Nặngnề hơn, rủi ro từ hoạt động tín dụng còn có thể gđy nín sự đổ vỡ của cả một ngđn hăng,thậm chí dẫn tới những tâc động tiíu cực liín tiếp cho toăn nền kinh tế - xê hội nóichung vă hệ
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
Lý do chọn đề tài
Hệ thống ngân hàng thương mại được xem là một phần quan trọng trong nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả góp phần làm gia tăng nền kinh tế của đất nước Hiện nay, cùng với xu hướng phát triển về các lĩnh vực tài chính, hệ thống ngân hàng thương mại đang mở rộng phạm vi hoạt động của mình thông qua việc gia tăng các sản phẩm dịch vụ cho khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp Tuy nhiên, không thể phủ nhận được rằng hoạt động tín dụng chiếm phần lớn trong doanh thu hoạt động hằng năm so với các hoạt động khác cho hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam Chính vì đó, kiểm soát chất lượng tín dụng là việc làm cấp bách trong hoạt động quản trị tín dụng của ngân hàng thương mại. Để đáp ứng nhu cầu lớn về nguồn vốn cần cho việc tăng trưởng kinh tế thì hệ thống các ngân hàng đã liên tục đưa ra nhiều chiến lược để đổi mới hoạt động Trong đó, hoạt động tín dụng đã chứng tỏ là vai trò của mình khi là chiếm tỷ trọng hầu như là lớn nhất trên tổng số nguồn lợi nhuận của các ngân hàng so với các hoạt động khác của ngân hàng Bên cạnh đó, để hoạt động tín dụng có thể đem lại được nguồn thu cao như vậy không thể không nhắc đến những tiềm ẩn rủi ro to lớn trong hoạt động tín dụng, những rủi ro này hầu như luôn để lại những hậu quả to lớn cho ngân hàng.
Một trong những vấn đề về rủi ro tín dụng lớn nhất mà bộ phận quản trị tín dụng của ngân hàng thương mại cần phải giải quyết là giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, một trong những nguyên nhân không những làm đau đầu các nhà quản trị tín dụng mà còn có tác động nguy hiểm đến toàn hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng Đối với ngân hàng thương mại, nợ xấu tăng nhanh làm gia tăng rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, giảm lợi nhuận kinh doanh cho ngân hàng Không những thế, nợ xấu tăng nhanh không những làm giảm uy tín của ngân hàng đối với khách hàng mà còn là nguyên nhân khiến ngân hàng phá sản Đối với nền kinh tế trong nước, nợ xấu tăng nhanh làm cho nguồn vốn lưu thông bị tắc nghẽn, giảm hiệu quả đầu tư, gia tăng tỉ lệ thất nghiệp và làm cho sản xuất kinh doanh bị đình trệ.
Vì vậy, đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam” được thực hiện nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại, trên cơ sở đó đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay.
Mục tiêu nghiên cứu
Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại, dựa vào đó đề xuất một số giải pháp và khuyến nghị đến các nhà quản trị ngân hàng nhằm giúp giảm thiểu rủi ro và góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cho ngân hàng.
1.2.2 Mục tiêu cụ thể Để đạt được mục tiêu tổng quát, mục tiêu cụ thể cần phải đạt được bao gồm:
- Xác định các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
- Đánh giá mức độ tác động của từng yếu tố đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
- Đề xuất các giải pháp và khuyến nghị nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.
1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt được các mục tiêu nêu trên, đề tài được thực hiện nhằm trả lời một số câu hỏi như sau:
- Các yếu tố nào tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam?
- Mức độ tác động của từng yếu tố đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào?
- Các giải pháp nào cần được thực hiện nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại.
- Đề tài nghiên cứu nhóm các yếu tố vi mô tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại.
- Không gian nghiên cứu: 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, không bao gồm các chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân hàng liên doanh Danh sách các ngân hàng thương mại được mô tả ở phụ lục 1.
- Thời gian nghiên cứu: giai đoạn 2011-2021.
Phương pháp nghiên cứu
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu nêu trên, tác giả sử dụng phương pháp định lượng dựa trên phân tích mô hình hồi quy dữ liệu bảng, bao gồm các phương pháp:thống kê mô tả và phân tích hồi quy dữ liệu bảng theo mô hình hồi quy gộp, mô hình các yếu tố tác động cố định (FEM) hoặc mô hình các yếu tố tác động ngẫu nhiên(REM) Khi mô hình xuất hiện các khuyết tật, tác giả sẽ khắc phục bằng mô hìnhFGLS.
Ý nghĩa của đề tài
Rủi ro tín dụng có ảnh hưởng lớn đến dòng vốn lưu thông trong nền kinh tế, hiệu quả kinh doanh của ngân hàng hiện nay Vì vậy, đề tài được thực hiện nhằm giải thích mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mạiViệt Nam và đưa ra các giải pháp nhằm giải quyết rủi ro tín dụng kịp thời và hiệu quả.
1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn Đề tài được thực hiện nhằm đưa ra các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại trên phương diện vi mô và vĩ mô Qua đó đề tài còn hỗ trợ cho các ngân hàng các vấn đề sau:
- Nhận dạng các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng.
- Phân tích và đánh giá các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng.
- Đưa ra các định hướng thực tế giúp các ngân hàng thương mại Việt Nam giảm thiểu được rủi ro tín dụng.
Mô hình nghiên cứu
Mô hình nghiên cứu các yếu tố vi mô tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam được xây dựng dưa trên cơ sở các nghiên cứu trước đây. Trong mô hình bao gồm 6 biến độc lập được sử dụng làm đại diện cho yếu tố vi mô và
1 biến phụ thuộc là tỷ lệ dự phòng cho vay trên tổng dư nợ cho vay (LLR) làm đại diện cho rủi ro tín dụng.
Dựa trên nghiên cứu của (Das & Ghosh, 2007), mô hình được đề xuất như sau:
CRR it = α + β 1 SIZE it + β 2 LIQ it + β 3 ROA + β 4 CAP + β 5 Δ DEB t + E t
CRR it : tỷ lệ rủi ro tín dụng, được đo lường bằng tỷ lệ nợ xấu chia tổng dư nợ cho vay của ngân hàng i trong thời gian t.
SIZE it : quy mô của ngân hàng được đo lường bằng logarithm tự nhiên của tổng tài sản ngân hàng i trong thời gian t Quy mô ngân hàng là thang đo đo lường quy mô tổng tài sản của ngân hàng Các ngân hàng có quy mô càng lớn thường hệ thống quản lý rủi ro tín dụng tốt hơn các ngân hàng có quy mô nhỏ do việc nắm giữ danh mục cho vay thấp hơn.
LIQ it : khả năng thanh khoản của ngân hàng i trong thời gian t, được đo lường bằng tiền và các khoản tương đương tiền chia tổng tài sản Nghiên cứu của (Manab et al., 2015) cho rằng tính thanh khoản của ngân hàng thương mại là yếu tố quan trọng, có ảnh hưởng lớn đến rủi ro tín dụng và yếu tố này có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng.
ROA : lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản của ngân hàng i trong thời gian t, được đo lường bằng lợi nhuận sau thuế chia tổng tài sản Các ngân hàng thương mại hiện nay đang cải tiến các dịch vụ nhằm tối đa hóa tỷ suất sinh lời Việc tối đa hóa tỷ suất sinh lời góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng nhưng cũng đồng thời làm tăng rủi ro tín dụng cho ngân hàng (Li & Zou, 2014).
CAP : vốn chủ sở hữu của ngân hàng i trong thời gian t, được đo lường bằng vốn chủ sở hữu chia tổng tài sản Tỷ lệ vốn CSH trên tổng tài sản cao cho thấy ngân hàng càng tự chủ về tài chính và giảm thiểu nguồn vốn huy động Điều này được chứng minh bởi nghiên cứu của (Amidu & Hinson, 2006) khi nghiên cứu cấu trúc vốn và quyết định cho vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM.
DEB : dư nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i trong thời gian t, được đo lường bằng các khoản cho vay khách hàng chia tổng tài sản Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi càng cao cho thấy ngân hàng tập trung phần lớn vốn huy động vào mục đích hoạt động tín dụng và khi tỷ lệ này cao thì đồng nghĩa với rủi ro tín dụng ngày càng tăng do dư nợ cho vay lớn nên khó kiểm soát được.
Bố cục dự kiến của luận văn
1.7.1 Bố cục đề cương tổng quát
Dự kiến đề tài có kết cấu gồm 5 chương
Chương này giới thiệu tổng quan về đề tài bao gồm: lý do chọn đề tài nghiên cứu, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu và ý nghĩa thực tiễn.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng
2.6 Một số nghiên cứu trước đây
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Thống kê mô tả các biến trong mô hình
4.2 Ma trận tương quan giữa các biến
4.3 Ước lượng mô hình hồi quy
4.4 Kiểm định các khuyết tật của mô hình nghiên cứu CHƯƠNG 5: KẾT
LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Thảo luận kết quả hồi quy
5.3 Hạn chế của nghiên cứu
5.4 Đề xuất nghiên cứu trong tương lai
TÓM TẮT CHƯƠNG 1 Ở chương này, khóa luận đã trình bày cho người đọc có được cái nhìn tổng quát về các vấn đề nghiên cứu cũng như đưa ra những vấn đề cơ bản nhất của nghiên cứu như lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa và hạn chế của việc nghiên cứu Bên cạnh đó, khóa luận còn đưa ra các phương pháp sơ lược cũng như cách thiết kế bố cục bài khóa luận, từ đó làm cơ sở cho việc tiếp tục nghiên cứu các chương tiếp theo.
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN
2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Hiện nay, có rất nhiều định nghĩa khác nhau về rủi ro tín dụng Theo (Bessis, 2010), rủi ro tín dụng là rủi ro bị tổn thất do người đi vay không thanh toán được nợ hoặc mất khả năng thanh toán dẫn đến vỡ nợ Rủi ro vỡ nợ là rủi ro mà người đi vay không thực hiện đúng nghĩa vụ nợ của mình dẫn đến gây ra tổn thất toàn bộ hoặc một phần số tiền của bên cho vay Rủi ro tín dụng cũng đề cập đến tình trạng tín dụng của người đi vay xấu đi, điều này không có nghĩa là vỡ nợ ngay, nhưng khả năng vỡ nợ sẽ cao hơn Giá trị ghi sổ của khoản vay không thay đổi khi chất lượng tín dụng của người đi vay suy giảm, nhưng giá trị đem lại cho nền kinh tế thấp hơn do khả năng vỡ nợ tăng lên Đối với một khoản nợ đã giao dịch, một sự giao dịch bất lợi sẽ làm giảm giá niêm yết của nó.
Theo (Horcher, 2005), rủi ro tín dụng là một trong những rủi ro phổ biến nhất của tài chính và kinh doanh (đặc biệt là ngân hàng) Rủi ro tín dụng là mối quan tâm khi một tổ chức bị nợ tiền hoặc phải dựa vào một tổ chức khác để thanh toán cho tổ chức đó hoặc thay mặt tổ chức đó Sự thất bại của một bên đối tác là vấn đề khi tổ chức không nợ tiền trên cơ sở ròng, mặc dù nó phụ thuộc vào một mức độ nhất định vào môi trường pháp lý và liệu khoản tiền được nợ trên cơ sở ròng hay tổng hợp trên các hợp đồng cá nhân Sự suy giảm chất lượng tín dụng, chẳng hạn như chất lượng tín dụng của một tổ chức phát hành chứng khoán, cũng là một nguồn rủi ro thông qua việc giảm giá trị thị trường của chứng khoán mà một tổ chức có thể sở hữu.
Theo hiệp ước Basel II (2006), RRTD là khả năng mà một người đi vay ngân hàng sẽ không thực hiện được nghĩa vụ của mình theo các điều khoản đã thỏa thuận Rủi ro tín dụng sẽ dẫn đến những tổn thất về tài chính và các tổn thất về hiệu quả kinh doanh cho cả ngân hàng và khách hàng.
Từ các định nghĩa nêu trên, có thể hiểu rằng rủi ro tín dụng là các tổn thất phát sinh từ việc khách hàng không trả được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay hoặc khách hàng thanh toán nợ gốc và lãi không đúng hạn sau khi được cấp các khoản tín dụng (cả trong và ngoại bảng)
Rủi ro tín dụng xảy ra không chỉ giới hạn ở hoạt động cho vay mà còn bao gồm nhiều hoạt động mang tính chất tín dụng khác của ngân hàng như: bảo lãnh, cam kết, chấp thuận tài trợ thương mại, cho vay ở thị trường liên ngân hàng, những chứng khoán có giá (trái phiếu, cổ phiếu …), trái quyền, Swaps, tín dụng thuê mua, đồng tài trợ…
Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng không thu được vốn tín dụng đã cấp bao gồm gốc và lãi cho vay, nhưng ngân hàng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động từ khách hàng khi đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối trong việc thu chi Khi không thu được nợ thì vòng quay vốn tín dụng giảm làm cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng không có hiệu quả Khi gặp phải rủi ro tín dụng, ngân hàng thường rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản, làm mất lòng tin đối với người gửi tiền, ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng sau này.
2.2 Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng
Theo (Bessis, 2010), rủi ro tín dụng xảy ra không chỉ xuất phát từ nguyên nhân bên trong ngân hàng mà còn bao gồm cả nguyên nhân bên ngoài.
Rủi ro tín dụng xuất phát từ nguyên nhân bên trong của ngân hàng, bao gồm như chính sách tín dụng, quản lý hoạt động yếu kém, cho vay ồ ạt,… Một trong những nguyên nhân chính gây ra rủi ro tín dụng là thuộc về đạo đức, trình độ chuyên môn của nhân viên ngân hàng Nhân viên ngân hàng thiếu trách nhiệm, có trình độ năng lực yếu, đạo đức yếu kém dẫn tới cho vay với những doanh nghiệp, cá nhân không đủ điều kiện vay vốn có hoạt động yếu kém với những hồ sơ tín dụng có vấn đề Điều này được khẳng định trong nghiên cứu của (Berger & DeYoung, 1997) khi cho rằng nợ xấu gia tăng là do sự yếu kém trong quy trình thẩm định tín dụng trước, trong và sau khi cho vay dẫn đến việc ngân hàng lựa chọn sai khách hàng cho vay (khách hàng vay không đủ điều kiện vay vốn) Ngoài ra, rủi ro tín dụng còn xảy ra do nhân viên ngân hàng năng lực chuyên môn, hay do đạo đức yếu kém trong bảo đảm tiền vay không đánh giá đúng giá trị tài sản đảm bảo hoặc giá trị tài sản thế chấp có biến động theo chiều hướng xấu.
Ngoài ra, còn có các nguyên nhân như chính sách của ngân hàng cho vay không phù hợp, các quy định trong cho vay, thẩm định kiểm tra tín dụng chưa phù hợp thiếu chặt chẽ, sự kiểm soát trong các hoạt động cho vay, các khâu trong quá trình cho vay chưa chặt chẽ, việc tuân thủ quy định về đảm bảo an toàn vốn hoặc đặt mục tiêu lợi nhuận quá cao Theo (Berger & DeYoung, 1997) còn cho rằng do ngân hàng dành ít nguồn lực cho quá trình thẩm định và giám sát khoản vay điều đó sẽ làm tăng hiệu quả chi phí hoạt động trong ngắn hạn nhưng đánh đổi mức rủi ro nợ xấu cao trong tương lai Ngân hàng có quy trình cho vay thực hiện chặt chẽ theo đúng quy định của ngân hàng thì sẽ giảm được rủi ro tín dụng, tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng (Li, 2016) Hay (Das & Ghosh, 2007) cho rằng nguyên nhân dẫn tới rủi ro tín dụng là do các ngân hàng chưa tuân thủ quy định bảo đảm an toàn vốn.
Ngoài nguyên nhân xảy ra từ bên trong ngân hàng, rủi ro tín dụng còn xuất phát từ nguyên nhân bên ngoài dưới góc độ vĩ mô của ngân hàng như sự thay đổi chính sách tiền tệ, hệ thống pháp luật, lạm phát… gây ra sự bất lực của những người tham gia thị trường tài chính trong việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ nới rộng tín dụng (Fukuda, 2012); (Giesecke & Kim, 2011); (Nijskens & Wagner, 2011) Nguyên nhân này xuất hiện đột ngột, khó đoán, khó kiểm soát, nó thường gây ra những thiệt hại lớn cho khách hàng và ngân hàng cho vay.
- Do sự thay đổi chính sách của Chính phủ : Khi mà nền kinh tế biến động như lạm phát, thất nghiệp…thì lập tức chính phủ phải đưa ra các chính sách kinh tế mới phù hợp với điều kiện hiện hành nhằm hạn chế ảnh hưởng xấu tới nền kinh tế đất nước Các chính sách của chính phủ thường xuyên quan tâm và có sự thay đổi kịp thời như là chính sách tài chính, tiền tệ, chính sách đầu tư phát triển Đây là những chính sách chính phủ điều chỉnh sẽ gây ảnh hưởng trực tiếp cho các ngân hàng thương mại Các chính sách vĩ mô này có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng của ngân hàng (Yurdakul, 2014) cho rằng các yếu tố vĩ mô như lạm phát, thất nghiệp, tốc độ tăng trưởng GDP có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng của ngân hàng.
- Nguyên nhân từ phía môi trường pháp lý : (Wang, 2013) cho rằng nguyên nhân dẫn tới sự vỡ nợ của khách hàng vay vốn từ sự chính sách pháp luật thiếu đồng bộ, từ sự yếu kém trong kinh doanh từ đó dẫn tới rủi ro tín dụng ngân hàng Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại liên quan đến nhiều lĩnh vực của nền kinh tế, mang tính xã hội cao, khi hệ thống pháp luật ổn định và lành mạnh thì môi trường kinh doanh của ngân hàng thương mại sẽ có nhiều thuận lợi Ngược lại nếu môi trường pháp lý thiếu đồng bộ, có nhiều khe hở thì rất dễ bị lợi dụng gây ra tình trạng tham ô, chiếm đoạt tài sản… Kinh tế xã hội kém ổn định dẫn đến kinh doanh gặp nhiều khó khăn, người phải trả tiền không trả được nó kéo theo những người khác bị vỡ nợ không trả được ngân hàng.
- Môi trường tự nhiên: Những biến động lớn về thời tiết, khí hậu gây ảnh hưởng hoạt động sản xuất kinh doanh đặc biệt là lĩnh vực sản xuất nông nghiệp, điều kiện tự nhiên là yếu tố khó dự đoán, nó thường xảy ra bất ngờ với thiệt hại lớn ngoài tầm kiểm soát của con người.
Vì vậy khi có thiên tai dịch hoạ xảy ra khách hàng cùng các ngân hàng cho vay sẽ có nguy cơ tổn thất lớn, phương án, dự án kinh doanh không có nguồn thu … Điều đó đồng nghĩa với các ngân hàng cho vay phải cùng chia sẽ rủi ro với khách hàng của mình (Wang, 2013).
- Môi trường kinh tế xã hội: Theo như (Wang, 2013) thì môi trường kinh tế xã hội trong một nước biến động chịu ảnh hưởng của những biến động từ nền kinh tế thế giới, đó là nguyên nhân làm phát sinh rủi ro trong hoạt động kinh doanh của nền kinh tế, từ đó ảnh hưởng tới các lĩnh vực kinh tế trong đó hoạt động kinh doanh tiền tệ chứa nhiều nguy cơ rủi ro lớn nhất Sự thay đổi các mối quan hệ quốc tế, các quan hệ ngoại giao của chính phủ cũng là nguyên nhân gây ra rủi ro lớn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, gây rủi ro cho vay của ngân hàng.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Phương pháp nghiên cứu
Trong phần này sẽ trình bày về phương pháp, quy trình nghiên cứu, cách thức xây dựng thang đo, phương pháp chọn mẫu, quá trình thu thập thông tin, công cụ xử lý dữ liệu và các kỹ thuật phân tích dữ liệu được sử dụng trong quá trình nghiên cứu.
