Phan tich tinh hinh tai chinh qua bao cao tai 175686

Phân tích tình hình tài doanh nghiệp lêi nãi đầu oạt H động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài tách khỏi quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế Hoạt động tài có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lÃi thu đợc từ trình hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh Trong ®iỊu kiƯn kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trớc pháp luật Trong kinh doanh nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh nhà đầu t, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng.v.v Mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lợi, khả toán mức lợi nhuận tối đa.v.v Vì vậy, việc thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cờng tình hình tài Xuất phát từ tầm quan trọng ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo tài Đợc phân công môn Kinh Tế Xây Dựng, thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu t xây dựng số Hà Nội, đợc giúp đỡ nhiệt tình cô giáo hớng dẫn Đặng Thị Xuân Mai cô, bác, anh, chị phòng kế toán Công ty, em xin trình bày đề tài "Phân tích tình hình tài qua báo cáo tài Công ty cổ phần đầu t xây dựng số Hà Nội " nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu hiệu sử dụng vốn Công ty Kết cấu luận văn: phần mở đầu kết luận, luận văn gồm phần: Chơng I: Cơ sở lý luận Chơng II: Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu t xây dựng số Hà Nội SV: đỗ viƯt ph¬ng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình ti chớnh doanh nghip Chơng III: Phân tích chi tiết tình hình tài doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu t xây dựng số Hà Nội Vì hạn chế định trình độ thời gian luận văn không tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô bạn góp ý kiến để luận văn đợc hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn thầy cô đà trang bị kiến thức bổ ích cho em năm học vừa qua, đặc biệt cảm ơn cô giáo Đặng Thị Xuân Mai đà trực tiếp hớng dẫn em hoàn thành đề tài Hà Nội, Ngày 26 tháng 12 năm 2009 Sinh viên Đỗ Việt Phơng CHƯƠNG : CƠ SỞ L Lý LUẬNN 1.1 Tæng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái nim, chc nm, chức nc tài chÝnh doanh nghiÖp:a tài doanh nghiệp:i doanh nghiệp: a) Khái nim: Tài quan hệ kinh tế phân phối sản phẩm quốc dân, sở quĩ tiền tệ đợc hình thành sử dụng cho tái sản xuất xà hội tăng trởng kinh tế, thực hiƯn nghÜa vơ kinh tÕ, thùc hiƯn nghÜa vơ chøc nhà nớc b) Chức năng: - Chức phân phối: Chức phân phối thuộc tính khách quan vèn cã cđa tµi chÝnh doanh nghiƯp, lµ sù phân chia sản phẩm xác lập quan hệ tỷ lệ phận khác SV: đỗ viƯt ph¬ng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình ti chớnh doanh nghip tái sản xuất, phân phối xác định tỷ lệ sản phẩm dùng cho tiêu dùng cho tiết kiệm Nhờ có chức phân phối mà doanh nghiệp có khả khai thác thu hút nguồn tài kinh tế để hình thµnh vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp Cịng nhê cã chức mà vốn kinh doanh đợc đầu t, sử dụng vào mục tiêu kinh doanh để tạo thu nhËp vµ tÝch l cđa doanh nghiƯp hay nãi cách khác nhờ chức phân phối mà quỹ tiền tệ đợc tạo lập sử dụng, đồng thời vốn kinh doanh đợc tuần hoàn chu chuyển -Chức giám đốc: Cũng nh chức phân phối chức Giám đốc thuộc tính khách quan vốn có tài doanh nghiệp, công cụ kinh tế phạm trù tài Giám đốc tài trình kiểm tra, kiểm soát hoạt động tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp biĨu hiƯn tËp trung nhÊt chức Giám đốc giám đốc trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Thông qua chức Giám đốc tài đảm bảo cho quỹ tiền tệ doanh nghiệp sử dụng mục đích đà định từ nâng cao hiệu sử dụng vốn.Chức Giám đốc khả giám sát, dự báo hiệu qủa trình phân phối, doanh nghiệp thấy đợc khuyết tật kinh doanh để ®iỊu chØnh nh»m thùc hiƯn mơc tiªu kinh doanh ®· hoạch định - Chức phân phối chức Giám đốc có quan hệ hữu với Chức phân phối sở để thực chức Giám đốc, đâu chức giám đốc hoạt động đợc làm tốt bàn đạp cho trình phân phối đợc tốt Để doanh nghiệp hoạt động có hiệu kinh tế cao, cạnh tranh đợc thị trờng kinh tế, doanh nghiệp phải nghiên cứu đánh giá hoạt động tài thông qua tiêu định phù hợp với chế quản lý tài hành 1.1.2 Khái nim, chc nm, đặc c điểm, vai trß tài chÝnh doanh nghiệpm, vai trß tài chÝnh doanh nghiƯp:a tài chÝnh doanh nghiƯp:i chÝnh doanh nghiệm, chức np a) Kh¸i niệm: SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phõn tớch tình hình tài doanh nghiệp - Doanh nghiƯp cã thể đợc hiểu tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực ổn định hoạt động kinh doanh - Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế dới hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trình hình thành sử dụng quĩ tiền tệ nhằm phục vụ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp góp phần tích luỹ vốn cho doanh nghiệp b) Đặc điểm tài chÝnh doanh nghiÖp:i chÝnh doanh nghip: Gn lin vi trình hot ng kinh doanh doanh nghiệp cã c¸c quan hệ tàii chÝnh doanh nghiệp đa dạng ph¸t sinh quan hệ nộp, cấp doanh nghiệp với nhài nước, quan hệ to¸n với chủ thể kh¸c x· hội, với người lao động doanh nghiệp Sự vận động quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh cã nÐt riªng biệt lài: vận động vốn kinh doanh lu«n gắn liền với c¸c yếu tố vật tư vài lao động, ngồii phần tạo lập ban đầu chóng cßn bổ sung từ kết kinh doanh; vận động kinh doanh mc tiêu doanh li c) Vai trò ca ti doanh nghiệp:i doanh nghip: Tài chÝnh doanh nghiƯp cã vai trß chđ u sau : Huy động, đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh DN : Để thực trình kinh doanh doanh nghiệp trớc hết phải có yếu tố tiền đề vốn kinh doanh Vai trò tài trớc hết đợc thể việc xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kì Tiếp phải lựa chọn phơng pháp hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn hoạt động doanh nghiệp đợc thực cách nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vèn thÊp nhÊt Tỉ chøc sư dơng vèn tiÕt kiƯm hiệu quả: SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình tài doanh nghiệp ViƯc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu đợc coi điều kiện tồn phát triển cđa mäi doanh nghiƯp Tµi chÝnh doanh nghiƯp cã vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu t, chọn dự án đầu t tèi u, huy ®éng tèi ®a sè vèn hiƯn cã vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý nguồn vốn, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh Đòn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh: Vai trò tài doanh nghiệp đợc thể thông qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu t, lao động, vật t, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán, dịch vụ thông qua hoạt động phân phối để phân phèi thu nhËp cđa doanh nghiƯp, ph©n phèi q tiỊn thởng, quỹ tiền lơng, thực hợp đồng kinh tế Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tình hình tài phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thông qua tiêu tài mà nhà quản lý doanh nghiệp sử dụng nh: hệ số nợ, hệ số khả toán, hiệu sử dụng vốn, cấu vốn dễ dàng nhận thấy thực trạng trình kinh doanh doanh nghiệp, để từ đánh giá khái quát kiểm soát đợc mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời vớng mắc, tồn để từ đa định điều chỉnh hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu đà định Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp, môi trờng kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Các mi quan hệ tài chÝnh doanh nghiệp:i quan hệm, chức n tài chÝnh doanh nghiÖp:i chÝnh doanh nghiệm, chức np: * Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nớc Quan hệ phát sinh trình trao đổi hàng hoá, dịch vụ, phân phối tổng sản phẩm quốc dân Nhà nớc doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhµ níc quan hƯ nµy cã tÝnh chÊt hai chiỊu: Nhà nớc cấp vốn để doanh nghiệp hoạt SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip động, ngợc lại doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn có hiệu thực đầy đủ nghĩa vụ ngân sách Đối với doanh nghiệp quốc doanh quan hệ thể qua việc nhà nớc hỗ trợ doanh nghiệp mặt kỹ thuật, đào tạo ngời ngợc lại doanh nghiệp có nghĩa vụ với nhà nớc theo quy định pháp luật * Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trờng tài Doanh nghiệp thực qúa trình trao đổi mua bán sản phẩm tài nhằm thoả mÃn nhu cầu vốn - Với thị trờng tiền tệ Thông qua hệ thống ngân hàng doanh nghiệp có nguồn vốn ngắn hạn, trung hạn để kinh doanh tạm gửi số tiền nhàn rỗi vào hệ thống ngân hàng nhằm tạo vốn ngân hàng tài trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khác - Với thị trờng vốn: Doanh nghiệp tạo đợc nguồn vốn dài hạn cách phát hành chứng khoán nh cổ phiếu, trái phiếu Mặt khác,doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng thị trờng chứng khoán * Quan hệ tài doanh nghiệp thị trờng khác Với t cách chủ thể kinh doanh, doanh nghiệp quan hệ với thị trờng cung cấp đầu vào thị trờng phân phối tiêu thụ đầu thị trờng hàng hoá, dịch vụ, sức lao động v.v Thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng, sở doanh nghiệp có kế hoạch sản xuất nhằm thoả mÃn nhu cầu thị trờng * Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiƯp BiĨu hiƯn cđa quan hƯ nµy lµ sù luân chuyển vốn doanh nghiệp Các mối quan hệ biểu thông qua sách tài doanh nghiệp nh: sách phân phối thu nhập, sách đầu t tài cấu đầu t tài chính, sách cấu vốn v.v 1.2 Phân tích tình hình ti doanh nghipi doanh nghipp 1.2.1 Khái nipm phân tích tình hình ti doanh nghipi doanh nghipp: SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình tài doanh nghip Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngợc lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hÃm trình sản xuất kinh doanh Do trớc lập kế hoạch tài doanh nghiệp cần phải nghiên cứu báo cáo tài Các báo cáo tài đợc soạn thảo theo định kỳ phản ánh cách tổng hợp toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, kết kinh doanh tiêu giá trị, nhằm mục đích thông tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho ngời lÃnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy đợc thực trạng tài đơn vị mình, chuẩn bị lập kế hoạch cho kỳ tơng lai Tuy vậy, tất số liệu tài liệu có tính chất lịch sử cha thể hết nội dung mà ngời quan tâm đòi hỏi Vì ngời ta phải dùng kỹ thuật phân tích để thuyết minh mối quan hệ chủ yếu, giúp cho nhà kế hoạch dự đoán đa định tài cho tơng lai, cách so sánh, đánh giá xem xét xu hớng dựa thông tin Phân tích tài doanh nghiệp bao gồm phơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiỊm lùc cđa doanh nghiƯp, gióp ngêi sư dơng th«ng tin đa định tài chính, định quản lý phù hợp Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trng tài thông qua hệ thống phơng pháp, công cụ kỹ thuật phân tích giúp ngời sử dụng thông tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.2 Mc c ích phân tích tình hình ti doanh nghiệp:i doanh nghim, chc np: Mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp dới góc độ khác nhau, song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền tệ, khả sinh lời, khả toán từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp là: SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình tài nhằm cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực thông tin cho nhà đầu t, tín chủ ngời sử dụng thông tin tài khác để giúp họ đa định đắn định đầu t, cho vay nội dung tơng tự - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm cung cấp thông tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn, tỷ suất đầu t, tỷ suất tự tài trợ, khả tiêu thụ sản phẩm, khả sinh lời hiệu sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp thấy rõ mặt mạnh mặt tồn tại, nguyên nhân tồn đề giải pháp hữu hiệu khắc phục phát huy thành tích đà đạt đợc - Phân tích tài nhằm cung cấp thông tin tình hình công nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nh ảnh hởng nhân tố làm thay đổi điều kiện sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp dự đoán xác trình phát triển, giúp quan quản lý vĩ mô nắm tình hình có kế hoạnh hớng dẫn, kiểm tra doanh nghiệp đợc hiệu 1.2.3 ý ngha ca phân tích t×nh h×nh tài chÝnh doanh nghiệp:a tài chÝnh doanh nghiệp:a phân tích tình hình ti doanh nghiệp:i doanh nghim, chc np: Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trớc pháp luật việc lùa chän ngµnh nghỊ, lÜnh vùc kinh doanh Do vËy có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp nh: Chđ doanh nghiƯp, nhµ tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể quan Nhà nớc ngời làm công, đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác nhau: *Đối với thân doanh nghiệp: - Đối với chủ Chủ doanh nghiệp ngời quản lý doanh nghiệp: Đối với chủ doanh nghiệp ngời quản lý doanh nghiệp mục tiêu hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả tài trợ Một doanh nghiệp làm ăn thua lỗ liên tục nguồn lực cạn kiệt buộc phải đóng cửa, doanh nghiệp khả toán khoản nợ dẫn đến chỗ phải phá sản Bên cạnh đó, Chủ doanh nghiệp ngời quản lý doanh nghiệp SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình tài doanh nghip quan tâm đến mục tiêu khác nh: Nâng cao chất lợng sản phẩm, tạo công ăn việc làm, phúc lợi xà hội, bảo vệ môi trờng Do doanh nghiệp nên chủ doanh nghiệp nhà quản lý có thông tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, họ có lợi để phân tích tài tốt Việc phân tích tài giúp cho họ nhiều vấn đề nh: Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu không, có đạt lợi nhuận không, tơng lai có nhiều triển vọng hay khó khăn; Khả toán khoản nợ đến hạn sao; vốn đợc huy động từ nguồn đầu t vào đâu để thu lợi nhuận cao - Đối với ngời hởng lơng doanh nghiệp: Nh đà biết lơng khoản thu nhập ngời làm công Ngoài ra, theo quy định doanh nghiệp luôn giữ phần đợc gọi cá nhân ngời hởng lơng góp cho doanh nghiệp.Nh vậy, ngời hởng lơng buộc phải quan tâm tới tình hình tài công ty tình hình tài họ Cách quan tâm ngời hởng lơng tới tình hình tài doanh nghiệp phân tích tài * Đối với chủ nợ: Các chủ nợ bao gồm Ngân hàng, doanh nghiệp cho vay, ứng trớc hay bán chịu Họ phân tích tài chủ yếu để quan tâm đến khả toán nợ doanh nghiệp vay Đối với khoản vay ngắn hạn ngời cho vay đặc biệt quan tâm tới khả toán nhanh doanh nghiệp Tức khả ứng phó doanh nghiệp đôí với nợ đến hạn Còn khoản nợ dài hạn ngời cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lÃi lại phụ thuộc vào khả sinh lời Việc phân tích tài thay đổi theo chất thời hạn khoản vay nhng vay dài hạn hay ngắn hạn ngời cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay Nh vËy, tríc chÊp nhËn cho vay, ngêi cho vay phải phân tích tài doanh nghiệp việc phân tích giúp họ vấn đề nh: Doanh nghiệp có khả toán khoản nợ đến hạn hay không, tổng nợ doanh nghiệp so với tổng tài sản doanh nghiệp cao hay thÊp, ngn vèn chđ së h÷u so víi tỉng nguồn vốn doanh nghiệp nh nào, khả sinh lợi doanh nghiệp SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC Phân tích tình hình tài doanh nghip Từ nghiên cứu xem xét có nên cho vay hay không, cho vay hạn mức bao nhiêu, thời hạn toán khoản vay Không sẵn sàng cho vay thông tin cho thấy doanh nghiệp không đảm bảo chắn khoản vay đợc toán đến hạn * Đối với nhà đầu t : Đây doanh nghiệp cá nhân quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp họ đà giao vốn cho doanh nghiệp phải chịu rủi ro Thu nhập họ tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu t Hai yếu tố chịu ảnh hởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu t lớn thờng dựa vào nhà chuyên môn - ngời chuyên phân tích tài chính, chuyên nghiên cứu kinh tế, tài - để phân tích làm rõ triển vọng doanh nghiệp nh đánh giá cổ phiếu doanh nghiệp Đối với nhà đầu t nh nhà đầu t tiềm năng, mối quan tâm trớc hết họ việc đánh giá đặc điểm đầu t doanh nghiệp Các đặc điểm đầu t doanh vụ có tính đến yếu tố rủi ro, hoàn lại, lÃi cổ phần tiền lời, bảo toàn vốn, khả toán vốn, tăng trởng yếu tố khác Mối quan hệ giá trị hành cđa mét tê chøng kho¸n (cỉ phiÕu hay tr¸i phiÕu) giá trị chờ đợi tơng lai nó, bản, có liên quan đến đánh giá hội đầu t doanh nghiệp Các nhà đầu t quan tâm tới an toàn đầu t họ thông qua tình hình đợc phản ánh điều kiện tài doanh nghiệp tình hình hoạt động nó, đặc biệt sách lÃi cổ phần doanh nghiệp thờng mối quan tâm chủ yếu nhà đầu t Mặt khác, nhà đầu t quan tâm tới thu nhập doanh nghiệp Để đánh giá thu nhập bình thờng nó, họ quan tâm tới tiềm tăng trởng, thông tin liên quan đến việc doanh nghiệp đà giành đợc nguồn tiềm nh nào, đà sử dụng chúng sao, cấu vốn doanh nghiệp gì, rủi ro may mắn doanh nghiệp cần đảm bảo cho nhà đầu t cổ phần, doanh nghiệp có đòn bẩy tài không Các đánh giá đầu t liên quan tới việc dự đoán thời gian, độ lớn điều không chắn toán tơng lai thuộc doanh nghiệp Ngoài ra, nhà đầu t quan tâm tới việc điều hành hoạt động tính hiệu công tác quản lý doanh nghiệp Những thông tin công tác quản lý đòi hỏi nguồn sử dụng nguồn SV: đỗ việt phơng - KTXD - K42TC