Đang tải... (xem toàn văn)
Ngân hàng đầu tư là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và tổ chức bằng cách cung cấp các dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành ( huy động vốn ) và mua bán và sáp nhập ( MA ). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian giữa các nhà đầu tư (những người có tiền để đầu tư) và các tập đoàn (những người cần vốn để phát triển và điều hành doanh nghiệp của họ). – Hướng dẫn này sẽ trình bày về ngân hàng đầu tư là gì và những gì các chủ ngân hàng đầu tư thực sự làm. Ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ cho cả công ty phát hành chứng khoán và nhà đầu tư mua chứng khoán. Đối với các tập đoàn, chủ ngân hàng đầu tư cung cấp thông tin về thời điểm và cách thức đưa chứng khoán của họ ra thị trường mở, một hoạt động rất quan trọng đối với danh tiếng của ngân hàng đầu tư. Do đó, các chủ ngân hàng đầu tư đóng một vai trò rất quan trọng trong việc phát hành các dịch vụ chứng khoán mới. – Một ngân hàng đầu tư là một dịch vụ tài chính công ty hoặc bộ phận doanh nghiệp có sự tham gia trong các giao dịch tài chính tư vấn có trụ sở đại diện cho các cá nhân, các tập đoàn và chính phủ. Theo truyền thống kết hợp với tài chính doanh nghiệp , ngân hàng như vậy có thể hỗ trợ trong việc nâng cao vốn tài chính của bảo lãnh phát hành hoặc đóng vai trò như của khách hàng đại lý trong việc phát hành các chứng khoán . – Ngân hàng đầu tư cũng có thể hỗ trợ các công ty tham gia vào hoạt động mua bán và sáp nhập (MA) và cung cấp các dịch vụ phụ trợ như tạo lập thị trường , kinh doanh chứng khoán phái sinh và chứng khoán vốn , và các dịch vụ FICC ( công cụ thu nhập cố định , tiền tệ và hàng hóa ). Hầu hết các ngân hàng đầu tư duy trì các bộ phận môi giới và quản lý tài sản chính cùng với các doanh nghiệp nghiên cứu đầu tư của họ . Là một ngành, nó được chia thành Bulge Bracket (cấp trên), Middle Market (các doanh nghiệp cấp trung) và thị trường boutique (các doanh nghiệp chuyên biệt). – Không giống như các ngân hàng thương mại và ngân hàng bán lẻ , ngân hàng đầu tư không nhận tiền gửi . Từ khi thông qua Đạo luật Glass – Steagall vào năm 1933 cho đến khi Đạo luật Gramm – Leach – Bliley bãi bỏ vào năm 1999 , Hoa Kỳ đã duy trì sự tách biệt giữa ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Các nước công nghiệp phát triển khác, bao gồm cả các nước G7 , trong lịch sử không duy trì sự tách biệt như vậy. Là một phần của Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall năm 2010 của DoddFrank (Đạo luật DoddFrank năm 2010 ), Quy tắc Volckerkhẳng định một số thể chế tách biệt dịch vụ ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại. – Tất cả hoạt động ngân hàng đầu tư được phân loại là “bên bán” hoặc “bên mua”. ” Bên bán ” liên quan đến việc giao dịch chứng khoán lấy tiền mặt hoặc các chứng khoán khác (ví dụ: tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch, tạo lập thị trường), hoặc xúc tiến chứng khoán (ví dụ bảo lãnh phát hành, nghiên cứu, v.v.). ” Bên mua ” liên quan đến việc cung cấp lời khuyên cho các tổ chức mua dịch vụ đầu tư. Quỹ cổ phần tư nhân , quỹ tương hỗ , công ty bảo hiểm nhân thọ , quỹ tín thác đơn vị và quỹ đầu cơ là những loại hình pháp nhân bên mua phổ biến nhất.
Câu 1: Tại Việt Nam, công ty bất động sản A mua 75% cổ phần công ty thép X nước đầu tư 100% vốn Thương vụ thuộc loại M&A sau đây? a M&A xuyên lãnh thổ b M&A theo chiều dọc lùi c Mua lại công ty d b Câu 2: Trong hoạt động sau đây, hoạt động mua lại doanh nghiệp: a Mua 50% cổ phần doanh nghiệp b Mua lại phận kinh doanh doanh nghiệp c Mua lại chi nhánh doanh nghiệp chuyển đổi thành công ty d Cả lựa chọn khơng phải hình thức mua lại doanh nghiệp Câu 3: Trong hoạt động M&A, động sau không thuộc bên mua? a Mở rộng thị phần b Gia tăng doanh thu c Tìm kiếm đối tác chiến lược d Mong muốn đạt lợi kinh tế nhờ quy mô Câu 4: Trong hoạt động M&A, động sau không thuộc bên bán? a Mở rộng thị phần b Giá chào mua hấp dẫn c Tìm kiếm đối tác chiến lược d Loại bỏ đối thủ cạnh tranh Câu 5: Trong quy trình thực thương vụ M&A thành công, công đoạn đánh giá quan trọng công đoạn sau đây? a Tìm kiếm doanh nghiệp mục tiêu b Thẩm định chi tiết c Định giá doanh nghiệp mục tiêu d Thỏa thuận giao dịch Câu 6: Hình thức sau sử dụng để toán thương vụ M&A a Thanh toán cổ phiếu b Thanh toán tiền mặt c Thanh toán trái phiếu d Tất hình thức Câu 7: Hình thức sau khơng thuộc loại hình quản lý tài sản ngân hàng đầu tư? a Quản lý gia sản b Quản lý vận hành tòa nhà c Quản lý quỹ đầu tư d Quản lý danh mục đầu tư Câu 8: Phát biểu sau không với khái niệm quỹ đầu tư? a Hình thành từ vốn góp nhà đầu tư b Hướng đến mục tiêu lợi nhuận c Nhà đầu tư có (khơng có) quyền kiểm sốt hàng ngày hoạt động quỹ d Đầu tư vào tài sản tài tài sản khác Câu 9: Phát biểu sau không với hoạt động quản lý danh mục đầu tư? a Danh mục đầu tư hình thành tư vốn góp nhiều nhà đầu tư b Hoạt động quản lý theo ủy thác nhà đầu tư c Danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu trái phiếu (ngồi cịn có hàng hóa, bất động sản…) d Cả hai a b Câu 10: Phát biểu sau không với hoạt động quản lý gia sản? a Đối tượng khách hàng tầng lớp thượng lưu b Huy động vốn khách hàng để thực đầu tư c Bao gồm lập kế hoạch tài và/hoặc quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng d Thực ủy thác đầu tư cho khách hàng Câu 11: Lợi ích khách hàng sử dụng nghiệp vụ quản lý tài sản ngân hàng đầu tư, ngoại trừ: (phân vân câu b,c) a Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng danh mục đầu tư b Đảm bảo lợi nhuận chắn c Giảm thiểu chi phí giao dịch d Được quản lý chuyên nghiệp Câu 12: Các quỹ đầu tư huy động vốn hình thức sau đây, ngoại trừ a Bằng tiền b Bằng cổ phiếu c Bằng trái phiếu d Cả hình thức sai Câu 14: Phát biểu sau với nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư? a Khơng thâu tóm doanh nghiệp b Khơng nắm giữ khoản đầu tư vô hạn c Không tham gia hội đồng quản trị công ty đầu tư d Không cấu lại danh mục đầu tư trình quản lý Câu 14: Phát biểu sau với hoạt động quản lý danh mục đầu tư? a Khơng cần trao đổi sách đầu tư với khách hàng b Không nhận ủy thác đầu tư từ khách hàng c Không huy động vốn từ nhiều khách hàng d Không cần quy định thời hạn đầu tư Câu 15: Phát biểu sau với hoạt động quản lý gia sản? a Không dành cho đối tượng có thu nhập cao b Khơng thực hoạt động quản lý danh mục đầu tư c Không thực hoạt động tư vấn lập kế hoạch tài d Khơng định thay cho khách hàng chưa nhận ủy thác Câu 16: Phát biểu sau với hoạt động niêm yết chứng khoán? a Niêm yết việc đưa chứng khoán vào giao dịch b Niêm yết việc phát hành chứng khốn có đủ điều kiện thị trường sơ cấp c Niêm yết việc đưa chứng khốn có đủ điều kiện giao dịch Sở giao dịch chứng khoán d Niêm yết việc đưa chứng khoán giao dịch Sở giao dịch chứng khoán Câu 17: Loại điều kiện sau không nằm điều kiện niêm yết cổ phiếu Việt Nam? a Quy mô doanh nghiệp b Khả sinh lời doanh nghiệp c Thời gian hoạt động doanh nghiệp d Giá trị thực doanh nghiệp so với giá thị trường Câu 18: Phát biểu sau ưu điểm việc niêm yết chứng khoán? a Gia tăng tính khoản cho chứng khốn b Việc mua bán chứng khoán niêm yết mang lại lợi nhuận cho cơng ty c Giúp giá chứng khốn định giá cơng d Nâng cao uy tín tổ chức phát hành Câu 19: Phát biểu sau với hoạt động niêm yết chéo Việt Nam? a Cơng ty có cổ phiếu đồng thời niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TPHCM trái phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khoán New York b Cơng ty có cổ phiếu đồng thời niêm yết Sở giao dịch chứng khoán HCM Hà Nội c Cơng ty có cổ phiếu đồng thời niêm yết Sở giao dịch chứng khoán HCM New York d Cả lựa chọn Câu 20: Hoạt động sau xem niêm yết cửa sau Sở giao dịch chứng khoán New York? (không rõ nữa) a Công ty A niêm yết Sở giao dịch chứng khoán New York phát hành cổ phiếu hốn đối tồn cổ phần công ty B Việt Nam để sáp nhập B vào A b Công ty B Việt Nam phát hành cổ phiếu hốn đổi tồn cổ phần Công ty A niêm yết Sở giao dịch chứng khoán New York để sáp nhập A vào B c Công ty A niêm yết Sở giao dịch chứng khoán New York phát hành cổ phiếu hốn đổi 75% cổ phần cơng ty B Việt Nam để thâu tóm B d Cơng ty B Việt Nam phát hành cổ phiếu hoán đổi 75% cổ phần Công ty A niêm yết Sở giao dịch chứng khoán New York để thâu tóm A Câu 21: Hoạt động sau khơng phải chuyển đổi hình thức doanh nghiệp? a Cổ phần hóa b Thay đổi ngành nghề kinh doanh c Chuyển đổi công ty cổ phần thành công ty TNHH d Chuyển đổi doanh nghiệp tư nhân thành công ty TNHH Câu 22: Hoạt động sau không gọi cổ phần hóa? a Doanh nghiệp Nhà nước chuyển thành công ty cổ phần b Công ty cổ phần có cổ đơng chuyển thành cơng ty đại chúng c Công ty TNHH thành viên chuyển thành công ty cổ phần d Công ty TNHH thành viên chuyển thành công ty cổ phần Câu 23: Tại Việt Nam, loại hình doanh nghiệp sau thuộc đối tượng cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước? a Doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ b Công ty cổ phần Nhà nước nắm giữ 75% vốn điều lệ c Công ty cổ phần Nhà nước nắm giữ 51% vốn điều lệ d Cả lựa chọn Câu 24: Phát biểu sau với lệnh giới hạn mua? a Mức giá ghi lệnh giới hạn mua mức giá cao nhà đầu tư chấp nhận mua b Mức giá ghi lệnh giới hạn mua mức giá thấp nhà đầu tư chấp nhận mua c Mức giá ghi lệnh giới hạn mua mức giá nhất nhà đầu tư chấp nhận mua d a Câu 25: Phát biểu sau với lệnh giới hạn bán? a Mức giá ghi lệnh giới hạn bán mức giá cao nhà đầu tư chấp nhận bán b Mức giá ghi lệnh giới hạn bán mức giá thấp nhà đầu tư chấp nhận bán c Mức giá ghi lệnh giới hạn bán mức giá nhất nhà đầu tư chấp nhận bán d a Câu 26: Tại Việt Nam, phát biểu sau không với lệnh ATO? a Lệnh giao dịch với giá mở cửa b Lệnh ưu tiên khớp trước lệnh giới hạn c Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh liên tục d Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh định kỳ Câu 27: Tại Việt Nam, phát biểu sau không với lệnh ATC? a Lệnh giao dịch với giá đóng cửa b Lệnh ưu tiên khớp trước lệnh giới hạn c Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh liên tục d Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh định kỳ Câu 28: Tại Việt Nam phát biểu sau không với lệnh thị trường (MP)? a Lệnh giao dịch với giá tốt có sổ lệnh b Lệnh ưu tiên khớp trước lệnh giới hạn c Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh liên tục d Lệnh sử dụng đợt khớp lệnh định kỳ Câu 29: Tại Việt Nam, lệnh thực phương thức thỏa thuận a Lệnh lô chẵn b Lệnh lô lẻ c Lệnh lô lớn d Cả Câu 30: Tại Việt Nam, lệnh hủy không sử dụng đợt khớp lệnh sau đây? a Đợt khớp lệnh xác định giá mở cửa b Đợt khớp lệnh liên tục c Đợt khớp lệnh xác định giá đóng cửa d Cả Câu 31: Tại thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu cơng chúng, theo Luật chứng khốn 2019, cơng ty cổ phần phải có mức vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng Việt Nam trở lên, tính theo: a Giá trị ghi số kế tốn b Giá thị thường c Giá trị sổ kế toán giá thị trường d Tất giá trị sử dụng Câu 32: Khi công ty phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông, giá phát hành tính bằng: a Bằng mệnh giá b Bằng c Bằng giá thị trưởng d Tùy thuộc vào định công ty Câu 33: Giá cổ phiếu, công ty cao gấp đôi mệnh giá Công ty thực phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu với giá phát hành mệnh giá, giá thị trường bị pha loãng vào ngày: a Hội đồng quản trị thông báo cho cổ đông b Ngày giao dịch không hưởng quyền c Ngày chốt danh sách cổ đơng d Ngày thức phát hành cổ phiếu Câu 34: Một công ty phát hành 1.000.000 CP với giá 15.000đ (đã bán hết đợt phát hành) Một thời gian sau, giá cổ phần thị trường 20.000d Tại thời điểm này, vốn cổ đông công ty là: a Tăng tỷ b Giảm tỷ c Chuyển tỷ từ nợ sang vốn d Không thay đổi Câu 35: Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh phát hành giúp tổ chức phát hành thực công việc sau, ngoại trừ: a Thực thủ tục trước chào bán chứng khoán b Nhận mua phần hay tồn chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại c Nhận bán chứng khoán tổ chức phát hành để mua lại d Mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết Câu 36: Nhận định với phương thức phát hành qua đấu giá? a Nhận bán chứng khoán cho tổ chức phát hành sở thoả thuận giá b Tổ chức phát hành trực tiếp bán cổ phiếu cho tổ chức, cá nhân có nhu cầu c Nhận bán chứng khoán tổ chức phát hành để mua lại d Chào bán chứng khoán dựa sở cạnh tranh hình thành giá khối lượng trúng thầu Câu 37: Các phương pháp phát hành chứng khoán theo quy định pháp luật Việt Nam là: a Phát hành riêng lẻ b Bảo lãnh phát hành c Đại lý phát hành d Phát hành qua đấu giá Câu 38: Doanh nghiệp quyền phát hành chứng khoán theo quy định pháp luật Việt Nam là: a Công ty cổ phần b Công ty TNHH c Doanh nghiệp nhà nước d Tất loại hình doanh nghiệp Câu 39: Loại niêm yết sau mang tính chất thâu tóm sáp nhập cơng ty? a Niêm yết bổ sung b Niêm yết cửa sau c Niêm yết toàn phần d Niêm yết lần đầu Câu 40: Tại Mỹ, đạo luật sau quy định tách bạch nghiệp vụ ngân hàng đầu tư nghiệp vụ ngân hàng thương mại? a Đạo luật McFadden (1927) b Đạo luật Glass-Steagall (1933) c Đạo luật Gramm-Leach-Bliley (1999) d Đạo luật Dodd-Frank (2010) Câu 41: Tại Mỹ, đạo luật Gramm-Leach-Bliley (1999) cho phép ngân hàng đầu tư thực hoạt động sau đây? a Tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán b Bảo hiểm c Nghiệp vụ ngân hàng thương mại d Tất nghiệp vụ Câu 42: Ngân hàng đầu tư bị phá sản đại khủng hoảng 2007-2009? a Goldman Sachs b Lehman Brothers c Morgan Stanley d Bear Stearns Câu 43: Sau đại khủng hoảng, ngân hàng đầu tư thực chuyển đổi sau đây? a Sáp nhập ngân hàng thương mại b Chuyển đổi thành ngân hàng đa c Tiếp nhận vốn Chính phủ d Tất chuyển đổi Câu 44: Nghiệp vụ nghiệp vụ sau cho nghiệp vụ ngân hàng đầu tư? a Nghiệp vụ tư vấn doanh nghiệp b Nghiệp vụ môi giới c Nghiệp vụ hỗ trợ huy động vốn d Nghiệp vụ quản lý tài sản Câu 45: Nghiệp vụ nghiệp vụ sau nghiệp vụ ngân hàng đầu tư? a Nghiệp vụ tư vấn doanh nghiệp b Nghiệp vụ bảo hiểm c Nghiệp vụ hỗ trợ huy động vốn d Nghiệp vụ quản lý tài sản Câu 46: Nguồn vốn ngân hàng đầu tư hình thành từ nguồn sau đây, ngoại trừ: a Đi Repo chứng khoán b Phát hành trái phiếu c Tiền gửi khách hàng d Vốn góp chủ sở hữu Câu 47: Ngân hàng đầu tư sử dụng vốn để thực hoạt động sau, ngoại trừ: a Cho vay ký quỹ giao dịch b Nhận Repo chứng khoán c Cho vay khách hàng d Đầu tư thị trường chứng khoán Câu 48: Ở VN, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư thực chủ thể sau đây, ngoại trừ: a Cơng ty cho th tài b Cơng ty chứng khốn c Cơng ty quản lý quỹ d Tất công ty Câu 49: Ở VN, nghiệp vụ hỗ trợ huy động vốn áp dụng cho công ty sau đây, ngoại trừ: a Công ty cổ phần b Công ty TNHH c Công ty hợp danh d Doanh nghiệp nhà nước Câu 50: Ngân hàng đầu tư tư vấn cho Chính phủ huy động vốn hình thức nào, ngoại trừ: a Tư vấn phát hành cổ phiếu b Tư vấn phát hành trái phiếu c Tư vấn bảo lãnh phát hành trái phiếu d Tư vấn thực khoản vay với lãi suất ưu đãi Câu 51: Ngân hàng đầu tư tư vấn cho doanh nghiệp tư nhân huy động vốn hình thức sau: a Tư vấn phát hành cổ phiếu b Tư vấn phát hành trái phiếu c Tư vấn bảo lãnh phát hành trái phiếu d Cả lựa chọn sai Câu 52: Ở VN, việc phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng thực hoạt động sau đây? a Niêm yết cổ phiếu b Cổ phần hóa c Phát hành cổ phiếu thường d Phát hành cổ phiếu cho cổ đông chiến lược Câu 53: Ở VN, việc phát hành thêm cổ phiếu công chúng thực với hoạt động sau đây? (ko chắc) a Niêm yết cổ phiếu b Cổ phần hóa c Phát hành cổ phiếu thường d Phát hành cổ phiếu cho cổ đông chiến lược Câu 54: Ở VN, việc công ty niêm yết phát hành cổ phiếu cho cổ đông chiến lược thuộc loại phát hành sau đây? a Phát hành công chúng