1398 các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các nhtm cp vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân Hàng Mã số: 8.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ KIM OANH i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận “Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tôi, thực hướng dẫn TS Trần Thị Kim Oanh Trong đó, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Các số liệu, kết nghiên cứu đề tài trung thực, xác Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực luận văn TP HCM, ngày 15 tháng 04 năm 2022 Nguyễn Ngọc Thanh Hà LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Trần Thị Kim Oanh – Giảng viên hướng dẫn, cảm ơn cô dành thời gian hướng dẫn, giúp đỡ góp ý tận tình suốt q trình thực luận văn Bên cạnh đó, tơi chân thành cảm ơn thầy, cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM giảng dạy tận tình, truyền đạt kiến thức bổ ích suốt q trình học cao học để tơi có tảng kiến thức thực luận văn Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln động viên, khuyến khích hỗ trợ tơi suốt q trình học tập thực luận văn Trong trình thực hiện, cố gắng tìm hiểu kiến thức thời gian cịn hạn chế nên khơng thể tránh thiếu sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến từ thầy, để luận văn hồn thiện TP HCM, ngày 15 tháng 04 năm 2022 Nguyễn Ngọc Thanh Hà TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tóm tắt Luận văn nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008-2020 Mơ hình nghiên cứu hồi quy gồm yếu tố vi mô như: tăng trưởng tài sản (LNSIZE), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (BOPO), tính khoản (GWM), tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR), tỷ lệ nợ xấu (NPL) yếu tố vĩ mô như: thị phần cho vay (MPR), tỷ lệ lạm phát (INFL), tăng trưởng kinh tế (GDP) Sử dụng số liệu 24 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 13 năm từ 2008 đến 2020 phương pháp hồi quy bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) để định lượng yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng Kết thực nghiệm cho thấy tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát có tác động chiều đến thu nhập lãi cận biên Trong đó, tính khoản có tác động ngược chiều đến thu nhập lãi cận biên Từ kết hồi quy nhận được, tác giả đưa khuyến nghị nhằm giúp ngân hàng tăng trưởng thu nhập lãi cận biên tương lai Từ khóa Ngân hàng thương mại cổ phẩn, thu nhập lãi cận biên, Việt Nam ABSTRACT Title Factors affecting net interest margin of Vietnamese joint stock commercial banks Abstract The thesis researches the factors affecting the net interest margin of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2008-2020 Regression research model includes micro factors such as: the asset growth (LNSIZE), the return on total assets (ROA), the ratio of operating expenses to operating income (BOPO), liquidity (GWM), the loan-to-deposit ratio (LDR), non-performing loan (NPL) and macro factors such as market share of loan (MPR), inflation rate (INFL), growth economy (GDP) Using the data of 24 joint stock commercial banks in Vietnam over the 13- year period from 2008 to 2020 and the genealized least squares regression method (GLS) to quantify the factors affecting the net interest margin of banks Empirical results show that the return on total assets, the rate of inflation have a positive impact on net interest margin Meanwhile, liquidity has a negative impact on net interest margin From the regression results, the author makes recommendations to help banks grow their net interest margin in the future Keywords Vietnamese joint stock commercial banks, net interest margin, Viet Nam DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Tên viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt FEM Fixed effects model Mơ hình tác động cố định GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội Phương pháp hồi quy bình GLS Genealized least squares NIM Net interest margin Thu nhập lãi cận biên OLS Ordinary least square Phương pháp bình phương nhỏ REM Random effects model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Return On Asset Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROA phương tối thiểu tổng quát DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Tên viết tắt Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II TÓM TẮT LUẬN VĂN III ABSTRACT IV DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH V DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT VI DANH MỤC BẢNG XI DANH MỤC HÌNH XII CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU 1.7 CẤU TRÚC NGHIÊN CỨU KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN .6 2.1.1 KHÁI NIỆM THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.1.2 Ý NGHĨA THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN 2.2 CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 2.2.1 Lý thuyết lợi kinh tế nhờ quy mô (Economies of scale theory) 2.2.2 Lý thuyết hiệu X ( X- Efficiency Theory) 2.2.3 LÝ THUYẾT SỨC MẠNH THỊ TRƯỜNG TƯƠNG ĐỐI (RELATIVE MARKET POWER) 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC 2.3.1 Nghiên cứu giới 2.3.2 Nghiên cứu nước 11 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 19 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU .19 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 21 3.3 BIẾN PHỤ THUỘC (NIM) 22 3.4 BIẾN ĐỘC LẬP 23 3.4.1 Tăng trưởng tài sản (LNSIZE 23 3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 24 3.4.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (BOPO) 24 3.4.4 Tính khoản (GWM 25 3.4.5 Tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) 26 3.4.6 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 27 3.4.7 Thị phần cho vay (MPR) 27 3.4.8 Tỷ lệ lạm phát (INFL) .28 3.4.9 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 29 3.5 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 30 3.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 4.1 KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU .33 4.1.1 Thu nhập lãi cận biên .34 4.1.2 Tăng trưởng tài sản 36 4.1.3 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản .37 4.1.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động 39 4.1.5 Tính khoản 40 4.1.6 Tỷ lệ cho vay tiền gửi .41 4.1.7 Tỷ lệ nợ xấu 42 4.1.8 Thị phần cho vay 44 4.1.9 Tỷ lệ lạm phát 45 4.1.10 Tăng trưởng kinh tế 46 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 48 4.2.1 Phân tích hồi quy 48 4.2.1.1 Ước lượng mơ hình hồi quy Pooled OLS .48 4.2.1.2 Kiểm định tồn không đồng đơn vị chéo thời gian 49 4.2.1.3 Ước lượng mơ hình FEM REM 50 4.2.1.4 Kiểm định Hausman 52 4.2.1.5 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 53 4.2.1.6 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 55 4.2.2 Phân tích kết hồi quy 56 4.2.2.1 Tăng trưởng tài sản (LNSIZE) 59 4.2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) .59 4.2.2.3 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (BOPO) 60 4.2.2.4 Tính khoản (GWM) .60 4.2.2.5 Tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) 61 4.2.2.6 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 61 4.2.2.7 Thị phần cho vay (MPR) 61 4.2.2.8 Tỷ lệ lạm phát (INFL) .61 4.2.2.9 Tăng trưởng kinh tế (GDP) .62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý QUẢN TRỊ .64 5.1 KẾT LUẬN 64