Vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp.
1.1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn cần có các đối tượng lao động Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, đối tượng lao động của doanh nghiệp được biểu hiện cụ thể dưới hình thái là tài sản lưu động của doanh nghiệp Trong các doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành 2 loại: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông.
- TSLĐ sản xuất bao gồm: một bộ phận là vật tư dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra một cách liên tục như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu,… và một bộ phận là những sản phẩm dở dang (bán thành phẩm), sản phẩm đang trong quá trình chế tạo.
- TSLĐ lưu thông là những tài sản lưu động nằm trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp như: Thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toỏn… Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường liên tục, doanh nghiệp cần phải có một lượng TSLĐ ở một mức độ nhất định Để đầu tư vào TSLĐ đó, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn tiền tệ nhất định gọi là vốn lưu động Vốn lưu động của doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa lần lượt qua nhiều hình thái khác nhau Đối với doanh nghiệp sản xuất: sự vận động của VLĐ trải qua 3 giai đoạn:
+ Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: ở giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái vốn bằng tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ.
+ Giai đoạn sản xuất: vốn lưu động từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc quá trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm.
+ Giai đoạn tiêu thụ: vốn lưu động từ hình thái sản phẩm hàng hoá chuyển sang hình thành vốn bằng tiền. Đối với doanh nghiệp thương mại: sự vận động của vốn lưu động nhanh hơn qua 2 giai đoạn:
+ Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ.
+ Giai đoạn bán: vốn lưu động từ hình thái hàng hoá dự trữ chuyển sang vốn bằng tiền.
Sự vận động của vốn lưu động từ hình thái ban đầu là vốn bằng tiền chuyển qua các hình thái khác nhau của các giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu của nó gọi là sự tuần hoàn của vốn lưu động.
Do quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên liên tục nên vốn lưu động tuần hoàn không ngừng, được lặp đi lặp lại có tính chất chu kì và được gọi là sự chu chuyển của vốn lưu động Do sự chu chuyển không ngừng cho nên trong cùng một lúc thường xuyên có sự tồn tại của các bộ phận vốn lưu động khác nhau trong các giai đoạn khác nhau của quá trình sản xuất.
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, do bị chi phối đặc điểm của tài sản lưu động nên vốn lưu động của doanh nghiệp có đặc điểm sau:
- Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện.
- Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
- Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh
Như vậy từ những phân tích trên đây, ta có khái niệm về vốn lưu động:
“Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nờn cỏc TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục” Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiết của quá trình tái sản xuất Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình vận động của vật tư.
1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động của DN a Dựa vào hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ
Nếu dựa trên tiêu thức hình thái biểu hiện và tớnh hoỏn tệ của vốn thì VLĐ trong doanh nghiệp có thể được chia thành hai loại:
* Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:
Vốn bằng tiền: bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển.
Các khoản phải thu: bao gồm các khoản phải thu của khách hàng (thể hiện số tiền khách hàng còn nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau ) Ngoài ra, với một số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp còn có thể phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng
* Vốn về hàng tồn kho:
Vốn về hàng tồn kho bao gồm vốn về vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Xem xét chi tiết hơn cho thấy, vốn về hàng tồn kho của doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm đang chế, vốn về chi phí trả trước, vốn thành phẩm
Cách phân loại này giúp cho các nhà quản lý xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại này có thể tỡm cỏc biện pháp phát huy chức năng các thành phần vốn và biết được kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu hiện để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu quả. b Dựa vào vai trò của vốn lưu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách phân loại này thì vốn lưu động được chia làm 3 loại: VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất, VLĐ trong khâu trực tiếp sản xuất, VLĐ trong khâu lưu thông.
*Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm:
- Vốn nguyên, vật liệu chính.
- Vốn phụ tùng thay thế.
- Vốn công cụ dụng cụ nhỏ.
*Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm:
- Vốn sản phẩm đang chế tạo.
- Vốn về chi phí trả trước.
* Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm:
- Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Cách phân loại này giúp cho người quản lý biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động trong cỏc khõu của quá trình luân chuyển vốn, thấy được vai trò của từng thành phần vốn đối với quá trình kinh doanh Trên cơ sở đó, đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng được tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
1.1.2 Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động.
1.1.2.1 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết của doanh nghiệp
Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh Thông thường, người ta chia chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp thành 3 giai đoạn: Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật tư, giai đoạn sản xuất, giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền bán hàng Trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp, ở mỗi giai đoạn đều phát sinh nhu cầu vốn lưu động như: Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật tư cần một lượng tiền để trả cho nhà cung cấp (trường hợp trả tiền ngay) Giai đoạn sản xuất, doanh nghiệp cần ứng ra một số vốn lưu động nhất định để thực hiện quá trình sản xuất. Giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền bán hàng nếu thực hiện bán chịu cho người mua thì sau một thời gian nhất định doanh nghiệp mới thu được tiền, do đó doanh nghiệp cần một lượng vốn phục vụ cho chu kỳ sản xuất tiếp theo Như vậy tất cả các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh đều phát sinh nhu cầu vốn lưu động.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp
Trong nền kinh tế hiện nay để có thể tồn tại và phát triển và đạt được lợi nhuận tối đa, các doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý các hoạt động kinh doanh của mình Một trong những vấn đề cần phải quan tâm phát triển và nâng cao đó là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng.
Hiệu quả sử dụng vốn là sử dụng và điều hoà vốn thích hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của từng thời kỳ, từng thời điểm sao cho tốt nhất cho doanh nghiệp
Quan niệm về tính hiệu quả của việc sử dụng VLĐ phải được hiểu trên hai khía cạnh:
+ Một là, với số vốn hiện có có thể sản xuất thêm một số lượng sản phẩm với chất lượng tốt, giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp.
+ Hai là, đầu tư thêm vốn một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn.
Hai khía cạnh cũng chính là mục tiêu cần đạt được trong công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng là một vấn đề cốt yếu trong doanh nghiệp vì những lý do sau:
Trước hết, xuất phát từ mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh của mình, nếu sử dụng đồng vốn không có hiệu quả, không sinh lời và bảo toàn được vốn thì doanh nghiệp đó sẽ không thể tồn tại và phá sản là một kết quả tất yếu Cho nên việc không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đã trở thành một mục tiêu quan trọng trong chiến lược tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong thời kỳ hiện nay.
Thứ hai, xuất phát từ vai trò to lớn của VLĐ trong các doanh nghiệp Để đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thông suốt, liên tục thì ở bất cứ một quy mô hoạt động nào đều cần phải có một lượng VLĐ phù hợp Mặt khác, do yêu cầu của việc cạnh tranh nên doanh nghiệp luôn cần tính đến việc mở rộng quy mô hoạt động của mình Do vậy số vốn đầu tư khi bỏ vào sản xuất không những phải được bảo toàn mà còn phải tăng thêm để đáp ứng cho kế hoạch mà doanh nghiệp đã đưa ra trong chiến lược phát triển của mình Muốn thực hiện được điều đó thì doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng VLĐ.
Thứ ba, trong điều kiện nền kinh tế nước ta đang phát triển, nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là rất lớn, song nguồn tài trợ lại có hạn Do vậy,vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên một vấn đề hết sức cần thiết Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động VLĐ thích hợp sẽ giảm được một khoản chi phí sử dụng vốn không cần thiết, do đó tác động lớn đến việc tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Hiện nay, tình hình kinh doanh kém hiệu quả còn diễn ra tại nhiều doanh nghiệp Do chưa thích ứng được với các quy luật khắt khe của nền kinh tế thị trường, trình độ quản lý còn yếu kém nên đã dẫn đến việc lâm vào tình trạng lúng túng, trì trệ, thậm chí phá sản Sau mỗi chu kỳ kinh doanh, vốn không được bảo toàn do thua lỗ trong kinh doanh Vì vậy, để nhanh chóng thích ứng với cơ chế mới, nhanh chóng theo kịp với tốc độ phát triển kinh tế thế giới hiện nay thì cần khắc phục tình trạng yếu kém, trì trệ, cần phải quan tâm nhiều hơn tới hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng.
Xuất phát từ những khía cạnh trên cho thấy sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp Đây là một khâu quan trọng trong công tác quản lý tài chính, là vấn đề quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta thường sử dụng một số chỉ tiêu sau:
1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được thể hiện bằng hai chỉ tiêu:
+ Số lần luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết trong một thời kỳ nhất định vốn lưu động luân chuyển được bao nhiêu lần (hay vốn lưu động quay được bao nhiêu vòng).
L : Là số lần luân chuyển vốn lưu động trong kỳ.
M: Là tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ (thường được xác định bằng doanh thu thuần trong kỳ).
Vlđ: Vốn lưu động bình quân trong kỳ.
+ Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết thời gian cần thiết để hoàn thành một vòng luân chuyển vốn lưu động.
K: Là kỳ luân chuyển vốn lưu động.
Vòng quay vốn lưu động nhanh thì kỳ luân chuyển vốn lưu động được rút ngắn và ngược lại Việc tăng hiệu suất luân chuyển vốn lưu động sẽ góp phần tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.2.2.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển
Chỉ tiêu này phản ánh trong kỳ, do tăng tốc độ luân chuyển vốn, doanh nghiệp có thể đạt được quy mô như cũ nhưng có thể tiết kiệm được một lượng vốn lưu động Hay vẫn với số vốn lưu động như trước nhưng do tăng tốc độ luân chuyển vốn, doanh nghiệp đạt được quy mô cao hơn, hoặc do tăng tốc độ luân chuyển vốn, doanh nghiệp phải tăng một lượng vốn lưu động không đáng kể nhưng quy mô tăng lên nhiều.
Vtk : Vốn lưu động có thể tiết kiệm.
K0, K1: Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo và năm kế hoạch
L0, L1: Số lần luân chuyển vốn năm báo cáo và năm kế hoạch
M1 : Tổng mức luân chuyển năm kế hoạch (doanh thu thuần )
1.2.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động
Lợi nhuận trước (hoặc sau thuế)
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ VLĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, cho biết một đồng vốn lưu động sử dụng trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn.
1.2.2.4 Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhiệm vốn lưu động)
Là số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần, chi tiêu này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
VLĐ bình quân trong kỳ
Hàm lượng VLĐ Doanh thu thuần
1.2.2.5 Một số chỉ tiêu khác
* Số vòng quay hàng tồn kho:
Số vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán
Khái quát về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Lâm Bình
2.1.1 Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của công ty
2.1.1.1 Một số thông tin chung
- Tên công ty : Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng & Thương mại Lõm Bỡnh
- Tên giao dịch quốc tế: LAMBINH CONSTRUCTION
INVESTMENT AND COMMERCIAL JOINT STOCK COMPANY
- Trụ sở chính : Khu CN Bờ trỏi Sụng Đà – đường Tô Hiến Thành – Tổ
12 Phường Hữu Nghị - Thành Phố Hòa Bình – Tỉnh Hòa Bình
- Loại hình doanh nghiệp : công ty cổ phần
- Vốn điều lệ : 8.620.147.315 đồng ( Tám tỷ, sáu trăm hai mươi triệu, một trăm bốn mươi bảy nghìn, ba trăm mười lăm đồng)
- Giấy CNĐKKD : số 25.03.000173 do Sở Kế hoạch & Đầu tư Tỉnh Hòa Bình cấp ngày 13 tháng 7 năm 2007
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển:
Hợp tác xã vận tải Quyết Thắng – được thành lập theo Quyết định số Đến ngày 01 tháng 01 năm 2001 chuyển đổi thành Công ty TNHH xây dựng và dịch vụ Lõm Bỡnh. Để đáp ứng nhu cầu phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh, đến ngày
13 tháng 07 năm 2007 chuyển đổi lên Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng & Thương mại Lõm Bỡnh với số vốn điều lệ : 8.620.147.315 đồng (Tám tỷ, sáu trăm hai mươi triệu, một trăm bốn mươi bảy nghìn, ba trăm mười lăm đồng)
Công ty chính thức hoạt động kể từ ngày 15 tháng 07 năm 2007 và thừa kế toàn bộ Công ty TNHH xây dựng và Dịch vụ Lõm Bỡnh đăng ký kinh doanh số : 25.03.000173 cấp ngày 13 tháng 07 năm 2007 của Sở Kế hoạch & Đầu tư tỉnh Hòa Bình.
2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty:
2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của công ty:
- Xây dựng nhà các loại.
- Xõy dựng các công trình đường bộ.
- Xõy dựng các công trình kỹ thuật dân dụng khác : Công nghiệp thủy lợi, công trình điện đường dây dẫn điện cấp điện áp từ 35 KV trở xuống, trạm biến áp có dung lượng từ 1500KVA trở xuống
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng
- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ
- Sản xuất bê tông thương phẩm mác 100 đến mác 400, các loại cột điện bê tông, cấu kiện bê tông đúc sẵn và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao
- Hoạt động tư vấn kỹ thuật có liên quan ( khảo sát, đo, vẽ lập bản đồ địa chất, địa hình)
- Sản xuất hàng may sẵn ( gia công hàng dệt may xuất khẩu)
- Sản xuất đồ gỗ xây dựng, gỗ nội thất
- Vận tải hành khách đường bộ
- Hoạt động tư vấn kỹ thuật có liên quan ( hoạt động khoan đào)
2.1.2.2 Phạm vi hoạt động và năng lực thi công :
Công ty hoạt động trên toàn quốc và nước ngoài theo pháp luật của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Trong những năm qua công ty chủ yếu khai thác thị trường và kinh doanh trờn cỏc tỉnh : Điện Biên , Lai Châu, Sơn La , Hòa Bình, Thanh Húa…
Công ty CP ĐTXD&TM Lõm Bỡnh với đội ngũ kỹ sư, cử nhân kinh tế, kỹ thuật viên, công nhân có tay nghề cao, chuyên đảm nhận các công trình có quy mô vừa và nhỏ trong những năm qua công ty đã tham gia xây dựng được nhiều công trình có giá trị.
Nhờ đổi mới công nghệ, đầu tư trang thiết bị, bồi dưỡng nâng cao trình độ cán bộ quản lý các cấp và đội ngũ công nhân kỹ thuật các chuyên ngành, xắp xếp và củng cố bộ máy hoạt động trong công ty, công ty đã trúng thầu xây dựng nhiều công trình có giá trị lớn Tất cả các công trình trên do công ty công ty đảm nhiệm thi công đều được các chủ đầu tư đánh giá cao về chất lượng cũng như tiến độ.
2.1.2.3 Đặc điểm bộ máy quản lý :
- Hội đồng quản trị gồm 4 thành viên
- Ban kiểm soát gồm 2 thành viên
- Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc
- Cụng ty có tổng số cán bộ công nhân viên là 127 người Trong đó gồm 42 kỹ sư và cán bộ quản lý
Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty bao gồm: Ban kiểm soát, Hội đồng quản trị, Giám đốc, Cỏc phũng ban chức năng gồm: phòng tổng hợp, phòng tài chính kế toán Các đơn vị thành viên của công ty gồm: Xưởng cơ khí, xường ly tâm, xưởng cột H, đội xe, đội khảo sát, các đội xây lắp
- Ban kiểm soát có nhiệm vụ kiểm soát các hoạt động kinh doanh và tài chính của công ty, giám sát hoạt động của các thành viên Hội đồng quản trị, giám đốc và các cán bộ quản lý, phối hợp hoạt động với hội đồng quản trị, giám đốc và cổ đông.
- Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty.
Chủ tịch hội đồng quản trị là người đại diện theo pháp luật của công ty.
- Giám đốc: do hội đồng quản trị bầu, là người đại diện của công ty trong các quan hệ đối nội và đối ngoại, trực tiếp chịu trách nhiệm về mọi mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
- Phòng tài chính kế toán có chức năng tổ chức thực hiện công tác hạch toán kế toán, cung cấp thông tin và những số liệu cần thiết về hoạt động sản xuất kinh doanh cho ban lãnh đạo và cỏc bờn liên quan, phục vụ yêu cầu phân tích tình hình tài chính.
- Các xưởng, đội xây lắp: có chức nằng thực hiện các hoạt động xây lắp,hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
2.1.2.4 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán:
Xưởng cột H Đội xe Đội khảo sát
Kế toán vốn bằng tiền
- Kế toán trưởng: Tổ chức và điều hành công tác kiểm toán tài chính, đôn đốc giám sát , kiểm tra và xử lý mọi nghiệp vụ kinh tế phát sinh có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tổ chức hạch toán kế toán tổng hợp các thông tin chính của công ty thành các báo cáo có ý nghĩa giúp cho việc xử lý và ra quyết định của ban giám đốc.
- Kế toán tổng hợp: là người tập hợp chi phí và tính giá thành sản phẩm nờn cú nhiệm vụ thường xuyên kiểm tra, đối chiếu và định kỳ phân tích tình sử dụng chi phí, đề xuất các biện pháp tăng cường quản lý, tiết kiệm chi phí, lập báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh theo đúng chế độ và đúng thời hạn.
Định hướng phát triển
Tình hình thực hiện năm 2011 và dự kiến kế hoạch 2012
Công ty đầu tư xây dựng và thương mại Lâm Bình
Chỉ tiêu ĐVT Kế hoạch
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ trđ
Tổng lợi nhuận trước thuế trđ 1200 1.121 0,93 1300
Mục tiêu và định hướng chiến lược của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Lõm Bỡnh trong thời gian tới là tiếp tục xây dựng Công ty phát triển ổn định, bền vững, nâng cao năng lực cạnh tranh, tối đa hóa lợi nhuận và tối đa hóa tài sản của cổ đông Trên cơ sở duy trì và phát triển ngành nghề truyền thống là xây dựng các công trình dân dụng, sản xuất bê tông thương phẩm, sản xuất cột điện; Tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh, không ngừng mở rộng thị trường trong và ngoài tỉnh; tăng cường bồi dưỡng trình độ cho đội ngũ cán bộ công nhân viên, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động.
Tình hình thực hiện năm 2011 so với kế hoạch và dự kiến kế hoạch năm 2012
Các số liệu chỉ tiêu kế hoạch này có thể bị thay đổi nếu tỷ lệ lạm phát năm 2012 tăng cao hơn dự kiến hoặc có những thay đổi về chính sách của mức độ ảnh hưởng, Công ty sẽ có những điều chỉnh kế hoạch phù hợp với tình hình chung để đảm bảo hiệu quả kinh doanh cao nhất.
Triển vọng và kế hoạch trong tương lai
Duy trì tốc độ tăng trưởng từ 10% - 15% hàng năm.
Hoàn thiện, nâng cao công tác tổ chức, kiện toàn đội ngũ cán bộ từ khối văn phòng Công ty xuống tới các đơn vị.
Đẩy mạnh công tác triển khai thực hiện các dự án đầu tư xây dựng, phát huy hoạt động tư vấn, thiết kế xây dựng với mục tiêu nâng cao chất lượng công trình, tiết kiệm vốn cho Chủ đầu tư và hỗ trợ tích cực cho công tác nhận thầu thi công nhưng theo nguyên tắc là khai thác các thị trường truyền thống, thi công các công trình có khả năng thanh toán cao
Tiếp tục công tác chuẩn bị đầu tư và thực hiện các dự án mà Công ty là đang lên kế hoạch thực hiện
Sử dụng tối đa và hợp lý hệ thống nhà xưởng, đất đai hiện có.
Tính toán phân bổ hợp lý các nguồn vốn, tăng vốn điều lệ nhằm tăng cường năng lực tài chính phục vụ sản xuất kinh doanh, phát huy nội lực trong Công ty.
- Mục tiêu dài hạn từ 2015 trở đi
Trên cơ sở đội ngũ CBCNV đã được kiện toàn, năng lực và kinh nghiệm quản lý được nâng cao cộng với các điều kiện kinh tế dần ổn định qua việc tích luỹ lợi nhuận của các dự án đã thực hiện, tiếp tục khẳng định thế mạnh của Công ty trên cả hai lĩnh vực tổ chức thực hiện dự án và nhận thầu thi công xây lắp.
Phát triển nội lực và coi trọng hợp tác với các đối tác dưới nhiều hình thức nhằm tăng cường sức mạnh của Công ty
Chú trọng và tham gia tích cực vào lĩnh vực đầu tư các dự án bất động sản Qua đó, vừa phát huy được năng lực truyền thống, vừa đem lại hiệu quả kinh tế cao, đảm bảo tính phát triển bền vững.
Không ngừng duy trì, tìm kiếm và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn, góp phần tạo sức bật cho việc mở rộng thị phần, tăng cường năng lực cạnh trạnh với các đối thủ cùng ngành
Phát triển kinh doanh tài chính, tham gia thị trường chứng khoán nhằm mục đích thu hút vốn cho sự phát triển của Công ty.
3.2 Một số giải pháp tài chính chủ yếu để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động tại công ty đầu tư xây dựng và thương mại LõmBỡnh
Chủ động xác định nhu cầu vốn lưu động
Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động là một biện pháp quan trọng góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn gấy ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong năm vừa qua, công ty đã không tổ chức xác định nhu cầu vốn lưu động, việc này đó gõy không ít khó khăn cho công ty trong việc tổ chức nguồn vốn đảm bảo nguồn tài trợ vốn lưu động.
Công ty có thể tiến hành xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu Các bước xác định như sau:
- Xác định số dư bình quân các khoản mục chủ yếu, có quan hệ trực tiếp với vốn lưu động trong năm 2011.
- Xác định tỷ lệ phần trăm các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm 2011 Trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần.
- Xác định nhu cầu vốn lưu động theo tỷ lệ % so với doanh thu thuần dự kiến năm 2012. Áp dụng các bước tớnh trờn đối với tình hình sản xuất kinh doanh của công ty ta có bảng số liệu sau: (Bảng số 16: Tỷ lệ phần trăm giữa các khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu).
Theo kết quả tính toán ở bảng số liệu, tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần năm 2011 như sau
Doanh thu dự kiến trong năm 2012 là 72.000 triệu đồng, nhu cầu vốn lưu động năm 2011 là:
Với nhu cầu vốn lưu động cần bổ sung như vậy, công ty cần có kế hoạch huy động vốn hợp lý, đáp ứng nhu cầu vốn và đảm bảo an toàn tài chính cho công ty, đồng thời chi phí sử dụng vốn sao cho thấp nhất Công ty cần quyết định bổ sung nhu cầu này bằng cách vay các tổ chức tài chính, ngân hàng, bên cạnh đó công ty có thể tăng cường uy tín của công ty trong quá trình thanh toán tiền hàng với người bán nhằm tiến tới tăng khoản vốn chiếm dụng từ người bán Ngoài ra, công ty có thể huy động từ nguồn vốn bên trong như khấu hao tài sản cố định Tuy nhiên, do tình hình biến động của nền kinh tế nói chung và của ngành xây dựng nói riêng rất khó dự báo Phương pháp dự báo này không đảm bảo tình chính xác hoàn toàn, do đó công ty cần nghiên cứu, tìm hiểu kỹ diễn biến thị trường có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh để từ đó có căn cứ xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp.
Kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn vốn tài trợ phù hợp
Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, biến đổi theo diễn biến thị trường nên công ty cần tính toán cân nhắc, lựa chọn giữa chi phí sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng nguồn vốn đó, đảm bảo tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu suất hoạt động kinh doanh của công ty.
Nhìn chung trong năm qua, công tác huy động vốn của công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Lõm Bỡnh là chưa hợp lý Công ty cần có chính sách vốn để đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, tránh rủi ro. Đối với các giải pháp huy động vốn từ bên ngoài, nguồn vốn ngắn hạn công ty huy động để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động chủ yếu là từ nguồn vốn đi chiếm dụng và vốn vay ngắn hạn ngân hàng Khoản vốn chiếm dụng từ phải trả cho người bán đã tăng lên trong năm qua Riêng khoản mục người mua trả tiền trước giảm xuống Trong năm tới, công ty nên gia tăng khoản vốn chiếm dụng này thông qua việc tạo niềm tin cho các nhà cung cấp bằng cách nâng cao uy tín của công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính, thanh toán các khoản nợ đúng hạn, duy trì mối quan hệ thường xuyên, ổn định với các nhà cung cấp.
- Với khoản mục người mua trả tiền trước, đây là một nguồn vốn tài trợ lớn cho nhu cầu vốn lưu động của công ty hiện nay Do vậy, khi nhận thầu công ty cần phải đảm bảo chất lượng công trình cũng như thời gian thi công.
Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho
Chủ động lập kế hoạch nguyên vật liệu cho việc thi công các công trình.
Xây dựng kế hoạch mua sắm, dự trữ vật tư một cách hợp lý, đảm bảo đủ nguyên vật liệu cho sản xuất và tiết kiệm chi phí duy trì tồn kho Việc xây dựng kế hoạch dựa trên:
- Khối lượng sản xuất kế hoạch.
- Định mức tiêu hao kế hoạch
- Chi phí duy trì tồn kho
- Tình hình thị trường và khả năng đáp ứng của các nhà cung cấp
- Và các điều kiện khác như đặc điểm của từng loại nguyên liệu,khoảng cách giữa nhà cung cấp và địa điểm thi công,
Lập kế hoạch trước về nhu cầu nguyên vật liệu tạo tính chủ động cho công ty trong việc tìm kiếm các nhà cung cấp, xác định lượng hàng dự trữ hợp lý Việc xác định được một lượng nguyên vật liệu dữ trữ hợp lý là không dễ dàng, đòi hỏi năng lực đội ngũ cán bộ và sự kết hợp giữa các phòng ban Kế hoạch về nguyên vật liệu cần bám sát tình hình hoạt động thực tế của công ty trong từng giai đoạn dựa trên cơ sở báo cáo chi tiết của các đơn vị, xí nghiệp thi công theo từng tháng, từng quý về số lượng, chất lượng nguyên vật liệu, lượng hàng nhập và đã sử dụng và lượng hàng còn tồn.
Giao kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch giá thành cho các đội xây lắp ngay từ đầu năm đồng thời bám sát tình hình thực hiện của các đơn vị để cú cỏc điều chỉnh hợp lý, nâng cao trách nhiệm của các đơn vị trong việc quản lý và sử dụng nguyên vật liệu.
Tích cực tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu, máy móc thi công ổn định, liên tục, đảm bảo chất lượng, giá cả hợp lý.
Các công trình xây dựng thường nằm ở các vị trí cách xa nhau, do đó, trong quá trình thi công các công trình, việc cung cấp nguyên vật liệu, máy móc thi công đến thẳng công trình mà không qua kho theo từng chu kỳ có thể giảm được chi phí phát sinh như chi phi dự trữ tại kho, chi phí vận chuyển…
Việc duy trì mối quan hệ tốt, lâu dài với nhà cung cấp tạo điều kiện cho công ty được hưởng các chính sách tín dụng thương mại có lợi từ người bán Và đây là một nguồn tài trợ khá tốt cho vốn tồn kho Đi kèm với việc duy trì các mối quan hệ đó cú, công ty có thể mở rộng tìm kiếm những nhà cung cấp mới Điều này tạo tình chủ động cho công ty trong việc đảm bảo kịp thời nguyên vật liệu đồng thời giảm được chi phí về hàng tồn kho.
Công ty cần sớm giải quyết những vướng mắc và tồn tại trong việc cung cấp nguyên vật liệu:
- Cụng ty nờn tỡm nhà cung cấp phụ khi cần có thể đáp ứng được nhu cầu vốn của doanh nghiệp
- Nõng cao các điều kiện ràng buộc pháp lý trách nhiệm hợp đồng giữa công ty và nhà cung cấp nguyên vật liệu.
Kiểm tra định kỳ tại các đơn vị tình hình dự trữ, phát hiện và xử lý kịp thời vật tư ứ đọng, kém phẩm chất, hư hỏng Thanh lý những vật tư nào không sử dụng nữa Vì vậy, cần nâng cao trách nhiệm của cán bộ công nhân, hình thức thưởng phạt hợp lý, chống ăn cắp vật tư Giữa tiến độ thi công và thời gian cung cấp nguyên vật liệu phù hợp, không cung cấp thừa hay quá sớm vừa làm tăng chi phí tồn kho vùa tăng khả năng thất thoát nguyên vật liệu do bảo quản không tốt Sử dụng các loại vật tư phải phù hợp với các yêu cầu của từng hạng mục công trình, tránh tình trạng làm đi làm lại nhiều lần vừa gây lãng phí vừa làm mất thời gian thi công.
Đẩy nhanh tiến độ thi công các công trình, đảm bảo về mặt thời gian và chất lượng.
Các công trình xây dựng được thanh quyết toán theo tiến độ thực hiện Việc đẩy nhanh tiến độ thực hiện các công trình sẽ giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn Khoản mục chi phí dở dang trong năm 2011 là nguyên nhân chính làm giảm tốc độ vòng quay của hàng tồn kho Hiện nay, tất cả các hợp đồng giao nhận thầu thi công xây lắp đều được giao cho các đơn vị thực hiện thông qua các hợp đồng giao khoán nội bộ theo đúng quy chế giao khoán hiện hành Việc giao khoán tạo tính chủ động cho các đơn vị trong việc thi công Công ty cần kiểm tra, giám sát thường xuyên và đột xuất từng công trình nhằm nâng cao chất lượng công trình Cựng cỏc đơn vị giải quyết các khó khăn trong việc quá trình thực hiện các công trình, dự án.
+ Nếu do nguyên nhân khách quan, công ty cần có biện pháp khắc phục, tìm nhà cung cấp phụ, đảm bảo cung cấp đúng thời gian, đúng chủng loại, chất lượng loại vật tư Gặp các nguyên nhân bất khả kháng như điều kiện thời tiết có thể gặp trở ngại từ thời tiết, bão lũ, bên A và công ty cùng nhau bàn bạc tìm hướng giải quyết chung như tăng thời gian thi công, nếu xảy ra thiệt hại thì 2 bờn cựng chịu trách nhiệm
+ Nếu do nguyên nhân chủ quan từ phía công ty như kỹ thuật công nghệ xây lắp lạc hậu thì cần thay đổi, thiếu máy móc thi công thì cần bổ sung máy móc thi công kịp thời Nguyên nhân từ nguồn nhân lực của công ty như đội ngũ công nhân, người giám sát thi công, chỉ huy công trình thì cần các biện pháp xử phạt rõ ràng, quy rõ trách nhiệm
- Công ty có thể giảm nhận thầu các công trình có giá trị thấp để tập trung hoàn thành các công trình trọng điểm, công trình giá trị lớn.
- Nên điều phối các hoạt động sao cho hợp lý, tránh nhận ồ ạt, chồng chéo các công trình, việc nhận quá nhiều công trình mà không đáp ứng đúng tiến độ thi công sẽ làm ảnh hưởng chất lượng công trình, uy tín của công ty.
Quản lý chặt chẽ hơn các khoản phải thu
Trong năm 2011 công ty đã có nhiều cố gắng trong việc quản lý các khoản phải thu Trong năm 2012, công ty cần tiếp tục phát huy hơn nữa năng lực quản lý các khoản phải thu Việc tăng khoản phải thu của khách hàng kéo theo các chi phí về quản lý nợ, thu hồi nợ Tăng khoản phải thu làm tăng quy mô vốn nhưng cũng làm tăng rủi ro vốn đối với doanh nghiệp.
Trong lĩnh vực xây dựng, đa số áp dụng hình thức thanh toán theo từng hạng mục công trình, khi doanh nghiệp hoàn thành xong một hạng mục công trình nào đó theo đúng hợp đồng đó kớ kết sẽ được bên chủ đầu tư thanh toán một khoản tiền như đã thỏa thuận trong hợp đồng Tuy nhiên, không phải lúc nào khách hàng cũng thanh toán đúng hạn, việc thu hồi nợ chậm trễ hoặc không thu hồi nợ là những nguy cơ luôn có thể xảy ra Vì vậy, trước khi ký kết các hợp đồng công ty cần xem xét, đánh giá kỹ lưỡng năng lực tài chính của khách hàng để trong quá trình thực hiện hợp đồng tránh gặp phải rủi ro về thu hồi nợ Đối với các khách hàng mà tình hình tài chính hiện tại chưa được tốt nhưng có dấu hiệu khả quan trong thời gian tới, công ty có thể nới lỏng thời gian trả nợ cho khách hàng, trả thành nhiều lần, tạo điều kiện cho các đối tác cải thiện tình hình kinh doanh đồng thời cũng đảm bảo khả năng thu hồi vốn cho công ty Một số công trình giá trị nhỏ có thể tiến hành thanh toán trọn gói khi công trình đã hoàn thành. Đối với các khách hàng tình hình tài chính cho phép nhưng công ty cố tình chậm trễ trong việc hoàn trả tiền, hai bên có thể tổ chức bàn bạc cùng thống nhất hướng giải quyết Hết thời gian thỏa thuận mà khách hàng không hoàn trả, công ty có thể kiện ra tòa án kinh tế xử lý hợp đồng.
Khi lập hợp đồng xây dựng phải rõ ràng, cụ thể về thời gian thi công, chất lượng công trình cũng như thời hạn, hình thức thanh toán giữa cỏc bờn, hình thức xử phạt nếu vi phạm hợp đồng như trả chậm tiền thỡ tớnh lãi suất trả chậm theo một tỷ lệ nhất định (có thể tính theo lãi suất ngân hàng hoặc lãi suất thỏa thuận giữa hai bên) Các thỏa thuận trong hợp đồng đảm bảo đúng theo luật xây dựng, dựa trên thỏa thuận hai bên cũng như tình hình, khả năng tài chính hai bên.
Căn cứ vào khối lượng công trình thực hiện được để nghiệm thu,chuẩn bị đầy đủ văn bản pháp lý: bên A, bên B, giám sát thi công để xác nhận khối lượng thực hiện và đề nghị bên A thanh toán Nếu bên A không làm đúng theo hợp đồng, công ty có thể ngừng thi công các hạng mục công trình còn lại.
Ngoài ra, công ty cần mở sổ theo dõi các khoản nợ chi tiết theo từng khách hàng, phân loại nợ và có biện pháp quản lý đối với từng loại nợ.
Sử dụng hiệu quả vốn bằng tiền
Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty có thể coi là hợp lý Trong năm 2011, lượng tiền dự trữ giảm đã làm giảm khả năng thanh toán nói chung của công ty Đồng thời hệ số khả năng thanh toán nhanh và tức thời của công ty còn thấp Đối với một công ty xây dựng nhu cầu vốn bằng tiền là tương đối lớn do trong quá trình thi công xây lắp, khối lượng vật tư, máy móc công ty sử dụng là khá nhiều Việc đảm bảo một lượng tiền dự trữ hợp lý sẽ giúp công ty thanh toán tốt với các nhà cung cấp, nâng cao uy tín Công ty cần tiến hành:
- Dự kiến kế hoạch thu chi trong năm tới bao gồm:
+ Xác định thời điểm và các khoản dự kiến thu được Căn cứ theo tiến độ thi công các công trình và hợp đồng xây lắp đã ký kết, các hoạt động khác như thu tiền cho vay vốn, thu lãi ngân hàng…từ đó lập bảng dự báo các khoản thu tiền.
+ Xác định thời điểm và các khoản chi cần thiết trong năm Căn cứ theo các khoản nợ đến hạn thanh toán, chi trả tiền lương cho công nhân viên, chi tạm ứng cho các công trình, trả tiền cho các nhà cung cấp, mua sắm thiết bị, mỏy múc…từ đú lập bảng dự báo thời điểm và các khoản phải chi.
Trên cơ sở các bảng dự báo đã lập được, tiến hành cân đối thu chi giữa các thời điểm Xác định mức dự trữ lượng vốn bằng tiền phù hợp.
- Số lượng tiền mặt tại quỹ nên giới hạn ở mức thấp chỉ đủ để đáp ứng những nhu cầu thanh toán không thể chi trả qua ngân hàng Vì việc thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch, giảm thiểu rủi ro.
- Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, xác định rõ ràng quyền hạn, mức phê duyệt và trách nhiệm của các cấp quản lý trên cơ sở quy mô của công ty.
- Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò của kế toán và thủ quỹ Có kế hoạch kiểm tra thường xuyên và đột xuất tiền mặt tại quỹ thực tế và trên sổ sách.
- Tăng tốc độ thu tiền mặt và giảm tốc độ chi tiền có thể tăng khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp Việc giao dịch khác hệ thống ngân hàng với người bán, sẽ kéo dài được thời gian tiền đang chuyển trên đường Và ngược lại, giao dịch cùng hệ thống ngân hàng với khách hàng có thể rút ngắn thời gian thu tiền.
Hiện nay, công ty không có bất kỳ hoạt động đầu tư tài chính ngắn hạn nào Lượng tiền dự trữ vẫn có giai đoạn để nhàn rỗi khá dài Ở nước ta, do thị trường tiền tệ chưa phát triển nên ngoài việc gửi tiền tạm thời nhàn rỗi vào ngân hàng, công ty khó kiếm được cơ hội đầu tư nào khỏc cú mức sinh lời cao Tuy nhiên công ty nên chủ động tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới Mặt khác khi thiếu hụt tiền, hiện công ty sử dụng vay ngân hàng để bù đắp lại.Việc sử dụng vốn vay ngân hàng sẽ làm tăng chi phí sử dụng vốn Công ty cần quan tâm hơn trong việc đầu tư chứng khoán ngắn hạn.
Điều chỉnh lại cơ cấu nguồn vốn theo hướng tăng VCSH, giảm hệ số nợ
Cơ cấu nguồn vốn nghiêng về Nợ phải trả, Nguồn vốn thường xuyên thấp không đủ tài trợ cho Tài sản dài hạn Cơ cấu vốn đưa công ty vào tình trạng rủi ro tài chính, giảm khả năng tự chủ của công ty Vấn đề quan trọng hiện nay là công ty phải xây dựng được cơ cấu nguồn vốn đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính một cách bền vững nghĩa là tăng cường các nguồn vốn dài hạn Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ 15,67% năm 2010 và giảm còn 14,66% năm 2011 Điều này đã làm giảm tính linh hoạt và chủ động của công ty trong việc sử dụng vốn lưu động do phải phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn từ bên ngoài.
Nợ vay chiếm tỷ trọng 85,34%, Vốn CSH chiếm tỷ trọng 14,66%, tình hình vốn CSH năm 2011 không được cải thiện Trước tình hình đó, để hạ giá thành sản phẩm xây lắp, giảm số lãi vay phải trả và chủ động hơn trong việc sử dụng vốn nhưng vẫn đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất, công ty nên hạn chế huy động vốn từ nguồn tín dụng ngân hàng, đồng thời tăng cường sự tài trợ của các nguồn vốn khác Để thực hiện được định hướng này công ty cần:
- Xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn vốn tài trợ tối ưu.
Do mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, công ty cần cân nhắc tính toán kỹ lưỡng giữa hiệu quả sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn tài trợ đó Tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên – nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn cần tiếp tục được nâng lên Cụ thể công ty có thể huy động từ các nguồn:
+ Tham gia vào thị trường chứng khoán để huy động hơn nữa vốn cổ phần nhằm đáp ứng nhu cầu VCSH của công ty, để từ đó có nguồn vốn chủ động sử dụng vào hoạt động của mình, đồng thời góp phần tạo ra cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn, hạn chế tình trạng công ty quá phụ thuộc về vốn như hiện nay.
+ Để đạt được cơ cấu nguồn vốn tối ưu và hợp lý hơn, công ty cần áp dụng các giải pháp để tăng tỷ trọng VCSH từ lợi nhuận sau thuế như:
Trong việc phân phối lợi nhuận sau thuế, công ty cần ưu tiên dành phần lợi nhuận cần thiết để đáp ứng nhu cầu đầu tư của công ty và phải xem xét trong mối liên hệ với kết cầu nguồn vốn tối ưu.
+ Khi có nhu cầu về đầu tư, công ty cần huy động tối đa các nguồn vốn bên trong trước như : nguồn khấu hao, nguồn từ lợi nhuận để lại hay quỹ phát triển sản xuất kinh doanh của công ty, và nguồn này phải chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong các nguồn vốn mà công ty sử dụng Chỉ khi nào nguồn bên trong không đáp ứng được thì công ty mới tìm đến nguồn tài trợ bên ngoài như vay, thuê vốn
Công ty có thể huy động vốn từ việc phát hành trái phiếu, nhận vốn góp liên doanh, liên kết và các hình thức khác để phát triển kinh doanh.
- Cần có kế hoạch phân bổ sử dụng nguồn vốn hợp lý Khi có nguồn tài trợ, công ty cần chủ động lập kế hoạch về phân phối và sử dụng hợp lý, đạt kết quả cao nhất Đối với vốn lưu động, công ty cần phải căn cứ vào kế hoạch lập làm cơ sở điều chỉnh cho phù hợp với điều kiện thực tế.
- Xây dựng cơ chế cấp phát vốn hợp lý đối với từng công trình Hiện nay, tình trạng lãng phí vốn khi không cân đối khối lượng vốn cấp giữa các công trình thường xuyên xảy ra Vì vậy, để sử dụng có hiệu quả các khoản vốn này, công ty nên thực hiện theo nguyên tắc: mọi chi phí hoạt động của từng công trình các đội sản xuất phải tự chịu trách nhiệm, chỉ được quyết toán từng giai đoạn khi hoàn thành.
Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro
Hoạt động trong nền kinh tế thị trường các doanh nghiệp luôn phải đối mặt với các rủi ro xảy ra do những nguyên nhân khách quan như: biến động về giá, tình hình nguồn cung ứng, lạm phát, khủng hoảng kinh tế Do vậy vấn đề giảm thiểu các rủi ro này cũng như việc chủ động trong việc bù đắp sự thiếu hụt vốn trong trường hợp xảy ra rủi ro Để thực hiện được những điều này công ty cần:
- Trích lập dự phòng nợ phải thu khú đũi và hàng tồn kho trong thông tư của Bộ tài chính Mức trớch cỏc khoản dự phòng nợ phải thu khú đũi sẽ vào chi phí quản lý doanh nghiệp Như vậy công ty có thể phân bổ chi phí và rủi ro việc không thu hồi các khoản phải thu vào các năm.
- Lập các quỹ dự phòng tài chính theo quy định.
- Tham gia bảo hiểm tài sản.
Mở rộng thị trường và công tác marketing, đồng thời xây dựng tốt quan hệ bạn hàng
Trong năm tiếp theo, công ty cần phải quảng bá thương hiệu và công nghệ cao ra thị trường, đáp ứng thị trường xây dựng cơ bản các công trình giao thông
Bên cạnh đó, ta cũng biết rằng doanh nghiệp và bạn hàng là mối quan hệ hai chiều, sự tồn tại của doanh nghiệp không thể thiếu mối quan hệ với khách hàng Đó là điều kiện tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Có được mối quan hệ tốt với bạn hàng góp phần nâng cao uy tín của công ty và tạo điều kiện thuận lợi cho công ty trong công việc thu hồi nợ cũng như chiếm dụng vốn. Để tạo được mối quan hệ tốt với bạn hàng, công ty cần chú trọng thái độ đối với họ, có những cuộc trao đổi, thăm dò ý kiến cũng như tạo điều kiện thuận lợi để họ hiểu về công ty một cách đầy đủ nhất.
Một số kiến nghị đối với Công ty và nhà nước
3.3.1 Một số kiến nghị với Công ty.
- Với năng lực sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng nâng cao, trong thời gian tới, công ty có thể nhận thêm việc, tạo điều kiện cho công ty được tham gia vào đầu tư, xây dựng các công trình xây dựng cơ sở hạ tầng, các khu đô thị mới, tham gia đấu giá quyền sử dụng đất…
- Đề nghị công ty khoanh nợ một số vốn khú đũi và có biện pháp tháo dỡ khó khăn về lượng vốn còn tồn đọng từ trước cổ phần hóa
- Công ty tạo điều kiện cấp kinh phí giúp đỡ công ty trong việc giải quyết một số cán bộ công nhân viên dôi dư trong quá trình cổ phần hóa.
- Cụng ty nên thay đổi chính sách hạch toán theo quyết định 48 Thay bảng cân đối phát sinh bằng bản Thuyết minh báo cáo tài chính mẫu số B 09– DNN.
3.3.2.Một số kiến nghị với các cơ quan, bộ ngành nhà nước.
- Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế, ban hành chính sách quản lí kinh tế phù hợp, tạo môi trường cạnh trạnh lành mạnh giữa các công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh, chống tiêu cực trong đấu thấu các dự án Ví dụ:
Hiện nay nhà nước đã ban hành luật đấu thầu, tuy nhiên giữa luật và các nghị định hướng dẫn vẫn chưa đồng bộ, còn kẽ hở để lợi dụng như việc lợi dụng thông thầu giữa các công ty để nâng cao giá trị thầu Hay việc chống thất thoát thuế tại các doanh nghiệp vẫn có những bất cập Để tạo một môi trường kinh doanh lành mạnh giữa các doanh nghiệp, nhà nước và các cơ quan bộ ngành cần ban hành các văn bản pháp luật chặt chẽ hơn.
- Hiện nay công tác giải phóng mặt bằng chậm gây ứ đọng vốn, ách tắc trong khâu đền bù, một số công trình vừa xây dựng vừa giải phóng mặt bằng gây chậm tiến độ dẫn đến hiệu quả thấp hoặc thua lỗ Do vậy, nhà nước cần hỗ trợ tốt hơn nữa công tác giải phóng mặt bằng, đặc biệt là giải phóng mặt bằng trước khi mời thầu.
- Có biện pháp kiểm soát giá cả vật liệu xây dựng và kiềm chế lạm phát thích hợp Các văn bản qui định về xác định giá trị vật tư tại từng thời điểm thi công cần rõ ràng, chặt chẽ hơn, tránh tình trạng công trình thi công tại thời điểm giá vật tư thấp những khi quyết toán lại được tính giá trị theo thòi điểm giá vật tư cao.
- Cần xây dựng hệ thống các chỉ tiêu trung bình của ngành để công ty có cơ sỏ cho việc đánh giá hoạt động kinh doanh, vị thế của mình, tìm ra mặt mạnh, mặt yếu để từ đó có biện pháp thích hợp.
- Giảm bớt những thủ tục rườm rà không đáng có trong việc xin cấp giấy phép xây dựng, đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh và các thủ tục vay vốn ở các ngân hàng.
- Chính phủ cần đầy mạnh phát triển thị trường tài chính đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp có thể đa dạng hóa các hoạt động đầu tư cũng như lựa chọn phương pháp huy động vốn.
- Các cơ quan thanh tra và pháp luật hiện thanh kiểm tra có kế hoạch, không chồng chộo, khụng gây phiền hà, ảnh hưởng đến tình hình sản xuất và kinh doanh của công ty.
- Đồng thời kiến nghị các cơ quan pháp luật: phòng cảnh sát điều tra tội phạm về trật tự quản lý kinh tế và chức vụ (PC15) và Phòng bảo vệ an ninh kinh tế (PC17) – công an thành phố Hà Nội nhanh chóng giải quyết vụ việc của công ty để công ty sớm thu hồi được vốn đưa vào sản xuất kinh doanh.
Trên đây là một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động được rút ra từ thực tế của công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Lõm Bỡnh Hy vọng rằng những góp ý này thực sự góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung của công ty.
Nõng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ là một trong những yếu tố quan trọng quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp đặc biệt là trong nền kinh tế thị trường hiện nay Thực tế trong những năm vừa qua, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Lõm Bỡnh đã có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên trong sản xuất kinh doanh và đã đem lại hiệu quả đáng kích lệ Tuy nhiên bên cạnh những thành tích đã đạt được Công ty vẫn cũn có một số hạn chế trong vấn đề sử dụng và nõng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng
Với thời gian thực tập không nhiều nhưng xuất phát từ tình hình thực tế tại công ty cùng với những kiến thức đã được trang bị em đã mạnh dạn đề xuất một số ý kiến nhằm giải quyết các tồn tại và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Lõm Bỡnh.
