929 Tác Động Của Chuyển Đổi Số Phát Triển Tài Chính Đến Tăng Trưởng Kinh Tế Tại Các Quốc Gia Châu Á 2023.Docx

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH HUỲNHTHỊTUYẾTNGÂN TÁCĐỘNGCỦACHUYỂN ĐỔI SỐ, PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾTẠICÁCQUỐCGIACHÂUÁ LUẬNÁNTIẾNSĨ TÀICHÍ[.]

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH HUỲNHTHỊTUYẾTNGÂN TÁCĐỘNGCỦACHUYỂN ĐỔI SỐ, PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾTẠICÁCQUỐCGIACHÂUÁ LUẬNÁNTIẾNSĨ TÀICHÍNH NGÂNHÀNG TP.HỒCHÍMINH–THÁNG01NĂM2023 HUỲNHTHỊTUYẾTNGÂN TÁCĐỘNGCỦACHUYỂN ĐỔI SỐ, PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾTẠICÁCQUỐCGIACHÂU Á LUẬNÁNTIẾNSĨ Chuyênngành:Tàichính–Ngânhàng MÃSỐ:9340201 Ngườihướng dẫnkhoahọc:PGS.TS.PHANDIÊNVỸ TP.HỒCHÍMINH–THÁNG01NĂM2023 LỜICAMĐOAN Luậnánnàychưatừngđượctrìnhnộpđểlấyhọcvịtiếnsĩtạibấtcứmộttrườngđạihọcnào.Luậnánnày làcơngtrìnhnghiêncứucủariêngtácgiả,kếtquảnghiêncứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước hoặccác nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn nguồn đầy đủtrongluậnán Tácgiảxin hồntồnchịutráchnhiệmvềlờicamđoandanhdựcủamình TP.HồChíMinh,ngày… tháng … năm2023 Tácgiả HuỳnhThịTuyếtNgân LỜICÁMƠN Trước tiên, tơi xin chân thành cám ơn PGS TS Phan Diên Vỹ với hướngdẫn tận tình, hỗ trợ hết lịng Thầy động viên quý báu giúp tơihồnthànhluậnánnày Tơi xin gửi lời cám ơn đến Q Thầy, Cô Khoa Sau Đại học TrườngĐại học Ngân hàng TP HCM giúp đỡ tơi việc học tập nghiên cứu đểhồnthiệnkiếnthức,hỗtrợvềthủtụccũngnhưtạođiềukiệnthuận lợichotơitrongsuốtqtrìnhlàmluậnán Cuốicùng,tơixinchânthànhcámơnGiađình,nhữngngườithânu,bạnbè,đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Á Châu động viên, giúp đỡ tơi mặt vật chấtcũngnhưtinhthần,chiasẻcơng việcđểtơi cóđiềukiệnnghiêncứutốtnhất Nghiêncứusinh HuỳnhThịTuyếtNgân TĨMTẮTLUẬNÁN Trongthậpkỷvừaqua,sựpháttriểnnhanhchóngcủacơngnghệsốđangthayđổi cách Chính phủ, doanh nghiệp người dân quốc gia giới tươngtácvớinhau.Nhiềubằngchứngchothấychuyểnđổisốảnhhưởngtíchcựcđếntăngtrưởng pháttriển.Vớimụctiêunghiêncứuvềtácđộngcủachuyểnđổisố,pháttriển tài đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á, tác giả tiến hànhxâydựngmơhìnhnghiêncứuthựcnghiệmvàsửdụngphươngphápchínhlàphươngpháp ước lượng tác động cố định, phương pháp tác động ngẫu nhiên, phương phápướclượngGMMhệthốngcóvàkhơngcóhiệuchỉnhtheoWindmeijer(2005) Mơhìnhnghiêncứuđượctácgiảxâydựngtrêncơsởlýthuyếtgồmkháiniệm,cáclýthuyếtliênquan tác động chuyển đổi số, phát triển tài đến tăngtrưởngkinhtế,cácmơhìnhtácđộngđãđượccácnhànghiêncứupháttriểncùngvớinhững nghiên cứu ngồi nước có liên quan Nghiên cứu tiến hành tại30quốcgiachâ(chiếmtỷlệ60%tồnchâulục)tronggiaiđoạn2004-2019.Cácquốcgiađượclựa chọn dựa sở có sẵn liệu biến số mơhìnhnghiêncứu.Cácquốcgianàybaogồm19quốcgiađangpháttriển(trongđócóViệt Nam), quốcgiamớinổivà7quốcgiapháttriểntheotiêuchíphânloạiđượcđềxuấtbởiNiebel(2018) Kết nghiên cứu cho thấy chuyển đổi số có tác động tích cực đến tăngtrưởngkinhtếtạicácquốcgiachâuÁvàphùhợpvớicácnghiêncứutrướcđây.Tuynhiên, tác động không đồng quốc gia Cụ thể, tác động chuyểnđổisốđếntăngtrưởngkinhtếtạicácquốcgiađangpháttriểnvàmớinổisẽthấphơntácđộngn àytạicácquốc gia pháttriển Bêncạnhđó,kếtquảnghiêncứucũngchothấypháttriểntàichínhcótácđộngtiêu cực đến tăng trưởngkinhtếtạicácquốcgiachâuÁvàphùhợpvớicácnghiêncứu trước Tuy nhiên, biến tương tác chuyển đổi số phát triển tài chínhcótácđộngtíchcựcđếntăngtrưởngkinhtếtạicácquốcgianày.Cụthể,giatăn g chuyểnđổisốcóthểhạnchếtácđộngtiêucựccủapháttriểntàichínhđếntăngtrưởngkinhtế Từ kết nghiên cứu trên, tác giả đề xuất số hàm ý sách chocácquốcgiachâtrongtậndụnglợiíchcủachuyểnđổisố.Tiêubiểunhưcácquốcgianàycầnđ ẩymạnhxuhướngsốhóaởnhiềulĩnhvựckinhtế,giaothơng,giáodục,ytế.Trongđó,tậptrungphá ttriểnkinhtếsốhướngđếnpháttriểnthịtrườngthươngmạiđiệntử,hệthốngthanhtốn,đầutưpháttriểnhệthống mạngbăngthơngrộng,tăng khả tiếp cận Internet người dân tích cực tạo điều kiện thu hút cácdoanh nghiệp đầu tư vào cơng nghệ số Bên cạnh đó, quốc gia châu Á cầnphải kiểm soát phát triển thị trường tín dụng hướng đến phát triển kinh tế bềnvữngvàtránhsựpháttriểnqnóngcũngnhưsựcạnhtranhkhơnglànhmạnhtrongthịtrường ABSTRACT Overthepastdecade,therapiddevelopmentofdigitaltechnologyischangingthe Governments, businesses and people in countries around the way world interactwitheachother.Evidenceshowsthatdigitaltransformationpositivelyaffectsgrowthand development.Withthegoaltostudytheimpactofdigitaltransformationandfinancial development on economic growth in Asian countries, the author has builtan empirical research model and used the main methods which are fixed effectsestimationmethod,randomeffectmethod,systematicGMMestimationmethodwith andwithout adjustmentaccordingto Windmeijer (2005) The research model is built by the author on the basis of theory, includingconceptsandrelatedtheoriesontheimpactofdigitaltransformation,financialde velopmentoneconomicgrowthandimpactmodelsthathavebeendevelopedbyresearchers together with relevant domestic and foreign researches The study wasconducted in 30 Asian countries (accounting for 60% of the entire continent) in theperiod 2004 - 2019 Countries are selected on the basis of the data availability of thevariablesintheresearchmodel.Theselectedcountriesinclude19developingcountries (including Vietnam), emerging countries and developed countriesaccordingtotheclassificationcriteriaproposed by Niebel (2018) Research results show that digital transformation has a positive impact oneconomicgrowthinAsiancountriesandisconsistentwithpreviousstudies.However, this effect is not uniform across countries Specifically, the impact ofdigitaltransformationoneconomicgrowthindevelopingandemergingcountrieswillbelowertha nthisimpactindevelopedcountries Besides, the researchresults alsoshow thatfinancial development has anegative impacton economic growth in Asian countries and is consistent withprevious studies However, the interaction variable between digital transformationandf i n a n c i a l developmenthasa p o s i t i v e i m p a c t o n e c o n o m i c g r o w t h i n t h e s e countries.S p e c i f i c a l l y , i n c r e a s i n g d i g i t a l t r a n s f o r m a t i o n c a n l i m i t t h e n e g a t i v e i m p a c t offinancialdevelopmentoneconomicgrowth Fromtheaboveresearchresults,theauthorproposessomepolicyimplicationsfor Asian countriesintakingadvantageofthebenefitsofdigitaltransformation.Typically, these countries need to promote the trend of digitization in many fields ofeconomy,transportation,education,andhealth.Inwhich,focusingondevelopingthedigitaleconom ytowardsdevelopingthee-commercemarket,paymentsystem,investing in the development of broadband network system, increasing people'sInternet access and actively creating conditions to attract businesses to invest indigitaltechnology.Inaddition,Asiancountriesalsoneedtocontrolthedevelopmentofthec reditmarkettowardssustainableeconomicdevelopmentandavoidoverheatingaswellasu nfaircompetitioninthismarket DANHMỤCTỪVIẾTTẮT STT Từvi ếttắt Cụm từtiếngAnh CụmtừtiếngViệt ADB AsianDevelopmentBank Ngânhàng PháttriểnChâu Á ARDL AutoregressiveDistributedLag Phânphối trễtựhồiquy DGMM FE Differencegeneralizedmethod ofmoments Fixedeffects Phươngpháp momenttổngquát saiphân Tácđộngcố định FDI ForeignDirectInvestment Đầutưtrựctiếpnướcngoài GCC GulfCooperationCouncil Hộiđồng HợptácVùngVịnh GDP GrossDomesticProduct Tổngsảnphẩmquốcnội GMM Generalizedmethodof moments Phươngpháp momenttổngquát ICT Information&CommunicationTe CôngnghệthôngtinvàTruyềnthôn chnologies g 10 IMF InternationalMonetary Fund Quỹtiềntệquốctế 11 MENA MiddleEastandNorthAfrica TrungĐôngvàBắcPhi 12 LIC Low-incomecountries Cácnướccóthunhậpthấp 13 LMIC Low- and middleincomecountries Cácnướccóthunhập trungbìnhthấp 14 OECD Organization for EconomicCooperationandDev elopment Tổ chức Hợp tác Phát triểnKinhtế 15 OLS OrdinaryLeastSquare Bình phương nhỏ thôngthường 16 SSA Sub-SaharanAfrica ChâuPhicậnSahara 17 SGMM Systemgeneralizedmethodofmo Phươngphápmomenttổngquáthệt ments hống 18 WDI WorldDevelopmentIndicators Chỉsốpháttriểnthếgiới 19 WEO WorldEconomicOutlook Triểnvọngkinhtế giới 20 R&D Researchanddevelopmet Nghiêncứuvàpháttriển 21 RE Randomeffects Tácđộngngẫunhiên