Thực trạng hoạt động đầu tư và hiệu quả hoạt động đầu tư tại pjico

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trò hoạt động đầu tư 1.1.3 Các hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.2 Hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 11 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động đầu tư .11 1.2.2 Đặc điểm hiệu hoạt động đầu tư DNBH 13 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đầu tư DNBH 18 1.3.1 Các nhân tố chủ quan: 18 1.3.2 Các nhân tố khách quan: 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI PJICO 24 2.1 Tổng quan hoạt động PJICO 24 2.1.1 Lịch sử đời hình thành phát triển PJICO 24 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh PJICO 26 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh PJICO .27 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động đầu tư PJICO 31 2.2.1 Công tác tổ chức hoạt động đầu tư PJICO 31 2.2.2 Nguồn vốn đầu tư PJICO 35 2.2.3 Các lĩnh vực hạn mức đầu tư .36 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư PJICO giai đoạn 2006 – 2010 36 SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động đầu tư PJICO 40 2.3.1 Những kết đạt 40 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .46 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA PJICO 51 3.1 Mục tiêu chiến lược phát triển PJICO đến năm 2015 51 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư PJICO 53 3.2.1 Hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư 53 3.2.2 Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý 54 3.2.3 Áp dụng công nghệ tiên tiến hoạt động kinh doanh, quản lý đầu tư, khai thác triệt để công nghệ quản lý đại .56 3.2.4 Có sách ưu đãi thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao 57 3.2.5 Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra phân tích hiệu hoạt động đầu tư 57 3.2.6 Đề xuất PJICO .58 3.3 Một số kiến nghị 58 3.3.1 Bộ Tài 60 3.3.2 Ngân hàng Nhà nước 60 3.3.3 Chính phủ .60 KẾT LUẬN 64 SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BH Bảo hiểm DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm DNBHPNT Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ TTCK Thị trường chứng khốn PJICO Cơng ty cổ phần bảo hiểm PJICO SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh PJICO giai đoạn 2006-2010 29 Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán PJICO giai đoạn 2006-2010 34 Bảng 2.3: Khả toán PJICO giai đoạn 2006-2010 35 Bảng 2.4: Cơ cấu lợi nhuận PJICO giai đoạn 2006 – 2010 37 Bảng 2.5: Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động PJICO giai đoạn 2006-2010 37 Bảng 2.6: Danh mục vốn đầu tư PJICO giai đoạn 2006-2010 .39 Bảng 2.7: Giá trị đầu tư thực tế trở lại kinh tế giai đoạn 2006 - 2010 40 Bảng 2.8: Hiệu đầu tư PJICO giai đoạn 2006-2010 42 Bảng 2.9: Tỷ trọng lợi nhuận loại hình PJICO 2006-2010 43 Bảng 2.10: Cấu trúc danh mục đầu tư PJICO giai đoạn 2006 – 2010 .44 Bảng 2.11: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản doanh thu PJICO giai đoạn 2006 - 2010 47 Bảng 2.12: Kết đầu tư số doanh nghiệp BH năm 2010 48 SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức máy PJICO đến 31/12/2011 26 Biểu 2.1: Thị phần doanh thu bảo hiểm gốc PJICO 2006-2010 30 Biểu 2.2: Vốn chủ sở hữu, doanh thu, lợi nhuận PJICO 2006 -2010 37 Biểu 2.3: Tài sản, doanh thu vốn đầu tư trở lại kinh tế PJICO giai đoạn 2006-2010 38 SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong thời đại ngày nay, với trình độ phát triển cao kinh tế - xã hội, thị trường ngày mở rộng phát triển theo mối quan hệ kinh tế khu vực quốc tế - Đây điều kiện môi trường thuận lợi để doanh nghiệp hoạt động kinh doanh bảo hiểm nói chung gắn liền hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng có hội phát triển Tuy nhiên hoạt động đầu tư nhằm nâng cao hiệu kinh doanh phát triển nguồn vốn, gia tăng giá trị thặng dư vấn đề doanh nghiệp quan tâm trọng hàng đầu Nếu trước năm 2000 - năm giao thời thể thay đổi hoạt động đầu tư tài chính, hoạt động quản lý đầu tư danh mục đầu tư đầu tư tài cịn mang tính tự phát, chưa có khái niệm khoa học quản lý tài quản lý rủi ro Từ năm 2000 trở lại đây, ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung hoạt động kinh doanh Bảo hiểm nói riêng tổ chức định chế tài dần thực đồng giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro để tăng hiệu hoạt động kinh doanh đa dạng hoá danh mục đầu tư Tuy nhiên thực tế đầu tư quản lý danh mục đầu tư lĩnh vực nhạy cảm, biến động kinh tế điều ảnh hưởng trực tiếp đến ổn định phát triển doanh nghiệp, bảo hiểm khơng nằm ngoại lệ Vì vậy, việc xây dựng giải pháp quản lý để nâng cao hiệu đầu tư, phương pháp đo lường, đánh giá rủi ro, qua tìm giải pháp nhằm kiểm soát rủi ro hoạt động đầu tư thích hợp thực cần thiết tồn phát triển doanh nghiệp bảo hiểm Từ năm 2008 đến nay, kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, thách thức (xuất giảm, lạm phát tăng, đầu tư nước kiều hối giảm mạnh ) yếu tố tiêu cực xuất sau thời gian tăng trưởng nóng ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế tồn cầu Các doanh nghiệp người gánh chịu khó khăn Chính thế, nâng cao hiệu hoạt động kinh SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp doanh vốn doanh nghiệp bảo hiểm trở nên cấp thiết giai đoạn khủng hoảng kinh tế giới vừa qua hậu thời kỳ khủng hoảng Công ty Cổ phần Bảo hiểm PJICO doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đứng tốp đầu nước Với thành tựu đạt đơn vị thời gian qua Bên cạnh cịn có nhiều thách thức tình hình kinh tế giới nước diễn biến phức tạp, tranh kinh tế hồi phục chưa rõ nét, Công ty Cổ phần Bảo hiểm PJICO xác định mục tiêu: Tăng trưởng đôi với ổn định; Nhiệm vụ trọng tâm: Bảo tồn đơi với phát triển, khơng ngừng gia tăng vốn chủ sở hữu thông Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc nâng cao hiệu công tác đầu tư tài cách linh hoạt thận trọng Trên sở nhận thức tầm quan trọng hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm, kiến thức lý luận mà em tiếp thu trình học tập kết hợp với kiến thức thực tế, em định chọn đề tài: “Nâng cao hiệu đầu tư tài Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex” làm chun đề thực tập Mục đích chun đề - Chuyên đề làm rõ vấn đề lý luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư PJICO - Đề xuất giải pháp phù hợp để phát triển nâng cao hiệu hoạt động đầu tư PJICO Đối tượng phạm vi chuyên đề - Đối tượng chuyên đề hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Phạm vi chuyên đề hoạt động đầu tư PJICO giai đoạn 2006 đến 2010 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Hệ thống hoá vấn đề lý luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Làm rõ đặc trưng nguồn vốn, hạn SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp mức lĩnh vực đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm yếu tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư PJICO: Các kết đạt được, hạn chế nguyên nhân - Trên sở phân tích thực trạng, từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư PJICO năm tới Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu kết luận, chuyên đề gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Chương II: Thực trạng đầu tư hiệu hoạt động đầu tư PJICO giai đoạn 2006 -2010 Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư PJICO SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm Đầu tư thuật ngữ đề cập nhiều tác phẩm nhà kinh tế học đại P.A.Samuelson, Pierce Conson,…Nhìn chung, nhà kinh tế học xem xét khái niệm đầu tư sở quan điểm khác nhau: Quan điểm kinh tế, quan điểm tài hay quan điểm kế tốn Theo Pierce Conson, đầu tư quan điểm kinh tế xem xét góc độ hiệu quả, quan điểm tài xem xét góc độ vốn, quan điểm kế toán ghi chép kết đầu tư Ở Việt Nam năm gần đây, khái niệm đầu tư đề cập nhiều sách báo phương tiện thông tin đại chúng khác Theo nghĩa rộng, đầu tư hiểu hy sinh nguồn lực (như tiền, sức lao động, cải vật chất, trí tuệ) nhằm đạt kết có lợi cho người đầu tư tương lai Với khái niệm này, tất hành động chi dùng vốn nguồn lực nhằm mục đích thu lợi ích tương lai gọi đầu tư Theo quan điểm tác giả: Hoạt động đầu tư DNBH việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư tài nhằm đem lại lợi nhuận tương lai cho doanh nghiệp Nếu xét hoạt động đầu tư DNBH góc độ huy động chi dùng vốn nhàn rỗi, thực chất hình thức đầu tư gián tiếp quan điểm tài Sử dụng tiền nhàn rỗi từ vốn chủ sở hữu phí bảo hiểm thu chưa sử dụng, DNBH cung cấp vốn cho kinh tế trung gian tài thơng qua thị trường tài hình thức gửi tiền ngân hàng, mua chứng khốn hay góp cổ phần Chính vậy, xét quan điểm kinh tế phát triển, hoạt động đầu tư DNBH thực chất loại hình đầu tư tài Cũng doanh nghiệp nói chung, DNBH có hoạt động đầu tư tài sản cố định (như SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp xây dựng trụ sở làm việc doanh nghiệp), đầu tư tài sản lưu động (như mua sắm đồ dùng văn phòng), đồng thời DNBH có hoạt động đầu tư phát triển (như xây dựng nhà cửa hay đào tạo bồi dưỡng nguồn lực) Nhưng hoạt động đầu tư chi dùng vốn doanh nghiệp, chi dùng vốn nhàn rỗi từ quỹ dự phòng nghiệp vụ phí bảo hiểm thu Phạm vi nghiên cứu chuyên đề hoạt động đầu tư vốn nhàn rỗi DNBH 1.1.2 Vai trò hoạt động đầu tư Doanh thu cao, tăng trưởng mạnh song hiệu kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam không tương xứng Nhiều doanh nghiệp công bố mức lãi hàng chục, hàng trăm tỷ đồng thực tế hiệu nghiệp vụ kinh doanh bảo hiểm lại số âm, thực trạng thị trường bảo hiểm Việt Nam năm gần Theo số liệu Bộ Tài chính, năm 2008 có đến 16/25 doanh nghiệp BHPNT bị thua lỗ nghiệp vụ bảo hiểm, tổng số lỗ toàn thị trường 163 tỷ đồng Năm 2009, có 10 doanh nghiệp BHPNT có lãi với số lãi thấp, toàn thị trường lỗ 200 tỷ đồng Hậu doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ phải lấy lãi từ đầu tư tài vốn chủ sở hữu dự phòng để bù đắp Điều dẫn đến cổ tức chia cho cổ đơng thấp, hấp dẫn thị trường chứng khốn Điều ảnh hưởng lớn tới thương hiệu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh bảo hiểm dẫn đến việc khó khăn phát triển mở rộng kinh doanh, thu hút nguồn nhân lực… Nguyên nhân tình trạng thua lỗ nghiệp vụ bảo hiểm kéo dài triền miên mang tính phổ biến nhận định chủ yếu chi phí khai thác lớn bồi thường ngày tăng so với số phí thu Tình trạng dự báo cịn tiếp diễn vấn đề cần quan tâm doanh nghiệp bảo hiểm Bên cạnh đó, kinh tế Việt Nam chịu nhiều ảnh hưởng xấu từ vấn đề lạm phát, cạnh tranh… nên cổ đông ngày gia tăng sức ép vấn đề lợi tức Xuất phát từ yếu tố đó, doanh nghiệp bảo hiểm cịn trơng cậy vào đầu tư tài hiệu hoạt động đầu tư tài doanh SV: Nguyễn Thành Bắc Lớp: Tài doanh nghiệp