NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP
KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC
1.1.1 Khái niệm, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo.
* Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
Phân tích Báo cáo tài chính là một hệ thống các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời gian hoạt động nhất định Trên cơ sở đó, giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra các quyết định chuẩn xác trong quá trình kinh doanh.
Quan tâm tới Báo cáo tài chính của doanh nghiệp thường bao gồm rất nhiều các đối tượng khác nhau Mỗi đối tượng đều sử dụng thông tin về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp dưới các góc độ khác nhau và cho nhiều mục đích khác nhau Bởi vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho các đối tượng quan tâm thấy rõ hơn bức tranh về thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn hơn những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó họ đưa ra quyết định đúng đắn hơn.
- Đối với các cổ đông: mục đích của họ là tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp Do vậy, họ luôn luôn mong đợi, tìm kiếm cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả năng sinh lợi cao Tuy nhiên, trong điều kiện nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt, các nhà đầu tư cũng phải tìm biện pháp bảo vệ an toàn cho đồng vốn đầu tư của họ Vì lý do đó mà bên cạnh việc quan tâm đến mức sinh lợi, thời gian hoàn vốn, mức độ thu hồi vốn, các nhà đầu tư còn quan tâm nhiều đến các thông tin về mức độ rủi ro, các dự án đầu tư Trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư sử dụng rất nhiều các chỉ số tài chính để đánh giá giá trị và khả năng sinh lời của cổ phiếu cũng như các thông tin về xu hướng thị trường trước khi đưa ra các quyết định đầu tư hay chấp thuận giao dịch mua bán Các báo cáo tài chính chứa đựng các chỉ tiêu tài chính tốt, hứa hẹn nhiều lợi nhuận sẽ làm cho giá cổ phiếu của doanh nghiệp trên thị trường tăng vọt Ngược lại, báo cáo cho thấy tình hình xấu và nguy cơ các khoản lỗ sẽ kéo giá cổ phiếu của doanh nghiệp trên thị trường xuống thấp. Các nhà đầu tư tương lai và các nhà phân tích tài chính cũng như các chủ doanh nghiệp tìm kiếm cơ hội đầu tư nhờ phân tích các thông tin từ báo cáo tài chính doanh nghiệp.
- Đối với chủ ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả năng sinh lợi và khả năng thanh toán của doanh nghiệp thể hiện trên các báo cáo tài chính để ra quyết định có cho vay hay cho trả chậm hay không.
- Đối với các nhà quản lý của doanh nghiệp cần thông tin để kiểm soát và chỉ đạo tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các thông tin do các báo cáo tài chính cung cấp thường không đáp ứng đủ cho nhu cầu thông tin của họ.
Do vậy, các doanh nghiệp cần có bộ phận kế toán quản trị để cung cấp các thông tin phục vụ cho việc quản lý doanh nghiệp và ra các quyết định quản lý kinh doanh của doanh nghiệp.
- Đối với các tổ chức khác như: Cơ quan thuế thì cần các thông tin từ phân tích Báo cáo tài chính để xác định số thuế mà doanh nghiệp phải nộp, các cơ quan quản lý khác của chính phủ cần các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính để kiểm tra tình hình tài chính, kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xây dựng các kế hoạch quản lý vĩ mô …
Tóm lại, các đối tượng quan tâm đến các thông tin từ phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp dưới nhiều góc độ khác nhau và vì nhiều mục đích khác nhau Do vậy, việc phân tích báo cáo tài chính là rất cần thiết và mang lại nhiều ý nghĩa cho các đối tượng quan tâm đến báo cáo tài chính cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp.
* Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính Để trở thành một công cụ quản lý quan trọng của quá trình hoạt động kinh doanh, phát huy sức mạnh của chỉ tiêu tài chính phân tích trong doanh nghiệp và là cơ sở cho việc đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn, phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp có những nhiệm vụ sau:
- Một là, kiểm tra và đánh giá các chỉ tiêu tài chính đã xây dựng
Nhiệm vụ trước tiên của phân tích tài chính là kiểm tra độ tin cậy của nguồn thông tin phục vụ cho phân tích Các chỉ tiêu tài chính cần được kiểm tra bằng các phương pháp đối chiếu, so sánh, chọn mẫu … Từ đó vận dụng các phương pháp phù hợp phân tích giữa các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức … đã đặt ra để khẳng định tính đúng đắn và khoa học của chỉ tiêu xây dựng trên một số mặt chủ yếu của quá trình hoạt động tài chính.
- Hai là, xác định các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu tài chính và tìm nguyên nhân gây nên các mức độ ảnh hưởng đó.
Nguyên nhân khách quan có thể do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế, tình hình chiến tranh, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp …
Nguyên nhân chủ quan do chất lượng của sản phẩm, tình hình thu hồi công nợ, tình hình tiêu thụ sản phẩm, chính sách tài chính của doanh nghiệp …
Biến động của chỉ tiêu tài chính là do ảnh hưởng trực tiếp của các nhân tố gây nên do đó ta phải xác định trị số của các nhân tố và thấy được mức độ ảnh hưởng của nó.
- Ba là, đề xuất các giải pháp nhằm khai thác tiềm năng và khắc phục những tồn tại yếu kém của từng chỉ tiêu tài chính trong hoạt động kinh doanh
Phân tích báo cáo tài chính không chỉ đánh giá kết quả chung chung mà cũng không chỉ dừng lại ở chỗ xác định nhân tố và tìm nguyên nhân mà phải từ cơ sở nhận thức đó phát hiện các tiềm năng cần phải được khai thác và những chỗ còn tồn tại yếu kém nhằm đề xuất giải pháp, phát huy thế mạnh và khắc phục tồn tại của doanh nghiệp để nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh.
- Bốn là, xây dựng phương án kinh doanh tối ưu căn cứ vào chỉ tiêu tài chính đã phân tích
Quá trình kiểm tra và đánh giá kết quả tài chính là để nhận biết tiến độ thực hiện của các phương án kinh doanh và những nguyên nhân sai lệch xảy ra, ngoài ra còn giúp cho doanh nghiệp phát hiện những thay đổi có thể xảy ra tiếp theo. Nếu như kiểm tra và đánh giá đúng đắn, nó có tác dụng giúp cho doanh nghiệp điều chỉnh các chỉ tiêu tài chính kịp thời và đề ra các giải pháp tiến hành trong tương lai như việc tìm lại thị trường tiêu thụ sản phẩm.
PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Các phương pháp phân tích Báo cáo tài chính là một hệ thống các công cụ, biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong, bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi các hoạt động đầu tư tài chính và các hoạt động khác, các chỉ tiêu nhằm đánh giá tình hình hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính, hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác của doanh nghiệp để từ đó đưa ra những quyết định hợp lý. Để phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp, người ta có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp Tuy nhiên trên thực tế, tùy thuộc vào điều kiện và mục đích phân tích, các nhà phân tích có thể vận dụng các phương pháp phân tích một cách phù hợp. Một số phương pháp chủ yếu được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính là:
1.2.1 Phương pháp phân tích định tính
* Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích
Các chỉ tiêu kinh tế phản ánh quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh thường đa dạng và phong phú Do vậy, việc chi tiết các chỉ tiêu phân tích theo các khía cạnh khác nhau sẽ giúp cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được chính xác hơn Các chỉ tiêu phân tích có thể được chi tiếu theo bộ phận cấu thành, theo thời gian và không gian Chẳng hạn, chi tiết các chỉ tiêu theo yếu tố cấu thành sẽ giúp đánh giá được mức độ đạt được của từng yếu tố ở kỳ phân tích so với kỳ gốc, đánh giá được vai trò mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đối với tổng thể Chi tiết theo thời gian sẽ giúp đánh giá được tiến độ thực hiện, kết quả đạt được, … trong từng khoảng thời gian nhất định Chi tiết các chỉ tiêu theo không gian sẽ giúp đánh giá được kết quả thực hiện của từng đơn vị, từng bộ phận, mức độ đóng góp của từng đơn vị, từng bộ phận vào kết quả chung Việc nghiên cứu chỉ tiêu phân tích theo các hướng khác nhau sẽ giúp các nhà phân tích nắm được tác động của các giải pháp mà doanh nghiệp áp dụng trong từng bộ phận cấu thành, từng thời gian cụ thể để từ đó tìm ra cách cải tiến các giải pháp cũng như điều kiện vận dụng từng giải pháp một cách hiệu quả.
* Phương pháp phân tích tác nghiệp
Trong quản lý tài chính của doanh nghiệp, phương pháp phân tích tác nghiệp thường được coi là một trong các phương pháp giải quyết nhanh những tình huống về hiệu quả kinh doanh bất thường nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin kịp thời cho quản lý sản xuất Nội dung của phương pháp này thường được thể hiện các cuộc giao ban định kỳ, các cuộc họp bất thường để thảo luận, bàn bạc một vấn đề tài chính nào đó nhằm đưa ra quyết định Hạn chế của phương pháp này là tính khoa học để đưa ra quyết định không cao, do thiếu sự tính toán cân nhắc so sánh, đôi khi mang tính chủ quan của một số cá nhân do vậy hiệu quả sử dụng thông tin thấp.
1.2.2 Phương pháp phân tích định lượng
So sánh là một phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Phương pháp này được sử dụng khá phổ biến trong phân tích Báo cáo tài chính Để áp dụng phương pháp so sánh vào phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, trước hết phải xác định số gốc để so sánh Việc xác định số gốc để so sánh là tùy thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích Gốc để so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian và không gian Kỳ phân tích được chọn là kỳ thực hiện hoặc kỳ kế hoạch, hoặc kỳ kinh doanh trước Để đảm bảo tính chất so sánh được của chỉ tiêu qua thời gian, cần đảm bảo thỏa mãn các điều kiện so sánh như: đảm bảo sự thống nhất về nội dung kinh tế của chỉ tiêu, đảm bảo sự thông nhất về phương pháp tính các chỉ tiêu, đảm bảo sự thống nhất về đơn vị tính các chỉ tiêu, đồng thời cũng phải cùng phương hướng kinh doanh, điều kiện kinh doanh tương tự nhau.
Nội dung so sánh bao gồm:
- So sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi về tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp, qua đó đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm đi của các hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
- So sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số kế hoạch, số dự toán, định mức để thấy được mức độ hoàn thành kế hoạch đã đặt ra.
- So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành, của doanh nghiệp khác nhằm đánh giá được tình hình của doanh nghiệp tốt, bình thường hay yếu kém.
Phương pháp so sánh là một trong những phương pháp rất quan trọng Nó được sử dụng rộng rãi và phổ biến nhất trong bất kỳ một hoạt động phân tích nào của doanh nghiệp Quá trình phân tích theo phương pháp so sánh có thể thực hiện bằng ba hình thức:
- So sánh theo chiều ngang trên các Báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhằm so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tương đối và số tuyệt đối trên từng chỉ tiêu, trên từng Báo cáo tài chính.
- So sánh theo chiều dọc trên các Báo cáo tài chính của doanh nghiệp là việc sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng Báo cáo tài chính, giữa các Báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
- So sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu: Các chỉ tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên Báo cáo tài chính được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng, kinh tế tài chính của doanh nghiệp.
Loại trừ là một phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và được thực hiện bằng cách: khi xác định sự ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác Trên thực tế, phương pháp loại trừ được sử dụng trong phân tích dưới hai dạng: phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch.
* Phương pháp thay thế liên hoàn:
Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp tiến hành lần lượt thay thế từng nhân tố theo một trình tự nhất định Nhân tố nào được thay thế nó sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu phân tích Còn các chỉ tiêu chưa được thay thế phải giữ nguyên kỳ kế hoạch hoặc kỳ kinh doanh trước (kỳ gốc) Chênh lệch giữa kết quả thay thế nhân tố lần sau với kết quả thay thế lần trước chính là ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu Đối với chỉ tiêu phân tích có bao nhiêu nhân tố ảnh hưởng thì có bấy nhiêu nhân tố phải thay thế và cuối cùng tổng hợp sự ảnh hưởng của tất cả các nhân tố bằng một phép cộng đại số Như vậy, có thể khái quát trình tự chung phương pháp thay thế lien hoàn nhằm xác định ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích qua các bước sau:
- Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, các nhân tố này đòi hỏi phải có quan hệ chặt chẽ với chỉ tiêu nghiên cứu dưới dạng tích số hoặc thương số.
- Sắp xếp các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu theo trình tự từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng.
- Thay thế giá trị của từng nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu nghiên cứu một cách lần lượt Sau mỗi lần thay thế, xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng bằng cách lấy kết quả thay thế lần sau trừ kết quả thay thế lần trước.
NGUỒN SỐ LIỆU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
- Nguồn số liệu thu thập từ đối tượng bên ngoài: Tìm hiểu chủ nợ ngắn hạn chú trọng các tỷ số thanh khoản, chủ nợ dài hạn chú trọng các tỷ số cơ cấu tài chính, nhà đầu tư chú trọng khả năng sinh lời và các tỷ số vè doanh lợi, cơ quan chính quyền chú trọng kiểm soát, ngăn ngừa rủi ro.
- Nguồn số liệu thu thập từ đối tượng bên trong: Tìm hiểu Tổ chức quản trị, bộ phận kế hoạch, bộ phận kiểm soát … nhằm hoàn trả nợ đến hạn và đem lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp.
- Hệ thống các báo cáo tài chính của đơn vị qua các năm.
- Hệ thống sổ kế toán tổng hợp và sổ kế toán chi tiết
- Sử dụng thông tin về chỉ tiêu trung bình ngành
TỔ CHỨC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP17
Tổ chức phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và kiến nghị những biện pháp sữa chữa những thiếu sót trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Đây là mục tiêu cơ bản của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Do đó, phân tích báo cáo tài chính phải được tổ chức khoa học, hợp lý phù hợp với đặc điểm kinh doanh, cơ chế hoạt động, cơ chế quản lý kinh tế, tài chính của doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu quan tâm của từng đối tượng sử dụng thông tin Về cơ bản, phân tích tài chính trong công ty gồm các bước sau:
1.4.1 Lập kế hoạch phân tích Đây là giai đoạn đầu tiên có ý nghĩa quan trọng, nó ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn và tác dụng của phân tích tài chính:
- Xác định mục tiêu phân tích: việc xác định mục tiêu phân tích hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp hoàn toàn phụ thuộc vào mục đích cụ thể của từng đối tượng sử dụng thông tin Tuy nhiên, mục tiêu cơ bản của phân tích báo cáo tài chính là cung cấp những thông tin cần thiết giúp những người sử dụng thông tin có thể đánh giá được thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, ra các quyết định lựa chọn phương án tài chính tối ưu.
- Xây dựng chương trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp về các mặt:
+ Xác định nội dung phân tích: cần xác định rõ các vấn đề cần phân tích có thể là toàn bộ hoạt động tài chính hoặc chỉ một số vấn đề cụ thể.
+ Phạm vi phân tích: có thể là toàn bộ hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp hoặc vài đơn vị trực thuộc doanh nghiệp hoặc chỉ một loại báo cáo nào đó trong hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp.
+ Thời gian ấn định trong chương trình phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị, thời gian tiến hành phân tích và thời gian kết thúc phân tích để báo cáo kết quả phân tích cho các đối tượng sử dụng thông tin.
+ Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích, lựa chon hệ thống phương pháp phân tích, tổ chức lực lượng cán bộ và phân công trách nhiệm của từng người, từng bộ phận trực tiếp tham gia phân tích.
- Sưu tầm và xử lý số liệu: để đạt được hiệu quả cao trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, việc thu thập và xử lý số liệu trước hết cần đảm bảo đầy đủ các yêu cầu như: chính xác, toàn diện và khách quan Những tài liệu làm căn cứ phân tích thường bao gồm: tất cả các số liệu trên hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, ngoài ra cũng cần thu thập thêm các thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp, từ các kỳ kế hoạch, các kỳ kinh doanh trước hoặc nhiều kỳ kinh doanh trước để đánh giá chung tình hình hòan thành kế hoạch hoặc tốc độ tăng trưởng về tài chính của doanh nghiệp đồng thời cũng để việc phân tích được xác thực hơn.
- Tính toán, phân tích và dự đoán: sau khi thu thập đầy đủ tài liệu cần thiết, căn cứ vào mục tiêu của doanh nghiệp và các luồng thông tin hiện có, lựa chọn phương pháp phân tích và xác định hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp Qua đó, xác định sự ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố, đến chỉ tiêu phân tích, xác định rõ nguyên nhân, chỉ ra nguyên nhân chủ yếu, thứ yếu, nguyên nhân khách quan, chủ quan, … Đồng thời cũng là cơ sở tổng hợp những kết quả đã phân tích cần rút ra những nhận xét, đánh giá, những ưu điểm và những tồn tại, những điểm đã đạt được và những yếu kém cần khắc phục trong kinh doanh.
1.4.3 Hoàn thành phân tích Đây là giai đoạn cuối cùng của công việc phân tích, nó bao gồm:
- Lập báo cáo phân tích: Báo cáo phân tích là bản tổng hợp những đánh giá cơ bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa, rút ra từ quá trình phân tích.
Báo cáo phải nêu rõ thực trạng hoạt động của doanh nghiệp Báo cáo cũng cần đưa ra các kiến nghị, đề xuất các giải pháp về những vấn đề đã phân tích Các kiến nghị, đề xuất phải rõ ràng, cụ thể, thiết thực và kèm theo các điều kiện thực chi.
- Cuối cùng là hoàn thiện hồ sơ phân tích đưa vào lưu trữ.
NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.5.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc dựa trên những dữ liệu tài chính trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp để tính toán và xác định các chỉ tiêu phản ánh thực trạng và an ninh tài chính của doanh nghiệp Qua đó, các nhà quản lý có thể xác định đúng về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nhằm đưa ra các quyết định cần thiết về đầu tư, kinh doanh, … đồng thời cũng đưa ra các chiến lược thích hợp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực kinh doanh và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau:
- Tổng số nguồn vốn: Sự biến động tăng hay giảm của tổng số nguồn vốn theo thời gian là một trong những chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khái quát khả năng tạo lập, tìm kiếm, tổ chức và huy động vốn của doanh nghiệp Bên cạnh chỉ tiêu “tổng số nguồn vốn” các nhà phân tích còn sử dụng thêm chỉ tiêu
“tổng số nợ phải trả” và “tổng số vốn chủ sở hữu” để thấy rõ hơn được tình hình tổ chức và huy động vốn của doanh nghiệp Việc sử dụng chỉ tiêu này nhằm đánh giá khả năng huy động vốn của doanh nghiệp - một trong những chức năng quan trọng của hoạt động tài chính.
- Hệ số tài trợ: là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần.Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, khi trị số của chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm.
- Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn Hệ số này càng cao, chứng tỏ vốn chủ sở hữu được đầu tư vào tài sản dài hạn càng lớn Điều này, giúp doanh nghiệp tự đảm bảo về mặt tài chính nhưng hiệu quả kinh doanh sẽ không cao do vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, ít sử dụng vào kinh doanh để quay vòng sinh lợi.
- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: hệ số này cho biết với tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn hiện có, doanh nghiệp có khả năng đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không Hệ số này càng lớn, khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn càng cao và ngược lại.
Hệ số nợ : là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Hệ số nợ cho biết, so với tổng tài sản, tổng nguồn vốn hay so với nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả chiếm bao nhiêu Hệ số này càng nhỏ thì mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số tài trợ = Vốn chủ sở hữu
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (1.2)
Tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = (1.3)
Hệ số nợ = Nợ phải trả
1.5.2 Phân tích cấu trúc tài chính
Nếu xem xét trên nghĩa rộng, cơ cấu tài chính của doanh nghiệp phản ánh cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn Cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn còn mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp Do vậy, phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua đó cũng giúp các nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính. Những thông tin này sẽ là căn cứ quan trọng để các nhà quản lý ra các quyết định điều chỉnh chính sách huy động và sử dụng vốn của mình, đảm bảo cho doanh nghiệp có được một cấu trúc tài chính lành mạnh, hiệu quả và tránh được những rủi ro kinh doanh.
- Phân tích cơ cấu tài sản : Khi xem xét cơ cấu tài sản, ngoài việc so sánh tổng số tài sản cũng như từng loại tài sản cuối kỳ so với năm đầu còn phải xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số và xu hướng biến động của chúng để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản được xác định như sau:
Việc đánh giá mức độ hợp lý trong việc phân bổ tài sản phải căn cứ trên tính chất của lĩnh vực, ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh, tính thời vụ, chu kỳ sản xuất kinh doanh hoặc chính sách đầu tư của doanh nghiệp.
Về tài sản cố định: đối với các doanh nghiệp có chính sách đầu tư mới, trong giai đoạn mới đầu tư, tỷ trọng này thường cao do lượng vốn đầu tư lớn và mức khấu hao chưa nhiều Hoặc đối với các doanh nghiệp sản xuất nhất là trong những ngành có hàm lượng kỹ thuật cao thì tỷ trọng của tài sản cố định trong tổng tài sản càng cao và ngược lại, trong kinh doanh thương mại, dịch vụ, thông
Tổng giá trị của từng bộ phận tài sản
Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản = x 100 thường tỷ trọng tài sản cố định thấp, ngoại trừ các trường hợp kinh doanh khách sạn và các hoạt động vui chơi giải trí Khi xem xét tỷ trọng tài sản cố định người ta còn xem xét đến số liệu trung bình ngành và cũng phụ thuộc vào phương pháp khấu hao doanh nghiệp đang áp dụng.
Về hàng tồn kho: Việc xác định tỷ trọng hàng tồn kho hợp lý là rất quan trọng Nó vừa đảm bảo cho hoạt động kinh doanh lien tục vừa không gia tăng cho phí tồn kho, gây ứ đọng vốn Lượng dự trữ hợp lý phụ thuộc vào nhiều nhân tố, trong đó chủ yếu phụ thuộc vào quy mô sản xuất, tiêu thụ, mức độ chuyên môn hóa, hệ thống cung cấp, tình hình tài chính của doanh nghiệp và các nguyên nhân khác như: tính thời vụ, định mức tiêu hao của vật tư … Khi xem xét tỷ trọng hàng tồn kho chiếm trong tổng số tài sản, cần lien hệ với ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp, với chính sách dự trữ, với tính thời vụ của kinh doanh và với chu kỳ sống của sản phẩm, hàng hóa.
Về các khoản phải thu: tỷ trọng các khoản phải thu phụ thuộc vào phương thức tiêu thụ, chính sách tín dụng bán hàng, chính sách thanh toán tiền hàng, khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp bán lẻ và thu tiền ngay là chủ yếu thì số nợ phải thu sẽ ít còn nếu doanh nghiệp bán buôn và thanh toán chậm là chủ yếu thì số nợ phải thu sẽ cao Hoặc do chính sách tín dụng bán hàng thường có quan hệ chặt chẽ với lượng hàng hóa tiêu thụ và được coi như một biện pháp kích thích tiêu thụ nên khi xem xét số nợ phải thu phát sinh thì cần liên hệ với lượng hàng hóa tiêu thụ để đánh giá Việc áp dụng chính sách chiết khấu cũng có quan hệ trực tiếp với số nợ phải thu do vậy để thu hồi vốn được kịp thời, tránh bị chiếm dụng vốn, doanh nghiệp cần xây dựng và vận dụng chính sách chiết khấu thanh toán linh hoạt và hợp lý.
Về đầu tư tài chính: đầu tư tài chính trong doanh nghiệp có nhiều loại, trong đó chủ yếu là các hoạt động đầu tư góp vốn, đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn Khi xem xét các khoản đầu tư này cần liên hệ với chính sách đầu tư của doanh nghiệp cũng như môi trường đầu tư trong từng thời kỳ Trong điều kiện hội nhập của nền kinh tế thì đầu tư tài chính là cơ hội để doanh nghiệp sử dụng vốn dôi thừa có hiệu quả, đồng thời cũng tạo cho doanh nghiệp có nhiều cơ hội để nắm bắt, học hỏi kinh nghiệm và kiến thức quản lý kinh tế tiên tiến, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cũng như có điều kiện ứng dụng các tiến bộ kỹ thuật và sản xuất.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai địa chỉ: Số 637 Đường Hoàng Liên, Kim Tân, Tp Lào Cai; là một doanh nghiệp chuyên về xây dựng dân dụng tại Lào Cai.
Công ty được thành lập từ năm 1993 trải qua hơn 20 năm phấn đấu và trưởng thành Công ty đã không ngừng lớn mạnh, tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tục để giữ vững uy tín và chất lượng.
Tiền thân là một xí nghiệp nhỏ, ngày nay, Công ty đã phát triển thành Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai với quy mô vừa.
Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo Quyết định số 191/2003/QĐ- BXD ngày 14/11/2003 của Bộ Xây dựng.
Công ty chính thức hoạt động dưới hình thức Công ty Cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5300103213 do Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Lào Cai cấp và thay đổi lần thứ 2 ngày 13/08/2007.
Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi lần 3 ngày 5/5/2011,tổng số vốn điều lệ của Công ty là 82.125.000.000 VNĐ, được chia làm
8.212.500 cổ phần, giá trị mỗi cổ phần là 10.000 VNĐ, trong đó, vốn Nhà nước là 41.883.750.000 VNĐ (tương đương với 4.188.375 cổ phần), chiếm 51% vốn của các cổ đông khác trong và ngoài Công ty là 40.241.250.000 VNĐ (tương ứng với 4.024.125 cổ phần), chiếm 49%.
2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và quản lý tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Ngành nghề kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai là :
- Xây dựng các công trình kỹ thuật dân dụng
- Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại; Tư vấn, quản lý, quảng cáo bất động sản;
- Kinh doanh vật liệu xây dựng
Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai được tổ chức và hoạt động tuân thủ theo Luật Doanh nghiệp năm 2005 Các hoạt động của Công ty tuân thủ theo Luật Doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Điều lệ Công ty Điều lệ Công ty bản sửa đổi đã được Đại hội đồng Cổ đông thông qua ngày 24/03/2007 là cơ sở chi phối cho mọi hoạt động của Công ty.
Với đặc điểm của một đơn vị xây lắp, Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai có bộ máy quản lý được tổ chức theo mô hình đa bộ phân với cơ cấu tổ chức trực tuyến chức năng.
+ Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ): Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất quyết định mọi vấn đề quan trọng của Công ty theo Luật Doanh nghiệp và Điều lệ Công ty ĐHĐCĐ là cơ quan thông qua chủ trương chính sách đầu tư dài hạn trong việc phát triển Công ty, quyết định cơ cấu vốn, bầu ra cơ quan quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty.
+ Hội đồng quản trị (HĐQT): Là cơ quan quản lý Công ty có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc ĐHĐCĐ quyết định Định hướng các chính sách tồn tại và phát triển để thực hiện các quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua việc hoạch định chính sách, ra quyết định hành động cho từng thời điểm phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty.
+ Ban kiểm soát: Do ĐHĐCĐ bầu, thay mặt cổ đông kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của Công ty.
+ Ban điều hành: Do HĐQT bổ nhiệm gồm có 01 Tổng Giám đốc, 02 Phó Tổng Giám đốc, 01 Kế toán trưởng.
* Tổng Giám đốc là người có quyền cao nhất, quyết định chỉ đạo toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty và chịu trách nhiệm trước công ty,
Bộ Công nghiệp và Nhà nước.
* Các phòng ban trực thuộc bao gồm:
Phòng Kỹ thuật - phát triển: chịu trách nhiệm về kỹ thuật của các công trình, tính toán đề ra các định mức tỷ lệ tiêu hao nguyên vật liệu, nghiên cứu lập kế hoạch sản xuất.
Phòng kế hoạch thị trường: nghiên cứu thị trường đề ra các biện pháp tiếp cận thị trường, xu thế kiến trúc.
Phòng vật tư: có nhiệm vụ cung ứng vật tư.
Phòng kế toán: đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức công tác hạch toán kế toán, theo dõi các hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty dưới hình thức giá trị để phản ánh chi phí đầu vào, kết quả đầu ra, đánh giá kết quả lao động của các cán bộ công nhân viên Phân tích kết quả kinh doanh của từng tháng, quý, năm, phân phối nguồn thu nhập Đồng thời, cung cấp thông tin cho Tổng Giám đốc nhằm phục vụ tốt công tác quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh.
Văn phòng: làm nhiệm vụ tham mưu cho lãnh đạo, định ra đường lối, sắp xếp phân phối lao động một cách hợp lý, xây dựng chế độ lương, thưởng, BHXH,…
Phòng phát triển dự án: Có nhiệm vụ đề xuất, xây dựng các dự án phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và các hoạt động khác theo chức năng nhiệm vụ của Công ty.
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai) Đại Hội Đồng Cổ đông Đại Hội Đồng Cổ đông
Hội đồng Quản trị Ban Kiểm soát
Tổng Giám đốc Tổng Giám đốc
Phòng kỹ thuật - phát triển
Phòng kỹ thuật - phát triển
Phòng Kế hoạch thị trường
Phòng Kế hoạch thị trường
Phòng phát triển dự án
Phòng phát triển dự án
2.1.3 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
2.1.3.1 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Bộ máy kế toán của Công ty được tổ chức theo hình thức tổ chức công tác kế toán tập trung tức là công tác kế toán, thống kê, tài chính được hợp nhất trong bộ máy chung được gọi là phòng kế toán Ở các xí nghiệp thành viên không tổ chức bộ máy kế toán riêng Trong điều kiện nền kinh tế thị trường bộ máy kế toán của Công ty được sắp xếp gọn nhẹ phù hợp với tình hình chung của Công ty Phòng kế toán (kế toán) gồm: Kế toán trưởng, kế toán tổng hợp, kế toán tài sản cố định và xây dựng cơ bản, kế toán trung gian ngân hàng, kế toán vật liệu và công cụ dụng cụ, kế toán chi phí và giá thành kiêm tiền lương, thủ quỹ.
- Kế toán trưởng: Là người chịu trách nhiệm chỉ đạo trực tiếp mọi công việc của toàn bộ phòng kế toán tại Công ty.
- Kế toán tổng hợp: có nhiệm vụ thực hiện các phần hành kế toán còn lại mà chưa phân công cho các phần hành kế toán về tiêu thụ, chi phí và giá thành … thực hiện các nhiệm vụ nội sinh, lâp các bút toán, khóa sổ kế toán cuối kỳ Để thực hiện cho việc khóa sổ kế toán, lập báo cáo kế toán, kế toán tổng hợp phải kiểm tra số liệu kế toán của các bộ phận khác chuyển sang sau đó lập báo cáo kế toán tài khoản (nếu cần) lập báo cáo kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty, lập các báo cáo kế toán nội bộ khác ngoài những báo cáo nội bộ mà các bộ phận kế toán khác đã lập.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
2.2.1 Thực trạng tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Phân tích báo cáo tài chính là một nhiệm vụ quan trọng và cần thiết ở bất kỳ doanh nghiệp nào Việc thường xuyên tiến hành phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý và những người sử dụng thông tin nắm được thực trạng tài chính, xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra các biện pháp hữu hiệu và các quyết định cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh Tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai, công việc phân tích báo cáo tài chính chưa được tiến hành thường xuyên mà chỉ thực hiện vào thời điểm báo cáo tài chính năm được lập xong hoặc khi có yêu cầu của Ban Giám đốc Chính vì vậy, Công ty cũng chưa thành lập bộ phận chuyên phân tích báo cáo tài chính riêng mà việc phân tích thuộc chức năng của Phòng Kế toán - Tài vụ, do một kế toán tổng hợp thực hiện Nguồn số liệu chủ yếu dung để phân tích là các báo cáo tài chính, các sổ chi tiết cũng như các số liệu liên quan khác Nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty chủ yếu bao gồm: phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh và một số chỉ tiêu tài chính đặc trưng khác.
2.2.2 Thực trạng áp dụng phương pháp phân tích phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Công ty chủ yếu là so sánh và phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích Cụ thể, thông qua hệ thống báo cáo tài chính của các năm, kế toán xác định chênh lệch của các chỉ tiêu bằng cả số tuyệt đối và tương đối để thấy được tốc độ phát triển của công ty qua các năm Đồng thời, thông qua hệ thống các chỉ tiêu phân tích, kế toán tính toán và đưa ra nhận xét, đánh giá về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh tại Công ty.
2.2.3 Thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
2.2.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty thông qua BCĐKT
Bảng 2.1: BCĐKT 3 năm 2013-2014-2015 Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
I Tiền và các khoản tương đương tiền 45.088.159.010 80.653.916.708 58.999.151.817
2 Các khoản tương đương tiền
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - 30.000.000.000
III Các khoản phải thu ngắn hạn 23.131.585.159 28.484.611.888 33.286.508.276
2 Trả trước cho người bán 1.064.477.957 910.404.799 1.338.990.603
5 Các khoản phải thu khác 292.678.470 268.781.290 161.187.042
6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) (708.236.053) (765.401.075) (688.625.441)
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 86.845.412
2 Thuế GTGT được khấu trừ 1.432.611.976 528.251.547 764.526.832
3 Thuế và các khoản phải thu Nhà nước 218.247.677
I Các khoản phải thu dài hạn - 10.000.000
3 Phải thu dài hạn khác 10.000.000
1 TS cố định hữu hình 53.113.052.514 40.943.870.078 45.229.048.357
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (153.284.435.
3 TS cố định vô hình 10.999.994 34.444.445 21.111.113
- Giá trị hao mòn lũy kế (*)
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 793.232.727 447.778.182 115.960.000
III TS dài hạn khác 60.314.870.783 60.671.454.062 59.098.463.934
1 Chi phí trả trước dài hạn 59.557.813.450 58.986.588.929 57.689.016.959
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 557.610.358 1.485.418.158 1.200.000.000
3 Tài sản dài hạn khác 199.446.975 199.446.975 209.446.975 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 288.332.676.355 301.382.364.083 315.209.656.844 NGUỒN VỐN
1 Vay và nợ ngắn hạn 252.500.000 252.500.000 252.500.000
3 Người mua trả tiền trước 9.463.483.416 1.075.694.285 2.700.057.306
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.742.001.438 9.121.204.188 7.285.090.036
5 Phải trả người lao động 18.706.324.995 20.336.217.639 19.768.585.452
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 6.670.754.682 7.817.199.470 646.031.269
10 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 9.916.836.466 10.443.734.511 11.067.375.122
3 Phải trả dài hạn khác 292.560.000 292.560.000 292.560.000
4 Vay và nợ dài hạn
6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 3.598.051.456
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 82.125.000.000 82.125.000.000 82.125.000.000
2 Thặng dư vốn cổ phần 22.721.250.000 22.721.250.000 22.721.250.000
3 Vốn khác của chủ sở hữu 3.656.202.300 3.656.202.300 3.656.202.300
6 Chênh lệch tỷ giá hối đoái (1.814.869)
7 Quỹ đầu tư phát triển 59.647.734.786 66.890.902.130 75.953.671.378
8 Quỹ dự phòng tài chính 6.369.788.543 7.456.561.543 8.646.133.543
10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
II Nguồn kinh phí và các quỹ khác - - -
1 Quỹ khen thưởng, phúc lợi
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai) Đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty trong năm, hiện tại công ty thực hiện phân tích trên một số chỉ tiêu tài chính như sau:
Bảng 2.2: Bảng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
2 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 2.63 2.59 2.62
3 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1.64 1.70 1.73
4 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0.68 0.95 1.03
5 Khả năng sinh lời của TS 0.11 0.10 0.09
6 Khả năng sinh lời của VCSH 0.13 0.12 0.13
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai)
Qua kết quả tính toán các chỉ tiêu trên, người phân tích cho rằng:
Tổng nguồn vốn của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai qua các năm đều tăng lên Hệ số thanh toán tổng quát 3 năm liên tiếp đều lớn hơn 1 có nghĩa là Công ty đủ khả năng thanh toán các khoản nợ Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 3 năm liên tiếp cũng lớn hơn 1, trong mỗi kỳ kinh doanh thì Công ty đều có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty rất tốt và khả quan Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2013 rất thấp nhưng đến năm 2015 thì cao hơn 1, chứng tỏ Công ty đã dần dần khôi phục sau một thời gian dài chịu ảnh hưởng của khủng hoảng nền kinh tế Công ty đang dồi dào về tiền và các khoản tương đương tiền để sẵn sàng chi trả cho các khoản nợ đến hạn trả Song điều đó đồng thời sẽ làm hạn chế về mặt sử dụng vốn của họ, đồng vốn quay vòng cho sản xuất kinh doanh kém hiệu quả dẫn đến hiệu quả kinh doanh có phần giảm sút Cụ thể, khả năng sinh lời của tài sản năm
2013 là 0.11 (tức 1 đồng tài sản năm 2013 tạo ra 0.11 đồng lợi nhuận trước thuế), năm 2014 là 0.10 (tức 1 đồng tài sản năm 2014 tạo ra 0.10 đồng lợi nhuận trước thuế) và năm 2015 là 0.09 (tức 1 đồng tài sản năm 2015 tạo ra 0.09 đồng lợi nhuận trước thuế); khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu năm 2013 là 0.13
(tức 1 đồng vốn chủ sở hữu năm 2013 tạo ra 0.13 đồng lợi nhuận sau thuế), năm
2014 là 0.12 (tức 1 đồng vốn chủ sở hữu năm 2014 tạo ra 0.12 đồng lợi nhuận sau thuế) và năm 2015 là 0.13 (tức 1 đồng vốn chủ sở hữu năm 2015 tạo ra 0.13 đồng lợi nhuận sau thuế). Để phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp thì cần phải đưa ra một hệ thống các chỉ tiêu (phân tích tình hình huy động vốn của doanh nghiệp, phân tích mức độ độc lập tài chính, phân tích khả năng thanh toán, phân tích khả năng sinh lời, …) thì mới có thể phân tích chính xác về tình hình tài chính của một doanh nghiệp Song hiện nay Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai mới phân tích được một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của mình. Dựa vào một số chỉ tiêu đã phân tích thì tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai là tốt và khả quan.
2.2.3.2 Phân tích cấu trúc tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính giúp cho doanh nghiệp nắm được tình hình phân bổ tài sản, các nguồn hình thành tài sản, nguyên nhân và các dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Qua đó, doanh nghiệp sẽ đưa ra được các chính sách huy động và sử dụng vốn nhằm có được cấu trúc tài chính lành mạnh, hiệu quả.Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai đã tiến hành phân tích cấu trúc tài chính thông qua việc phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn như sau:
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn:
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu nguồn vốn năm 2015 Đơn vị: Đồng
Cuối năm Đầu năm Tăng/Giảm
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 0 0,00 0 0,00 0
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai)
Từ bảng 2.3 bộ phận phân tích của Công ty đưa ra một số nhận xét về cơ cấu nguồn của Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai như sau:
Năm 2015, doanh nghiệp có quy mô nguồn vốn tăng 13.827.292.761 VNĐ so với năm 2014 tương ứng với tốc độ tăng 4.6% do doanh nghiệp đang tập trung đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh.
Doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn cuối năm 2015 là 61.89% và có xu hướng tăng (năm 2015 tăng 10.252.341.248 VNĐ so với năm
2014, tương ứng với tốc độ tăng 5,55%) cho thấy mức độ độc lập tài chính cao và ngày càng tốt của doanh nghiệp.
Xét riêng nguồn vốn chiếm dụng của doanh nghiệp, chủ yếu là nợ ngắn hạn(38.57% vào năm 2014, 38.01% vào năm 2015) đây là các khoản huy động vốn của cán bộ công nhân viên với lãi suất thấp 0,54% và các khoản phải trả cho người bán Công ty đang tận dụng được nguồn vốn chi phí thấp.
* Phân tích cơ cấu tài sản:
Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu tài sản năm 2015 Đơn vị: Đồng
I Tiền và các khoản tương đương tiền 58.999.151.817 18,72 80.653.916.708 26,76 -21.654.764.891
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 30.000.000.000 9,52 0 0,00 30.000.000.000 III Các khoản phải thu 33.286.508.276 10,56 28.484.611.888 9,45 4.801.896.388
V Tài sản ngắn hạn khác 1.588.856.577 0,50 1.824.461.775 0,61 -235.605.198
II Các khoản phải thu dài hạn 0 0,00 10.000.000 0,00 -10.000.000
III Tài sản dài hạn khác 59.098.463.934 18,75 60.671.454.062 20,13 -1.572.990.128
(Trong đó chi phí trả trước dài hạn) 57.689.016.959 18,30 58.986.588.929 19,57 -1.297.571.970
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai)
Từ bảng 2.4 bộ phận phân tích của công ty chỉ rõ:
Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền/tổng tài sản giảm từ 26.76% cuối năm 2014 lên 18.72% cuối năm 2015 tương đương giảm 21.654.764.891 VNĐ Công ty đang có xu hướng giảm lượng tiền mặt để đảm bảo khả giảm các khoản nợ phải trả và quy mô sản xuất.
Tỷ trọng của TSNH/Tổng tài sản cao (65.91%), tăng so với năm 2014 không đáng kể nhưng đó là mức cao Nguyên nhân là do hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, đầu năm chiếm 28.64% cuối năm mặc dù đã giảm nhưng tỷ lệ vẫn cao chiếm 26.61%, giảm 2% tương đương với giảm một khoản tiền là 2.441.270.175 đồng Chứng tỏ doanh nghiệp đang đi đúng hướng trong việc kiểm soát hàng tồn kho nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm bớt chi phí hàng tồn kho nhưng vẫn cung cấp mặt hàng kịp thời khi khách hàng cần và tránh được nguy cơ cháy kho.
Tỷ trọng phải thu khách hàng/tổng tài sản vẫn cao chứng tỏ khách hàng nợ nhiều và đồng nghĩa với việc chiếm dụng vốn của Công ty Tỷ trọng phải thu khách hàng/tổng tài sản cuối năm chiếm 10.56% Bên cạnh việc giảm hàng tồn kho thì DN cần áp dụng biện pháp không cho khách hàng ứ đọng tiền nữa, hạn chế vốn bị chiếm dụng.
Tỷ trọng TSCĐ/Tổng tài sản không cao so với các năm trước, từ đầu năm chiếm tỷ trọng 14.41% cuối năm 15.34% tăng không đáng kể TSCĐ tăng 4.940.026.765 đồng so với đầu năm 2015
Trong khi tỷ trọng của TSCĐ chỉ chiếm 15.34% thì tỷ trọng của Tài sản dài hạn khác lại khá cao (chiếm 18.75% giá trị tài sản với Chi phí trả trước dài hạn chiếm 18.3%)
Tổng tài sản cuối năm tăng so với đầu năm gần 5% tương đương với số tiền là 13.827.292.761 đồng.
CÁC KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
CÁC KẾT LUẬN ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
- Về tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính: Công ty đã tiến hành tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính với các nội dung như phân tích khả năng thanh toán, tỷ suất sinh lời của doanh thu, tỷ suất sinh lời của tài sản, …
- Về áp dụng phương pháp phân tích báo cáo tài chính: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai đã áp dụng một số phương pháp phân tích như: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ và phương pháp thống kê.
Phương pháp so sánh được sử dụng theo hai cách: so sánh ngang và so sánh dọc dưới dạng số tuyệt đối và số tương đối Công ty đã so sánh tình hình thực hiện các chỉ tiêu trong năm với năm liền kề trước, qua đó đánh giá sự tăng giảm của các chỉ tiêu và đưa ra nhận xét về kết quả hoạt động của Công ty.
- Về vận dụng phân tích báo cáo tài chính: Công ty đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính với một số nội dung như: Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh, …
3.1.2 Hạn chế và nguyên nhân
Thứ nhất, về tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính
Tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai, công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính còn khá đơn giản và mang nặng tính hình thức Công ty chưa có bộ phận phân tích riêng, việc phân tích được thực hiện thông qua bộ phận tài chính kế toán, do vậy kết quả của phân tích là chưa cao và chưa có nhiều ý nghĩa thực tiễn.
Giai đoạn lập kế hoạch phân tích: đây là giai đoạn đầu tiên, có ý nghĩa quan trọng và ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn và tác dụng của phân tích. Nhưng tại Công ty công tác lập kế hoạch gần như không có, chủ yếu được thực hiện khi có yêu cầu của Ban Giám đốc Thời gian phân tích được tiến hành sau khi đã lập báo cáo tài chính Nội dung phân tích chủ yếu là tính toán các chỉ tiêu đơn giản như: khả năng thanh toán, tỷ suất sinh lời của doanh thu, tỷ suất sinh lời của tài sản, …
Trong giai đoạn tiến hành phân tích: khâu tiến hành phân tích tại Công ty cũng rất đơn giản Số liệu phân tích chủ yếu được lấy trên báo cáo tài chính. Công việc được giao cho một kế toán tổng hợp đảm nhiệm, phương pháp phân tích áp dụng như những năm trước, tính toán và so sánh một số chỉ tiêu Sau đó, kết quả được kiểm tra lại và bổ sung một số nhận xét, đánh giá, những ưu điểm và tồn tại cơ bản bởi một người khác, thường kế toán trưởng.
Giai đoạn hoàn thành công việc phân tích: giai đoạn này gồm việc viết báo cáo phân tích, trong đó tổng hợp những đánh giá cơ bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa, rút ra từ quá trình phân tích, đồng thời cũng đề xuất các kiến nghị, giải pháp về những vấn đề đã phân tích Nhưng tại Công ty, công tác viết báo cáo mới chỉ dừng lại ở việc đưa ra các nhận xét chung chung, không có sự so sánh với các doanh nghiệp khác trong ngành Đồng thời, cũng chưa lột tả được thực trạng tài chính của doanh nghiệp Các kết quả chủ yếu dung cho các nhà quản lý trong Công ty mà chưa có tác dụng nhiều đối với những người bên ngoài như: các chủ đầu tư, các bên cho vay, … Như vậy, có thể nói hiệu quả của việc phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai là chưa cao, chưa tận dụng hết được các ứng dụng của phân tích báo cáo tài chính trong quản lý và điều hành tại Công ty, Và Công ty cũng chưa nhận thức rõ vai trò quan trọng của công tác phân tích báo cáo tài chính, chưa coi phân tích báo cáo tài chính là một công việc thường xuyên nhằm phục vụ cho việc ra các quyết định quản lý của Công ty.
Thứ hai, về áp dụng phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Về phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai mới chỉ áp dụng một số phương pháp phân tích như: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ và phương pháp thống kê.
Phương pháp so sánh được sử dụng theo hai cách: so sánh ngang và so sánh dọc dưới dạng số tuyệt đối và số tương đối Công ty mới chỉ so sánh tình hình thực hiện các chỉ tiêu trong năm với năm liền kề trước, qua đó đánh giá sự tăng giảm của các chỉ tiêu và đưa ra nhận xét về kết quả hoạt động của Công ty là tốt hơn hay xấu đi Việc so sánh này hết sức giản đơn và hầu như chưa có sự so sánh liên hệ giữa các chỉ tiêu, do vậy đưa ra nhận xét dựa trên kết quả so sánh đôi khi mang tính chủ quan, không có tính thuyết phục cao và chưa thể hiện được bản chất của đối tượng phân tích Bên cạnh đó, Công ty cũng không có sự so sánh với các doanh nghiệp trong ngành do đó cũng không có cơ sở để so sánh, đánh giá mức độ phù hợp của các chỉ tiêu đạt được ở Công ty.
Công ty chỉ sử dụng các phương pháp trên để phân tích báo cáo tài chính, trong khi đó còn có rất nhiều các phương pháp khác không được sử dụng như: phương pháp loại trừ, phương pháp Dupont, phương pháp hồi quy, phương pháp thay thế liên hoàn, … Chính vì vậy việc phân tích các chỉ tiêu chưa được sâu sắc, chưa phản ánh đầy đủ bức tranh tài chính của Công ty, chưa cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản trị.
Thứ ba, về nội dung phân tích báo cáo tài chính
Công ty đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính với một số nội dung như: Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh, … Tuy nhiên, do chưa được đầu tư quan tâm đúng mức nên công tác phân tích báo cáo tài chính vẫn còn rất hạn chế Việc phân tích này chỉ sử dụng một số chỉ tiêu đơn giản, chưa đầy đủ, chưa lột tả hết tình hình tài chính thực sự của Công ty.
Trong các nội dung phân tích của Công ty thì nội dung phân tích tình hình công nợ được xem xét kỹ càng hơn cả Còn lại, các nội dung khác chỉ dừng lại ở việc tính toán các con số mà không tìm hiểu bản chất hay nguyên nhân tạo ra các con số đó và mức độ ảnh hưởng của nó đến lợi nhuận của Công ty Do vậy, không thể cung cấp các thông tin có chất lượng phục vụ cho nhà quản trị điều hành hoạt động của Công ty.
Bên cạnh đó, việc tính toán các con số cũng chỉ dừng lại ở việc so sánh đơn giản giữa kết quả cuối năm và đầu năm sau đó đưa ra nhận xét về sự biến động của các chỉ tiêu là tăng hay giảm Như vậy, chỉ giúp nhà quản lý nhìn thấy biểu hiện bên ngoài của sự biến động mà không đánh giá được nguyên nhân gây ra sự biến động đó Để có cái nhìn tổng thể hơn trong ngắn hạn và lâu dài thì cần so sánh với số liệu của các doanh nghiệp khác trong ngành để thấy được tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty so với sự phát triển chung của ngành.
Nhìn chung, công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai chưa được thực sự được chú trọng và quan tâm đúng mức Để việc phân tích báo cáo tài chính thực sự trở thành một công cụ quan trọng trong việc giúp các nhà quản lý ra quyết định quản lý và điều hành thì Công ty cần hoàn thiện hơn nữa về nội dung phân tích, phương pháp phân tích cũng như công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại Công ty.
YÊU CẦU CỦA HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
Thứ nhất, nguồn số liệu sử dụng để phân tích báo cáo tài chính phải đầy đủ và đảm bảo độ tin cậy cao.
Thứ hai, phải sử dụng phương pháp phân tích phù hợp và hệ thống các chỉ tiêu để phản ánh đầy đủ các khía cạnh của tài chính doanh nghiệp.
Thứ ba, phải đưa được nhiều phương án từ đó đưa ra được lựa chọn tối ưu cho doanh nghiệp.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
3.3.1 Nhóm giải pháp thứ nhất: Hoàn thiện tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính
Công tác phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cần được tiến hành thường xuyên theo định kỳ để làm cơ sở giúp các nhà quản lý đưa ra những quyết định kịp thời và chính xác khi điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Muốn đạt được điều này công tác tổ chức phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai có thể hoàn thiện như sau:
3.3.1.1 Giải pháp thứ nhất: Xây dựng quy chế cho hoạt động phân tích báo cáo tài chính tại Công ty: quy chế này cần nêu rõ các quy định, quy trình của công tác phân tích báo cáo tài chính như: quy định cụ thể về hệ thống chỉ tiêu tài chính cần phân tích, quy định thống nhất các mẫu báo cáo phân tích, thời hạn, lĩnh vực, phạm vi phân tích, quy định về hệ thống thông tin, tài liệu phục vụ cho phân tích, phân công cụ thể bộ phận chịu trách nhiệm phân tích, …
3.3.1.2 Giải pháp thứ hai: Đào tạo đội ngũ cán bộ làm phân tích báo cáo tài chính: Công ty cần thành lập và đào tạo đội ngũ cán bộ chuyên trách và chuyên viên phân tích riêng biệt Chẳng hạn, Công ty có thể cử cán bộ có am hiểu chuyên môn về tài chính, kế toán, có hiểu biết về đặc điểm kinh doanh của ngành tham gia các khóa đào tạo về phân tích báo cáo tài chính hoặc Công ty có thể mời các chuyên gia về phân tích báo cáo tài chính về giảng dạy cho cán bộ của mình Bên cạnh đó, định kỳ Công ty cần phải tổ chức bồi dưỡng nghiệp vụ và cập nhật các thông tin kinh tế, xã hội cần thiết phục vụ cho việc phân tích. 3.3.1.3 Giải pháp thứ ba: Tổ chức công tác phân tích: tổ chức công tác phân tích tại Công ty có thể được thực hiện theo các bước sau:
+ Lập kế hoạch phân tích: bao gồm xác định mục tiêu và xây dựng chương trình phân tích.
+ Tiến hành phân tích theo trình tự: thu thập thông tin, tính toán các chỉ tiêu phân tích, tổng hợp nhận xét kết quả tính toán Việc thu thập thông tin phải được tiến hành cả ở bên trong Công ty và bên ngoài Công ty Việc tính toán các chỉ tiêu phân tích phải được cụ thể hóa trên các bảng biểu, báo cáo một cách rõ ràng Tổng hợp, rút ra nhận xét đối với từng chỉ tiêu, kết luận đánh giá mức độ ảnh hưởng của kết quả tính toán đối với tình hình tài chính của Công ty.
+ Lập báo cáo phân tích, tổ chức thông qua kết quả phân tích và lưu hồ sơ: Sau khi công tác phân tích hoàn thành, tổ chức hội nghị công bố kết quả phân tích qua đó các thành viên tham dự sẽ thông qua các báo cáo phân tích đồng thời đưa ra các ý kiến đóng góp, rút kinh nghiệm, bàn bạc để đưa ra các quyết định quản lý tài chính trong thời gian tới.
3.3.2 Nhóm giải pháp thứ hai: Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Hiện tại Công ty gần như chỉ sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ để phân tích báo cáo tài chính do đó các con số tính toán được đặc biệt là với các chỉ tiêu phản ánh suất sinh lời chưa toát lên hết ý nghĩa của nó Công ty nên sử dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để có những thông tin sâu và đa chiều hơn nhằm nâng cao độ chính xác và hữu ích của thông tin Cụ thể, Công ty có thể sử dụng các phương pháp như: phương pháp Dupont, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp liên hệ cân đối.
3.3.2.1 Giải pháp thứ nhất, áp dụng phương pháp Dupont dùng để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Nhờ sự phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu Công ty có thể tự phát hiện ra những nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ Như vậy, việc phân tích một chỉ tiêu tài chính sẽ được chính xác và đầy đủ hơn Ví dụ khi phân tích tỷ suất sinh lời của tài sản Công ty có thể sử dụng mô hình Dupont để phân tích sự ảnh hưởng của mức sinh lời của doanh thu và số vòng qua của tài sản tới tỷ suất sinh lời của tài sản.
3.3.2.2 Giải pháp thứ hai, áp dụng phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích:cho phép đánh giá kết quả kinh doanh được chính xác hơn Các chỉ tiêu phân tích có thể được chi tiết theo bộ phận cấu thành, theo thời gian và không gian.Việc nghiên cứu chỉ tiêu phân tích theo các hướng khác nhau sẽ giúp các nhà phân tích nắm được tác động của các giải pháp mà doanh nghiệp đã áp dụng trong từng bộ phận cấu thành, từng thời gian cụ thể để từ đó tìm ra cách cải tiến các giải pháp cũng như điều kiện vận dụng từng giải pháp một cách hiệu quả. 3.3.2.3 Giải pháp thứ ba, áp dụng phương pháp liên hệ cân đối: dựa trên sự cân bằng về lượng giữa hai mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh Dựa vào các mối quan hệ cân đối sẽ xác định được ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích Phương pháp liên hệ cân đối được vận dụng để xác định mối quan hệ giữa các chỉ tiêu nhân tố với chỉ tiêu phân tích được biểu hiện dưới dạng tổng số hoặc hiệu số Để xác định sự ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích chỉ cần xác định mức chênh lệch của từng nhân tố độc lập giữa kỳ phân tích với kỳ gốc Ví dụ khi phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn công ty có thể kết hợp phân tích cả biến động tuyệt đối và biến động tương đối của các chỉ số.
3.3.3 Nhóm giải pháp thứ ba: Hoàn thiện nội dung và chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính
3.3.3.1 Hoàn thiện phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Hoàn thiện phân tích khái quát tình hình tài chính tại Công ty, cần thiết phải bổ sung phân tích tính tự chủ về tài chính và phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ.
Thứ nhất, phân tích tính tự chủ về tài chính của Công ty: thông qua việc phân tích tính tự chủ về tài chính giúp cho Công ty dự tính được chính xác và kịp thời nhu cầu vay vốn để có kế hoạch thu hút vốn Từ đó, giúp cho Công ty đưa ra chính sách huy động vốn hợp lý, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm được rủi ro
Bảng 3.1: Phân tích tính tự chủ về tài chính của Công ty Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
5 Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
7 Tỷ suất tự tài trợ (P2) 0,62 0,61 0,62
8 Tỷ suất nợ phải trả
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai)
Từ bảng 3.1 Phân tích tính tự chủ về tài chính ta thấy tỷ suất nợ của Công ty là 0.38 tức chiếm 38% trong tổng số nguồn vốn Điều này chứng tỏ Công ty luôn tự chủ về tài chính và không bị phụ thuộc nhiều vào bên ngoài.
Nợ dài hạn không nhiều và ổn định càng chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty ngày càng ổn định và tự chủ.
Tỷ suất nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu cũng ổn định và gần như không thay đổi đáng kể so với các năm trước đây Điều này chứng tỏ Công ty hoàn toàn có thể thanh toán được các khoản nợ ngắn hạn cũng như dài hạn bằng chính nguồn vốn tự có của mình.
Thứ hai, phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ của Công ty
Ta có các chỉ tiêu phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ tại Công ty qua bảng phân tích sau:
Bảng 3.2: Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
6 Tỷ suất nguồn vốn tạm thời (P4)
7 Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên (P5)
(Nguồn: Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai)
Trong tổng nguồn vốn của Công ty thì nguồn vốn thường xuyên chiếm đa số (trên 60%) chứng tỏ nguồn vốn tạm thời chiếm tỷ lệ ít hơn Trong tổng tài sản của Công ty thì tài sản dài hạn chiếm tỷ lệ cao điều đó thể hiện sự ổn định về tài chính của Công ty Công ty không phải chịu áp lực thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ suất VCSH/NVTX của Công ty đạt tỷ lệ cao trong 3 năm qua (trên 90%). Như vậy vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn thường xuyên của Công ty Điều này khẳng định tính tự chủ về tài chính của Công ty và nợ phải trả mang tính chất dài hạn càng thấp trong tổng nguồn vốn thường xuyên, sẽ nâng cao tính ổn định về tài chính của Công ty.
Qua việc phân tích này sẽ giúp Công ty ước tính được khả năng nợ của mình để có thể quyết định hình thức huy động vốn trong những năm tiếp theo.
3.3.3.2 Hoàn thiện phân tích cấu trúc tài chính
ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG LÀO CAI
Các doanh nghiệp đều chịu sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, do đó các công cụ quản lý vĩ mô của Nhà nước có tác động tích cực đến quá trình hoạt động và phát triển của doanh nghiệp Để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp thực hiện tốt phân tích báo cáo tài chính, Bộ tài chính cần có những chính sách để thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa việc phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp.
- Ban hành các văn bản hướng dẫn các quy định về chế độ kế toán và chính sách hiện hành theo chuẩn mực kế toán rõ ràng, linh hoạt tạo điều kiện thuận lợi cho mỗi loại hình doanh nghiệp hoạt động.
- Thống nhất quy định kiểm toán và quy định về việc công bố thông tin trong đó phân tích báo cáo tài chính là một báo cáo bắt buộc trong hệ thống các báo cáo tài chính của doanh nghiệp Điều này đặc biệt có ý nghĩa đối với các công ty cổ phần bởi vì căn cứ vào các thông tin trên báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính mà các nhà đầu tư có thể cung cấp vốn cho Công ty Do vậy việc cung cấp các thông tin đầy đủ và có chất lượng là rất cần thiết Đồng thời, cũng nên xây dựng các chế tài xử phạt đối với các doanh nghiệp cung cấp những thông tin sai lệch về quá trình kinh doanh, về tình hình tài chính.
3.4.2 Về phía Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Bố trí, đào tạo cán bộ làm công tác phân tích báo cáo tài chính Nâng cao trình độ chuyên môn cho những người làm công tác phân tích là một trong các biện pháp giúp cho công tác này mang lại hiệu quả cao. Đầu tư xây dựng quy trình thực hiện phân tích báo cáo tài chính theo từng bước trong quá trình phân tích báo cáo tài chính: lập kế hoạch phân tích, tiến hành phân tích, hoàn thành công việc phân tích.
Trang bị cơ sở vật chất phục vụ cho công tác phân tích báo cáo tài chính, ứng dụng các thành tựu của tin học vào việc phân tích để chính xác, kịp thời, thuận tiện và dễ hiểu cho người sử dụng.
Xây dựng quy định cụ thể đối với các bộ phận liên quan về cung cấp thông tin như: tổ chức bộ máy kế toán hoạt động một cách khoa học, phối hợp chặt chẽ với bộ phận phân tích, đảm bảo luôn cung cấp thông tin chính xác, kịp thời, quy định rõ trách nhiệm của những người liên quan đến quá trình lập, công bố thông tin và phân tích thông tin trên báo cáo tài chính.
Trong chương 3, luận văn đã đưa ra những kết luận về đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai, chỉ ra những ưu điểm và hạn chế Trên cơ sở phân tích về lý luận và từ thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai,luận văn đã đề xuất 3 nhóm giải pháp hoàn thiện Để tăng tính khả thi cho các giải pháp hoàn thiện, luận văn đã kiến nghị điều kiện thực hiện Trong đó, có những điều kiện về phía Nhà nước, có những điều kiện về phía Công ty Cổ phầnXây dựng Lào Cai.
Xu thế hôi nhập kinh tế quốc tế đã đặt nền kinh tế Việt Nam nói chúng và Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai trước những cơ hội và thách thức mới Để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt này, các doanh nghiệp phải nắm vững tiềm năng cũng như các nhân tố ảnh hưởng, xu hướng tác động của từng nhân tố đến kết quả kinh doanh Do vậy, hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính ở Công ty là rất cần thiết, nó giúp Công ty đánh giá đúng thực trạng tài chính cũng như giúp cho các nhà quản lý có những thông tin đáng tin cậy trong việc lựa chọn và đưa ra các quyết định kinh doanh hiệu quả nhất.
Xuất phát từ tính cấp thiết của đề tài, tác giả đã hoàn thành luận văn “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai” Luận văn đã đi vào giải quyết các vấn đề cơ bản sau:
- Phân tích, hệ thống hóa, làm sáng tỏ những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp như phương pháp nội dung, phương pháp phân tích, tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp
- Nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai chỉ ra những ưu điểm và hạn chế trong công tác phân tích Báo cáo tài chính.
- Đề xuất các nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Lào Cai
Trên thực tế, phân tích báo cáo tài chính là một công việc phức tạp đòi hỏi người làm công tác phân tích phải có trình độ chuyên môn sâu rộng cùng với kinh nghiệm thực tế dày dặn Do những hạn chế trong quá trình thực hiện đề tài cùng với kinh nghiệm thực tế ít ỏi của tác giả nên luận văn không thể tránh khỏi những thiếu sót Tác giả rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của thầy cô để luận văn được hoàn thiện hơn.
