(Luận văn) tác động của quản trị công ty đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM t to ng hi ep NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN w n lo ad ju y th yi TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN pl n ua al CHẤT LƯỢNG THƠNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH n va TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM ll fu oi m at nh z z ht vb k jm LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va ey t re Tp Hồ Chí Minh, năm 2015 - BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM t to ng hi NGUYỄN TRỌNG NGUYÊN ep w n lo ad ju y th TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN yi CHẤT LƯỢNG THƠNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH pl al n ua TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM n va ll fu Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 62.34.03.01 oi m at nh z z vb k jm ht LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n ey t re TS HUỲNH ĐỨC LỘNG va PGS-TS HÀ XUÂN THẠCH Tp Hồ Chí Minh, năm 2015 - i LỜI CAM ĐOAN t to Tôi xin cam đoan luận án tiến sĩ “Tác động QTCT đến chất lượng ng hi thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu ep riêng Các số liệu tài liệu luận án trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu Tất tham khảo kế thừa w n trích dẫn tham chiếu đầy đủ lo ad y th ju Nghiên cứu sinh yi pl n ua al n va ll fu Nguyễn Trọng Nguyên oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re ii LỜI CẢM ƠN t to Luận án hoàn thành thiếu hướng dẫn, cổ vũ động ng hi viên hỗ trợ nhiều cá nhân tổ chức ep Trước tiên, xin bày tỏ kính trọng lịng biết ơn sâu sắc tới PGS-TS w Hà Xuân Thạch TS Huỳnh Đức Lộng, hai người Thầy hướng dẫn, động viên n lo giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu viết luận án Những nhận xét đánh ad giá Thầy, đặc biệt gợi ý hướng giải vấn đề suốt y th trình nghiên cứu, thực học vô quý giá không ju yi trình viết luận án mà hoạt động nghiên cứu chuyên môn sau pl ua al Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến PGS-TS Võ Văn Nhị, trưởng khoa n kế toán – kiểm toán trường đại học kinh tế TP HCM, Thầy giúp từ va bước đầu định hướng đề tài nghiên cứu Thầy ln động viên, hổ trợ, n ll fu giúp đỡ lúc tơi cảm thấy khó khăn giúp tơi vượt qua trở ngại m oi Tôi xin chân thành cảm ơn tập thể giảng viên Khoa Kế toán – Kiểm toán at nh trường đại học kinh tế TP HCM, Thầy Cơ giúp đỡ, góp ý tạo điều z kiện tốt cho trình nghiên cứu viết luận án z ht vb Tơi xin cảm ơn Ban Giám hiệu tập thể giảng viên Khoa Tài – Kế k động viên, giúp đỡ để tơi hồn thành luận án jm tốn trường đại học Sài Gịn, nơi công tác, đồng nghiệp chia sẻ, gm l.c Cuối cùng, xin cảm ơn vợ động viên hỗ trợ nhiều an Lu om mặt thời gian, hy sinh vật chất lẫn tinh thần để giúp tơi hồn thành luận án Nghiên cứu sinh n va ey t re Nguyễn Trọng Nguyên iii MỤC LỤC t to LỜI CAM ĐOAN ng hi LỜI CẢM ƠN ep MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT n lo DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ad DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ y th PHẦN MỞ ĐẦU ju Tính cấp thiết đề tài yi pl 3 Câu hỏi nghiên cứu ua al Mục tiêu nghiên cứu n Đối tượng, phạm vi nghiên cứu ll nh Kết cấu luận án oi m Những đóng góp luận án fu Phương pháp nghiên cứu n va at Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu chất lượng thơng tin BCTC QTCT z z vb 1.1 Các nghiên cứu công bố nước k jm 1.3 Tổng quan nghiên cứu xác định khoảng trống nghiên cứu 15 22 va 22 n 1.3.1 Tổng quan nghiên cứu 10 an Lu 1.2.2 Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC om 1.2.1 Chất lượng thông tin BCTC 10 l.c 1.2 Các nghiên cứu cơng bố ngồi nước gm 1.1.2 Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC ht 1.1.1 Chất lượng thông tin BCTC Kết luận chương 24 Chương 2: Cơ sở lý thuyết chất lượng thông tin BCTC QTCT 25 ey 23 t re 1.3.2 Xác định khoảng trống nghiên cứu iv t to ng hi ep 2.1 Lý thuyết 26 2.1.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích 26 2.1.1.1 Nội dung lý thuyết 26 2.1.1.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 27 27 w 2.1.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 27 n 2.1.2.1 Nội dung lý thuyết lo 29 2.1.3 Lý thuyết ủy nhiệm 30 ad 2.1.2.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án ju y th 30 2.1.3.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án 32 yi 2.1.3.1 Nội dung lý thuyết pl al 33 33 va 2.1.4.1 Nội dung lý thuyết n ua 2.1.4 Lý thuyết hành vi quản lý 35 n 2.1.4.2 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu luận án fu 35 2.2.1 Thông tin BCTC 35 ll 2.2 Tổng quan chất lượng thông tin BCTC nh 35 at z 37 z vb 2.2.1.3 Phân loại thông tin BCTC oi 2.2.1.2 Mục đích BCTC m 2.2.1.1 Định nghĩa 37 ht 2.2.1.4 Đối tượng sử dụng thông tin BCTC công ty niêm yết om 2.2.2.2 Chất lượng thông tin BCTC 40 l.c 2.2.2.1 Khái niệm chất lượng 40 gm 2.2.2 Chất lượng thông tin BCTC k jm 39 40 2.2.2.4 Các yếu tố cần thiết nhằm tạo nên thông tin BCTC có chất lượng 44 va 2.2.3 Tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC an Lu 2.2.2.3 Quan điểm IASB (2010) FASB (2010) chất lượng thông tin BCTC 42 45 n 2.2.3.2 Cơ cấu QTCT nhằm kiểm sốt chất lượng thơng tin BCTC 50 2.3 Mơ hình lý thuyết nghiên cứu 53 ey 45 t re 2.2.3.1 Tổng quan QTCT v t to ng hi ep Kết luận chương 54 Chương 3: Phương pháp nghiên cứu 56 3.1 Phương pháp nghiên cứu 56 3.1.1 Phương pháp chung 56 57 w 3.1.2 Phương pháp cụ thể 57 n 3.1.3 Khung nghiên cứu luận án lo 60 3.2.1 Đo lường chất lượng thông tin BCTC 60 ad 3.2 Thiết kế nghiên cứu ju y th 61 3.2.1.2 Thang đo đặc tính trình bày trung thực 63 yi 3.2.1.1 Thang đo đặc tính thích hợp pl al 3.2.1.3 Thang đo đặc tính dễ hiểu n ua 65 66 3.2.1.5 Thang đo đặc tính kịp thời 67 n va 3.2.1.4 Thang đo đặc tính so sánh fu 67 3.2.2.1 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập HĐQT 67 ll 3.2.2 Xây dựng giả thuyết QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC oi m nh 68 3.2.2.3 Thành viên HĐQTĐL có kiến thức đào tạo tài kế toán 69 at 3.2.2.2 Kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT Tổng Giám đốc z z vb 3.2.2.4 Tần suất họp HĐQT ht 71 k jm 3.2.2.5 Sự độc lập thành viên ban kiểm soát 70 3.2.2.7 Sự diện phận KTNB l.c gm 3.2.2.6 Số lượng thành viên BKS có chun mơn kinh nghiệm kế tốn tài 72 om 3.2.2.8 Các biến điều tiết 73 73 an Lu 77 n 3.2.4 Mô tả liệu phương pháp thu thập thơng tin va 3.2.3 Mơ hình hồi quy nhân tố QTCT ảnh hưởng đến chất lượng thông tin BCTC 75 3.3 Đánh giá độ tin cậy giá trị thang đo chất lượng thông tin BCTC 78 3.3.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha 78 ey 78 t re 3.2.5 Phương pháp cho điểm chất lượng BCTC vi t to ng hi ep 3.3.2 Đánh giá giá trị thang đo 83 3.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy 86 3.5 Kiểm định đa cộng tuyến 87 3.6 Kiểm định tự tương quan phần dư (sai số) 88 88 w 3.7 Kiểm định phân phối chuẩn phần dư 89 n 3.8 Kiểm định giả thuyết liên hệ tuyến tính lo 90 Kết luận chương 91 ad 3.9 Phương pháp định tính ju y th 92 yi Chương 4: Kết nghiên cứu bàn luận pl 4.1 Kết đánh giá thực trạng chất lượng BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt nam 92 ua al 4.1.1 Thống kê mô tả nhằm đánh giá chất lượng thông tin BCTC n 92 va 92 n 4.1.1.1 Đánh giá chung fu 4.1.1.2 Đánh giá đặc tính thích hợp ll 94 99 oi 97 nh m 4.1.1.3 Đánh giá đặc tính trình bày trung thực 4.1.1.4 Đánh giá đặc tính hiểu at 100 z 4.1.1.5 Đánh giá đặc tính so sánh z 102 ht vb 4.1.1.6 Đánh giá đặc tính kịp thời k jm 4.1.2 Kiểm định giả thuyết nhân tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC 102 113 113 n 4.2.1 Chất lượng thông tin BCTC 110 va 4.2 Một số kết luận nguyên nhân tồn 107 an Lu 4.1.4 Kiểm định với hai đặc tính 104 om 4.1.3.2 Biến điều tiết vốn nhà nước (VNN) 104 l.c 4.1.3.1 Biến điều tiết quy mô công ty (QMCT) gm 4.1.3 Đánh giá ảnh hưởng biến điều tiết 4.2.1.2 Đặc tính trình bày trung thực 115 4.2.1.3 Đặc tính hiểu 117 ey 114 t re 4.2.1.1 Đặc tính thích hợp vii t to ng hi ep 4.2.1.4 Đặc tính so sánh 118 4.2.1.5 Đặc tính kịp thời 118 4.2.2 Sự tác động yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC 119 4.2.2.1 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập HĐQT 119 4.2.2.2 Sự diện chuyên gia kế tốn tài thành viên HĐQT w độc lập n 120 lo 120 4.2.2.4 Số lượng họp 122 ad 4.2.2.3 Kiêm nhiệm hai chức danh ju y th 122 4.2.2.6 Sự diện thành viên BKS có chun mơn kế tốn tài 124 yi 4.2.2.5 Tỷ lệ thành viên độc lập BKS pl al 125 n ua 4.2.2.7 Sự diện kiểm toán nội 125 Kết luận chương 127 n va 4.3 Tóm tắt kết thực trạng fu m 130 oi 5.1.Kết luận 130 ll Chương 5: Kết luận kiến nghị nh 131 at 5.2 Kiến nghị z 5.2.1 Kiến nghị nâng cao chất lượng thông tin BCTC z 131 vb 5.2.1.1 Đặc tính thơng tin phải thích hợp 137 gm 138 om l.c 5.2.1.5 Thông tin công bố kịp thời k 5.2.1.4 Thơng tin trình bày so sánh 135 jm 5.2.1.3 Thông tin trình bày hiểu ht 5.2.1.2 Thơng tin trình bày trung thực 132 138 an Lu 5.2.2 Kiến nghị tăng cường QTCT nhằm nâng cao chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam 139 5.2.2.1 Các kiến nghị liên quan đến Hội đồng quản trị va 5.2.2.2 Ban kiểm soát 143 5.2.2.3 Kiểm tốn nội 146 5.2.3 Các cơng ty niêm yết 147 139 n ey t re viii t to ng 5.2.4 Các quan giám sát 148 5.2.5 Công ty kiểm toán độc lập 150 5.3 Các hạn chế luận án hướng nghiên cứu tương lai 150 hi ep DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re ad ju y th 11 yi pl sung Tổng hợp liệt kê gồm 19 khoản mục để đo lường, cụ ua al thể sau: n Sự thích hợp: thuộc tính: Thơng tin định hướng tương va lai (P1); Thông tin phi tài hội rủi ro cho thấy n fu phát triển bền vững (P2); Giá trị hợp lý (P3); Thông tin phản m ll hồi (P4) Thơng tin phận (P5) Trình bày trung thực: oi thuộc tính: Lựa chọn ước tính kế tốn (T1); Lựa chọn lợi nhuận trước sau kiểm tốn (T4); Ý kiến kiểm tốn viên thuộc tính: Thay đổi ước tính kế tốn (S1); Thay đổi sách kế toán (S2); Số lượng năm trước so sánh (S3) Số lượng tỷ số (S4) Kịp thời: thuộc tính (K) Luận án sử dụng thang đo Likert điểm để đánh giá khoản mục, khoản mục hoạt động hóa đặc tính tạo nên chất lượng, điểm dành cho khoản mục đạt mức độ yếu điểm cho khoản mục đạt mức hoàn hảo tiêu chuẩn đặt 3.2.2 Xây dựng giả thuyết yếu tố QTCT tác động đến chất lượng thông tin BCTC Từ mơ hình lý thuyết nghiên cứu mơ tả chương 2, luận án xây dựng giả thuyết nhằm xem xét tác động yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC, cụ thể sau: H1: Tỷ lệ thành viên HĐQTĐL tổng số HĐQT cao giúp cho thơng tin BCTC có chất lượng vb sơ đồ (H2) Giải thích thuật ngữ (H3) Có thể so sánh: z thuộc tính: Diễn giải, bố cục rõ ràng (H1); Số lượng bảng biểu, z độc lập (T5) Thông tin QTCT (T6) Có thể hiểu được: at nh sách kế tốn (T2); Trình bày khơng thiên lệch (T3); Chênh lệch ad ju y th 12 yi pl H2: Việc kiêm nhiệm hai chức danh Tổng Giám đốc Chủ tịch ua al HĐQT tác động tiêu cực đến chất lượng TT BCTC n H3: Sự diện thành viên HĐQTĐL có kiến thức kinh va nghiệm kế tốn tài có tác động tích cực đến chất n fu lượng thông tin BCTC oi lượng thông tin BCTC cao m ll H4: Doanh nghiệp có họp HĐQT nhiều chất lượng thơng tin BCTC Các biến điều tiết Ngoài việc xem xem xét tác động bảy biến độc lập QTCT đến chất lượng thông tin BCTC, luận án sử dụng hai biến điều tiết quy mô công ty tỷ lệ vốn nhà nước vốn điều lệ công ty Quy mơ cơng ty H8a: Doanh nghiệp có quy mơ lớn chất lượng thơng tin BCTC cao H8b: Tác động đặc tính QTCT đến chất lượng thông tin BCTC mạnh công ty có quy mơ lớn Tỉ lệ vốn nhà nước vốn điều lệ H9a: Doanh nghiệp có vốn nhà nước cao chất lượng thơng tin BCTC giảm vb H7: Sự diện phận KTNB có liên quan tích cực đến chất z BKS cao chất lượng TT BCTC cao z H6: Tỷ lệ thành viên BKS có chun mơn kế tốn tài at cao chất lượng thơng tin BCTC cao nh H5: Tỷ lệ thành viên BKS độc lập tổng số thành viên BKS ad ju y th 13 yi pl H9b: Tác động đặc tính QTCT đến chất lượng thơng tin ua al BCTC mạnh cơng ty có tỷ lệ vốn nhà nước n vốn điều lệ thấp va 3.2.3 Mơ hình hồi quy yếu tố QTCT ảnh hưởng đến chất n fu lượng thông tin BCTC m ll Để đánh giá tác động đặc tính QTCT đến chất lượng oi thông tin BCTC, luận án sử dụng mơ hình hồi quy đa biến độc lập thuộc tính QTCT Cụ thể mơ hình xây 3CGHĐQTĐL 7KTNB + + 4SLCH 1ĐLHĐQT + 5ĐLBKS + 2KNCD + 6CGBKS + + + ei 3.2.4 Mô tả liệu phương pháp thu thập thông tin Nguồn liệu để thu thập cơng ty niêm yết HOSE HNX Tính đến ngày 31/12/2012 HOSE có 297 doanh nghiệp, HNX có 367 doanh nghiệp niêm yết Tuy nhiên, để phù hợp với điều kiện liệu so sánh [S3], nên mẫu giới hạn công ty thành lập từ năm 2007 trở trước, gồm 196 doanh nghiệp Tuy nhiên, q trình thu thập thơng tin có doanh nghiệp thuộc HNX không thu thập liệu Như mẫu cuối chọn để khảo sát 195 doanh nghiệp, cụ thể HOSE 107 doanh nghiệp, HNX 88 doanh nghiệp Các tài liệu dùng để thu thập quan sát bao gồm: (a) BCTN năm 2012, (b) Báo cáo quản trị 2012, (c) BCTC quý 42012, (d) Bản cáo bạch Các tài liệu lấy từ website: www.vietstock.vn vb = z CLBCTC z dựng sau: at nh Trong đó, biến phụ thuộc chất lượng thơng tin BCTC, biến ad ju y th 14 yi pl 3.2.5 Phương pháp cho điểm chất lượng BCTC ua al Tác giả đánh giá chất lượng BCTC dựa 19 thuộc tính n chất lượng theo hai bước Bước 1, tác giả tiến hành quan sát va tài liệu liên quan (BCTN niên BCTC quý 4) điểm n fu thuộc tính theo phụ lục Việc cho điểm thuộc tính m ll đặc tính chất lượng thơng tin BCTC dựa vào cột “Diễn oi giải” “Nhận diện” phụ lục để xác định mức độ điểm từ giả tiến hành bước Bước tiến hành cho điểm thuộc tính tác giả xem xét lại thuộc tính để lấy số điểm cuối Kết đo lường chất lượng thơng tin BCTC trình bày tóm tắt Phụ lục 09 3.3 Đánh giá độ tin cậy giá trị thang đo chất lượng thông tin BCTC 3.3.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha Trong mơ hình lý thuyết nghiên cứu đề xuất, để nghiên cứu thuộc tính tạo nên chất lượng thông tin BCTC, tác giả đề xuất 19 biến quan sát để đo lường Phương pháp nghiên cứu định lượng thực bước nghiên cứu Ứng dụng hệ số Cronbach alpha để đánh giá độ tin cậy thang đo dùng để đo lường khái niệm có mơ hình nghiên cứu Sau đánh giá độ tin cậy thang đo Cronbach alpha, loại biến: T4, S1 S2 Như vậy, số lượng thuộc tính cuối thang đo thức chất lượng thông vb sánh với số điểm lần Trường hợp có khác biệt hai lần, z thuộc tính mang tính chất định tính, sau so z như: P1, P2, P4, P5, T3, T6, H1 Cho điểm lần độc lập với lần at nh đến Nhằm giảm chủ quan trình cho điểm, tác ad ju y th 15 yi pl tin BCTC 16 Sử dụng thang đo Likert bậc, đó, số điểm ua al thấp doanh nghiệp đạt 16 cao 80 Từ n cách cho điểm này, luận án đề xuất mức độ chất lượng thông tin va BCTC theo mức độ: Tốt: 68-80; Khá: 55-67; Trung bình: 42- m ll fu 3.3.2 Đánh giá giá trị thang đo n 54; Yếu: 29-41; Kém: 16-28 oi Những thang đo sau đánh giá độ tin cậy mục 3.3.1 khám phá (EFA) Để đánh giá giá trị thang đo, cần xem xét 3.4 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy 3.5 Kiểm định đa cộng tuyến 3.6 Kiểm định tự tương quan phần dư (sai số) 3.7 Kiểm định phân phối chuẩn phần dư 3.8 Kiểm định giả thuyết liên hệ tuyến tính Các kiểm định từ mục 3.4 đến 3.8 cho thấy kết mơ hình hồi quy phù hợp 3.9 Phương pháp định tính Như trình bày, phương pháp nghiên cứu luận án phương pháp hỗn hợp gắn kết giải thích Theo đó, phương pháp sử dụng định lượng chính, phương pháp định tính với mục đích nhằm khẳng định cần thiết thang đo chất lượng thông tin BCTC giải thích kết phương pháp định lượng Thực phương pháp định tính, luận án sử dụng bảng khảo sát song song với nhau, cụ thể sau: vb Kết cho thấy thang đo có giá trị z trích được, (b) trọng số nhân tố, (c) tổng phương sai trích z thuộc tính quan trọng kết EFA: (a) Số lượng nhân tố at nh đưa vào đánh giá trị thang đo phân tích nhân tố ad ju y th 16 yi pl - Bảng khảo sát liên quan đến thông tin BCTC bao gồm 16 câu ua al hỏi Mục đích bảng khảo sát nhằm khẳng định phù hợp n thuộc tính tạo nên chất lượng thông tin BCTC môi trường va Việt Nam Đối tượng khảo sát bao gồm chuyên gia có kiến thức n m ll chứng khốn, nhà đầu tư, cơng bố thơng tin fu kinh nghiệm lĩnh vực kế toán, kiểm toán, tài chính, phân tích oi - Bảng khảo sát QTCT, bao gồm câu hỏi Mục đích thuyết liên quan quan đến đặc tính QTCT làm sở để bàn nghiệp, QTCT, thành viên HĐQT, trưởng BKS, Kết luận chương CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 4.1 Kết đánh giá thực trạng chất lượng BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt nam 4.1.1 Thống kê mô tả nhằm đánh giá chất lượng TT BCTC Kết bảng tổng hợp liệu chất lượng thông tin BCTC cho thấy điểm trung bình 195 cơng ty niêm yết năm tài 2012 35,9846, mức điểm thấp 20 cao 66 Với mức trung bình 35,9846 ≈ 36, nhỏ 12 điểm so với mức trung bình chuẩn thang đo 48 Mặt khác, qua bảng phân loại chất lượng, cho thấy có 18 doanh nghiệp đạt mức khá, 19 doanh nghiệp đạt mức trung vb kiến thức kinh nghiệm QTCT như: chuyên gia luật doanh z chương luận án Đối tượng khảo sát bao gồm chuyên gia có z luận chương định hướng kiến nghị trình bày at nh Bảng khảo sát nhằm giải thích kết kiểm định giả ad ju y th 17 yi pl bình, cịn lại 158 doanh nghiệp đạt mức yếu, kém, chiếm 81,1% ua al mẫu nghiên cứu n Qua đánh giá chung, cho thấy chất lượng thông tin BCTC va doanh nghiệp niêm yết Việt Nam mức trung bình n fu 4.1.2 Kiểm định giả thuyết yếu tố QTCT tác động đến m ll chất lượng thông tin BCTC oi Từ bảng 4.8, kết phân tích cho thấy mức ý nghĩa sig KTNB đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có hệ số , cho thấy CGHĐQTĐL = 0.389 có giá trị lớn biến có tác động, điều có nghĩa yếu tố CGHĐQTĐL có tác động lớn vào chất lượng thông tin BCTC, giảm dần KTNB, CGBKS, ĐLHĐQT SLCH có mức độ ảnh hưởng nhỏ Bảng 4.8: Các biến độc lập tác động đến chất lượng thông tin BCTC Biến (Constant) DLHDQT KNCD SLCH DLBKS CGBKS KTNB CGHDQTDL Hệ số chưa chuẩn hóa Trọng số Sai lệch HQ B chuẩn 26.236 1.052 14.894 3.738 -1.129 804 231 -.072 9.867 7.986 12.004 080 1.333 2.239 1.178 1.512 Hệ số chuẩn hóa 193 -.051 t 24.950 3.984 -1.403 Mức ý nghĩa (Sig.) 000 000 162 107 -.002 197 287 389 2.883 -.054 4.407 6.777 7.941 004 957 000 000 000 Beta vb CLBCTC với mức ý nghĩa 5% Trong biến xem xét z DLBKS có giá trị Sig >0.05 nên biến không tác động đến z tác động đến biến phụ thuộc CLBCTC Hai biến KNCD at nh biến độc lập DLHDQT, CGHDQTDL, SLCH, CGBKS ad ju y th 18 yi pl Phương trình thể chất lượng thơng tin BCTC dự đốn ua al theo tất biến độc lập đặc tính QTCT: n CLBCTC = 26,236 + 14,894DLHĐQT – 1,129KNCD + – 0,072ĐLBKS + va 0,231SLCH + n fu 7,986KTNB + 12,004CGHĐQTĐL 9,867CGBKS Kết cho thấy nhóm có quy mơ khác Đối với QTCT Đối với biến QTCT cho thấy hầu hết công ty có quy mơ cơng ty lớn, biến QTCT có mức độ tác động vào chất lượng thơng tin BCTC mạnh cơng ty có quy mơ cơng ty nhỏ Tuy nhiên, biến ĐLBKS cho thấy doanh nghiệp có quy mơ lớn độc lập thành viên BKS có tác động ngược chiều với chất lượng thông tin BCTC 4.1.3.2 Biến điều tiết vốn nhà nước (VNN) Đối với chất lượng thông tin BCTC Đối với chất lượng thông tin BCTC, kết cho thấy loại hình cơng ty có tỷ lệ VNN khác chất lượng BCTC khác Kết phân tích cho thấy, nhóm cơng ty khơng có VNN có chất lượng BCTC cao nhóm cơng ty có tỷ lệ VNN 50% vb BCTC cao z công ty có quy mơ lớn chất lượng thơng tin z chất lượng thông tin BCTC khác nhau, trường hợp at nh Đối với chất lượng thông tin BCTC oi 4.1.3.1 Biến điều tiết quy mô công ty (QMCT) m ll 4.1.3 Đánh giá ảnh hưởng biến điều tiết ad ju y th 19 yi pl Đối với QTCT ua al Đối với biến QTCT, kết cho thấy doanh n nghiệp có vốn nhà nước 50% biến QTCT va khơng có tương quan với chất lượng thông tin BCTC, ngoại n fu trừ hai biến ĐLHĐQT KTNB, điều có nghĩa m ll doanh nghiệp có dấu hiệu QTCT yếu Những doanh nghiệp oi có vốn nhà nước 50% tương quan biến khơng có biến điều tiết Trong trường hợp cho thấy, Đặc tính tính hợp Kết cho thấy biến độc lập DLHDQT, SLCH, CGBKS, KTNB CGHDQTDL đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có tác động đến biến phụ thuộc thích hợp Cịn biến KNCD DLBKS có giá trị Sig >0.05 nên biến không tác động đến chất lượng thông tin BCTC với mức ý nghĩa 5% Đặc tính trình bày trung thực Kết cho thấy mức ý nghĩa sig biến độc lập DLHDQT, SLCH, CGBKS, KTNB CGHDQTDL đạt yêu cầu sig nhỏ 0.05 nên biến có tác động đến biến phụ thuộc trình bày trung thực Tuy nhiên khác với kết luận trên, biến KNCD có tác động ngược chiều với đặc tính tính trình bày trung thực với độ tin cậy 90% Điều hàm ý vb 4.1.4 Kiểm định với hai đặc tính z biến QTCT có tác động đến chất lượng thơng tin BCTC z có có tham gia vốn nhà nước 50% at nh QTCT với biến phụ thuộc có tương đồng với trường hợp ad ju y th 20 yi pl doanh nghiệp kiêm nhiệm hai chức danh chủ tịch HĐQT Tổng ua al giám đốc thơng tin BCTC trung thực n 4.2 Một số kết luận nguyên nhân tồn n va Chất lượng thông tin BCTC fu Qua phân tích cho thấy đa phần cơng ty niêm yết Việt m ll Nam công bố thông tin BCTC BCTN theo hướng tuân thủ oi luật pháp nhà nước, cụ thể thông tư 52 Bộ tài nhiều người sử dụng BCTN cơng ty niêm yết có diễn giải, phân yếu Thực trạng tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC Song song với phân tích hồi quy, tác giả thực vấn sâu chuyên gia QTCT, kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam mức trung bình, xem xét mối tương quan QTCT chất lượng thông tin BCTC cho thấy công ty niêm yết chưa xây dựng cấu QTCT yếu tố hiệu quả, cụ thể sau: Hội đồng quản trị Sự độc lập trình độ chun mơn HĐQT - Số lượng thành viên độc lập HĐQT độc lập chiếm tỷ lệ tổng số thành viên HĐQT - Vẫn nhiều cơng ty niêm yết trì kiêm nhiệm hai chức danh Chủ tịch HĐQT Tổng giám đốc vb bố, khơng có kiến thức cơng bố thơng tin chế giám sát z chuyên gia do: trình bày theo u cầu, khơng muốn cơng z tích, cơng bố thơng tin Ngun nhân chủ yếu theo ý kiến at nh hướng đến thơng tin hữu ích cho việc định ad ju y th 21 yi pl Nhiệm vụ HĐQT ua al - Trong HĐQT, chưa có phân cơng thành viên HĐQT n giám sát trình lập công bố thông tin BCTC va - Hoạt động HĐQT việc giám sát trình lập n fu công bố thông tin BCTC chưa hiệu Nhiệm vụ thành viên HĐQT thể qua họp, bộ, thơng tin phi tài có liên quan đến hoạt động doanh nghiệp Ban kiểm soát Sự độc lập Trong công ty niêm yết nay, BKS chưa độc lập thật sự, nguyên nhân chủ yếu do: - Các thành viên BKS chưa thật độc lập phương thức bầu thành viên BKS theo quy định - Tỷ lệ thành viên BKS độc lập chiếm tỷ trọng thấp BKS - Quy định thông tư 121 chưa bao quát hết đưa quy định độc lập BKS Nhiệm vụ - Nhiệm vụ BKS tập trung vào số liệu tài chính, chưa quan tâm đến thơng tin phi tài vb cơng bố thơng tin như: trì cải tiến hệ thống kiểm sốt nội z hành hoạt động liên quan đến trình tạo lập z nhiên, thành viên HĐQT thiếu thông tin ban điều at nh Thu thập thông tin HĐQT oi HĐQT m ll - BCTN cơng bố bên ngồi chưa thông qua ad ju y th 22 yi pl - Chưa có hoạt động giám sát kế hoạch q trình ua al kiểm tốn cơng ty kiểm toán độc lập n - Hoạt động BKS chưa hiệu cẩn trọng va - Chưa giám sát hoạt động HĐQT Ban điều hành liên n m ll Kiểm toán nội fu quan đến q trình lập cơng bố thơng tin BCTC oi Hầu hết công ty chưa quan tâm đến hoạt động Kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam mức trung bình Kết phân tích hồi quy cho thấy, hầu hết biến QTCT có tác động đến chất lượng thơng tin BCTC, kết phù hợp với nghiên cứu giới Riêng độc lập BKS khơng có tương quan với chất lượng thơng tin BCTC Theo chuyên gia, kết thực tế BKS khơng có độc lập quyền hạn thật Bên cạnh đó, kết nghiên cứu cho thấy chất lượng thông tin BCTC tác động QTCT đến chất lượng thông tin BCTC chịu ảnh hưởng quy mô công ty tỷ vốn nhà nước vốn điều lệ 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Kiến nghị nâng cao chất lượng thông tin BCTC vb 5.1 Kết luận z CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ z Kết luận chương 4: at KTNB nh phận KTNB, số lượng cơng ty niêm yết có phận ad ju y th 23 yi pl Các công ty niêm yết Việt Nam, bắt buộc công ua al bố thông tin theo thông tư 52 Chất lượng thông tin BCTC n đánh giá sở thông tin trình bày theo quy va định Mặc dù, thông tin yêu cầu doanh nghiệp n fu niêm yết công bố theo thông tư 52, bao gồm đặc điểm m ll thông tin tài phi tài tương đối phù hợp với oi thơng lệ quốc tế, mang tính chất gợi ý Doanh cường đặc tính yếu tố có ảnh hưởng đến quy trình lập công bố thông tin BCTC thông qua tăng cường nhiệm vụ, độc lập, quyền hạn, trách nhiệm cẩn trọng yếu tố QTCT Những kiến nghị nhằm hướng đến việc thực hiệu vai trò yếu tố để Ban điều hành lập công bố theo hướng kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thông tin BCTC đề 5.2.3 Các công ty niêm yết - Các công ty niêm yết cần xây dựng quy chế lập, cơng bố hình thức nội dung thông tin BCTC cần đánh giá thường xuyên cải tiến nhằm phù hợp thay đổi nhu cầu người sử dụng - Tự đánh giá chất lượng thông tin BCTC - Xây dựng QTCT tốt trách nhiệm doanh nghiệp 5.2.4 Các quan giám sát: vb Kiến nghị cụ thể đặt nhằm tăng cường QTCT tăng z lượng thông tin BCTC công ty niêm yết Việt Nam z 5.2.2 Kiến nghị tăng cường QTCT nhằm nâng cao chất at tài nh nghiệp cần cơng bố diễn giải nhiều thông tin phi ad ju y th 24 yi pl - Hiệp hội nghề nghiệp: tập huấn công bố thông tin ua al BCTC BCTN thông lệ QTCT tốt n - Sở giao dịch chứng khoán cần đánh giá BCTN va doanh nghiệp chưa đạt yêu cầu, để bước nâng cao chất n fu lượng BCTN chung cho cơng ty niêm yết Ngồi việc cung cấp dịch vụ kiểm toán BCTC, tương 5.3 Các hạn chế luận án hướng nghiên cứu tương lai 5.3.1 Các hạn chế luận án - Thang đo chất lượng TTBCTC có giá trị - Khơng thể tránh khỏi sai sót q trình cho điểm chất lượng thơng tin, đặc biệt thang đo định tính - Mẫu nghiên cứu luận án nhỏ - QTCT Việt Nam thời điểm bắt đầu, cho thấy tương tác yếu tố QTCT đến chất lượng thông tin BCTC chưa rõ nét 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai - Cần chi tiết thang đo cho đặc tính chất lượng FASB IASB - Cần hai người có chun mơn tham gia cho điểm - Về đặc tính QTCT có khả mở rộng biến vb doanh nghiệp trình bày BCTN z nhằm đánh giá tính hợp lý thơng tin phi tài mà z lai cơng ty kiểm tốn độc lập cần cung cấp dịch vụ đảm bảo at nh 5.2.5 Cơng ty kiểm tốn độc lập oi cường giám sát chế tài m ll - Ủy ban chứng khoán nhà nước: điều chỉnh QCQTCT, tăng ad ju y th 25 yi pl ua al DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CĨ n LIÊN QUAN Characteristics and Financial Reporting fu Board n va Ha Xuan Thach and Nguyen Trong Nguyen (2015) m ll Quality: an Empirical Evidence From HOSE Listed Hà Xuân Thạch, Nguyễn Trọng Nguyên (2015) Đánh TPHCM, đề tài nghiên cứu khoa học cấp trường Hà Xuân Thạch, Nguyễn Trọng Nguyên (2014) Các nhân tố bên tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài Kỷ yếu hội thảo khoa học , Đại học Kinh tế TPHCM Nguyễn Trọng Ngun, 2014 Vai trị Ban kiểm sốt báo cáo tài cơng ty niêm yết Tạp chí tài số 8, 2014 Nguyễn Trọng Nguyên, 2011 Vai trị Kiểm tốn nội việc nâng cao chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết Tạp chí kế tốn số 7, 2011 Nguyễn Trọng Nguyên, 2010 Nâng cao chất lượng báo cáo tài cơng ty niêm yết thơng qua quản trị cơng ty Tạp chí kế tốn số 4, 2010 vb công ty niêm yết SGDCK TPHCM Đại học Kinh tế z đến chất lượng thông tin báo cáo tài z giá tác động nhân tố bên doanh nghiệp at nh ICOA 2015, 22 May 2015, Danang, Vietnam oi Companies International Conference on Accounting,