1277 Mở Rộng Hoạt Động Tư Vấn Đầu Tư Tại Cty Cp Chứng Khoán Fpt - Chi Nhánh Hcm 2023.Docx

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG VĂN NAM MỞ RỘNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT – CHI NHÁNH HỒ CHÍ MINH KH[.]

Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của khóa luận là đánh giá mức độ ảnh hưởng của các khía cạnh cấu thành chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT để từ đó đưa ra các giải pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán của công ty.

Mục tiêu cụ thể của khóa luận:

- Hệ thống hóa những vấn đề lý luận về khái niệm, tiêu thức và phương pháp đánh giá chất lượng dịch vụ TVĐT.

- Đánh giá thực trạng chất lượng dịch vụ TVĐT của công ty Cổ phần Chứng khoán FPT.

- Nghiên cứu các yếu tố nội tại bên trong FPTS tác động đến chất lượng dịch vụ TVĐT chứng khoán của FPTS trong những năm gần đây.

- Đề xuất các giải pháp, kiến nghị nâng cao chất lượng dịch vụ TVĐT cho FPTS nhằm phát triển công ty trong giai đoạn tới.

- Thực trạng của dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân tại FPTS như thế nào?

- Những yếu tố nào ảnh hưởng đến hoạt động tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân tại FPTS?

- Đâu là điểm mạnh, điểm yếu của hoạt động tư vấn đầu tư hiện tại ở công ty cổ phần chứng khoán FPT?

- Có những giải pháp gì có thể phát triển và nâng cao hiệu quả của dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân tại FPTS?

Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu của đề tài là phương pháp định tính, thông qua việc sử dụng các công cụ sau

- Thống kê: phương pháp thống kê thu thập số liệu làm dữ liệu để so sánh đối chiếu, phân tích cho bài nghiên cứu

- So sánh đối chiếu: sử dụng phương pháp so sánh dữ liệu quá khứ qua từng năm của công ty và các công ty đối thủ để cho thấy được sự tăng trưởng, hiệu quả hoạt động của dịch vụ tư vấn đầu tư.

- Tiếp cận trực tiếp: Sử dụng các lý thuyết về tài chính và chứng khoán đồng thời kết hợp với những trải nghiệm thực tế tại đơn vị.

- Thu tập thông tin: Đề tài sử dụng thông tin thứ cấp, nguồn thông tin thủ cấp từ tài liệu nội bộ, thông tin công bố trên trang tin điện tử, báo cáo tài chính của FPTS – PGD Kỳ Đồng, trang thông tin điện tử Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) để đảm bảo số liệu khóa luận là tin cậy và chính xác

- Phân tích: phương pháp phân tích để đánh giá được những nguyên nhân, tác động của nhân tố bên ngoài và bên trong đến dịch vụ tư vấn đầu tư từ đó phân tích những cơ hội và thách thức đối với ngân hàng thương mại Việt Nam.

- Phỏng vấn chuyên gia: Tham khảo ý kiến của các chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, tư vấn đầu tư, dịch vụ khách hàng Từ đó, rút ra các điểm mạnh, điểm yếu và đề xuất các giải pháp hiệu quả.

Chị Tưởng Nữ Thu Lan – Giám đốc chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh, Công ty cổ phần chứng khoán FPT

Anh Nguyễn Minh Triệu – Giám đốc phòng giao dịch Kỳ Đồng, Công ty cổ

- Tổng hợp: phương pháp tổng hợp để liên kết, tổng hợp các nguồn thông tin đã thu thập được thành một bài nghiên cứu hoàn chỉnh, kết hợp đưa ra các giải pháp từ mô hình nghiên cứu trước sao cho phù hợp với sự phát triển mạnh mẽ của dịch vụ tư vấn đầu tư trong tương lai

Đóng góp của nghiên cứu

Giúp công ty nhận thứ và hoàn thiện hơn các điểm yếu cũng như phát huy được các điểm mạnh vốn của công ty để thu hút hơn lượng khách hàng tiềm năng.

Giúp các nhà đầu tư đang sử dụng dịch vụ tại công ty có một trải nghiệm tốt nhất, nhằm tạo sự yêu thích, lòng trung thành và tăng nhu cầu sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư hơn

Nghiên cứu này được thực hiện nhằm đề ra các giải pháp để hoàn thiện dịch vụ tư vấn đầu tư của công ty lên mức cao hơn, góp phần nâng cao vị thế của công ty trong lòng khách hàng cũng như so với các đối thủ Đồng thời đóng góp tích cực vào mặt thu hút nhà đầu tư mới tạo dòng tiền mới cho thị trường chứng khoán và góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế.

Làm rõ hơn lợi ích, vai trò cũng như bất cập của của các dịch vụ đầu tư, đề ra được các giải pháp thích nhầm nằm Bên cạnh đó, nghiên cứu này còn đóng góp về góc độ học thuật, là tài liệu tham khảo cho các học viên, sinh viên đang theo học hoặc nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính- ngân hàng.

Khảo lược các nghiên cứu trước

Các công trình nghiên cứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS u trong nướі hоạt động TVĐT tạі FPTS c

Nguyễn Thị Bích Hạnh (2012), “Nâng cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánао hiệu quả hoạt động môi giới cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khoán tại CTCP cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán Dầu khί”,”, Luận văn thạc sĩ, Đại học bách khoa Hà Nội Dựa trên cơ sở khoa học và thực tiễn, tác giả đã làm rõ cơ sở lý luận về hoạt động môi giới chứng khoản, thực trạng, những thành tựu và hạn chế của hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCP chứng khoán Dầu khí Đặc biệt, luận văn đã đi sâu phân tích, so sánh, đánh giá các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty, qua đó có các kiến nghị phù hợp với thực tiễn hoạt động môi giới chứng khoán của công ty.

Trương Văn Trí (2012), “Phát triển hoạt động môi giới cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánủа công ty cổа cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánổ phần cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khoản ngân hàng Sài Gòn Thương tί”,n”, Luận văn thạc sĩ, Đại học Đà

Nẵng Tác giả đã nghiên cứu, đánh giá những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới những hạn chế và kết quả đạt được của CTCP chứng khoản ngân hàng Sài Gòn Thương Tín, cũng như những định hướng, mục tiêu của TTCK Việt Nam, từ đó đưa ra các kiến nghị nhằm phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty Đồng thời đề xuất một số kiến nghị với cơ quan quản lý Nhà nước và Sacombank để tạo môi trường hoạt động tốt hơn của công ty trong thời gian tới

Dương Bảo Quốc (2014), “Giải pháp phát triển dịcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh vụ môi giới cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán tại cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty TNHH cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán ngân hàng thương mại cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánổ phần ngoại thương Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ, Đại học Đà Nẵng Đề tài đã hệ thống hóa lý luận cơ bản về phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán của CTCK Phân tích, đánh giá kết quả và hạn chế của dịch vụ môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Để ra giải pháp phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán của công ty trong thời gian tới như: xây dựng chiến lược khách hàng và chính sách khai thác khách hàng hợp lý: đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ môi giới và các dịch vụ bổ trợ phát triển mạng lưới đại lý,

Nguyễn Thanh Thảo (2014), “Nâng cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánао năng ӏực cạnh tranh củа công ty TNHH chứngựcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánạnh tranh cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánủа công ty cổа cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty TNHH cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán ACВ, Luận văn tốt nghiệp”, Học viện tài chính Đề tài đã hệ thống những vấn đề có tính lý luận về hoạt động của CTCK, cạnh tranh và năng lực cạnh tranh những yếu tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của CTCK chiến lược hoạt động kinh doanh nhằm

6 nâng cao năng lực cạnh tranh chủ yếu của CTCK Phân tích và đánh giá thực trạng năng lực cạnh tranh của ACBS Từ đó đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty như: Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ phát triển nguồn nhân lực; đầu tư cho cơ sở vật chất một cách đồng bộ ngày càng hiện đại hóa công nghệ thông tin và phát triển các phản mềm ứng dụng, phát triển, mở rộng mạng lưới kinh doanh

Vũ Mạnh Hùng (2015), “Phát triển hoạt động môi giới tại cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánổ phần cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khoản FPT”, Luận văn thạc sĩ, Đại học Thăng Long Qua đề tài nghiên cứu của minh, người viết đã chỉ ra rằng để có thể là một công ty cô hoạt động môi giới mạnh, có uy tin thì cần rất nhiều yếu tố Với các kết quả rút ra từ thực trạng có thể thấy hoạt động môi giới của CTCP Chứng khoán FPT đã bước đầu đạt được những thành tựu tốt, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của công ty, tạo dựng vị thế thương hiệu trên TTCK Việt Nam Tuy nhiên hiệu quả hoạt động những năm gần đây có xu hướng giảm xuống và vẫn còn tồn tại những hạn chế nhất định Nhân nhận những hạn chế trong hoạt động môi giới của công ty, người viết đã đề xuất một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới của công ty như việc tăng tiềm lực tài chính của công ty, mở rộng mạng lưới tăng số lượng nhân viên mỗi giới

Nguyễn Duy Hùng (2015) “Nâng cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánао năng ӏực cạnh tranh củа công ty TNHH chứngựcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánạnh tranh cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánủа công ty cổа cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán Việt Nаm”, Luận Văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế Quốc dân Tác giả đã nghiên cứu về năng lực cạnh tranh và nhu cầu của khách hàng, từ đây xây dựng mô hình xác định các yêu tố tác động đến năng lực cạnh tranh của CTCK bằng phương pháp phân tích khám phá yếu tố (Explotary factor analysis – EFA) và phân tích hồi quy các yếu tố Từ đó, đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh như nâng cao năng lực trí tuệ, xây dựng bộ máy tổ chức hợp lý, cung cấp sản phẩm dịch vụ phù hợp với đối tượng khách hàng,…

Nguyễn Khánh Ngân (2018), “Nâng cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánао cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhất ӏực cạnh tranh củа công ty TNHH chứngượng dịcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh vụ môi giới cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán tại cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánông ty TNHH cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhứng khоán ACВ”, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Ngân hàng TP.HCM.

Tác giả trình bày 4 vấn đề quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ môi giới chứng

7 khoán là trình độ của nhân viên môi giới, sự liên kết giữ các phòng ban và các bộ phận nghiệp, hoạt động quảng bá và cơ sở vật chất Trên cơ sở đó, tác giải kiến nghị một số giải pháp như nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, phát triển nguồn nhân lực, mở rộng và đầu tư cơ sở vật chất,

Các công trình nghiên cứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS u nướі hоạt động TVĐT tạі FPTS c ngoài

Antony Beckett, Paul Hewer and Barry Howcroft (2000), “An exposition of cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánonsumer behavior in the financао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánial industry”, International Journal of Banking Marketing Bài báo trình bảy và phát triển một mô hình phân loại hành vi của người tiêu dùng trong việc mua các sản phẩm và dịch vụ tài chính Những lý thuyết được tạo ra bởi mô hình này sau đó được sử dụng để kiểm tra dữ liệu nghiên cứu định tính thu được từ các cuộc thảo luận về thái độ của người tiêu dùng đối với nhà cung cấp dịch vụ tái chính Cuối cùng, những phát hiện này được cung cấp cho các ngân hang đe họ có găng xác định chiến lược thích hợp có lợi cho việc duy trì khách hàng và khả năng sinh lời tăng lên.

Inderst, Roman, and Marco Ottaviani (2012) "Financао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánial Advicао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoáne", Journal of Economic Literature Tác giả nghiên cứu tổng quan về các lời khuyên tài chính và các nhân tố tác động đến chất lượng của lời khuyên tài chính cũng như mức độ quan tâm của khách hàng khi nhận được sự tư vấn tài chính Đề cập đến những ưu và nhược điểm của người nhận lời khuyên tài chính Sự xung đột lợi ích là một yếu tố quan trọng được đề cập trong bài bên cạnh các yếu tố về kiến thức người tư vấn và năng lực hành vi Từ đó tác giả đưa ra các định hướng phát triển cho các tổ chức tài chính và người sử dụng dịch vụ

Sadiq Sohail M & Al-Otaibi Majid F (2017), “Inveѕtоr Sаtiѕfаctiоn with Вrоkerаgetоr Sаtiѕtоr Sаtiѕfаctiоn with Вrоkerаgefаcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoántiоn with Вrоkerаge

Firmѕtоr Sаtiѕfаctiоn with Вrоkerаge: A Stuԁy оf the Stоck Маrket in аn Emerging Cоuntry”,y оf the Stоcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánk Маrket in аn Emerging Cоuntry”, Journal of Finance Tác giả nghiên cứu về sự hài lòng của khách hàng và quy trình ra quyết định mua trong đó các nhà đầu tư chứng khoán cũng tham gia vào một phần quan trọng của quá trình này do có rất nhiều sản phẩm có sẵn trên thị trường tài chính ngày nay Từ đó xem xét các tiêu chí được sử dụng bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong việc lựa chọn công ty môi giới và sắp xếp chúng dựa trên các phân khúc nhà đầu tư khác nhau Tác giả nhấn mạnh sự hiểu

8 biết về hành vi của nhà đầu tư của các công ty môi giới sẽ giúp họ có vị thế tốt hơn để phục vụ khách hàng và cải thiện chất lượng dịch vụ. Đa số các đề tài nêu trên đều nghiên cứu khung lý thuyết về hoạt động môi giới chứng khoản thực trạng tại các công ty rồi từ đó đưa ra các giải pháp khuyến nghị mà chưa nghiên cứu chuyên sâu vào các nhân tố trực tiếp liên quan đến việc mở rộng và phát triển Như vậy, khóa luận đã được kế thừa các nghiên cứu đi trước để có thể hệ thống hóa được các khái niệm, cách tiếp cận các mô hình đánh giá chất lượng dịch vụ và các đặc điểm thị trường chứng khoán Có thể nói, từ khi thị trường chứng khoán Việt Nam thành lập cho đến nay chưa có công trình nghiên cứu khoa học nào chuyên sâu đi vào nghiên cứu về mở rộng dịch vụ tư vấn chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam

Từ đấy, khoảng trống cần nghiên cứu của khóa luận:

- Hệ thống và xây dựng cơ sở lý luận liên quan đến chất lượng dịch vụ TVĐT của công ty chứng khoán.

- Đánh giá thực trạng và xây dựng mô hình đo lường các yếu tố bên trong tác động tới chất lượng dịch vụ môi giới của công ty Cổ phần chứng khoán FPT

Kết cấu khóa luận

Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận được trình bày theo cấu trúc 3 chương chính:

Chương 1: Cơ sở lí luận về dịch vụ và dịch vụ tư vấn đầu tư của công ty chứng khoán

7.1 Các vấn đề cơ bản về chứng khoán

7.2 Dịch vụ tư vấn đầu tư của công ty chứng khoán

Chương 2: Phân tích dịch vụ tư vấn của công ty cổ phần chứng khoán FPT

2.2 Đánh giá dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân của FPTS

2.3 Phân tích SWOT dịch vụ của công ty chứng khoán FPT

2.4 Những yếu tố khác tác động lên việc triển khai dịch vụ tư vấn đầu tư của FPTS

Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân của FPTS trong TTCK hiện nay

3.1 Định hướng phát triển của FPTS

3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân tại FPTS

Kết luận: Tổng kết lại các thông tin, nội dung và đưa ra cái nhìn tổng quan hơn.Tài liệu tham khảo được trình bày và trích dẫn theo APA

CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ

CÁC CƠ SỞ LÝ THUYẾT

1.1.1 Mô hình 7S của McKinsey Để tổ chức và nhóm hoạt động tốt hơn cũng như thuận tiện trọng việc mở rộng và đạt được các mục tiêu đề ra Tom Peters và Robert Waterman, nhân viên của tổ chức tư ván McKinsey đã phát triển mô hình 7S để đánh giá các yếu tố nội tại của một tổ chức cần có để dung hòa chúng nhằm giúp công ty phát triển hơn Mô hình 7S bao gồm 7 nhân tố độc lập chia làm 2 danh mục là nhân tố cứng và nhân tố mềm

Nhân tố cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánứng: thường dễ nhận và ra và có thể được bộ phận quản lý gây ảnh hưởng trực tiếp như: Chiến lược, cấu trúc, hệ thống

Nhân tốt mềm: thường không dễ mô tả, vô hình và thường bị ảnh hưởng bởi vă hoát Tuy vậy, nhân tố mềm cũng quan trọng không kém nhân tố chính để tổ chức hoạt động thành công.

Với mục tiêu hiểu thấu môi trường kinh doanh, nắm bắt sự tăng trưởng, suy thoái của thị trường, và tận dụng các cơ hội hoặc loại bỏ các đe dọa và thách thức, Francis Aguilar đã xây dựng mô hình PEST để giúp đề ra các kế hoạch, chiến lược kinh doanh tối ưu và phù hợp với từng khu vực, đối tượng nhằm giúp công ty có thể phát triển và mở rộng được dịch vụ của mình tốt nhất Mô hình PEST cơ bản bao gồm 4 thành phần:

P (Politics) – yếu tố chính trị, E (Economics) – yếu tố kinh tế, S (Social) – yếu tốt xã hội, T (Technology) – yêu tố công nghệ.

DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1.2.1 Tổng quan về dịch vụ tư vấn đầu tư

1.2.1.1 Tư vấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS n đоạn 2016-2021 ầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u tư chứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ng khoán là gì?

Theo định nghĩa của tạp chí Value - line chuyên về chứng khoán thì “Môi Giới Chứng Khoán (tiếng Anh gọi là broker) là người đại diện, bảo vệ quyền lợi cho khách hàng thông qua việc tư vấn, thực hiện hợp đồng mua bán.” Khi người Môi Giới Chứng Khoán giỏi về nghiệp vụ và có kinh nghiệm, họ sẽ trở thành các chuyên viên tư vấn đầu tư Khi đó, bằng kinh nghiệm và khả năng đánh giá tình hình tài chính trên thị trường, họ sẽ đưa ra những khuyến nghị giúp khách hàng nên mua nên bản cổ phiếu hay trái phiếu của công ty nào.

Theo khoản 20 điều 6 Luật chứng khoán 2006 quy định: “Môi giới chứng khoán là việc CTCK làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng" Tư vấn đầu tư là một hoạt động chính trong môi giới chứng khoán, được hiểu là hoạt động của CTCK và của nhân viên môi giới trong sự tương quan chặt chẽ với nhau và với một đối tác chung là khách hàng – NĐT để tác động vào sự vận hành và phát triển của TTCK. Trong đó, nhân viên môi giới đóng vai trò là người hướng dẫn và đưa ra các lời khuyên về tài sản của khách hàng dựa trên các quan điểm và yêu cầu của khách hàng, từ đó khách hàng đưa ra các quyết định phù hợp.

Theo Giáo trình thị trường tài chính và thị trường chứng khoán định nghĩa: “Tư vấn đầu tư chứng khoán là hoạt động phân tích, đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng khoán, hoặc công bố và phát hành các báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khoán” Điều này cho thấy tầm quan trọng của hoạt động này đối với nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, đây cũng là một trong những nghiệp vụ chính của các công ty chứng khoán.

1.2.1.2 Ɖặc đоạn 2016-2021 iểт và phân loại ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ịch vụ tư vấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS n đоạn 2016-2021 ầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u tư Đặc điểm

Tư vấn đầu tư là một trong những hoạt động cơ bản nhất của CTCK Hoạt động này có ý nghĩa quan trọng trong việc thu hút khách hàng và tạo dựng hình ảnh cho công ty Khác với các hoạt động tài chính khác, tư vấn đầu tư có những đặc điểm riêng biệt.

Vì nghiệp vụ tư vấn đầu tư là hoạt động cần “chất xám” cho nên yếu tố về nguồn vốn để duy trì hoạt động này là không lớn, chủ yếu là những chi phí đi kèm như thuê văn phòng, trả lương nhân viên và các chi phí phát sinh khác.

Hoạt động tư vấn dẫn đến xung đột lợi ích giữa CTCK, người môi giới và khách hàng Vai trò quan trọng của CTCK là làm trung gian giữa NĐT mua và bán chứng khoán Khi CTCK tham gia vào việc kinh doanh với mục tiêu cũng vì lợi nhuận thì sẽ xảy ra mâu thuẫn giữa công ty và NĐT Do vậy, CTCK phải tách biệt hoạt động tự doanh và tư vấn chứng khoán: CTCK phải tách biệt hai hoạt động nảy về nhân sự, về quy trình nghiệp vụ và quan trọng hơn cả là tách biệt giữa nguồn vốn của khách hàng với công ty.

Nghiệp vụ tư vấn ít chịu rủi ro vì các quyết định và chịu trách nhiệm về các quyết định thuộc về khách hàng Tuy nhiên, các nhân viên tư vấn phải có trách nhiệm với những thông tin mình đưa ra để giữ uy tín cho công ty, đồng thời tránh những vấn đề phát sinh từ khách hàng Vì thị trường chứng khoán mang nhiều khía cạnh đòi hỏi sự nắm bắt cũng như nhạy cảm trước các thông tin Nên các nhà tư vấn cần đưa ra những lập luận mang tính chất khoa học và cso căn cứ đầy đủ thông tin cho khách hàng, đặt biệt không dụ dỗ, lôi kéo khách hàng nhằm tránh những tác động tiêu cực với thị trường chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng. Đây là nghiệp vụ không trực tiếp tạo ra thu nhập cho công ty chứng khoán vì thu phí tư vấn không bù được chi phí trả cho nhân viên tư vấn, thậm chí nhiều người xem dịch vụ tư vấn là dịch vụ đi kèm các dịch vụ khác như môi giới Tuy vậy, hoạt động tư vấn có tác động hỗ trợ thu nhập cho công ty ở những mảng khác như có thể thu hút và giữ mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, gia tăng tính cạnh tranh và tạo uy tín cho công ty.

Theo hình thức của hoạt động tư vấn

- Tư vấn trực tiếp: Khách hàng có thể gặp gỡ trực tiếp với các nhà tư vấn hoặc sử dụng các phương tiện truyền thông như điện thoại, fax để hỏi ý kiến.

- Tư vấn gián tiếp: Là cách người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa thông tin lên những phương tiện truyền thông như Internet đê bất kỳ khách hàng nào cũng có thể tiếp cận nếu muốn.

Theo mức độ ủy quyền của hoạt động tư vấn

- Tư vấn gợi ý: Người tư vấn chỉ có quyền nêu ý kiến của mình về những diễn biến trên thị trường, gợi ý cho khách hàng về những phương pháp, cách thức xử lý nhưng quyền quyết định là của khách hàng.

- Tư vấn ủy quyền: Với nghiệp vụ này, nhà tư vấn tư vấn và quyết định hộ khách hàng theo mức độ ủy quyền của khách hàng.

Theo đối tượng của họat động tư vấn

- Tư vấn cho người phát hành: Khi thực hiện nghiệp nghiệp vụ này, công ty chứng khoán phải ký hợp đồng với tổ chức được tư vấn và liên đới chịu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ niêm yết Bao gồm các hoạt động: xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn về loại chứng khoán phát hành, tư vấn chia tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp.

- Tư vấn cho nhà đầu tư chứng khoán: Là một nghiệp vụ của các chuyên viên tư vấn sử dụng đầy đủ kiến thức chuyên môn của mình để tư vấn cho nhà đầu tư về thời điểm đầu tư chứng khoán, loại chứng khoán mua bán, thời gian nắm giữ hợp lý sao cho phù hợp với tình hình diễn biến thị trường.

1.2.1.3 Các qui tắc thực hiện ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ịch vụ tư vấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS n đоạn 2016-2021 ầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u tư củа FPTS аnh năm 2021 сủа FPTS công ty chứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ng khoán

Công ty chứng khoán phải thu thập và quản lý thông tin về khách hàng và đã được khách hàng xác nhận bao gồm:

- Tình hình tài chính của khách hàng

- Thu nhập của khách hàng

- Mục tiêu đầu tư của khách hàng

- Khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng

- Kinh nghiệm và hiểu biết về đầu tư của khách hàng

Các nội dung tư vấn phải có cơ sở khoa học và đầy đủ các thông tin thiết yếu để cung cấp cho khách hàng lượng thông tin tốt và đúng nhất.

Công ty chứng khoán không bao giờ được đảm bảo chắc chắn cho khách hàng kết quả đầu tư trừ trường hợp đầu tư vào những sản phẩm đầu tư có thu nhập cố định; không được trực tiếp hay gián tiếp bù đắp một phần hoặc toàn bộ các khoản thua lỗ của khách hàng do đầu tư vào chứng khoán, trừ trường hợp việc thua lỗ của khách hàng là do lỗi công ty, không được quyết định đầu tư thay cho khách hàng.

Công ty chứng khoán không được tư vấn cho khách hàng đầu tư vào chứng khoán mà không cung cấp đầy đủ thông tin cho khách hàng.

THỰC TRẠNG DỊCH VỤ TƯ VẤN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT

2.1.1 Tổng quan về công ty cổ phần chứng khoán FPT

Công ty cổ phần chứng khoán FPT chính thức ra đời và hoạt động vào năm 2007, không lâu sau đỉnh điểm khủng hoảng thị trường chứng khoán thế giới trong đó có Việt Nam Những năm tiếp theo là sự lao dốc của thị trường và chạm đáy vào tháng 3/2009.

Là công ty chứng khoán thứ 58 của UBCKNN, hình thành muộn hơn các doanh nghiệp cùng ngành nhưng với chiến lược phát triển bền vững cùng với đội ngũ lãnh đạo có tầm và đội ngũ nhân sự chuyên nghiệp, công ty FPTS đã đứng vững và vượt qua những khó khăn cũng như cạnh tranh từ những CTCK khác trên thị trường

Tên công ty: Công ty cổ phần chứng khoán FPT

Tên Tiếng Anh: FPT Securities Joint Stock Company

Giấy phép thành lập và hoạt động: Số 59/UBCK-CP do Ủy Ban chứng khoán Nhà nước cấp ngày 13/07/2007 và giấy phép điều chỉnh số 41/GPĐC-UBCK cấp ngày 08/06/2018

Vốn điều lệ: 1.475.672.970.000 VNĐ Địa chỉ: Số 52 Lạc Long Quân, Phường Bưởi, Quận Tây Hồ, Thành phố Hà Nội Website: www.fpts.com.vn

Giao dịch chứng khoán, giao dịch ký quỹ, dịch vụ ứng trước, lưu ký chứng khoán, tư vấn đầu tư, tư vấn doanh nghiệp, dịch vụ ngân hàng đầu tư

Biểu đồ 2.1 Quá trình tăng vốn điều lệ của FPTS từ 2007 - 2021

^ Vốn điều lệ ^^^nTốc độ tăng vốn

Kể từ khi thành lập, FPTS đã có sự gia tăng về nguồn vốn một cách đều đặn với tốc độ khoảng 10% mỗi năm Hiện tại, FPTS là một trong những công ty chứng khoán có vốn điều lệ trên 1400 tỷ đồng, điều này cho thấy tiềm lực tài chính để cạnh tranh cũng như đáp ứng được với sự phát triển của TTCK Việc tăng vốn nằm trong kế hoạch của ban lãnh đạo nhằm giúp FPTS có khả năng và lợi thế khi tham gia các sản phẩm mới trên thị trường như hợp đồng tương lai, chứng quyền có đảm bảo.

2.1.2 Bộ máy tổ chức của FPTS

2.1.2.1 Cơ cấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS u tổ chứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS c

FPTS là một công ty cổ phần, mô hình quản trị của công ty là mô hình của công ty cổ phần bao gồm: Đại hội đồng Cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban giám đốc các trung tâm và các phòng ban chức năng khác nhau.

KHÓI Tư VẮN ĐẰU Tư

BAN TÀI CHĨNH KÉ TOAN p PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ

P.TƯVẮN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

VĂNPHÒNG CÔNG TY p Lựu KỴ VÀ QUĂN LÝ CỚ ĐÒNG

TRƯNG TÂM CÒNG NGHẸ p DỊCH yụ

Biểu đồ 2.3 Sơ đồ hoạt động FPTS p Tư VÁN ĐẲUTƯ

Công ty thực hiện qui định phân cấp thẩm quyền ra quyết định đối với từng cấp quản trị và đưa ra các qui chế quản trị Các bộ phận thành lập và hoạt động theo chức năng, nhiệm vụ cụ thể, chi tiết cho từng khối chức năng.

2.1.2.2 Cơ cấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS u nhân sự

Bảng 2.1 Thống kê số lượng nhân sự FPTS giai đoạn 2016-2021

Số lượng người lao động 249 306 335 369 386 453

Số lượng nhân sự phát triển cùng với quy mô và sự tăng trưởng của FPTS qua các năm Tính đến ngày 31/12/2021, tổng số cán bộ nhân viên của FPTS là 453 người, tăng 17.4% so với năm 2020.

Biểu đồ 2.4 Cơ cấu nhân sự của FPTS năm 2021

Nguồn: Вáо cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánáо thường niên FPTS (2021)

Dựa vào hình 1.3 có thể thấy hầu hết đều có trình độ học vấn từ đại học trở lên chiếm 96.02% tổng số nhân viên, cho thấy được nhân viên của công ty có kiến thức nền tảng rất tốt, từ đó dễ dàng xây dựng được kinh nghiệm hơn trên thị trường Ngoài

Theo trình độ học vấn

■ Đại học và trên đại học ■ Cao đẳng, Trung cấp

• Nam ■ Nữ ra có thể thấy rằng tỷ lệ giới tính ở FPTS rất cân bằng tạo môi trường thuận lợi cho sự phát triển của các hai giới tính.

2.1.2.3 Cơ cấи dоаnh thu năm 2021 сủа FPTS u cổ đоạn 2016-2021 ông

Biểu đồ 2.5 Cơ cấu cổ đông của FPTS năm 2021

■ SBI Financial Services Co.,Ltd ■ CTCP FPT

■ Phạm Thanh Hào ■ Nguyễn Thị Thúy

(Nguồn: Stocао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánkbiz.vn- Cập nhật tới ngày 23/04/2022)

Hai công ty nắm giữ phần lớn cổ phần của FTS là SBI Financial Services Co.,Ltd và CTCP FPT với lần lượt 21% và 19.7% cổ phần, một số cổ đông cá nhân đều nắm giữ dưới 5% cổ phần và lượng cổ phiếu trên thị trường chiếm hơn 40%.

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh

Theo Viện chiến lược và chính sách tài chính, thị trường chứng khoán năm 2021, ghi nhận sự thăng hoa về nhiều mặt với chỉ số VN-Index tăng 35.73%% và VN30 tăng 43.42% so với năm 2020 Thanh khoản của thị trường liên tục đạt những kỷ lục mới, giá trị và khối lượng giao dịch bình quân phiên lần lượt đạt trên 21.593 tỷ đồng và 737,29 triệu cổ phiếu, tương ứng tăng 247,27% về giá trị và 120,43% về khối lượng bình quân so với năm 2020 Số lượng nhà đầu tư mới (nhà đầu tư F0) tham gia thị trường không ngừng gia tăng Tổng số tài khoản giao dịch của nhà đầu tư trong nước đã vượt 4 triệu tài khoản, tương khoảng 4% dân số. Đi cùng với xu hướng bùng nổ của thị trường chứng khoán, nhiều công ty cũng đã ghi nhận mức tăng trưởng cực kỳ ấn tượng, với mức tăng bằng lần ở nhiều mặt.

Bảng 2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2021 của FPTS Đơn vị tính: Tỷ đồng

Tổng giá trị tài sản 2,524 3,395 9,455 871 34.51% 6060 78.50%

Từ bảng 2 cho thấy kết quả hoạt động của FPTS năm 2020 ghi nhận mức tăng về doanh thu khá tốt tuy nhiên lợi nhuận sau thuế lại giảm nhẹ do chi phí môi giới chứng khoán tăng mạnh hơn 40% và lợi nhuận hoạt động tài chính giảm mạnh hơn 50% do doanh thu lãi tiền gửi không kỳ hạn giảm Năm 2021, thực sự là một năm bùng nổ của FPTS với mức tăng bằng lần ở nhiều mặt, cho thấy công ty bắt nhịp với mức tăng của thị trường rất tốt.

Năm 2021, doanh thu môi giới chứng khoán của công ty đạt 594.99 tỷ đồng, chiếm 43.01% tổng doanh thu.

Các nghiệp vụ tư vấn, lưu ký và đại lý phát hành chứng khoán mang lại 37.979 tỷ đồng, tỷ trọng chiếm 3.12% chỉ bằng khoảng 7% doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán.

Bên cạnh đó, doanh thu hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn năm 2021 tăng 258 tỷ đồng tương đương tăng 100% nhờ đánh giá lại tài sản tài chính đó là việc nắm giữ cổ phiếu May Sông Hồng (MSH) và bằng bốn phần bảy tỷ trọng doanh thu môi giới chứng khoán.

Bảng 2.3 Cơ cấu doanh thu năm 2021 của FPTS

Chỉ tiêu Giá trị (tỷ đồng)

Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán 594.99404 43.01 Doanh thu hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn 340.380 24.6

Doanh thu hoạt động tư vấn tài chính 28.179 2,04

Doanh thu hoạt động lưu ký chứng khoán 9.8 1.08

Doanh thu từ hoạt động cho vay và phải thu khác 404.915 29.27

Tổng doanh thu hoạt động 1,383.479 100

(Nguồn: Báo cáo tài chính FPTS 2021)

Bảng 2.4 Tình hình tăng trưởng của FPTS giai đoạn năm 2017 – 2021

Tốcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán độ tăng trưởng ԁy оf the Stоck Маrket in аn Emerging Cоuntry”,оаnh thu 13.2% 119.6% -44.33% 4.39% 242.33%

Lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng) 179.2 489.9 214 171 846

Tốcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán độ tăng trưởng ӏực cạnh tranh củа công ty TNHH chứngợi nhuận ѕtоr Sаtiѕfаctiоn with Вrоkerаgeаu thuế 22.2% 173.4% -56.26% -20.30% 394.74%

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (đồng) 500 500 500 500 500

Tỷ lệ cổ tức tiền mặt/ mệnh giá 5% 5% 5% 5% 5%

(Nguồn: Tự tổng hợp từ Вảng 2.1 Thống kê ѕố Ɩượng nhân ѕự FPTS giai đоạn 2016-2021 CTN FPTS 2017-2021)

Giai đoạn 2018-2020 là giai đoạn khó khăn chung của thị trường và các công ty chứng khoán khi chịu nhiều tác động từ các tin tức trên thế giới như chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, tranh chấp biển Đông và đặc biệt là dịch bệnh Covid-19 đã khiến cho công ty hoạt động không được tốt Tuy nhiên, với nỗ lực và quyết tâm của ban lãnh đạo cùng toàn thể dân viên đã giúp công ty vượt qua được giai đoạn khó khăn và ghi nhận sự bùng nổ trong năm

2021 vừa qua Bên cạnh đó , FPTS cũng đã tăng vốn điều lệ lên mức 1,475 tỷ đồng.

Căn cứ và kế hoạch phát triển của chính phủ trong năm 2022: CPI đạt khoảng 4%, GDP đạt 6.5%, tăng trưởng tín dụng ở mức 14% Mặc dù các chỉ tiêu kinh tế đều cho thấy sự tham vọng trong vấn đề phục hồi và phát triển nhưng FPTS đặt chỉ tiêu tăng trưởng doanh thu khiêm tốn, với số lượng tài khoản mở mới dự kiến giảm do các công ty chứng khoán đang cạnh tranh khốc liệt, và do giai đoạn bùng nổ của thị trường đã hết.

Bảng 2.5 Thống kê số tài khoản khách hàng tại FPTS

Số lượng tài khoản chứng khoán cơ sở 119,525 131,368 142,028 157,849 186,703 218,000

Số tài khoản tăng hằng năm 10,683 11,843 10,660 15,821 28,854 31,297

Tốc độ tăng trưởng hằng năm 9.81% 9.91% 8.11% 11.14% 18.28% 16.76%

(Nguồn: Tổng hợp BCTN FPTS)

THỰC TRẠNG DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN CỦA FPTS

2.2.1 Các loại hình dịch vụ tư vấn đầu tư tại FPTS

Xuất phát từ nhu cầu thực tế của các nhà đầu tư đó là mức sinh lợi trong tương lai và hiểu được rằng mỗi nhà đầu tư đều có kế hoạch tài chính riêng cho bản thân Từ đó, dịch vụ tư vấn cho nhà đầu tư cá nhân của công ty ra đời nhằm đồng hành cùng nhà đầu tư tại FPTS, cung cấp những giải pháp tài chính tốt nhất và mục tiêu cao nhất là giúp khách hàng gia tăng tài sản và đạt được mức sinh lợi mong muốn của bản thân.

Qua đó, dịch vụ tư vấn đối với nhà đầu tư cá nhân tại FPTS được chia làm 3 loại: tính phí theo thời gian, tính phí theo giá trị tài sản ròng, tính phí theo giá trị giao dịch

2.2.2 Quy trình nghiệp vụ TVĐT tại FPTS

Quy trình nghiệp vụ của nhân viên TVĐT tại FPTS được chia thành năm bước

Biểu đồ 2.6 Các bước trong nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán tại CN Hồ Chí

Buớcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 1: Lập kế hoạcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh, tìm kiếm khácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh hàng Đây là bước đầu tiên và cũng được coi như là bước quan trọng nhất Ở bước này, nhân viên tư vấn đầu tư sẽ tiến hành tìm kiểm cho mình những khách hàng có nhu cầu đầu tư chứng khoán, sau đó chọn kịch bản, thời điểm và phương thức phù hợp để tiếp cận khách hàng tiềm năng của mình.

Buớcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 2 Xây ԁy оf the Stоck Маrket in аn Emerging Cоuntry”,ựng mối quan hệ, khơi gợi nhu cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánầu Ở bước tiếp theo này, nhân viên tư vấn đầu tư sẽ xây dựng mối quan hệ đồng thời gây dựng niềm tin thiện cảm của khách hàng đối với mình Thông qua việc giao tiếp, họ sẽ biết thêm nhiều thông tin về khách của mình cũng như sở thích đầu tư, khẩu vị rủi ro để xây dựng phương pháp hỗ trợ hiệu quả cho khách hàng Вướcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 3: Đưа rа cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán giải pháp, cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánung cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánấp sản phẩm Trong bước thứ ba, sau khi năm được phong cách đầu tư của khách hàng, nhân viên tư vấn đầu tư sẽ giới thiệu, cung cấp những giải pháp tối ưu nhằm tối đa hóa lợi ích cho khách hàng Вướcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 4: Thuyết phụcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán khácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh hàng Ở bước này, để khách hàng đồng ý đồng hành cùng FPTS, nhân viên mỗi giới sẽ phải thuyết phục khách hàng bằng cách nêu ra những lợi ích lợi thế họ sẽ nhận được so với việc tư đầu tư hoặc so với những tổ chức tài chính khách Вướcао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán 5: Chốt ԁy оf the Stоck Маrket in аn Emerging Cоuntry”,eаӏực cạnh tranh củа công ty TNHH chứng và đưа khácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh hàng về cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhăm ѕtоr Sаtiѕfаctiоn with Вrоkerаgeócао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán Sau khi khách hàng đã đồng ý sẽ với

FPTS thì việc tiếp theo của tư vấn đầu tư là mở tài khoản FPTS và chăm sóc khách hàng của mình.

Tóm lại, quy trình nghiệp vụ tại FPTS khá bài bản, được xây dựng một cách kỹ càng để có thể năm bắt được tâm lý niềm tin của các đối tượng khách hàng góp phần gia tăng lượng khách hàng tiềm năng.

2.2.3 Các điều khoản đối với nhà đầu tư khi sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư

Dịch vụ tư vấn đầu tư là dịch vụ của Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT (FPTS) mà theo yêu cầu của khách hàng, FPTS chỉ định một/nhiều chuyên viên tư vấn để thực hiện cung cấp thông tin, hỗ trợ xây dựng, quản lý danh mục đầu tư và đưa ra các khuyến nghị cho khách hàng trong quá trình đầu tư chứng khoán.

Sau khi được chỉ định, chuyên viên tư vấn có trách nhiệm chủ động sử dụng các kiến thức, kỹ năng, sự liêm chính để hỗ trợ khách hàng nhằm đạt được các yêu cầu và mục tiêu đầu tư Những sự hỗ trợ bao gồm: tư vấn xây dựng và quản lý danh mục đầu tư; thiết lập và tuân thủ chiến lược đầu tư; cung cấp thông tin, báo cáo vĩ mô, báo cáo ngành, báo cáo doanh nghiệp; khuyến nghị mua, bán chứng khoán.

Chuyên viên tư vấn đưa ra các lời khuyên hay khuyến nghị dựa trên những nguồn thông tin được chính chuyên viên tư vấn đó coi là đáng tin cậy, có sẵn và mang tính hợp pháp. Tuy nhiên, chuyên viên tư vấn không thể đảm bảo tính chính xác hay đầy đủ của các nguồn thông tin này.

Những lời khuyên hay khuyến nghị của chuyên viên tư vấn chỉ giới hạn là những đề xuất Các đề xuất của chuyên viên tư vấn không được hiểu là sự đảm bảo với khách hàng không bị thua lỗ hoặc cam kết về mức lợi nhuận đạt được Khách hàng có toàn quyền quyết định việc sử dụng hay không sử dụng các thông tin, đề xuất của chuyên viên tư vấn, đồng thời khách hàng tự chịu trách nhiệm trong việc sử dụng các thông tin, đề xuất đó.

Khách hàng đã nhận thức được các rủi ro có thể xảy ra trong quá trình đầu tư chứng khoán và chấp nhận các rủi ro này Khách hàng đồng ý rằng chuyên viên tư vấn không phải là người đưa ra quyết định đầu tư và sẽ không phải chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản tổn thất hoặc thua lỗ nào phát sinh trong quá trình đầu tư chứng khoán của khách hàng Ngoài ra, khách hàng cũng hiểu rằng FPTS không chịu trách nhiệm đối với các thông tin, nhận định, đề xuất của chuyên viên tư vấn Do vậy, khách hàng cam kết không có bất kỳ khiếu kiện hay đòi bồi thường nào đối với chuyên viên tư vấn và FPTS liên quan đến dịch vụ này.

Bằng việc tự nguyện ký tên vào Phiếu đăng ký dịch vụ tư vấn đầu tư, khách hàng cũng đồng ý và xác nhận rằng khách hàng đã hiểu rõ về dịch vụ tư vấn đầu tư, các phương án thanh toán phí tư vấn đầu tư để tự lựa chọn phương án và thời gian đăng ký dịch vụ phù hợp nhất. Khách hàng cam kết tuân thủ các quy định đối với dịch vụ tư vấn đầu tư của FPTS.

Khi khách hàng muốn thay đổi chuyên viên tư vấn hoặc muốn chấm dứt Dịch vụ này, Khách hàng có thể thực hiện thay đổi đăng ký dịch vụ trên trang giao dịch trực tuyến của FPTS hoặc liên hệ với bộ phận Dịch vụ khách hàng của FPTS để được hỗ trợ.

2.2.4 Cách thức tiếp cận khách hàng

Việc tiếp cận khách hàng trong việc sử dụng dịch vụ tư vấn là rất quan trọng và góp phần không nhỏ vào việc sử dụng dịch vụ tư vấn Hiện nay, 80% thị phần môi giới nằm trong tay top 10 CTCK, còn lại 70 CTCK khác chia nhau 20% Điều này cho thấy việc cạnh tranh là rất lớn FPTS đã có những hướng đi khác biệt nhằm tiếp cận được lượng khách hàng tiềm năng như:

Nâng cấp hệ thống website FPTS tiện lợi và giao diện dễ sử dụng giúp tạo một kênh thông tin thuận lợi cho khách hàng và hỗ trợ mở tài khoản online giúp khách hàng tiết kiệm thời gian, chi phí.

Cập nhật các báo cáo phân tích ngành, phân tích công ty trên website và các trang báo kinh tế như Cafef, Vietstock, giúp các nhà đầu tư có thể nhận biết cơ hội đầu tư và đánh giá được chất lượng tư vấn của FPTS từ đó thu hút được khách hàng tiềm năng. Phát triển các gói dịch vụ đi kèm như hỗ trợ tài chính trực tuyến, bán chứng khoán lô lẻ, phần mềm đại hội đồng cổ đông trực tuyến, trang web tra cứu thông tin doanh nghiệp là những sản phẩm công nghệ do chính FPTS phát triển.

PHÂN TÍCH MÔ HÌNH 7S MCKINSEY ĐỐI VỚI CTCP CHỨNG KHOÁN

KHOÁN FPT – CN HỒ CHÍ MINH

Theo báo cáo thường niên được công bố của FPTS (2021), chiến lược của FPTS được hoạt định dựa trên ba yếu tố là : (1) Con người – hướng tới sự tận tâm và hiệu quả tối ưu cho khách hàng về mọi mặt từ trải nghiệm cho đến dịch vụ Không những thế yếu tố con người ở đây, còn bao gồm sự chuyên nghiệp và kinh nghiệm trong đội ngũ cán bộ, nhân viên, nhằm đưa ra các dịch vụ tốt nhất cho khách hàng (2) Công nghệ - hướng tới sự thuận tiện, nhanh chóng, chính xác và an toàn Tận dụng tất cả thế mạnh của công nghệ nhắm mang lại những cao nghệ mới nhất cho khách hàng trong quá trình sử dụng dịch vụ, cũng như bảo vệ tài sản của khách hàng cách an toàn nhất (3) Rủi ro - hướng tới sự an toàn không chỉ cho công ty mà con cho chính khách hàng Công ty luôn đề ra các chính sách dựa trên việc quản trị rủi ro ở mức thấp nhất Đưa công ty luôn ở trạng thái an toàn và đảm bảo cho khách hàng luôn cho sự an tâm đối với công ty.

Nhìn chung, với các yếu tố tạo thành nên chiến lược của FPTS, có thể thấy công ty đán hướng tới một chiến lược có tính dài hạn, tập trung vào việc tạo sự tin tưởng cho khách hàng và tận dụng các lợi thế vốn có để củng cố cho nền tảng của công ty Tuy nhiên, đánh giá về phương diện tốc độ phát triển thì có thể sẽ không bằng một số chiến lược khác.

2.3.2 Cơ cấu tổ chức – Structure

Biểu đồ 2.9 Cơ cấu tổ chức của FPTS – CN Hồ Chí Minh

Nguồn: Вáо cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánáо tài cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhί”,nh FPTS

Sơ đồ tổ chức của công ty được phân biệt khá rõ ràng, mỗi vị trí, bộ phân đảm nhận những chức năng riêng biệt Cơ cấu tổ chức của FPTS – CN Hồ Chí Minh khá gọn nhẹ và các bộ phận, phòng ban của CN có mối liên kết chặt chẽ thông qua sự quản lý, giám sát trực tiếp của Giám đốc CN Cơ cấu quản lý này cỏ ưu điểm là tạo nên sự thống nhất và chế độ trách nhiệm rõ ràng, đồng thời cơ cấu này cũng mang lại nhược điểm là nhà quản trị đòi hỏi phải có kiến thức toàn diện và có thể dẫn đến cách quản lý gia trưởng Ngoài ra, P Tư vấn đầu tư là phòng ban chiếm số lượng nhiều nhất do đó có thể thấy công ty chú trọng nhiều nhất vào hoạt động này – hoạt động chính yếu tạo ra thế mạnh cạnh tranh của công ty, và điều này được xem là phù hợp với chiến lược mà CN đề ra.

Qua nhiều năm hình thành và phát triển, việc xây dựng, duy tri hệ thống các kênh truyền tải thông tin nội bộ liên tục được FPTS đầu tư và cải tiến để ngày càng hoàn thiện Những chiến lược kinh doanh, kế hoạch hay mục tiêu kinh doanh đều được chia sẻ trong nội bộ thông qua những thông điệp từ Chủ tịch Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc, Giám đốc khu vực, giúp từng nhân viên hiểu rõ và thống nhất quan điểm hoạt động của Công ty. Truyền thông Nội bộ còn là tiếng nói chung của mọi nhân viên tại FPTS, là kênh liên lạc, kết nối giữa các thành viên, các thông báo quan trọng, các thông tin, nhận định về FPTS và thị trường, bản tin còn chú trọng đến các nội dung như các kỹ năng mềm, các công cụ, tiện ích, và đặc biệt là các tin tức bổ ích về sức khỏe, giải trí, bản tin nội bộ cũng là kênh để giúp quảng bá các sản phẩm mới của các bộ phận kinh doanh trong công ty, đồng thời cũng là kênh để tôn vinh, ghi nhận những đóng góp, cống hiến những tập thể, cả nhân tiêu biểu trong mỗi giai đoạn. Điểm mạnh của hệ thống thông tin của FPTS – CN Hồ Chí Minh là khả năng truyền tải nhanh chóng và chính xác những chiến lược, mục tiêu của ban quản lý cấp cao, thuận lợi cho việc quản lý và đánh giá Ngoài ra, quan điểm hoạt động của CN cũng tuần theo thông điệp của Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh của CN luôn đi đúng hướng theo chiến lược đề ra.

2.3.4 Phong cách quản lý và lãnh đạo – Style Ở FPTS - CN Hồ Chí Minh, Giám đốc và các Anh/Chị trưởng phòng/nhóm hoàn toàn khuyến khích và cho phép các nhân viên còn lại tham gia vào quá trình đóng góp ý kiến và đưa ra quyết định trước một vấn đề nào đó về những việc cần thiết thực hiện và cách thức thực hiện cụ thể ra sao Sau đó, dựa trên những ý kiến đưa ra, Giám đốc và các Trưởng nhóm sẽ là người đưa ra quyết định cuối cùng Hơn thế nữa, Giám đốc và các Anh/ Chị Trưởng nhóm cũng thường xuyên có các hoạt động bên trong và bên ngoài giờ làm việc để thấu hiểu và giúp đỡ các nhân viên.

Phong cách lãnh đạo dân chủ có ưu điểm là tạo cho FPTS – CN Hồ Chí Minh có một môi trường làm việc thân thiện, chủ động, năng suất cao và sáng tạo hơn đồng thời tạo nên sự gắn kết giữa mỗi thành viên với tập thể để tiếp tục củng cố một mối quan hệ bền chặt, hướng tới một sự phát triển lâu đài của CN nói riêng và của FPTS nói chung Tuy nhiên, phong cách này cũng có nhược điểm là sự dễ dãi trong công việc khi hầu hết đều để các nhân viên tự thực hiện theo ý của mình.

2.3.5 Giá trị sẻ chia – Shared value Ở FPTS, chính giá trị cốt lôi là kim chỉ nam cho mối quyết định, hiện hữu trong mỗi hoạt động của Công ty, bao trọn các khía cạnh tư vấn, văn hóa làm việc, giao tiếp trong Công ty, với Khách hàng, và văn hóa ứng xử ra Cộng đồng và Xã hội (1) Đặt hết tâm huyết vào sự thành công của khách hàng, (2) Chú trọng đến thành quả của khách hàng,

(3) Trân trọng giá trị đầu tư vào công ty của các cổ đông và cộng sự, đồng thời đáp trả bằng những quyền lợi tương xứng, (4) Tuyển chọn và đãi ngộ nhân tài trong ngành tài chính; (5) Khuyến khích và đánh giá cao năng lực chủ động sáng tạo của các cộng sự (6)Tuân thủ khắt khe các chuẩn mực đạo đức kinh doanh trên mọi phương diện; (7) Tinh thần hợp tác là phần tất yếu trong nét văn hóa công ty; (8) Tận tâm trong mọi hoạt động vì sự tăng trưởng của ngành tài chính tại Việt Nam, (9) Tình nguyên thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, chung sức vì sự phát triển của cộng đồng Có thể thấy, giá trị cốt lõi của FPTS là phù hợp với định hướng phát triển và chiến lược của công ty Các giá trị cốt lõi của FPTS luôn được duy trì, lan tỏa đến từng cá nhân bởi ưu điểm của nó là giúp định hình giá trị và trách nhiệm của cá nhân trong tập thể và cộng đồng.

Ngoài việc tuyển chọn kỹ càng từ đầu vào, công ty còn tạo điều kiện tốt nhất cho mọi nhân viên phát triển toàn diện cả về trình độ chuyên môn và kỹ năng mềm phủ hợp với từng vị trí, bậc công việc thông qua các khóa đào tạo theo Chương trình Đào tạo của công ty, bao gồm các khóa đào tạo bắt buộc theo yêu cầu của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, các khóa huấn luyện về kỹ năng chuyên môn chuyên biệt, các chương trình đào tạo phát triển kĩ năng quản trị (khách hàng, đội ngũ, tổ chức) mang tính ứng dụng cao giúp nhân viên vững vàng về chuyên môn, am hiểu và vận dụng tốt các kỹ năng quản trị, phát triển tầm nhìn dài hạn để có những tiến bộ, thành tựu trong nghề nghiệp và gắn bó lâu dài với tổ chức Các nhân sự được bổ nhiệm sẽ tham gia các lớp đào tạo kỹ năng cần thiết nhằm bổ sung kiến thức, công cụ hỗ trợ cho công việc, đồng thời việc đồng hành và đào tạo trực tiếp qua công việc cũng được thực hiện thường xuyên giúp nhân viên được bổ nhiệm có điều kiện thuận lợi để hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao cũng như tiếp tục phát triển lộ trình nghề nghiệp cá nhân Rõ ràng, công ty luôn chú trọng vào phát triển chất lượng nguồn nhân lực của mình, và đây cũng chính là nhân tố hình thành nên ưu điểm của FPTS là có đội ngũ nhân viên chuyên môn cao và có khả năng xử lý, khuyển nghị tốt với nhiều chuyển biển của thị trường.

Dựa vào hình 1.3 có thể thấy hầu hết đều có trình độ học vấn từ đại học trở lên chiếm 96.02% tổng số nhân viên, cho thấy được nhân viên của công ty có kiến thức nền tảng rất tốt, từ đó dễ dàng xây dựng được kinh nghiệm hơn trên thị trường Ngoài ra có thể thấy rằng tỷ lệ giới tính ở FPTS rất cân bằng tạo môi trường thuận lợi cho sự phát triển của các hai giới tính.

Rõ ràng, mô hình 7s McKinsey là một công cụ hữu ích giúp nhà quản lý có cái nhìn quan hơn về bộ máy tổ chức doanh nghiệp, từ đó phát hiện ra những điểm mạnh cần khả được duy trì, phát huy cũng như những điểm yếu cần được cải thiện Phân tích các nhân tổ trong mô hình sẽ tạo thuận lợi cho nhà quản trị trong việc xem xét, sắp xếp, chỉnh sửa lại bộ máy hoạt động khi cần thiết.

PHÂN TÍCH MÔ HÌNH PEST CỦA YẾU TỐ VĨ MÔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Môi trường kinh doanh thay đổi có thể tạo nên những cơ hội hay những thách thức đối với công ty Do vậy, trước khi đi vào phân tích hoạt động kinh doanh tại CTCK FPT –

CN Hồ Chí Minh, bài báo cáo sử dụng mô hình PEST của Francis (1967) để xem xét sự ảnh hưởng của bốn yếu tố vĩ mô đến hoạt động TVĐT tại FPT – CN Hồ Chí Minh bao gồm yếu tố chính trị, yếu tố kinh tế, yếu tố xã hội và yếu tố công nghệ Chi tiết được trình bày ở đề mục tiếp theo.

Việt Nam là một quốc gia có tình hình chính trị ổn định, có hệ thống luật, thông tư, quy định trong ngành Chứng khoán tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động và phát triển Đáng chú ý, theo chủ trương Nhà nước trong việc tái cơ cấu thì cổ phần hóa là xu hướng chung đang được đẩy mạnh, thuận lợi cho các CTCK phát triển, mở rộng quy mô và nâng cao chất lượng của mình nhất là mảng hoạt động môi giới Việc cổ phần hóa các công ty quốc doanh, doanh nghiệp nhà nước sẽ tạo thêm nhiều hàng hóa cho TTCK cũng như hàng hóa chính cho riêng mảng nghiệp vụ TVĐT Mặt khác, việc ký kết Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP) mở ra cơ hội cho Việt Nam trong việc thu hút những dòng vốn nước ngoài vào thị trường, góp phần thúc đẩy sự phát triển của TTCK, ảnh hưởng tích cực đến hoạt động TVĐT Tuy nhiên, khía cạnh chính trị cũng mang lại những khó khăn cho CTCK TTCK Việt Nam chưa thực sự minh bạch và hiệu quả Mức độ cạnh tranh gay gắt giữa các CTCK ngày một gia tăng tạo nên sức ép nhất là ở bộ phận môi giới Môi trường pháp lý trong ngành chứng khoán đang ở trong giai đoạn cải thiện nên có nhiều sự thay đổi điển hình là Luật Chứng khoán54/2019/QH14, Luật Doanh nghiệp 59/2020/QH14, Luật Đầu tư 61/2020/QH14, Bộ luậtLao động 45/2019/ QH14, Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán và các Nghị định, Thông tư, văn bản hướng dẫn khác, điều này dẫn đến thách thức đối vớiFPTS trong việc rà soát, sửa đổi các quy định của công ty Tóm lại, ở khía cạnh chính trị,hoạt động TVĐT của FPTS vẫn phải đối diện với sức ép cạnh tranh ngày một tăng song song với việc phải nỗ lực hết mình để hoàn thiện quy định nội bộ theo sự thay đổi liên tục của các bộ luật chứng khoán Mặt khác, những thuận lợi mà sự ổn định chính trị, các chủ trương cổ phần hóa và các hiệp định ngoại thương mang lại đã tạo nên nguồn động lực to lớn thúc đẩy sự lớn mạnh của TTCK nói chung và hoạt động môi giới tại FPTS nói riêng. Yếu tố kinh tế

Trạng thái của môi trường kinh tế vĩ mô luôn gây ra các tác động lớn đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp cũng như hoạt động tư vấn đầu tư của các CTCK Gần đây,đại dịch COVID-19 kéo dài từ quý 2 năm 2021 sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của FPTS cũng như tăng trưởng vĩ mô Cụ thể, lạm phát sẽ tăng cao dẫn đến việc gia tăng lãi suất, nhiều nhà đầu tư sẽ ưu tiên chọn gửi tiết kiệm thay vì đầu tư cổ phiếu, nhu cầu giao dịch chứng khoán vì đó mà bị thu hẹp, hoạt động TVĐT lúc này sẽ gặp khó khăn Đồng thời, khối lượng và giá trị giao dịch chứng khoán trên TTCK nói chung và hoạt động TVĐT nói riêng không chỉ phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư mà còn phụ thuộc vào nhu cầu vốn của các doanh nghiệp niêm yết Cũng xuất phát từ dư âm của đại dịch toàn cầu, gánh nặng nợ công tăng cao dẫn đến trường hợp kinh tế hồi phục chậm hơn dự kiến, điều này cũng có nghĩa là nhu cầu vốn của các doanh nghiệp bị hạn chế làm cho nguồn cung trên TTCK bị giảm đáng kể, từ đó,doanh số hoạt động tư vấn đầu tư cũng sụt giảm Có thể nói, trong ngắn hạn, các chỉ tiêu hoạt động kinh doanh, nhất là hoạt động TVĐT có thể bị ảnh hưởng xấu về doanh thu,khối lượng và giá trị giao dịch Trong tình hình đó, các chính sách kinh tế của Việt Nam và các quốc gia khác cũng được kỳ vọng sẽ theo sát và hỗ trợ tăng trưởng Các chính sách tài khóa và tiền tệ góp phần giảm ảnh hưởng tiêu cực đã được áp dụng và sẽ được cân nhắc bao gồm giảm lãi suất, gia hạn nộp thuế cho các doanh nghiệp bị ảnh hưởng dịch, tạm dừng đóng bảo hiểm xã hội và đẩy mạnh hoạt động đầu tư công vào các dự án cơ sở hạ tầng Tuy nhiên, TTCK được xem là có lợi thế phát triển trong dài hạn Ngân hàng Nhà nước dự tính thực hiện lộ trình giảm lãi suất tiền gửi, vốn vay, tạo điều kiện gia tăng nguồn vốn đầu tư vào TTCK Hơn nữa, TTCK Việt Nam là thị trường mới nổi, có triển vọng tích cực trong tương lai tạo nên dòng vốn mạnh mẽ từ nước ngoài góp phần kích thích sự tăng trưởng của TTCK Nói cách khác, TTCK tăng trưởng thì cũng đi đôi với sự phát triển của hoạt động TVĐT Nhìn chung, hoạt động TVĐT nói chung và hoạt động TVĐT tại FPTS– CN Hồ Chí Minh nói riêng chịu sự chi phối trực tiếp từ TTCK và tình hình kinh tế.Thông qua nội dung phân tích, vì vậy, có thể cho rằng những yếu tố kinh tế đã đề cập có xu hướng tác động tiêu cực đến hoạt động tư vấn đầu tư trong ngắn hạn nhưng về dài hạn sẽ tạo nhiều chuyển biến tích cực cho hoạt động này.

Yếu tố xã hội cũng được xem là yếu tố quan trọng vì nó tác động trực tiếp đến nhóm khách hàng tiềm năng của doanh nghiệp Bài báo cáo sẽ phân tích yếu tố này dựa trên ba khía cạnh: (1) Thu nhập bình quân trên đầu người Việt Nam đang trên đà tăng trưởng nhanh, chất lượng cuộc sống cũng ngày một hoàn thiện kéo theo nguồn tiền nhàn rỗi ngày một dư thừa, điều này dẫn đến tiềm năng phát triển trong các kênh đầu tư trong tương lai, đặc biệt là thị trường chứng khoán; (2) Việt Nam có quy mô dân số lớn, chủ yếu là trong độ tuổi lao động, họ sẽ có xu hướng đầu tư hơn là tiết kiệm, điều này cũng góp phần kích thích nguồn tiền vào thị trường chứng khoán để đầu tư sinh lời và đồng thời cũng kích thích hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán; (3) Trình độ dân trí của người Việt Nam ngày một nâng cao, tư duy sẽ thay đổi theo hướng hiện đại hơn và họ sẽ tìm kiếm cơ hội để nâng cao tỷ suất sinh lời của mình đó là đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Có thể thấy, nhờ lợi thế về quy mô, thành phần dân số và sự tăng tiến trong thu nhập bình quân, trình độ dân trí mà hoạt động TVĐT được dự báo sẽ càng tăng trưởng trong tương lai Tuy nhiên để đạt được điều đó là cả một quá trình phấn đấu vì khó khăn ở hiện tại là chỉ có bộ phận nhỏ người Việt quan tâm đến đầu tư chứng khoán.

Ngày nay công nghệ đối với một CTCK không còn đóng vai trò hỗ trợ mà trở thành yếu tố then chốt đảm bảo thành công FPTS cũng liên tục nâng cấp hạ tầng công nghệ thông tin và hệ thống giao dịch để cải tiến năng lực xử lý của hệ thống, đáp ứng yêu cầu cũng như tăng trưởng về quy mô giao dịch cũng như số lượng khách hàng Đồng thời, FPTS sử dụng tự động hóa quy trình bằng robot (RPA) trong một số lĩnh vực nhất định, đặc biệt là cải thiện báo cáo hợp nhất, xử lý dữ liệu, và giảm các thao tác thủ công.

Có thể nói, FPTS luôn đề cao sự chuyển giao công nghệ cũng như sự tích hợp thêm những tiện ích vào các công cụ giao dịch hiện có và điều này đã tạo nên thuận lợi cho công ty trong việc gia tăng năng suất làm việc của nhân viên, đẩy nhanh tiến độ công việc và thực hiện các thủ tục, cải tiến các sản phẩm phẩm hiện có theo hướng hiện đại hơn, gia tăng năng lực cạnh tranh so với các công ty đối thủ, v.v Mặt khác, song song với nhịp độ phát triển của biến đổi kỹ thuật là những khó khăn cho chính doanh nghiệp đó như: áp lực đổi mới, nâng cấp từng ngày để phù hợp với số lượng khách hàng ngày một tăng lên; đầu tư nhiều kinh phí cho bộ phận nghiên cứu và phát triển công nghệ.

Tóm lại, sự biến đối của các yếu tố vĩ mô có thể tạo ra những cơ hội song song với những mối đe dọa đáng kể đến sự phát triển của hoạt động TVĐT của FPTS – CN Hồ ChíMinh Từ việc phân tích các yếu tố trong mô hình PEST của Francis (1967), bài báo cáo đã phần nào định hình được những cơ hội cần phải nắm bắt cũng như những thách thức mà công ty đối diện ứng với từng yếu tố để từ đó nhà quản trị có thể dễ dàng đề ra những chính sách thay đổi phù hợp, hiệu quả.

TỔNG HỢP SWOT VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ

Trên cơ sở phân tích tình hình thực tiễn môi trường bên ngoài và bên trong tôi sử dụng mô hình SWOT của Dosher, Benepe và cộng sự (1960s) để trình bày điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức của CN, qua đó nhằm đưa ra những định hướng tối ưu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động Tư vấn đầu tư chứng khoán tại đơn vị.

Bảng 2.8 Ma trận SWOT đối với hoạt động TVĐT tại FPTS Điểm mạnh (S)

51: Cơ cấu tổ chức thống nhất, chặt chẽ, hiệu quả.

52: Hệ thống thông tin truyền tải nhanh chóng, kịp thời, chính xác.

53: Môi trường làm việc của thân thiện chủ động, sáng tạo.

54: Đội ngũ nhân viên tư vấn đầu tư trẻ tuổi, nhiệt huyết, có chuyên môn, trình độ học vấn cao, khả năng ứng phó nhạy bén.

55: Danh tiếng tốt, tồn tại lâu đời. Điểm Yếu (W)

W1: Quá trình thay đổi quy định, chính sách mất nhiều thời gian.

W2: Chi phí giao dịch cao so với các công ty đối thủ.

W3: Nguồn nhân lực còn khá ít.

W4: Chưa chú trọng hoạt động marketing.

W5: Chưa có nhiều chính sách ưu đãi cho khách hàng.

Nguồn: Tácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán giả tự tổng hợp

Từ mô hình phân tích SWOT đối với hoạt động Tư vấn đầu tư chứng khoán tại FPTS – CN Hồ Chí Minh trong bảng 3.1, tôi đề xuất một số chiến lược phát triển được thể hiện trong bảng sau:

Bảng 2.9 Kết hợp các chiến lược phát triển cho FPTS

Chiến lược SO (Kết hợp giữa điểm mạnh và cơ hội)

S1S2O1O2O3O4: Chiến lược mở rộng quy mô, gia tăng các điểm giao dịch tại các thành phố khác.

S3S4O6: Đẩy mạnh nghiên cứu, phát triển sản phẩm theo hướng hiện đại hóa.

O1: Nền chính trị ổn định.

O2: Chủ trương đẩy mạnh cổ phần hóa, góp phần mở rộng quy mô hoạt động TVĐT.

O3: Thuận lợi từ việc ký kết các hiệp định ngoại thương, gia tăng dòng vốn ngoại vào

O4: TTCK Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng tích cực, thu hút sự chú ý của nhiều quỹ đầu tư nước ngoài.

O5: Quy mô dân số lớn, thành phần trẻ, thu nhập bình quân tăng trưởng qua các năm tạo nên triển vọng phát triển hoạt động TVĐT trong tương lai.

O6: Chuyển giao công nghệ tạo điều kiện gia tăng năng suất, chất lượng tư vấn đầu tư, rút ngắn và đơn giản hóa nhiều thủ tục, tăng khả năng cạnh tranh

T1: TTCK còn kém hấp dẫn so với các kênh khác

T2: Sức ép cạnh tranh gay gắt.

T3: Các quy định pháp lý chưa hoàn thiện, liên tục thay đổi.

T4: Lạm phát tăng làm cho nhu cầu đầu tư bị thu hẹp.

T5: Gánh nặng nợ công, kinh tế trì trệ, các doanh nghiệp ít có nhu cầu vốn làm cho nguồn cung TTCK giảm.

T6: Phần lớn người Việt chưa quan tâm đến đầu tư chứng khoán.

S4O5: Chiến lược thu hút khách hàng trong nước nhờ vào lợi thế nguồn nhân lực và công nghệ sẵn có.

S5O3O4: Chiến lược thu hút khách hàng, các quỹ đầu tư nước ngoài nhờ vị thế vững mạnh trên TTCK Việt Nam

Chiến lược ST (Kết hợp giữa điểm mạnh và thách thức)

S4S5S6S7T2: Sử dụng lợi thế về trình độ nhân lực, danh tiếng và tiềm lực để duy trì vị thế cạnh tranh nổi bật trên thị trường.

(Kết hợp giữa điểm yếu và cơ hội)

W2O6: Nâng tầm chất lượng dịch vụ TVĐT theo hướng hiện đại hơn để tương xứng với chi phí giao dịch.

W4W5O5: Tăng cường hoạt động Marketing để khai thác tốt hơn nguồn khách hàng tiềm năng nội địa.

W3O4O5: Đẩy mạnh đào tạo, tuyển dụng nguồn nhân lực mới để có thể khai thác tối đa lượng lớn khách hàng tiềm năng trong tương lai

(Kết hợp giữ điểm yếu và thách thức)

W1T3: Tăng cường rà soát, điều chỉnh các quy định cho phù hợp với quy định pháp lý được ban hành.

W2W5T2: Cân nhắc giảm thiểu chi phí hoặc nâng cao giá trị dịch vụ khách hàng hoặc phát triển các chính sách ưu đãi cho khách hàng để gia tăng khả năng cạnh tranh.

W4T2T6: Đẩy mạnh các chiến lược quản bá thương hiệu nhằm gia tăng khả năng cạnh tranh và tiếp cận khách hàng mới

Nguồn: Tác giả tự tổng hợp

PHÂN TÍCH NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN KHI THỰC HIỆN DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI FPTS 50 1 Xem xét những điểm thuận lợi

DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI FPTS.

2.6.1 Xem xét những điểm thuận lợi

Sau giai đoạn bùng nổ, các công ty chứng khoán đã ra đời nhưng thiếu sự minh bạch, hệ thống chăm sóc khách hàng không tốt và hoạt động tự doanh chiếm phần lớn doanh thu nên khi thị trường đi xuống các công ty không tốt đã bị loại trừ do kinh doanh thua lỗ FPTS mặc dù thành lập sau nhưng với những định hướng đúng đắn đã tồn tại và phát triển Minh chứng cho thấy số lượng tài khoản mở tại công ty ngày một tăng với mức tăng trung bình 5 năm trên 10% cho thấy công ty ngày càng tạo được niềm tin cho nhà đầu tư trên thị trường Bên cạnh đó, số lượng tài khoản tăng cũng cho thấy nhu cầu của khách hàng muốn tìm một kênh đầu tư hiệu quả từ đó gia tăng được khả năng cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng.

Chương trình đào tạo, và quy trình tuyển dụng của FPTS hiện đang được đánh giá cao Về quá trình tuyển dụng, chủ trương tuyển dụng nhân sự trẻ đặc biệt là các bạn sinh viên năm cuối khối ngành kinh tế hoặc các bạn đã tốt nghiệp và có đam mê về thị trường chứng khoán Việc tuyển dụng được phòng nhân sự thực hiện như sau: công ty sẽ đặt bàn thông tin tại các sự kiện như Hội thảo nghề nghiệp tại các trường Đại học thuộc khối ngành kinh tế, kết hợp với việc đăng tải thông tin tuyển dụng trên website công ty Sau khi tiếp nhận thông tin các ứng viên, phòng nhân sự sẽ email cho từng ứng viên đến phỏng vấn với một trưởng phòng giao dịch chi nhánh Nếu ứng viên được đồng ý, phòng nhân sự sẽ liên hệ lại và hẹn lịch để phỏng vấn vòng 2 với Phó giám đốc phòng tư vấn đầu tư Tuy nhiều vòng và quy trình khá phức tạp nhưng cách làm này giúp công ty tìm được một ứng viên tiềm năng cũng như ứng viên thực sự nghiêm túc đối với công việc này.Về quá trình đào tạo, công ty luôn thúc đẩy nhân viên học tập, nâng cao kinh nghiệm, kỹ năng thông qua việc đào tạo nội bộ và hỗ trợ tủ sách để nhân viên có thể mượn sách về đọc Đối với những nhân viên mới tuyển dụng sẽ trải qua một khóa đào tạo khoảng 1 tháng do chính những anh chị có kinh nghiệm trong công ty đào tạo Chương trình rất chi tiết để cho những nhân viên mới có được kiến thức nền tảng để có thể tự phát triển bao gồm từ vĩ mô, phân tích ngành, phân tích công ty, định giá doanh nghiệp và các chuyên môn khác như kỹ năng sales, kỹ năng thuyết trình, chăm sóc khách hàng, hiểu các sản phẩm của công ty Từ đó, những nhân sự được FPTS đào tạo đều có nền tảng kiến thức và chuyên môn vững từ đó giúp công ty có được sự chất lượng trong việc tư vấn cho nhà đầu tư Và có thể nói, những nhân sự được đào tạo tại FPTS đều được các CTCK khác đánh giá cao và sẵn sàng tuyển dụng khi không làm ở FPTS.

Bảng 2.10 Mức lương trung bình năm 2021 của các CTCK

Chỉ tiêu SSI VND HSC FPTS

Mức lương trung bình năm 2021

Mặc dù là một công ty không phải là những công ty dẫn đầu trong ngành chứng khoán, nhưng mức lương trung bình so với những CTCK top 4 vẫn khá tốt Điều này góp phần cải thiện được thu nhập cho những nhân viên làm việc tại FPTS, cách riêng là đối với những chuyên viên tư vấn Bên cạnh đó, việc triển khai dịch vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân cũng sẽ giúp các chuyên viên tư vấn tạo được giá trị cho khách hàng bằng những kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm làm việc của họ từ đó gia tăng thu nhập bằng phí tư vấn cho khách hàng.

2.6.2 Đánh giá những mặt khó khăn

Do thực hiện giao dịch trực tuyến nên nhân viên tư vấn tương đối ít so với một lượng tài khoản công ty đang quản lý Số lượng chuyên viên tư vấn đủ điều kiện làm dịch vụ tư vấn tính đến ngày 31/12/2021 là 67 người, trong khi đó hiện nay công ty có gần 186,703 tài khoản Như vậy nếu dự tính khoảng 5% số lượng tài khoản tham gia dịch vụ tư vấn thì mỗi chuyên viên phải quản lý, chăm sóc và hỗ trợ tư vấn cho khoảng trung bình 140 khách hàng, chưa kể những khách hàng tiềm năng khác điều này sẽ gây khó khăn cho đội ngũ tư vấn khi phải hỗ trợ nhiều khách hàng như vậy Bên cạnh đó, nghiệp vụ tư vấn đầu tư có những đặc thù về chuyên môn nên cần phải có một đội ngũ tư vấn có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư trên thị trường Nhưng hiện nay số lượng nhân viên tư vấn có chứng chỉ hành nghề tại công ty chỉ chiếm số lượng vừa đủ khoảng 67 người Số còn lại do nhiều trường hợp nên chưa thể có chứng chỉ hành nghề như chưa vượt qua các môn do

UBCKNN tổ chức hay kinh nghiệm dưới 2 năm nên chưa đủ điều kiện tham gia vào đội ngũ tư vấn cung cấp dịch vụ tư vấn cho nhà đầu tư cá nhân.

Các nhà đầu tư trên TTCK Việt Nam đa phần là thiếu kinh nghiệm trong giao dịch chứng khoán nên thường bị ảnh hưởng bởi những người có kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn đó là chuyên viên tư vấn Từ đó dẫn đến một hiện tượng là tư vấn vì lợi ích riêng của chuyên viên Xuất phát từ ý đồ cá nhân, các chuyên viên có thể sẽ tư vấn đầu tư không phù hợp với nhu cầu, khả năng tài chính và mục tiêu của khách hàng Điều này gây nên những ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ tư vấn của công ty cũng như tác động tiêu cực đến những chuyên viên tư vấn khác Mặt khác, cũng vì muốn có được khách hàng sử dụng dịch vụ, số ít các chuyên viên đã nói không đúng về bản thân và dịch vụ của công ty đối với khách hàng tiềm năng Họ thường đề cao về trình độ bản thân, hoặc là đưa ra số năm kinh nghiệm cao hơn thực tế nhằm tạo dựng được niềm tin với khách hàng Các chuyên viên đôi khi sử dụng những báo cáo, công trình nghiên cứu của người khác mà không công bố rằng những tài liệu đó không phải do chính chuyên viên thực hiện và sử dụng tài liệu đó để tư vấn mà không có một chút nghiên cứu hay giải pháp nào đề phù hợp với nhu cầu khách hàng Vì vậy, FPTS luôn nhắc nhở những khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn phải nhận thức được rằng mình muốn được hướng dẫn đầu tư phù hợp với bản thân mình chứ không phải phù hợp với chuyên viên tư vấn, bên cạnh đó công ty cũng yêu cầu những chuyên viên tư vấn với những khoản đầu tư được tư vấn đều cần có những lời giải thích cặn kẽ bao gồm việc khuyến cáo các rủi ro. Kinh nghiệm trong việc triển khai hoạt động tư vấn cho nhà đầu tư cá nhân tại FPTS còn yếu Hiện nay, so với các CTCK khác trên thị trường bao gồm những công ty có 100% vốn ngoại, FPTS vẫn chưa thực sự có nhiều kinh nghiệm trong việc thực hiện dịch vụ này. Việc thực hiện dịch vụ tư vấn cho nhà đầu tư tại FPTS đang trong giai đoạn triển khai, chưa có tính hệ thống, mang tính tự phát thông qua việc gợi ý cho nhà đầu tư sử dụng dịch vụ tư vấn Trong thời gian tới FPTS sẽ chuẩn hóa quy trình và những chính sách để đưa dịch vụ tư vấn trở thành một dịch vụ chuẩn và đóng góp vào mảng doanh thu trong những năm sắp tới.

Trình độ ngoại ngữ của chuyên viên tư vấn FPTS đang còn hạn chế, nếu không muốn nói là yếu kém, điều này khiến cho FPTS bỏ lỡ rất nhiều những khách hàng nước ngoài có nhu cầu đầu tư trên thị trường Mặc dù nhân viên luôn được đào tạo những kiến thức căn bản lẫn nâng cao, cách thức làm việc chuyên nghiệp, năng động nhiệt tình nhưng công ty lại quên mất trình độ ngoại ngữ, đây là một điểm yếu của những chuyên viên tư vấn hiện nay Nếu không có ngoại ngữ sẽ rất khó khi đất nước ngày càng hội nhập với thế giới, cùng với việc dòng vốn nước ngoài đang chảy vào TTCK Việt Nam sẽ là cơ hội nếu các chuyên viên tư vấn có năng lực ngoại ngữ có thể tư vấn và hỗ trợ các nhà đầu tư nước ngoài.

Hệ thống pháp lý trong việc thực hiện dịch vụ tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân chưa hoàn thiện, cho nên sẽ khó khăn cho FPTS nếu triển khai dịch vụ tư vấn về các thủ tục pháp lý, những qui định và rủi ro đi kèm Khi nhà đầu tư sử dụng dịch vụ thì chủ yếu là dựa trên hợp đồng với FPTS nếu có xảy ra tranh chấp, mà rủi ro pháp lý thường xuyên xảy ra khi thực hiện dịch vụ tư vấn tài chính Với việc khung pháp lý chưa thực sự minh bạch và rõ ràng, việc có những nguy cơ tiềm ẩn rủi ro là rất lớn nếu xảy ra tranh chấp.

Bảng 2.11 Mạng lưới phòng giao dịch và chi nhánh của CTCK năm 2021

Chỉ tiêu FPTS HSC SSI VND

Mạng lưới giao dịch còn khiêm tốn khi mà FPTS ra đời vào năm 2007, khá muộn so với những công ty như HSC thành lập năm 2003, SSI thành lập năm 1999, VND năm

2006 Công ty chưa dám mạo hiểm mở rộng mạng lưới nên độ nhận diện thương hiệu của FPTS không cao dẫn đến việc nhà đầu tư chưa đủ tin tưởng và thuyết phục khi muốn sử dụng dịch vụ, thay vào đó họ thường có xu hướng đầu tư và những CTCK lớn, có nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường, mạng lưới giao dịch lớn để thuận tiện khi di chuyển cũng như giải quyết các thủ tục pháp lý.

2.6.3 Cơ hội phát triển dịch vụ tư vấn đầu tư tại FPTS

2.6.3.1 Nhu cầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u củа FPTS аnh năm 2021 сủа FPTS nhà đоạn 2016-2021 ầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u tư

Một trong những nguyên nhân gây thua lỗ cho nhà đầu tư trong việc kinh doanh cổ phiếu trên thị trường chứng khoán là sự thiếu hụt kiến thức về lĩnh vực đầu tư chứng khoán Thị trường giao dịch cổ phiếu không phải là nơi đánh bạc với những trò may rủi, mà đó là nơi kinh doanh của những người có hiểu biết, có kiến thức về đầu tư tài chính. Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển nên còn nhiều bất cập và khó khăn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, thường bị các quỹ có vốn lớn (các tay to) làm giá cổ phiếu.

Thực tế trên TTCK Việt Nam cho thấy, phần lớn các nhà đầu tư cá nhân thường gia nhập thị trường vào thời điểm lên giá, tức là mua vào là có lời mà không cần đến kiến thức chứng khoán Chính vì vậy mà họ thường bị dao động trước sự lên xuống của giá cổ phiếu, chịu ảnh hưởng của “tâm lý bầy đàn” cũng từ sự thiếu hụt kiến thức của đại đa số nhà đầu tư cá nhân hiện nay Thời kỳ vàng của TTCK đã qua, ngày nay khi TTCK bị ảnh hưởng bởi thông tin, nền kinh tế thế giới có dấu hiệu giảm tốc và khi thị trường xuống giá dẫn đến nhà đầu tư bị thua lỗ nặng trong việc đầu tư nếu không biết nắm bắt thông tin và kiến thức đầu tư Vì vậy, trong những năm trở lại đây các nhà đầu tư cá nhân bắt đầu xu hướng chuyển qua tìm một người tư vấn đầu tư để có thể nắm bắt được thông tin thị trường và có kiến thức chuyên môn nhằm tránh thua lỗ và đạt được thành công trong đầu tư Bài học về khủng hoàng trên TTCK giai đoạn 2008 – 2009 cho nhà đầu tư cá nhân hiểu rằng sẽ không có những thành công trong đầu tư nếu mọi quyết định đều dựa vào cảm tính hoặc mang tính may rủi

2.6.3.2 Мứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS c sinh lợi khi đоạn 2016-2021 ầи tư ԁựа vàо các tiêu chί u tư trên TTCK

Bảng 2.12 Tăng trưởng của thị trường giai đoạn 2017-2021

Tăng trưởng của thị trường

(Nguồn: Tổng hợp cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán ВCTN FPTS)

Có thể nói rằng, sức hút của TTCK một phần đến từ khả năng sinh lời khi đầu tư trên thị trường cho nên những năm gần đây số lượng tài khoản mở tại các công ty chứng khoán tăng nhanh với hơn 1,5 triệu tài khoản cá nhân chỉ trong năm 2021 và nhiều hơn 4 năm trước đó cộng lại Mức tăng trưởng trung bình 5 năm của VN-Index khoảng 19.38% khá cao so với lãi suất gửi ngân hàng, nhưng đi kèm với tỷ suất lợi nhuận cao là rủi ro tương ứng Do vậy, để nhà đầu tư có được lợi nhuận từ việc đầu tư và hạn chế rủi ro thì dịch vụ tư vấn đầu tư sẽ đáp ứng được mong muốn của nhà đầu tư.

Giai đoạn hiện nay, TTCK có mức tăng trưởng khá thấp và rủi ro cao khi mà thế giới có những bất ổn về chiến tranh thương mại và lo ngại nền kinh tế vào chu kỳ khủng hoảng, dịch vụ tư vấn sẽ đóng vai trò giúp nhà đầu tư tìm được những cơ hội có khả năng sinh lợi ổn định cho nhà đầu tư Khi TTCK rủi ro cao và mức sinh lợi thấp, nhà đầu tư thường sẽ tìm những kênh đầu tư an toàn như vàng, trái phiếu, các đồng ngoại tệ mạnh,… nhằm đảm bảo được tài sản của mình do vậy dòng tiền sẽ không vào TTCK từ đó sẽ khó khăn khi triển khai dịch vụ tư vấn Điều đó cho thấy rằng, dịch vụ tư vấn phụ thuộc lớn vào mức sinh lợi của thị trường.

2.6.3.3 Khả năng nâng hạng củа FPTS аnh năm 2021 сủа FPTS thị trường chứс рhί ԁịch νụ tư νấn tạі FPTS ng khoán

TTCK được các tổ chức đánh giá phân thành 3 loại: Thị trường phát triển (Developed Market), thị trường mới nổi (Emerging Market) và thị trường cận biên (Frontier Market). Hiện tại TTCK Việt Nam đang được xếp hạng là thị trường cận biên và đang xem xét nâng hạng lên thị trường mới nổi loại 2 (Secondary Emerging) dựa trên những tiêu chí đánh giá chung và khảo sát dựa trên những đánh giá của những nhà đầu tư toàn cầu Do vậy, việc nâng hạng của TTCK thê hiện mức độ quan tâm của những nhà đầu tư và các tổ chức trên thế giới về thị trường Từ đó thu hút được nguồn vốn đầu tư chảy vào thị trường, thể hiện niềm tin của nhà đầu tư về tính rủi ro của thị trường và gia tăng tính thanh khoản cho TTCK Việt Nam qua đó gia tăng khả năng triển khai dịch vụ tư vấn đầu tư

NHỮNG TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN

Thứ nhất, tuy có rất nhiều lợi thế nhưng trong quá trình phát triển, FPTS cũng có rất nhiều khó khăn và hạn chế trong việc cạnh tranh Năng lực tài chính của công ty vẫn chưa vững mạnh, các chỉ tiêu tài chính chưa thực sự tốt, cần phải được cải thiện trong thời gian tới để có thể đảm bảo uy tín với các khách hàng Thị phần của công ty vẫn nằm trong top

10 nhưng chưa có những bước tăng trưởng lớn, cần phải có chiến lược cụ thể để thị phần ngày càng được mở rộng

Thứ hаi, số lượng tài khoản khách hàng mở tại FPTS có tăng đều đặn qua các năm song còn chiếm tỷ trọng khá thấp so với các công ty như CTCK SSI, HSC, VND, VPS chưa tương xứng với tiềm năng và lợi thế của công ty.

Thứ bа, tỷ trọng giá trị giao dịch so với toàn thị trường ngày càng bị thu hẹp FPTS tuy là một trong những CTCK đầu tiên hoạt động trên TTCK Việt Nam nhưng hiện nay thị phần của FPTS ngày càng giảm sút, bị các CTCK mới vượt qua.

Thứ tư, doanh thu hoạt động tư vấn đầu tư tuy có tăng, tuy nhiên vẫn chiếm tỷ trong quá nhỏ trong tổng doanh thu và so với CTCK hàng đầu khác như SSI, HSC, thì còn ở mức cực thấp.

Thứ năm, diện tích của các thành phố trọng điểm rất lớn nhưng phỏng giao dịch của

FPTS ở các thành phố này chưa nhiều, gây bất tiện cho NĐT

Thứ sáu, khâu hỗ trợ mở tài khoản cho khách hàng chưa tốt Trong quá trình mở tài khoản tại công ty, các nhân viên hỗ trợ đôi khi tỏ thái độ khó khăn

Thứ bảy, trình độ nhân viên chưa đồng đều, mặc dù có bộ phận nghiên cứu cung cấp thông tin đầu tư nhưng đa phần hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng của nhân viên môi giới xuất phát từ nghiên cứu thị trường kiến thức từ bản thân mỗi người Trong khi đó, trình độ và kinh nghiệm của mỗi nhân viên khác nhau dẫn đến chất lượng hoạt động tư vấn đầu tư không đồng đều khi số lượng nhân viên môi giới mới càng nhiều và công ty đang đẩy mạnh mở rộng thị phần môi giỏi khách hàng cá nhân trong tương lại Việc môi giới thiếu kinh nghiệm đầu tư, kiến thức về TTCK có thể đưa ra các khuyến nghị đầu tư thua lỗ cho khách hàng Từ đó có thể dẫn đến mất uy tín, hình ảnh của công ty trong mắt khách hàng đầu tư cá nhân.

Thứ tám, dịch vụ tư vấn đầu tư phải của công ty đôi khi còn thiếu chuyên nghiệp và mang tính chất thụ động Hiện tại, hoạt động môi giới của Công ty mới chỉ dừng lại ở mức độ định hướng đầu tư chính vì vậy mà hàm lượng tư vấn rất thấp trong khi đây mới là phần quan trọng nhất của nghiệp vụ này Bên cạnh đó, nhân viên chưa chủ động để hỗ trợ khách hàng, đặc biệt về mặt kiến thức cũng như trong việc hình thành tư duy đầu tư trong lúc thị trường lên và xuống mà hầu như chỉ tập trung vào vấn đề thu phí tư vấn chưa thực sự đặt tâm vào nghiệp vụ.

2.7.2 Nguyên nhân của thực trạng

Nguyên nhân khácао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánh quan

Thứ nhất, các văn bản quy phạm pháp luật về TTCK hiện nay chủ yếu điều chỉnh các quan hệ phát sinh trong quá trình hình thành, kinh doanh và quan lý nhà nước về chứng khoán mà thiếu những văn bản trực tiếp điều chỉnh hoạt động môi giới chứng khoán và quy định cụ thể về đạo đức nghề nghiệp của nhân viên chứng khoán, vì vậy mà hoạt động tư vấn chưa thực sự được điều chỉnh để trở nên chuyên nghiệp và hoàn chỉnh hơn Thứ hai, TTCK Việt Nam còn non trẻ, còn rất nhiều yếu tố chưa được hoàn thiện, nhiều sản phẩm giao dịch còn chưa được phép thực hiện như thông lệ quốc tế như bán không sản phẩm phái sinh, giao dịch T+0,

Thứ bа, mặc dù TTCK Việt Nam đã khó thu hút NĐT nước ngoài lại còn thêm rất nhiều bất cập như thủ tục cấp mã số kinh doanh phức tạp đòi hỏi NĐT nước ngoài phải làm lý lịch xác nhận tại địa phương tái xác nhận tại lãnh sự quán đại sứ quan Việt Nam tại nước ngoài Chính điều này đã ảnh hưởng đến tâm lý và gây khó khăn cho NĐT nước ngoài khi tham gia vào TTCK Việt Nam

Thứ tư, chính sách thắt chặt tiền tệ vẫn sẽ tiếp tục được củng cố, luồng vốn đưa vào TTCK vẫn có chiều hướng bị thu hẹp NĐTNN có thiên hưởng thoái vẫn dẫn khỏi TTCK Việt Nam Chi phí vốn vẫn ở mức quá cao trong khi TTCK vẫn ảm đạm sẽ không thu hút được dòng tiền đầu tư – đầu cơ tham gia thị trường.

Thứ năm, TTCK Việt Nam còn non trẻ và chưa hoàn thiện Hàng hoá trên thị trường còn sơ sài cả về chủng loại và số lượng, mặc dù số lượng công ty niêm yết đã tăng lên khá nhanh trong thời gian vừa qua Giao dịch gần như chỉ tiến hành với cổ phiếu còn trái phiếu rất ít có giao dịch.

Nguyên nhân cао hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoánhủа công ty cổ uаnԛuаn

Thứ nhất, định hướng phát triển, chủ trương của công ty chưa chú trọng đầy mạnh mạng lưới, tăng thị phần Công ty tuyển dụng thêm nhiều môi giới quá đại trà Mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch của công ty vẫn còn quá ít và không có kế hoạch mở rộng.

Thứ hаi, chất lượng nhân sự của hoạt động tư vấn chưa cao Do thị trường sụt giảm hoạt động của đội ngũ tư vấn phát triển khách hàng thu hẹp lại nghiêm trọng Ngoài ra, trình độ đội ngũ nhân viên môi giới vẫn chưa đồng đều đội ngũ nhân viên tư vấn của FPTS còn mỏng và chưa đáp ứng được yêu cầu phát triển của công ty và đa số trong độ tuổi từ 27 –

30 nên kinh nghiệm trong việc tiếp xúc khách hàng vẫn chưa thực sự cao Bên cạnh đó đội tư vấn chúng khoản của FPTS phải đảm nhiệm nhiều nhiệm vụ một lúc: nhập lệnh, tiếp xúc khách hàng, phân tích công ty,… nên tính chuyên môn hóa chưa cao.

Thứ bа, FPTS chưa có sự liên kết giữa các phòng ban và các bộ phận nghiệp vụ, chưa có sự liên kết quy trình giữa phòng tư vấn như bộ phận cho vay cầm cố với bộ phận kế toán quá trình thu lại tiền bán ứng trước của khách hàng với quá trình giao dịch chứng khoán do đó tiềm ẩn nhiều rủi ro trong các dịch vụ đi kèm của Công ty

MỘT SỐ GIẢI PHÁP MỞ RỘNG DỊCH VỤ TƯ VẤN ĐẦU TƯ

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA FPTS