TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài
Báo cáo tài chính là phương tiện cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp cho các đối tượng cần quan tâm Các đối tượng này không chỉ là các nhà quản trị bên trong Doanh nghiệp mà còn là các đối tượng bên ngoài như: các nhà đầu tư, cổ đông công ty, các nhà cho vay, cơ quan thuế … Thông qua các số liệu tổng hợp trên báo cáo tài chính các nhà quản trị tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng tài chính, triển vọng phát triển của doanh nghiệp từ đó có những quyết định đúng đắn, chính xác, kịp thời trong quá trình điều hành hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực Không chỉ giúp cho nhà quản trị việc phân tích báo cáo tài chính giúp các nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật.
Vì vậy phân tích báo cáo tài chính là công cụ đắc lực giúp nhà quản trị bên trong cũng như các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp đưa ra các quyết định đúng đắn, phù hợp nhất.
Với tầm quan trọng như vậy nhưng công tác phân tích báo cáo tài chính vẫn chưa được các doanh nghiệp Việt Nam quan tâm một cách hợp lý Các doanh nghiệp mới chỉ chú trọng đến việc hoàn thành các báo cáo tài chính Do vậy phân tích báo cáo tài chính chưa phát huy được hết tác dụng của mình, chưa thực sự trở thành công cụ đắc lực của các doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh.
Không loại trừ, công tác phân tích BCTC tại Công ty cổ phần Sông Đà 4 còn nhiều bất cập, chỉ mới tính toán các chỉ tiêu chung chung, so sánh ở mức độ đơn giản Do vậy tác giả lựa chọn đề tài cho luận văn thạc sĩ của mình là “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 4”.
Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài nghiên cứu
Vấn đề phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp nói chung đã có rất nhiều người quan tâm bởi vì trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh công ty nào muốn tồn tại và phát triển thì cần có những quyết sách đúng đắn Muốn đưa ra các quyết định đúng đắn, ban lãnh đạo công ty cần hiểu rõ tình hình tài chính của công ty mình, công tác phân tích báo cáo tài chính nhờ vậy mà không ngừng phát triển, hoàn thiện Trong số các công trình nghiên cứu liên quan đến phân tích báo cáo tài chính có hai loại
Một loại là các công trình nghiên cứu viết về phân tích BCTC của doanh nghiệp mà nội dung chủ yếu là phân tích các chỉ tiêu trên từng BCTC của doanh nghiệp. Một loại là phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp để rồi đề xuất, hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp đó Luận văn thạc sĩ này thuộc loại hai
Tuy nhiên các công trình nghiên cứu viết về đề tài hoàn thiện phân tích BCTC trong doanh nghiệp của các tác giả đã từng nghiên cứu đều hướng tới là doanh nghiệp nhà nước, Tổng công ty, tập đoàn lớn như tập đoàn Hoà Phát, Tổng công ty viễn thông quân đội Viettel, Chưa có đề tài nào viết về việc hoàn thiện công tác phân tích BCTC của doanh nghiệp chuyển từ doanh nghiệp nhà nước sang và hoạt động trong lĩnh vực xây dựng.
Các công trình nghiên cứu đã công bố là các luận án, luận vă:
- Luận án tiễn sĩ khoa học kinh tế về đề tài: “Hoàn thiện kiểm tra và phân tích BCTC với việc tăng cường quản trị tài chính trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam” của tác giả Phạm Thành Long, bảo vệ năm 2008 đề cập đến các quan điểm và phương hướng nhằm hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu, phương pháp kiểm tra và phân tích BCTC phù hợp với đặc điểm kinh tế - kĩ thuật của các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam.
- Luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài: “ Hoàn thiện phân tích BCTC tại
Doanh nghiệp chế biến thủy sản thuộc các tỉnh phía bắc” của tác giả Nguyễn Thị Bích Thu đề cập trong cơ sở lý luận về nội dung phân tích trên từng báo cáo tài chính và phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính và đưa các phương pháp phân tích BCTC hiện đại như phân tích xu hướng, phân tích Dupont để hoàn thiện công tác phân tích BCC tại doanh nghiệp chế biến thủy sản thuộc các tỉnh phía bắc.
- Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài: “Hoàn thiện phân tích BCTC tại Tổng công ty đường sắt Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thanh Tùng, bảo vệ năm 2006 đề cập theo nội dung về tình hình tài chính doanh nghiệp, bổ sung nội dung phân tích báo cáo tài chính nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại Tổng công ty đường sắt Việt Nam.
- Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài; “Hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích BCC tại công ty cổ phần cao su Đà Nẵng” đề cập nhiều trong giải pháp hoàn thiện là phương pháp phân tích BCTC truyền thống và đơn giản là phương pháp so sánh.
- Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài: “ Hoàn thiện phân tích BCTC tại Tổng công ty cơ khí xây dựn COMA ” của tác giả Đặng Thị Thu Hiền, bảo vệ năm 2010, tập trung vào phương pháp Dupont và hoàn thiện chỉ tiêu phân tích để hoàn thiện phan tích BCTC tại Tổng công ty cơ khí xây dựn COMA.
- Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài: “Hoàn thiện phân tích BCTC tại Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An” của tác giả Cao ThịHương Giang, bảo vệ năm 2010 tập trung vào bổ sung hoàn thiện chỉ tiêu phân tích và phương pháp phân tích chủ yếu là phương pháp Dupont Còn rất nhiều đề tài, công trình về hoàn thiện phân tích BCTC tại các Doanh nghiệp Trong các đề tài này bao gồm các nội dung chính như sau:
- Cơ sở lý luận của công tác phân tích BCTC trong các doanh nghiệp
- Phân tích tình hình biến động quy mô, cơ cấu về tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
- Phân tích sự biến động từng chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Phân tích khả năng thanh toán, tình hình công nợ của doanh nghiệp
- Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp như: hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả sử dụng tài sản, sức sinh lời, sức sản xuất của doanh nghiệp.
Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hoá lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
- Đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
- Do việc phân tích báo cáo tài chính của công ty chưa thực sự phát huy hiệu quả nên nghiên cứu đề xuất một số kiến nghị và giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
Câu hỏi nghiên cứu
Để đạt được các mục tiêu cơ bản đặt ra, phân tích BCTC được thực hiện chủ yếu gồm những nội dung:
- Cơ sở lý luận để phân tích BCTC trong các doanh nghiệp là gì ?
- Thực trạng công tác phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần sông Đà 4 được thực hiện thế nào? Việc phân tích cũng như trình bày Báo cáo tài chính tạiCông ty Cổ phần Sông Đà 4 như vậy đã hợp lý chưa? Có gì cần phải thay đổi?
- Cần thực hiện các giải pháp gì để hoàn thiện công tác phân tích BCTC tạiCông ty Cổ phần Sông Đà 4? Điều kiện kèm theo để thực hiện các giải pháp đó là gì?
Phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: hệ thống báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
- Phạm vi nghiên cứu: Lấy số liệu năm 2009, 2010 của Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
Phương pháp nghiên cứu
- Sử dụng phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử có kết hợp lý luận cơ bản của khoa học kinh tế với các quan điểm của Đảng và Nhà nước.
- Đồng thời luận việt Nam đã vận dụng các phương pháp cụ thể của phân tích kinh doanh như: So sánh, phân tích ảnh hưởng của các nhân tố, thống kê ( thu thập, điều tra, xử lý thông tin) … và các phương pháp của các môn khoa học khác nhằm phân tích tình hình thực tế để tìm giải pháp hoàn thiện.
- Luận văn còn sử dụng mạng internet và máy tính để hỗ trợ phân tích, tổng hợp.
Ý nghĩa đề tài nghiên cứu
Trên cơ sở khảo sát và đánh giá thực trạng việc phân tích báo cáo tài chính tạiCông ty Cổ phần Sông Đà 4 Từ đó đề ra các giải pháp hoàn thiện việc phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 nhằm phát huy tối đa hiệu quả của công tác phân tích báo cáo tài chính của công ty, giúp ban lãnh đạo công ty dễ dàng đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn và cần thiết.
Kết cấu đề tài nghiên cứu
Luận văn thạc sỹ với đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của
Công ty Cổ phần Sông Đà 4”, ngoài lời mở đầu và kết luận, được kết cấu thành 4 chương như sau:
- Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu.
- Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong Doanh nghiệp.
- Chương 3: Thực trạng và phương pháp phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
- Chương 4: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Vai trò và ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính trong các Doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính xét theo nghĩa khái quát đề cập tới nghệ thuật phân tích và giải thích các báo cáo tài chính Để áp dụng hiệu quả nghệ thuật này đòi hỏi phải thiết lập một quy trình có hệ thống và logic, có thể sử dụng làm cơ sở cho việc ra quyết định Trong phân tích cuối cùng, việc ra quyết định là mục đích chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính Dù cho đó là nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, một nhà cho vay tiềm tàng, hay một nhà phân tích tham mưu của một công ty đang được phân tích, thì mục tiêu cuối cùng đều như nhau - đó là cung cấp cơ sở cho việc ra quyết định hợp lý Các quyết định xem nên mua hay bán cổ phần, nên cho vay hay từ chối hoặc nên lựa chọn giữa cách tiếp tục kiểu trước đây hay là chuyển sang một quy trình mới, tất cả sẽ phần lớn sẽ phụ thuộc vào các kết quả Phân tích báo cáo tài chính có chất lượng Loại hình quyết định đang được xem xét sẽ là yếu tố quan trọng của phạm vi phân tích, nhưng mục tiêu ra quyết định là không thay đổi Chẳng hạn, cả những người mua bán cổ phần lẫn nhà cho vay ngân hàng đều phân tích các báo cáo tài chính và coi đó như là một công việc hỗ trợ cho việc ra quyết định, tuy nhiên phạm vi chú ý chính trong những phân tích của họ sẽ khác nhau Nhà cho vay ngân hàng có thể quan tâm nhiều hơn tới khả năng cơ động chuyển sang tiền mặt trong thời kỳ ngắn hạn và giá trị lý giải của các tài sản có tính cơ động Còn các nhà đầu tư cổ phần tiềm năng quan tâm hơn đến khả năng sinh lợi lâu dài và cơ cấu vốn Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, sự định hướng vào việc ra quyết định của công tác phân tích là đặc trưng chung.
Có hai mục đích hoặc mục tiêu trung gian trong phân tích báo cáo tài chính, đồng thời là mối quan tâm cho mọi nhà phân tích thông minh.
Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để
"hiểu được các con số" hoặc để "nắm chắc các con số", tức là sử dụng các công cụ Phân tích báo cáo tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo Như vậy, người ta có thể đưa ra nhiều biện pháp phân tích khác nhau nhằm để miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt lọc thông tin từ các dữ liệu ban đầu.
Thứ hai, do sự định hướng của công tác Phân tích báo cáo tài chính nhằm vào việc ra quyết định, một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, Phân tích báo cáo tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhằm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những sự cố kinh tế trong tương lai.
Trong nhiều trường hợp người ta nhận thấy rằng, phần lớn công việc phân tích báo cáo tài chính bao gồm việc xem xét cẩn thận, tỷ mỉ các báo cáo tài chính, thậm chí cả việc đọc kỹ lưỡng hơn đối với các chú thích và việc sắp xếp lại hoặc trình bày lại các số liệu sẵn có để đáp ứng nhu cầu của người phân tích Nhìn chung, đòi hỏi phải có sự phân tích nào đó với tư cách là bước đầu tiên đối với báo cáo tài chính đã được chuẩn bị nhằm chắt lọc các thông tin từ các số liệu trình bày trong báo cáo Thứ hai, hầu hết các quyết định được thực hiện trên cơ sở phân tích báo cáo tài chính là khá quan trọng, cho nên việc chấp nhận các số liệu tài chính đã trình bày lúc đầu thường là một cách làm không tốt Về mặt tài chính, hầu hết các quyết định đều đòi hỏi phải sử dụng một kết cấu logic, trong đó, các cảm nghĩ và các kết luận có thể được phát triển một cách có hệ thống và có ý kiến đánh giá hợp lý.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính kế toán là một hệ thống các công cụ, biện pháp, các kỹ thuật và cách thức nhằm tiếp cận, nghiên cứu các hiện tượng và các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, các luồng tiền chuyển dịch và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Từ đó giúp các đối tượng sử dụng báo cáo tài chính kế toán có các quyết định phù hợp tuỳ theo mục đích và yêu cầu của từng đối tượng Để đáp ứng nhu cầu của mọi đối tượng sử dụng báo cáo tài chính kế toán, người ta có nhiều phương pháp phân tích khác nhau như phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ, phương pháp hồi quy tương quan… để có thể nắm được thực trạng tài chính của doanh nghiệp dưới nhiều góc độ, phục vụ cho nhiều mục đích khác nhau
So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính nhằm nghiên cứu kết quả, sự biến động và mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích.
So sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá sự tăng trưởng hay tụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp.
So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số trung bình của ngành, của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình là tốt hay xấu, được hay chưa được.
So sánh có ba hình thức: so sánh theo chiều dọc, so sánh theo chiều ngang và so sánh theo xu hướng.
So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu với tổng thể.
So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ tiếp theo.
So sánh theo xu hướng thường dùng số liệu từ ba năm trở lên để thấy được sự tiến triển của các chỉ tiêu so sánh đặt trong mối quan hệ với các chỉ tiêu khác làm nổi bật sự biến động về tình hình tài chính hiện tại và dự đoán tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Khi tiến hành so sánh phải giải quyết các vấn đề về điều kiện so sánh và tiêu chuẩn so sánh: Điều kiện so sánh được: Khi so sánh theo thời gian, các chỉ tiêu cần thống nhất về nội dung kinh tế, về phương pháp và đơn vị tính Khi so sánh về không gian, thường là so sánh trong một ngành nhất định nên cần phải quy đổi về cùng một quy mô với các điều kiện kinh doanh tương tự nhau.
Tiêu chuẩn so sánh được: Là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (còn gọi là kỳ gốc) Tuỳ theo mục đích, yêu cầu của phân tích mà chọn các chỉ tiêu chuẩn so sánh thích hợp. Để phục vụ cho mục đích cụ thể của phân tích, phương pháp so sánh thường được sử dụng dưới các dạng sau:
So sánh bằng số tuyệt đối:
Khi so sánh bằng số tuyệt đối, các nhà phân tích sẽ biết được qui mô biến động(mức tăng hay giảm) của chỉ tiêu nghiên cứu giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc biểu hiện bằng tiền, hiện vật hay giờ công cụ thể.
So sánh bằng số tương đối:
Số tương đối phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của chỉ tiêu nghiên cứu Do vậy, so sánh bằng số tương đối, các nhà quản lý sẽ nắm được xu hướng biến động của các chỉ tiêu.
So sánh bằng số bình quân:
Số bình quân phản ánh mức độ bình quân hay đặc điểm điển hình của 1 tổ, 1 bộ phận, 1 đơn vị,… Khi so sánh bằng số bình quân, các nhà quản lý sẽ biết được mức độ mà doanh nghiệp đạt được so với bình quân chung của tổng thể, của ngành… Từ đó, xác định được vị trí của doanh nghiệp trong tổng thể, trong ngành
2.2.2 Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích
Việc chi tiết chỉ tiêu phân tích theo các khía cạnh khác nhau giúp cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được chính xác hơn Thông thường trong phân tích, phương pháp chi tiết được thực hiện theo những hướng sau:
Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu.
Chi tiết theo thời gian.
Chi tiết theo địa điểm.
Sau đó, nhà phân tích mới tiến hành so sánh mức độ đạt được của từng bộ phận giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc và mức độ ảnh hưởng của từng bộ phận đến tổng thể cũng như xem xét tiến độ thực hiện và kết quả đạt được trong từng thời gian Việc nghiên cứu các chỉ tiêu phân tích theo phương hướng khác nhau sẽ giúp các nhà quản lý nắm được tác động của các giải pháp mà doanh nghiệp áp dụng trong từng bộ phận cấu thành, từng thời gian hay địa điểm để từ đó tìm ra cách cải tiến các giải pháp cũng như điều kiện vận dụng từng giải pháp một cách có hiệu quả
Phương pháp loại trừ được sử dụng nhằm xác định xu hướng và mức độ ảnh hưởng của lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Theo phương pháp này, khi nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố nào đó phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố còn lại.
Phương pháp loại trừ được sử dụng trong phân tích dưới hai cách là phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch:
2.2.4 Phương pháp thay thế liên hoàn
Thay thế liên hoàn là phương pháp thay thế lần lượt từng nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu nghiên cứu Các nhân tố chưa được thay thế phải giữ nguyên kỳ gốc Sau đó, so sánh trị số của chỉ tiêu nghiên cứu vừa tính được với trị số của chỉ tiêu nghiên cứu trước khi thay thế nhân tố Mức chênh lệch về trị số của chỉ tiêu nghiên cứu sau và trước khi thay thế nhân tố chính là ảnh hưởng của nhân tố đó đến sự biến động của chỉ tiêu. Để áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn cần đảm bảo điều kiện và trình tự sau:
Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.
Nội dung phân tích báo cáo tài chính trong Doanh nghiệp
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ Nói cách khác thì tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động,phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh Phân tích Báo cáo tài chính là một trong những công cụ hiệu quả cho biết tình hình tài chính của một doanh nghiệp. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi các doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay Doanh nghiệp một mặt phải tổ chức, huy động các nguồn vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh, mặt khác phải tiến hành phân phối, quản lý và sử dụng vốn một cách hợp lý và có hiệu quả nhất Việc thường xuyên phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho người sử dụng thông tin nắm bắt được thực trạng tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đề ra những giải pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn
Xuất phát từ nhu cầu thông tin về tình hình tài chính của chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm khác nhau, phân tích báo cáo tài chính phải đạt được các mục tiêu sau:
- Phân tích báo cáo tài chính phải cung cấp thông tin để đánh giá rủi ro từ hoạt động đầu tư cho vay của nhà đầu tư, ngân hàng
- Phân tích báo cáo tài chính phải cung cấp thông tin về khả năng tạo ra tiền và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
- Phân tích báo cáo tài chính phải làm rõ sự biến đổi của tài sản, nguồn vốn và các tác nhân gây ra sự biến đổi đó
Trên cơ sở đó, ta có thể đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh Để cung cấp đầy đủ các thông tin cần thiết có giá trị về xu thế phát triển của doanh nghiệp, về các mặt mạnh, mặt yếu của hoạt động tài chính chúng ta sẽ tiến hành phân tích các nội dung chủ yếu sau đây:
+ Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
+ Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
+ Phân tích hiệu quả hoạt động
+ Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
+ Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp
Sau đây chúng ta đi sâu phân tích cụ thể:
2.3.1.Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Điều đó sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển hay chiều hướng suy thoái của doanh nghiệp Trên cơ sở đó có những biện pháp hữu hiệu để quản lý doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp bằng cách so sánh giữa kỳ phân tích với kỳ gốc cả về số tuyệt đối và số tương đối trên một số chỉ tiêu phản ánh khái quát tình hình tài chính như chỉ tiêu quy mô nguồn vốn, hệ số tự tài trợ, hệ số khả năng thanh toán tổng quát, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Cụ thể các chỉ tiêu này như sau:
(1)Tổng số nguồn vốn: Sự biến động (tăng hay giảm) của tổng số nguồn vốn cuối năm so với đầu năm và so với các năm trước liền kề là một trong những chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng tổ chức, huy động vốn trong năm của doanh nghiệp Tuy nhiên, do vốn của doanh nghiệp tăng, giảm do nhiều nguyên nhân khác nhau nên sự biến động của tổng số nguồn vốn chưa thể hiện đầy đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp, do đó khi phân tích, cần kết hợp với việc xem xét cơ cấu nguồn vốn và sự biến động của nguồn vốn để có nhận xét phù hợp Chỉ tiêu "Tổng số nguồn vốn" được phản ánh trên Bảng cân đối kế toán, phần "Nguồn vốn".
(2)Hệ số tự tài trợ: Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, khi trị số của chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng giảm Hệ số tài trợ được xác định theo công thức:
Hệ số tài trợ = Vốn chủ sở hữu / Tổng số nguồn vốn
"Vốn chủ sở hữu" được phản ánh ở chỉ tiêu B "Vốn chủ sở hữu" (Mã số 400), còn "Tổng số nguồn vốn" được phản ánh ở chỉ tiêu "Tổng cộng nguồn vốn" (Mã số 440) trên Bảng cân đối kế toán.
(3)Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này cho biết: với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả hay không Nếu trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán tổng quát" của doanh nghiệp luôn ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm được khả năng thanh toán tổng quát và ngược lại; trị số này < 1, doanh nghiệp không bảo đảm được khả năng trang trải các khoản nợ Trị số của “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” càng nhỏ hơn 1, doanh nghiệp càng mất dần khả năng thanh toán.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng số tài sản / Tổng số nợ phải trả
"Tổng số tài sản" được phản ánh ở chỉ tiêu "Tổng cộng tài sản" (Mã số 270) và
"Tổng số nợ phải trả" phản ánh ở chỉ tiêu "Nợ phải trả" (Mã số 300) trên Bảng cân đối kế toán Đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chỉ tiêu "Tổng số tài sản" được phản ánh ở chỉ tiêu "Tổng cộng tài sản" (Mã số 250) và "Tổng số nợ phải trả" được phản ánh ở chỉ tiêu "Nợ phải trả" (Mã số 300) trên Bảng cân đối kế toán.
(4)Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: "Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn" là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp Nợ ngắn hạn là những khoản nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh Nếu trị số của chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1, doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thường hoặc khả quan Ngược lại, nếu
“Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn” < 1, doanh nghiệp không bảo đảm đáp ứng được các khoản nợ ngắn hạn Trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp Nhằm thuận tiện và đơn giản trong việc tính toán và rút ra nhận xét khái quát về tình hình tài chính, tránh sự rời rạc và tản mạn trong quá trình đánh giá, khi phân tích, có thể lập bảng sau:
Bảng 2.1: Bảng đánh giá khái quát tình hình tài chính
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm +/- %
Hệ số tự tài trợ
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
- Cột “±” : Phản ánh sự biến động về số tuyệt đối của các chỉ tiêu Qua các cột này, các nhà phân tích sẽ thấy được mức độ biến động về qui mô ứng với từng chỉ tiêu theo thời gian.
- Cột “%” : Phản ánh sự biến động về số tương đối theo thời gian của các chỉ tiêu Qua các cột này, các nhà phân tích sẽ thấy được mức độ tăng trưởng và xu hướng biến động theo thời gian của các chỉ tiêu nghiên cứu.
2.3.2 Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
Trong nền kinh tế thị trường, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào tiềm lực về nguồn vốn và quy mô tài sản đồng thời phải đảm bảo nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Muốn vậy chúng ta phải xem xét cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không Để dễ nhận xét ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn như sau:
Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu tài sản
Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc Số tiền
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn
3 Bất động sản đầu tư
4 Đầu tư tài chính dài hạn
5 Tài sản dài hạn khác
Tương tự ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.3: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Kỳ gốc Kỳ phân tích Kỳ phân tích so với kỳ gốc
II Kinh phí & quỹ khác
Tổng cộng a) Phân tích tình hình biến động về quy mô và cơ cấu tài sản:
Phân tích cơ cấu tài sản, ngoài việc so sánh tổng số tài sản cuối kỳ với đầu năm còn phải xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tống số tài sản dễ thấy mức độ bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
THỰC TRẠNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 4
Tổng quan về công ty Cổ phần Sông Đà 4
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Công ty Cổ phần Sông Đà 4 được thành lập ngày 01 tháng 6 năm 1989 (tiền thân là Công ty xây dựng thủy điện Miền Trung) là đơn vị thành viên thuộc Tổng công ty Sông Đà (nay là Tập Đoàn Sông Đà), được thành lập theo Quyết định số 447/QĐ – BXD ngày 18/5/1989 của Bộ Xây dựng Đến năm 2007 Công ty chuyển sang hoạt động mô hình Công ty cổ phần theo Quyết định số 1329/QĐ – BXD ngày 26/10/2007 của Bộ Xây dựng.
Cùng với sự phát triển của đất nước cũng như những thay đổi vượt bậc về công nghệ, Công ty Cổ phần Sông Đà 4 đã không ngừng phát triển về mọi mặt: quy mô tổ chức sản xuất, cơ cấu ngành nghề, tổng giá trị sản xuất kinh doanh năm sau luôn cao hơn năm trước… Trải qua 22 năm xây dựng và phát triển, Công ty đã và đang xây dựng nhiều công trình trọng điểm quốc gia như: Công trình thủy điện Yaly (720 MW),Thủy điện SêSan 3 (290 MW), Thủy điện SêSan 4 (320 MW), Công trình thủy điệnBản Vẽ (320 MW), Công trình thủy điện XêKaman 1… Những công trình đã và đang xây dựng càng đánh dấu mốc son về sự thành công và phát triển của Công ty Để đảm bảo tiến độ và chất lượng các công trình đó, nhiều cuộc thi đua đã được phát động thể hiện sự sáng tạo và ý chí quyết tâm của tập thể cán bộ, công nhân viên trong Công ty như: “Chiến dịch 90 ngày đêm” (1/10/2005 – 31/12/2005) đảm bảo đúng tiến độ…Công ty Cổ phần Sông Đà 4 đã được Nhà nước trao tặng danh hiệu: Huân chương lao động hạng 3 năm 2001, Bộ Xây dựng công nhận Công trình chất lượng cao tại nhà máy Thủy điện Yaly Bên cạnh đó, nhiều CBCNV đã có những thành tích trong công tác, lao động và sản xuất và vinh dự đón nhận các danh hiệu như: 01 anh hùng lao động, 01 chiến sĩ thi đua toàn quốc và nhiều danh hiệu cao quý khác.
Trước những đòi hỏi của xã hội và sự lớn mạnh không ngừng của Công ty, trong những năm tiếp theo, Ban lãnh đạo Công ty đã hoạch định chiến lược phát triển bền vững Đồng thời, tập thể cán bộ công nhân viên cũng đã quyết tâm trong lao động và được thể hiện rõ nét trong phương hướng trọng tâm giai đoạn 2010 – 2015: Xây dựng Công ty cổ phần Sông Đà 4 trở thành một doanh nghiệp phát triển toàn diện, bền vững, có tiềm lực về tài chính, có đội ngũ cán bộ, công nhân chuyên nghiệp, tay nghề cao. Công ty Cổ phần Sông Đà 4 lấy ngành nghề truyền thống thi công bê tông các công trình thủy điện, thủy lợi làm hướng chủ đạo, mở rộng lĩnh vực xây dựng các nhà máy nhiệt điện, dân dụng, hạ tầng giao thông, đẩy mạnh đầu tư mở rộng sản xuất để tăng giá trị sản xuất công nghiệp trong giá trị SXKD của Công ty (Nghị Quyết Đại hội Đảng bộ Công ty cổ phần Sông Đà 4 lần thứ VIII)
22 năm trôi qua không phải là một khoảng thời gian dài cho sự trưởng thành của một công ty, song nó lại là dấu ấn ghi lại những thành tựu mà Công ty Sông Đà 4 đã đạt được Điều này đã tạo thêm niềm tin cho tất cả CBCNV Công ty tiếp tục phấn đấu, cống hiến để xây dựng Công ty Cổ phần Sông Đà 4 trở thành một đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực xây lắp thủy điện, công trình giao thông… nói riêng và ngành xây dựng nói chung.
Trong lĩnh vực xây lắp, Công ty luôn coi trọng ứng dụng tiến bộ kỹ thuật, áp dụng công nghệ mới vào thi công Công ty đã tăng cường hợp tác với các tổ chức trong và ngoài nước đầu tư các trang thiết bị thi công và sản xuất vật liệu tiên tiến nhất Công ty đã vươn lên và chiếm lĩnh thị trường về công nghệ thi công bê tông lạnh …… Việc áp dụng những công nghệ mới đã rút ngắn thời gian thi công công trình, đảm bảo tiến độ, chất lượng hiệu quả kinh tế, an toàn lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm…đã góp phần hoàn thành nhiệm vụ, nâng cao hiệu quả, uy tín của Nhà thầu Sông Đà 4 trong xây lắp thủy điện.
Công ty đang áp dụng Hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 Đến nay Công ty cổ phần Sông Đà 4 đã trở thành một doanh nghiệp mạnh trong sản xuất kinh doanh xây lắp và luôn đặt chất lượng sản phẩm lên hàng đầu, lấy hiệu quả kinh tế xã hội là thước đo phát triển bền vững và mong muốn là đối tác tin cậy trong lĩnh vực hoạt vực hoạt động của mình với tất cả các bạn hàng trong và ngoài nước.
3.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh
Công ty Cổ phần Sông Đà 4 có những đóng góp quan trọng vào công cuộc xây dựng cơ sở hạ tầng cho đất nước, đồng thời góp phần đẩy mạnh công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước.
Hoạt động chính của công ty như sau:
- Xây dựng các công trình thuỷ lợi, thuỷ điện, giao thông đường bộ, công trình công nghiệp, dân dụng;
- Thi công xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 110KV;
- Đầu tư xây dựng khu công nghiệp và đô thị;
- Đầu tư tài chính: Góp vốn mua cổ phần, kinh doanh trái phiếu, nhận góp vốn đầu tư, uỷ thác đầu tư;
- Sản xuất và kinh doanh điện thương phẩm;
- Sản xuất và kinh doanh vật tư, vật liệu xây dựng;
- Trồng và chăm sóc rừng;
- Sản xuất chế biến các sản phẩm từ mủ cao su(không hoạt động kinh doanh tại tỉnh Gia Lai);
- Mua bán xuất khẩu mủ cao su các loại và sản phẩm chế biến từ mủ cao su (không hoạt động tại tỉnh Gia Lai)
- Buôn bán máy móc, thiết bị và phụ tùng máy móc khác
3.1.3 Đặc điểm bộ máy quản lý tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Sơ đồ 3.1: Tổ chức quản lý tại CTCP Sông Đà 4
Công tác quản lý trong doanh nghiệp là khâu rất quan trọng để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào Nó đảm bảo sự giám sát, theo dõi chặt chẽ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Công ty Cổ phần Sông Đà 4 được chuyển đổi từ một công ty nhà nước thành công ty cổ phần Công ty
Cổ phần Sông Đà 4 được tổ chức và điều hành theo mô hình Công ty Cổ phần, tuân thủ theo các quy định của pháp luật hiện hành Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, toàn quyền quyết định mọi hoạt động của Công ty Hội đồng quản trị là tổ chức quản lý cao nhất trong Công ty có 9 thành viên bao gồm: Chủ tịch, 1Phó chủ tịch và 7 thành viên Chủ tịch Hội đồng quản trị là người có trình độ học vấn,kinh nghiệm quản lý, có quá trình hoạt động lâu năm trong lĩnh vực xây dựng Ban kiểm soát do ĐHĐCĐ bầu, thay mặt cổ đông kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh,quản trị và điều hành của Công ty Ban Giám đốc bao gồm 5 thành viên: Tổng Giám đốc và 3 Phó Tổng Giám đốc Tổng Giám đốc là người đại diện và chịu trách nhiệm cao nhất của Công ty trước pháp luật, trước hội đồng Quản trị, khách hàng, nhà cung cấp, nhà thầu phụ về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Trên định hướng chung của ban giám đốc theo dõi, giám sát và chỉ đạo mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, kịp thời ra quyết định điều chỉnh, sửa chữa mọi sai lệch của các bộ phận khác nhằm đưa công ty đạt đến mục tiêu kế hoạch đã đề ra.
Công ty có 3 phó Tổng giám đốc phụ trách quản lý cơ giới, phụ trách kinh doanh, phụ trách kỹ thuật điều hành chung các chi nhánh của công ty Phó tổng giám đốc trực tiếp chỉ huy các tổ trong phạm vi dưới quyền của mình sau đó báo cáo cho Tổng giám đốc về tình hình hoạt động sản xuất và máy móc thiết bị của công ty Ngoài ra, phó Tổng giám đốc còn chịu trách nhiệm quản lý và điều hành hoạt động của công ty trong lĩnh vực của mình khi Tổng giám đốc đi vắng.
3.1.4 Đặc điểm bộ máy kế toán tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Xuất phát từ đặc điểm sản xuất kinh doanh nghành xây dựng là quy mô lớn, hoạt động trên nhiều lĩnh vực, địa bàn rộng, có nhiều đơn vị trực thuộc và được phân cấp quản lý khác nhau nên tổ chức kế toán của Công ty Cổ phần Sông Đà 4 bao gồm phòng kế toán trung tâm và các phòng kế toán của các đơn vị trực thuộc.
Phòng kế toán Công ty Cổ phần Sông Đà 4 đặt tại trụ sở của công ty có các chức năng sau:
- Tổ chức quản lý tài chính và thực hiện hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh tại văn phòng Công ty Cổ phần Sông Đà 4 như một doanh nghiệp độc lập.
- Tổng hợp số liệu từ phòng kế toán các đơn vị trực thuộc chuyển lên, lập báo cáo chung của Công ty Cổ phần Sông Đà 4
- Chỉ đạo về mặt nghiệp vụ tài chính- kế toán trong Công ty Cổ phần Sông Đà 4.Tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 áp dụng hình thức tổ chức bộ máy kế toán vừa tập trung vừa phân tán Bộ máy tổ chức theo hình thức này gồm phòng kế toán trung tâm và các bộ phận kế toán hay nhân viên kế toán ở các đơn vị - bộ phận trực thuộc.
Phòng kế toán trung tâm thực hiện các nghiệp vụ kinh tế liên quan toàn doanh nghiệp và các bộ phận khác không tổ chức kế toán, đồng thời thực hiện tổng hợp các tài liệu kế toán từ các bộ phận trực thuộc có tổ chức kế toán gửi đến, lập báo cáo chung toàn đơn vị, hướng dẫn kiểm tra toàn bộ công tác kế toán, kiễm tra kế toán toàn đơn vị Các bộ phận kế toán ở các bộ phận khác thực hiện công tác kế toán tương đối hoàn chỉnh các nghiệp vụ kế toán phát sinh ở bộ phận đó theo sự phân công của phòng kế toán trung tâm Các nhân viên kế toán ở các bộ phận có nhiệm vụ thu thập chứng từ, kiểm tra và có thể xử lý sơ bộ chứng từ, định kỳ gửi chứng từ kế toán về phòng kế toán trung tâm Tại phòng kế toán trung tâm bố trí phân công công việc theo mô hình sau:
Sơ đồ 3.2: Mô hình tổ chức bộ máy kế toán của CTCP Sông Đà 4
Kế toán trưởng kiểm tra, tổ chức, điều hành bộ máy kế toán của công ty và các đơn vị trực thuộc Kế toán trưởng là người nắm rõ tình hình tài chính của công ty hơn ai hết và có trách nhiệm cố vấn cho ban giám đốc công ty nhằm giúp ban giám đốc đưa ra các quyết định đúng đắn Dưới kế toán trưởng là các bộ phận kế toán được phân chia rõ phần hành: kế toán thanh toán, kế toán tiền lương, kế toán tiêu thụ, công nợ phải thu, kế toán vật tư và công nợ phải trả, kế toán thuế, các bút toán còn lại do kế toán tổng hợp phụ trách
Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Trước đây khi là Công ty Nhà nước, việc phân tích BCTC không được coi trọng. Điều này đã dẫn đến hàng loạt các quyết định sai lầm cho chính công ty cũng như các đối tượng khác sử dụng thông tin do doanh nghiệp cung cấp hậu quả là gây thiệt hai cho bản thân công ty và tổn thất cho nền kinh tế Sau khi cổ phần hóa, doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm với tình hình tài chính của mình, phải cạnh tranh gay gắt với các đối thủ trên thị trường vì vậy Công ty Cổ phần Sông Đà 4 trong những năm gần đây đã tiến hành phân tích các BCTC Kết quả bước đầu của công tác này thể hiện qua sự lớn mạnh của công ty trong những năm qua khẳng định được chỗ đứng trên thị trường, góp phần nhất định trong việc ổn định SXKD, tăng cường công tác quản lý
3.2.1 Thực trạng hệ thống báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Công ty Cổ phần Sông Đà 4 áp dụng và tuân theo những quy định về chế độ tài chính kế toán của Nhà Nước và có những thay đổi cho phù hợp với những thay đổi của Nhà Nước.
Hiện nay, Công ty Cổ phần Sông Đà 4 áp dụng Chế độ kế toán Doanh nghiệp ban hành theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài chính Theo đó, báo cáo tài chính được lập bao gồm 04 mẫu biểu bắt buộc theo quy định của Nhà Nước, gồm: Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính.
Báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4:
Các đơn vị trực thuộc có tư cách pháp nhân hạn chế nên không lập báo cáo tài chính mà gửi số liệu về văn phòng Công ty Cổ phần Sông Đà 4 Trên cơ sở số liệu phát sinh của văn phòng và các đơn vị trực thuộc gửi về, Công ty Cổ phần Sông Đà 4 lập báo cáo tài chính chung cho văn phòng và các đơn vị trực thuộc.
- Đối với BCTC của các đơn vị trực thuộc và văn phòng Công ty Cổ phần Sông Đà 4:
Bảng cân đối kế toán: Trên cơ sở bảng cân đối phát sinh các tài khoản của các đơn vị trực thuộc gửi về cùng số liệu của văn phòng Công ty Cổ phần Sông Đà 4, bộ phận kế toán tổng hợp sẽ tiến hành kiểm tra, đối chiếu số liệu và nhập dữ liệu vào chương trình phần mềm để có được bảng cân đối phát sinh tổng hợp Căn cứ vào bảng cân đối phát sinh tổng hợp này, kế toán tiến hành lập Bảng cân đối kế toán dựa trên số dư của từng tài khoản, từ tài khoản loại 1 đến tài khoản loại 4.
Dựa vào từng tài khoản đối ứng của tài khoản tiền mặt và tiền gửi ngân hàng để phân loại các chỉ tiêu tương ứng trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo 03 loại hoạt động.
3.2.2 Thực trạng tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Việc phân tích BCTC thường được tiến hành vào cuối quý, cuối năm do phòng kế toán đảm nhiệm cụ thể là nhân viên kế toán thuế Sau khi đưa ra báo cáo tài chính thì nhân viên kế toán thuế tiến hành phân tích báo cáo tài chính đó Mục đích của việc phân tích BCTC của công ty là giúp các nhà quản trị đưa ra các chiến lược, quyết định đúng đắn Do phân tích BCTC mình lập ra nên công tác kiểm tra và xử lý các thông tin trước khi phân tích về tính đúng đắn, độ tin cậy, loại bỏ những tài liệu không đạt yêu cầu, lựa chọn những tài liệu cần thiết, phù hợp cho phân tích là không có
Căn cứ vào kế hoạch phân tích đã xây dựng và tài liệu đã chuẩn bị, dùng phương pháp thích hợp để phân tích theo nguyên tắc: Từ tổng quát đến chi tiết cuối cùng tập hợp lại Trước tiên từ các số liệu trên phân tích khái quát tình hình tài chính, tiếp đến mới phân tích cấu trúc tài chính, hiệu quả kinh doanh, khả năng thanh toán, rủi ro kinh doanh
3.2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 để phân tích báo cáo tài chính, phòng kế toán đã sử dụng phương pháp so sánh, đối chiếu số liệu năm nay với số liệu năm ngoái Ngoài ra còn sử dụng kết hợp với phương pháp tỷ số để giúp nhà quản trị biết được tình hình tài chính của Doanh nghiệp và đưa ra quyết định chính xác Cụ thể so sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tình hình tài chính doanh nghiệp Đánh giá sự tăng trưởng hay tụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Và so sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ được mức độ phấn đấu của doanh nghiệp Doanh nghiệp kết hợp cả phân tích dọc và phân tích ngang Phân tích theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể Phân tích theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp.
3.2.4 Nội dung phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Công ty Cổ phần Sông Đà 4 chủ yếu mới chỉ so sánh cuối năm so với đầu năm, xác định chênh lệch tuyệt đối và tương đối.
Bảng 3.1: Phân tích bảng cân đối kế toán năm 2010
Cuối năm 2010 Đầu năm 2010 So sánh
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - -
III Các khoản phải thu 117,344,944,008 43.654 106,061,405,647 49.555 11,283,538,361 10.63868454 20.60
2 Trả trước cho người bán 3,566,679,699 3.039 4,371,390,683 4.122 -804,710,984 -18.40858076 -7.13
5 Các khoản phải thu khác 16,394,589,214 13.971 14,330,601,366 13.512 2,063,987,848 14.4026604 18.29
IV Tài sản ngắn hạn khác 1,032,540,779 0.384 1,482,594,849 0.693 -450,054,070 -30.35583661 -0.82
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 128,891,563 12.483 0.000 128,891,563 -28.64
2 Thuế GTGT được khấu trừ 0.000 0 0.00
3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 0.000 0 0.00
5 Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn 0.000 0
II Tài sản cố định
1 Tài sản cố định hữu hình 213,257,140,647 96.504 231,548,233,453 97.486
- Giá trị hao mòn luỹ kế -
2 Tài sản cố định thuê tài chính 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế 0
3 Tài sản cố định vô hình 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế 0
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 7,726,406,433 3.496 5,970,629,718 2.514 1,755,776,715 29.40689338 -10.62
III Bất động sản đầu tư 0
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 7,573,280,704 3.257 2,893,280,704 1.189 4,680,000,000 161.7540944 -43.19
V Tài sản dài hạn khác 3,931,674,796 1.691 2,911,584,891 1.197 1,020,089,905 35.03555428 -9.41
1 Chi phí trả trước dàihạn 3,908,474,796 99.410 2,885,884,891 99.117 1,022,589,905 35.43418894 100.25
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 23,200,000 0.590 25,700,000 0.883 -2,500,000 -9.727626459 -0.25
Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm So sánh
ST TT(%) ST TT(%) ST TL(%) TT(%)
1 Vay và nợ ngắn hạn 137,698,141,340 48.023 128,354,597,483 49.783 9,343,543,857 7.279 32.319
3 Người mua trả tiền trước 60,224,266,254 21.003 46,718,136,199 18.120 13,506,130,055 28.910 46.717
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 4,620,199,955 1.611 6,849,992,326 2.657 -2,229,792,371 -32.552 -7.713
5 Phải trả công nhân viên 7,618,027,541 2.657 8,449,678,148 3.277 -831,650,607 -9.842 -2.877
7 Các khoản phải trả, phải nộp khác 12,536,546,893 4.372 7,349,334,763 2.851 5,187,212,130 70.581 17.942
8 Quỹ khen thưởng phúc lợi 242,750,105 0.085 499,015,872 0.194 -256,265,767 -51.354 -0.886
1 Vay và nợ dài hạn 95,617,654,942 99.861 111,652,636,438 99.858 -16,034,981,496 -14.361 99.836
2 Dự phòng trợ cấp mất việc 132,767,951 0.139 159,086,551 0.142 -26,318,600 -16.544 0.164
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 103,000,000,000 86.696 75,000,000,000 85.504 28,000,000,000 37.333 90.061
2 Thặng dư vốn cổ phần 1,312,526,753 1.105 676,840,753 0.772 635,686,000 93.920 2.045
3 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 821,471 0.001 292,760 0.000 528,711 180.595 0.002
4 Quỹ đầu tư phát triển 1,228,342,239 1.034 754,712,725 0.860 473,629,514 62.756 1.523
5 Quỹ dự phòng tài chính 377,356,362 0.318 377,356,362 0.430 0 0.000 0.000
6 Lợi nhuân sau thuế chưa phân phối 12,886,341,440 10.847 10,906,243,747 12.434 1,980,097,693 18.156 6.369
( Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2010 của CTCP Sông Đà 4 )
3.2.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính (CTTT)
Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp rất hữu ích trong việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người ngoài doanh nghiệp Giúp cho những người quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp có cái nhìn rõ nét hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, để có những quyết định mang tính chiến lược trong tương lai Để phân tích cấu trúc tài chính trước tiên ta cần phân tích cấu trúc tài sản Cấu trúc tài sản cho phép ta đánh giá sự biến động các bộ phận cấu thành tổng số vốn của doanh nghiệp Qua đó ta sẽ thấy được trình độ sử dụng vốn cũng như tính hợp lý của việc phân bổ các loại vốn Từ đó đề ra các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán, Công ty tiến hành so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu năm cả về số tuyệt đối và tương đối, đồng thời xem xét từng loại tài sản chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong tổng số tài sản Qua việc phân tích này cán bộ phân tích của công ty sẽ đánh giá quá trình biến động của tài sản diễn ra trong năm Năm 2010 tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của Công ty Cổ phần Sông Đà 4 khá đều Tài sản ngắn hạn cuối năm 2010 tăng 25,6% so với đầu năm tương đương 54,774,351,336 vnđ điều này là do hàng tồn kho tăng 46.2% (43,395,456,033 vnđ) còn tài sản cố định giảm 6.96% so với đầu năm tương đương 16,535,316,091 chủ yếu là do các tài sản cố định đã hết thời hạn khấu hao mà doanh nghiệp không chú trọng đến việc đầu tư mua sắm trang thiết bị mới Tài sản của công ty huy động chủ yếu từ nợ phải trả chiếm tới 80.821% tổng nguồn vốn vào đầu năm, 76.3% nguồn vốn vào cuối năm trong đó chủ yếu là vay và nợ ngắn hạn chiếm 75% nợ phải trả vào cuối năm Công ty bỏ vốn chủ sở hữu ra không nhiều 19.179 % nguồn vốn ( đầu năm ) và 25.034 % nguồn vốn (cuối năm) Theo thuyết minh báo cáo tài chính khoản vay và nợ ngắn hạn chủ yếu là khoản vay ngân hàng, phần nhỏ là vay Công ty Sông Đà Do vậy vốn kinh doanh của công ty phụ thuộc khá nhiều vào chính sách của các ngân hàng.
Nhìn vào các tỷ số về cấu trúc tài sản của công ty cán bộ phân tích thấy được tổng giá trị tài sản của công ty có xu hướng tăng không đều từ 2007 đến 2010 Cụ thể giá trị tổng tài sản của công ty năm 2007 đạt 525,046 đồng, giảm còn 491,325 đồng ở năm
2008 và lại giảm còn 462,326 đồng vào năm 2009 đến năm 2010 tăng lên là 501,293.Trong đó tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn gần 50% tổng tài sản do Công ty Cổ phầnSông Đà 4 là công ty về xây dựng là chủ yếu.
Tài sản ngắn hạn tăng 25.59% chủ yếu là do hàng tồn kho tăng Cuối năm 2010 tỷ trọng hàng tồn kho là 43.9% tài sản ngắn hạn thì cuối năm 2010 đã tăng lên đến 43.65%, vì đặc thù là một công ty xây dựng nên nguyên vật liệu được mua về chủ yếu đáp ứng cho nhu cầu công trình Mà công trình xây dựng thì không tập trung nên nguyên vật liệu được mua và chuyển thẳng đến công trường và vật liệu mua chỉ đủ dùng cho công trình, do công ty đã dự toán vật liệu phục vụ cho công trình cần bao nhiêu thì mua bấy nhiêu, nếu có dư vật liệu thì cũng chỉ là một phần nhỏ không đáng kể Cuối năm 2010 tỷ lệ hàng tồn kho tăng lên do đang dở công trình xây dựng, hàng tồn kho chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Chi phí này đầu năm 2010 là 77,229,204,554 trong khi cuối năm là 123,124,844,357 (Theo thuyết minh BCTC)
Trong năm 2010 công ty tăng cường tập trung vào đầu tư tài chính cụ thể là đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết và tăng lượng đầu tư vào Công ty Cổ phần TĐ Tây Nguyên. Khoản đầu tư tài chính tăng tư 1.189 % tài sản dài hạn lên 3.257% tài sản dài hạn
Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
3.3.1 Đánh giá về tổ chức phân tích
Hiện nay, tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 công tác phân tích báo cáo tài chính mới chỉ triển khai ở một số chỉ tiêu cơ bản nên chưa thấy được tầm quan trọng của việc phân tích Điều này thể hiện rõ qua các bước của quá trình phân tích tại Công ty đang thực hiện như sau:
Về công tác chuẩn bị phân tích: Người phân tích cần lập kế hoạch phân tích tức là xác định trước nội dung, phạm vi, thời gian và cách thức phân tích Tại Công ty, công tác lập kế hoạch trong khâu chuẩn bị gần như là không có, nếu có thì cũng rất đơn giản, chủ yếu trên cơ sở các năm trước thì năm này tiếp tục thực hiện Thời gian phân tích được tiến hành sau khi lập báo cáo tài chính Nội dung phân tích chủ yếu là tính toán các chỉ tiêu về: Bố trí cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn; Khả năng thanh toán; Tỷ suất lợi nhuận; Độ rủi ro tài chính Bước tiến hành phân tích: Đây là giai đoạn triển khai, thực hiện các công việc đã ghi trong kế hoạch, thực chất đây là sự kết hợp hài hòa giữa con người, phương pháp phân tích, tài liệu sử dụng để đạt được các thông tin theo mục tiêu đã đề ra Tuy nhiên, do công tác phân tích, bước lập kế hoạch cũng chưa được chú trọng, nên ở bước tiến hành, tại công ty chỉ đơn giản người phân tích là một nhân viên phòng tài vụ, căn cứ vào các số liệu trên báo cáo tài chính để tính toán ra các chỉ tiêu cần thiết và căn cứ vào kết quả tính toán đưa ra những nhận xét cơ bản.Bước viết báo cáo tài chính: Đây là giai đoạn sau cùng của việc phân tích Báo cáo phân tích là bảng tổng hợp những đánh giá cơ bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa cho những kết luận rút ra từ quá trình phân tích, đồng thời thông qua báo cáo phải nêu rõ thực trạng hoạt động của doanh nghiệp và đề xuất các giải pháp khả thi về những vấn đề phân tích Nhưng tại công ty, công tác phân tích mới chỉ dừng lại ở việc tính toán các chỉ tiêu cơ bản chứ chưa có cái nhìn sâu sắc về thực trạng tài chính Do đó hiệu quả cung cấp thông tin là không cao Và các thông tin này chủ yếu sử dụng cho Hội đồng quản trị, Ban giám đốc để đánh giá và tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm.
Như vậy, từ những nhận xét trên có thể thấy rằng công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty mặc dù đã được tiến hành nhưng chưa được quan tâm đúng mức, vẫn chưa có bộ phận chuyên thực hiện việc phân tích báo cáo tài chính riêng mà hiện nay chỉ tập trung hết vào một người Do đó, hiệu quả của việc phân tích là chưa cao, chưa phát huy hết sự hữu ích của công cụ phân tích báo cáo tài chính trong điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của các nhà quản trị trong Công ty.
3.3.2 Đánh giá về phương pháp phân tích
Tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 hiện nay, việc phân tích hầu như chỉ dựa vào phương pháp so sánh kết hợp với phương pháp tỷ lệ Đây là phương pháp truyền thống, rất phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính mà hầu như doanh nghiệp nào cũng sử dụng Phương pháp này cho phép đánh giá được những mặt cơ bản nhất của hoạt động tài chính nhưng nó chỉ thực sự phát huy được hiệu quả khi trong quá trình sử dụng, người phân tích đảm bảo được các điều kiện so sánh và gốc so sánh Công ty sử dụng phương pháp so sánh theo 2 cách: so sánh ngang và so sánh dọc dưới dạng số tuyệt đối và số tương đối.
Việc sử dụng các phương pháp phân tích trong Công ty còn đơn điệu nên khi phân tích không tránh khỏi những hạn chế nhất định Riêng bản thân phương pháp so sánh mà Công ty đang sử dụng cũng bộc lộ một số thiếu sót Chẳng hạn về gốc so sánh: Công ty mới chỉ so sánh tình hình thực hiện các chỉ tiêu trong năm với năm kế trước, thông qua đó đánh giá sự tăng giảm của các chỉ tiêu và đưa ra nhận xét về kết quả hoạt động của Công ty là tốt hơn hay xấu đi Tuy nhiên, chỉ từ các so sánh giản đơn này mà đưa ra kết luận về hoạt động tài chính trong Công ty thì những nhận xét này có phần mang tính chủ quan, chưa có tính thuyết phục Và có chăng thì nó cũng chỉ có ý nghĩa trong thời gian ngắn, người sử dụng thông tin chưa thể thấy được những xu hướng biến động về tình hình tài chính của Công ty trong dài hạn Ngoài ra, việc so sánh với các chỉ tiêu bình quân của ngành sẽ cung cấp cho Công ty cơ sở vững chắc hơn để xác định tình hình hoạt động của bản thân công ty là tốt hay xấu Mặc dù vậy việc so sánh trên không được công ty triển khai do một số nguyên nhân mang tính khách quan như trên thực tế hiện nay, việc tập hợp, thống kê số liệu trung bình của ngành chưa được cập nhập kịp thời , do vậy công ty chưa có đủ căn cứ để so sánh, đánh giá mức độ phù hợp của các chỉ tiêu đạt được ở chính công ty.
Ngoài ra, trong Công ty chưa áp dụng phương pháp loại trừ hay phương pháp Dupont vào phân tích nên các chỉ tiêu như: Suất sinh lời của tài sản; suất sinh lời của doanh thu hay suất sinh lời của vốn chủ sở hữu tính được cũng hết sức đơn giản và chưa tổng quát, chưa thấy rõ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động chung của các chỉ tiêu cần phân tích, cũng như chưa chỉ rõ mối quan hệ giữa các chỉ tiêu này với nhau, do đó bức tranh tài chính của công ty mới chỉ được xem xét một phần mà chưa phân tích toàn diện, đầy đủ, hạn chế đến việc cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra các quyết định tài chính kịp thời và đúng đắn.
3.3.3 Đánh giá về nội dung phân tích
Hiện nay, nội dung phân tích báo cáo tài chính của công ty bao gồm nhóm các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn; nhóm các chỉ tiêu phản ánh tình hình và khả năng thanh toán, nhóm các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh, nhóm các chỉ tiêu phải ánh mức độ rủi ro tài chính.
Công ty có lập kế hoạch hàng năm đối với chỉ tiêu doanh thu, lợi nhuận nhưng khi tiến hành phân tích, Công ty chỉ so sánh với kết quả thực hiện năm trước mà không so sánh với kế hoạch đề ra
Tuy nhiên, do chưa được đầu tư, quan tâm đúng mức nên công tác phân tích báo cáo tài chính nói chung và nội dung phân tích báo cáo tài chính nói riêng tại công ty vẫn còn nhiều hạn chế Vì chỉ mới dừng lại ở việc phân tích nhóm các chỉ tiêu như trên đã được trình bày nên nội dung phân tích còn quá đơn giản, chưa đầy đủ, chưa toàn diện, chưa làm toát lên được toàn cảnh bức tranh tài chính của Công ty Có thể xem xét cụ thể vấn đề này dưới các khía cạnh sau:
Quá trình phân tích mới chỉ dừng lại ở việc so sánh đơn giản giữa kết quả cuối năm và đầu năm, trên cơ sở đó đưa ra các nhận xét về xu hướng biến động của chỉ tiêu. Tuy nhiên, việc đưa ra nhận xét sự thay đổi của các chỉ tiêu trên cơ sở hai số liệu đầu năm và cuối năm mới chỉ phản ánh được biểu hiện bên ngoài của sự biến động, chưa đánh giá được nguyên nhân cốt lõi của vấn đề Những nhận xét này chỉ có ý nghĩa trong ngắn hạn.Về lâu dài, để có những nhận định vững vàng hơn về sự thay đổi này cần so sánh với ít nhất là ba dãy số liệu của chuỗi thời gian ít nhất là ba năm.
Các chỉ tiêu phân tích mới dừng lại ở việc tính toán những con số mà không đưa ra nguyên nhân tạo ra con số đó vì vậy họ mới chỉ đưa ra những nhận định, đánh giá chung chung mà chưa lý giải nguyên nhân cũng như các giải pháp có tính khả thi để khắc phục, do đó không thể cung cấp những thông tin có chất lượng phục vụ cho nhà quản trị điều hành hoạt động của Công ty.
Nguồn số liệu dùng để phân tích còn rất hạn chế, vì vậy, thiếu thông tin sử dụng trong việc phân tích Hiện nay, việc phân tích báo cáo tài chính của Công ty chủ yếu chỉ dựa vào số liệu trên bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Thuyết minh báo cáo tài chính Hơn nữa, các số liệu cung cấp thường nặng về tính thống kê, tổng hợp mà chưa nêu được rõ ràng ý nghĩa cũng như bản chất của các thông tin tài chính.
Số lượng các chỉ tiêu phân tích chưa được sử dụng một cách khoa học, còn thiếu nhiều, số liệu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ hầu như không được sử dụng trong quá trình phân tích
Những tồn tại từ công tác tổ chức, phương pháp đến nội dung phân tích như đã trình bày trên đây là do nguyên nhân Ban giám đốc Công ty có quan tâm đến công tác phân tích báo cáo tài chính nhưng chưa thật sự đầy đủ nên chưa thấy hết vai trò cũng như chưa thể tận dụng hết những ý nghĩa rất thiết thực của việc phân tích báo cáo tài chính đối với công tác quản lý doanh nghiệp Vì lẽ đó mà việc thực hiện công tác phân tích báo cáo tài chính vẫn mang tính hình thức, trong công tác quản lý của mình, Ban giám đốc công ty mới chỉ coi phân tích báo cáo tài chính là hoạt động phụ trợ, chỉ là một thao tác nhỏ của người quản lý trong quá trình thực hiện công tác quản trị doanh nghiệp chứ chưa đặt ra yêu cầu cụ thể cho phòng Tài chính – Kế toán về kế hoạch sắp xếp, tổ chức công tác này.
Công ty đang thiếu một quy trình phân tích báo cáo tài chính rõ ràng, rành mạch. Xuất phát từ việc đánh giá chưa đúng tầm quan trọng của phân tích báo cáo tài chính, do đó việc phân tích được thực hiện một cách đơn giản thiếu đồng bộ và được kiêm nhiệm tại phòng Tài chính – Kế toán
PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 4
Chiến lược phát triển của Công ty Cổ phần Sông Đà 4 đến 2015
Xây dựng Công ty cổ phần Sông Đà 4 trở thành một doanh nghiệp phát triển toàn diện, bền vững, có tiềm lực tài chính mạnh, có đội ngũ cán bộ quản lý, công nhân chuyên nghiệp với trình độ chuyên môn, tay nghề cao Tiếp tục lấy ngành nghề truyền thống thi công bê tông các công trình thủy điện, thủy lợi làm hướng chủ đạo, mở rộng lĩnh vực xây dựng các nhà máy nhiệt điện, dân dụng, hạ tầng giao thông, chuẩn bị lực lượng tham gia thi công các dự án điện hạt nhân Tiếp tục đẩy mạnh đầu tư mở rộng sản xuất để tăng dần tỷ trọng giá trị sản xuất công nghiệp trong giá trị SXKD của Công ty.
4.1.2 Một số chỉ tiêu chủ yếu 5 năm (2011-2015)
-Tốc độ tăng trưởng giá trị SXKD bình quân (2011-2015) khoảng 17%.
-Tổng giá trị SXKD từ năm 2011 đến 2015 là 3.083 tỷ đồng tương đương 154 triệu USD, trong đó:
Doanh thu: 2.547 tỷ đồng tương đương với khoảng 127 triệu USD.
Nộp ngân sách: 119 tỷ đồng, tương đương với khoảng 6 triệu USD.
Lợi nhuận trước thuế: 185 tỷ đồng, tương đương với 9,3 triệu USD.
-Vốn chủ sở hữu đến 31/12/2015 khoảng: 221 tỷ đồng, tương đương 11 triệu USD.
-Tổng tài sản đến 31/12/2015 khoảng: 686 tỷ đồng, tương đương 34,3 triệu USD.
-Giá trị đầu tư: 333 tỷ đồng, tương đương 17 triệu USD.
-Thu nhập bình quân tháng 1 CBCNV: 6 triệu đồng/người/tháng.
Sự cần thiết phải hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Cổ phần Sông Đà 4. Để tồn tại trong nền kinh tế thị trường, cạnh tranh tự do công ty Cổ phần Sông Đà
4 cần hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Bởi thực trạng công tác phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4 còn nhiều bất cập, chưa hiệu quả, kết quả phân tích BCTC chưa thực sự là công cụ đắc lực của ban lãnh đạo trong việc theo dõi tình hình kinh doanh, hoạch định chiến lược cho tương lai và quản lý tài chính Việc hoàn thiện phân tích Báo cáo tài chính của công ty Cổ phần Sông Đà 4 nhằm các mục tiêu sau:
4.2.1 Nhằm tăng cường quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Xã hội càng phát triển thì nhu cầu thông tin càng trở lên đa dạng và cần thiết. Hiện nay, thông tin được xem là một yếu tố hết sức quan trọng trong việc ra quyết định của các nhà lãnh đạo, nhà quản lý, nhà đầu tư,
Bất kỳ nhà quản lý nào cũng căn cứ vào những thông tin từ báo cáo tài chính định kỳ để ra các quyết định của họ nhưng nhu cầu thông tin có thể khác nhau tuỳ thuộc vào cấp độ quản lý Nếu nhà quản lý với vai trò là người phụ trách cung tiêu nguyên vật liệu thì thông tin họ cần thường xuyên và không khái quát Ở cấp độ cao hơn, một giám đốc lại cần những thông tin kém thường xuyên hơn nhưng có tính khái quát cao hơn nhằm đưa ra những quyết định có tính chiến lược Thông qua kết quả phân tích BCTC ban lãnh đạo công ty Cổ phần Sông Đà 4 chưa thể biết được mình phân bổ vốn như vậy đã hợp lý chưa, có nên tiếp tục cơ cấu vốn như vậy không, chi phí tài chính Vì trên phân tích BCTC chỉ cho biết cơ cấu nguồn vốn là không đều, chính sách tài chính không an toàn nhưng chưa chỉ ra vốn vay sử dụng đã hiệu quả chưa
4.2.2 Phản ánh trung thực tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh.Hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp và tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Do đó, doanh nghiệp có thể kiểm soát chặt chẽ hoạt động sản xuất kinh doanh bằng việc sử dụng các công cụ tài chính doanh nghiệp thông qua những hoạt động của nó Điều này cho phép doanh nghiệp kịp thời phát hiện những tồn tại, thiếu sót cũng như ưu điểm trong đầu tư kinh doanh để từ đó đưa ra những quyết định, những giải pháp cần thiết nhằm khắc phục những nhược điểm và phát huy thế mạnh, tiềm năng của doanh nghiệp
Kết quả và tình hình của các mặt hoạt động của doanh nghiệp được phản ánh bằng những chỉ tiêu kinh tế - tài chính trên báo cáo tài chính Nếu các chỉ tiêu về mặt tài sản như vốn bằng tiền, các khoản phải thu, tài sản cố định, các khoản đầu tư tăng thể hiện công ty mở rộng quy mô kinh doanh, tăng lượng hàng sản xuất và tiêu thụ. Nếu các chỉ tiêu về mặt công nợ, các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, tăng lên thể hiện công ty huy động nguồn vốn bên ngoài vào việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, để đánh giá trung thực hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì phải dựa trên việc đánh giá mối liên hệ tương quan giữa các chỉ tiêu đó Mối quan hệ giữa các số liệu chủ yếu trong hệ thống báo cáo tài chính không có sự hiển thị rõ ràng nếu không có sự phân tích Vì vậy, những nhà chuyên môn đã thiết lập những chỉ tiêu biểu thị ý nghĩa của các mối quan hệ và phản ánh các khuynh hướng có thể kết luận được Người sử dụng báo cáo tài chính có thể chỉ cần so sánh các chỉ tiêu của các doanh nghiệp quan tâm đối với các tiêu chuẩn khách quan định trước hay đối với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành hoạt động.
4.2.3 Giúp doanh nghiệp có cơ sở xây dựng chiến lược phát triển
Các doanh nghiệp muốn tồn tại trong nền kinh tế thị trường cần phải có chiến lược phát triển Đặc biệt trong tình hình kinh tế khó khăn ngày nay,các công ty trong lĩnh vực xây dựng muốn tồn tại và phát triển được phải biết rõ tình hình tài chính của mình để có thể xây dựng được các chiến lược phù hợp Các chiến lược này được xây dựng vừa phù hợp với thực trạng của doanh nghiệp vừa có những dự báo về tình hình nền kinh tế và môi trường kinh doanh Chiến lược của các doanh nghiệp phải nhằm mục đích tăng thế lực của doanh nghiệp, tập trung vào các biện pháp để tận dụng thế mạnh khắc phục các yếu điểm Trong khi xây dựng chiến lược kinh doanh, doanh nghiệp cần xác định phạm vi kinh doanh, mục tiêu và những điều kiện cơ bản để thực hiện mục tiêu.
Xác định phạm vi kinh doanh đòi hỏi chiến lược kinh doanh phải đảm bảo không sử dụng dàn trải nguồn lực và sử dụng không hết nguồn lực Cơ sở để lập kế hoạch kinh doanh là tình hình thực tế của doanh nghiệp trong kỳ và kế hoạch, nhiệm vụ chung của doanh nghiệp trong kỳ tới Tình hình thực tế của doanh nghiệp về hoạt động sản xuất kinh doanh được thể hiện thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính và việc sử dụng báo cáo tài chính để phân tích tài chính cũng như hoạt động kinh doanh Do đó, muốn có cơ sở cho việc xây dựng chiến lược phát triển doanh nghiệp, có được kế hoạch sản xuất kinh doanh đúng đắn, phù hợp với thực tế và điều kiện phát triển thì các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính phải thể hiện được đầy đủ nội dung kinh tế Nhờ có số liệu trên báo cáo tài chính, doanh nghiệp tiến hành phân tích báo cáo tài chính mà các nhà lập chiến lược và kế hoạch kinh doanh có thể đưa ra nhận xét, đánh giá một cách khách quan về thực trạng của doanh nghiệp, từ đó dự đoán xu hướng phát triển trong tương lai của doanh nghiệp Hiện tại, phân tích BCTC của công ty Cổ phần Sông Đà 4,đặc biệt là phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mới chỉ phân tích ở mức độ tính chênh lệch tương đối và tuyệt đối giữa cuối năm và đầu năm Điều này chưa chỉ ra hiệu quả của từng hoạt động : hoạt động tài chính, hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ Để có kế hoạch trong năm tiếp theo nên đẩy mạnh hay giảm bớt đầu tư vào lĩnh vực nào Đặc biệt liên hệ với phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng rất cần thiết cho việc xây dựng chiến lược phát triển mà trong báo cáo phân tích BCTC của công ty lại chưa đề cập đến việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
4.3 Những yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4.
4.3.1 Yêu cầu của việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Để công tác phân tích báo cáo tài chính của công ty thực sự có ý nghĩa và đáp ứng được các yêu cầu của các đối tượng quan tâm, công ty cần thực hiện theo các yêu cầu sau:
4.3.1.1 Phân tích báo cáo tài chính phải phục vụ thiết thực cho công tác xây dựng và hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 4 Toàn cầu hóa nền kinh tế thế giới đang diễn ra từng ngày, Việt nam không thể đứng ngoài mà đang dần dần hòa chung vào guồng máy đó Hiện nay, Việt Nam là thành viên của ASEAN, APEC và gia nhập WTO Điều này đã tạo ra những vận hội cũng như thách thức lớn đối với cả nền kinh tế nước nhà nói chung và từng doanh nghiệp nói riêng Để đáp ứng yêu cầu của sự hội nhập, Việt Nam đang tích cực chủ động đổi mới cơ chế quản lý kinh tế, đồng thời, các công cụ quản lý kinh tế, trong đó có phân tích báo cáo tài chính, cũng được kiện toàn cho phù hợp với thông lệ của các nước trên thế giới và các chuẩn mực kế toán quốc tế nhằm thu hẹp những khác biệt về nội dung và phương pháp phân tích báo cáo tài chính ở các nước khác nhau Đối với Công ty Cổ phần Sông Đà 4, mà trực tiếp là ban lãnh đạo Công ty cần nắm bắt được tinh thần này và không ngừng sửa đổi các quy chế quản lý trong Công ty nói chung, quy chế quản lý tài chính nói riêng cho phù hợp với xu thế chung.
4.3.1.2 Phân tích báo cáo tài chính phải được hoàn thiện đồng bộ trên tất cả các khâu công việc Đối với từng doanh nghiệp, khi hội nhập kinh tế quốc tế, sự cạnh tranh sẽ ngày càng gay gắt Doanh nghiệp phải khẳng định uy tín của mình không chỉ với thị trường trong nước mà còn với cả thị trường nước ngoài Đây quả là một bài toán khó đối với các doanh nghiệp Việt nam nói chung và Công ty Cổ phần Sông Đà 4 nói riêng Muốn giải quyết vấn đề nay, Công ty Cổ phần Sông Đà 4 cần nhận thức đúng đắn vị trí, vai trò của phân tích báo cáo tài chính, phải thực sự xem phân tích báo cáo tài chính là hoạt động quan trọng, không thể thiếu trong quá trình điều hành quản lý doanh nghiệp. Để làm được điều này, cần phải xác định rằng:
- Việc phân tích báo cáo tài chính phải được tổ chức chu đáo, bài bản Phải chuẩn bị đầy đủ các điều kiện về con người, về phương tiện, về tài liệu Việc phân tích phải được tiến hành thường xuyên.
- Cần đa dạng hóa phương pháp phân tích, đặc biệt chú trọng các phương pháp phân tích hiện đại, ứng dụng các tiến bộ của khoa học kỹ thuật.
- Hệ thống chỉ tiêu phân tích phải đảm bảo đầy đủ, đồng bộ, phù hợp Nghĩa là các chỉ tiêu phải được tính toán, phân tích cụ thể, chính xác, đầy đủ và kịp thời nhằm cung cấp thông tin cho các đối tượng sử dụng Đồng thời, các chỉ tiêu phải phù hợp với chuẩn mực kế toán, kiểm toán trong nước và quốc tế; phù hợp với quy chế quản lý tài chính của Nhà nước và của Công ty Đặc biệt với loại hình Công ty cổ phần, Công ty cần phải phân tích các chỉ tiêu liên quan đến cổ phiếu và thị trường chứng khoán.
- Công tác phân tích báo cáo tài chính phải được thực hiện kết hợp với các phòng ban, các bộ phận khác của Công ty; tài liệu dùng để phân tích phải kết hợp giữa các thông tin tài chính với thông tin phi tài chính trong Công ty, đồng thời phải quan tâm đến các thông tin về chính sách tài chính, tiền tệ, thuế, thị trường, ngành nghề kinh doanh, đối thủ cạnh tranh Để phát huy hết tác dụng của công tác phân tích báo cáo tài chính, Công ty cần tiến hành công việc này một cách khoa học, hiệu quả và tiết kiệm.
4.3.2 Nguyên tắc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần Sông Đà 4 nhằm cung cấp thông tin và số liệu cần thiết để phân tích, đánh giá về tình hình, khả năng kinh tế tài chính của doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo và lập kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp Do mục đích đó công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty cần phải hoàn thiện hơn nữa và tuân theo các nguyên tắc sau:
- Công tác chuẩn bị phân tích cần tiến hành kỹ hơn Thu thập số liệu, kiểm tra tính tin cậy của số liệu để kết quả phân tích báo cáo tài chính được chính xác và có ích hơn.
Điều kiện để thực hiện giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 4
Trong điều kiện cụ thể của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, Nhà nước có vai trò và tham gia vào tất cả các khâu, các giai đoạn của quá trình cung cấp và sử dụng các báo cáo tài chính, từ việc cải thiện môi trường pháp lý chung, cải cách hệ thống pháp lý về kế toán đến việc thẩm định các báo cáo tài chính và sử dụng các thông tin trên báo cáo tài chính Vì luật Kế toán mới được ban hành, nên trong quá trình thực hiện, Nhà nước cần quan tâm hơn nữa đến các nội dung sau:
- Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý về kế toán:
Hiện nay, tình trạng vi phạm luật pháp về lĩnh vực kinh tế đang diễn ra phổ biến và nghiêm trọng đã gây khó khăn cho sự phát triển kế toán nói riêng và sự phát triển của nền kinh tế nói chung Hệ thống pháp luật kế toán hoàn thiện chính là điều kiện cần thiết để cho hệ thống kế toán phát triển lành mạnh: các pháp nhân và các thể nhân tuân thủ các chế độ kế toán, báo cáo trung thực tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Việc hoàn thiện hệ thống luật pháp về kế toán cần thực hiện theo các hướng sau:
Thứ nhất, cần hệ thống lại các văn bản kế toán đã ban hành một cách khoa học, hợp lý để phát hiện được những mâu thuẫn giữa nội dung của một số văn bản, từ đó đưa ra phương hướng khắc phục.
Thứ hai, cần ban hành quy định sử phạt thật nghiêm minh đối với các trường hợp vi phạm pháp luật về kế toán
- Vấn đề về kiểm toán báo cáo tài chính: kiểm toán báo cáo tài chính sẽ góp phần nâng cao chất lượng của báo cáo tài chính làm cho thông tin kế toán được cung cấp trở nên đáng tin cậy hơn, hữu ích trong việc ra quyết định kinh tế.
Hiện nay báo cáo tài chính của doanh nghiệp có thể được kiểm toán bởi 03 loại hình kiểm toán: Kiểm toán Nhà Nước, Kiểm toán độc lập và Kiểm toán nội bộ Tuy nhiên việc sử dụng 03 loại hình này vào việc kiểm toán báo cáo tài chính còn có những tồn tại cần phải giải quyết Ví dụ như hiện nay ngoài Kiểm toán Nhà Nước các doanh nghiệp Nhà Nước còn chịu sự quản lý của các ngành chức năng như Cục thuế mà các ngành chức năng này cũng thực hiện các công việc như Kiểm toán Nhà nước Do vậy, việc cơ quan quản lý Nhà Nước thực hiện kiểm toán đối với các doanh nghiệp đôi khi còn có sự chồng chéo về chức năng gây mất thời gian và lãng phí cho cả doanh nghiệp lẫn cơ quan kiểm tra
- Nhà Nước và các cơ quan chức năng, nhất là đối với Bộ tài chính nên ban hành một số nội dung, chỉ tiêu và phương pháp phân tích tài chính có thể có tính chất bắt buộc hoặc có tính chất tham khảo cho các doanh nghiệp áp dụng phù hợp với từng loại hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp.
- Hiện nay, một số văn bản chế độ ban hành còn chậm giữa các ngành có liên quan như chế độ tài chính, chế độ thuế, chế độ kế toán… dẫn tới các doanh nghiệp còn lúng túng trong vấn đề thực hiện đặc biệt là trong việc lập báo cáo tài chính Vì vậy kiến nghị với các ngành các cấp cần ban hành các chế độ, chính sách cần kịp thời, đồng bộ, rõ ràng và thống nhất giữa các ngành chức năng để các doanh nghiệp có cơ sở thực hiện.
Và cuối cùng cần nghiên cứu và khuyến khích các doanh nghiệp đăng ký bổ sung các mẫu báo cáo tài chính mở trong khuôn khổ pháp luật và chuẩn mực Nhà nước nên chấp nhận những mẫu báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng phải đảm bảo những tiêu chuẩn như: phù hợp với chuẩn mực kế toán hiện hành, trình bày đầy đủ thông tin bắt buộc, trình bày những thông tin phù hợp với yêu cầu quản lý của công ty.
Ngoài ra cũng cần tiếp thu những ý kiến phản hồi từ phía doanh nghiệp trong quá trình hoàn thiện chế độ kế toán và các chuẩn mực kế toán mới.
- Công ty cần quy định các mẫu biểu và chỉ tiêu phân tích đánh giá tình hình tài chính trong toàn Công ty và yêu cầu các đơn vị thành viên phải thực hiện hàng năm.
- Thực hiện chương trình kế toán thống nhất trong toàn Công ty
- Nâng cao năng lực của các cán bộ kế toán để đảm bảo chất lượng của báo cáo tài chính Để kết quả phân tích có độ tin cậy cao thì cán bộ chuyên trách không chỉ phải am hiểu về nghiệp vụ tài chính mà còn phảI am hiểu nghiệp vụ kinh doanh và đặc thù của công ty mình Hiện nay, thực trạng phân tích tài chính là kiêm nhiệm bởi bộ phận tài chính – kế toán kiêm nhiệm Trong khi đó, nhân viên phân tích tài chính là những người có liên quan đến việc thu thập và phân tích những thông tin tài chính, phân tích xu hướng và đưa ra các dự báo kinh tế Tuy nhiên , Công ty vẫn còn coi nhẹ việc này.
Công việc của các nhân viên phân tích tài chính là vô cùng quan trọng vì các đề xuất của họ hỗ trọ cho Nhà quản lý trong việc đưa ra các quyết định tài chính Điều đó đòi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt được các thông tin liên quan, các vấn đề về pháp luật, biến động thị trường, các tình hình hoạt động được tăng tảI trên tạp chí, sách báo Vì vậy, Công ty cần phải chú trọng đến các vấn đề như: chọn lọc những nhân viên cho bộ phận tài chính phải có trình độ cơ bản về tài chính và có kinh nghiệm và thâm niên trong công tác tài chính của công ty; không ngừng đào tạo các cán bộ chuyên trách thông qua các khóa đào tạo, tập huấn của Bộ tài chính, thuế; kịp thời tiếp nhận những thay đổi về chính sách kế toán và những chuẩn mực kế toán mới; bổ sung những kiến thức mới về pháp luật và các chính sách tài chính thông qua các thông tin trên báo, công báo, các trang Web liên quan; khuyến khích tìm hiểu thông tin kinh tế trong và ngoài nước từ mọi nguồn đăng tải…
Ngoài ra nên thành lập một bộ phận chuyên trách thực hiện nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính trên cơ sở phân tích có thể đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Tổng công ty.
Mặt khác, để có được những thông tin kế toán có giá trị thì Công tynên có những biện pháp kiểm tra bằng chính nội bộ hoặc kiểm toán Không những thế, công tác kế toán phải tuân thủ theo chế độ kế toán mới và những chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam.
