiến hành so sánh tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh số năm trước năm số tương đối số tuyệt đối để biết ix mức tiết kiệm hay lãng phí khoản chi phí, tốc độ tăng hay giảm doanh thu có phù hợp với tốc độ tăng hay giảm chi phí hay khơng (Bảng 3.3).Từ việc phân tích báo cáo kết kinh doanh mà nhà phân tích biến động nhân tố Lợi nhuận sau thuế công ty năm 2011 giảm so với năm 2010 26.838.859.939 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 69,29% Bên cạnh việc phân tích kết kinh doanh, Cơng ty cịn tiến hành phân tích hiệu kinh doanh thông qua tiêu sức sinh lời doanh thu, sức sinh lời tài sản, sức sinh lời vốn chủ sở hữu ( Bảng 3.4) + Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:các nhà phân tích cơng ty đưa nhận xét: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011 giảm so với năm 2010 14.177.282.967 đồng, lợi nhuận kế tốn trước thuế giảm 26.838.859.939 đồng Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động giảm 19.877.593.058 đồng Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2010, 2011 âm, thể quy mô đầu tư doanh nghiệp mở rộng, chủ yếu đầu tư vào tài sản cố định nhằm mở rộng sản xuất Chương 4: Từ thực trạng phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà tác giả nhận thấy cơng tác phân tích BCTC cơng ty triển khai nhiên việc phân tích chưa thực quan tâm mức Điều thể rõ qua bước trình phân tích thực cơng ty: - Tổ chức phân tích: Cơng tác phân tích thực sau hồn thành báo cáo tài Việc xử lý kết luận rút phân tích báo cáo tài cơng ty chủ yếu phục vụ cho cơng tác báo cáo Do đó, chưa thấy mặt mạnh, mặt yếu để có hướng khắc phục nhằm nâng cao hiệu kinh doanh - Về nội dung phân tích: Nội dung phân tích cịn đơn giản thể số lượng tiêu phân tích chưa đầy đủ Ngồi q trình phân tích x dừng lại việc so sánh đoen giản số cuối năm với đầu năm, chưa đánh giá cốt lõi vấn đề - Về phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích sử dụng chủ yếu Công ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà phương pháp so sánh Việc sử dụng phương pháp phân tích cơng ty cịn đơn điệu nên phân tích khơng tránh khỏi hạn chế định Do tranh tài cơng ty xem xét phần, chưa phản ánh toàn diện, đầy đủ, hạn chế đến việc cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà quản trị Doanh nghiệp Những tồn từ công tác tổ chức, nội dung phân tích phương pháp phân tích nguyên nhân chủ yếu từ việc chưa quan tâm đầy đủ đến hoạt động phân tích tài chính,thiếu quy trình phân tích báo cáo tài chính, hạn chế phương tiện hỗ trợ phân tích Sau nghiên cứu tình hình phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà tác giả nhận thấy công tác phân tích cịn nhiều hạn chế, bất cập Do cần phải có giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài ngày trở lên cần thiết *) Giải pháp hồn thiện phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bia Nước giải khát Việt Hà - Hoàn thiện phương pháp phân tích: Để phân tích khái qt tình hình tài doanh xác, khắc phục nhược điểm tiêu đơn lẻ (nếu có), nhà phân tích cần xem xét đồng thời biến động tiêu liên kết biến động chúng với Từ đó, rút nhận xét khái quát thực trạng sức mạnh tài chinh an ninh tài chinh doanh nghiệp Với điều kiện nay, phương pháp so sánh, để có nhận xét sát thực Cơng ty nên tiến hành nghiên cứu áp dụng mơ hình Dupont q trình phân tích