Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

- ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜ G ĐẠI HỌC KI H TẾ HUẾ ĐẠI HỌC HUẾ KHOA KẾ TOÁ – TÀI CHÍ H  in h tê ́H uê ́ ̣c K KHÓA LUẬ TỐT GHỆP ĐẠI HỌC GHIÊ CỨU CÁC HÂ TỐ Ả H HƯỞ G ĐẾ TĂ G TRƯỞ G GÔ THN THÙY LI H Tr ươ ̀ng Đ ại ho TÍ DỤ G CỦA CÁC GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI VIỆT AM KHÓA HỌC: 2019 - 2023 - ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜ G ĐẠI HỌC KI H TẾ HUẾ ĐẠI HỌC HUẾ KHOA KẾ TỐ – TÀI CHÍ H  h tê ́H uê ́ in KHÓA LUẬ TỐT GHỆP ĐẠI HỌC ̣c K GHIÊ CỨU CÁC HÂ TỐ Ả H HƯỞ G ĐẾ TĂ G TRƯỞ G ại ho TÍ DỤ G CỦA CÁC GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI VIỆT AM Giáo viên hướng dẫn Mã sinh viên: 19K4071085 Th.S Hoàng Hạnh Nguyên ̀ng Đ Tên sinh viên: Ngô Thị Thùy Linh Tr ươ Lớp K53B Tài KHĨA HỌC: 2019 - 2023 - TĨM TẮT GHIÊ CỨU Nghiên cứu tập trung vào việc xác định nhân tố ảnh hưởng mức độ tác động nhân tố đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Từ đề xuất số kiến nghị giúp cải thiện tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp hồi quy dạng bảng phân tích hồi quy, tác giả uê ́ sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để tìm nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Cụ thể tác giả sử dụng ba mơ hình tê ́H hồi quy để chạy mơ hình là: mơ hình hồi quy bình phương nhỏ (OLS), mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM), mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM), kiểm định F kiểm định Hausman h Từ kết phân tích trên, nghiên cứu kiến nghị giúp phát triển tín Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in dụng NHTM Việt Nam - Lời Cảm Ơn Được trải nghiệm thực tế môi trường làm việc chuyên nghiệp ngân hàng trình thực nghiên cứu khoảng thời gian ý nghĩa hữu ích em Với tình cảm sâu sắc, chân thành, cho phép em bày tỏ lòng biết ơn tới tất quý quan cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ uê ́ cho em trình học tập, nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp tê ́H Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy giáo khoa Kế tốn – Tài chính, trường Đại học Kinh tế - Đại học Huế tận tình trang bị cho em vốn kiến thức quý báu thời gian vừa qua, khơng tảng vững in bước vào đường nghiệp h cho trình nghiên cứu thực đề tài mà hành trang quý báu để em ̣c K Em xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến Th.S Hoàng Hạnh Nguyên - giáo viên hướng dẫn, giúp đỡ tận tình động viên em suốt thời ho gian học tập, nghiên cứu để hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cám ơn chân thành đến ban lãnh đạo Ngân hàng Kỹ ại thương Việt Nam - Chi nhánh Huế, tạo điều kiện giúp đỡ em trình Đ thực tâp nghề nghiệp Ngân hàng, đặt biệt anh chị nhân viên Ngân ̀ng hàng hướng dẫn nhiệt tình, tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt đợt thực tập nghề nghiệp ươ Trong báo cáo thực tập nghề nghiệp này, em cố gắng nỗ lực hoàn thành Tuy nhiên lực cịn có hạn, kinh nghiệm thực tế cịn hạn Tr chế nên khơng tránh khỏi thiếu sót Một lần nữa, em xin chân thành cám ơn - MỤC LỤC DA H MỤC VIẾT TẮT i DA H MỤC BẢ G BIỂU ii DA H MỤC HÌ H VẼ iii PHẦ 1: MỞ ĐẦU uê ́ Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu tê ́H Mục tiêu nghiên cứu 3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .3 in h 4.1 Phương pháp thu thập số liệu ̣c K 4.2 Phương pháp xử lý phân tích liệu nghiên cứu Nội dung nghiên cứu ho PHẦ 2: ỘI DU G GHIÊ CỨU CHƯƠ G 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TĂ G TRƯỞ G TÍ TỐ Ả H HƯỞ G ĐẾ TĂ G TRƯỞ G TÍ DỤ G CỦA GÂ ại HÂ DỤ G VÀ CÁC Đ HÀ G THƯƠ G MẠI 1.1 Lý thuyết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại ̀ng 1.1.1 Ngân hàng thương mại chức ngân hàng thương mại ươ 1.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn Tr 1.1.2.2 Hoạt động tín dụng .9 1.1.2.3 Hoạt động cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản 1.1.2.4 Các hoạt động khác .9 1.2 Khái quát tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại .10 1.2.1 Tín dụng ngân hàng .10 1.2.2 Vai trị tín dụng ngân hàng 10 - 1.2.3 Tăng trưởng tín dụng 11 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại 12 1.4 Mơ hình hồi quy nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam .15 1.4.1 Mơ hình nghiên cứu 15 CHƯƠ G 2: PHÂ TÍCH CÁC HÂ uê ́ 1.4.2 Phương pháp hồi quy 17 TỐ Ả H HƯỞ G ĐẾ TĂ G tê ́H TRƯỞ G TÍ DỤ G CỦA CÁC GÂ HÀ G THƯƠ G MẠI VIỆT AM 19 2.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại 19 h 2.1.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại .19 in 2.1.2 Tổng quan ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2021 24 ̣c K 2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2021 28 ho 2.3 Kết nghiên cứu 29 2.3.1 Thống kê mô tả 29 ại 2.3.2 Phân tích tương quan biến 31 Đ 2.3.3 Kết phân tích hồi quy mơ hình OLS, FEM, REM 33 ̀ng 2.3.3.1 Kết phân tích hồi quy mơ hình OLS, FEM, REM .33 2.3.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 38 ươ 2.3.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình FEM .40 Tr 2.3.4.1 Kiểm định Breusch – Godfrey (BG) tự tương quan 40 2.3.4.2 Kiểm định Breusch – Pagan Test phương sai sai số thay đổi 40 CHƯƠ G 3: THẢO LUẬ VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP GIÚP TĂ G TRƯỞ G TÍ DỤ G CỦA HTM VIỆT AM 43 3.1 Thảo luận đề tài nghiên cứu .43 3.2 Đề xuất giải pháp .44 - 3.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước: 44 3.2.2 Đối với NHTM 45 PHẦ III: KẾT LUẬ .47 Kết luận 47 Kiến nghị 48 uê ́ TÀI LIỆU THAM KHẢO Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h tê ́H PHỤ LỤC - DA H MỤC VIẾT TẮT Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ NHTM i - DA H MỤC BẢ G BIỂU Bảng 2.1: Giải thích ký hiệu, tổng hợp biến nghiên cứu kỳ vọng 16 Bảng 2.2: Thống kê mô tả biến nghiên cứu 29 Bảng 2.3: Ma trận hệ số tương quan biến .32 uê ́ Bảng 2.4: Kết phân tích hồi quy mơ hình OLS, FEM, REM 33 Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h tê ́H Bảng 2.5 Tổng hợp kết nghiên cứu mơ hình (FEM) 39 ii - DA H MỤC HÌ H VẼ Hình 2.1:Tốc độ tăng trưởng GDP 20 Hình 2.2:Tình hình lạm phát qua năm 21 Hình 2.3: Tỷ lệ nợ xấu 27 Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ Hình 2.4:Tăng trưởng tín dụng 28 iii - PHẦ III: KẾT LUẬ Kết luận N ghiên cứu sử dụng liệu 29 N HTM hoạt động giai đoạn 2017-2021 tổng cộng có 145 quan sát mẫu nghiên cứu, để tính tốn tác nhân ngân hàng, bao gồm: tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ lệ nợ xấu, tăng trưởng uê ́ vốn huy động, tính khoản, quy mơ ngân hàng Các biến vĩ mô bao gồm: tỷ lệ tê ́H tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Tính toán hiệu hoạt động N HTM Việt N am thông qua biến phụ thuộc tăng trưởng tín dụng (TTTD) N ghiên cứu sử dụng mơ hình nhân tố tác động cố định, tác động ngẫu nhiên, kiểm định in biến phụ thuộc tăng trưởng tín dụng (TTTD) h Hausman kiểm định F để ước lượng tương quan biến độc lập với Với mơ hình ban đầu tác giả xây dựng gồm biến độc lập biến phụ thuộc ̣c K có biến có tác động mơ hình có ý nghĩa thống kê Hai biến có ý nghĩa thống kê tăng trưởng vốn huy động (TTVHD) tính khoản ho (THAN H KHOAN ), riêng biến tăng trưởng vốn huy động có ý nghĩa bền vững ba mơ hình Cả hai biến có ý có tác động chiều đến tăng trưởng tín dụng ại Dựa vào kết tính tốn tác giả đưa nhận định cho tác động Đ nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng N HTM Việt N am Kết khóa luận tìm hai biến có tác động đến tăng trưởng ̀ng tín dụng Biến tính khoản (THAN HKHOAN ) có kết gống với kết nghiên cứu Hoàng Diệu Hiền N guyên Văn Đan Đăng (2020), N guyễn Thùy ươ Dương Trần Hải Yến (2011), José Bustamante, Walter Cuba Rafael N ivin (2019) Tr có chung kết tính khoản có tác động chiều với tăng trưởng tín dụng N gược lại Tamirisa Igan (2008) tỷ lệ khoản ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều đến TTTD Biến tăng trưởng vốn huy động (TTVHD) có kết giống với kết nghiên cứu tác giả Phạm Xuân Quỳnh (2017), N guyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2011), Kai Guo Vahram Stepanyan (2011), Burcu Aydin (2008).N gược lại với 47 - kết nghiên cứu Berrospide & Edge (2010) lại cho tác động vốn đến tăng trưởng tín dụng khơng đáng kể Kiến nghị Kiến nghị với phủ uê ́ Thứ nhất, N HN N cần rà sốt lại cơng cụ khác như: lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu, công cụ thị trường mở… để điều hành cách có hiệu hơn, tê ́H cho công cụ thực điều tiết thị trường tiền tệ (thị trường liên ngân hàng) qua điều tiết lãi suất tiền gửi cho vay kinh tế Thứ hai, N HN N nên xem xét điều chỉnh dự trữ bắt buộc biến lãi suất điều h hành trở thành lãi suất có tác động thực tế thị trường tiền tệ Đồng thời, áp in dụng tiêu an toàn hệ thống theo nguyên tắc thị trường bước tiệm cận ̣c K tiêu chuNn quốc tế Có lưu ý đặc biệt đến mục tiêu chương trình tái Tr ươ ̀ng Đ ại ho cấu hệthống ngân hàng phê duyệt 48 - TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt N guyễn Minh Phong (2007), Báo điện tử Chính phủ 1/10/2007, Dấu ấn tích cực hành trình đổi hội nhập quốc tế Việt :am Báo Bộ cơng thương Việt N am 08/06/2022, Cơng nghiệp hóa Việt :am trình phát triển kinh tế xã hội uê ́ Kim Chung (2021), Báo Cổng thông tin điện tử tài 26/10/2021, :ăm 2021, tê ́H lạm phát đảm bảo tầm kiểm soát áp lực cho năm 2022 lớn Phạm Xuân Quỳnh (2017), Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt :am giai đoạn 2007-2014, Tạp chí khoa học, Số 28 N guyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2011),Các nhân tố tác động đến tăng in h trưởng tín dụng ngân hàng Việt :am năm 2011: Bằng chứng định lượng, Tạp chí ngân hàng ngân hàng định ̣c K Hoàng Diệu Hiền N GUYỄN , VĂN DÂN ĐẶN G (2020), Các yếu tố cụ thể tăng trưởng cho vay Việt :am: ho Bằng chứng từ phương pháp tiếp cận CAMELS*, Tạp chí Tài chính, Kinh tế Kinh doanh Châu Á, Tập 7, Số hàng năm ại N gân hàng N hà nước Việt N am, Báo cáo hoạt động kinh doanh :HTM Đ Quốc hội 2010, Luật tổ chức tín dụng 2010 ̀ng Trương Đơng Lộc :guyễn Văn Thép (2014), Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng quỹ tín dụng nhân dân khu vực Đồng sông Cửu ươ Long 10 Dao N goc Thuy (2016), Thanh khoản (LIQUIDITY) số loại khoản Tr 11 Hà Phương (2021), Tỷ lệ nợ xấu gì? Mục đích cách tính tỷ lệ nợ xấu Tiếng Anh 12 Aydin, B., (2008), Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern EuropeanCountries, IMF Working Paper, N o 08/215, 1-44 13 Guo, K , and Stepanyan, V., (2011), Determinants of Bank Credit in Emerging MarketEconomics, IMF Working Paper, N o 11/51, 1-20 14 Gujarati, D N (2004), Basic Econometrics, 4th edition, McGraw - Hill Irwin - 15 Singh, A & Sharma, A K 2016 An empirical analysis of macroeconomic and bank-specific factors affecting liquidity of Indian banks Future Business Journal, 2, 40-53 16 Baltagi, B H (1995) Econometric Analysis of Panel Data Hoboken, N J: John Wiley and Sons Inc 17 Berrospide & Edge (2010), The Effects of Bank Capital on Lending : What Do We uê ́ Know, and What Does it Mean? 18 José Bustamante, Walter Cuba Rafael N ivin (2019), Determinants of Credit tê ́H Growth and the Bank-Lending Channel in Peru: A Loan Level Analysis 19 Lane P R., McQuade P (2014), Domestic credit growth and international capital flows h 20 Gujarati, D.N (2003) Basic Econometrics 4th Edition, McGraw-Hill, N ew York in Các Website: 21 Wold bank:https://www.worldbank.org/vi/country/vietnam ̣c K 22 N gân hàng nhà nước: https://www.sbv.gov.vn/ 23 Vietstock: http://finance.vietstock.vn ho 24 Trang thông tin điện tử tổng hợp: http://cafef.vn 25 Giải pháp tài Tồn Diện cho Doanh nghiệp: ại https://smartlykapital.vn/blogs/chia-se-bi-quyet-kinh-doanh/tin-dung-ngan-hang- Đ la-gi-dac-diem-va-vai-tro-nhu-the-nao 26 Báo cáo ngành ngân hàng 2022 : ̀ng https://mbs.com.vn/media/djwb3fbl/b%C3%A1o-c%C3%A1o-ng%C3%A0nhng%C3%A2n-h%C3%A0ng-14-12-2021.pdf ươ 27 Bách khoa toàn thư Wikimedia: Tr https://vi.wikipedia.org/wiki/L%E1%BA%A1m_ph%C3%A1t - PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DA H SÁCH 29 HTM SỬ DỤ G TRO G MẪU GHIÊ CỨU TÊ VIẾT TẮT TÊ ĐẦY ĐỦ AB Bank N gân hàng TMCP An Bình ACB N gân hàng TMCP Á Châu Bac A Bank N gân hàng TMCP Bắc Á BIDV N gân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển BAOVIET Bank N gân hàng TMCP Bảo Việt VietinBank N gân hàng TMCP Công Thương Việt N am Exim Bank N gân hàng TMCP Xuất N hập KhNu Việt N am HD Bank N gân hàng TMCP Phát Triển Thành phố Hồ Chí Minh Kienlong Bank N gân hàng TMCP Kiên Long 10 LienViet Post Bank N gân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 11 MB Bank N gân hàng TMCP Quân Đội 12 MSB Bank N gân hàng TMCP Hàng Hải Việt N am 13 N am A Bank N gân hàng TMCP N am Á 14 N CB N gân hàng TMCP Quốc Dân 15 OCB 16 PG Bank 17 PVF Bank 18 SCB 19 SaigonBank 20 21 ho ̣c K in h tê ́H uê ́ ̀ng STT N gân hàng TMCP Phương Đông Đ ại N gân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex N gân hàng TMCP Đại Chúng Việt N am N gân hàng TMCP Sài Gịn N gân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương N gân hàng TMCP Sài Gòn – Hà N ội SeA Bank N gân hàng TMCP Đông N am Á 22 Sacombank N gân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 23 Techcom Bank N gân hàng TMCP Kỹ Thương Việt N am 24 TP Bank N gân hàng TMCP Tiên Phong 25 VIB Bank N gân hàng TMCP Quốc Tế 26 VietBank N gân hàng TMCP Việt N am Thương Tín 27 Vietcombank N gân hàng TMCP N goại Thương Việt N am 28 VietA Bank N gân hàng TMCP Việt Á 29 VPBank N gân hàng TMCP Việt N am Thinh Vượng Tr ươ SHB - PHỤ LỤC 2: TTTD VÀ CÁC BIẾ ĐỘC LẬP CỦA MẪU GHIÊ CỨU N gân hàng N ăm N IM N PL GDP CPI TTVHD TKHOAN SIZE TTTD 2017 0.0293 0.0277 0.069 0.035 0.123694 0.030007 32.06781 0.202322 ACB N H Á Châu 2017 0.0347 0.007 0.069 0.035 0.165861 0.053802 33.28111 0.216976 BAB N H Bắc Á 2017 0.0208 0.0063 0.069 0.035 0.071985 0.014466 32.15044 0.151417 BID BIDV 2017 0.0291 0.0162 0.069 0.035 0.184517 0.040677 34.723 BVB N H Bảo Việt 2017 0.0237 0.0378 0.069 0.035 0.168219 0.027003 31.52002 0.403814 CTG Vietinbank 2017 0.0277 0.0114 0.069 0.035 0.149414 0.033439 34.62959 0.194319 EIB Eximbank 2017 0.0206 0.0227 0.069 0.035 0.148393 0.045906 32.63744 0.16829 HDB HDbank 2017 0.0407 0.0152 0.069 0.035 0.166871 32.87454 0.270987 KLB N H Kiêng Long 2017 0.0348 0.0084 LPB Lien Bank 2017 0.036 MBB MB Bank 2017 0.0419 MSB MSB Bank 2017 N AB in 0.035 0.141335 0.102126 31.25073 0.248459 ̣c K 0.069 ho h tê ́H 0.198844 0.023599 Post 0.069 0.035 0.155791 0.090792 32.72743 0.262828 0.012 0.069 0.035 0.130195 0.037058 33.38002 0.224465 0.0189 0.0223 0.069 0.035 -0.01282 0.074063 32.35165 0.032222 ại 0.0107 Đ Viet uê ́ ABB N H An Bình 2017 0.0275 0.0195 0.069 0.035 0.169614 0.037155 31.62812 0.501166 N VB N H Quốc Dân 2017 0.0191 0.0153 0.069 0.035 0.093988 0.051858 31.90548 0.266916 OCB N HPhương Đông 2017 0.0346 0.0179 0.069 0.035 0.235506 0.063799 32.0654 PGB PG Bank 2017 0.0305 0.0334 0.069 0.035 0.250327 0.067973 31.00854 0.220871 PVF N HĐại Chúng 2017 0.0124 0.0174 0.069 0.035 0.062365 0.038685 32.47156 0.179153 SCB N H Sài Gòn 2017 0.0056 0.0045 0.069 0.035 0.17364 0.030787 33.72692 0.200295 SGB SaigonBank 2017 0.0356 0.0298 0.069 0.035 0.048033 0.072006 30.69064 0.125307 SHB N H Sài Gòn –Hà 2017 0.0204 0.0233 0.069 0.035 0.169974 0.024182 33.28705 0.217107 Tr ươ ̀ng N am A Bank 0.251573 - N ội 2017 0.0188 0.0084 0.069 0.035 0.109644 0.044125 32.45941 0.19635 STB SacomBank 2017 0.0181 0.0467 0.069 0.035 0.096712 0.028321 33.54038 0.12101 TCB TechcomBank 2017 0.0389 0.0161 0.069 0.035 -0.01429 0.033791 33.22719 0.126445 TPB N H Tiên Phong 2017 0.0294 0.011 0.069 0.035 0.276253 0.042512 32.45226 0.357194 VAB N H Việt Á 2017 0.0201 0.0268 0.069 0.035 0.068739 0.011838 VBB VietBank 2017 0.021 0.0135 0.069 0.035 0.037124 0.035839 31.35752 0.091363 VCB VietcomBank 2017 0.0249 0.0114 0.069 0.035 0.199963 0.144122 34.57346 0.182451 VIB N H Quốc Tế 2017 0.0312 0.0264 0.069 0.035 VPB VPBank 2017 0.0872 0.0339 0.069 0.035 ABB N H An Bình 2018 0.0248 0.0189 0.072 ACB N H Á Châu 2018 0.0356 0.0073 BAB N H Bắc Á 2018 0.0191 BID BIDV 2018 BVB N H Bảo Việt 2018 CTG Vietinbank 2018 uê ́ SSB SeABank 32.4445 0.078871 in 0.055166 33.25775 0.259046 0.035 0.07534 0.045004 32.13081 0.093216 0.072 0.035 0.118502 0.061463 33.42809 0.159224 0.0076 0.072 0.035 0.143804 0.013292 32.20603 0.155101 ho ̣c K 0.054286 ại h tê ́H 31.79667 0.12974 0.153844 0.333901 0.019 0.072 0.035 0.1508 0.057979 34.81112 0.141196 0.02 0.072 0.035 0.239535 0.032382 31.47158 0.188317 0.0205 0.0159 0.072 0.035 0.096796 0.034995 34.69089 0.088806 2018 0.0226 0.0185 0.072 0.035 0.009819 0.070636 32.65918 0.026957 HDB HDbank 2018 0.0405 0.0153 0.072 0.035 0.062409 0.051278 33.00657 0.178595 KLB N H Kiêng Long 2018 0.0273 0.0094 0.072 0.035 0.117974 0.080788 1.37604 LPB Lien Bank 2018 0.0312 0.0141 0.072 0.035 -0.02594 0.06123 32.79635 0.184307 MBB MB Bank 2018 0.0456 0.0133 0.072 0.035 0.089875 0.047296 33.52356 0.161552 MSB 2018 0.0279 0.0301 0.072 0.035 0.11751 0.059805 32.5566 ̀ng Tr ươ EIB Eximbank Đ 0.0287 Viet 0.194197 Post 0.334913 - MSB Bank N AB N am A Bank 2018 0.0273 0.0154 0.072 0.035 0.359416 0.059412 31.9493 N VB N H Quốc Dân 2018 0.0164 0.0167 0.072 0.035 0.03126 0.038789 31.91353 0.111182 OCB N H Phương Đông 2018 0.0396 0.0229 0.072 0.035 0.134511 0.02967 32.23583 0.166855 PGB PG Bank 2018 0.0304 0.0306 0.072 0.035 0.020439 0.089389 31.02887 0.029911 PVF N H Đại Chúng 2018 0.0096 0.0247 0.072 0.035 0.160401 0.040607 SCB N H Sài Gòn 2018 0.0076 0.0042 0.072 0.035 0.111176 0.017966 33.86338 0.132589 SGB 2018 0.0345 0.022 0.072 0.035 -0.01152 0.068155 30.64526 -0.03067 SHB N H Sài Gòn –Hà N ội 2018 0.02 0.024 0.072 0.035 SSB SeABank 2018 0.0196 0.0151 0.072 0.035 STB SacomBank 2018 0.0234 0.0213 0.072 TCB TechcomBank 2018 0.0422 0.0175 TPB N H Tiên Phong 2018 0.0369 VAB N H Việt Á 2018 VBB VietBank 2018 uê ́ 0.409573 33.40953 0.094888 0.053786 in 0.029222 32.57614 0.187172 0.035 0.09232 0.044963 33.63747 0.149422 0.072 0.035 0.178064 0.063016 33.40243 -0.00887 0.0112 0.072 0.035 0.083067 0.066224 32.54499 0.215899 ho ̣c K 0.026019 ại h tê ́H 32.57655 0.183754 0.155649 0.072 0.035 0.202448 0.015831 31.8978 0.024 0.0125 0.072 0.035 0.273231 0.027547 31.57594 0.235951 0.0278 0.0098 0.072 0.035 0.131837 0.029429 34.61019 0.161122 Đ 0.0177 0.106905 2018 VIB N H Quốc Tế 2018 0.0379 0.0252 0.072 0.035 0.241085 0.036807 32.56669 0.207067 VPB VPBank 2018 0.088 0.035 0.072 0.035 0.279295 0.062196 33.40957 0.216559 ABB N H An Bình 2019 0.0271 0.0231 0.072 0.028 0.117482 0.097116 32.26144 0.087958 ACB N H Á Châu 2019 0.0357 0.0054 0.072 0.028 0.141226 0.054258 33.5804 BAB N H Bắc Á 2019 0.0205 0.0069 0.072 0.028 0.050029 0.013677 32.31213 0.140297 BID BIDV 2019 0.0264 0.0175 0.072 0.028 0.125791 0.128554 34.93752 0.129087 Tr ươ ̀ng VCB VietcomBank 0.167477 - 2019 0.0205 0.0251 0.072 0.028 0.051446 0.093229 31.57858 -0.04479 CTG Vietinbank 2019 0.0287 0.0116 0.072 0.028 0.081094 0.03605 34.75446 0.082712 EIB Eximbank 2019 0.0212 0.0171 0.072 0.028 0.173426 0.059832 32.75223 0.08945 HDB HDbank 2019 0.047 0.0136 0.072 0.028 -0.01594 0.043506 33.06683 0.188091 KLB N H Kiêng Long 2019 0.0236 0.0102 0.072 0.028 0.127186 0.109241 31.56485 0.135774 LPB Lien Bank 2019 0.0337 0.0144 0.072 0.028 0.095233 0.055401 32.93958 0.179182 MBB MB Bank 2019 0.049 0.0116 0.072 0.028 0.136459 0.056876 33.6508 MSB MSB Bank 2019 0.0247 0.0204 0.072 0.028 N AB N am A Bank 2019 0.0269 0.0197 0.072 0.028 N VB N H Quốc Dân 2019 0.0182 0.0193 0.072 OCB N H Phương Đông 2019 0.0393 0.0184 PGB PG Bank 2019 0.0295 PVF N H Đại Chúng 2019 SCB N H Sài Gòn 2019 32.68713 0.312759 0.305554 0.056179 32.1816 0.028 0.253378 0.012116 32.01796 0.062409 0.072 0.028 0.145446 0.037734 32.40306 0.262148 0.0316 0.072 0.028 0.087519 0.054012 31.08336 0.073989 0.072 0.028 0.106289 0.034977 32.73208 0.124766 0.0098 0.0049 0.072 0.028 0.138663 0.03336 33.97299 0.106181 2019 0.0368 0.0194 0.072 0.028 0.0674 0.060246 30.75834 0.065101 SHB N H Sài Gòn –Hà N ội 2019 0.0249 0.0191 0.072 0.028 0.151017 0.043145 33.53161 0.224521 Đ ̀ng Tr ươ SGB SaigonBank ho ̣c K 0.060418 0.273008 0.1686 in h tê ́H Post ại Viet uê ́ BVB N H Bảo Việt 0.333894 SSB SeABank 2019 0.0212 0.0231 0.072 0.028 0.134955 0.04269 32.6898 0.174392 STB SacomBank 2019 0.0247 0.0194 0.072 0.028 0.147273 0.050447 33.7482 0.153926 TCB TechcomBank 2019 0.0445 0.0133 0.072 0.028 0.148362 0.031555 33.58088 0.446394 TPB N H Tiên Phong 2019 0.0412 0.0129 0.072 0.028 0.214104 0.090791 32.73356 0.237762 VAB 2019 0.0149 0.072 0.028 0.146532 0.057182 31.96762 0.123541 - N H Việt Á 2019 0.0222 0.0132 0.072 0.028 0.240647 0.062066 31.86409 0.15312 VCB VietcomBank 2019 0.031 0.0079 0.072 0.028 0.157772 0.052053 34.73985 0.165253 VIB N H Quốc Tế 2019 0.0394 0.0196 0.072 0.028 0.441825 0.149183 32.84884 0.342775 VPB VPBank 2019 0.0943 0.0342 0.072 0.028 0.252259 0.023404 33.56381 0.158908 ABB N H An Bình 2020 0.023 0.0209 0.029 0.032 0.042169 0.097116 ACB N H Á Châu 2020 0.037 0.0059 0.029 0.032 0.146258 0.054258 33.72804 0.159164 BAB N H Bắc Á 2020 0.0197 0.0079 0.029 0.032 0.134959 0.013677 32.39481 0.087717 BID BIDV 2020 0.0245 0.0176 0.029 0.032 BVB N H Bảo Việt 2020 0.021 0.0279 0.029 0.032 CTG Vietinbank 2020 0.0286 0.0094 0.029 EIB Eximbank 2020 0.0212 0.0252 HDB HDbank 2020 0.0475 KLB N H Kiêng Long 2020 LPB Lien Bank uê ́ VBB VietBank 34.9553 0.174737 in 0.093229 31.74356 -0.06777 0.032 0.10926 0.03605 34.83252 0.087222 0.029 0.032 -0.03849 0.059832 32.70891 -0.11316 0.0132 0.029 0.032 0.385671 0.043506 33.39661 0.218992 0.100983 0.08425 0.0542 0.029 0.032 0.276328 0.109241 31.67901 0.037349 2020 0.0317 0.0143 0.029 0.032 0.275334 0.055401 33.12137 0.256151 2020 0.0475 0.0109 0.029 0.032 0.140262 0.056876 33.83554 0.189427 MSB MSB Bank 2020 0.0335 0.0196 0.029 0.032 0.082074 0.060418 32.80546 0.251788 N AB N am A Bank 2020 0.0242 0.0083 0.029 0.032 0.388863 0.056179 32.53121 0.323111 N VB N H Quốc Dân 2020 0.0214 0.0151 0.029 0.032 0.219805 0.012116 32.12639 0.063269 OCB N H Phương Đông 2020 0.0388 0.0169 0.029 0.032 0.260758 0.037734 32.65838 0.254875 PGB PG Bank 2020 0.0281 0.0244 0.029 0.032 0.131941 0.054012 31.21878 0.085614 PVF 2020 0.0115 0.031 0.029 0.032 0.275742 0.034977 32.83169 0.071001 ươ MBB MB Bank Post ̀ng Viet Đ 0.0189 Tr ho ̣c K 0.128554 ại h tê ́H 32.38777 0.116246 - N H Đại Chúng 2020 0.0079 0.0234 0.029 0.032 0.067159 0.03336 34.08275 0.051708 SGB SaigonBank 2020 0.0272 0.0144 0.029 0.032 0.16313 0.060246 30.80669 0.06152 SHB N H Sài Gòn –Hà N ội 2020 0.0279 0.0183 0.029 0.032 0.17106 0.043145 33.65369 0.153294 SSB SeABank 2020 0.0193 0.0186 0.029 0.032 0.183326 0.04269 32.82513 0.105417 STB SacomBank 2020 0.0274 0.017 0.029 0.032 0.067676 0.050447 33.83055 0.146532 TCB TechcomBank 2020 0.0501 0.0047 0.029 0.032 0.199579 0.031555 33.71689 0.208109 TPB N H Tiên Phong 2020 0.0448 0.0118 0.029 0.032 0.253831 0.090791 32.96042 0.250428 VAB N H Việt Á 2020 0.0176 0.029 0.032 VBB VietBank 2020 0.0076 0.0175 0.029 VCB VietcomBank 2020 0.0292 0.0062 VIB N H Quốc Tế 2020 0.0405 VPB VPBank 2020 ABB N H Á Châu 2021 ACB N H Á Châu in 0.057182 32.0915 0.032 0.30519 0.062066 32.14742 0.092949 0.029 0.032 0.111651 0.052053 34.82112 0.132896 0.134019 0.029 0.032 0.228774 0.149183 33.13095 0.311599 0.0872 0.0341 0.029 0.032 0.091042 0.023404 33.66896 0.131251 0.0277 0.0234 0.026 0.018 -0.06439 0.020703 32.42629 0.089235 2021 0.0409 0.0077 0.026 0.018 0.075666 0.065153 33.89968 0.154029 2021 0.0198 0.0077 0.026 0.018 0.080958 0.015839 32.41678 0.062576 2021 0.0292 0.01 0.026 0.018 0.125318 0.048676 35.10505 0.109007 BVB N H Bảo Việt 2021 0.0221 0.0253 0.026 0.018 0.093589 0.029933 31.96846 0.103489 CTG Vietinbank 2021 0.0302 0.0126 0.026 0.018 0.173191 0.066202 34.96508 0.101819 EIB Eximbank 2021 0.0226 0.0196 0.026 0.018 0.025807 0.044451 32.742 HDB HDbank 2021 0.0444 0.0165 0.026 0.018 0.04961 0.047653 33.55691 0.138168 KLB 2021 0.0289 0.0189 0.026 0.018 0.223237 0.101125 32.05972 0.104508 ̀ng ươ BAB N H Bắc Á ại 0.0174 Đ ̣c K 0.249704 ho h tê ́H uê ́ SCB N H Sài Gòn Tr BID BIDV 0.138917 - N H Kiêng Long LPB Lien Bank Viet Post 2021 0.0353 0.0137 0.026 0.018 0.032948 0.057874 33.29812 0.180246 MBB MB Bank 2021 0.0509 0.009 0.026 0.018 0.23711 0.060578 34.03978 0.207028 MSB MSB Bank 2021 0.0366 0.0174 0.026 0.018 0.081205 0.033493 32.9475 N AB N am A Bank 2021 0.0312 0.0157 0.026 0.018 0.173686 0.052011 32.66301 0.14776 N VB N H Quốc Dân 2021 0.0203 0.03 0.026 0.018 -0.10494 0.025641 31.93215 0.026808 OCB N H Phương Đông 2021 0.0369 0.0132 0.026 0.018 0.133452 0.053786 32.84862 0.143081 PGB PG Bank 2021 0.02 0.0252 0.026 0.018 -0.02308 0.029612 31.33284 0.071011 PVF N H Đại Chúng 2021 0.0119 0.035 0.026 0.018 SCB N H Sài Gòn 2021 0.0193 0.011 SGB SaigonBank 2021 0.026 0.0197 2021 STB SacomBank 2021 uê ́ tê ́H 0.018 0.095394 0.041906 34.1866 0.026 0.018 -0.00648 0.040115 30.83413 0.065841 ho h in 0.026 ̣c K 0.048846 32.11654 0.047813 0.015087 0.0169 0.026 0.018 0.077788 0.051218 33.85875 0.183917 0.0165 0.026 0.018 -0.03083 0.033638 32.98602 0.16746 0.026 0.015 0.026 0.018 -0.00137 0.041057 33.887 0.0579 0.0066 0.026 0.018 0.134412 0.045823 33.97443 0.248066 0.0287 Đ SSB SeABank 0.0368 0.030193 ại SHB N H Sài Gòn –Hà N ội 2021 0.272343 0.137844 2021 TPB N H Tiên Phong 2021 0.0432 0.0082 0.026 0.018 0.204124 0.08242 33.3106 VAB N H Việt Á 2021 0.0186 0.0189 0.026 0.018 0.142043 0.039105 32.24647 0.126463 VBB VietBank 2021 0.016 0.0365 0.026 0.018 0.034372 0.042195 32.26941 0.118764 VCB VietcomBank 2021 0.0317 0.0064 0.026 0.018 0.099999 0.046614 34.88567 0.139211 VIB N H Quốc Tế 2021 0.0438 0.0232 0.026 0.018 0.154413 0.156755 33.36603 0.186827 VPB VPBank 2021 0.077 0.0457 0.026 0.018 0.036024 0.032299 33.93622 0.206311 Tr ươ ̀ng TCB TechcomBank 0.181039 - PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ MÔ HÌ H HỒI QUY h tê ́H uê ́ Kết ước lượng mơ hình hồi quy Pooled OLS Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in Kết ước lượng mơ hình hồi quy FEM - Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ Kết ước lượng mơ hình hồi quy REM - Kiểm định F tê ́H uê ́ Kiểm định Hausman ̣c K in h Bảng hệ số tương quan biến Tr ươ ̀ng Đ ại ho Kiểm định phương sai sai số thay đổi