Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến moore

LỜI CAM ĐOAN Tôi Vũ Thị Nhài – Mã học viên: CH220110 học viên cao học lớp CH22C , Khóa 22 Đại học Kinh Tế Quốc Dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ Phần Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore” Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Trần Thị Thu Phong, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Ch Danh mục tài liệu tham khảo uy Tôi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Trần Thị Thu ên Phong, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ đề Ban lãnh đạo cán Công ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày 21 tháng 09 năm 2015 th Tác giả ực p tậ ối cu Vũ Thị Nhài óa kh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Ch 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan uy 1.3 Mục tiêu nghiên cứu ên 1.4 Câu hỏi nghiên cứu đề 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu th 1.7 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài ực 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu p tậ CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC TRONG CÁC DOANH NGHIỆP cu 2.1.: Khái quát chung BCTC phân tích BCTC doanh nghiệp .6 ối 2.1.1 Khái niệm chung Báo cáo tài .6 óa kh 2.1.2.Khái niệm, ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.2 Tổ chức phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.2.1 Lập kế hoạch phân tích 2.2.2 Thực phân tích 2.2.3 Báo cáo cung cấp cơng tác phân tích: 10 2.3 Phương pháp sử dụng phân tích báo cáo tài 10 2.3.1 Phương pháp so sánh .10 2.3.2 Phương pháp loại trừ 11 2.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 12 2.3.4 Phương pháp mơ hình Dupont .13 2.3.5 Phương pháp đồ thị 14 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .14 2.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp .14 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài cân tài 19 2.4.3 Phân tích tình hình công nợ phải thu, phải trả khả tốn: 25 2.4.4 Phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: 29 2.4.5 Phân tích tiêu tài đặc thù 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 Ch CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI uy CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN GIẢI PHÁP TRỰC TUYẾN MOORE.41 ên 3.1 Khái quát chung Công ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore 41 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty CP Phát Triển Giải Pháp đề Trực Tuyến Moore 41 ực th 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty CP Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore 44 tậ 3.1.3 Tổ chức máy kế toán 47 p 3.1.4 Khái quát Kết hoạt động kinh doanh tình hình tài Cơng ty cu CP Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore 2013-2014 49 ối 3.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty CP Phát Triển Giải Pháp óa kh Trực Tuyến Moore 50 3.2.1 Tổ chức hoạt động phân tích BCTC Công ty CP Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 81 4.1 Nhận xét tình hình phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore 81 4.1.1 Kết đạt 82 4.1.2 Những mặt tồn 82 4.2 Phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore 85 4.2.1 Đánh giá tầm quan trọng cơng tác phân tích báo cáo tài chính: 85 4.2.2 Xác định mục tiêu hồn thiện phân tích BCTC: .86 4.3 Các giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phầ phát triển giải pháp trực tuyến Moore 88 4.3.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích .88 4.3.2 Hồn thiện sở liệu phân tích 88 Ch 4.3.3.Hoàn thiện quy chế cơng tác phân tích báo cáo tài 89 uy 4.3.4 Nâng cao trình độ đội ngũ cán làm cơng tác phân tích báo cáo tài 89 ên 4.3.5 Hồn thiện phương pháp phân tích BCTC .90 4.4 Kiến nghị thực giải pháp .101 đề 4.4.1 Về phía nhà nước 102 ực th 4.4.2 Về phía doanh nghiệp 102 4.5 Những đóng góp hạn chế đề tài 103 tậ KẾT LUẬN CHƯƠNG 105 p KẾT LUẬN 105 ối PHỤ LỤC cu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO óa kh DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ý nghĩa Cổ Phần DN Doanh Nghiệp KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động ên uy Ch CP Việt Nam Xây dựng p tậ XDCB Vốn cố định ực VN Vốn lao động th VCĐ đề VLĐ ối cu óa kh DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH BẢNG Bảng 3.1 Bảng Kết hoạt động kinh doanh Moore năm 2013 – 2014 .49 Bảng 3.2 Bảng chi tiêu phân tích báo cáo tài Công ty Moore 52 Bảng 3.3 Bảng cấu tài sản năm 2014 Moore 54 Bảng 3.4 Bảng cấu khoản phải thu ngắn hạn Moore năm 2014 .56 Bảng 3.5 Bảng cấu nguồn vốn Moore năm 2014 58 Ch Bảng 3.6 Bảng cấu nợ phải trả Moore năm 2014 59 Bảng 3.7 Bảng cấu nguồn vốn chủ sở hữu Moore năm 2014 60 uy Bảng 3.8 Bảng hệ số tự tài trợ Công ty Moore 61 ên Bảng 3.9 Bảng phân tích tình hình cơng nợ Moore năm 2013 – 2014 .62 đề Bảng 3.10 Bảng phân tích khả tốn Moore năm 2013 - 2014 65 th Bảng 3.11 Bảng phân tích hiệu kinh doanh Moore năm 2013 - 2014 68 ực Bảng 3.12 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản chung Moore 2013-2014 .70 Bảng 3.13 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Moore 2013-2014 71 tậ Bảng 3.14 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn Moore 2013-2014 73 p cu Bảng 3.15 Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE Moore 2013-2014 75 ối Bảng 3.16 Bảng phân tích hiệu sử dụng chi phí Moore năm 2013- .77 Bảng 4.1 Hiệu sử dụng chi phí Moore doanh nghiệp ngành óa kh 2014 90 Bảng 4.2 Bảng khả sinh lời Công ty Moore 2012-2014 93 Bảng 4.3 Bảng nhân tố ảnh hưởng đến tiêu ROE Moore 95 Hình 4.1 Phân tích Dupont ROE Moore năm 2014 .95 Bảng 4.4 Phân tích xu hướng biến động tiêu chủ yếu Báo cáo kết kinh doanh Công ty Moore 97 Bảng 4.5 Bảng tiêu phản ánh khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh công ty 2013-2014 .98 Bảng 4.6 Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Moore năm 2014 100 Bảng 4.7 Bảng cấu tài trợ Moore năm 2014 101 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Mơ hình Dupont phân tích tiêu tỷ suất lợi nhuận sinh lời TS .14 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ cấu tổ chức bổ máy quản lý 48 Sơ đồ 4.1 So sánh hiệu sử dụng chi phí Moore doanh nghiệp ngành 93 Sơ đồ 4.2 Sơ đồ khả sinh lời Cơng ty Moore 2012-2014 .96 HÌNH Ch ên uy Hình 3.1 Hình hành trành hình thành phát triển Moore 43 đề ực th p tậ ối cu óa kh CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong tình hình nay, biến động thị trường điều kiện kinh tế nước quốc tế mang lại hội rủi ro doanh nghiệp Vì để có định đứng đắn sản xuất kinh doanh, nhà quản lý Ch cần quan tâm đến vấn đề tình hình tài Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý thấy rõ biến động tài uy khứ, dự báo biến động tài tương lai ên doanh nghiệp để xác định cách đầy đủ, đắn, nguyên nhân đề mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin đánh giá tiềm năng, th hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai ực doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài chính, nâng cao chất tậ lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Như doanh nghiệp p cu phải thường xuyên phân tích báo cáo tài doanh nghiệp mình, sở ối đưa định kinh doanh cho phù hợp tất yếu óa kh Công ty CP Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore doanh nghiệp non trẻ hoạt động lĩnh vực kinh doanh dịch vụ truyền thông quảng cáo trực tuyến Với sản phẩm kinh doanh mạng xã hội với mục tiêu thúc đẩy mở rộng thị trường, cung cấp nhiều giải pháp cho khách hàng sản phẩm khác nhằm tăng nhận thức tồn sản phẩm, thương hiệu Khơng nằm ngồi quy luật chung kinh tế thị trường, để kiểm sốt tốt q trình hoạt động kinh doanh mình, cơng ty cần tập trung trọng đến cơng tác phân tích báo cáo tài Hiện tại, hoạt động tài mà đặc biệt cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty cịn sơ xài, chưa trọng mức bộc lộ số mặt tồn – yếu cần sớm khắc phục để nâng cao hiệu kinh doanh, từ tạo nên vị cạnh tranh công ty thị trường truyền thơng Chính lý trên, kiến thức quý báu phân tích tài doanh nghiệp tích lũy thời gian học tập, nghiên cứu trường, thời gian làm việc tìm hiểu Cơng ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore, em chọn đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Với mục đích đóng góp số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty truyền thơng, đáp ứng tốt nhu cầu cung cấp thông tin cho ban lãnh đạo hoạt động quản lý đối Ch tượng quan tâm đến hoạt động công ty truyền thông uy 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan ên Trong thời gian qua có nhiều cơng trình nghiên cứu đề tài phân tích báo cáo tài loại hình doanh nghiệp khác với lĩnh vực hoạt đề động kinh doanh khác nhau, cụ thể sau: ực th - Luận văn “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty CP Bibica”, Luận văn thạc sĩ năm 2011 Trong luận văn này, tác giả giới thiệu cho ta biết tậ khái niệm khung lý thuyết tài cơng ty, hệ thống hóa p vấn đề lý luận chung phân tích báo cáo tài chính, tiêu phân tích nhằm cu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Nhưng tác giả chưa tập trung làm rõ ối nhấn mạnh tiêu tài thực tế qua năm, giải pháp nhằm óa kh hoàn thiện tiêu để nhà quản lý đưa định đầu tư, định nguồn vốn, sách cổ tức, định khác tài doanh nghiệp - Luận văn “Hồn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần PVI”, Luận văn thạc sĩ năm 2014 Luận văn cho thấy việc phân tích tài u cầu khơng thể thiếu với nhà quản trị, nhà đầu, chủ nợ quan quản lý nhà nước, tác động đến định kinh tế như: định huy động vốn, sử dụng vốn làm để vốn đầu tư doanh nghiệp sử dụng hiệu Bên cạnh việc khái quát lý thuyết bản, luận văn tập trung phân tích tổng quan tình hình kinh doanh doanh nghiệp, phân tích chi phí địn bẩy hoạt động, phân tích cầu nguồn vốn tài sản… Nhưng phần giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp cịn chung chung, chưa cụ thể gắn với thực trạng tài doanh nghiệp - Luận văn“Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu”, Luận văn thạc sĩ năm 2012 Luận văn giúp ta trả lời câu hỏi như: Doanh nghiệp kinh doanh sao?, Tình hình tài kinh doanh cơng ty nào? sở phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận, phân tích báo cáo tài Nhưng từ tiêu tác giả chưa trọng đến việc đề xuất giải pháp nhằm góp phần hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài chính, luận Ch văn chưa có mở rộng liên hệ với công ty ngành kinh uy doanh thị trường ên Như vậy, thấy vấn đề phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đề ln thu hút ý, nghiên cứu nhiều tác giả Nó địi hỏi sử dụng nhuần nhuyễn kiến thức tổng hợp như: sử dụng thơng tin kế tốn để phân tích, ứng dụng th ực tiêu tài để đánh giá đưa định tài tối ưu cho chủ doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài muốn đạt mục đích địi hỏi tậ kết hợp đồng nhóm giải pháp mục đích phân tích, phân tích, p cu tiêu tài chính, nội dung phương pháp phân tích Dựa vào sở lý ối luận để thấy tranh toàn cảnh thực trạng tài cơng ty, em phát triển giải pháp trực tuyến Moore” 1.3 Mục tiêu nghiên cứu óa kh chọn đề tài nghiên cứu “Hồn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần - Về lý luận: Hệ thống hóa làm sáng tỏ vấn đề lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp: tổ chức phân tích, phương pháp phân tích, nội dung phân tích… - Về thực tiễn: Luận văn tiến hành khảo sát đánh giá thực trạng phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore từ chế cơng tác phân tích BCTC cơng ty đưa giải pháp hồn thiện nhằm góp phần nâng cao hiệu cung cấp thơng tin tài cho 96 uy Ch Sơ đồ 4.2 Sơ đồ khả sinh lời Công ty Moore 2012-2014 ên 4.3.5.3 Áp dụng phương pháp Dupont phân tích đề Phương pháp dupont phương pháp cần thiết hoạt động th phân tích Mơ hình dupont giúp phân tích mối liên hệ tiêu Và ực nhờ phân tích mối liên kết tiêu mà người ta phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic tậ chặt chẽ p cu Cụ thể phân tích tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): sau thuế lời vốn = Vốn chủ sở Lợi nhuận = hữu bình quân Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE = sau thuế Doanh thu Tỷ suất sinh lời doanh thu = ROS x x Doanh óa kh Lợi nhuận Tỷ suất sinh chủ sở hữu ối Theo mơ hình tài Dupont, nhân tố ảnh hưởng tới tiêu ROE x thu Tài sản bình quân Số vòng quay tài sản SOA x x x Tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Hệ số tài sản so vốn chủ sở hữu AOE Nhìn vào đẳng thức ta thấy, muốn tăng khả sinh lời vốn chủ sở hữu, cần có biện pháp tác động làm tăng ba nhân tố: Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS), Số vòng quay tài sản (SOA) , Hệ số tài sản so vốn chủ sở hữu (AOE- 97 địn bẩy tài Cả nhân tố tác động đến tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu theo tỷ lệ thuận Nghĩa nhân tố tăng làm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng ngược lại Do đó, để tăng hệ số ROE sử dụng biện pháp: Tăng doanh thu giảm tương đối chi phí Tăng số vòng quay tài sản Thay đổi cấu tài chính: tỷ lệ nợ vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu Cụ thể công ty Moore, áp dụng phương pháp dupont để phân tích tỷ suất sinh ên uy Ch lời vốn chủ sở hữu số liệu sau: đề ực th p tậ ối cu óa kh 98 Bảng 4.3 Bảng nhân tố ảnh hưởng đến tiêu ROE Moore Chỉ tiêu     Tổng tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) Tỷ suất sinh lời DT (ROS) Số vòng quay (SOA) Hệ số TS so với VCSH (AOE) ĐVT 31/12/2014 31/12/2013 I Tr đ Tr đ Tr đ Tr đ % % Vòng II 29,220 14,537 32,457 10 0.069 0.031 1.11 2.01 III 18,306 5,489 33,605 3747 68.264 11.15 1.84 3.34 Chênh lệch Tỷ lệ tăng +/giảm (%) IV=II-III V=IV/III 10,914 59.62 9,048 164.84 (1,148) (3.42) (3,737) (99.73) (68.195) (99.90) (11.119) (99.72) (0.73) (39.67) (1.33) (39.82) (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014) ên uy Ch Mục Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH 0.069% đề th Mức độ sử dụng địn bảy tài chính( 2.01 lần) ực Tỷ suất sinh lời TS 0.034% p tậ cu Tỷ suất sinh lời TS 0.034% ối óa kh Tỷ suất sinh lời doanh thu (0.031%) Lợi nhuận sau thuế 10 triệu đồng Doanh thu 32,457 triệu đồng Số vịng quay tồn vốn (1.11 vịng/năm) Doanh thu 32,457 triệu đồng Toàn vốn 29,220 triệu đồng Hình 4.1 Phân tích Dupont ROE Moore năm 2014 99 Qua bảng 4.2, ta thấy tiêu ROE năm 2014 giảm 68.195% từ 68.264% năm 2013 xuống 0.069% năm 2014 Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu bị giảm sút mạnh Việc ảnh hưởng ba nhân tố: ROS, ROA AOE Tỷ suất sinh lời doanh thu năm 2014 giảm tỷ lệ ROE nhiều Chỉ giảm 11.119% so với năm 2013 với tỷ suất năm 2014 0.031% q thấp Việc kiểm sốt chi phí Cơng ty năm 2014 không tốt năm 2013 năm 2013 2014 chứng tỏ cơng ty gặp khó Ch khăn việc kiểm sốt chi phí cơng ty dẫn đến tỷ suất sinh lời thấp uy Số vòng quay tài tài sản giảm 39.67% từ cuối năm 2013 đến hết ên năm 2014 Chứng tỏ tài sản vận động chậm chưa đem lại hiệu sử dụng Đòn bẩy tài năm 2014 có xu hướng giảm so với 2013 Năm đề 2013 3.34 năm 2014 2.01 Trong năm 2014 ta thấy khoản vốn vay th công ty giảm mạnh dẫn đến tỷ lệ vốn vay giảm dần, bên cạnh hiệu ực sử dụng tài sản kém, điều khiến cơng ty dễ rơi vào tình trạng khả tốn khơng có biện pháp cần thiết tậ Từ phương trình phân tích Dupont: = ROS SOA x AOE cu Từ bảng 4.1 ta có: x p ROE ối Năm 2013: ROE = 11.15 x 1.84 x 3.34 = 68.264 óa kh Năm 2014: ROE = 0.031 x 1.11 x 2.01 = 0.069 Qua phân tích ta thấy, so với năm 2013, năm 2014 suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 68.195 Sự thay đổi ROE chịu tác động nhân tố sau: Do ảnh hưởng suất sinh lời doanh thu: ΔROE1 = ( 0.031 – 11.15) x 1.84 x 3.34 = -68.333 Do ảnh hưởng số vòng quay tài sản: ΔROE2 = 11.15 x (1.11 – 1.84) x 3.34 = -27.186 Do ảnh hưởng hệ số TS so với VCSH: ΔROE3 = 11.15 x 1.84 x (2.01- 3.34) = -27.286 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng ta thấy, năm 2014 tiêu ROE giảm 99.90% so với năm 2013 đạt mức 0.069% Trong chủ yếu chịu ảnh 100 hưởng nhân tố ROS với mức giảm lên đến 68.333 Còn ảnh hưởng nhân tố lại SOA AOE với mức giảm nhẹ ROS tương ứng 27.186 27.286 Nên công ty cần có biện pháp làm tăng lợi nhuận sau thuế so với tổng doanh thu để từ cải thiện tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 4.3.5.4 Áp dụng phương pháp phân tích so sánh xu hướng Để áp dụng phương pháp doanh nghiệp cần tiến hành: Chọn kỳ gốc phân tích Tính tốn, so sánh biến động tiêu Báo cáo tài năm phân tích so với kỳ gốc theo số tương đối cách chia tiêu năm Ch phân tích cho năm gốc, sau nhân với 100 ên phân tích uy Khi đánh giá xu hướng cần chọn tiêu có mối quan hệ với để đề Chẳng hạn phân tích xu hướng biến động doanh thu mối quan hệ với xu hướng biến động giá vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh th nghiệp lợi nhuận Công ty cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore ta ực tiến hành sau: tậ Bảng 4.4 Phân tích xu hướng biến động tiêu chủ yếu Báo cáo p kết kinh doanh Công ty Moore cu So sánh với kỳ gốc 2012 Chỉ tiêu ối Mục 2014 so với 2012 2013 so với 2012 óa kh +/- tỷ lệ (%) +/- tỷ lệ (%) Doanh thu 23,870 520.04 28,090 611.98 Lợi nhuận gộp 8,585 532.57 10,218 633.87 3,902 59.32 1,648 25.05 (677) (98.54) 3,060 445.41 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014) Qua bảng 4.3 ta thấy, tiêu doanh thu lợi nhuận gộp năm 2013 2014 có xu hướng tăng cao so với năm 2012 mức tăng năm 2014 thấp so với mức tăng 2013 Chỉ tiêu chi phí quản lý doanh nghiệp 101 có xu hướng tăng năm 2013 2014 mức tăng 2013 thấp 2014 Chứng tỏ năm 2013 công ty đạt hiệu kinh doanh tăng lợi nhuận doanh thu cịn chi phí hạn chế Lợi nhuận sau thuế năm 2013 có xu hướng tăng lên lợi nhuận sau thuế 2014 có xu hướng giảm so với năm 2012 Phản ánh rõ việc công ty chưa sử dụng hiệu chi phí làm ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế dẫn đến tình hình kinh doanh năm 2014 có xu hướng xấu so với năm 2013 2012 4.3.3 Hồn thiện nội dung phân tích Ch 4.3.3.1 Bổ sung phân tích cân tài uy Bộ phận phân tích cơng ty chưa đề cập đến nội dung phân tích tình hình ên đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh (cân tài theo góc độ ổn định nguồn trợ) Việc phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kin doanh đề quan trọng, sở để lập kế hoạch tài đưa biện pháp huy ực th động vốn khác đảm bảo nguồn tài trợ ổn định cho tài sản công ty Căn vào bảng cân đối kế toán năm 2014 cơng ty, tác giả tự tính tậ tốn lập bảng phân tích cân tài sau: p Bảng 4.5 Bảng tiêu phản ánh khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt cu động kinh doanh công ty 2013-2014 Chênh lệch Đầu năm 2014 2014 +/- % II III=I-II IV=III/II 0.326 0.308 94.48 ối Cuối năm I óa kh Chỉ tiêu Hệ số tài trợ thường xuyên 0.634 Hệ số tài trợ tạm thời 0.366 0.674 (0.308) (45.70) 0.934 0.066 7.07 3.550 1.355 2.195 161.99 2.243 1.127 1.116 99.02 Hệ số VCSH so với nguồn vốn thường xuyên Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với TSDH Hệ số TSNH so với nợ NH (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014) 102 Dựa vào bảng số liệu tính, ta thấy hệ số tài trợ thường xuyên công ty thấy cuối năm 2014 0.634 cao đầu năm 0.308 tương ứng tăng 94.48%, nghĩa cuối năm 2014 nguồn tài trợ thường xuyên chiếm 0.634 tổng nguồn vốn cơng ty Do nhận định nguồn tài trợ thường xuyên có chiều hướng tăng lên mức tăng nhỏ mức nhu cầu tài sản Hệ số tài trợ tạm thời cuối năm 2014 chiếm 36.6% tổng nguồn vốn, tiêu nhỏ so với lúc đầu năm 2014 chiếm 67.4% chênh lệch 45.7% chứng tỏ tính ổn định cân tài DN có xu hướng ổn định hơn, DN cần nên xem lại Ch thực chất hệ số tài trợ tạm thời mức 0.366 chưa phải hệ số lý tưởng uy Ta thấy hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên: cuối năm ên 2014 mức cao gần 1, nghĩa tổng số nguồn tài trợ thường xuyên đề số vốn chủ sở hữu chiếm tuyệt đối thể tính tự chủ độc lập tài Cơng ty cao th Cịn hệ số nguồn tài trợ thường xuyên tài sản dài hạn có tăng ực mạnh năm 2014 từ 1.355 lên 3.550 tương ứng mức chênh lệch gần 162%, p tậ điều gia tăng mạnh tài sản ngắn hạn gần 10 tỷ đồng Bên cạnh hệ số lớn lên, giúp tình hình tài cơng ty ổn định cu Hệ số tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn công ty đầu năm ối cuối năm 2014 >1 nhiều Cuối năm 2014 hệ số lên đến 2.243 tăng óa kh 1.116 tương ứng 99.02% so với đầu năm 2014 Ta thấy mức độ tài trợ tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn năm 2014 có xu hướng ngày cao thể tính ổn định bền vững tài doanh nghiệp tốt 103 4.3.3.2 Bổ sung số tiêu phân tích cấu trúc tài  Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Bảng 4.6 Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Moore năm 2014 Đvt: ngàn đồng Chỉ tiêu 2014 2014 vốn Tài sản Tiền khoản tương đương tiền ĐTTC ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản NH khác Nguyên giá TSCĐ Khấu hao TSCĐ Chi phí XDCBDD Đầu tư tài DH Tài sản dài hạn khác Nguồn vốn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Vay nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Cộng 34,250,473 8,236,074 19,778,149 120,781 6,699,910 (2,237,397) 1,466,951 186,005 34,250,473 7,840,274 1,746,730 1,418,074 615,805 - 24,190,543 1,617,169 16,476,984 274,945 5,363,554 (1,091,347) 1,336,356 10,000 202,882 24,190,543 13,477,118 954,028 498,406 616,352 75,831 ên đề ực th p tậ 3,301,165 154,164 1,336,356 1,146,050 130,595 10,000 16,877 5,636,844 792,702 919,668 547 75,831 679,226 3,937,560 22,478,427 (4,706,866) 525,525 3,166,660 8,913,282 (4,715,885) Nguồn vốn 6,618,905 óa kh 920,469 ối cu 11 12 13 15 Sử dụng uy Đầu năm Ch A 10 B 3 Cuối năm 241,243 525,525 17,625,768 770,900 13,565,145 9,019 17,625,768 (Nguồn: Báo cáo tài năm 2014) Qua bảng 4.6 ta thấy năm 2014 vốn Moore sử dụng nhiều cho khoản tiền khoản tương đương tiền sử dụng vốn 6,618,905 ngàn đồng khoản phải trả người bán sử dụng lên đến 5,636,844 ngàn đồng Để tài trợ cho mục đích sử dụng vốn Moore lấy nguồn vốn tập trung chủ yếu từ thặng dư vốn cổ phần IREP mua cổ phần năm 2014 với giá trị lên đến 104 13,565,145 ngàn đồng  Mối quan hệ tài sản nguồn vốn Bảng 4.7 Bảng cấu tài trợ Moore năm 2014 Tỷ trọng (%) 82,15 Tài sản (Triệu đồng) Nguồn vốn (Triệu đồng) A Tài sản ngắn hạn: A Nguồn vốn ngắn hạn 28,135 triệu đồng (Nguồn tài trợ Tạm thời): Nguồn vốn hoạt động - Nợ ngắn hạn: 12,541 triệu Ch thuần: 15,594 triệu đồng (%) 36.62 đồng B Nguồn vốn dài hạn uy (nguồn tài trợ TX): 21,709 ên B.Tài sản dài hạn: 6,115 triệu đồng triệu đồng đề 17.85 Tỷ trọng - Nguồn vốn chủ sở hữu: th 21,709 triệu đồng ực 34,250 63.38 34,250 p tậ (Nguồn: Báo cáo tài năm 2014) Từ bảng 4.7 ta thấy, cuối năm 2014, nguồn vốn dài hạn Moore cu 21,709 triệu đồng, tài sản dài hạn 6,115 triệu đồng, nguồn vốn dài hạn ối lớn tài sản dài hạn nhiều Điều đồng thời có nghĩa tài sản óa kh ngắn hạn lớn nguồn vốn ngắn hạn 15,594 triệu đồng Như vậy, 15,594 triệu đồng lấy từ nguồn vốn dài hạn sử dụng để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, điều hồn tồn hợp lý Chính sách tài trợ công ty đảm bảo nguyên tắc cân tài 4.4 Kiến nghị thực giải pháp Xuất phát từ tầm quan trọng phân tích báo cáo tài nói chung tầm quan trọng việc phân tích với Cơng ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore nói riêng thực trạng hoạt động phân tích cơng ty cịn nhiều hạn chế: Do yếu tố chủ quan từ phía cơng ty yếu tố khách quan mang lại từ chế sách Nhà nước, ngành truyền thơng Vì vậy, để khắc 105 phục hạn chế phân tích báo cáo tài chính, Cơng ty cần thực bổ sung giải pháp đề xuất Tuy vậy, để giải pháp mang tính khả thi mang lại lợi ích thiết thực cần có hỗ trợ từ phía Nhà nước cố gắng thân Cơng ty Cụ thể sau: 4.4.1 Về phía nhà nước Để cơng tác phân tích báo cáo tài tiến hành thuận lợi đạt kết cao, phí Nhà nước quan có thẩm quyền cần có thay đổi Ch chế, sách sau: uy Hồn thiện chế độ kế tốn, kiểm tốn phân tích tài chính: với chế độ kiểm ên tốn, kế tốn Bộ tài phần đáp ứng nhu cầu công tác quản lý tài doanh nghiệp Tuy nhiên, nội dung chưa đề thống thường xun thay đổi Vì Bộ tài cần tiếp tục nghiên ực th cứu, hoàn thiện chế độ kế toán theo hướng mở, linh hoạt, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực Đồng thời qua rút ngắn khoản cách chuẩn mực tậ kế toán Việt Nam so với chuẩn mực quốc tế, đồng thời hướng dẫn việc áp p dụng chuẩn mực phù hợp với thực cu Hoàn thiện hệ thống pháp luật đặc biệt hệ thông Luật doanh nghiệp luật ối thuế; qua tạo môi trường pháp lý minh bạch thuận lợi cho cơng tác quản lý óa kh doanh nghiệp Cần thường xuyên bổ sung cập nhật để phù hợp với tình hình mới, đồng thời tránh ban hành thay đổi chồng chéo thiếu đồng văn quy phạm pháp luật, gây vướng mắc trình thực doanh nghiệp Xây dựng quy định việc công bố thông tin, đặc biệt công ty cổ phần, văn quy định trách nhiệm công bố thông tin quy định cịn chưa hồn thiện Cần quy định rõ báo cáo cần phải công bố, tiêu cần thông báo định kỳ, điều kiện công bố thông tin bất thường Xây dựng tiêu bình qn chung ngành Thơng qua việc đối chiếu với hệ thơng tiêu trung bình ngành để nhà quản trị biết vị doanh nghiệp từ có định đắn tương lai 106 4.4.2 Về phía doanh nghiệp Cơng ty cần tổ chức phận phụ trách phân tích báo cáo tài riêng, có chun mơn Để làm điều cần cử cán học lớp đào tạo cho cán phân tích Cơng ty cần xây dựng chương trình phân tích báo cáo tài chính, quy trình phân tích thời gian, quy mơ, phạm vi để từ giúp nhà quản trị có nhìn rõ thực trang tài hoạt động kinh doanh Cơng ty Cơng ty cần trang bị sở vật chất cần thiết để phận phân tích làm Ch tốt cơng việc Muốn nâng cao hiệu cơng tác phân tích cần đảm bảo uy kịp thời mặt thời gian chất lượng báo cáo Cơng ty cần đầu tư ứng ên dụng, thành tựu cơng nghệ, ví dụ phần mềm phân tích chun dụng Những cơng cụ cần thiết cho hoạt động phân tích đề Qua đây, ta thấy cơng tác phân tích Báo cáo tài doanh ực th nghiệp nước nói chung Công ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore nói riêng cịn nhiều hạn chế bất cập Việc đời hoạt động tậ công ty cổ phần nước ta dừng lại mức độ hình thức p chưa thực khai thác hết hiệu phân tích báo cáo mang lại Điều cu sách chế độ ta chưa quy định bắt buộc loại hình báo cáo phân tích, ối đồng thời doanh nghiệp chưa nhận thức rõ tầm quan trọng hoạt óa kh động tới công ty Công ty cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore ngoại lệ, nhà lãnh đạo cần hiểu vai trò quan trọng báo cáo tài chính, từ thực cơng tác phân tích báo cáo tài có hiệu nhằm giúp cơng ty tiết kiệm chi phí, nâng cao số vòng quay vốn tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận 4.5 Những đóng góp hạn chế đề tài Luận văn có đóng góp tích cực cho phận phân tích báo cáo tài chính, mặt thiếu xót cần hồn thiện hồn thiện lại phương hướng phân tích báo cáo tài cơng ty để đánh giá tầm quan trọng xác định mục tiêu để phân tích Việc phân tích báo cáo tài với cơng ty có vốn 107 đầu tư nước ngồi Moore điều cần thiết – phản ánh rõ tình hình kinh doanh doanh nghiệp khứ giúp chủ doanh nghiệp nhà đầu tư đưa định hợp lý định hành động tương lai để đem lại hiệu kinh doanh doanh nghiệp Vì luận văn có đóng góp tích cực việc hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích nội dung phương pháp phân tích báo cáo tài KẾT LUẬN CHƯƠNG Ch Với kết phân tích thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài uy chương 3, nội dung chương tập trung nghiên cứu giải vấn đề sau: ên - Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore đề - Đưa phương hướng hồn thiện phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Phát th triển giải pháp trực tuyến Moore tậ trực tuyến Moore ực - Các giải pháp hồn thiện PT BCTC Cơng ty cổ phần Phát triển giải pháp p - Điều kiện thực giải pháp hồn thiện Phân tích BCTC Cơng ty ối cu cổ phần Phát triển giải pháp trực tuyến Moore óa kh 108 KẾT LUẬN Luận văn với đề tài “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Công ty CP Phát Triển Giải Pháp Trực Tuyến Moore” đạt kết sau đây: Một là, luận văn hệ thống hóa nhận thức báo cáo tài phân tích báo cáo tài chính, bao gồm khái quát chung báo cáo tài phân tích báo cáo tài chính, tổ chức, nội dung phân tích báo cáo tài ; phương pháp sử dụng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đây vấn đề cần thiết công tác hồn thiện phân tích báo cáo Ch tài doanh nghiệp uy Hai là, luận văn khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài ên cơng ty cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore năm 2012, 2013 đề 2014 Trên sở có phân tích, đánh giá, kết hạn chế nguyên nhân hạn chế Trong đó, bật ực th hạn chế việc đánh giá tiêu xơ xài, nội dung phân tích dừng lại việc so sánh đơn giản số liệu đầu năm cuối năm Nguyên tậ nhân hạn chế khách quan, thị trường truyền thông p mạng online q trình phát triển chưa tồn diện, chủ quan cu trình độ phân tích kế tốn cịn hạn chế, chưa có nghiên cứu phân tích ối đánh giá tiêu báo cáo tài óa kh Ba là, qua phân tích, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài cơng ty, sở kết được, vào hạn chế tồn nguyên nhân luận văn bước đầu đề xuất giải pháp kiến nghị có tính thực tiễn phù hợp với định hướng phát triển công ty nhằm nâng cao hiệu việc phân tích báo cáo tài Trong đó, giải pháp quan trọng hoàn thiện lại sở liệu phân tích, hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Mặc dù cố gắng hạn chế thời gian nghiệp vụ nên Luận văn khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ đóng góp ý kiến Thầy Cơ để luận văn hồn chỉnh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ên uy Ch Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Thành Độ (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Hà Nội Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ (2009),Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giao thơng vận tải Lưu Thị Hương (2005), Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Đình Kiệm –Bạch Đức Hiển (2013),Tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Năng Phúc (2006), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nxb Tài chính, Hà Nội Trần Ngọc Thơ (2006), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê 10 Báo Tài Chính Doanh nghiệp, báo Thị trường tài chính, Thời báo kinh tế 11 Báo cáo phân tích tài năm 2013, 2014 kế hoạch đến năm 2015 Công ty Cổ phần phát triển giải pháp trực tuyến Moore 12 Bộ tài (2008), Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam, Nxb Tài 13 Luật Doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành, NXB Chính trị Quốc gia Hà Nội năm 2005 14 Website Công ty CP Phát triển giải pháp trực tuyến Moore www.moore.vn 15 Website Công ty CP Dịch vụ trực tuyến FPT www.fptonline.net 16 Website Công ty CP Truyền thoog Số www.one.com.vn http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2014/ ONE_14CN_BCTC_KT.pdf đề ực th p tậ ối cu óa kh http://fptonline.net/Editor/Download/uMrjX5.pdf PHỤ LỤC 01: CÁC CHỈ TIÊU CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP CÙNG NGÀNH NĂM 2014 Chỉ tiêu ĐVT FPT Truyền thông số Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 257.593 691.626 99.563 96.090 68.927 116.860 185.787 35.577 316.295 9.862 8.439 5.407 20.319 25.726 % 37,24 11,25 Tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng % 144,45 182,39 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý DN % 85,20 48,54 Tỷ suất sinh lời tổng chi phí % 51,72 32,80 ên uy Ch Các tiêu báo cáo Lợi nhuận gộp Giá vốn hàng bán Lợi nhuận từ HĐKD Lợi nhuận trước thuế Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng chi phí Hiệu sử dụng chi phí Tỷ suất sinh lời giá vốn hàng bán đề th Chú thích: ực (Nguồn: Tác giả tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014 Công ty) p ối cu Truyền thông số 1: Công ty Cổ phần tậ FPT: Công ty Cổ phần óa kh