Phân tích báo cáo tài chính của công ty tnhh mtv du lịch đống đa

- ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Ki nh tế H uế KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH họ c KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ại PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRƯƠNG THỊ SƯƠNG Tr ườ ng Đ TẠI CÔNG TY TNHH MTV DU LỊCH ĐỐNG ĐA Huế, tháng 1/2021 - ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Ki nh tế H uế KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH họ c KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tr ườ ng Đ ại TẠI CÔNG TY TNHH MTV DU LỊCH ĐỐNG ĐA Sinh viên thực hiện: Giảng viên hướng dẫn: Trương Thị Sương ThS Hoàng Thị Kim Thoa Ngành: Kế Toán Lớp: K51B Kế Toán Huế, tháng 1/2021 - Lời Cảm Ơn Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo trường Đại học Kinh Tế Huế tồn thể tất thầy giáo khoa Kế tốn – Tài tạo điều kiện, truyền đạt tri thức suốt năm học uế qua để tơi xây dựng đề tài cách hồn chỉnh H Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Hồng Thị Kim Thoa, giảng viên khoa Kế tốn – Tài Người theo sát, giúp đỡ, hỗ trợ tơi q trình tiến hành thực tế đề tài này, để tơi hồn thành đề tài khóa luận tốt nghiệp cách tốt nh Tôi xin gửi lời cám ơn đến Công ty TNHH MTV Du lịch Đống Đa, Ban giám đốc công ty hỗ trợ, tạo điều kiện tốt cho tơi thực tập cơng ty, Ki để tơi có trải nghiệm mơi trường làm việc doanh nghiệp Ngồi ra, anh chị công ty tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, đào tạo để họ c trau dồi thêm kiến thức Và cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến bạn hỗ trợ cho suốt thời gian qua để tơi hồn thành đề tài: “Phân tích báo cáo tài Đ ại Cơng ty TNHH MTV Du lịch Đống Đa” Mặc dù cố gắng tìm hiểu trình thực đề tài kiến ng thức nhiều hạn chế khả tiếp thu thực tế nhiều bỡ ngỡ nên báo ườ cáo tránh khỏi thiếu sót, kính mong nhận góp ý giúp đỡ từ Quý thầy cô để hồn thiện báo cáo tốt Tr Tôi xin chân thành cảm ơn! Huế, tháng năm 2021 - Bán hàng BTC: Bộ tài CCDV: Cung cấp dịch vụ CPLV: Chi phí lãi vay HTK: Hàng tồn kho LNST: Lợi nhuận sau thuế NVBH: Nhân viên bán hàng MTV: Một thành viên TNDN: TNHH: Trách nhiệm hữu hạn nh tế H uế BH: Ki DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT họ c Thu nhập doanh nghiệp Tài sản dài hạn TSNH: Tài sản ngắn hạn TT: Thông tư Tr ườ ng Đ ại TSDH: ii - MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ii MỤC LỤC iii uế DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC BIỂU vii H DANH MỤC SƠ ĐỒ viii tế PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lí chọn đề tài nh Mục đích nghiên cứu đề tài .2 Ki Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu .2 c Phương pháp nghiên cứu .3 họ Kết cấu khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ại DOANH NGHIỆP .4 Đ 1.1 Các khái niệm ng 1.2 Nguồn số liệu sử dụng chủ yếu để sử dụng phân tích 1.2.1 Bảng cân đối kế toán ườ 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tr 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.3 Mục tiêu, ý nghĩa phân tích báo cáo tài 1.4 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài 1.5 Phương pháp phân tích .9 1.5.1 Phương pháp phân tích theo chiều ngang 1.5.2 Phương pháp phân tích theo chiều dọc .9 iii - 1.5.3 Phương pháp phân tích xu hướng 10 1.5.4 Phương pháp so sánh: .10 1.5.5 Phương pháp loại trừ .11 1.5.6 Phương pháp tỷ lệ 13 1.5.7 Phương pháp liên hệ cân đối 14 1.5.8 Phương pháp Dupont 14 uế 1.6 Hệ thống số tài chủ yếu 15 1.6.1 Chỉ số tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn: 15 H 1.6.2 Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản 18 tế 1.6.3 Chỉ số khả toán nợ dài hạn 21 nh 1.6.4 Chỉ số khả sinh lời .23 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH Ki MTV DU LỊCH ĐỐNG ĐA 26 2.1 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn Cơng ty .26 họ c 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 26 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 28 ại 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa 28 Đ 2.1.3.1 Bộ máy quản lý công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa .28 ng 2.1.3.2 Quy mô nguồn lực kinh doanh 31 2.1.4 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn Cơng ty 34 ườ 2.1.4.1 Tổ chức máy kế toán .34 Tr 2.1.4.2 Tổ chức vận dụng chế độ kế toán .36 2.2 Phân tích báo tình hình Công ty 39 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 39 2.2.1.1 Phân tích quy mơ cấu tài sản 39 2.2.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 44 2.2.2 Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 49 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: 54 iv - 2.2.4 Phân tích Chỉ số tài 58 2.2.4.1 Phân tích tính khoản tài sản khả tốn nợ ngắn hạn 58 2.2.4.2 Phân tích số hiệu quản lý sử dụng tài sản 66 2.2.4.3 Chỉ số khả toán nợ dài hạn: 72 2.2.4.4 Phân tích số khả sinh lời: 76 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI uế CHÍNH CỦA CƠNG TY 83 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Công ty 83 H 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty .84 tế PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .85 Kết luận 85 nh Kiến nghị .86 Tr ườ ng Đ ại họ c Ki TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 v - DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 : Tình hình lao động cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa năm 2017 – 2019 32 Bảng 2.2: Cơ cấu biến động tài sản qua năm 2017-2019 40 uế Bảng 2.3: Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty qua năm 2017-2019 45 Bảng 2.4: Bảng phân tích biến động kết kinh doanh thông qua Báo cáo kết H kinh doanh Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 .50 tế Bảng 2.5: Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa 55 nh Bảng 2.6: Phân tích số tính khoản khả tốn nợ ngắn hạn Ki Cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa 58 Bảng 2.7: Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản công ty TNHH MTV Du c Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 66 họ Bảng 2.8: Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản dài hạn công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 71 ại Bảng 2.9: Phân tích khả tốn nợ dài hạn công ty TNHH MTV Du Đ Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 73 ng Bảng 2.10: Bảng phân tích số khả sinh lời Công ty TNHH MTV Du Tr ườ Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 77 vi - DANH MỤC BIỂU Biểu đồ 2.1: Biến động tài sản công ty qua năm 2017 - 2019 .41 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn qua năm 2017-2019 46 Biểu đồ 2.3: Biến động lợi nhuận kế toán trước thuế sau thuế qua năm 51 uế 2017-2019 51 Biểu đồ 2.4: Biến động lưu chuyển tiền tệ Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống H Đa qua năm 2017-2019 56 tế Biểu đồ 2.5 : Hệ số toán ngắn hạn qua năm 2017-2019 59 Biểu đồ 2.6: Hệ số khả tốn nhanh Cơng ty TNHH MTV Du Lịch nh Đống Đa qua năm 2017-2019 60 Ki Biểu đồ 2.7: Hệ số khả toán tức thời Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 62 c Biểu đồ 2.8: Hệ số tốn tài sản ngắn hạn Cơng ty TNHH MTV Du họ Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 63 Biểu đồ 2.9: Hệ số chất lượng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH MTV Du ại Lịch Đống Đa qua năm 2017 - 2019 64 Đ Biểu đồ 2.10: Số lần hồn trả lãi vay Cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa ng qua năm 2017 - 2019 65 Biểu đồ 2.11: Biểu đồ tỷ suất sinh lời tài sản qua năm 2018, 2019 .81 Tr ườ Biểu đồ 2.12: Biểu đồ tỷ suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu qua năm 2018, 2019 81 vii - DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức máy quản lý .28 Tr ườ ng Đ ại họ c Ki nh tế H uế Sơ đồ 2.2 Sơ đồ hình thức kế tốn máy vi tính .37 viii - Bảng 2.9: Phân tích khả tốn nợ dài hạn cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 Đơn vị tính: Đồng VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ Lần Lần Lần Lần Lần Lần 27.206.069.793 8.743.170.788 33.264.597.345 17.518.000.000 35.949.240.582 (2.024.627.546) 920.879.653 (27.757.407.600) 3,11 1,90 0,76 0,49 0,64 28,94 26.893.206.945 8.007.121.224 31.247.065.153 17.518.000.000 34.900.328.170 (743.447.553) 1.742.329.927 (24.673.251.200) 3,36 1,78 0,77 0,50 0,65 14,73 26.842.617.314 8.311.597.090 29.878.508.979 16.968.000.000 35.154.214.405 597.297.898 1.737.798.436 (3.084.164.400) 3,23 1,76 0,76 0,48 0,63 3,12 2018/2017 ± % (312.862.848) -1,15 (736.049.564) -8,42 (2.017.532.192) -6,07 (1.048.912.412) -2,92 1.281.179.993 -63,28 821.450.274 89,20 3.084.156.400 -11,11 0,25 -0,12 0,01 0,01 0,01 -14,21 2019/2018 ± % (50.589.631) -0,19 304.475.866 3,80 (1.368.556.174) -4,38 (550.000.000) -3,14 253.886.235 0,73 1.340.745.451 -180,34 (4.531.491) -0,26 21.589.086.800 -87,50 -0,13 -0,02 -0,01 -0,02 -0,02 -11,62 uế Năm 2019 H Năm 2018 tế Năm 2017 Ki 1.Nợ phải trả 2.Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn 4.Tổng nợ dài hạn 5.Tổng tài sản 6.Lợi nhuận sau thuế 7.Chi phí lãi vay 8.Lãi cổ phần Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu 10.Hệ số khả toán NDH tổng quát 11.Hệ số nợ 12.Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản 13.Hệ số nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả 14.Số lần toán lãi vay dài hạn ĐVT nh CHỈ TIÊU  Nợ phải trả vốn chủ sở hữu: Về nguyên tắc, hệ số nhỏ, có c nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn DN họ gặp khó khăn tài Hệ số lớn khả gặp khó khăn ại việc trả nợ phá sản DN lớn Đ - Chỉ số tính dựa vào tỷ số nợ phải trả vốn chủ sỡ hữu doanh nghiệp Như biết nguồn vuốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả hai ng nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh ngiệp Chỉ tiêu ườ cho biết mối quan hệ vốn vay vốn chủ sỡ hữu Nếu số nhỏ chứng tỏ công ty độc lập vấn đề tài chính, ngược lại số Tr cao cơng ty cịn phụ thuộc nhiều khoản nợ để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh - Năm 2017, hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 3,11 lần nghĩa đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo cho 3,11 đồng nợ phải trả Đến năm 2018, hệ số tăng lên 3,36 lần, tăng lên 0,25 lần so với năm 2017 Nguyên nhân tốc độ giảm nợ phải trả lớn tốc độ giảm vốn chủ sở hữu Cụ thể: năm 2018 so với với năm 2017 nợ phải trả giảm nhẹ 312.862.848 đồng tương ứng với tốc độ 73 - giảm 1,15%, vốn chủ sở hữu giảm mạnh 736.049.564 đồng tương ứng với tốc độ giảm 8,42% - Năm 2019, hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu 3,23 lần, giảm xuống 0,13 lần so với năm 2018 Nguyên nhân nợ phải trả giảm đồng thời vốn chủ sở hữu tăng Cụ thể, Nợ phải trả giảm 50.589.631 đồng tương ứng với tốc độ giảm 0,19%, vốn chủ sở hữu tăng 304.475.866 đồng tương ứng với tốc độ tăng uế 3,80% H  Hệ số khả toán nợ dài hạn tổng quát: Tỷ số nợ phản ánh tế 100 đồng tài sản doanh nghiệp đầu tư có từ vốn vay bên ngồi - Năm 2017, trăm đồng tài sản đảm bảo cho 1,90 đồng nợ phải trả, đến nh năm 2018 đồng tài sản đảm bảo cho 1,78 đồng Hệ số giảm tài sản dài hạn giảm nợ dài hạn không thay đổi qua năm 2017-2018 Năm 2019, hệ số Ki toán nợ dài hạn 1,76 lần có nghĩa đồng tài sản đảm bảo cho 1,76 c đồng nợ phải trả Hệ số có xu hướng giảm liên tục qua năm 2017 - 2019, họ chứng tỏ công ty tiến hành vay nợ dài hạn để đầu tư nâng cao chất lượng phịng óc để phát triển cơng ty điều ảnh hưởng lớn đến hệ số khả ại toán nợ dài hạn công ty đến đến hạn Đ  Hệ số nợ: Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ ng khoản nợ Ngoài ra, hệ số nợ dùng để đo lường mức độ rủi ro tài chính, cho biết mức độ thiệt hại chủ nợ doanh nghiệp khả ườ toán (phá sản) Tr Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ Hệ số nợ thấp cho thấy việc sử dụng nợ khơng hiệu quả, hệ số nợ cao thể gánh nặng nợ lớn, dẫn đến tình trạng khả toán Hệ số tổng nợ tổng tài sản cho biết đồng nguồn vốn có đồng nợ phải trả Qua biết khả tự chủ tài doanh nghiệp Năm 2017, hệ số nợ 0,76 lần, nghĩa đồng tài sản đảm bảo cho 0,76 đồng nợ phải trả Năm 2018, hệ số nợ 0,77 lần, tức đồng tài sản 74 - đảm bảo cho 0,77 đồng nợ phải trả, tăng 0,01 lần so với năm 2017, lượng tăng không đáng kể thể khả tốn nợ cơng ty ngày giảm sút, nợ phải trả giảm 312.862.848 đồng tương ứng với tốc độ giảm 1,15% tổng tài sản giảm 1.048.912.412 đồng với tốc độ giảm 2,29% so với năm 2016, tốc độ giảm tổng tài sản nhanh tốc độ giảm nợ phải trả nên dẫn đến hệ số nợ năm 2018 tăng so với năm 2017 Năm 2019, hệ số nợ uế 0,76 lần, tức đồng tài sản đảm bảo cho 0,76 đồng nợ phải trả, hệ số nợ giảm 0,1 lần so với năm 2018 Nguyên nhân nợ phải trả giảm 50.589.631 nh  Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản: tế đồng tương ứng tăng 0,73% so với năm 2018 H đồng tương ứng giảm 0,19% so với năm 2018 tổng tài sản tăng 253.886.235 - Hệ số cho biết tổng tài sản cơng ty có đồng Ki tài sản đầu tư từ nguồn vốn dài hạn Chỉ tiêu cao chứng tỏ tài sản công ty chủ yếu đầu tư từ vay dài hạn, phần thể ổn định họ c hoạy động kinh doanh công ty, phần thể trách nhiệm công ty việc toán khoản nợ dài hạn tương lai ại Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản có biến đổi tăng giảm liên tục qua Đ năm 2017-2019 Năm 2017, hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản 0,49 lần Năm 2018, hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản tăng 0,01 lần Năm 2019, hệ số nợ dài hạn ng so với tổng tài sản 0,48 lần tương ứng giảm 0,02 lần so với năm 2018  Số lần hoàn trả lãi vay: cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả trả ườ lãi Nếu công ty yếu mặt này, chủ nợ đến gây sức Tr ép lên cơng ty, chí dẫn tới phá sản cơng ty Hệ số khả tốn lãi vay tính tỷ số lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) lãi vay - Khả tốn nợ dài hạn cơng ty cịn xem xét qua tiêu báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp Để phân tích khả toán lãi vay dài hạn năm tại, ta thường tính khả sinh lời vốn từ hoạt động kinh doanh sau thực nghiệp vụ nộp thuế cho ngân sach nhà nước toán cổ tức, lợi nhuận cho cổ đơng 75 - 2.2.4.4 Phân tích số khả sinh lời: - Khả sinh lời doanh nghiệp tiêu phản ánh mức lợi nhuận mà doanh nhiệp thu đơn vị chi phí hay yếu tố đầu vào, hay đơn vị đầu ra, phản ánh kết sản xuất Mức lợi nhuận mà doanh nghiệp thu tính đơn vị cao khả sinh lời cao, dẫn đến hiệu kinh doanh cao ngược lại Vì nói khả sinh lợi doanh nghiệp biểu uế cao tập trung hiệu kinh doanh Để đánh giá khái quát khả Tr ườ ng Đ ại họ c Ki nh tế H sinh lời doanh nghiệp, ta thường sử dụng tiêu sau: 76 - H uế Bảng 2.10: Bảng phân tích số khả sinh lời Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa qua năm 2017-2019 ườ Tr 22.679.351.059 6.891.194.093 15.788.156.976 (782.377.710) (743.447.553) 1.742.329.927 998.882.374 12.746.731.400 40.652.673.266 35.424.784.376 29.209.016.895 2,78 0,64 -3,45 69,61 2,82 -2,68 -2,21 -6,14 tế 2019 26.230.227.637 7.535.146.955 18.695.080.682 304.475.866 597.297.898 1.737.798.436 2.335.096.334 12.162.919.769 40.314.515.602 35.027.271.288 28.793.428.236 2,88 0,75 1,16 71,27 6,67 1,06 0,87 2,50 -0,22 -1,08 9,94 Ki c họ Đ Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Lần Vòng % % % % % % % % % ng 1.Doanh thu 2.Giá vốn hàng bán 3.Lợi nhuận gộp Lợi nhuận sau thuế 5.Lợi nhuận trước thuế 6.Chi phí lãi vay EBIT Vốn chủ sở hữu bình quân Nợ phải trả bình quân 10 Tổng tài sản bình quân 11 TSCĐ bình quân 12 FLM 13.TAT 14 ROS 15 Tỷ lệ lãi gộp 16 BEF 17 Tỷ suất sinh lời TSCĐ 18 ROA 19 ROE 20 ∆ROE FLM 21.∆ROE TAT 22 ∆ROE ROS 2018 nh ĐVT ại CHỈ TIÊU Đơn vị tính: Đồng 2019/2018 ± 3.550.876.578 643.952.862 2.906.923.706 1.086.853.576 1.340.745.451 (4.531.491) 1.336.213.960 (583.811.631) (338.157.664) (397.513.088) (415.588.659) 0,10 0,11 4,61 1,66 3,85 3,74 3,08 8,64 % 15,66 9,34 18,41 -138,92 -180,34 -0,26 133,77 -4,58 -0,83 -1,12 -1,42 77 -  Lợi nhuận ròng biên (ROS): - Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích, doanh nghiệp thu 100 đồng doanh thu doanh thu thu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Đây nhân tố giúp nhà quản trị mở rộng thị trường, tăng doanh thu uế Năm 2018, lợi nhuận ròng biên mang giá trị âm 3,45% đến năm 2019 lợi nhuận ròng biên tăng mạnh 4,61% so với năm 2018 Đây dấu hiệu tốt H cho công ty Khoản mục tăng mạnh doanh thu lợi nhuận sau thuế tế tăng mạnh Hệ số biên lợi nhuận ròng phản ánh khoản thu nhập ròng (lợi nhuận sau thuế) nh doanh nghiệp so với doanh thu Hệ số biên lợi nhuận ròng mức Ki ổn định ngành khác khác Hệ số biên lợi nhuận ròng tăng qua năm lợi nhuận sau thuế doanh thu c lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng qua năm Nguyên nhân bán chi phí quản lý) họ tăng trưởng doanh thu cao so với mức tăng chi phí (bao gồm chi phí mua hàng Đ ại  Tỷ lệ lãi gộp: - Tỷ lệ lãi gộp công cụ đơn giản, trực quan hiệu lẽ so ng sánh lợi nhuận (kết cuối cùng) với doanh thu (yếu tố hình thành nên lợi ườ nhuận) mặc khác hai lại tương xứng với thời gian Tỷ lệ lãi gộp tính dựa vào tỷ số lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ với doanh thu Tr doanh nghiệp - Năm 2018, 100 đồng doanh thu thần tạo 69,61 đồng lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Đến năm 2019, 100 đồng doanh thu tạo 71,27 đồng lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Khoản mục tăng lên lợi nhuận gộp doanh thu tăng Hệ số tăng lên cho thấy khả sinh lời công ty tăng lên, dấu hiệu tốt công ty 78 - - Việc theo dõi tỷ lệ lãi gộp theo thời gian không giúp nhà quản lý chủ động ứng phó với hội nguy thị trường, mà giúp nhà đầu tư tránh nhận định cảm tính để nhận diện doanh nghiệp có tiềm lực với đối thủ cạnh tranh với thị trường  Khả sinh lời (BEF): - Năm 2018, tiêu khả sinh lời 2,82%, nghĩa bình uế quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động kinh doanh tạo 2,82 đồng lợi H nhuận trước thuế lãi vay tế - Đến năm 2019, khả sinh lời 6,67%, tức bình quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động kinh doanh tạo 6,67 đồng lợi nhuận trước nh thuế lãi vay, tiêu tăng 3,85% so với năm 2018 Khoản mục tăng ảnh hưởng yếu tố EBIT tăng mạnh với tốc độ tăng gấp 2,34 lần so với Ki năm 2018 tổng tài sản bình quân giảm nhẹ với tỷ lệ không đáng kể c - Tỷ số thường dùng để so sánh khả sinh lợi doanh họ nghiệp có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp mức độ sử dụng nợ khác có lãi ại Tỷ số mang giá trị dương cao chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh Đ  Tỷ suất sinh lời tài sản cố định: ng Chỉ số dùng để đánh giá mức độ sinh lời doanh nghiệp thông qua ườ tài sản cố định, việc xác định đầu tư đồng tài sản cố định thu đồng lợi nhuận sau thuế Tr - Năm 2018, tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định âm 2,68% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động kinh doanh bị thất 2,68 đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2019, số 1,06% có nghĩa đầu tư bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động kinh doanh thu 1,06 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định năm 2019 tăng nhanh so với năm 2018 ảnh hưởng yếu tố lợi nhuận sau thuế tăng mạnh TSCĐ bình quân giảm nhẹ Đây dấu hiệu tốt 79 - công ty, cho thấy công ty có sách phù hợp, hiệu việc sử dụng tài sản dài hạn Do đặc thù ngành nghề kinh doanh nên tỷ suất sinh lời từ tài sản cố định chiếm phần trăm tương đối thấp - Tỷ số lớn 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Mức lãi hay lỗ đo phần trăm giá trị bình quân tổng tài sản doanh nghiệp Tỉ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập doanh nghiệp Tỉ uế số tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định dương chứng tỏ doanh nghiệp hoạt H động có hiệu việc sử dụng tài sản dài hạn (tài sản cố định) tế  Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): Năm 2018 tỷ suất sinh lời tài sản mang giá trị âm 2,21%, tức bình nh quân 100 đồng tài sản để đầu tư thất 2,21 đồng lợi nhuận sau thuế Năm Ki 2019 tỷ suất sinh lời tài sản 0,87%, tức bình quân 100 đồng tài sản để đầu tư thu 0,87 đồng lợi nhuận sau thuế Điều cho thấy năm 2019 c Công ty bắt đầu ổn định trở lại hoạt động kinh doanh có lãi ROA Công ty họ tăng 3,08% ảnh hưởng nhân tố vòng quay tổng tài sản tăng lợi ại nhuận sau thuế tăng Đ - Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản tốt, nhân tố giúp nhà quản trị đầu tư theo chiều rộng nâng cấp phòng óc, xây thêm sân bãi, Tr ườ ng hồ bơi để phù hợp với nhu cầu khách hàng 80 - Biểu đồ 2.11: Biểu đồ tỷ suất sinh lời tài sản qua năm 2018, 2019 1.5 0.87 0.5 Tỷ suất sinh lời tài sản Năm 2018 Năm 2019 uế -0.5 -1 H -1.5 -2 nh tế -2.21 -2.5  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): c họ 2.5 Năm 2019 Đ ại Năm 2018 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE ườ ng -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 Ki Biểu đồ 2.12: Biểu đồ tỷ suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu qua năm 2018, 2019 -6.14 Tr Ở năm 2018, bình quân đầu tư 100 đồng vốn chủ sỡ hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh hao hụt 6,14 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2019, bình quân đầu tư 100 đồng vốn chủ sỡ hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 2,5 đồng lợi nhuận sau thuế, ROE năm 2019 tăng so với năm 2018 8,64% - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu tỷ số quan trọng cổ đông, tỷ số đo lường khả sinh lời đồng vốn cổ đông thường 81 - Chỉ số thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lời Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu nghành thị trường, từ tham khảo để định mua cổ phiếu công ty - Tỷ lệ ROE cao chứng tỏ cơng ty sử dụng có hiệu đồng vốn đơng, có nghĩa cơng ty cân đối cách hài hịa vốn cổ đơng với vốn uế vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Cho nên hệ số cao cổ phiếu hấp dẫn nhà đầu tư H - Thơng thường tính tốn tỷ lệ nhà đầu tư đánh giá tế góc độ cụ thể sau: + ROE nhỏ lãi vay ngân hàng, công ty có khoản vay nh ngân hàng tương đương cao vốn cổ đông, thi lợi nhuận tạo để trả lãi vay ngân hàng Ki + ROE cao lãi vay ngân hàng phải đánh giá xem công ty vay ngân c hàng khai thác hết lợi cạnh tranh thị trường chưa để đánh giá cơng họ ty tăng tỷ lệ tương lai hay không  Ảnh hưởng FLM đến ROE: ại Ảnh hưởng Thừa số đòn bẩy nợ hay Đòn bẩy tài ( FLM) Địn bẩy tài Đ tăng làm cho ROE tăng chiều Năm 2018 thừa số đòn bẩy nợ tăng 0,10 lần, làm cho ROE tăng 8,64%, nghĩa công ty vay nợ ROE thấp, ng ROE thấp nguy rủi ro thấp, đầu tư nguồn vốn vay  Ảnh hưởng TAT đến ROE: ườ Năm 2019 so với năm 2018 TAT tăng 0,11 vịng làm cho ROE tăng 8,64% Doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh cách vay nợ thêm vốn để Tr đầu tư Nếu mức lợi nhuận tổng tài sản doanh nghiệp cao mức lãi suất cho vay việc vay tiền để đầu tư doanh nghiệp hiệu  Ảnh hưởng ROS đến ROE: Tỷ lệ lãi rịng cơng ty thay đổi có tác động chiều đến thay đổi ROE Năm 2019 so với năm 2018 ROS tăng 4,61% làm cho ROE tăng 8,64% Như vậy, ROE cơng ty cao có xu hướng tăng cơng ty tận dụng tốt địn bẩy tài chính, sử dụng nợ , vịng quay tổng tài sản giảm 82 - CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Qua tồn q trình phân tích có nhìn tổng qt tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Du lịch Đống Đa sau: Thông qua phân tích uế báo cáo tài Cơng ty xác định nguyên nhân yếu tố chủ quan khách quán ảnh hưởng đến báo cáo tài kết hoạt H động kinh doanh Công ty giai đoạn 2017 – 2019 Từ đưa giải tế pháp khắc phục để thực tốt mục tiêu, nhiệm vụ đề năm Quy mô Công ty nhỏ nên máy kế tốn Cơng ty đơn giản nh người kế tốn kiêm nhiệm nhiều cơng việc Cơng tác kế tốn Công ty Ki áp dụng chế độ kế toán theo quy định nhà nước, đảm bảo thống phạm vi, phương pháp tính tốn tiêu kinh tế Các số liệu kế toán phản ánh c chi tiết tình hình kinh doanh Cơng ty Các sổ sách lập cách có họ hệ thống, trung thực sát với tình hình thực tế Việc lập gửi báo cáo tài Công ty tiến hành thời hạn quy định Nhà nước ại Báo cáo tài Cơng ty lập mang tính chất khách quan, cung cấp kịp ng  Ưu điểm: Đ thời thơng tin cần thiết tình hình tài cho đối tượng quan tâm ườ Doanh thu tăng qua năm tình hình dịch bệnh Covid diễn cho thấy doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, tăng doanh thu làm tăng lượng vốn lưu Tr đông doanh nghiệp, doanh nghiệp giảm bớt khoản vay bên để kinh doanh Lợi nhuận tăng tỷ suất lợi nhuận tăng qua năm cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng ổn định qua năm tức doanh nghiệp hoạt động tốt, sử dụng nguồn vốn hiệu 83 - Về cấu phân bổ nguồn vốn: Công ty xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý việc phân bổ nguồn vốn chủ yếu cho TSDH Trong kết cấu tài sản hoạt động kinh doanh nên tỷ trọng Công ty hợp lý  Nhược điểm: Nhìn chung Cơng ty có khả tốn phải trả lãi cho chủ nợ Tuy nhiên khả tốn Cơng ty chưa thực cao thời gian trả nợ thường uế kéo dài Cụ thể, khả toán nhanh khả toán ngắn hạn H Công ty thấp nhiều so với Cơng ty lĩnh vực Điều đe nợ, khả tốn Cơng ty cao tế dọa đáng kể tới độc lập tài Cơng ty, đồng thời cho thấy nguy vỡ nh Qua phân tích báo cáo tài ta thấy lượng tiền mặt Cơng ty ít, Công ty năm năm tới Ki nên có biện pháp sách để trì tiền tương đương tiền hợp lý c Khoản phải thu khách hàng tăng qua năm chứng tỏ khoản phải thu họ khách hàng gặp khó khăn khách hàng tốn chậm ảnh hưởng tới mối quan hệ hợp tác khách hàng Công ty Đ ại 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty + Đối với khoản phải thu: Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu ng hiệu kinh doanh, giải pháp đặt cơng ty cần phải điều chỉnh lại sách thu tiền nhận yêu cầu đặt phòng từ khách hàng Xem lại ườ sách nới lỏng cho khách hàng thời kì Covid 19 để đảm bảo khoản Tr phải thu hợp lí + Nâng cao chất lượng dịng tiền: Cần có biện pháp quản lý chặt chẽ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Công ty: Lập dự báo ngân quỹ dự báo khoản thu chi tiền một cách khoa học để chủ động q trình toán kỳ Xây dựng định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý, vừa đảm bảo khả năng toán tiền mặt cần thiết kỳ để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả năng sinh lợi số vốn tiền mặt nhàn rỗi 84 - PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Trong q trình thực tập cơng ty, hướng dẫn tận tình phận kế tốn, em trải nghiệm thực tế công ty rút số kinh nghiệm uế quý báu Đối với việc tổ chức máy quản lý máy kế toán cần phải thống H phù hợp với chức nhiệm vụ công ty để trì thực cơng việc cách hoàn thiện Tổ chức tốt máy kế tốn để cải tiến tế quy trình luân chuyển chứng từ cách khoa học cho loại chứng từ, rút nh ngắn thời gian luân chuyển chứng từ đảm bảo độ tin cậy xác chứng từ Để cơng việc hồn thành tốt nhất, đảm bảo thống phần Ki hành nên tất đặt đạo kế toán trưởng Định kỳ, kế toán trưởng kiểm tra báo cáo chi tiết phần hành, có sai sót yêu cầu họ c giải thích chỉnh sửa Sau thời gian nghiên cứu lý luận tranh tổng quát tình hình tài ại cơng ty qua năm 2017-2019 Công ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa: khả tốn doanh nghiệp thấp, tình hình tài khó khăn dẫn đến tình Đ trạng doanh nghiệp dần khả toán, chiếm dụng vốn lẫn nhau, ng khoản công nợ phải thu, phải trả dây dưa kéo dài Lâu ngày tin tưởng nhà đầu tư nhà cung cấp ườ Dựa vào kiến thức học trường, kết hợp với trình thực tập, tìm hiểu thực tế Cơng ty khóa luận đạt kết sau: Khóa luận Tr rõ cần thiết phải tiến hành phân tích báo cáo tài chính, từ nâng cao lực tài cho Cơng ty giai đoạn thơng qua tiêu, tiêu chí để xem xét lực Công ty - Hệ thống hóa lý luận liên quan đến phân tích báo cáo tài Cơng ty - Đề tài nghiên cứu khái quát đặc điểm hoạt động, tổ chức quản lý Công ty 85 - - Trên sở vận dụng lý luận phân tích thực trạng nêu nguyên nhân rút mặt tích cực hạn chế cần khắc phục Tuy nhiên đề tài có hạn chế sau: Do hạn chế mặt thời gian việc thu thập số liệu, thông tin nên đề tài dừng việc đánh giá nét tổng quan, biện pháp đưa mang tính chủ quan thân Do kiến thức thân cịn hạn chế, chưa có kinh nghiệm, thời gian tiếp xúc với thực tế cịn uế ít, nhận thức chưa sâu nên đề tài tìm hiểu tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa cịn nhiều thiếu sót mà H thân tơi chưa nhận Tơi mong nhận đóng góp q thầy để tế khóa luận tơi hồn thiện nh Kiến nghị Qua q trình tìm hiểu thực tiển Cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa, Ki kết hợp với kiến thức lý thuyết học nhà trường, hiểu rõ c tình hình tài Nhưng hạn chế thời gian kinh nghiệm thực tế họ thân nên chưa thể nhìn đầy đủ tranh tổng quát tình hình tài cơng ty Trong thời gian tới có điều kiện tơi mong muốn tìm hiểu kỹ ại tình hình tài cơng ty để nghiên cứu sâu hơn, có nhìn rõ tình Đ hình tài Để khắc phục mặt chưa đạt khóa luận có thêm ng kiến thức thời gian hướng đề tài nghiên cứu là: Nghiên cứu chun sâu tình hình tài tìm nguyên nhân dẫn đến tình Tr ườ hình tài “Tốt” hay “Xấu” cơng ty TNHH MTV Du Lịch Đống Đa 86 - TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Chuẩn mực kế toán Việt Nam VAS 03, VAS 04 2.Thơng tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 Bộ Tài hướng dẫn Chế độ kế toán DN 3.Một số website: uế www.ketoanthienung.net H www.taikhoanketoan.com www.webketoan.com [1] K T Đ Minh, Đào tạo kế toán, Hà Nội nh tế Các nguồn trích dẫn: Ki [2] P N N Quang, Phân Tích Báo Cáo Tài Chính, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân c [3] T H T K Thoa, Phân Tích Báo Cáo Tài Chính họ [4] P N V Cơng, Giáo trình Phân tích báo cáo tài Tr ườ ng Đ ại [5] N K T Học, Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân 87