QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ Câu 1: ......... là một mục tiêu phù hợp cho các nhà đầu tư muốn danh mục đầu tư của họ tăng trưởng theo giá trị thực, tức là vượt quá tỷ lệ lạm phát.: a.Tăng trưởng danh mục đầu tư b.Bảo toàn vốn c.Tăng vốn d.Giá trị gia tăng Câu 2: Một tài sản có tính thanh khoản nếu nó có thể ...... chuyển đổi thành tiền mặt ở mức giá gần với ...... giá trị thị trường. a.nhanh chóng, thấp hơn b.nhanh chóng, bằng c.từ từ, thấp hơn d.từ từ, bằng Câu 3: Một nhà đầu tư 20 tuổi có xu hướng: a.Đầu tư vào tín phiếu kho bạc b.Đầu tư vào trái phiếu kho bạc c.Sử dụng đòn bẩy cao d.Đầu tư vào các hợp đồng phái sinh Câu 4: Phần lớn khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý tài sản cá nhân thuộc về: a.Các nhà đầu tư chứng khoán cá nhân b.Tầng lớp thu nhập cao c.Tầng lớp thu nhập thấp d.Tầng lớp thu nhập trung bình Câu 5: Rủi ro không thể đa dạng hóa là: a.Rủi ro hệ thống b.Rủi ro vỡ nợ c.Rủi ro phi hệ thống d.Rủi ro đặc thù Câu 6: Một cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 0,11. Nó có phiên bản beta là 1,5. Lãi suất phi rủi ro là 0,05 và tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của thị trường là 0,09. Theo Mô hình định giá tài sản vốn, chứng khoán này là: a.Được định giá thấp b.Được định giá cao c.Được định giá hợp lý d.Không thể xác định từ dữ liệu được cung cấp Câu 7: Lãi suất phi rủi ro là 5%. Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của thị trường là 15%. Nếu bạn kỳ vọng một cổ phiếu có hệ số beta là 1,2 sẽ mang lại tỷ suất sinh lợi là 20%, bạn nên: a.Bán cổ phiếu vì nó được định giá thấp. b.Mua cổ phiếu vì nó được định giá quá cao. c.Bán cổ phiếu vì nó được định giá quá cao. d.Mua cổ phiếu vì nó được định giá thấp. Câu 9: Bằng chứng về bước đi ngẫu nhiên trong giá cổ phiếu là bằng chứng: a.Của tất cả các dạng Giả thuyết thị trường hiệu quả b.Về hiệu quả dạng mạnh của Giả thuyết thị trường hiệu quả c.Chống lại hiệu quả dạng yếu của Giả thuyết thị trường hiệu quả d.Chống lại hiệu quả dạng bán mạnh của Giả thuyết thị trường hiệu quả Câu 10: Hoán đổi thay thế là việc hoán đổi trái phiếu được thực hiện để a.Lợi nhuận từ việc định giá sai rõ ràng giữa hai trái phiếu. b.Thay đổi rủi ro tín dụng của một danh mục đầu tư. c.Giảm thời hạn của một danh mục đầu tư. d.Kéo dài thời hạn của một danh mục đầu tư.
QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ Câu 1: mục tiêu phù hợp cho nhà đầu tư muốn danh mục đầu tư họ tăng trưởng theo giá trị thực, tức vượt tỷ lệ lạm phát.: a b c d Tăng trưởng danh mục đầu tư Bảo toàn vốn Tăng vốn Giá trị gia tăng Câu 2: Một tài sản có tính khoản chuyển đổi thành tiền mặt mức giá gần với giá trị thị trường a b c d nhanh chóng, thấp nhanh chóng, từ từ, thấp từ từ, Câu 3: Một nhà đầu tư 20 tuổi có xu hướng: a b c d Đầu tư vào tín phiếu kho bạc Đầu tư vào trái phiếu kho bạc Sử dụng đòn bẩy cao Đầu tư vào hợp đồng phái sinh Câu 4: Phần lớn khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý tài sản cá nhân thuộc về: a b c d Các nhà đầu tư chứng khoán cá nhân Tầng lớp thu nhập cao Tầng lớp thu nhập thấp Tầng lớp thu nhập trung bình Câu 5: Rủi ro khơng thể đa dạng hóa là: a b c d Rủi ro hệ thống Rủi ro vỡ nợ Rủi ro phi hệ thống Rủi ro đặc thù Câu 6: Một cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng 0,11 Nó có phiên beta 1,5 Lãi suất phi rủi ro 0,05 tỷ suất sinh lợi kỳ vọng thị trường 0,09 Theo Mơ hình định giá tài sản vốn, chứng khoán là: a b c d Được định giá thấp Được định giá cao Được định giá hợp lý Không thể xác định từ liệu cung cấp Câu 7: Lãi suất phi rủi ro 5% Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng thị trường 15% Nếu bạn kỳ vọng cổ phiếu có hệ số beta 1,2 mang lại tỷ suất sinh lợi 20%, bạn nên: a Bán cổ phiếu định giá thấp b Mua cổ phiếu định giá q cao c Bán cổ phiếu định giá q cao d Mua cổ phiếu định giá thấp Câu 9: Bằng chứng bước ngẫu nhiên giá cổ phiếu chứng: a b c d Của tất dạng Giả thuyết thị trường hiệu Về hiệu dạng mạnh Giả thuyết thị trường hiệu Chống lại hiệu dạng yếu Giả thuyết thị trường hiệu Chống lại hiệu dạng bán mạnh Giả thuyết thị trường hiệu Câu 10: Hoán đổi thay việc hoán đổi trái phiếu thực để a b c d Lợi nhuận từ việc định giá sai rõ ràng hai trái phiếu Thay đổi rủi ro tín dụng danh mục đầu tư Giảm thời hạn danh mục đầu tư Kéo dài thời hạn danh mục đầu tư Câu 11: Giả sử cơng ty X có ROE 15% tỷ lệ lợi nhuận giữ lại 40% Tốc độ tăng trưởng không đổi công ty nên bao nhiêu? a b c d 6% 6% 9% 15% Câu 12: Đường phân bổ vốn mơ tả a b c d Tập hợp hội đầu tư hình thành với hai tài sản rủi ro Trên có tất danh mục cung cấp lợi ích cho nhà đầu tư cụ thể Cơ hội đầu tư hình thành với tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro Trên có tất danh mục đầu tư có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng độ lệch chuẩn khác Câu 13: Phát biểu sau rủi ro a b c d Rủi ro tỷ lệ nghịch so với kỳ vọng Biên độ dao động giá lớn rủi ro lớn Rủi ro tỷ lệ nghịch so với kỳ vọng Biên độ dao động giá lớn rủi ro lớn Biên độ dao động giá lớn rủi ro nhỏ Câu 14: Đầu năm 2019, nhà đầu tư A mua cổ phiếu FPT với giá 50.000 đồng/cổ phiếu Đầu năm 2022, nhà đầu tư A bán với giá 75.000 đồng/cổ phần Tỷ suất sinh lợi kép hàng năm gì? a b c d 15,19% 15,67 % 14,47 % 13,12 % Câu 15: Đầu năm 2019, nhà đầu tư A mua trái phiếu lãi suất 8% với giá 80.000 đồng Các khoản toán lãi trả vào cuối năm Đầu năm 2022, nhà đầu tư A bán với giá 110.000 đồng Mệnh giá trái phiếu 100.000 đồng Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm kép (YTM) khoản toán lãi tái đầu tư với tỷ lệ 8%? a b c d 19,65% 18,76% 20,28% 22,31% Câu 16: Tài sản có E(R1) = 0,12 E(Độ lệch chuẩn) = 0,04 Nội dung có E(R2) = 0,16 E(Độ lệch chuẩn) = 0,06 Tính tỷ suất sinh lợi kỳ vọng độ lệch chuẩn kỳ vọng danh mục đầu tư hai cổ phiếu r1,2 = -0,60 w1 = 0,75 a b c d 0,13 0,0455 0,13 0,0024 0,12 0,5585 0,12 0,0585 Câu 17: Phát biểu sau sai mơ hình nhân tố Fama-French? a Mơ hình nhân tố Fama-French bổ sung thêm nhân tố quy mô công ty giá trị sổ sách so với giá trị thị trường vào mơ hình CAPM b Mơ hình yếu tố Fama-French giả định lợi nhuận danh mục đầu tư phụ thuộc vào yếu tố thị trường, yếu tố quy mô công ty yếu tố giá trị sổ sách thị trường c Mơ hình yếu tố Fama-French cho tỷ suất sinh lợi cao phần thưởng cho việc chấp nhận rủi ro cao d Mơ hình nhân tố Fama-French bổ sung thêm nhân tố tỷ lệ khoản giá trị sổ sách giá trị thị trường vào mơ hình CAPM Câu 18: Dạng yếu giả thuyết thị trường hiệu khẳng định rằng: a Giá cổ phiếu không điều chỉnh nhanh chóng theo thơng tin có giá liệu khứ thay đổi tương lai giá cổ phiếu khơng thể dự đốn từ giá khứ b Những thay đổi tương lai giá cổ phiếu khơng thể dự đốn từ giá khứ, chuyên gia kỹ thuật kỳ vọng hoạt động tốt thị trường c Giá cổ phiếu khơng nhanh chóng điều chỉnh theo thơng tin có giá q khứ liệu khứ d Những thay đổi tương lai giá cổ phiếu khơng thể dự đốn từ giá khứ Câu 19: Giả sử nhà đầu tư có thơng tin nội khoản lợi nhuận đột biến doanh nghiệp, tin kiếm lời cách mua cổ phiếu thời điểm để đợi đến công ty công bố tin bán cổ phiếu Đúng dự đốn anh, cơng bố tin cổ phiếu tăng giá Thị trường là: a b c d Dạng mạnh thị trường hiệu Dạng yếu dạng vừa mạnh thị trường hiệu Hình thức bán mạnh thị trường hiệu Dạng yếu thị trường hiệu Câu 20: Nếu kinh tế tăng trưởng, cơng ty có địn bẩy hoạt động cao trải qua: a b c d Mức tăng lợi nhuận nhỏ so với cơng ty có địn bẩy hoạt động thấp Lợi nhuận khơng thay đổi Lợi nhuận tăng cao so với công ty có địn bẩy hoạt động thấp Lợi nhuận tăng tương tự cơng ty có địn bẩy hoạt động thấp Câu 21: Giả sử lợi nhuận phi rủi ro 6% Beta danh mục đầu tư quản lý 1,5, alpha 3% lợi nhuận trung bình 18% Dựa thước đo hiệu suất danh mục đầu tư Jensen, bạn tính tốn lợi nhuận danh mục đầu tư thị trường sau: a b c d 14% 12% 15% 16% Câu 22: ……… tập trung nhiều vào biến động giá khứ cổ phiếu công ty yếu tố định lợi nhuận tương lai a b c d Các nhà phân tích kỹ thuật Các nhà phân tích hệ thống Chuyên viên phân tích tín dụng Các nhà phân tích Câu 23: Theo tiêu chí phương sai trung bình, khoản đầu tư sau chiếm ưu tất khoản đầu tư khác? a b c d E(r) = 0,15, σ = 0,25 E(r) = 0,10, σ = 0,20 E(r) = 0,10, σ = 0,25 E(r) = 0,15, σ = 0,20 Câu 24: Nếu cổ phiếu X có beta = 1,50 mức độ rủi ro X 50% so với mức trung bình tồn thị trường a b c d Phi hệ thống, lớn Có hệ thống, lớn Có hệ thống, thấp Phi hệ thống, thấp Câu 26: Công ty B trả cổ tức 100 đồng/cổ phiếu vào năm ngoái dự kiến chi 40% thu nhập để trả cổ tức năm Giả sử ROE kỳ vọng 10%, tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu 12%, giá trị hợp lý cổ phiếu công ty B bao nhiêu? a b c d 12.500 đ 17.670 đ 13.000 đ 16,670 đồng Câu 27: Có khoản đầu tư sau: A có E(r) = 10%, độ lệch chuẩn (σ) = 5%; B cóE(r) = 21%, σ = 11%; C có E(r) = 18%, σ = 23%; D có E(r) = 24%, σ = 16% Theo tiêu chuẩn phương sai, phát biểu đúng? a b c d Khoản đầu tư D chi phối tất khoản đầu tư khác Loại Đầu tư D chi phối đầu tư B Khoản đầu tư B chi phối khoản đầu tư A loại Khoản đầu tư B chiếm ưu so với khoản đầu tư C Câu 28: Nhà đầu tư A mua 100 cổ phiếu VNM với giá 80.000 đồng/cổ phiếu Sau đó, VNM chia cổ tức tỷ lệ 30% tiền 20% cổ phiếu Cuối năm nhà đầu tư bán toàn cổ phần với giá 100.000 đồng/cổ phần Tỷ suất sinh lợi là: a b c d 50,32 % 35,54 % 40,21 % 53,75 % Câu 29: Trong danh mục gồm hai cổ phiếu, hệ số tương quan hai cổ phiếu giảm dần theo thời gian, yếu tố khác khơng đổi rủi ro danh mục sẽ: a b c d Tăng Không đổi Dao động tích cực tiêu cực Giảm bớt Câu 30: Với khoản đầu tư A (Lợi tức kỳ vọng = 12,2%, Độ lệch chuẩn = 7%) B (Lợi nhuận kỳ vọng = 8,8%, Độ lệch chuẩn = 5%), bạn thích sao? a b c d Đầu tư B có rủi ro tuyệt đối thấp Đầu tư A có rủi ro tương đối thấp Khoản đầu tư B có hệ số biến động thấp Đầu tư A có lợi tức kỳ vọng cao Câu 31: Về việc hình thành danh mục đầu tư, phát biểu sau xác nhất? a b c d Danh mục đầu tư ảnh hưởng đến rủi ro nhiều lợi nhuận Tất phương án sai Danh mục đầu tư ảnh hưởng đến rủi ro lợi nhuận Danh mục đầu tư ảnh hưởng đến rủi ro lợi nhuận Câu 32: Xét hai chứng khoán A B Chứng khốn A B có hệ số tương quan 0,65 Chứng khốn A có độ lệch chuẩn 12 chứng khốn B có độ lệch chuẩn 25 Tính hiệp phương sai hai chứng khốn chứng khoán a 261,54 b 461.54 c 195 d 300 Câu 33: Giả sử bạn định đầu tư vào danh mục đầu tư gồm số vốn chủ sở hữu XXX số vốn chủ sở hữu YYY Lợi nhuận kỳ vọng độ lệch chuẩn số vốn chủ sở hữu XXX 8% 16,21% Những số cho số vốn chủ sở hữu YYY 18% 33,11% Với hiệp phương sai lợi nhuận hai số vốn chủ sở hữu 0,5%, trọng số số vốn chủ sở hữu XXX phải để nhận 12% lợi nhuận kỳ vọng danh mục đầu tư? a 30% b 50% c 60% d 40% Câu 34: Điều sau coi chiến lược quản lý thụ động? a Luân chuyển ngành b Lấy mẫu c Sử dụng mơ hình nhân tố d Màn hình định lượng Câu 35: Các thước đo rủi ro cho khoản đầu tư bao gồm: a b c d Phương sai lợi nhuận rủi ro kinh doanh Hệ số biến thiên lợi nhuận rủi ro tài Phương sai lợi nhuận hệ số biến thiên lợi nhuận Rủi ro kinh doanh rủi ro tài Câu 36: Với yếu tô khác không đổi, thời hạn trái phiếu có tương quan thuận với … trái phiếu: a b c d Tất tùy chọn Lãi suất Thời gian đáo hạn YTM – Lãi suất hịa vốn trung bình trái phiếu Câu 37: Giao điểm đường phù hợp hình thành cách vẽ biểu đồ lợi nhuận vượt trội danh mục đầu tư nhà quản lý lợi nhuận vượt trội thị trường mô tả tốt như… Jensen: a.sigma b beta c Anpha d Tất điều sai Câu hỏi 1: Điều sau KHÔNG coi mục tiêu đầu tư? a b c d Tăng vốn Tổng bảo toàn danh nghĩa Thu nhập Bảo toàn vốn Câu hỏi 2: Chỉ số thị trường chứng khoán thể hiện: a b c d Rủi ro thị trường chứng khoán Tất phương án Thị trường chứng khoán, phân khúc thị trường loại tài sản Toàn thị trường bảo mật Câu hỏi 3: Lý quan trọng để xây dựng IPS: a Nó giúp nhà đầu tư định mục tiêu đầu tư thực tế sau tìm hiểu thị trường tài rủi ro đầu tư b Tất điều c Bảo vệ khách hàng trước khoản đầu tư không phù hợp hành vi phi đạo đức người quản lý danh mục đầu tư d Nó tạo tiêu chuẩn để đánh giá hiệu suất nhà quản lý danh mục đầu tư Câu hỏi 4: Giao điểm đường phù hợp hình thành cách vẽ biểu đồ lợi nhuận vượt trội danh mục đầu tư thể thao nhà quản lý lợi nhuận vượt trội thị trường mô tả tốt là… Jensen: a sigma b Alpha c bêta d tất điều sai Câu 5: Đối với giả thuyết thị trường hiệu quả, giá chứng khốn phản ánh giá q khứ thị trường là: a b c d Hiệu dạng mạnh Hiệu dạng Semistrong Tất ý sai Hiệu dạng yếu Câu 5: Chúng ta có trái phiếu sau: A lãi suất trái phiếu = 15%, kỳ hạn = 20 năm, YTM = 10%), B(lãi suất trái phiếu = 15%, kỳ hạn = 15 năm, YTM = 10%), C (lãi suất trái phiếu = 0%, kỳ hạn = 20 năm,YTM = 10%), D (lãi suất trái phiếu = 8%, kỳ hạn = 20 năm, YTM = 10%) E (lãi suất trái phiếu = 15%, kỳ hạn = 15 năm , YTM = 15%) Sắp xếp theo thứ tự "Thời lượng" giảm dần: a b c d Khơng có đáp án D>C>A>B>E C>D>A>B>E A>C>D>B>E Câu hỏi 6: Đo lường hiệu suất danh mục đầu tư sau không yêu cầu so sánh với giá trị khác? a Tỉ lệ Sharpe b Trenor c Anpha Jensen d Tất điều sai Câu hỏi 7: Điều sau lý tốt để nhà đầu tư quan tâm đến thành phần danh mục đầu tư? a b c d Loại bỏ mối nguy hiểm Loại bỏ rủi ro Tránh khủng hoảng tài Giảm thiểu rủi ro Câu hỏi 8:Khi số lượng chứng khoán danh mục đầu tư tăng lên, lượng rủi ro hệ thống: a giảm xuống b thay đổi c không đổi d tăng Câu hỏi 9: Công ty CTD có beta = 0,75, phát biểu sau đúng? a b c d Nếu danh mục thị trường giảm 1%, cổ phiếu tăng 0,75% Nếu danh mục thị trường tăng 1%, cổ phiếu tăng 0,75% Nếu danh mục thị trường tăng 1%, cổ phiếu giảm 0,75% Cổ phiếu CTD có độ biến động cao VNIndex Đường mô tả rủi ro lợi nhuận kết hợp danh mục đầu tư tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro là: a Đường thị trường chứng khốn b Dịng phân bổ vốn (CAL) c Đường đặc tính an ninh Danh mục đầu tư gồm tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro có đánh đổi rủi ro lợi nhuận tốt so với đầu tư vào loại tài sản mối tương quan tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro bằng: A −1,0 B 0,0 C 1,0 Theo lý thuyết thị trường vốn, danh mục đầu tư tối ưu nhà đầu tư kết hợp tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro có: a Lợi nhuận kỳ vọng cao b Đường bàng quan c Độ dốc đường phân bổ vốn Các nhà đầu tư sợ rủi ro cao đầu tư phần lớn tài sản họ vào: a Tài sản rủi ro b Tài sản phi rủi ro Đường thị trường vốn, CML, biểu đồ rủi ro lợi nhuận kết hợp danh mục đầu tư bao gồm tài sản phi rủi ro và: a danh mục đầu tư rủi ro b Danh mục thị trường c Danh mục đầu tư có địn bẩy Phát biểu sau xác định xác danh mục thị trường lý thuyết thị trường vốn? Danh mục thị trường bao gồm tất cả: a Tài sản rủi ro b Tài sản giao dịch c Tài sản đầu tư Theo lý thuyết thị trường vốn, danh mục rủi ro tối ưu: a Là danh mục thị trường b Có lợi tức kỳ vọng cao c Có phương sai kỳ vọng thấp Liên quan đến danh mục đầu tư CML, danh mục đầu tư nằm CML coi là: A B hiệu C đạt Một danh mục đầu tư đường thị trường vốn với lợi nhuận lớn lợi nhuận danh mục đầu tư thị trường đại diện cho (n): a Danh mục đầu tư cho vay b Danh mục đầu tư vay c Danh mục đầu tư đạt 10 Đối với đường thị trường vốn, danh mục đầu tư CML có tỷ suất sinh lợi thấp tỷ suất sinh lợi danh mục thị trường đại diện cho (n): A danh mục cho vay B danh mục đầu tư vay C danh mục đầu tư không khả thi 11 Loại rủi ro sau tránh cách hình thành danh mục đầu tư đa dạng? A Rủi ro toàn B Rủi ro hệ thống C Rủi ro phi hệ thống 12 Sự kiện sau ví dụ rủi ro phi hệ thống? A Giảm lãi suất B Tổng giám đốc từ chức C Sự gia tăng giá trị đồng đô la Mỹ 13 Đối với việc định giá rủi ro lý thuyết thị trường vốn, phát biểu sau xác nhất? A Mọi rủi ro định giá B Rủi ro hệ thống định giá C Rủi ro phi hệ thống định giá 14 Tổng phương sai có hệ thống tài sản phương sai hệ thống lợi nhuận với tài sản đó: A beta B tổng rủi ro C tổng phương sai 15 Đối với mơ hình tạo lợi nhuận, thuật ngữ chặn mơ hình thị trường ước tính tài sản: A beta B anpha C phương sai 16 Đối với mơ hình tạo lợi nhuận, hệ số góc mơ hình thị trường ước tính về: A tổng rủi ro tài sản B rủi ro hệ thống C rủi ro phi hệ thống 17 Đối với mơ hình tạo lợi nhuận, phát biểu sau xác nhất? Các mơ hình tạo lợi nhuận sử dụng để ước tính trực tiếp: a Lợi nhuận kỳ vọng chứng khoán b Trọng số chứng khoán danh mục đầu tư c Các tham số đường thị trường vốn 18 Một nhà phân tích thu thập thông tin sau: Lợi tức kỳ vọng hàng năm (%); Độ lệch chuẩn kỳ vọng (%); Mối tương quan chứng khoán thị trường; Chứng khoán 1: 11 25 0,6; Chứng khoán 2: 11 20 0,7; Chứng khoán 3: 14 20 0,8; Thị trường: 10 15 1,0 Chứng khốn có tổng rủi ro cao nhất? A Chứng khoán B Chứng khoán C Chứng khoán 19 Chứng khốn có biện pháp beta cao nhất? a Chứng khoán B Chứng khoán C Chứng khốn 20 Chứng khốn có rủi ro thị trường nhất? A Chứng khoán B Chứng khoán C Chứng khoán 21 Theo lý thuyết thị trường vốn, beta trung bình tất tài sản thị trường là: A nhỏ 1,0 B 1,0 C lớn 1,0 22 Độ dốc đường đặc tính chứng khốn tài sản: A beta B trả lại thừa C phần bù rủi ro 23 Đồ thị mơ hình định giá tài sản vốn là: A đường thị trường vốn B an ninh đường thị trường (SML) C đường đặc tính an toàn 24 Đối với lý thuyết thị trường vốn, tài sản riêng lẻ định giá xác vẽ trên: a Đường thị trường vốn b An ninh đường thị trường c Dòng phân bổ vốn 25 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, yếu tố định lợi nhuận kỳ vọng tài sản riêng lẻ là: A beta tài sản B phần bù rủi ro thị trường C độ lệch chuẩn tài sản 26 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, giá trị beta sau tài sản có nhiều khả mang lại lợi nhuận kỳ vọng cho tài sản thấp lãi suất phi rủi ro? A −0,5 B 0,0 C 0,5 27 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, phần bù rủi ro thị trường là: a Thấp lợi nhuận thị trường vượt trội b Bằng với tỷ suất sinh lợi vượt trội thị trường c Lớn lợi nhuận thị trường vượt mức 28 Một nhà phân tích thu thập thông tin sau: Độ lệch chuẩn dự kiến (%); Beta Chứng khoán 1: 25 1,50; Chứng khoán 2: 15 1,40; Chứng khốn 3: 20 1,60 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, phần bù rủi ro thị trường dự kiến 6% tỷ lệ phi rủi ro 3%, lợi nhuận kỳ vọng cho chứng khoán gần với: A 9,0% B 12,0% C 13,5% 29 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, lợi tức kỳ vọng cho Chứng khoán 11,4% lãi suất phi rủi ro 3% tỷ suất sinh lợi kỳ vọng thị trường gần với: A 8,4% B 9,0% C 10,3% 30 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, phần bù rủi ro thị trường dự kiến 6% chứng khốn có lợi tức kỳ vọng cao là: A Chứng khoán B Chứng khoán C Chứng khốn 31 Đối với mơ hình định giá tài sản vốn, sụt giảm tỷ suất sinh lợi kỳ vọng thị trường có tác động lớn đến tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của: A Chứng khoán B Chứng khoán C Chứng khoán 32 Biện pháp đo lường hiệu suất sau quán với CAPM? A M-squared B Tỷ lệ Sharpe C Jensen’s alpha 33 Thước đo hiệu suất sau không yêu cầu thước đo phải so sánh với giá trị khác? A Msquared B Tỉ lệ Treynor C Jensen’s Alpha 34 Các nhà phân tích ước tính lợi nhuận tài sản lớn lợi nhuận kỳ vọng mơ hình định giá tài sản vốn tạo nên coi tài sản là: A định giá cao B bị định giá thấp C coi trọng mức 35 Giao điểm đường phù hợp hình thành cách vẽ biểu đồ lợi nhuận vượt trội danh mục đầu tư nhà quản lý lợi nhuận vượt trội thị trường mô tả là: 10