Tập bài giảng phân tích tài chính doanh nghiệp

LỜI NĨI ĐẦU Q trình đổi chế quản lý kinh tế đổi hệ thống pháp luật hành Việt Nam năm vừa qua mở đường cho hệ thống doanh nghiệp phát triển với tốc độ cao số lượng doanh nghiệp, đa dạng loại hình kinh doanh hình thức sở hữu Trong điều kiện vậy, yêu cầu cấp thiết đặt doanh nhân, nhà quản lý quản trị doanh nghiệp nói chung, đặc biệt nhà quản trị tài cần phải trang bị đồng kiến thức kinh tế, quản lý quản trị, phải kể đến kiến thức đánh giá phân tích tài doanh nghiệp, thơng qua sử dụng hệ thống đồng phương pháp phân tích, đánh giá tài truyền thống đại theo hệ thống tiêu kinh tế-tài ngày hồn thiện theo chuẩn mực kinh tế vận hành theo chế thị trường Đó mục tiêu yêu cầu cấp thiết trang bị kiến thức cho cử nhân chuyên nghành Tài chính-Ngân hàng: doanh nhân, nhà quản trị tài chính, nhà phân tích tài chính, phân tích chứng khốn chuyên gia phân tích đầu tư tài tương lai Xuất phát từ thực tiễn nói trên, Viện đại học Mở Hà Nội tổ chức biên soạn cho xuất Phân tích tài doanh nghiệp nhằm đáp ứng yêu cầu học tập nghiên cứu sinh viên chuyên nghành Tài chính-Ngân hàng thuộc hệ đào tạo Cuốn Phân tích tài doanh nghiệp biện soạn gồm chương: Chương 1- Nhập môn phân tích tài doanh nghiệp Chương 2- Nghiên cứu sở thơng tin phân tích tài doanh nghiệp Chương 3- Phân tích sách huy động vốn đầu tư doanh nghiệp Chương 4- Phân tích tình hình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chương 5- Phân tích khả tài doanh nghiệp Chương 6- Phân tích khả sinh lời, tăng trưởng bền vững, rủi ro tài dấu hiệu phá sản doanh nghiệp Chương 7- Phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp dự báo tiêu báo cáo tài Tham gia biên soạn gồm giảng viên có nhiều kinh nghiệm giảng dạy mơn học Phân tích tài doanh nghiệp mơn học có liên quan khác, đó: PGS.TS Nguyễn Công Nhự, chủ biên, biên soạn chương 1, 4, ThS Nguyễn Thị Lan Anh biên soạn chương ThS.Nguyễn Hoàng Minh biên soạn chương Do biên soạn lần đầu, lại gặp khó khăn nguồn tài liệu tham khảo, nên tập thể tác giả cố gắng q trình biên soạn, song khó tránh khỏi hạn chế khiếm khuyết Chúng mong nhận ý kiến đóng góp đồng nghiệp độc giả để hoàn thiện cho lần biên soạn sau TẬP THỂ TÁC GIẢ MỤC LỤC CHƯƠNG NHẬP MƠN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, MỤC TIÊU, NỘI DUNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.1.1 Khái niệm phương pháp so sánh 1.3.1.2 Điều kiện vân dụng phương pháp so sánh 1.3.1.3 Công thức so sánh (hay mơ hình so sánh) 1.3.1.4 Trị số tiêu so sánh 1.3.1.5 Hình thức tiến hành so sánh (hay kỹ thuật so sánh) 1.3.2 Phương pháp chi tiết 15 1.3.2.1 Chi tiết theo phận cấu thành 15 1.3.2.2 Chi tiết theo thời gian 16 1.3.2.3 Chi tiết theo không gian 16 1.3.3 Phương pháp loại trừ 17 1.3.3.1 Khái niệm phương pháp loại trừ 17 1.3.3.2 Điều kiện vận dụng phương pháp loại trừ 17 1.3.3.3 Trình tự tiến hành phân tích (hay mơ hình phân tích) loại trừ 18 1.3.4 Phương pháp liên hệ cân đối 22 1.3.5 Phương pháp phân tích Dupont 24 1.4 TỞ CHỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 27 1.4.1 Lập kế hoạch phân tích, dự đốn 27 1.4.1.1 Xác định mục tiêu, nội dung, phạm vi, thời gian phân tích, xác định hình thức tổ chức hội nghị phân tích chuẩn bị nhân lực, vật lực, tài lực cho phân tích 27 1.4.1.2 Thu thập kiểm tra sở thông tin dùng cho phân tích 29 1.4.2 Tiến hành phân tích, dự đốn 30 1.4.3 Tổng hợp kết phân tích 31 CHƯƠNG NGHIÊN CỨU CƠ SỞ THÔNG TIN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 32 2.1 TỔNG QUAN VỀ HỆ THỚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CƠ SỞ THƠNG TIN TỞNG HỢP CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 32 2.1.1 Mục đích tác dụng báo cáo tài 32 2.1.2 Hệ thống báo cáo tài 33 2.1.3 Trách nhiệm thời hạn lập nộp báo cáo tài 34 2.1.4 Yêu cầu lập trình bày báo cáo tài 35 2.1.5 Các nguyên tắc cần tuân thủ lập trình bày báo cáo tài 35 2.2 NGHIÊN CỨU NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP LẬP CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 36 2.2.1 Nội dung phương pháp lập Bảng cân đối kế toán 36 2.2.2 Nội dung phương pháp lập Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 43 2.2.3 Nội dung phương pháp lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 49 2.2.4 Nội dung phương pháp lập Thuyết minh báo cáo tài 62 2.3 PHƯƠNG PHÁP KIỂM TRA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 63 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH HUY ĐỢNG VỚN VÀ ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP 67 3.1 PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH HUY ĐỢNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 67 3.1.1 Các nguồn vốn doanh nghiệp huy động sản xuất kinh doanh 67 3.1.1.1 Xét từ nguồn hình thành 67 3.1.1.2 Xét từ khía cạnh sử dụng 71 3.1.1.3 Xét theo đối tượng đầu tư 71 3.1.1.4 Xét theo tính chất luân chuyển 71 3.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn doanh nghiệp 72 3.1.3 Phân tích sách sử dụng cơng cụ tài huy đơng vốn doanh nghiệp 77 3.1.4 Phân tích sách tài trợ vốn doanh nghiệp 79 3.1.4.1 Phân tích chi phí sử dụng vốn sách tài trợ vốn doanh nghiệp 80 3.1.4.2 Phân tích tính cân tài sách tài trợ vốn doanh nghiệp 82 3.2 PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP 86 3.2.1 Tổng quan đầu tư phân tích sách đầu tư doanh nghiệp 86 3.2.1.1 Khái niệm đầu tư, giai đoạn hoạt động đầu tư, dự án đầu tư doanh nghiệp 86 3.2.1.2 Chính sách đầu tư phân tích sách đầu tư doanh nghiệp 87 3.2.1.3 Xác định dòng tiền (dòng chi tiền mặt) dự án đầu tư 89 3.2.1.4 Xác định dòng tiền vào (dòng thu tiền mặt) dự án đầu tư 89 3.2.1.5 Ảnh hưởng khấu hao tài sản cố định đến dòng tiền dự án đầu tư 90 3.2.2 Phân tích định đầu tư 91 3.2.2.1 Phương pháp tỷ suất lợi nhuận bình quân vốn đầu tư (ROI) 92 3.2.2.2 Phương pháp giá trị (NPV) 93 3.2.2.3 Phương pháp tỷ suất sinh lời nội (IRR) 95 3.2.3 Phân tích cấu đầu tư 97 3.2.4 Phân tích hiệu đầu tư 98 3.2.4.1 Đối với dự án đầu tư thực điều kiện bình thường 98 3.2.4.2 Đối với dự án đầu tư thực điều kiện có biến động lớn mơi trường tự nhiên, trị, kinh tế, tài chính, pháp lý,… 102 3.3 PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP102 3.3.1 Đánh giá chung sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 103 3.3.2 Phân tích sách phân phối lợi nhuận công ty cổ phần 104 3.3.2.1 Phân tích sách cổ tức cơng ty cổ phần 106 3.3.2.2 Phân tích giá trị cổ phiếu công ty cổ phần 108 3.3.3 Phương pháp phân tích sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp, tiến hành xem xét, đánh giá khía canh sau 109 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỚN TRONG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 115 4.1 PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỢNG VỀ QUY MÔ VÀ CƠ CẤU PHÂN BỔ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 115 4.1.1 Các loại tài sản hình thành trình phân bổ vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 115 4.1.2 Phân tích tình hình biến động quy mô cấu phân bổ vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 117 4.1.2.1 So sánh tổng tài sản chi tiết theo loại tài sản cuối kỳ với đầu năm (hoặc cuối năm với đầu năm) số tuyệt đối tương đối (so sánh theo chiều ngang) 117 4.1.2.2 Xác định tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản so sánh tỷ trọng cuối kỳ với đầu năm, cuối năm với đầu năm (so sánh theo chiều dọc) 117 4.2 PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 121 4.2.1 Tỷ số nợ tổng tài sản 121 4.2.2 Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu 123 4.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỚN 124 4.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn 125 4.3.1.1 Đánh giá chung hiệu sử dụng tổng vốn 125 4.3.1.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tổng vốn 130 4.3.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 131 4.3.2.1 Đánh giá chung tốc độ luân chuyển vốn lưu động 131 4.3.2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động 133 4.3.3 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 136 4.3.3.1 Đánh giá chung tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 137 4.3.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 139 4.3.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 141 4.3.4.1 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn cố định 141 4.3.4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn cố định 143 4.3.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay 143 4.3.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 145 4.3.6.1 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 145 4.3.6.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 147 CHƯƠNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 153 5.1 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 153 5.1.1 Phân tích khái quát kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 154 5.1.2 Phân tích hiệu sử dụng loại chi phí q trình sản xuất kinh doanh 157 5.1.3 Phân tích mức độ sinh lời kết hoạt động doanh nghiệp 162 5.1.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến biến động doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp 167 5.1.4.1 Xây dựng phương trình kinh tế phản ánh mối liên hệ nhân tố với doanh thu lợi nhuận 168 5.1.4.2 Lượng hóa mức độ ảnh hưởng nhân tố đến quy mô tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp 170 5.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ PHẢI THU, CƠNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 177 5.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, cơng nợ phải trả doanh nghiệp 177 5.2.1.1 Đánh giá chung tình hình cơng nợ phải thu, cơng nợ phải trả doanh nghiệp 178 5.2.1.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, công nợ phải trả tỷ số hoạt động 180 5.2.2 Phân tích khả toán doanh nghiệp 192 5.2.2.1 Phân tích khái qt khả tốn doanh nghiệp 192 5.2.2.2 Phân tích khả toán nợ ngắn hạn 193 5.2.2.3 Phân tích khả tốn nợ dài hạn 197 5.2.2.4 Phân tích khả toán lãi vay 198 5.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 201 5.3.1 Lưu chuyển tiền tệ ý nghĩa việc phân tích 201 5.3.2 Phân tích khả tạo tiền doanh nghiệp 204 5.3.3 Phân tích tổng lưu chuyển tiền doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động 205 5.3.4 Phân tích khả tốn thực tế doanh nghiệp 208 CHƯƠNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI, TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG, RỦI RO TÀI CHÍNH VÀ CÁC DẤU HIỆU PHÁ SẢN DOANH NGHIỆP 217 6.1 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA DOANH NGHIỆP 217 6.1.1 Phân tích khả sinh lời hoạt động 217 6.1.2 Phân tích khả sinh lới kinh tế 219 6.1.2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến biến động khả sinh lời kinh tế 222 6.1.3 Phân tích khả sinh lời tài 226 6.1.3.1 Phân tích chung khả sinh lời tài 226 6.1.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến biến động khả sinh lời tài 226 6.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG CỦA DOANH NGHIỆP 227 6.2.1 Khái niệm tăng trưởng bền vững 227 6.2.2 Xác định tiêu chí đo lường khả tăng trưởng bền vững doanh nghiệp 229 6.2.3 Phân tích số giải pháp chủ yếu quản lý tăng trưởng bền vững doanh nghiệp 232 6.2.3.1 Trường hợp tốc độ tăng trưởng thực tế lớn tốc độ tăng trưởng bền vững 232 6.2.3.2 Trường hợp tốc độ tăng trưởng thực tế thấp tốc độ tăng trưởng bền vững 234 6.3 PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH 236 6.3.1 Rủi ro tài thơng qua phân tích khả toán nợ vay 237 6.3.2 Rủi ro tài thơng qua phân tích khả chi trả lãi vay 240 6.3.3 Rủi ro tài thơng qua phân tích mối quan hệ mức độ sử dụng nợ, khả sinh lời kinh tế tài sản, khả chi trả lãi vay với khả sinh lời vốn chủ sở hữu 242 6.3.4 Rủi ro tài thơng qua phân tích mối quan hệ mức độ sử dụng nợ, khả sinh lời kinh tế tài sản lãi suất tiền vay với khả sinh lời vốn chủ sở hữu 244 6.4 PHÂN TÍCH DẤU HIỆU PHÁ SẢN DOANH NGHIỆP 246 6.4.1 Phân tích dấu hiệu phá sản doanh nghiệp thơng qua mơ hình phân tích rủi ro tài 247 6.4.2 Phân tích dấu hiệu phá sản doanh nghiệp hàm số chấm điểm Z Edward Altman 249 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP VÀ DỰ BÁO CÁC CHỈ TIÊU TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 261 7.1 PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP 261 7.1.1 Khái niệm ý nghĩa xác định giá trị doanh nghiệp 261 7.1.1.1 Khái niệm giá trị doanh nghiệp 261 7.1.1.2 Ý nghĩa việc xác định giá trị doanh nghiệp 261 7.1.2 Phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp 262 7.1.2.1 Phương pháp giá trị nội theo tính tốn 262 7.1.2.2 Phương pháp vốn hóa 263 7.2 PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO CÁC CHỈ TIÊU TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 266 7.2.1 Dự báo tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh 266 7.2.1.1 Dự báo doanh thu 266 7.2.1.2 Dự báo giá vốn hàng xuất bán 268 7.2.1.3 Dự báo tiêu chi phí nguyên vật liệu trực tiếp 268 7.2.1.4 Dự báo tiêu chi phí nhân cơng trực tiếp 269 7.2.1.5 Dự báo chi phí sản xuất chung 269 7.2.1.6 Dự báo tiêu thành phẩm hàng hóa tồn kho 270 7.2.1.7 Dự báo chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp 270 7.2.1.8 Dự báo lãi (lỗ) 271 7.2.2 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 271 7.2.2.1 Dự báo tài sản 271 7.2.2.2 Dự báo nguồn vốn 273 7.2.3 Dự báo tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tệ 274 7.2.3.1 Các bước tiến hành lập dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ 275 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 286 CHƯƠNG NHẬP MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, MỤC TIÊU, NỢI DUNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp q trình chọn lọc, phân loại tiêu kinh tế-tài sở liệu thời kỳ qua (hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp) thơng tin mơ tả “đời sống” kinh tế-tài doanh nghiệp diễn theo nội dung phân tích cụ thể sử dụng phương pháp kỹ thuật phân tích thích hợp để rút thơng tin thứ cấp khác phản ánh thực trạng tình hình tài chính, an ninh tài chính, khả tài chính, khả sinh lời, mức độ tăng trưởng tiêu kinh tế-tài dự đoán cho tương lai, xác định giá trị doanh nghiệp rủi ro tài mà doanh nghiệp phải đương đầu Với tư cách cơng cụ quản lý, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp giúp người sử dụng thơng tin kinh tế - tài đánh giá xác tình hình tài chính, sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng doanh nghiệp tương lai gần; thực kiểm tra, kiểm soát trình kết tổ chức vận động chuyển hóa nguồn lực tài tiến trình phân phối để tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp, đồng thời thực kiểm tra, kiểm soát kết kinh tế-tài vận động chuyển hóa đó; từ giúp họ lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Chính điều tạo điều kiện cho phân tích tài doanh nghiệp đời ngày hồn thiện, phát triển để trở thành mơn khoa học độc lập ngày Thông tin kinh tế - tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng nhà quản lý (chủ doanh nghiệp, giám đốc thành viên hội đồng quản trị, nhà quản trị doanh nghiệp), nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, quan quản lý cấp trên, tổ chức bảo hiểm người lao động doanh nghiệp Mỗi đối tượng có nhu cầu thông tin khác nhau, tập trung vào khía cạnh khác tranh tài doanh nghiệp; thơng tin có liên quan đến quyền lợi trách nhiệm họ tương lai Các đối tượng sử dụng thơng tin kinh tế tài khác đưa định với mục tiêu khác nhau, đó, phục vụ cho lĩnh vực chun mơn nghiệp vụ khác nhau: - Đối với nhà quản lý, người trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh người hiểu biết tường tận tình hình tài doanh nghiệp Nhiệm vụ trọng tâm họ tìm kiếm lợi nhuận, thơng qua việc thực sách, biện pháp huy động sử dụng vốn cho mặt hoạt động nhằm trì khả tài vững mạnh, tăng trưởng bền vững rủi ro (Đương nhiên, nhiệm vụ trọng tâm phải đặt bên cạnh nhiệm cụ thể khác như: đảm bảo công ăn việc làm thường xuyên cải thiện thu nhập cho người lao động; sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn lực có tài nguyên thiên nhiên; nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa dịch vụ; đảm bảo vệ sinh mơi trường; thực nghĩa vụ ngân sách nhà nước; cạnh tranh lành mạnh; hoạt động kinh doanh hành lang quy định pháp luật hành lợi ích người tiêu dùng) Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp họ nhằm định kỳ đánh gía tình hình tài giai đoạn qua, đảm bảo cân khả tài chính, khả tốn cơng nợ, khả sinh lời giảm thiểu rủi ro tài doanh nghiệp; hướng định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận,… doanh nghiệp phù hợp với khả tình hình thực tế doanh nghiệp, tránh lãng phí bỏ lỡ thời cơ; mặt khác, họ, phân tích tài doanh nghiệp cịn sở thơng tin cho dự báo tài lập kế hoạch sản xuất-kỹ thuật-tài doanh nghiệp C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Những khoản tài sản thường có tính “lỏng” có mối quan hệ với doanh thu bán hàng Vì dự báo tiêu phải tùy vào trường hợp cụ thể để dự báo Trong trường hợp không cân tài sản nguồn vốn bảng cân đối kế tốn dùng tiền mặt để điều chỉnh c) Các tiêu khác Thông thường người ta sử dụng việc dự báo doanh thu để dự báo tiêu có liên quan Trường hợp tiêu khơng liên quan sử dụng tỷ lệ % tiêu tổng tài sản năm gần bình quân nhiều năm để dự báo 7.2.2.2 Dự báo nguồn vốn a) Dự báo nợ phải trả - Vay, nợ ngắn hạn: Trong khoản vay nợ ngắn hạn bao gồm khoản vay nợ doanh nghiệp khoản nợ xin vay doanh nghiệp Việc dự báo khoản nợ vay ngắn hạn tương đối khó khó để dự báo số tiền vay tương ứng với số doanh thu doanh nghiệp tương lai Vì vậy, thông thường việc dự báo tiêu vay nợ ngắn hạn dựa vào giá trị nợ, vay ngắn hạn trung bình doanh nghiệp năm gần - Các khoản nợ kinh doanh (phải trả người bán, người mua ứng trước, thuế khoản phải nộp Nhà Nước, phải trả công nhân viên…): Phương pháp dự báo khoản nợ kinh doanh giống phương pháp dự báo khoản phải thu Căn vào số ngày vòng quay khoản nợ phải trả trung bình, xác định mức nợ phải trả Con số dự báo vào số liệu trung bình năm gần - Vay dài hạn: Việc dự báo khoản vay dài hạn gắn liền với chi phí lãi vay dài hạn Đây khoản chi phí chiếm tỷ trọng tương đối lớn chi phí tài doanh nghiệp Số liệu tiêu liên quan đến Bảng báo cáo kết hoạt động KD Để dự báo tiêu lấy theo số liệu từ thuyết minh báo cáo tài báo cáo thường niên doanh nghiệp b) Dự báo vốn chủ sở hữu Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 273 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Mỗi tiêu bảng cân đối dự báo cách độc lập, tùy thuộc vào số liệu khứ kỳ vọng tương lai Vì sau dự báo tiêu, cộng số liệu bảng cân đối kế tốn khơng đảm bảo tính chất cân tài sản nguồn vốn.Trong trường hợp tài sản dự báo nhanh nguồn vốn xuất nhu cầu tiền mới, trường hợp ngược lại doanh nghiệp gọi dư thừa vốn -Nhu cầu tiền mới: Thông thường, tài sản dự báo tăng nhanh nguồn vốn tiêu tài sản thường dự báo theo tỷ lệ doanh thu, tiêu nguồn vốn chủ yếu dự báo tăng đảm bảo chắn tăng chênh lệch tài sản nguồn vốn dự báo gọi nhu cầu tiền Để đáp ứng nhu cầu tiền mới, doanh nghiệp xử lý theo cách: + Nợ vay + Phát hành thêm cổ phiếu + Tăng cường chiếm dụng vốn nhà cung cấp -Dư thừa vốn: Trong trường hợp dư thừa vốn nghĩa tiêu nguồn vốn dự báo lớn tài sản, để đảm bảo cân tài sản nguồn vốn phải điều chỉnh tiêu tài sản tăng lên Chỉ tiêu thường chọn tiền mặt Khi khoản chênh lệch lớn tức dư thừa vốn lớn, doanh nghiệp cần có biện pháp sử dụng số tiền cách hợp lý 7.2.3 Dự báo tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dự báo lưu chuyển tiền tệ thực chất việc dự báo xem cơng ty có đủ lực để trang trải cho khoản gốc lãi tương lai hay khơng từ chủ động cân đối thu chi phục vụ sản xuất kinh doanh; dự kiến luồng tiền thu, chi kỳ, luồng tiền lưu chuyển từ hoạt động doanh nghiệp đồng thời xây dựng kế hoạch trả nợ phù hợp Để dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần phải vào số liệu dự báo Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ kết hợp với dự báo chứng từ sổ sách thu chi khác doanh nghiệp Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 274 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Để dự báo luồng tiền vào doanh nghiệp vào dự báo tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh tiền hàng thu kỳ bao gồm phương thức bán hàng thu tiền thu tiền trả góp, tiền thu từ hoạt động đầu tư tài chính, góp vốn liên doanh liên kết, cổ phiếu trái phiếu hoạt động khác… Để dự báo luồng tiền ra, vào dự báo khoản mục chi tiêu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, phải trả nhà cung cấp, trả lương cho cán công nhân viên, chi phí mua ngồi khoản chi phí tiền khác… 7.2.3.1 Các bước tiến hành lập dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bước 1,Dự báo số tồn quỹ tiền mặt tiền gửi ngân hàng đầu kỳ Cần ý dự báo mức tiền tồn quỹ tiền mặt tiền gửi ngân hàng nên mức thấp Bước 2, Dự kiến tổng số tiền thu kỳ thơng qua tồn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bước 3, Dự kiến tổng tiền chi kỳ Bước 4, Cân đối thu chi xác định tiền tồn cuối kỳ sở: tổng khoản thu lớn khoản chi quan tâm trước hết khoản trả nợ vay, trả nhà cung cấp nộp thuế cho ngân sách Nhà Nước…Ngược lại khoản thu nhỏ chi phải có kế hoạch vay nợ để đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Bước 5, Xác định lưu chuyển tiền dự báo doanh nghiệp Ví dụ 7.5- Cơng ty Z sản xuất sản phẩm X Do đặc thù chu kỳ sản xuất sản phẩm ngắn nên lập dự báo bỏ qua chi phí sản xuất dở dang Các tài liệu để làm dự báo sau: Tài liệu 1: Tập hợp chi phí sản xuất giá thành sản phẩm X sau: - Nguyên vật liệu trực tiếp: 24.000 đ (8kg/sp x 3.000đ/kg) - Nhân công trực tiếp: 36.000 đ (3 LĐ trực tiếp x12.000đ/giờ) - Chi phí sản xuất chung: dự báo dựa số nhân công trực tiếp Tài liệu 2: Tại cơng ty Z có số liệu báo cáo tài sau: Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 275 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Bảng 7.1 Bảng cân đối kế toán Ngày 31 tháng 12 năm N Đơn vị tính: triệu đồng Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền A Tài sản ngắn hạn 7.160 A- Nợ phải trả I- Tiền 2.200 1- Phải trả người bán (Mua NVL TT) 800 II- Phải thu khách hàng 1.200 2- Thuế phải nộp NN 400 III- Hàng tồn kho 3.760 1-Nguyên liệu (160.000kg ×3.000đ/kg) 2- Thành phẩm (8.000 sp ×410.000đ/sp ) 1.200 480 3.280 B- Tài sản dài hạn 22.200 B- Nguồn vốn chủ sở hữu 28.160 I- Tài sản cố định 22.200 1- Vốn cổ phần 18.000 Nguyên giá 29.600 2- Lãi chưa phân phối 10.160 Hao mòn (7.400) Tổng cộng 29.360 Tổng cộng 29.360 Tài liệu 3: Căn vào tài liệu báo cáo kế toán quản trị chi phí sản xuất tiêu thụ sản phẩm năm N cơng ty sau: TÌNH HÌNH TIÊU THỤ SẢN PHẨM Mức tiêu thụ thực tế ( sp) Giá bán bình quân (nghìn đồng/sp) Doanh thu thực (trđ) 90.000 100 9.000 -Báo cáo khoản mục chi phí sản xuất chung sau: Khoản mục Cách tính 1- Các khoản biến phí Nguyên liệu gián tiếp 2.000đ/ lao động trực tiếp Chi phí sửa chữa 1.600đ /giờ lao động trực tiếp Các khoản biến phí khác 1.200 đ/ lao động trực tiếp 2- Các khoản định phí (trđ): Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 276 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Lương quản đốc phân xưởng 560 Khấu hao máy móc thiết bị 1.720 Thuê mặt bằng, nhà xưởng 320 Các khoản định phí khác 420 - Báo cáo khoản mục chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp sau: Khoản mục Cách tính 1- Các khoản biến phí Hoa hồng bán hàng 3% doanh thu Chi phí vận chuyển 2% doanh thu Chi phí giấy tờ, thủ tục 1% doanh thu 2- Các khoản định phí (trđ): Lương nhân viên bán hàng 300 Chi phí bao bì sản phẩm 100 Chi phí phơ tơ, văn phịng phẩm 50 Chi phí bảo hiểm 20 Thuê cửa hàng 60 Chi phí quảng cáo 250 Tài liệu 4: Theo thơng tin phòng kế hoạch nghiên cứu thị trường Dự kiến thành phẩm tồn kho cuối năm chiếm 20% sản lượng tiêu thụ Do nguồn cung cấp nguyên vật liệu phong phú nên mức dự trữ giảm 10% so với dự trữ có Trong kỳ, số lượng sản phẩm bán đơn giá sản phẩm khơng có biến động lớn Tài liệu 5: Theo số liệu thống kê kinh nghiệm năm trước Tỷ lệ dư Nợ cuối kỳ phải thu khách hàng : 10% doanh thu Tỷ lệ dư Có cuối kỳ khoản phải trả cho người bán: 8% giá trị nguyên vật liệu đầu vào Tỷ lệ dư Có cuối kỳ khoản thuế phải nộp cho ngân sách Nhà Nước: 20% mức thuế phải nộp theo dự báo Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 277 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Theo quy định thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp : 25% Trong kỳ dự báo cơng ty khơng có hoạt động tài không phát sinh hoạt động khác Yêu cầu: Căn vào tài liệu lập dự báo báo cáo tài cơng ty? Bài giải: (1) Dự báo doanh thu năm N+1: Do tình hình tiêu thụ không biến động lớn so với năm N nên số liệu doanh thu dự báo năm (N+1) là: Mức tiêu thụ thực tế ( sp) Giá bán bình quân (nghìn đồng/sp) Doanh thu dự báo (trđ) 90.000 100 9.000 (2) Dự báo sản lượng sản xuất năm N+1: Đơn vị tính: sản phẩm Chỉ tiêu Số liệu Nguồn tài liệu 1- Mức tiêu thụ dự báo 90.000 Bảng 2- Dự báo tồn kho thành phẩm cuối kỳ 18.000 Tài liệu 108.000 (1)+(2) 3- Tổng nhu cầu ( Bán dự trữ) 4- Tồn kho thành phẩm đầu kỳ 8.000 5- Nhu cầu sản xuất 100.000 Tài liệu (3)-(4) (3a)- Dự báo chi phí nguyên vật liệu trực tiếp: Chỉ tiêu Số liệu 1- Nhu cầu sản xuất (sản phẩm) 100.000 Bảng Tài liệu 800.000 3=1x2 2.400 Tài liệu1 2- Định mức nguyên liệu(kg/sản phẩm) 3- Nhu cầu nguyên liệu sử dụng (kg) 4- Chi phí nguyên liệu sử dụng (triệu đồng) (=800.000 × 3.000đ/kg) Nguồn tài liệu (3b)- Dự báo chi phí mua nguyên vật liệu: Chỉ tiêu Số liệu Nguồn tài liệu 1- Nhu cầu nguyên liệu sử dụng (kg) 800.000 Bảng 3a 2- Dự báo tồn kho cuối kỳ (kg) 144.000 Tài liệu Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 278 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 3- Tổng nhu cầu (kg) 944.000 3=1+2 4- Nguyên liệu tồn kho đầu kỳ (kg) 160.000 Tài liệu 5- Nhu cầu mua thêm (kg) 784.000 5=3-4 6- Đơn giá nguyên liệu(ngđ/kg) 7- Phải trả người bán( trđ) Tài liệu 2.352 7=5x6 (4)- Dự báo chi phí nhân công trực tiếp: Chỉ tiêu Số liệu 1- Nhu cầu sản xuất (sp) Nguồn tài liệu Bảng 100.000 2- Thời gian lao động để sản xuất sp 3- Tổng thời gian lao động sản xuất sp Tài liệu 300.000 3=1x2 12 Tài liệu 3.600 5=3x4 4- Đơn giá lđtt (ngđ/giờ) 5- Tổng chi phí nhân cơng trực tiếp (trđ) (5)- Dự báo chi phí sản xuất chung: Đơn giá 1000 đ/giờ LĐTT Chỉ tiêu Tổng số LĐTT ( giờ) 1- Các khoản biến phí Tổng chi phí (trđ) 1.440 - Nguyên vật liệu trực tiếp 300.000 600 - Chi phí sửa chữa 1,6 300.000 480 - Các khoản biến phí khác 1,2 300.000 360 2- Các khoản định phí 3.020 - Lương quản đốc phân xưởng 560 - Khấu hao 1.720 - Thuê đất 320 - Các khoản định phí khác 420 3- Tổng chi phí sản xuất chung 4.460 (6)- Dự báo trị giá hàng tồn kho cuối kỳ: Chỉ tiêu Số lượng x đơn giá Tổng giá trị (trđ) Nguồn tài liệu Nguyên vật liệu trực tiếp 144.000 kg x 3.000đ 432 Tài liệu 1+4 Tổng thành phẩm 18.000 sp x 410.000đ 7.380 Tài liệu 2+4 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 279 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an (7)- Dự báo giá vốn hàng bán: Chỉ tiêu Số tiền (trđ) 1- Trị giá nguyên liệu đầu kỳ Nguồn tài liệu 480 Tài liệu 2.352 Bảng 3b 432 Bảng 4- Chi phí nguyên liệu trực tiếp sử dụng 2.400 Bảng 3a 5- Chi phí nhân cơng trực tiếp 3.600 Bảng 6- Tổng chi phí sản xuất chung 4.460 Bảng 10.460 7= 4+5+6 3.280 Tài liệu 13.740 9=7+8 10- Thành phẩm tồn kho cuối kỳ 7.380 Bảng 11- Giá vốn hàng bán 6.360 11=9-10 2- Mua vào 3- Trị giá nguyên liệu trực tiếp cuối kỳ 7- Tổng chi phí sản xuất 8- Thành phẩm tồn kho đầu kỳ 9- Tổng cộng thành phẩm chờ bán (8)- Dự báo chi phí bán hàng: Tỷ lệ so với doanh thu Doanh thu (trđ) (Bảng 1) Hoa hồng bán hàng 3% doanh thu 9.000 270 Chi phí vận chuyển 2% doanh thu 9.000 180 Chi phí giấy tờ thủ tục 1% doanh thu 9.000 90 Khoản mục Tổng chi phí (trđ) 1- Các khoản biến phí: Tổng cộng biến phí 540 2- Các khoản định phí: Lương nhân viên bán hàng 300 Chi phí bao bì sản phẩm 100 Chi phí phơ tơ, văn phịng phẩm 50 Chi phí bảo hiểm 20 Thuê cửa hàng 60 Chi phí quảng cáo 250 Tổng định phí 780 Tổng chi phí BH QLDN 1.320 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 280 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an (9)- Dự báo báo cáo kết hoạt độngkinh doanh năm N+1: Chỉ tiêu Số tiền (trđ) Nguồn tài liệu 1- Doanh thu 9.000 Bảng 2- Giá vốn hàng bán 6.360 Bảng 3- Lợi nhuận gộp 2.640 4- Chi phí bán hàng chi phí QLDN 1.320 5- Lãi trước thuế 1.320 6- Thuế thu nhập DN (25%) 330 7- Lợi nhuận hoạt động BH 990 (10)- Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Chỉ tiêu Số tiền (trđ) Nguồn số liệu 1- Số dư tiền đầu kỳ 2.200 2- Số tiền thu kỳ 9.300 1-Phải thu KH đầu kỳ: 1.200 2- Doanh thu BH: 9.000 3- Phải thu khách hàng CK: -10% x9.000 = - 900 I- Cộng thu Tài liệu 11.500 Các khoản chi tiền 1- Chi mua nguyên vật liệu trực tiếp 2.963 1- Phải trả người bán đầu kỳ: 800 2- Trị giá mua NVL đầu vào: 2.352 3- Phải trả người bán cuối kỳ: - 8% × 2.352 = - 188,16 2- Chi lương NCTT 3.600 Bảng 3- Chi chi phí sản xuất chung 2.740 - Chi phí sản xuất chung: 4.460 - Khấu hao:- 1.720 4- Chi tốn CP BH, chi phí QLDN 1.320 5- Chi nộp thuế TNDN II- Cộng chi 584 -Thuế TNDN phải nộp đầu kỳ: 400 -Thuế TNDN phải nộp năm N+1:330 -Thuế TNDN phải nộp cuối kỳ: -20% × 730 = 146 11.207,84 Số dư tiền cuối kỳ (Luồng tiền lưu chuyển thuần) 292,16 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 281 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an (11)- Dự báo Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N+1: I- Tài sản Số cuối kỳ (trđ) Tiền Nguồn tài liệu 292,16 Bảng 10 Phải thu khách hàng 900 Bảng 10 Nguyên liệu tồn kho 432 Thành phẩm tồn kho 7.380 Tài sản cố định -Nguyên giá - khấu hao lũy kế 20.480 29.600 ( 9.120) Tổng cộng tài sản (7.400 + 1.720) 29.484,16 II- Nguồn vốn Phải trả người bán 188,16 Thuế thu nhập phải nộp 146 Cổ phần 18.000 Tiền lãi để lại 11.150 Tổng cộng nguồn vốn 10.160 + 990 29.484,16 CÂU HỎI ƠN TẬP Trình bày phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp? Trình bày mục đích ý nghĩa việc dự báo báo cáo tài doanh nghiệp? Trình bày phương pháp dự báo tiêu chủ yếu báo cáo tài chính? Cho ví dụ minh họa? Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 282 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an MỘT SỚ BÀI TẬP TRỌNG TÂM Bài số 1- Tại cơng ty A sản xuất sản phẩm X, có số liệu báo cáo tài sau: Tài liệu 1: Bảng 7.1 Bảng cân đối kế toán Ngày 31 tháng 12 năm N Đơn vị tính: nghìn đồng Tài sản Số tiền A Tài sản ngắn hạn Nguồn vốn Số tiền 1.481.054 A- Nợ phải trả 508.000 I- Tiền 601.254 I- Nợ ngắn hạn 508.000 II- Phải thu khách hàng 728.000 1- Phải trả người bán 108.000 III- Hàng tồn kho 151.800 2- Vay ngân hàng 400.000 1- Nguyên liệu 27.000 2- Thành phẩm 124.800 B- Tài sản dài hạn 5.728.200 B- Nguồn vốn chủ sở hữu 6.701.254 I- Tài sản cố định 5.728.200 1- Vốn cổ phần 5.000.000 Nguyên giá 7.947.200 2- Lãi chưa phân phối 1.701.254 Hao mòn (2.219.000) Tổng cộng 7.209.254 Tổng cộng 7.209.254 Tài liệu 2: - Nguyên vật liệu tồn kho cuối năm là: 9000 kg x 6ngđ/kg = 54.000 ngđ - Thành phẩm tồn kho: 2000 sp x 65 ngđ= 65.000 ngđ Tài liệu 3: Theo định mức kinh tế kỹ thuật đơn vị: - Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp: 3kg/sp - Chi phí nhân cơng trực tiếp: giờ/sp Trong đó: đơn giá LĐTT 15 ngđ - Chi phí sản xuất chung: Biến phí chiếm 35% biến phí vật liệu nhân cơng trực tiếp Định phí sản phẩm: x4,5 ngđ= 18 ngđ Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 283 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an - Biến phí bán hàng: 2,5 ngđ/sp - Định phí quản lý doanh nghiệp 3% biến phí trực tiếp Tài liệu 4: Tài liệu dự báo: - Khối lượng sản phẩm: 100.000 sp - Đơn giá dự báo: 90 ngđ/sp - Báo cáo khoản mục chi phí sản xuất chung sau: Đơn vị: ngàn đồng Khoản mục Cách tính 1- Các khoản biến phí Nguyên liệu gián tiếp 2.100đ/ lao động trực tiếp Chi phí sửa chữa 1.500đ /giờ lao động trực tiếp Các khoản biến phí khác 1.400 đ/ lao động trực tiếp 2- Các khoản định phí Lương quản đốc phân xưởng 550.000 Khấu hao máy móc thiết bị 1.620.000 Thuê mặt bằng, nhà xưởng 310.000 Các khoản định phí khác 400.000 - Báo cáo khoản mục chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp sau: Khoản mục Cách tính 1- Các khoản biến phí Hoa hồng bán hàng 2% doanh thu Chi phí vận chuyển 2,5% doanh thu Chi phí giấy tờ, thủ tục 1% doanh thu 2- Các khoản định phí Lương nhân viên bán hàng 320.000 Chi phí bao bì sản phẩm 90.000 Chi phí phơ tơ, văn phịng phẩm 40.000 Chi phí bảo hiểm 15.000 Thuê cửa hàng 65.000 Chi phí quảng cáo 150.000 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 284 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Tài liệu 5: Theo thơng tin phịng kế hoạch nghiên cứu thị trường Dự kiến thành phẩm tồn kho cuối năm chiếm 10% sản lượng tiêu thụ Do nguồn cung cấp nguyên vật liệu nên mức dự trữ tăng 5% so với dự trữ có Trong kỳ, số lượng sản phẩm bán đơn giá sản phẩm khơng có biến động lớn Tài liệu 6: Theo số liệu thống kê kinh nghiệm năm trước Tỷ lệ dư Nợ cuối kỳ phải thu khách hàng: 12% doanh thu Tỷ lệ dư Có cuối kỳ khoản phải trả cho người bán: 10% giá trị nguyên vật liệu đầu vào Tỷ lệ dư Có cuối kỳ khoản thuế phải nộp cho ngân sách Nhà Nước: 10% mức thuế phải nộp theo dự báo Theo quy định thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 25% Trong kỳ dự báo công ty hoạt động tài khơng phát sinh hoạt động khác Yêu cầu: Căn vào tài liệu lập dự báo báo cáo tài công ty? Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 285 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1- Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2008, chủ biên GS.TS Ngô Thế Chi 2- Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng Hà Nội, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2010, chủ biên: TS Lê Thị Xuân – ThS Nguyễn Xn Quang 3- Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội 2010, chủ biên: GS.TS Nguyễn Văn Công 4- Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2008, chủ biên: PGS.TS Nguyễn Năng Phúc 5- Phân tích báo cáo tài (lý thuyết tập), Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 2011, chủ biên: TS Phan Đức Dũng 6- Phân tích sử dụng báo cáo tài chính, Học viện Ngân hàng, Hà Nội 2010 (tài liệu dịch) 7- Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội, 2009, chủ biên: TS Nguyễn Tấn Bình 8- Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2011, đồng chủ biên: PGS.TS Lưu Thị Hương – PGS.TS.Vũ Duy Hào 9- Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2012, đồng chủ biên: PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển 10- Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 2009, chủ biên: TS Nguyễn Minh Kiều 11- Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 2009 chủ biên: TS Bùi Hữu Phước 12- Giáo trình phân tích hoạt độnh kinh doanh, Viện đai học Mở Hà Nội, NXB Thống kê, Hà Nội 2010, chủ biên: Phan Quang Niệm 13- Giáo trình phân tích kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2009, chủ biên: PGS.TS Nguyễn Văn Công Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn 286 C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn