Nghiên cứu mối quan hệ giữa khả năng sinh lợi và mức độ công bố thông tin tự nguyện trong báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại việt nam

ĐẠI HỌC HUẾ ếH uế TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÁO CÁO TỔNG KẾT Kin ht ĐỀ TÀI KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ ọc MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TỰ NGUYỆN TRONG BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ờn gĐ ại h VIỆT NAM Mã số: GV2017-03-09 Trư Chủ nhiệm đề tài: NGUYỄN NGỌC THUỶ HUẾ, THÁNG 12/2018 i DANH SÁCH THÀNH VIÊN Trư ờn gĐ ại h ọc Kin ht ếH uế Phan Thị Hải Hà ii MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu ếH uế Đối tượng phạm vi nghiên cứu Tóm tắt tiến trình thực đề tài Chương Cơ sở khoa học tổng quan nghiên cứu công bố thông tin 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu công bố thông tin 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu công bố thông tin ngân hàng thương mại ht 1.3 Tình hình nghiên cứu nước 12 Chương Thiết kế nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 23 Kin 2.1 Chọn mẫu 23 2.2 Danh sách mục thông tin tự nguyện 24 2.3 Đo lường mức độ công bố thông tin tự nguyện 26 2.4 Nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lời mức độ công bố thông tin 27 ọc Chương Kết nghiên cứu thảo luận 28 3.1 Mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên NHTM 28 ại h 3.1.1 Thông tin tự nguyện 28 3.1.2 Thông tin tổng quan NHTM 29 3.1.3 Thông tin trách nhiệm xã hội 30 ờn gĐ 3.1.4 Thông tin quản trị doanh nghiệp 31 3.1.5 Thơng tin tài thống kê 32 3.2 Khả sinh lời NHTM 34 3.3 Mối quan hệ khả sinh lời mức độ công bố thông tin tự nguyện 36 PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 39 Trư Kết đạt 39 Hạn chế đề tài 40 Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp cho đề tài 41 iii DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ Trang Bảng 1.1 Tổng hợp nghiên cứu CBTT NHTM giới 10 Bảng 1.3 Tổng hợp nghiên cứu nước 13 ếH uế Bảng 2.2 Tổng hợp nghiên cứu nhân tố tác động đến CBTT NHTM 19 Bảng 2.1 Tổng hợp thông tin NHTM Việt Nam 23 Bảng 2.2 Danh mục thông tin công bố tự nguyện 25 36 Biểu đồ 3.1 Tỷ lệ công bố thông tin tự nguyện NHTM năm 2016 28 Biểu đồ 3.2: Tỷ lệ cơng bố thơng tin theo nhóm thơng tin tự nguyện 29 Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ cơng bố nhóm thông tin tổng quan NHTM 30 Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ cơng bố nhóm thơng tin trách nhiệm xã hội 31 Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ cơng bố nhóm thông tin quản trị NHTM 32 Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ cơng bố nhóm thơng tin tài – thống kê NHTM 34 Biểu đồ 3.7: Tỷ suất sinh lời (ROA) NHTM năm 2016 35 Biểu đồ 3.8: ROA mức độ công bố thông tin tự nguyện 37 Trư ờn gĐ ại h Kin Bảng 3.1 ROA mức độ công bố thông tin NHTM ọc ht Bảng 1.4 Tổng hợp nhân tố nghiên cứu CBTT nước iv Báo cáo thường niên CBTT Công bố thông tin CBTTTN Công bố thông tin tự nguyện DN Doanh nghiệp HĐQT Hội đồng quản trị NC Nghiên cứu NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NCKH Nghiên cứu khoa học TMCP Thương mại cổ phần TTTN Thông tin tự nguyện TTCK ọc Kin ht ếH uế BCTN ại h DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Trư ờn gĐ Thị trường chứng khoán v ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI ếH uế KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ CẤP CƠ SỞ Thông tin chung 1.1 Tên đề tài: Nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lợi mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng 1.2 Mã số đề tài: GV2017-03-09 Kin 1.3 Chủ nhiệm đề tài: Nguyễn Ngọc Thủy ht thương mại Việt Nam 1.4 Cơ quan chủ trì: Trường Đại học Kinh tế - Đại học Huế Mục tiêu nghiên cứu Xác định nhóm thơng tin tự nguyện công bố báo cáo thường niên ại h - ọc 1.5 Thời gian thực hiện: từ tháng 1/2017 đến tháng 4/2018 ngân hàng thương mại từ nghiên cứu nước nước - Đo lường mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên - ờn gĐ ngân hàng thương mại Việt Nam Xác định mối hệ khả sinh lời mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam Tính sáng tạo Trư Dựa nghiên cứu công bố thơng tin nước ngồi nước, đề tài ứng dụng vào nghiên cứu cho ngân hàng thương mại Việt Nam Do vậy, nghiên cứu thực nghiệm tiến hành để tìm hiểu mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lời ngân hàng mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng công bố Các kết nghiên cứu thu vi Kết nghiên cứu mà đề tài đạt là: Ø Đo lường mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng với tỷ lệ 65% mục thông tin tự nguyện công bố Ø So sánh mức độ công bố thông tin ngân hàng thương mại Việt Nam, Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam ếH uế Ngân hàng thương mại cổ phẩn Công thương hai ngân hàng có tỷ lệ cơng bố thơng tin cao đạt 97% Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn Hà nội có tỷ lệ cơng bố thông tin thấp 23% Ø Đề tài không tìm thấy mối quan hệ khả sinh lời ngân hàng với ht mức độ công bố thông tin báo cáo thường niên ngân hàng, điều Kin giải thích tính minh bạch báo cáo ngân hàng không phụ thuộc vào hiệu hoạt động ngân hàng thông qua tiêu ROA Các sản phẩm đề tài (nếu có) ọc Bài báo đăng tạp chí khoa học nước (dự kiến vào tháng 7/2018) áp dụng đề tài: ại h Đóng góp mặt kinh tế - xã hội, giáo dục đào tạo, an ninh, quốc phòng khả Đề tài cung cấp thông tin khách quan giúp nhà đầu tư công chúng ờn gĐ đánh giá mức độ minh bạch thông tin báo cáo thường niên ngân hàng thương mại để giúp họ lựa chọn, đưa định đầu tư đắn hiệu Đồng thời, kết nghiên cứu hỗ trợ cho ngân hàng nhìn nhận đánh giá mức độ công bố thông tin ngân hàng, giúp ngân hàng cải thiện bổ sung đầy đủ thông tin cần thiết cho nhà đầu tư, từ giúp ngân hàng tăng cường tính minh Trư bạch báo cáo ngân hàng, nâng cao hình ảnh ngân hàng với nhà đầu tư, khách hàng công chúng Ngày 10 tháng năm 2018 Chủ nhiệm đề tài vii Báo cáo nghiên cứu khoa học PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Sau khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008, Việt Nam đặt yêu cầu tái cấu trúc kinh tế mà trọng tâm tái cấu ngân hàng (World bank, 2010) Muốn làm điều ngân hàng cần phải tăng cường minh bạch thơng tin nhằm lành mạnh ếH uế hóa hệ thống ngân hàng, giúp cho nhà đầu tư, người gửi tiền tin tưởng vào hoạt động ngân hàng, hạn chế tình trạng thơng tin bất đối xứng thơng qua góp phần giảm chi phí thơng tin cho nhà đầu tư Tuy nhiên, thực tế ngân hàng thương mại Việt Nam dường lại không trọng đến việc công bố thông tin ht tình hình hoạt động bên ngồi, gây tâm lý bất an cho xã hội (Kelly, 2012) Chính nghiên cứu cơng bố thơng tin báo cáo thường niên trở thành vấn đề cấp Kin thiết năm gần Nhiều nghiên cứu giới vài nhân tố ảnh hưởng đến việc công bố thông tin báo cáo thường niên ngân hàng có nhân tố khả sinh lợi ngân hàng ọc Tuy nhiên nghiên cứu dừng lại việc xác định nhân tố mà chưa ại h nghiên cứu sâu mối quan hệ khả sinh lợi mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng Do vậy, phạm vi nghiên cứu khoa học cấp sở, đề tài “Nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lời ờn gĐ mức độ công bố thông tin báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu cách khách quan đầy đủ mối quan hệ tác động khả sinh lợi đến mức độ công bố thông tin ngân hàng thương mại Việt Nam Trư Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát Đề tài nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lợi ngân hàng với mức độ công bố thông tin báo cáo thường niên thông qua việc đo lường mức độ công bố thông tin dựa vào số lượng mục thông tin tự nguyện công bố báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu cụ thể Trang Báo cáo nghiên cứu khoa học - Xác định nhóm thơng tin tự nguyện công bố báo cáo thường niên ngân hàng thương mại từ nghiên cứu nước nước - Đo lường mức độ công bố thông tin tự nguyện báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam - Xác định mối quan hệ khả sinh lời mức độ công bố thông tin tự ếH uế nguyện báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài kết hợp sử dụng phương pháp định tính phương pháp định lượng để đạt ht ba mục tiêu nghiên cứu cụ thể Số liệu đề tài sử dụng chủ yếu thông tin công bố báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam năm Kin tài 2016 Đề tài vận dụng danh sách mục thông tin tự nguyện công bố vài nghiên cứu trước sử dụng phương pháp tính điểm bình qn khơng trọng số để đo ọc lường mức độ công bố thông tin chung ngân hàng thương mại, ngân ại h hàng thương mại phân tích nhóm thơng tin tự nguyện trình bày báo cáo thường niên ngân hàng Để nghiên cứu mối quan hệ khả sinh lời ngân hàng mức độ công bố thông tin báo cáo thường niên ngân hàng, đề ờn gĐ tài sử dụng phương pháp thống kê mô tả kết hợp số liệu tổng hợp phương pháp đồ thị phân tán để kết luận mối quan hệ khả sinh lợi mức độ công bố thông tin báo cáo thường niên ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt tiến trình thực đề tài Trư Đề tài bắt đầu thực vào tháng năm 2017 Từ tháng đến tháng 3, tiến hành nghiên cứu tài liệu để tổng hợp kết nghiên cứu nước Từ tháng đến tháng 6, đề tài tiến hành nghiên cứu, thu thập, phân loại thông tin từ báo cáo thường niên ngân hàng công bố vào đợt đầu Từ tháng đến tháng 12/2017, tiếp tục thu thập số liệu sô ngân hàng báo cáo thường niên năm 2016 bị công bố muộn.Từ tháng đến tháng 4/2018, tiến hành xử lý số liệu viết báo cáo Trang Báo cáo nghiên cứu khoa học CHƯƠNG CƠ SỞ KHOA HỌC VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu cơng bố thơng tin Hầu hết nghiên cứu công bố thông tin tiến hành phạm vi ếH uế quốc gia, có vài nghiên cứu thực phạm vi rộng gồm nhiều quốc gia khu vực nghiên cứu Kahl Belhaoui (1981) thực cho 70 ngân hàng 18 quốc gia, nghiên cứu Meek cộng (1995) tiến hành để kiểm tra mức độ công bố thơng tin tập đồn cơng nghiệp đa ht quốc gia từ Mỹ, Anh nước thuộc Châu Âu Các nghiên cứu công bố thông tin giới thường giống phương pháp nghiên cứu cách thức thực Kin Hầu hết nghiên cứu nghiên cứu thực nghiệm (emperical studies) đo lường mức độ công bố thông tin xác định nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin doanh nghiệp Những nghiên cứu công bố thông tin thực ọc Mỹ Trước tiên phải kể đến nghiên cứu Singhvi Desai (1971) mức độ công ại h bố thông tin tập đồn cơng nghiệp Mỹ Nghiên cứu đo lường mức độ cung bố thông tin dựa danh mục gồm 34 mục thông tin cơng bố phân tích mối quan hệ đặc điểm doanh nghiệp đến mức độ công bố thông tin Tác giả ờn gĐ đưa giải thuyết tác động nhân tố gồm: quy mô doanh nghiệp, tỷ suất lợi nhuận, số lượng cổ đơng tình trạng niêm yết thị trường chứng khoán Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy đa biến để đưa kết luận nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin doanh nghiệp Tuy nhiên, nghiên cứu Trư Singhvi Desai không phân biệt rõ thông tin bắt buộc công bố thông tin công bố tự nguyện Những nghiên cứu tiếp tục thực cho công ty Mỹ năm Buzby (1975), Stanga (1976), Malone cộng (1993), Meek cộng (1995), Grey cộng (1995), Gelib (2000) gần Baek cộng (2009) Các nghiên cứu sau số lượng mục thông tin xây dựng nhiều chi tiết hơn, đáng ý nghiên cứu Grey cộng (1995) đưa danh mục thông tin gồm 128 mục thông tin công bố tự nguyện 198 công ty hàng đầu Mỹ Anh Danh mục thơng tin chia làm 12 nhóm Trang Báo cáo nghiên cứu khoa học Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp cho đề tài Trong thời gian tới, tác giả tiếp tục thực nghiên cứu công bố thông tin ngân hàng thương mại Việt Nam theo hướng nghiên cứu thực nghiệm tổng hợp nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin tự nguyện, không nhân tố riêng lẻ Thời gian nghiên cứu không dừng lại năm tài mà ếH uế mở rộng nghiên cứu khoảng thời gian từ 3-5 năm để kết luận đưa đảm bảo tính khách quan hơn, có tính thuyết phục cao Từ đó, giúp cho ngân hàng thương mại nhận thức cao việc cần phải minh bạch hoạt động ngân hàng báo cáo ngân hàng, nhằm nâng cao mức độ công bố thông tin, tăng cường tính ht minh bạch thơng tin ngân hàng, giúp nhà đầu tư đưa định hiệu Trư ờn gĐ ại h ọc Kin Trang 41 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bộ Tài (2012), Thơng tư 52/2012/TT-BTC Hướng dẫn công bố thông tin thị trường chứng khốn Đồn Nguyễn Phương Trang (2010), Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, Luận văn thạc sĩ Huỳnh Thị Vân (2013), Nghiên cứu mức độ cơng bố thơng tin kế tốn doanh nghiệp ngành xây dựng yết giá Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Luận văn thạc sĩ Lê Văn Huy Trương Trần Trâm Anh (2012), Giáo trình mơn phương pháp nghiên cứu kinh doanh, Đại học Kinh tế Đà Nẵng Lê thị Trúc Loan (2012), Bàn mối quan hệ số nhân tố thuộc đặc điểm doanh nghiệp mức độ CBTT doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn thạc sĩ Lê Trường Vinh Hoàng Trọng (2008) Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ minh bạch thông tin doanh nghiệp niêm yết theo cảm nhận nhà đầu tư, Tạp chí kinh tế số 218 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007), Chế độ kế toán tổ chức tín dụng Việt Nam, QĐ 16/2007/QĐ-NHNN Nguyễn Thị Thủy Hưởng (2014), Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin báo cáo tài doanh nghiệp chế biến lương thực thực phẩm niêm yết thị trường chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Luận văn thạc sĩ Nguyễn Minh Huy (2015), Nguyên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin báo cáo tài ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sĩ ờn gĐ ại h ọc Kin ht ếH uế 10 Nguyễn Thị Thanh Phương (2013), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Luận văn thạc sĩ Trư 11 Phạm thị Thu Đông (2013), Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thơng tin báo cáo tài chín doanh nghiệp niêm yết thị trường chúng khoán Hà Nội, Tạp chí khoa học kinh tế số 12 Phạm Thị Bích Vân (2012), Nghiên cứu cơng bố thơng tin doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khốn TP.HCM, Tạp chí ngân hàng số 15 13 Phan Tôn Nữ Nguyên Hồng (2014), Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin báo cáo tài doanh nghiệp thuộc nhóm ngành vận tải niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ 14 Phan Thị Thu Trang (2016), Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành xây dựng niêm yết trị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ 15 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2006), Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 16 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2012), Luật chứng khoán sửa đổi số 62/2010/QH11 Tiếng Anh ếH uế 17 Abdallah AL-Mahdy M.D Hawashe (2014), An Evaluation of Voluntary disclosure in the annual reports of commercial banks: Empirical evidence from Libya, Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements of the Degree of Doctor of Philosophy, Jan 2014 18 Abdul Hamid, F (2004) Corporate social disclosure by banks and finance companies: Malaysian evidence Corporate Ownership and Control, 1(4), pp.118-130 ht 19 Adams, M., and Hossain, M (1989) Managerial discretion and voluntary disclosure: empirical evidence from the New Zealand life insurance industry Journal of Accounting and Public Policy, 17, pp 245-281 Kin 20 Agca, A., and Önder, S (2007) Voluntary disclosure in Turkey: a study on firms listed in Istanbul stock exchange (ISE) Problems and Perspectives in Management, (3), pp 241-251 ọc 21 Agyei-Mensah, B K (2012) Association between firm-specific characteristics and levels of disclosure of financial information of rural banks in the Ashanti region of Ghana Journal of Applied Finance and Banking, 2(1), pp 69-92 ại h 22 Ahmed, H (2006) Extent of mandatory compliance in the corporate annual reports of Indian companies: an empirical study Decision, 33(1), pp 89-119 ờn gĐ 23 Akhtaruddin, M (2005), Corporate Mandatory Disclosure Practices in Bangladesh, International Journal of Accounting, 40, pp 399-422 24 Akhtaruddin, M., Hossain, M A., Hossain, M., and Yao Lee (2009) Corporate governance and voluntary disclosure in corporate annual reports of Malaysian listed firms The Journal of Applied Management Accounting Research, 7(1), pp.1-20 Trư 25 Alim al Ayub Ahmed, (2009) An empirical analysis of performance measurement of the disclosure on financial reporting: a study of banking sector in Bangladesh Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements of the Degree of Doctor of Philosophy 26 Alsaeed, K (2006) The association between firm-specific characteristics and disclosure: The case of Saudi Arabia Managerial Auditing Journal, 21(5), pp 476-496 27 Aljifri, K (2008) Annual report disclosure in a developing country: the case of the UAE Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 24, pp 93-100 28 Al-Razeen, A., and Karbhari, Y (2004) Annual corporate information: Importance and use in Saudi Arabia Managerial Auditing Journal, 19(1), pp.117133 29 Alvarez, I G., Sanchez, I M G., and Domınguez, L R (2008) Voluntary and compulsory information disclosed online: The effect of industry concentration and other explanatory factors Online Information Review, 32(5), pp 596-622 ếH uế 30 Anderson, D R., Sweeney, D J., and Williams, T A (1996) Statistics for business and economics (6th ed.) New York: West Publishing Company 31 An, Y., Davey, H., and Eggleton, I R C (2011) Towards a comprehensive theoretical framework for voluntary IC disclosure Journal of Intellectual Capital, 12(4), pp 571-585 32 Arnold, B., and Lange, P (2004) Enron: an examination of agency problems Critical Perspectives on Accounting, 15, pp 751-765 Kin ht 33 ArabSalehi, M., and Velashani, M A B (2009) Financial reporting gap in developing countries: The case study of Iran Middle Eastern Finance and Economics, 3, pp.78-88 34 Baiman, S (1990) Agency research in managerial accounting: A second look Accounting Organizutionsans and Society, 15 (4), pp 341-371 ọc 35 Barret, M E (1976) Financial reporting practices: disclosure and comprehensiveness in an internacional setting Journal of Accounting Research, 14, pp.10-26 ại h 36 Barako, D G., Hancock, P., and Izan, H Y (2006) Factors influencing voluntary corporate disclosure by Kenyan companies Journal Compilation, 14 (2), pp.107125 ờn gĐ 37 Barako, D G., and Brown, A M (2008) Corporate social reporting and board representation: evidence from the Kenyan banking sector Journal of Management Governance, 12, pp.309-324 38 Bebbington, J., Larrinaga, C., and Moneva, J M (2008) Corporate social reporting and reputation risk management Accounting, Auditing and Accountability Journal, 21(3), pp.337-361 Trư 39 Berger, A (1991) Market discipline in Banking, In Proceedings of a Conference on Bank Structure and Competition, Federal Reserve Bank of Chicago 40 Bokpin, G A., and Isshaq, Z (2009) Corporate governance, disclosure and foreign share ownership on the Ghana stock exchange Managerial Auditing Journal, 24(7), pp.688-703 41 Botosan, C.A., and Plumlee, M A (2002) A re-examination of disclosure level and the expected cost of equity capital Journal of Accounting Research, 40 (1), pp.21-40 42 Branco, M, C., and Rodrigues, L, L, (2006) Communication of corporate social responsibility by Portuguese banks: a legitimacy theory perspective Corporate Communications, An International Journal, 11(3), pp.232-248 43 Brown, K W., Cozby, P C., Kee, D W., and Worden, P E (1989) Research methods in human development (2nd ed.) California: Mayfield Publishing Company 44 Buzby, S (1974) Selected items of information and their disclosure in annual reports Accounting Review, 49 (July), pp.423-435 45 Buzby, S L (1975) Company size, listed versus unlisted stock, and the extent of financial disclosure Journal of Accounting Business Research, 13(1), pp.16-37 ếH uế 46 Buzied, M M (1998) Enterprise accounting and its context of operation: the case of Libya Unpublished PhD, University of Durham 47 Chau, G., and Gray, S (2002) Ownership structure and corporate voluntary disclosure in Hong Kong and Singapore The International Journal of Accounting, 37 (2), pp.247-265 ht 48 Chen, G M., Firth, M., Xin, Y., and Xu, L (2008) Control transfers, privatization, and corporate performance: efficiency gains in China’s listed companies Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43, pp.161-190 Kin 49 Choi, F.D.S (1973) Financial disclosure and entry to the European capital market Journal of Accounting Research, 11(2), pp.159-175 ọc 50 Chow, C W., and Wong-Boren, A (1987) Voluntary financial disclosure by Mexican corporations The Accounting Review, 62(3), pp.533-541 ại h 51 Collett, P., and Hrasky, S (2005) Voluntary disclosure of corporate governance practices by listed Australian companies Corporate Governance, 13(2), pp.188196 ờn gĐ 52 Cooke, T E (1989a) Voluntary corporate disclosure by Swedish companies Journal of International Financial Management and Accounting, 1(2), pp.171195 53 Cooke, T E (1989b) Disclosure in the corporate annual reports of Swedish companies Accounting and Business Research, 19(74), pp.113-124 Trư 54 Cooke, T E (1991) An assessment of voluntary disclosure in the annual reports of Japanese corporations International Journal of Accounting, 26(3), pp.174189 55 Cooke, T E (1992) The impact of size, stock market listing and industry type on disclosure in the annual reports of Japanese listed corporations Accounting and Business Research, 22(87), pp.229-237 56 Cooke, T E (1993) Disclosure in Japanese corporate annual reports Journal of Business Finance and Accounting, 20(4), pp.521-535 57 Cordella, T., and Yeyati, E.L (1998), Public Disclosure and Bank Failures IMF Staff Papers 58 Craig, R., and Diga, J (1998) Corporate accounting disclosure in Asian Journal of International Financial Management and Accounting, 9(3), pp.246-274 59 Chipalkatti, N.(2002).,Market Microstructure Effects of the Transparency of India Banks, National Stock Exchange, India Working Paper, No.17 60 Craig, R., and Diga, J (1998), Corporate Accounting Disclosure in ASEAN, Journal of International Financial Management and Accounting 61 Deegan, C., and Gordon, B (1996) A study of the environmental disclosure practices of Australian corporations Accounting and Business Research, 26(3), pp.187- 199 ếH uế 62 Depoers, F (2000) A cost benefit study of voluntary disclosure: some empirical evidence from French listed companies European Accounting Review, 9(2), pp.245-263 63 Diamond, D E., and Verrechia, R E (1991) Disclosure, liquidity, and the cost of capital Journal of Finance, 46 (4), pp.1325-1359 ht 64 Diamond, D E (1985) Optimal release of information by firms Journal of Finance, 40(4), pp.1071-1094 Kin 65 Ferguson, M., Lam, K., and Lee, G (2002) Voluntary disclosure by state-owned enterprises listed on the stock exchange of Hong Kong Journal of International Financial Management and Accounting, 13(2), pp.125-151 ọc 66 Firth, M (1979) The impact of size, stock market listing, and auditors on voluntary disclosure in corporate annual reports Accounting and Business Research, 9(36), pp.273-280 ại h 67 Flannery, M.J.(2001), The Faces of Market Discipline, Journal of Financial Services Research 68 Flannery, M.J.et al (2004), Market Evidence on the Opaqueness of Banking Firms, Assets Journal of Financial Economics ờn gĐ 69 Frolov, M.(2004) Why Do We Need Mandated Rules of Public Disclosure for Banks? Kumarp Discussion Paper Series, DP2004-010, Keio University, Japan 70 Galani, D., Alexandridis, A., and Stavropoulos, A (2011) The association between the firm characteristics and corporate mandatory disclosure the case of Greece World Academy of Science, Engineering and Technology, 53, pp.10481054 Trư 71 Ghazali, N.A.M., and Weetman, P (2006) Perpetuating traditional influences: Voluntary disclosure in Malaysia following the economic crisis Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 15, pp.226-248 72 Ghazali, N A M (2007) Ownership structure and corporate social responsibility disclosure: some Malaysian evidence Corporate Governance, 7(3), pp.251-266 73 Ghomi, Z B., and Leung, P (2013) An empirical analysis of the determinants of reenhouse gas voluntary disclosure in Australia Accounting and Finance Research, 2(1), pp.110-127 74 Gibbins, M., Richardson, A., and Waterhouse, J (1990) The management of corporate financial disclosure: opportunism, ritualism, policies, and processes Journal of Accounting Research, 28(1), pp.121-143 75 Hail, L (2002) The impact of voluntary corporate disclosures on the ex-ante cost of capital for Swiss firms European Accounting Review, 11(4), pp.741-773 76 Harahap, S S (2003) The disclosure of Islamic values-annual report the analysis of bank Muamalat Indonesia’s annual report Managerial Finance, 29(7), 70-89 ếH uế 77 Hassan, O.A.G., Romilly, P., Giorgioni, G., and Power, D (2009) The value relevance of disclosure: evidence from the emerging capital market of Egypt The International Journal of Accounting, 44(1), pp 79-102 78 Ho, S S., and Wong, K S (2001) A study of corporate disclosure practice and effectiveness in Hong Kong Journal of International Financial Management and Accounting, 12(1), pp.75-102 ht 79 Hooi, G (2007) The effects of culture on international banking disclosure AsiaPacific Journal of Accounting and Economics, 14, pp.7-25 Kin 80 Hossain, (2001) The Disclosure of Information in the Annual Reports of Financial Companies in Developing Countries: the Case of Bangladesh, Unpublished Mphil thesis, The University of Manchester, UK ọc 81 Hossain, M (2008) The extent of disclosure in annual reports of banking companies: the case of India European Journal of Scientific Research, 23(4), pp.660-681 ờn gĐ ại h 82 Hossain, M., Tan, L M., and Adams, M (1994) Voluntary disclosure in an emerging capital market: some empirical evidence from companies listed on Kuala Lumpur stock exchange The International Journal of Accounting, 29, pp.334-351 83 Hossain, M., Perera, M H B., and Rahman, A R (1995) Voluntary disclosure in the annual reports of New Zealand companies Journal of International Financial Management and Accounting, 6(1), pp.69-87 84 Hossain, M., and Adams, M (1995) Voluntary financial disclosure by Australian listed companies Australian Accounting Review, 5, pp.45-55 Trư 85 Hossain, M Ahmed, K., and Godfrey, J M (2005) Investment opportunity set and voluntary disclosure of prospective information: a simultaneous equations approach Journal of Business Finance and Accounting, 32(6), pp.871-907 86 Hossain, M., and Taylor, P J (2007) The empirical evidence of the voluntary information disclosure in the annual reports of banking companies: the case of Bangladesh Corporate Ownership and Control, 4(3), pp.111-125 87 Hossain, M., and Reaz, M (2007) The determinants and characteristics of voluntary disclosure by Indian banking companies Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 14, pp.274-288 88 Huafang, X., and Jianguo, Y (2007) Ownership structure, board composition and corporate voluntary disclosure: evidence from listed companies in China Managerial Auditing Journal, 22(6), pp.604-619 89 Jameel et al (2013), The Empirical Investigation of the Extent Disclosure in Annual Reports of Banking Sector in Sri Lanka, PNCTM; VOL.2, JAN 2013 90 Jensen M.C., et al (1976) Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure Journal of Financial Economics ếH uế 91 Jiang, H., and Habib, A (2009) The impact of different types of ownership concentration on annual report voluntary disclosures in New Zealand Accounting Research Journal, 22 (3), pp.275-304 92 Kahl, A and Belkaoui A (1981) Bank Annual Report Disclosure Adequacy Internationally Accounting and Bussiness Research, Summer 1981 ht 93 Kakani et al.(2001) Determinants of Financial Performance of Indian Corporate Sector in the Post-liberalization Era: An Exploratory Study National Stock Exchange Initiative, Research Paper No.5 Kin 94 Kribat, M M J (2009) Financial disclosure practices in developing countries: evidence from the Libyan banking sector Unpublished PhD, University of Dundee ọc 95 Leventis, S., and Weetman, P (2004) Voluntary disclosure in an emerging capital market: some evidence from the Athens stock exchange Advances in International Accounting, 17, pp.227-250 ại h 96 Lutfi, M M (1989) Voluntary financial disclosure and the unlisted securities market: an empirical investigation Unpublished PhD, University of Glasgow ờn gĐ 97 Mahmud, M B., and Russell, A (2003) An empirical investigation of the development of accounting education and practice in Libya, and of strategies for enhancing accounting education and accounting practice in Libya Research in Accounting Emerging Economies, 5, pp.197-236 98 Matingot, M., and Zeghal, D (2008) An analysis of corporate governance information disclosure by Canadian banks Corporate Ownership and Control, 5(2), pp.225-236 Trư 99 McNally, G M., Eng, L H., and Hasseldine, C R (1982) Corporate financial reporting in New Zealand: an analysis of user preferences, corporate characteristics and disclosure practices for discretionary information Accounting and Business Research, 13(49), pp.11-20 100 McKinnon, J L., and Dalimunthe, L (1993) Voluntary disclosure for segment information by Australian diversified companies Accounting and Finance, 33(1), pp.33-50 101 Meek, G K., Roberts, C B., and Gray, S J (1995) Factors influencing voluntary annual report disclosures by US, UK and Continental European multinational corporations, Journal of International Business Studies, 26 (3), pp.555-572 102 Menassa, E (2010) Corporate social responsibility: An exploratory study of the quality and extent of social disclosures by Lebanese commercial banks Journal of Applied Accounting Research, 103 Naser, K., Alkhatib, K., and Karbhari, Y (2002) Empirical evidence on the depth of corporate information disclosure in developing countries: the case of Jordan International Journal of Commerce and Management, 12 (4), pp.122-34 ếH uế 104 Nik Ahmad, N N., and Sulaiman, M (2004) Environmental disclosures in Malaysia annual reports: A legitimacy theory perspective International Journal of Commerce and Management, 14(1), pp.44-58 105 O'Dwyer, B (2002) Managerial perceptions of corporate social disclosure: an Irish story Accounting, Auditing and Accountability Journal, 15(3), pp.406-436 ht 106 Owusu-Ansah, S (1998) The impact of corporate attributes on the extent of mandatory disclosure and reporting by listed companies in Zimbabwe The International Journal of Accounting, 33(5), pp.606-631 Kin 107 Owusu-Ansah, S (2005) Factors influencing corporate compliance with financial reporting requirements in New Zealand International Journal of Commerce and Managemen, 15(2), pp.142-157 108 Raffournier, B (1995) The determinants of voluntary financial disclosure by Swiss listed companies The European Accounting Review, 4(2), pp.261-280 ại h ọc 109 Rouf, A (2010) Corporate characteristics, governance attributes and the extent of voluntary disclosure in Bangladesh Asian Journal of Management Research, 1(1), pp.166-183 ờn gĐ 110 Rouf, M A (2011) An Empirical investigation into corporate voluntary disclosure of management’s responsibilities in the Bangladeshi listed companies ASA University Review, 5(1), pp.261-274 111 Rouf, A., and Harun, A (2011) Ownership structure and voluntary disclosure in annual reports of Bangladesh Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences, (1), pp.129-139 112 Russel Craig and Joselito Diga, (1998) Corporate Accounting Disclosure in ASEAN, Journal of International Financial Management and Accounting Trư 113 Said, R., Zainuddin, Y H Z., and Haron, H (2009) The relationship between corporate social responsibility disclosure and corporate governance characteristics in Malaysian public listed companies Social Responsibility Journal, 5(2), pp.212-226 114 Singhvi, S S., and Desai, H B (1971) An empirical analysis of the quality of corporate financial disclosure Accounting Review, 46 (1), pp.129-138 115 Ta Quang Binh (2014) A Case Study of Voluntary Disclosure By Vietnamese Listed Companies International Journal of Management Sciences and Business Research, ISSN (2226-8235) Vol-3, Issue 116 Tsamenyi, M., Enninful-Adu, E., and Onumah, J (2007) Disclosure and corporate governance in developing countries: evidence from Ghana Managerial Auditing Journal, 22(3), pp.319-334 117 Verrecchia, R (1983) Discretionary disclosure Journal of Accounting and Economics, 5(3), pp.179-194 118 Verrecchia, R (2001) Essays on disclosure Journal of Accounting and Economics, 32(1/3), pp.97-180 ếH uế 119 Vu, Kelly Bao Anh Huynh (2012) Determinants of voluntary disclosure for Vietnamese listed firms Ph.D Thesis, School of Accounting, Curtin University 120 Wallace, R.S.O., Naser, K., and Mora (1994) The relationship between the comprehensiveness of corporate annual reports and firm specific characteristics in Spain Accounting and Business Research, 25(3), pp.41-53 Kin ht 121 Wallace, R.S.O., and Naser, K (1995) Firm-specific determinants of comprehensiveness of mandatory disclosure in the corporate annual reports of firms on the stock exchange of Hon Kong Journal of Accounting and Public Policy, 14, 311-368, pp.334 122 Watson, A., Shrives, P., and Marston, C (2002) Voluntary disclosure of accounting ratios in the UK British Accounting Review 34, pp.289-313 ọc 123 Welker, M (1995) Disclosure policy, information asymmetry and liquidity in equity markets Contemporary Accounting Research, 11, pp.801-828 ại h 124 World Bank (2002) The word bank policy on disclosure of information June, Washington, DC: World Bank ờn gĐ 125 Yuen, D., Liu, M., Zhang, X., and Lu, C (2009) A case study of voluntary disclosure by Chinese enterprise Asian Journal of Finance and Accounting, 1(2), pp.118-145 Trư 126 Zhang, L., and Ding, S (2006) The effect of increased disclosure on cost of equity capital: evidence from China Review of Quantitative Finance and Accounting, 27(4), pp.383- 401 ếH uế Phụ lục 01 Trư ờn gĐ ại h ọc Kin ht a1 a2 a3 a4 a5 a6 b7 b8 b9 b10 c11 c12 c13 c14 c15 c16 c17 c18 c19 d20 d21 d22 d23 d24 d25 d26 d27 d28 ABB 1 1 1 1 1 1 1 0 1 0 0 ACB 1 1 1 0 1 1 1 1 0 1 1 1 1 BAB 1 1 0 0 0 1 1 0 0 1 1 1 BID 1 1 1 0 1 1 1 1 1 0 1 0 CTG 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 EIB 1 1 0 0 1 1 1 0 0 1 1 HDB 1 1 0 1 1 1 1 1 0 1 0 0 KLB 1 1 1 0 1 1 1 0 0 0 0 0 LPB 1 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0 MBB 1 1 1 0 1 1 1 1 0 1 1 1 MSB 1 1 0 0 1 1 1 1 1 1 0 1 NVB 1 1 1 0 0 1 1 0 0 0 0 0 SeABank 1 1 0 0 0 0 1 0 1 0 1 SGB 1 1 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 SHB 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 STB 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 TCB 1 1 1 0 0 1 1 0 0 1 1 TPB 1 1 0 1 1 1 1 0 0 1 VCB 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 VIB 1 1 0 1 1 1 1 0 1 0 0 VPB 1 1 0 0 1 1 1 1 1 0 0 1 1 ht Kin 83% 100% 83% 100% 100% 83% 67% 100% 83% 100% 83% 100% 67% 83% 100% 100% 100% 83% 100% 83% 67% 89% ờn gĐ ại h 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Trư ABB ACB BAB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NVB SeABank SGB SHB STB TCB TPB VCB VIB VPB a2 a3 a4 a5 a6 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 ọc a1 ếH uế Phụ lục 02 Mức độ công bố thông tin tổng quan hoạt động ngân hàng ht Kin ọc 75% 25% 0% 25% 100% 0% 50% 25% 0% 25% 0% 0% 0% 0% 100% 25% 0% 25% 100% 25% 25% 30% Trư ờn gĐ ại h b7 b8 b9 b10 ABB 1 ACB 0 BAB 0 0 BID 0 CTG 1 1 EIB 0 0 HDB 1 KLB 0 LPB 0 0 MBB 0 MSB 0 0 NVB 0 0 SeABank 0 0 SGB 0 0 SHB 1 1 STB 0 TCB 0 0 TPB 0 VCB 1 1 VIB 0 VPB 0 ếH uế Phụ lục 03 Mức độ công bố thông tin tổng quan trách nhiệm xã hội Phụ lục 04 Mức độ công bố thông tin tổng quan quản trị ngân hàng 78% 78% 44% 89% 89% 78% 89% 78% 56% 78% 89% 56% 44% 0% 78% 89% 56% 78% 89% 78% 89% 71% Trư ờn gĐ ại h ọc Kin ht ếH uế c11 c12 c13 c14 c15 c16 c17 c18 c19 ABB 1 1 1 0 ACB 1 1 1 0 BAB 0 1 1 0 BID 1 1 1 1 CTG 1 1 1 1 EIB 1 1 1 0 HDB 1 1 1 1 KLB 1 1 1 0 LPB 1 1 0 MBB 1 1 1 0 MSB 1 1 1 1 NVB 1 1 0 SeABank 0 1 0 SGB 0 0 0 0 SHB 1 1 1 0 STB 1 1 1 1 TCB 1 1 0 TPB 1 1 1 0 VCB 1 1 1 1 VIB 1 1 1 0 VPB 1 1 1 1 19 15 19 20 15 20 20 Phụ lục 05 Mức độ công bố thông tin tổng quan tài thống kê Trư ờn gĐ ại h ọc Kin ht ếH uế d20 d21 d22 d23 d24 d25 d26 d27 d28 d29 d30 d31 ABB 1 0 0 1 ACB 1 1 1 1 1 BAB 0 1 1 1 1 BID 0 1 0 1 CTG 1 1 1 1 1 1 EIB 0 1 1 0 0 HDB 0 1 0 0 0 KLB 0 0 0 0 0 LPB 1 0 0 0 0 MBB 1 1 1 1 1 MSB 1 0 1 1 0 NVB 0 0 0 0 0 SeABank 1 0 1 1 SGB 1 0 0 0 0 0 SHB 1 1 1 1 1 STB 1 1 1 1 1 TCB 0 1 1 1 1 TPB 0 1 1 VCB 1 1 1 1 1 1 VIB 1 0 0 VPB 0 0 1 1 1 19 10 11 11 12 12 14 13 16 14 50% 92% 67% 58% 100% 50% 25% 17% 25% 83% 58% 17% 58% 17% 92% 83% 75% 50% 100% 42% 67% 58%