Tài liệu hay môn tài chính doanh nghiệp I trường Học viện Ngân hàng của giảng viên chất lượng cao. Khái niệm: Vốn kinh doanh là số tiền doanh nghiệp ứng trước để hình thành nên các tài sản được huy động và sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời
CHƯƠNG 3: VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP By Ms Tu Ho Nội dung chương 3.1 Tổng quan vốn kinh doanh 3.2 Vốn cố định 3.3 Vốn lưu động www.themegallery.com Company Logo 3.1 QUAN VỀ VỐN KINH DOANH www.themegallery.com Khái niệm: Vốn kinh doanh số tiền doanh nghiệp ứng trước để hình thành nên tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời VKD Vốn cố định Vốn lưu động Company Logo 3.2 VỐN CỐ ĐỊNH www.themegallery.com Company Logo 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định a Tài sản cố định doanh nghiệp Khái niệm: Tài sản cố định tài sản doanh nghiệp nắm giữ phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, đáp ứng đồng thời tiêu chuẩn ghi nhận tài sản cố định www.themegallery.com Company Logo 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định a Tài sản cố định doanh nghiệp Các tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ: Thời gian sử dụng năm Đáp ứng tiêu chuẩn giá trị theo quy định hành pháp luật www.themegallery.com Nguyên giá phải xác định cách đáng tin cậy Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử Company Logo dụng tài sản 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định a Tài sản cố định doanh nghiệp www.themegallery.com Phân loại TSCĐ: Theo hình thái biểu cơng dụng kinh tế tài sản TSCĐ Hữu hình - Nhà cửa vật kiến trúc - Máy móc thiết bị, dây truyền SX - Phương tiện vận tải, vật dẫn truyền - Thiết bị dụng cụ quản lý đo lường chất lượng - Vườn lâu năm súc vật làm việc, cho sản phẩm - TSCĐHH khác TSCĐ Vơ hình -Quyền sử dụng đất - Bản quyền, phát minh sáng chế - Nhãn hiệu thương mại - Phần mềm máy tính, v.v… Company Logo 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định a Tài sản cố định doanh nghiệp www.themegallery.com Phân loại TSCĐ: Theo hình mục đích sử dụng tài sản TSCĐ bảo quản hộ, giữ hộ NN TSCĐ phục vụ hoạt động KD TSCĐ phục vụ hoạt động phúc lợi, an ninh quốc phòng Company Logo 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định a Tài sản cố định doanh nghiệp www.themegallery.com Phân loại TSCĐ: Theo hình tình hình sử dụng tài sản Tài sản cố định dùng: Là tài sản tham gia vào HĐSXKD DN TSCĐ chưa cần dùng Là tài sản dùng tương lai tạm thời chưa cần dùng đến TSCĐ chờ lý: TSCĐ không cần dùng Là TS chưa khấu hao hết khơng cịn phù hợp với nhu cầu sử dụng DN chờ nhượng bán Là tài sản khấu hao hết tồn DN, chờ lý Company Logo 3.2.1 Tài sản cố định vốn cố định b Vốn cố định doanh nghiệp www.themegallery.com Khái niệm vốn cố định Vốn cố định số tiền doanh nghiệp ứng trước để hình thành nên tài sản cố định huy động sử dụng vào hoạt động kinh doanh Company Logo 3.3.3 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng VLĐ Khoản phải thu Số vịng quay KPT: Kỳ thu tiền bình qn: Tth LKPT = KPT 360 K KPT = LKPT Ý nghĩa: LKPT lớn, KKPT nhỏ khoản phải thu quay vòng nhanh, giảm ứ đọng vốn, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói chung www.themegallery.com Company Logo 3.3.3 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng VLĐ Hàng tồn kho Số vòng quay HTK: Số ngày vòng quay HTK: Z sx LHTK = HTK 360 K HTK = LHTK Ý nghĩa: LHTK lớn, KHTK nhỏ Hàng tồn kho quay vòng nhanh, giảm ứ đọng vốn, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói chung www.themegallery.com Company Logo 3.3.4 Quản lý vốn tiền Tầm quan trọng: Tiền yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến khả tốn doanh nghiệp Tiền có tính linh hoạt cao đối tượng hành vi tham ô, gian lận Quản lý tiền vấn để quan trọng để vừa bảo toàn vốn doanh nghiệp, vừa đảm bảo khả toán vừa tiết kiệm vốn cho doanh www.themegallery.com nghiệp Company Logo 3.3.4 Quản lý vốn tiền Nội dung: Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền: xây dựng nội quy, quy chế quản lý tiền Phân định rõ ràng quản lý tiền kế toán thủ quỹ Tăng tốc trình thu tiền, làm chậm trình chi tiền Thường xuyên theo dõi khoản nợ đến hạn để có kế hoạch trả nợ, đảm bảo khả toán www.themegallery.com Company Logo 3.3.5 Quản lý khoản phải thu Tầm quan trọng: Khoản phải thu khách hàng thường chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động DN Quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ đến việc tiêu thụ sản phẩm Quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ đến việc tổ chức bảo toàn vốn lưu động Sự gia tăng khoản phải thu làm tăng chi phí (quản lý, thu hồi nợ, chi phí tài gia tăng) tăng rủi ro vốn cho DN www.themegallery.com Company Logo 3.3.5 Quản lý khoản phải thu Nội dung: Xây dựng sách bán chịu Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu Xác định điều kiện toán (thời hạn, chiết khấu toán) Thường xuyên kiểm sốt nợ phải thu Áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi nợ, bảo toàn vốn www.themegallery.com Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho Tầm quan trọng: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản tổng vốn lưu động DN Lượng dự trữ hàng tồn kho thích hợp tạo thuận lợi cho HĐSXKD doanh nghiệp, tránh tình trạng ứ đọng, lãng phí vốn Dự trữ tồn kho đệm an toàn doanh nghiệp, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục bình thường www.themegallery.com Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho www.themegallery.com Chi phí liên quan đến dự trữ hàng tồn kho Chi phí đặt hàng + Chi phí giao dịch + Chi phí vận chuyển + Chi phí giao nhận hàng theo hợp đồng Chi phí lưu giữ (tồn trữ) + Chi phí lưu kho chi phí bảo quản + Chi phí hư hỏng chi phí thiệt hại HTK bị lỗi thời, giảm giá, biến chất + Chi phí bảo hiểm + Chi phí hội số vốn lưu giữ đầu tư vào HTK + Chi phí trả lãi vay để mua vật tư, hàng hóa dự trữ + Chi phí thuế Chi phí thiệt + Chi phí đặt hàng khẩn cấp hại khơng + Chi phí thiệt hại ngừng trệ sản xuất có hàng + Lợi nhuận bị hết thành phẩm dự trữ để bán Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho Mơ hình EOQ: Mục tiêu mơ hình: Tìm QE cho tổng chi phí tồn kho nhỏ Giả định mơ hình: Chi phí đặt hàng cố định Khoảng thời gian hai lần đặt hàng không thay đổi www.themegallery.com Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho www.themegallery.com Mơ hình EOQ: Nội dung mơ hình: FT = FL + FD Min Trong đó: FT: Tổng chi phí HTK Xác định FL Xác định FD -B1: hàng tồn kho bình quân kỳ (Q + 0) Q Q= = 2 - B2: Tính FL:Q FL = Cl × -B1: Tính số lần đặt hàng kỳ: Qn Q - B2: Tính FD Qn FD = Cd × Q FL: Chi phí lưu trữ HTK FD: Chi phí đặt hàng Cl: Chi phí lưu giữ hàng năm/1 đơn vị HTK Cd: Chi phí lần đặt hàng Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho www.themegallery.com Mô hình EOQ: Nội dung mơ hình: Qn Q FT = FL + FD = Cl × + Cd × = f (Q) Q Tìm lượng đặt hàng tối ưu: Lượng đặt hàng tối ưu QE lượng đặt hàng làm F(Q) : Cl Cd × Qn f ' (Q) = − =0 2 Q × Cd × Qn QE = Cl Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho www.themegallery.com Mơ hình EOQ: Nội dung mơ hình: Tìm lượng dự trữ tồn kho bình qn có dự trữ an tồn: QE Q= + QDT (Trong đó: QDT lượng dự trữ an toàn) Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho Mơ hình EOQ: www.themegallery.com Nội dung mơ hình: Xác định điểm đặt hàng lại: Qn Qr = n × 360 Trong đó: Qr điểm đặt hàng lại n: thời gian chuẩn bị giao nhận hàng bổ sung Company Logo 3.3.6 Quản lý hàng tồn kho www.themegallery.com Trường hợp hưởng chiết khấu: Bước 1: Tính khoản chiết khấu mà doanh nghiệp hưởng Tiết kiệm từ CKTM = Chiết khấu/ đơn vị HTK x Qn Bước 2: Tính chênh lệch FT có chiết khấu FT(QE) Δ FT = FT(QCK) – FT(QE) Trong đó: QCK lượng đặt hàng DN hưởng chiết khấu Bước 3: So sánh Tiết kiệm từ CKTM với Δ FT TKCKTM > Δ FT Đặt hàng lớn để hưởng CKTM TKCKTM < Δ FT Đặt hàng theo QE, từ chối CKTM Company Logo By Ho Cam Tu Faculty of Finance, Department of Corporate Finance Banking Academy, Hanoi, Vietnam ... 3.2.1 T? ?i sản cố định vốn cố định a T? ?i sản cố định doanh nghiệp Kh? ?i niệm: T? ?i sản cố định t? ?i sản doanh nghiệp nắm giữ phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, đáp ứng đồng th? ?i tiêu chuẩn ghi... 3.3.1 T? ?i sản lưu động vốn lưu động 3.3.1.1 T? ?i sản lưu động Kh? ?i niệm: T? ?i sản lưu động t? ?i sản có th? ?i gian thu h? ?i vốn chu kỳ kinh doanh mà doanh nghiệp nắm giữ nhằm đảm bảo cho hoạt động doanh. ..N? ?i dung chương 3.1 Tổng quan vốn kinh doanh 3.2 Vốn cố định 3.3 Vốn lưu động www.themegallery.com Company Logo 3.1 QUAN VỀ VỐN KINH DOANH www.themegallery.com Kh? ?i niệm: Vốn kinh doanh số tiền