Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty điện toán và truyền số liệu vdc

CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm Vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm chung vốn lưu động Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cần kết hợp yếu tố : Đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Để cú cỏc yếu tố địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Trong đối tượng lao động nguyên vật liệu, nhiên liệu, vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tham gia vào q trình sản xuất ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu , giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Những đối tượng lưu động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động ( TSLĐ) Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm phận : Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất : gồm có vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục phận sản phẩm dở dang trình sản xuất - Tài sản lưu động lưu thơng : gồm có thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn Trong q trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng để đảm bảo cho hoạt động sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Lượng tài sản lưu động doanh nghiệp tỡnh toỏn cho có quy mơ hợp lý nhằm có đủ số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Do trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục nên vốn lưu động thường xuyên vận động không ngừng, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Sự vận động diễn liên tục mang tính tuần hồn lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo chu chuyển vốn lưu động Có thể thấy rõ qua mơ hình doanh nghiệp sau: - Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động trải qua hình thái : T – H ( sản xuất ) – H’ – T’ (T’ = 𝜟 T + T) T + T) - Đối với doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động vận động nhanh so với doanh nghiệp sản xuất T – H – T’ (T’ = 𝜟 T + T) T + T) Ta thấy trình diễn liên tục kết cuối trình sản xuất tạo T’= ∆ T + T Nó thể ý nghĩa, T’ thu bao gồm T tức lượng vốn bỏ lúc đầu thể giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phầm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Hai T’ ln lớn T lúc doanh nghiệp thành cơng vịng kinh doanh vừa qua Từ phân tích khái quát vốn lưu động sau : Vốn lưu động ( VLĐ) doanh nghiệp số tiền ứng trước để hình thành nờn cỏc tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn , hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Đặc điểm Vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm VLĐ chịu chi phối đặc điểm TSLĐ VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau : - Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Vốn lưu động quay vòng nhanh, dự trữ đủ vật tư để sản xuất, sản phẩm tiêu thụ để tiếp tục sản xuất doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu Để hoạt động tổ chức cách khoa học, có lợi cho việc quản lý sử dụng vốn cần phải phân loại vốn lưu động Có số cách phân loại vốn lưu động chủ yếu sau đây: 1.1.2.1 Căn vào hình thái biểu vốn: - Theo cách phân loại VLĐ chia thành loại: + Vốn tiền khoản phải thu : Bao gồm khoản vốn tiền : tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, vốn cho toán để đảm bảo đáp ứng nhu cầu tài cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khoản phải thu, khoản tạm ứng + Vốn hàng tồn kho : Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa bao gồm : vốn vật tư dự trữ , vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ - Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ vật tư cách hợp lý khả tốn doanh nghiệp Ngồi biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Căn vào vai trị vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh - Theo cách phân loại vốn lưu động chia làm loại: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: khoản vốn bao gồm nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ nhỏ Vốn khâu chủ yếu dự trữ chuẩn bị giúp cho trình sản xuất kinh doanh liên tục + Vốn lưu động khâu sản xuất: khoản vốn sản phẩm chế tạo chi phí trả trước ngắn hạn + Vốn lưu động khâu lưu thông: khoản vốn thành phẩm, hay tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán cho vay ngắn hạn - Việc phân loại vốn lưu động theo phương pháp cho phép biết kết cấu nguồn vốn lưu động theo vai trị Từ giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động cỏc khõu trình ln chuyển vốn, thấy vai trị thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.2.3 Căn theo quan hệ sở hữu vốn Căn theo quan hệ sở hữu vốn VLĐ chia thành hai loại : + Vốn chủ sở hữu : số VLĐ thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình kinh doanh doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể như: vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ , vốn góp cổ phần + Nợ phải trả : khoản VLĐ hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác mà khách hàng chưa toán Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ định huy động vốn nguồn cho hợp lý, hiệu nhất, đảm bảo tính tự chủ doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Nguồn hình thành vốn lưu đông doanh nghiệp bao gồm : Nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời 1.1.3.1 Nguồn Vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động thường xuyên : nguồn có tình chất ổn định chủ yếu để hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên, cần thiết, bao gồm vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn Loại vốn có thời gian sử dụng kéo dài Tại thời điểm định xác định nguồn VLĐ thường xuyên sau: VLĐ thường xuyên Tổng nguồn vốn thường xuyên= = Tài sản lưu động - Tài sản dài hạn Nợ ngắn hạn Trong : Tổng nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Giá=trị tổng tài sản doanh nghiệp - Nợ dài hạn Nợ ngắn hạn Qua nghiên cứu ta thấy nhân tố làm tăng giảm nguồn VLĐ thường xuyên : Vốn chủ sở hữu, khoản vay trung dài hạn cơng tác quản lý cần thường xun theo dõi biến động nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp 1.1.3.1 Nguồn Vốn lưu động tạm thời - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn cú tớch chất ngắn hạn năm chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn tạm thời doanh nghiệp bao gồm: - Các khoản phải trả cho người lao động khoản phải nộp: Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên phát sinh khoản phải nộp phải trả chưa đến kỳ toán như: + Các khoản thuế, bảo hiểm xã hội nộp chưa đến kỳ nộp + Tiền lương hay tiền công phải trả cho người lao động chưa đến kỳ trả Đây khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chất chu kỳ Doanh nghiệp sử dụng tạm thời khoản để đáp ứng nhu cầu vốn mà khơng phải trả chi phí Tuy nhiên, có tính chất chu kỳ nên doanh nghiệp buộc phải đảm bảo khả tốn hạn - Tín dụng thương mại: Trong nên kinh tế thị trường thường phát sinh việc bán chịu mua chiu Khi doanh nghiệp thực mua chịu, tức nhà cung cấp cấp khoản tín dụng cho doanh nghiệp nói doanh nghiệp sử dụng tín dụng thương mại để đáp ứng phần nhu cầu vốn Khi sử dụng tín dụng thương mại, doanh nghiệp phải trả chi phí cần tính tốn xem chi phí lợi ích khoản tín dụng để định có sử dụng tín dụng thương mại hay không - Vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng: Đây nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp việc giải nhu cầu thiếu VLĐ Các tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn tối đa 12 tháng mức lãi suất thỏa thuận phù hợp với quy định Ngân hàng nhà nước Tuy nhiên để vay cần doanh nghiệp đáp ứng đủ điều kiện đặt tổ chức tín dụng Như nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp ổn định, lâu dài cho phép doanh nghiệp chủ động đáp ứng cho VLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh bình thường, liên tục Cịn nguồn VLĐ tạm thời đáp ứng cho nhu cầu phát sinh khả toán, khoản nợ phải thu ngắn hạn Doanh nghiệp cần xây dựng nhu cầu VLĐ kỳ từ vào Nguồn VLĐ thường xuyên để huy sử dụng khoản nợ ngắn hạn hợp lý đáp ứng nhu cầu VLĐ giúp doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu Có thể xác định Nguồn VLĐ doanh nghiệp qua công thức : Nguồn VLĐ = Nguồn VLĐ thường xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời 1.1.3 Nhu cầu VLĐ phương pháp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp 1.1.3.1 Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu VLĐ cần thiết phải diễn liên tục hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên hàng ngày, việc mua sắm, dự trữ vật tư cần thiết đến sản xuất tạo sản phẩm, bán sản phẩm, cung ứng dịch vụ thu tiền bán hàng Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh Thông thường, người ta chia chu kỳ kinh doanh làm giai đoạn sau : - Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư Trong giai đoạn này, hoạt động doanh nghiệp tạo nên lượng vật tư dự trữ Nếu doanh nghiệp thực việc “ mua đứt bán đoạn” doanh nghiệp ra lượng tiền để thu lượng vật tư Trong điều kiện kinh tế thị trường tín dụng thương mại phát triển, doanh nghiệp thường mua trước trả sau Như nhà cung ứng vật tư cung cấp cho doanh nghiệp khoản tín dụng thương mại để tài try nhu cầu vốn lưu động - Giai đoạn sản xuất Trong giai đoạn vật tư xuất dần để sử dụng chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang thành phẩm Để thực trình sản xuất, doanh nghiệp phải ứng số vốn lưu động định - Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng Sau thành phẩm nhập kho, doanh nghiệp thực việc bán hàng Nếu doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền tức số vốn doanh nghiệp ứng thu hồi Vốn tiếp tục vào chu kỳ kinh doanh Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng, từ hình thành khoản nợ phải thu từ khách hàng Chỉ doan nghiệp thu tiền thu hồi số vốn ứng Như chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp cac khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ Có thể xác định theo công thức sau : Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải tr Nhu cầu VLĐ Mức dự trữ hàng tồnKhoản kho phải thu khách hàng = + - Nhu cầu vốn lưu động cần kết hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp kết hợp với dự đoán tình hình hoạt động kinh doanh, khả tiêu thụ sản phẩm dự kiến biến động thị trường giúp doanh nghiệp: + Xác định số vốn cịn thiếu + So sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động phù hợp + Đáp ứng kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh cua doanh nghiệp + Hạn chế rủi ro xảy + Đặt doanh nghiệp vào tình chủ động tìm biện pháp để tránh ứ đọng vật tư hàng hóa, vốn chậm luân chuyển bị chiếm dụng hay phát sinh chi phi không cần thiết 1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết doanh nghiệp Xác định nhu cầu vốn lưu động để kiểm tra tình hình vốn lưu động doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh tạo sở cho việc luân chuyển VLĐ thuận lợi Tựy điều kiện cụ thể doanh nghiệp để lựa chọn áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Hiện có phương pháp chủ yếu:  Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp Nội dung phương pháp : Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: a) Xác định nhu cầu VLĐ dự trữ hàng tồn kho cần thiết - Xác định lượng nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm : Giá trị nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ Đối với nhu cầu vốn dự trữ cần thiết nguyên vật liệu kỳ xác định sau : Dn Trong đó: = Nd x Fn