BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ LAN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH VÀ TẬP TRUNG NGÀNH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ LAN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH VÀ TẬP TRUNG NGÀNH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ LAN TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH VÀ TẬP TRUNG NGÀNH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HỒNG ANH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023 11 íf i LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “Tác động cạnh tranh tập trung ngành đến ổn định ngân hàng nghiên cứu Việt Nam” nghiên cứu tơi hướng dẫn TS Lê Hồng Anh Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm, nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Tp Hồ Chí Minh, năm 2023 Tác giả luận văn Lê Thị Lan TÓM TẮT LUẬN VĂN Hệ thống ngân hàng thương mại xem huyết mạch hệ thống tài nói riêng kinh tế nói chung Sự phát triển bền vững ổn định hệ thống ngân hàng tạo tảng vững hỗ trợ phát triển ngành nghề khác kinh tế, qua thúc đẩy kinh tế tăng trưởng cách bền vững ổn định Kinh tế Việt Nam có giai đoạn phát triển bùng nổ đặc biệt năm 2006-2007, với sóng thành lập ngân hàng chuyển đổi ngân hàng nông thôn thành ngân hàng thành thị, khiến số lượng ngân hàng có tăng trưởng nóng giai đoạn Tuy nhiên, dù tăng trưởng mạnh số lượng quy mô ngân hàng lực tài quản trị yếu làm xuất trục trặc thị trường tài chính, đặc biệt giai đoạn 2011-2012 Trước tình hình này, NHNN tiến hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng với mục tiêu giảm số lượng ngân hàng, tăng tính tập trung tăng khả cạnh tranh ngân hàng nước Nghiên cứu thực để cung cấp thêm chứng thực nghiệm mối quan hệ tập trung ngành, cạnh tranh ổn định NHTM Thông qua hồi quy đa biến theo cách tiếp cận Bayes liệu thu thập từ 27 NHTM niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011-2021, kết nghiên cứu cho thấy tập trung ngành khơng có vai trị q lớn việc trì ổn định hệ thống NHTM, lực cạnh tranh ngân hàng giữ vị trí quan trọng việc trì ổn định NHTM Nghiên cứu nhấn mạnh vai trị quy mơ ngân hàng, tỷ lệ VCSH, đa dạng hóa thu nhập việc cải thiện lành mạnh hệ thống ngân hàng Ngồi ra, nghiên cứu cho thấy, lãi suất sách có tác động tiêu cực đến ổn định ngân hàng, lạm phát lại có xu hướng cải thiện ổn định hệ thống tài chính, nhiên, tác động ngắn hạn Các yếu tố cịn lại tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng GDP đại dịch Covid-19 có tác động tương đối mờ nhạt ổn định tài Từ khóa: Tập trung ngành, cạnh tranh, ổn định ngân hàng ABSTRACT The commercial banking system is considered the backbone of the financial system in particular and the economy as a whole Sustainable and stable development of the banking system will create a solid foundation to support the development of other industries in the economy, thereby promoting sustainable and stable economic growth Vietnam's economy has undergone a boom in development, especially in the years 2006-2007, along with the wave of establishing new banks and transforming rural banks into urban banks, which has led to a hot growth in the number of banks during this period However, despite the strong growth in both the number and scale of banks, weak financial and management capacity has led to difficulties in the financial market, especially during the period of 2011-2012 In response to this situation, the SBV has restructured the banking system with the goal of reducing the number of banks, increasing concentration and enhancing the competitiveness of domestic banks This study is conducted to provide additional empirical evidence on the relationship between industry concentration, competition, and stability of credit institutions Through multivariate regression using a Bayesian approach on data collected from 27 credit institutions listed on the Vietnam stock market during the period 2011-2021, the research results show that industry concentration does not play an overly important role in maintaining the stability of the credit institution system, while the competitive capacity of banks holds an important position in maintaining the stability of credit institutions The study also emphasizes the role of bank scale, capital adequacy ratio, and income diversification in improving the soundness of the banking system In addition, the study also shows that policy interest rates have a negative impact on banking stability, while inflation tends to improve the stability of the financial system, although this effect is only true in the short term Other factors such as credit growth, GDP growth, and the Covid-19 pandemic have a relatively vague impact on financial stability Keywords: industry concentration, competition, banking stability DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt Cụm từ tiếng Anh TCTC Tổ chức tài Financial Institution HHI Chỉ số tập trung ngành Herfindahl-Hirschman Lý thuyết cấu trúc – hành vi – Structure-conduct- hiệu performance Ước lượng bình phương nhỏ two stage ordinary least hai giai đoạn squares Return on Asset SCP 2SLS ROA ROE Suất sinh lời tổng tài sản bình qn Tỷ số lợi nhuận rịng vốn chủ Return on common equyty sở hữu VCSH Vốn chủ sở hữu Equity TTS Tổng tài sản Total assets Tổ chức Hợp tác Phát triển Organization for Economic Kinh tế Cooperation and Development NHNN Ngân hàng Nhà nước State Bank NHTM Ngân hàng thương mại Commercial Bank TMCP Thương mại cổ phần Stock Commercial OECD MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i TÓM TẮT LUẬN VĂN ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề .1 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Nội dung nghiên cứu 1.8 Đóng góp đề tài Kết luận chương .6 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Cơ sở lý thuyết .7 2.1.1 Lý thuyết cạnh tranh 2.1.2 Lý thuyết tập trung 2.1.3 Lý thuyết ổn định ngân hàng 10 2.1.4 Lý thuyết tác động cạnh tranh tập trung ngành đến ổn định ngân hàng 12 2.2 Tổng quan nghiên cứu gần 15 Kết luận chương 23 CHƯƠNG 25 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Phương pháp đo lường 25 3.1.1 Phương pháp ổn định ngân hàng thương mại 25 3.1.2 Phương pháp ước lượng mức độ tập trung thị trường 26 3.1.3 Phương pháp đo lường mức độ cạnh tranh ngân hàng 27 3.2 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 30 3.3 Phương pháp ước lượng – Cách tiếp cận Bayes 36 Kết luận chương 40 CHƯƠNG 41 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Tổng quan hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-2021 41 4.2 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 47 4.3 Kết phân tích tính vững mơ Bayes 48 4.2 Kết nghiên cứu thảo luận 56 Kết luận chương 64 CHƯƠNG .65 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 65 5.1 Kết luận nghiên cứu 65 5.2 Hàm ý sách .66 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 66 Kết luận chương 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC xiii PHỤ LỤC xvi DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu có liên quan 19 Bảng 3.1 Mô tả biến mơ hình 35 Bảng 3.2 Mô thông tin tiên nghiệm 38 Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơhình 47 Bảng 4.2 Kết phân tích nhân tố Bayes 49 Bảng 4.3 Kết phân tích Bayes hậu nghiệm 50 Bảng 4.4 Kiểm định Grubin 55 Bảng 4.5 Kết mô Bayes 56 Bảng 4.6 Xác suất hậu nghiệm Bayes 58 Hình 4.1 Biểu đồ chuẩn đoán hội tụ 51 Hình 4.2 Đồ thị Cusum 53