Một số vấn đề về xếp hạng tín nhiệm DN ( Corporate credit rating). 1. Khái niệm: Ở nước ta, thuật ngữ corporate credit rating được được dịch với nhiều nghĩa khác nhau như xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, phân loại tín dụng doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp, phân loại doanh nghiệp... Trong đó, sát nghĩa nhất là xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp và phân loại tín dụng doanh nghiệp. Theo Standards Poor, xếp hạng tín nhiệm là những ý kiến đánh giá hiện tại về rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, khả năng và thiện ý của chủ thể đi vay trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn. Theo Moodys, xếp hạng tín nhiệm là những ý kiến đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của chủ thể đi vay dựa trên những phân tích tín dụng cơ bản và biểu hiện thông qua hệ thống ký hiệu AaaC. Định nghĩa của Viện nghiên cứu Nomura: Xếp hạng tín nhiệm là đánh giá hiện tại về mức độ sẵn sàng và khả năng trả gốc hoặc lãi đối với chứng khoán nợ của một nhà phát hành trong suốt thời gian tồn tại của chứng khoán đó. Như vậy, có thể định nghĩa, xếp hạng tín nhiệm là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng và chất lượng tín dụng thể hiện khả năng và thiện ý trả nợ (gốc, lãi hoặc cả hai) của đối tượng đi vay để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn thông qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu. Trong thực tế, xếp hạng tín nhiệm mới chỉ đánh giá khả năng trả nợ của chủ thể trong quá khứ và hiện tại. Nên các tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn thường cung cấp thêm những tín hiệu bổ sung thể hiện những sự kiện xảy ra trong khoảng thời gian gần (3 tháng) mà có thể tác động đến hạng mức tín nhiệm hay dựa trên cơ sở đánh giá triển vọng hạng mức tín nhiệm của doanh nghiệp trong tương lai với thời hạn trung bình (6 24 tháng). Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm cũng dự báo hạng mức tín nhiệm, bằng cách dự phòng báo báo cáo tài chính tương lai rồi xếp hạng lại hoặc xây dựng mô hình toán học để dự báo hạng mức tín nhiệm doanh nghiệp. 2. Một vài đặc điểm cần biết về xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Xếp hạng tín nhiệm là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng . Xếp hạng tín nhiệm không phải là lời khuyên tài trợ, đầu tư, mua, bán hoặc nắm giữ trái phiếu, các công cụ nợ. Chúng chỉ là một trong những nhân tố mà nhà đầu tư và các nhà tài trợ nên tham khảo trước khi quyết định đầu tư, tài trợ.
Đề 1: Câu 1: Đối tượng sau thuộc đối tượng xếp hạng tín nhiệm: A Các khoản nợ vay ngân hàng B Địa phương C Quốc gia thương mại D Cả a, b, c Câu 2: Yếu tố thuộc bên cầu thị trường xếp hạng tín nhiệm: A Sự phát triển sở hạ tầng tài B Nhu cầu nhận thức chủ thể XHTN C Mức độ hội nhập quốc tế D Năng lực hoạt động tổ chức XHTN Câu 3: Nhận định sai: A Hoạt động xếp hạng tín nhiệm thực tổ chức xếp hạng tín nhiệm độc lập B Hoạt động xếp hạng tín nhiệm góp phần hạn chế tình trạng thơng tin bất cân xứng thị trường tài C Thơng qua hạng tín nhiệm, người sử dụng kết đánh giá khả toán nợ đối tượng xếp hạng tương lai D Hạng tín nhiệm phân ảnh ngắn gọn, rõ ràng khả toán nợ đối tượng xếp hạng tương lai Câu 4: Giao dịch khơng tồn rủi ro tín dụng A Ngân hàng cho khách hàng cá nhân vay vốn để sản xuất kinh doanh B Công ty ABC mua trái phiếu ngân hàng VCB C Cơng ty cho th tài cho cơng ty VJC th tài 10 máy bay D Cá nhân mua cổ phiếu cơng ty PNJ Nhóm câu hỏi 5, 6, 7: Câu 5: Giả sử Tập đoàn điện lực P triển khai dự án sản xuất điện từ lượng điện mặt trời, điện gió Để có nguồn vốn thực dự án, Tập đoàn điện lực P lên kế hoạch vay 30% nhu cầu vốn ngân hàng thương mại Việt Nam 40% thông qua phát hành trái phiếu quốc tế Phần vốn cịn thiếu, Tập đồn điện lực P sử dụng vốn chủ sở hữu thông qua phát hành cổ phiếu Nhu cầu vốn Tập đoàn điện lực P cần thực xếp hạng tín nhiệm nội bộ? A Khoản vay ngân hàng thương mại B Khoản vay thông qua phát hành trái phiếu C Khoản vốn thông qua phát hành cổ phiếu D Tất Câu 6: Tập đoàn điện lực P ký hợp đồng với Cơng ty xếp hạng tín nhiệm quốc tế Fitch’s dịch vụ xếp hạng tín nhiệm độc lập dành cho nhà phát hành Điều mang lại lợi ích cho Tập đoàn điện lực P? A Tăng khả huy động vốn cho Tập đoàn điện lực P B Tăng chi phí huy động vốn C Tăng rủi ro trình tìm kiếm đối tác cho vay D Cả a, b, c Câu 7: Chủ thể kinh tế sử dụng kết xếp hạng tín nhiệm độc lập Fitch’s để cân nhắc định liên quan đến Tập đoàn điện lực P? A Nhà đầu tư cá nhân, tổ chức tín dụng; quan quản lý, đối thủ cạnh tranh B Nhà đầu tư cá nhân tổ chức, tổ chức tín dụng; quan quản lý, đối thủ cạnh tranh C Nhà đầu tư cá nhân tổ chức, tổ chức tín dụng; quan quản lý, đối thủ cạnh tranh, doanh nghiệp đối tác có quan hệ tín dụng thương mại D Nhà đầu tư cá nhân tổ chức, tổ chức tín dụng; quan quản lý, đối thủ cạnh tranh, phủ ngành liên quan Câu 8: Điền vào khoảng trống: … ngân hàng bao gồm tất phương pháp, quy trình, quản lý, liệu thu thập hệ thống công nghệ hỗ trợ đánh giá rủi ro tín dụng, phân cơng xếp hạng rủi ro nội bộ, định lượng võ nợ dự toán tổn thất A Hệ thống xếp hạng tín nhiệm B Thực xếp hạng tín nhiệm C Đánh giá kết xếp hạng tín nhiệm D Giám sát sau xếp hạng tín nhiệm Câu 9: Tổn thất dự kiến khoản vay xác định công thức: A Xác suất vỡ nợ người vay + Tỷ lệ tổn thất vỡ nợ x Giá trị chịu rủi ro thời điểm vỡ nợ B Xác suất vỡ nợ người vay + Tỷ lệ tổn thất vỡ nợ thời điểm vỡ nợ C Xác suất vỡ nợ người vayxTỷ lệ tổn thất vỡ nợxGiá trị chịu rủi ro thời điểm vỡ nợ D Xác suất vỡ nợ người vay x Tỷ lệ tổn thất vỡ nợ + Giá trị chịu rủi ro thời điểm vỡ nợ Câu 10: Khách hàng vay vốn xếp hạng mức tín nhiệm cao lãi suất: A Càng lớn chi phí huy động vốn đầu vào ngân hàng cao B Càng lớn chi phí bù đắp rủi ro tín dụng cao C Càng thấp chi phí bù đắp rủi ro tín dụng thấp D Càng thấp biên lợi nhuận ngân hàng thấp Câu 11: Ngân hàng thương mại A nhận hồ sơ đề nghị vay vốn khách hàng X khách hàng Y Hai khách hàng X, Y vay vốn để mua nhà Sau thực phân tích tín dụng xếp hạng tín nhiệm nội bộ, xác suất vỡ nợ khách hàng X 15% xác suất vỡ nợ khách hàng Y 20% Nhận xét đúng: A Vì hai khách hàng X, Y có mục đích vay vốn nên khả hai khách hàng không trả nợ theo thỏa thuận B Khả khách hàng X không trả nợ cao khả khách hàng Y không trả nợ C Khả khách hàng X không trả nợ thấp khả khách hàng Y không trả nợ D Chưa thể đưa kết luận không đủ sở đánh giá Câu 12: Công ty cổ phần AP chuyên sản xuất vật liệu xây dựng Công ty cổ phần AP ngân hàng thương mại T cho vay lần để mua sắm máy móc thiết bị với số tiền cho vay 4.5 tỷ đồng Tài sản bảo đảm cho khoản vay 200.000 cổ phiếu Cơng ty cổ phần khai thác khống sản Z, định giá tỷ đồng Tại thời điểm tính tốn tổn thất dự kiến khoản vay, giả định: (1) dư nợ cịn lại cơng ty AP thời điểm vỡ nợ 3.5 tỷ đồng; (2) giá cổ phiếu Công ty cổ phần khai thác khoáng sản Z sụt giảm nghiêm trọng, cịn lại 10.000 đồng/cổ phiếu; (3) cơng ty khơng cịn tài sản có giá trị khác để ngân hàng thu hồi vỡ nợ xảy Xác định số tiền ngân hàng thu hồi vỡ nợ xảy ra: A tỷ đồng B 3.5 tỷ đồng C 4.5 tỷ đồng D tỷ đồng Câu 13: Yếu tố làm giảm tỷ trọng tổn thất ước tính khách hàng X tính tốn khoản lỗ dự kiến A Tài sản bảo đảm khoản vay gia tăng giá trị làm tăng số tiền thu hồi B Tài sản bảo đảm khoản vay giảm giá trị làm giảm số tiền thu hồi C Ngồi tài sản bảo đảm, khách hàng khơng cịn tài sản có giá trị để tăng khả thu hồi ngân hàng khách hàng vỡ nợ D Khoản vay khơng có tài sản bảo đảm khách hàng khơng có tài sản có giá trị cao Câu 14: Chất lượng thơng tin tài đáng tin cậy sử dụng phân tích người vay khi: A Báo cáo tài kiểm tốn nội B Báo cáo tài kiểm tốn độc lập chấp nhận tồn C Báo cáo tài kiểm toán độc lập chấp nhận phần D Báo cáo tài kiểm tốn độc lập từ chối đưa ý kiến Câu 15: Nguồn thông tin thu thập từ khách hàng vay vốn q trình xếp hạng tín nhiệm nội bộ: A Báo cáo tài năm gần B Lịch sử quan hệ tín dụng khách hàng với tổ chức tín dụng C Thơng tin xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp từ tổ chức xếp hạng tín nhiệm độc lập D Quan hệ giao dịch khách hàng với ngân hàng Câu 16: Sắp xếp bước thuộc quy trình xếp hạng tín nhiệm nội khách hàng doanh nghiệp ngân hàng theo trình tự hợp lý: (1) chấm điểm khách hàng, (2) thu thập thơng tin doanh nghiệp, (3) phân tích đánh giá, (4) thông qua kết xếp hạng, (5) giám sát sau xếp hạng, (6) chấm dứt thực xếp hạng A (1), (2), (3), (4), (5), (6) B (2), (4), (3), (1), (6), (5) C (3), (1), (2), (4), (6), (5) D (2), (3), (1), (4), (5), (6) Câu 17: Trong nội dung phân tích doanh nghiệp A chuẩn bị cho cho phần chấm điểm tín nhiệm, nhân viên ngân hàng phân tích mơi trường vĩ mơ, phân tích ngành, phân tích tài doanh nghiệp A Theo anh/chị, nội dung phân tích doanh nghiệp Á đầy đủ chưa? Nếu chưa đủ, cần bổ sung nội dung phân tích gì? A Đã đầy đủ B Chưa đầy đủ, cần bổ sung phân tích phi tài chính, phân tích đặc điểm quản trị doanh nghiệp A C Chưa đầy đủ, cần bổ sung phân tích kế tốn, phân tích lịch giao dịch với ngân hàng doanh nghiệp A D Chưa đầy đủ, cần bổ sung phân tích phi tài chính, phân tích kế tốn doanh nghiệp A Nhóm câu hỏi từ câu 18 đến câu 24: Câu 18: Công ty cổ phần A doanh nghiệp lớn niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Cơng ty A đến ngân hàng đề nghị vay vốn để mua thêm dây chuyền sản xuất tôm đông lạnh nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh theo đơn đặt hàng từ quốc gia Châu Âu Công ty cung cấp loại giấy tờ sau: (1) loại giấy phép kinh doanh, giấy đăng ký kinh doanh, biên họp hội đồng quản trị việc vay vốn ngân hàng, điều lệ công ty, định bổ nhiệm, giấy tờ tùy thân người đại diện theo pháp luật; (2) sổ chi tiết khoản phải trả, khoản phải thu, hàng tồn kho, hợp đồng kinh tế lớn; (3) dự toán dự án đầu tư hợp đồng đầu đầu vào có liên quan; (4) giấy tờ sở hữu bất động sản thuộc sở hữu tổng giám đốc công ty; (5) giấy đề nghị vay vốn theo mẫu ngân hàng Anh/chị nhân viên tín dụng ngân hàng, xác định hồ sơ đề nghị vay vốn đầy đủ hay chưa Nếu chưa đầy đủ cần tư vấn công ty bổ sung thêm giấy tờ gì? A Hồ sơ đề nghị vay vốn cơng ty A đủ, khơng cần bổ sung thêm B Hồ sơ đề nghị vay vốn công ty A cịn thiếu báo cáo tài kiểm toán kiểm toán nội năm gần C Hồ sơ đề nghị vay vốn công ty A cịn thiếu báo cáo tài kiểm toán độc lập năm gần D Hồ sơ đề nghị vay vốn cơng ty A cịn thiếu giấy xác nhận tình trạng nhân người đại diện pháp luật Câu 19: Công ty cổ phần A có 70% doanh thu đến từ ngành sản xuất thủy hải sản Phần doanh thu lại đến từ ngành vận tải đường bộ, đường biển Ngành nghề công ty A ngành: A Nông lâm ngư nghiệp B Công nghiệp C Thương mại – Dịch vụ D Xây dựng Câu 20: Công ty cổ phần A có doanh thu năm 20XX 100 tỷ đồng Công ty năm 20XX nộp thuế thu nhập doanh nghiệp tỷ đồng Ngồi ra, cơng ty cịn nộp loại thuế khác liên quan đến hoạt động xuất nhập tỷ đồng Đội ngũ quản lý lao động thường xuyên công ty A 300 người Ngồi ra, vào thời điểm trước tết, cơng ty thường tuyển thêm lao động thời vụ 100 người Vốn chủ sở hữu công tỷ 20 tỷ đồng Xác định điểm quy mô quy mô công ty Á dựa hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội cung cấp: A Tổng điểm quy mô 42 Doanh nghiệp có quy mơ vừa B Tổng điểm quy mơ 48 Doanh nghiệp có quy mô vừa C Tổng điểm quy mô 63 Doanh nghiệp có quy mơ vừa D Tổng điểm quy mơ 73 Doanh nghiệp có quy mơ lớn Câu 21: Cơng ty cổ phần A có tài sản ngắn hạn gồm: tiền khoản tương tiền 29 tỷ đồng, khoản phải thu tỷ đồng, hàng tồn kho: tỷ đồng Tài sản dài hạn công ty 32 tỷ đồng Nợ ngắn hạn công ty gồm khoản phải trả 16 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn ngân hàng tỷ đồng Nợ dài hạn công ty A tỷ đồng Tính: (1) tiêu tốn hành; (2) điểm ban đầu tiêu toán hành (3) điểm tổng hợp tiêu toán hành A (1) Chỉ số toán hành: 1.64; (2) Điểm ban đầu tiêu: 80; (3) Điểm tổng hợp nhân trọng số tiêu: 6.4 B (1) Chỉ số toán hành: 0.77; (2) Điểm ban đầu tiêu: 60; (3) Điểm tổng hợp nhân trọng số tiêu: 4.8 C (1) Chỉ số toán hành: 1.64; (2) Điểm ban đầu tiêu: 60; (3) Điểm tổng hợp nhân trọng số tiêu: 4.8 D (1) Chỉ số toán hành: 0.77; (2) Điểm ban đầu tiêu: 80; (3) Điểm tổng hợp nhân trọng số tiêu: 6.4 Câu 22: Điểm tài cơng ty A 79, điểm phi tài cơng ty 68 Báo cáo tài cơng ty A kiểm tốn độc lập Xác định điểm tín nhiệm tổng hợp hạng tín nhiệm công ty A: BCTC công ty A kiểm tốn nên trọng số tiêu tài 55%, phi TC 45% Điểm tín nhiệm tổng hợp = 79* A Điểm tín nhiệm tổng hợp: 72.04; Hạng tín nhiệm: BBB B Điểm tín nhiệm tổng hợp: 72.95; Hạng tín nhiệm: BBB C Điểm tín nhiệm tổng hợp: 74.60; Hạng tín nhiệm: BBB D Điểm tín nhiệm tổng hợp: 74.05; Hạng tín nhiệm: BBB Câu 23: Hạng tín nhiệm Công ty cổ phần Z ngân hàng thương mại X đánh giá A Công ty Z có quy mơ nhỏ Hiện cơng ty Z có dư nợ ngân hàng thương mại X 25 tỷ đồng (vay mua máy móc thiết bị) với giá trị tài sản bảo đảm bất động sản 31 tỷ đồng Công ty Z đề nghị vay khoản vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động tháng với số tiền vay 12 tỷ đồng Công ty Z đề nghị vay khơng có tài sản bảo đảm Giả sử yếu tố khác đạt yêu cầu, đưa định đề nghị vay Công ty Z: A Đồng ý cho khách hàng vay với số tiền 12 tỷ đồng tổng dư nợ sau cho vay chưa vượt giới hạn cấp tín dụng (35 tỷ đồng) cho vay khơng có tài sản bảo đảm B Đồng ý cho khách hàng vay với số tiền 12 tỷ đồng tổng dư nợ sau cho vay chưa vượt giới hạn cấp tín dụng (45 tỷ đồng) cho vay khơng có tài sản bảo đảm C Đồng ý cho khách hàng vay với số tiền 12 tỷ đồng khách hàng bổ sung tài sản bảo đảm D Không đồng ý cho khách hàng vay khơng có tài sản bảo đảm Câu 24: Đối với khoản vay mua máy móc thiết bị, Cơng ty có phân Z ln thực tốt nghĩa vụ trả nợ Dựa kết xếp hạng việc tuân thủ nghĩa vụ trả đảm nợ, xác định: (1) nhóm nợ khoản vay mua máy móc thiết bị Cơng ty cổ bị Biết hạng tín nhiệm nhóm nợ tương ứng quy định sau: AAA, AA, A: nhóm 1; BBB, BB: nhóm 2; B, CCC; nhóm 3; CC, C: nhóm 4; D: nhóm A Nợ nhóm 1; Số tiền dự phịng rủi ro: đồng B Nợ nhóm 1; Số tiền dự phịng rủi ro: 187.5 triệu đồng C Nợ nhóm 2; Số tiền dự phịng rủi ro: 475 triệu đồng D Nợ nhóm 2; Số tiền dự phịng rủi ro: đồng Nhóm câu hỏi từ câu 25 đến câu 33: Câu 25: Cơng ty TNHH X có nhu cầu vay mở rộng sản xuất kinh doanh Công ty gửi hồ sơ vay vốn đến Ngân hàng Z để hỗ trợ cho vay Hoạt động xếp hạng NH Z thực trước định cấp tín dụng cho KH X: A Xếp hạng tín nhiệm độc lập khách hàng doanh nghiệp B Xếp hạng tín nhiệm nội dành cho khách hàng doanh nghiệp C Xếp hạng tín nhiệm nội dành cho khách hàng cá nhân D Xếp hạng tín nhiệm nội dành cho tổ chức tín dụng Câu 26: Xác định ngành Công ty TNHH X Biết doanh thu công ty 50 tỷ đồng, đó, 30 tỷ đồng đến từ bán buôn, bán lẻ vật liệu xây dựng, 13 tỷ đồng đến từ trồng rừng Phần lại đến từ mảng nhà hàng - khách sạn A Thương mại dịch vụ B Nông nghiệp C Xây dựng D Cơng nghiệp Câu 27: Số lao động đóng bảo hiểm xã hội trung bình cơng ty 50 người Ngồi ra, vào vụ cao điểm, cơng ty cịn tuyển dụng thêm 60 lao động thời vụ, bán thời gian Xác định số lượng lao động điểm tương ứng để xác định quy mô A Lao động: 60 người Điểm tương ứng: B Lao động 50 người Điểm tương ứng: C Lao động 110 người Điểm tương ứng: D Khơng có đáp án Câu 28: Xác định điểm quy mô quy mô công ty X Biết rằng: Vốn chủ sở hữu cơng ty tỷ đồng Cơng ty đóng góp vào ngân sách tỷ đồng, gồm tỷ thuế thu nhập doanh nghiệp phần lại đến từ loại thuế khác A Điểm quy mô: 27 Quy mô nhỏ B Điểm quy mô: 30 Quy mô vừa C Điểm quy mô: 35 Quy mô vừa D Khơng có đáp án Câu 29: Chỉ tiêu tốn ngắn hạn cơng ty 1.2 Điều có nghĩa là: A Một đồng nợ ngắn hạn công ty X đảm bảo 1.2 đồng tài sản ngắn hạn B Một đồng tài sản ngắn hạn công ty X tạo từ 1.2 đồng nợ ngắn hạn C Một đồng nợ ngắn hạn công ty X đảm bảo đồng tài sản ngắn hạn D Cả a, b, c sai Câu 30: Điểm tổng hợp nhân trọng số tiêu tốn ngắn hạn cơng ty X A 3.2 B 4.8 = 60*8% C 6,4 D 8.0 Câu 31: Cơng ty X có hệ số tốn nhanh 0.46 Nhận xét hợp lý: A A Cơng ty X có khả tốn hành mức trung bình dựa mức điểm xếp hạng Tuy nhiên, tiêu toán nhanh mức thấp Điều cho thấy tài sản ngắn hạn có tính khoản cao cơng ty chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn Cơng ty nên xem xét cải thiện sách bán chịu hàng hóa để cải thiện chi tiêu tốn nhanh B Cơng ty X có khả tốn hành mức trung bình dựa mức điểm xếp hạng Tuy nhiên, tiêu toán nhanh mức thấp Điều cho thấy tài sản ngắn hạn có tính khoản cao cơng ty chiếm tỷ trọng thấp cấu tài sản ngắn hạn Công ty X nên xem xét lại lượng hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác để cải thiện tiêu tốn nhanh C Cơng ty X có khả toán hành mức cao dựa mức điểm xếp hạng Đồng thời, tiêu toán nhanh mức cao Điều cho thấy tài sản ngắn hạn có tính khoản cao cơng ty chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn, giúp công ty đảm bảo khả tốn D Cơng ty X có khả toán hành mức thấp dựa mức điểm xếp hạng Tuy nhiên, tiêu toán nhanh mức trung bình Điều cho thấy tài sản ngắn hạn có tính khoản cao cơng ty chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn Cơng ty X nên xem xét cải thiện sách bán chịu sách hàng tồn kho hợp lý để cải thiện tiêu toán nhanh Câu 32: Sau năm vay vốn, NH Z thực tái xếp hạng tín nhiệm Cơng ty TNHH X Hạng tín nhiệm Cơng ty X hạng B Hạng tín nhiệm công ty X năm trước AA Điều có nghĩa là: B A Hạng tín nhiệm Công ty X cải thiện cho thấy rủi ro tín dụng liên quan đến khoản vay Cơng ty X giảm xuống B Hạng tín nhiệm Cơng ty X giảm xuống cho thấy rủi ro tín dụng liên quan den khoản vay Công ty X tăng lên C Hạng tín nhiệm ơng A thay đổi khơng đủ sở để đánh giá rủi ro tín dụng khoản vay D Hạng tín nhiệm ơng A khơng phản ánh rủi ro tín dụng khoản vay Câu 33: Xác định nhóm nợ cơng ty X theo phương pháp định tính Biết hạng tín nhiệm nhóm nợ tương ứng quy định sau: AAA, AA, A: nhóm 1; BBB, BB: nhóm 2; B, CCC: nhóm 3; CC, C: nhóm 4; D: nhóm => B A Nợ nhóm thuộc nợ hạn B Nợ nhóm thuộc nợ xấu C Nợ nhóm D Nợ nhóm thuộc nợ xấu Câu 34: Việc giám sát sau xếp hạng thực nào: D A Thực xuất dấu hiệu bất thường phi tài chính, tài thay đổi sách tín dụng B Thực thường xuyên, tối thiểu năm lần C Thực thường xuyên theo quy định sách ban hành Đồng thời phải thực xuất dấu hiệu bất thường liên quan đến rủi ro tín dụng khách hàng D Thực thường xuyên theo quy định hoặc/và xuất dấu hiệu bất thường liên quan đến hoạt động khách hàng sách ngân hàng thay đổi Câu 35: Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam phải kiểm soát: C A ≤5% B >=8% C ≤3% D ≤8% Nhóm câu hỏi từ câu 36 đến 37 Câu 36: Khách hàng X có dư nợ gốc lãi NH 300 triệu đồng, lãi 50 triệu Tài sản bảo đảm khách hàng X chung cư Thủ Đức, Công ty định giá độc lập Y định giá tỷ đồng Khách hàng xếp hạng BB - tương ứng nợ nhóm Xác định dư nợ của X: A 300 triệu đồng B 50 triệu đồng C 250 triệu đồng D Khơng có đáp án Câu 37: Xác định số tiền trích lập dự phịng rủi ro tín dụng cho khoản vay khách hàng X A đồng B 200 triệu đồng C 300 triệu đồng D Khơng có đáp án Câu 38: Điền vào chỗ trống: “Sử dụng liệu từ hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội từ đó, xác định … tính VAR => D A Giá trị thị trường khoản vay B Mức độ biến động giá khoản vay C Cả a, b sai D Cả a, b Câu 39: Yếu tố không thuộc hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội dành cho khách hàng doanh nghiệp: C A Các chi tiêu tài B Các tiêu phi tài C Tình trạng nhân giám đốc D Khơng có đáp án Câu 40: Ứng dụng kết xếp hạng tín nhiệm nội NHTM hoạt động tín dụng ngân hàng, khơng bao gồm: A A Công bố thông tin báo chí hạng tín nhiệm giúp nhà đầu tư đưa lựa chọn B Công bố thông tin hệ thống thông tin quốc gia làm sở cho tổ chức tín dụng hệ thống C Quản lý danh mục tín dụng hoạt động giám sát khác D Hỗ trợ định cấp tín dụng Đề Một hệ thống xếp hạng rủi ro tín dụng tốt cần đảm bảo xem xét đến yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng đối tượng xếp hạng mà không bao hàm yếu tố chủ quan khác thuộc tiêu chuẩn sau đây? D a Có thể đo lường xác minh liên tục b Tất c Tính khách quan đồng d Tính đặc hiệu Bạn Minh sử dụng mơ hình Merton để đánh giá xác suất vỡ nợ công ty Cho biết bạn Minh sử dụng phương pháp tiếp cận nào? a Phương pháp chuyên gia b Phương pháp dựa toán thống kê c Phương pháp cấu trúc c Trái phiếu B1 d Trái phiếu Ba3 13 Cho biết EL tổn thất kỳ vọng PD xác suất vỡ nợ, EAD giá trị chịu tổn thất, LGD tỷ lệ tổn thất điểm vỡ nợ Công thức sau đúng? a EL = PD + EAD + LGD b EL = PD (FAD + LGD) c EL = PD EAD LGD d EL = PD (EAD - LGD) 14 Một doanh nghiệp khơng tốn hóa đơn đến hạn, rủi ro gi? a Rủi ro khoản b Rủi ro tín dụng c Rủi ro thị trường d Rui ro đạo đức 15 Phát biểu sau đúng? a Xếp hạng theo chu kỳ dựa vào PD dài hạn không bị ảnh hưởng tình trạng kinh tế b Xếp hạng theo thời điểm dựa vào PD ngắn hạn, bị ảnh hưởng tình trạng kinh tế c Xếp hạng theo thời điểm dựa vào PD ngắn hạn khơng bị ảnh hưởng tình trạng kinh tế d Xếp hạng theo chu kỳ dựa vào PD dài hạn bị ảnh hưởng tình trạng kinh tế 16 Cho biết phát biểu đúng? a UL lớn EL b UL cần ước tính lỗ thực tế c EL ln lớn UL d EL cần ước tính lỗ thực tế 17 Phát biểu sau đúng? a Các tổ chức xếp hạng khuyên nhà đầu tư không nên mua bán trái phiếu rác b Cấp độ đầu từ hạng CCC tới D c Cấp độ đầu để khoản nợ thu hồi d Cấp độ đầu tư để tổ chức phát hành khoản nợ có mức độ tín nhiệm cao 18 Rủi ro dư nợ thời điểm vỡ nợ lớn dư nợ thời điểm rủi ro sau đây? a Rủi ro khoản (Liquidity risk) b Rủi ro thu hồi (Recovery risk) c Rủi ro vỡ nợ (Default risk) d Rủi ro phơi nhiễm (Exposure risk) 19 Các phát biểu sau xác a Xếp hạng theo chu kỳ (TTC) bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay, xếp hạng theo thời điểm (PIT) không bị ảnh hưởng b Cả xếp hạng theo chu kỳ (TTC) xếp hạng theo thời điểm (PIT) không bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay c Cả xếp hạng theo chu kỳ (TTC) xếp hạng theo thời điểm (PIT) bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay tha d Xếp hạng theo chu kỳ (TTC) khơng bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay xếp hạng theo thời điểm (PiT) bị ảnh hưởng 20 Rủi ro mà người vay không thực cam kết toán hứa rủi ro sau đây? a Rủi ro thu hồi (Recovery risk) b Rủi ro khoản (Liquidity risk) c Rủi ro vỡ nợ (Default risk) d Rủi ro phơi nhiễm (Exposure risk) Đề 3: Bạn Minh cho sử dụng phương pháp phân tích đa biệt, hàm phân biệt tốt khoảng cách nhóm khoảng cách nhóm khoảng cách đối tượng nhóm tối đa Điều hay sai? A Hoàn toàn B Đúng phần, khoảng cách đối tượng nhóm tối đa, khoảng cách nhóm tối thiểu C Hồn tồn sai D Đúng phần, khoảng cách đối tượng nhóm tối thiểu, khoảng cách nhóm tối đa Các phát biểu sau xác: A Cả Unstressed PD Stressed PD bị ảnh hưởng thay đổi chu kỳ kinh tế B Unstressed PD không bị ảnh hưởng thay đổi chu kỳ kinh tế, Stressed PD bị ảnh hưởng C Unstressed PD bị ảnh hưởng thay đổi chu kỳ kinh tế, Stressed PD không bị ảnh hưởng D Cả Unstressed PD Stressed PD không bị ảnh hưởng thay đổi chu kỳ kinh tế Giả sử ông An vay tỷ đồng để mua hộ cao cấp Sau thời gian ơng An gặp khó tài dẫn đến vỡ nợ dư nợ cịn lại tỷ đồng Do ơng An dùng hộ làm tài sản chấp nên vỡ nợ, ngân hàng lý giá trị hộ giá trị 2,4 tỷ đồng Hỏi tỷ lệ thu hồi (RR) trường hợp bao nhiêu? A 15% B 80% C 75% D 20% Phát biểu sau đúng? A Tùy vào tổ chức xếp hạng quy định cấp độ đầu tư khác B Cấp độ đầu tư tính từ AAA đến AA C Cấp độ đầu tư tính từ AAA đến BBB D Cấp độ đầu tư tính từ AAA đến BB Rủi ro mà thời điểm vỡ nợ, số tiền thu hồi số tiền phải thu rủi ro sau đây? A Rủi ro phơi nhiễm (Exposure risk) B Rủi ro thu hồi (Recovery risk) C Rủi ro vỡ nợ (Default risk) D Rủi ro khoản (Liquidity risk) S&P cơng hạng tín nhiệm quốc gia M BB Đây là: A Xếp hạng tín nhiệm độc lập xếp hạng theo định B Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng khơng theo định C Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng theo định D Xếp hạng tín nhiệm độc lập xếp hạng khơng theo định Bạn Minh sử dụng ANN để dự báo khả vỡ nợ công ty Cho biết bạn Minh sử dụng phương pháp tiếp cận nào? A Phương pháp chuyên gia B Phương pháp dạng rút gọn C Phương pháp cấu trúc D Phương pháp phân tích đa biệt Fitch xếp hạng trái phiếu có thứ hạng sau: AA-, C+, BBB-, BB+ Sắp xếp thứ tự trái phiếu sau theo mức độ tín nhiệm tăng dần: A C+, BB+, BBB-, AAB C+, AA-, BBB-, BB+ C BBB-, BB+,AA-, C+ D AA-, BBB-, C+, BB+ Ngân hàng xếp hạng khách hàng M hạng BB, A Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng khơng theo định B Xếp hạng tín nhiệm độc lập xếp hạng theo định C Xếp hạng tín nhiệm độc lập xếp hạng không theo định D Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng theo định 10 Nếu chất lượng chất lượng kém, thông tin đầu vào mơ hồ phương pháp tiếp cận sau phù hợp để đánh giá rủi ro tín dụng đối tượng? A Phương pháp chuyên gia B Phương pháp cấu trúc C Phương pháp dạng rút gọn D Phương pháp dựa toán thống kê 11 Các phát biểu sau xác? A Xếp hạng theo chu kỳ (TTC) bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay, xếp hạng theo thời điểm (PIT) không bị ảnh hưởng B Cả xếp hạng theo chu kỳ xếp hạng theo thời điểm bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay C Xếp hạng theo chu kỳ không bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay, xếp hạng theo thời điểm bị ảnh hưởng D Cả xếp hạng theo chu kỳ xếp hạng theo thời điểm khơng bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay 12 Để mô tả giá trị tài sản bị ảnh hưởng người vay bị vỡ nợ, bạn M sử dụng khái niệm sau đây? A Xác suất vỡ nợ PD B Tổn thất kỳ vọng EL C Giá trị tổn thất EAD D Tỷ lệ tổn thất điểm vỡ nợ LGD 13 Bạn Minh sử dụng mơ hình Logistic để xác suất vỡ nợ công ty Cho biết bạn Minh sử dụng phương pháp tiếp cận nào? A Phương pháp chuyên gia B Phương pháp cấu trúc C Phương pháp dạng rút gọn D Phương pháp dựa tốn thống kê 14 Giả sử ơng An vay tỷ đồng để mua hộ cao cấp Sau thời gian ơng An gặp khó tài dẫn đến vỡ nợ dư nợ lại tỷ đồng Do ông An dùng hộ làm tài sản chấp nên vỡ nợ, ngân hàng lý giá trị hộ giá trị 2,4 tỷ đồng Hỏi giá trị chịu tổn thất (EAD) trường hợp bao nhiêu? A tỷ đồng B tỷ đồng C 2,4 tỷ đồng D 600 triệu đồng 15 Sau nghiên cứu tổn thất kỳ vọng, bạn Y có phát biểu sau: “Tổn thất kỳ vọng phụ thuộc vào xác suất vỡ nợ giá trị chịu tổn thất Thơng thường yếu tố thay đổi, yếu tố lại cố định” Theo anh/chị, phát biểu bạn Y hay sai? A Cả ý xác B Cả ý chưa xác C Ý đầu chưa xác, ý thứ xác D Ý đầu xác, ý thứ chưa xác 16 Rủi ro dư nợ thời điểm vỡ nợ lớn dư nợ thời điểm rủi ro sau đây? A Rủi ro phơi nhiễm (Exposure risk) B Rủi ro thu hồi (Recovery risk) C Rủi ro vỡ nợ (Default risk) D Rủi ro khoản (Liquidity risk) 17 Một hệ thống đo lường tốt cần đảm bảo đảm bảo tiêu chuẩn sau đây? A Tất B Có thể đo lường xác minh liên tục C Tính khách quan đồng D Tính đặc hiệu 18 Cho biết EL tổn thất kỳ vọng, PD xác suất vỡ nợ, EAD giá trị chịu tổn thất, LGD tỷ lệ tổn thất điểm vỡ nợ Công thức sau đúng? A EL = PD*(EAD+LGD) B EL = PD*(EAD-LGD) C EL = PD+EAD+LGD D EL = PD*EAD*LGD 19 Để mô tả rủi ro mà người vay không muốn trả nợ đầy đủ hạn, bạn M sử dụng khái niệm sau đây? A Xác suất vỡ nợ PD B Tổn thất kỳ vọng EL C Giá trị tổn thất EAD D Tỷ lệ tổn thất điểm vỡ nợ LGD 20 Để đảm bảo so sánh nhóm, ngành, phân khúc, hệ thống xếp hạng rủi ro tín dụng cần đảm bảo tiêu chuẩn sau đây? A Tất B Có thể đo lường xác minh liên tục C Tính khách quan đồng D Tính đặc hiệu 21 Bạn Minh sử dụng phương pháp phân tích đa biệt để phân tích khả vỡ nợ công ty Cho biết bạn Minh sử dụng phương pháp tiếp cận nào? A Phương pháp chuyên gia B Phương pháp cấu trúc C Phương pháp dạng rút gọn D Phương pháp dựa toán thống kê 22 Đều mục đích để đánh giá rủi ro tín dụng người vay/ người phát hành, hệ thống chấm điểm tín dụng khác hệ thơng xếp hạng tín nhiệm chỗ: A Kết chấm điểm thường sử dụng nội B Kết chấm điểm tốn thời gian C Kết chấm điểm thường dựa thống kê D Tất 23 Bạn Minh sử dụng mơ hình điểm số Z Alman để phân tích khả vỡ nợ cơng ty Cho biết bạn Minh sử dụng phương pháp tiếp cận nào? A Phương pháp chuyên gia B Phương pháp cấu trúc C Phương pháp dạng rút gọn D Phương pháp dựa toán thống kê 24 Cho biết khoản vay PD 10%, EAD 100 tỷ đồng, RR 80% Hỏi tổn thất kỳ vọng bao nhiêu? A tỷ đồng B 10 tỷ đồng C tỷ đồng D Tất sai 25 Khi nói hạng tín nhiệm nhà phát, ý kiến sau đúng? A Hạng tín nhiệm cho biết ý kiến rủi ro tín dụng nhà phát hành B Hạng tín nhiệm cho biết ý kiến rủi ro tín dụng tương lai nhà phát hành C Hạng tín nhiệm cho biết ý kiến rủi ro tín dụng khứ nhà phát hành D Hạng tín nhiệm cho biết ý kiến rủi ro tín dụng khứ nhà phát hành 26 Bạn M tính tốn tổn thất kỳ vọng khoản vay 80 tỷ đồng M rút kết luận thấy người vay hy vọng khoản lỗ 80 tỷ đồng đồng thời khoản lỗ lớn xảy 80 tỷ A Ý đầu chưa xác, ý thứ chưa xác B Ý đầu chưa xác, ý thứ xác C Cả D Cả sai 27 Ý sau nhược điểm pp chuyên gia? A Phương pháp cần biết trước hàm phân phối tổn thất yêu cầu liệu nhiều B Kết phụ thuộc vào chất lượng chuyên gia C Kết khó kiểm tra chéo D Kết không ổn định 28 Một hệ thống xếp hạng tín dụng tốt cần đảm bảo xem xét đến yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng đối tượng xếp hạng mà không bao hàm yếu tố chủ quan khác thuộc tiêu chuẩn sau đây? A Tất B Có thể đo lường xác minh liên tục C Tính khách quan đồng D Tính đặc hiệu 29 Cho biết LGD tỷ lệ tổn thất điểm vỡ nợ, RR tỷ lệ thu hồi, c phí lý Cơng thức sau đúng? A LGD = – RR B LGD = + RR +c C LGD = 1/RR +c D LGD = – RR +c 30 Phát biểu sau a Các tổ chức xếp hạng khuyên nhà đầu tư không nên mua bán trái phiếu rác b Cấp độ đầu để khoản nợ thu hồi c Cấp độ đầu từ hạng CCC tới D d Cấp độ đầu tư để tổ chức phát hành khoản nợ có mức độ tín nhiệm cao 31 Chủ tài khoản khơng tốn nợ thẻ tín dụng, rr a rr thị trường b rr khoản c rr đạo đức d rr tín dụng 32 Một doanh nghiệp khơng tốn hóa đơn đến hạn, rr a rr thị trường b rr khoản c rr đạo đức d rr tín dụng 11 Một hệ thống đo lường tốt cần đảm bảo tiêu chuẩn a Tính khách quan đồng b Tính đặc hiệu c Có thể đo lường xác minh liên tục d Tất Đề 4: Câu 50 Phát biểu sau xác? A Unstressed PD không bị ảnh hưởng đặc tính người vay, Stressed PD khơng bị ảnh hưởng B Unstressed PD không bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay, Stressed PD bị ảnh hưởng C Cả Unstressed PD Stressed bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vat D Cả Unstressed PD Stressed PD không bị ảnh hưởng đặc tính cụ thể người vay Câu 51: Ngân hàng xếp hạng khách hàng M hạng BB, A Xếp hạng tín nhiệm độc lập, xếp hạng khơng theo định B Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng không theo định C Xếp hạng tín dụng nội xếp hạng theo định D Xếp hạng tín nhiệm độc lập xếp hạng theo định