(Luận văn) phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ju y th VŨ THỊ KIM HỒNG yi pl n ua al va n PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN ll fu oi m HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG at nh THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2016 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad VŨ THỊ KIM HỒNG ju y th yi pl al n ua PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN va n HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG fu ll THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM oi m at nh z z Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng ht vb Mã số: 60340201 k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ n n va y te re PGS TS BÙI KIM YẾN a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi cam đoan nội dung luận văn kết trình học tập, hi ep nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc Các số liệu luận văn trung thực, xác thu thập từ nguồn thống đáng tin cậy w Tôi cam đoan luận văn chưa công bố tài liệu khoa học n lo Tp Hồ Chí Minh, ngày 14 tháng 07 năm 2016 ad ju y th Tác giả yi pl ua al n Vũ Thị Kim Hồng n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC BẢNG BIỂU lo CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ad y th 1.1 Tính cấp thiết đề tài ju 1.2 Mục tiêu nghiên cứu yi pl 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu .2 ua al 1.4 Phương pháp nghiên cứu n 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu va n 1.6 Bố cục đề tài .3 ll fu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NHTM oi m nh 2.1 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại at 2.1.1 Hiệu kinh doanh z 2.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh NHTM .6 z vb 2.1.2.1 Lợi nhuận ròng ht jm 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lợi nhuận k 2.1.2.3 Một số tiêu chí định tính 11 gm l.c 2.2 Các yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTM 13 om 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 14 a Lu 2.2.2 Các yếu tố vi mô 17 n 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTM .20 n y te re 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 23 va 2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới .20 2.4 Kinh nghiệm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng giới học cho ngân hàng Việt Nam .25 t to 2.4.1 Kinh ngiệm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng giới .25 ng 2.4.2 Bài học cho ngân hàng Việt Nam 26 hi ep KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM .28 w n lo 3.1 Tổng quan hệ thống NHTMCP Việt Nam 28 ad 3.2 Thực trạng yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 29 ju y th 3.2.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ 29 yi pl 3.2.2 Thực trạng quy mô NHTMCP Việt Nam 31 al ua 3.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam .33 n 3.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 33 va n 3.2.3.2 Hoạt động cấp tín dụng .34 fu ll 3.2.3.3 Hoạt động đầu tư .36 m oi 3.2.3.4 Dịch vụ trung gian 37 at nh 3.2.4 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 38 z 3.3 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 40 z vb ht 3.3.1 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 40 jm k 3.3.2 Thành tựu đạt 43 gm l.c 3.3.3 Hạn chế 44 om 3.3.4 Nguyên nhân hạn chế 45 a Lu KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 n CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM .48 n y te re 4.1.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 48 va 4.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu .48 4.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 49 4.1.3 Các biến mơ hình nghiên cứu 50 t to 4.1.4 Mơ hình nghiên cứu định lượng yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 54 ng 4.2 Kết mơ hình nghiên cứu 55 hi ep 4.2.1 Thống kê mô tả biến 55 4.2.2 Kết phân tích hồi quy 56 w 4.3 Phân tích kết mơ hình nghiên cứu 62 n lo KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 ad ju y th CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 67 yi 5.1 Định hướng phát triển NHTMCP Việt Nam 67 pl ua al 5.2 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 68 n 5.2.1 Giảm chi phí hoạt động ngân hàng để tăng hiệu kinh doanh 68 n va ll fu 5.2.2 Giải pháp quy mô ngân hàng .69 oi m 5.2.3 Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng 71 nh 5.2.4 Mở rộng hoạt động tín dụng nâng cao chất lượng tín dụng 73 at 5.3 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng nhà nước góp phần thực giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 76 z z ht vb jm 5.3.1 Kiến nghị Chính phủ 76 k 5.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 77 gm l.c KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 KẾT LUẬN 79 n a Lu PHỤ LỤC om TÀI LIỆU THAM KHẢO n va y te re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep CIR : Chi phí hoạt động thu nhập hoạt động DEA : Phương pháp phân tích bao liệu EPS : Hệ số thu nhập cổ phiếu : Tổng sản phẩm quốc nội : Công ty quản lý tài sản w t to AMC n GDP : Phương pháp hồi quy tổng quát GR : Tăng trưởng kinh tế lo GMM ad y th ua : Ngân hàng thương mại n : Ngân hàng thương mại cổ phần n va NHTMCP : Ngân hàng nhà nước al NHTM : Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng pl NHNN yi LLP : Lạm phát ju INF NII : Thu nhập lãi NIM : Thu nhập lãi cận biên NOM : Thu ngồi lãi biên rịng ROA : Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản ROE : Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu SFA : Phương pháp phân tích biên ngẫn nhiên TA : Tổng tài sản TCTD : Tổ chức tín dụng TE : Tổng vốn chủ sở hữu TL : Tổng dư nợ TNHĐB : Thu nhập hoạt động biên VCSH : Vốn chủ sở hữu VIF : Hệ số phóng đại phương sai WB : Ngân hàng giới WTO : Tổ chức thương mại giới ll fu : Ngân hàng trung ương NHTW oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BẢNG BIỂU t to Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 .30 ng Bảng 3.2 Tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 30 hi ep Bảng 3.3 Tổng tài sản bình quân NHTMCP Việt Nam .31 Bảng 3.4 Tổng vốn chủ sở hữu bình quân NHTMCP Việt Nam 32 w Bảng 3.5 Tổng vốn huy động bình quân NHTMCP Việt Nam 34 n lo Bảng 3.6 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam 34 ad ju y th Bảng 3.7 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng bình qn NHTMCP Việt Nam 36 yi Bảng 3.8 Doanh số đầu tư bình quân NHTMCP Việt Nam 37 pl al Bảng 3.9 Lãi từ hoạt động dịch vụ bình quân NHTMCP Việt Nam 37 n ua Bảng 3.10 Tình hình ROA bình quân NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 38 n va Bảng 3.11 Tình hình ROE bình quân NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 38 ll fu Bảng 3.12 Tổng thu nhập bình quân NHTMCP Việt Nam 39 oi m Biểu đồ 3.1 Tương quan yếu tố CIR – LLP/TL ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 41 nh at Biểu đồ 3.2 Tương quan yếu tố TA – TE/TA – TL/TA – NII/TA ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 .42 z z Biểu đồ 3.3 Tương quan yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 .42 ht vb jm k Hình 4.1: Mơ hình đề xuất yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 49 gm l.c Bảng 4.1 Các biến sử dụng mơ hình hồi quy 53 om Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến 55 a Lu Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan 56 Bảng 4.4 Kết hồi quy với ROA biến phụ thuộc .57 n n y te re Bảng 4.6 Tổng hợp kết phân tích hồi quy 65 va Bảng 4.5 Kết hồi quy với ROE biến phụ thuộc 59 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU t to 1.1 Tính cấp thiết đề tài ng Hệ thống ngân hàng coi “huyết mạch” kinh tế, đóng vai trị hi ep quan trọng việc khai thông nguồn vốn tiết kiệm nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư chủ thể kinh tế Bởi vậy, hoạt động ngân hàng cần phải w thông suốt, hiệu an tồn để trì vận hành trơi chảy hoạt động n lo kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển ad y th Trong bối cảnh tồn cầu hóa hệ thống ngân hàng Việt Nam, đặc biệt ju ngân hàng thương mại cổ phần, tổ chức chịu cạnh tranh mạnh mẽ yi pl từ tổ chức tín dụng nước ngồi Việc gỡ bỏ hàng rào bảo hộ ngành tài ua al trình hội nhập vào tổ chức kinh tế khu vực giới n đem đến thách thức lớn cho hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần va n nước ta, chí có khơng ngân hàng thương mại cổ phần phải chấp nhận bị ll fu thâu tóm, sáp nhập, rút lui khỏi thị trường không đủ sức cạnh tranh với hệ oi m thống ngân hàng nước ngồi Vì vậy, việc nâng cao hiệu kinh doanh at nh mục tiêu then chốt giúp ngân hàng tồn phát triển tình hình z z Xuất phát từ tầm quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh ngân vb ht hàng thương mại cổ phần thời kỳ hội nhập nhằm góp phần hoạch định sách jm quản trị ngân hàng thương mại cổ phần ngày trở nên hiệu hơn, k gm đóng góp vào tăng trưởng kinh tế nhiều ổn định hơn, tác giả chọn đề tài a Lu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu om thương mại cổ phần Việt Nam” để nghiên cứu l.c “Phân tích yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng n Xác định mối tương quan mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến y NHTMCP Việt Nam te re yếu tố trên, tác giả đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh n Dựa kết việc xác định mối tương quan mức độ ảnh hưởng va hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu t to Đối tượng nghiên cứu: Các NHTMCP Việt Nam yếu tố tác động đến hiệu ng kinh doanh NHTMCP Việt Nam hi ep Phạm vi nghiên cứu: 36 NHTMCP Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2006 đến năm 2014 Bài viết lựa chọn năm 2006 thời điểm bắt đầu nhiên cứu w năm bắt đầu giai đoạn nâng mức vốn pháp định tăng cường quy n lo chế điều tiết; NHTMCP nông thôn chuyển đổi lên thành NHTMCP thị; ad nước ngồi ju y th số ngân hàng thành lập, xuất loại hình ngân hàng 100 % vốn yi pl 1.4 Phương pháp nghiên cứu ua al Phương pháp định tính thống kê mô tả, so sánh số liệu kết hợp với n phương pháp định lượng – sử dụng mơ hình hồi quy ước lượng với liệu bảng va n (Panel Regression) với hướng tiếp cận ảnh hưởng cố định (Fixed Effects) ll fu ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random Effects) để ước lượng mô hình Kiểm định oi m Hausman sử dụng để tìm mơ hình ước lượng phù hợp cho at nh liệu Nguồn số liệu sử dụng phân tích báo cáo thường niên vào thời z z điểm cuối năm 36 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Các biến kinh tế vb ht vĩ mô thu thập từ liệu thống kê ngân hàng giới k jm 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu gm Về mặt lý thuyết luận văn hệ thống hóa tồn sở lý thuyết liên quan đến l.c hiệu kinh doanh yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngành om ngân hàng, nghiên cứu thực nghiệm nước hiệu kinh n tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam a Lu doanh ngân hàng dựa vào nghiên cứu để xây dựng mơ hình yếu y te re việc hoạch định sách nhà quản trị ngân hàng tình hình n sinh viên ngành tài – ngân hàng nguồn cung cấp thông tin cho va Về mặt thực tiễn, kết nghiên cứu tài liệu tham khảo cho việc học tập n lo ad ju y th yi pl 2010 1.13835223 20.52249160 0.00260806 0.00506564 0.39346934 6.423 8.861 ACB 2011 1.14150195 26.82344947 19.45393 0.04255612 0.36584373 0.00288278 0.00369717 0.41161990 6.240 18.677 ACB 2012 0.44470004 6.21048739 18.98774 0.07160469 0.58315605 0.00507116 -0.00587723 0.73193832 5.247 9.094 ACB 2013 0.49609725 6.60972208 0.00797304 0.00758212 0.66542864 5.422 6.592 ACB 2014 0.52992774 7.67749244 19.00630 0.06902354 0.64764881 0.00840144 0.00718593 0.63794873 5.980 4.090 BID 2006 0.66709826 14.10765889 18.89864 0.04728625 0.61161021 0.02021000 0.01081603 0.23400779 6.977 7.386 BID 2007 0.74881786 13.16238286 19.13613 0.05689075 0.64536117 0.02574440 0.01043575 0.22381151 7.129 8.304 BID 2008 0.80301728 14.69907397 19.32285 0.05463047 0.65308814 0.01586206 0.00343839 0.30841137 5.661 23.116 BID 2009 0.95047099 15.97283457 19.50733 0.05950547 0.69628734 0.00974934 0.01072614 0.44674312 5.397 7.054 BID 2010 1.02676657 15.52748524 19.71888 0.06612575 0.69400476 0.00517962 0.00626977 0.48273956 6.423 8.861 BID 2011 0.78855576 13.11827926 19.82126 0.06011122 0.72441939 0.01545271 0.00684038 0.43157342 6.240 18.677 BID 2012 0.67675732 12.38302926 19.99922 0.05465200 0.70118501 0.01643513 0.00715792 0.40567387 5.247 9.094 BID 2013 0.73871459 12.64360221 20.12249 0.05842596 0.71306523 0.01657872 0.00959028 0.38712916 5.422 6.592 BID 2014 0.76662425 14.98490274 20.29301 0.05115977 0.68532282 0.01567378 0.39366609 5.980 4.090 EAB 2006 1.25859593 9.99307050 16.30680 0.12594687 0.65999437 0.00308860 0.00165185 0.27754727 6.977 7.386 EAB 2007 1.21155501 10.28933321 17.12695 0.11774864 0.64936413 0.00281448 0.01235898 7.129 8.304 n 19.13902 0.05546852 0.42512848 vb ua al ACB n va m ll fu 18.93110 0.07505569 0.64340139 oi at nh z z k jm ht om l.c gm an Lu va n 0.00778417 y te re ac th 0.40706109 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2008 1.55196618 15.32700001 0.00822000 0.01720473 0.38247657 5.661 23.116 EAB 2009 1.38203773 13.98987697 17.56549 0.09878841 0.80707787 0.00428018 0.01309369 0.43819748 5.397 7.054 EAB 2010 1.18004583 12.16408811 17.83859 0.09701063 0.68791621 0.00364200 0.00994477 0.48307408 6.423 8.861 EAB 2011 1.44496804 16.29161137 17.99830 0.08869399 0.67130485 0.00673080 0.00580353 0.45506665 6.240 18.677 EAB 2012 0.83318246 9.45602783 18.05364 0.08811125 0.73111078 0.01247351 0.00417153 0.49380450 5.247 9.094 EAB 2013 0.43799957 5.57600964 18.13193 0.07855072 0.70807785 0.01053449 0.00410291 0.60984208 5.422 6.592 EAB 2014 0.03097648 0.47826062 18.28266 0.06476904 0.59523304 0.01093068 0.00786460 0.72245496 5.980 4.090 EXI 2006 1.41028125 13.27751534 16.72391 0.10621575 0.55694468 0.00457864 0.01301052 0.31301186 6.977 7.386 EXI 2007 1.37469941 7.36173466 17.33332 0.18673580 0.54737226 0.00184943 0.00984778 0.34785393 7.129 8.304 EXI 2008 1.47367070 5.53573447 17.69186 0.26621051 0.44006543 0.01507823 0.01186240 0.31852856 5.661 23.116 EXI 2009 1.73031543 8.48076062 17.99677 0.20402833 0.58644491 0.00356648 0.00918934 0.35203310 5.397 7.054 EXI 2010 1.38404911 13.43108481 18.69155 0.10304820 0.47551899 0.00425277 0.00600015 0.27981916 6.423 8.861 EXI 2011 1.65545194 18.64045537 19.02809 0.08880963 0.40673605 0.00362801 0.00508523 0.30622130 6.240 18.677 EXI 2012 1.25687891 13.52534328 18.95223 0.09292769 0.44031527 0.00319407 0.42636824 5.247 9.094 EXI 2013 0.38784951 4.48700110 18.95034 0.08643847 0.49079404 0.00360232 0.00301773 0.65275934 5.422 6.592 EXI 2014 0.03481449 0.39865522 18.89750 0.08732983 0.54096758 0.00947024 0.00144367 5.980 4.090 n 17.36263 0.10125701 0.73663090 vb ua al EAB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht om l.c gm an Lu va n 0.00285504 y te re ac th 0.69617531 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al 2006 1.69048264 9.64680428 15.20562 0.17523758 0.66683187 0.00284815 0.00595173 0.32282553 6.977 7.386 HDB 2007 0.87515677 16.33096417 16.44181 0.05358880 0.64476994 0.00211818 0.00465283 0.32185221 7.129 8.304 HDB 2008 0.62716594 3.58390060 16.07288 0.17499535 0.64610354 0.00034540 0.01048429 0.61563971 5.661 23.116 HDB 2009 1.01532213 10.81220237 16.76663 0.09390521 0.43031841 0.00452916 0.01348477 0.40690520 5.397 7.054 HDB 2010 0.78341104 11.42707720 17.35325 0.06855743 0.34104262 0.00187241 0.00547238 0.47552417 6.423 8.861 HDB 2011 0.94723379 12.02199101 17.62274 0.07879176 0.30755484 0.00621811 (0.00138024) 0.47694688 6.240 18.677 HDB 2012 0.61844163 6.05202758 17.78170 0.10218751 0.40065727 0.01412609 0.01273774 0.52319912 5.247 9.094 HDB 2013 0.25235356 2.53031904 18.27249 0.09973191 0.51063675 0.00435700 0.01439678 0.72123586 5.422 6.592 HDB 2014 0.47915489 5.37383841 18.41591 0.08916436 0.42193176 0.01087025 0.01275745 0.62788759 5.980 4.090 KLB 2006 2.19543772 5.70471904 13.62588 0.38484590 0.72785252 0.00323189 0.01259095 0.59733978 6.977 7.386 KLB 2007 2.44713875 8.43612596 14.60436 0.29007850 0.61489462 0.00046891 0.29455950 7.129 8.304 KLB 2008 1.26753222 3.55709222 14.89359 0.35633943 0.74697637 0.00195456 0.00354404 0.59733978 5.661 23.116 KLB 2009 1.22491927 8.20334983 15.82754 0.14931940 0.65178957 0.00362241 0.00154711 0.46374916 5.397 7.054 KLB 2010 1.55311142 6.05728071 16.34744 0.25640407 0.55720745 0.00479536 -0.00197944 0.38349373 6.423 8.861 KLB 2011 2.21083285 11.41784763 16.69747 0.19362956 0.47082533 0.00428756 0.00212250 0.38720143 6.240 18.677 KLB 2012 1.88916107 10.18979537 16.73765 0.18539735 0.52114943 0.00753397 0.00163081 5.247 9.094 n HDB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00128353 an Lu va n y te re ac th 0.51217206 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al 2013 1.46652308 9.01764994 16.87760 0.16262808 0.56749774 0.00679632 0.00135995 0.55254254 5.422 6.592 KLB 2014 0.76139873 5.22911429 16.95551 0.14560759 0.58546184 0.00314118 0.00033756 0.65540301 5.980 4.090 MBB 2006 1.60888155 16.86289608 16.42641 0.09540956 0.42876440 0.04241380 0.00889106 6.977 7.386 MBB 2007 1.66289141 14.15735070 17.20408 0.11745781 0.39200442 0.00728185 0.00736140 0.18539256 7.129 8.304 MBB 2008 1.56993491 15.73677431 17.60754 0.09976218 0.35494494 0.01408875 -0.00085225 0.21712929 5.661 23.116 MBB 2009 1.70084932 17.03999337 18.04974 0.09981514 0.42875924 0.01231522 0.01181660 0.29547984 5.397 7.054 MBB 2010 1.59197144 19.64761799 18.51256 0.08102618 0.44513010 0.01119437 0.00519138 0.30670760 6.423 8.861 MBB 2011 1.37961206 19.86421518 18.74877 0.06945213 0.42529858 0.01085863 -0.00054216 0.36538039 6.240 18.677 MBB 2012 1.32113005 18.03523784 18.98378 0.07325271 0.42411354 0.02721803 0.00689489 0.34513392 5.247 9.094 MBB 2013 1.26715962 15.08904532 19.01058 0.08397878 0.48643085 0.02156731 0.00851594 0.35852482 5.422 6.592 MBB 2014 1.24844048 15.11367160 19.11627 0.08260339 0.50161814 0.00881254 0.37489367 5.980 4.090 MDB 2006 2.31103703 12.57186615 13.01154 0.18382609 0.88131105 0.00257841 -0.00041336 0.37734620 6.977 7.386 MDB 2007 3.21580847 9.14059892 14.26987 0.35181595 0.80284873 0.00373000 0.00021458 0.17563621 7.129 8.304 MDB 2008 3.34445401 12.69709100 14.50258 0.26340317 0.67365264 0.00295337 -0.00425175 0.24137620 5.661 23.116 MDB 2009 3.95060339 9.59681366 14.74128 0.41165782 0.94421783 0.00500874 0.00273475 0.26037325 5.397 7.054 MDB 2010 0.94064364 4.24937235 16.66430 0.22136061 0.15609690 0.00115535 0.00020096 6.423 8.861 n KLB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.02007269 an Lu va n y te re ac th 0.25625602 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al 2011 3.71820362 9.80874165 MDB 2012 1.33934569 2.88799564 MDB 2013 0.98644136 1.60636415 MDB 2014 1.42812103 2.59906228 MHB 2006 0.39548855 7.97522569 16.74587 0.04958964 0.54000000 MHB 2007 0.50966615 13.12377420 17.13084 0.03883533 0.50600000 MHB 2008 0.14770319 4.63779298 17.37549 0.03184773 0.45870802 MHB 2009 0.14124248 4.86187001 17.50683 0.02905106 0.50200000 MHB 2010 0.15812819 2.51996736 17.75146 0.06275009 0.42000000 MHB 2011 0.17763084 2.63528229 17.67163 0.06740486 0.48548009 MHB 2012 0.82358459 9.09315809 17.45257 0.09057190 0.64904499 MHB 2013 0.27573411 2.99619217 17.46383 0.09202818 0.70016804 MHB 2014 0.28736619 3.67870565 17.62533 0.07811612 0.66131259 MSB 2006 0.92802283 9.94497263 15.95793 0.09331578 0.33898045 MSB 2007 0.98381105 9.17537075 16.68165 0.10722303 0.37155553 0.00889417 0.00467675 MSB 2008 0.97054336 16.90265806 17.30062 0.05741957 0.34358320 0.00662842 0.00234763 n MDB 0.00389793 -0.00207251 0.34700567 6.240 18.677 15.96692 0.46376306 0.43236312 0.03199858 -0.00150193 0.61650266 5.247 9.094 15.67759 0.61408328 0.60889599 0.00305268 -0.00789085 0.78519861 5.422 6.592 15.81481 0.54947549 0.42637994 0.00681850 -0.00947115 0.70091588 5.980 4.090 0.00499213 0.01246228 0.64851291 6.977 7.386 0.00243508 0.00188740 0.64580278 7.129 8.304 -0.00015580 0.00329323 0.88774962 5.661 23.116 0.00508454 0.00371951 0.77881679 5.397 7.054 0.00563151 0.00153576 0.77166848 6.423 8.861 0.00315700 0.00188240 0.83420213 6.240 18.677 0.00080932 0.79461380 5.247 9.094 0.00951758 0.00246854 0.72741998 5.422 6.592 0.00342596 -0.00004829 0.80688399 5.980 4.090 6.977 7.386 7.129 8.304 5.661 23.116 n va 16.14193 0.37907040 0.31112649 oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re 0.31703632 ac th 0.36317452 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2009 1.20986423 21.75028676 0.00673268 0.00620998 0.30392411 5.397 7.054 MSB 2010 1.00325672 18.28685475 18.56336 0.05486218 0.27597205 0.00432517 0.00572379 0.35821102 6.423 8.861 MSB 2011 0.69712788 8.39315780 18.55499 0.08305907 0.33008035 0.00317800 0.00747543 0.52058672 6.240 18.677 MSB 2012 0.20597439 2.49079455 18.51530 0.08269425 0.26330732 0.01757886 0.00554557 0.70827108 5.247 9.094 MSB 2013 0.30796094 3.50459920 18.48941 0.08787337 0.25588729 0.01188646 0.00748781 0.69913004 5.422 6.592 MSB 2014 0.13678042 1.51133592 18.46344 0.09050299 0.22525351 0.03073223 0.01114722 0.62148550 5.980 4.090 NAA 2006 0.99918059 6.47949210 15.17250 0.15420662 0.52710746 0.00391543 0.00461838 0.45216861 6.977 7.386 NAA 2007 1.43321421 11.26870027 15.47191 0.12718541 0.51497990 0.00365436 0.00886900 0.40772218 7.129 8.304 NAA 2008 0.16482675 0.75319021 15.58894 0.21883815 0.63650150 0.00354833 0.00733182 0.81884008 5.661 23.116 NAA 2009 0.51434850 4.20893872 16.20776 0.12220385 0.45829869 0.00335114 0.00159790 0.58810956 5.397 7.054 NAA 2010 0.95537002 6.37328198 16.49026 0.14990236 0.36544295 0.00946734 0.42729103 6.423 8.861 NAA 2011 1.27325051 7.62853065 16.75416 0.16690639 0.36760081 0.00309326 0.00603058 0.41736838 6.240 18.677 NAA 2012 1.12845137 5.51275882 16.58861 0.20469812 0.42778886 0.01182058 0.01185759 0.49455742 5.247 9.094 NAA 2013 0.46844279 4.13771530 17.17525 0.11321291 0.40199188 0.00661476 0.00956304 0.61568190 5.422 6.592 NAA 2014 0.50187695 5.61850202 17.43432 0.08932576 0.44591085 0.00466837 0.00272287 0.59157940 5.980 4.090 NCB 2006 1.84866117 3.99627739 13.93467 0.46259581 0.31446058 6.977 7.386 n 17.97255 0.05562521 0.37368272 y te ua al MSB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00833517 an Lu va n re ac th 0.12299109 0.49253244 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2007 0.75464447 12.90663010 0.00122082 0.01399111 0.49253244 7.129 8.304 NCB 2008 0.52401227 5.31009859 16.20476 0.09868221 0.50200989 0.00301705 0.00535236 0.66553031 5.661 23.116 NCB 2009 0.76199229 12.21366640 16.74350 0.06238850 0.53288561 0.00818858 0.00992576 0.42562428 5.397 7.054 NCB 2010 0.78392773 7.75903912 16.81206 0.10103412 0.53788701 0.00389345 0.00180717 0.52270452 6.423 8.861 NCB 2011 0.73880091 5.16793994 16.92885 0.14295849 0.57408673 0.00538023 -0.00241069 0.57500499 6.240 18.677 NCB 2012 0.01111006 0.07531076 16.88746 0.14752284 0.59560908 0.00687207 0.00048480 0.87628256 5.247 9.094 NCB 2013 0.06347174 0.57605079 17.18537 0.11018428 0.46348026 0.00181702 0.00242502 0.92737936 5.422 6.592 NCB 2014 0.02208102 0.25326372 17.42202 0.08718587 0.45173673 0.00296845 0.00171284 0.91086654 5.980 4.090 OCB 2006 1.60947271 12.45119301 15.67823 0.12926253 0.72354702 0.00455205 0.00389661 0.26216845 6.977 7.386 OCB 2007 1.43420440 10.18596106 16.27979 0.14080207 0.64291159 0.00290866 0.00375218 0.37996202 7.129 8.304 OCB 2008 0.64422902 4.08732902 16.12752 0.15761614 0.85168319 0.00632252 0.63962180 5.661 23.116 OCB 2009 1.62529984 8.84591545 16.35603 0.18373450 0.80536052 0.00376207 0.00487986 0.42108133 5.397 7.054 OCB 2010 1.54642613 9.69750982 16.79560 0.15946631 0.58835601 0.00159765 0.00373760 0.40062919 6.423 8.861 OCB 2011 1.19042877 8.06890537 17.05142 0.14753287 0.54447660 0.00553960 0.00012092 0.47020624 6.240 18.677 OCB 2012 0.83829435 6.01886020 17.12693 0.13927792 0.62859956 0.01461848 -0.00432630 0.47872646 5.247 9.094 OCB 2013 0.73612279 6.08894271 17.30579 0.12089501 0.61530191 0.01478545 -0.00085531 5.422 6.592 n 16.10836 0.05846952 0.44061531 y te ua al NCB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00411027 an Lu va n re ac th 0.49623121 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2014 0.56413736 5.48940829 0.01408208 0.00412514 0.52800956 5.980 4.090 PGB 2006 1.06148915 5.90910163 13.98631 0.17963630 0.67589091 0.00134575 0.00429333 0.20213482 6.977 7.386 PGB 2007 0.87412457 7.53057225 15.35908 0.11607678 0.40962712 0.00195456 0.00241303 0.28055865 7.129 8.304 PGB 2008 1.05973304 6.38797887 15.63751 0.16589489 0.38247168 0.00678313 0.01150238 0.48651149 5.661 23.116 PGB 2009 1.67928043 15.99985368 16.15909 0.10495599 0.60152805 0.00701561 0.01321753 0.36570760 5.397 7.054 PGB 2010 1.33597911 10.06762175 16.61147 0.13270057 0.66468928 0.00816645 0.00900660 0.42531092 6.423 8.861 PGB 2011 2.53812390 17.22343252 16.68239 0.14736458 0.68888529 0.01007527 0.00417732 0.38757590 6.240 18.677 PGB 2012 1.24661717 7.51354166 16.77307 0.16591605 0.71619371 0.02050594 0.00924700 0.48073415 5.247 9.094 PGB 2013 0.15357127 1.19022842 17.02940 0.12902672 0.55743836 0.01231209 0.00668221 0.69941782 5.422 6.592 PGB 2014 0.50835238 3.92427423 17.06508 0.12954048 0.56274403 0.00714880 0.00365758 0.63838453 5.980 4.090 SAC 2006 1.89750382 16.37882705 17.02539 0.11585102 0.58097382 0.01542324 0.38425028 6.977 7.386 SAC 2007 2.16483624 19.01988973 17.98330 0.11381960 0.54787938 0.00334633 0.01997295 0.30358378 7.129 8.304 SAC 2008 1.39505109 12.30570021 18.04145 0.11336625 0.51153716 0.00211652 0.01910167 0.51750457 5.661 23.116 SAC 2009 1.60601110 15.83954693 18.46008 0.10139249 0.53113208 0.00511203 0.01723906 0.40007524 5.397 7.054 SAC 2010 1.25361140 13.62745613 18.84193 0.09199159 0.50764886 0.00410853 0.00764800 0.43072191 6.423 8.861 SAC 2011 1.41081155 13.72016947 18.76759 0.10282756 0.56931206 0.00490387 0.00645047 6.240 18.677 n 17.48150 0.10276834 0.54901959 y te ua al OCB n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00298048 an Lu va n re ac th 0.53134860 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2012 0.65894013 7.31724303 0.01381920 0.00234142 0.60616119 5.247 9.094 SAC 2013 1.38129816 13.06342498 18.89926 0.10573783 0.68513716 0.00393101 0.00603473 0.55332905 5.422 6.592 SAC 2014 1.16248760 12.21506913 19.06149 0.09516832 0.67446385 0.00751934 0.00887675 0.54071392 5.980 4.090 SGB 2006 1.90980958 12.79335138 15.64654 0.14928141 0.77755409 0.00510534 0.00417656 0.31460196 6.977 7.386 SGB 2007 1.67430463 11.91121283 16.13639 0.14056542 0.72300579 0.00691799 0.00463403 0.29714988 7.129 8.304 SGB 2008 1.43901681 10.97092991 16.23190 0.13116635 0.70648125 0.00399526 0.01029606 0.40740828 5.661 23.116 SGB 2009 1.76917736 10.85959426 16.29002 0.16291376 0.81864176 0.00864040 0.00606715 0.37970280 5.397 7.054 SGB 2010 4.72890680 22.54834560 16.63760 0.20972301 0.62192181 0.00622060 0.03796329 0.22710087 6.423 8.861 SGB 2011 1.97816938 9.19681436 16.54761 0.21509289 0.72779904 0.01793196 0.00530266 0.34624219 6.240 18.677 SGB 2012 2.00131735 8.39804648 16.51368 0.23830749 0.73125148 0.02535788 0.00573102 0.36426935 5.247 9.094 SGB 2013 1.17654117 4.93554016 16.50232 0.23838144 0.72660250 0.00538600 0.49757044 5.422 6.592 SGB 2014 1.14315338 5.18915151 16.57700 0.22029678 0.70985297 0.02172799 0.00746328 0.40209479 5.980 4.090 SEA 2006 0.96614678 9.33658360 16.13794 0.10347969 0.32969711 0.00203476 0.00193129 0.26615674 6.977 7.386 SEA 2007 1.13885522 8.87722340 17.08284 0.12828958 0.42075568 0.00359186 0.00317510 0.18814918 7.129 8.304 SEA 2008 1.42877236 7.68717354 16.92787 0.18586446 0.33752939 0.00438764 0.00160305 0.29458118 5.661 23.116 SEA 2009 1.50276195 8.38830668 17.23641 0.17914962 0.31460279 0.00853136 0.00743671 5.397 7.054 n 18.84017 0.09005306 0.63328539 y te ua al SAC n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.01464137 an Lu va n re ac th 0.28091087 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 0.00798926 0.00570538 0.31051884 6.423 8.861 18.43155 0.05476894 0.19428781 0.00347186 -0.00035782 0.72372247 6.240 18.677 18.13389 0.07436197 0.22239480 0.00900024 0.00013581 0.81243489 5.247 9.094 18.19584 0.07170115 0.26205383 0.00350106 0.00266298 0.74540263 5.422 6.592 0.00629159 0.00458077 0.71470452 5.980 4.090 0.00862910 0.00239632 0.53430560 6.977 7.386 0.00299223 0.01397824 0.28049799 7.129 8.304 0.00286116 0.02204159 0.39878858 5.661 23.116 0.00815894 0.00788341 0.39550717 5.397 7.054 0.00614726 0.00529061 0.45727513 6.423 8.861 0.00465984 0.50523665 6.240 18.677 -0.00991768 0.00912948 0.57119174 5.247 9.094 18.78272 0.07210193 0.53270143 -0.00644207 0.00183796 0.78582809 5.422 6.592 2014 0.46779924 7.54524972 18.94562 0.06199917 0.61582144 0.00596213 0.00314353 0.49867576 5.980 4.090 TEC 2006 1.48274712 14.58295373 16.66774 0.10167673 0.50109026 0.00353107 y te 2010 1.13893943 10.95466816 SEA 2011 0.12471636 2.27713669 SEA 2012 0.07026283 0.94487587 SEA 2013 0.18994313 2.64909458 SEA 2014 0.10834875 1.52899741 18.19983 0.07086261 0.39990833 SHB 2006 0.53357458 1.37963676 14.09468 0.38675004 0.37289935 SHB 2007 1.02599236 5.82484740 16.33058 0.17614064 0.33826739 SHB 2008 1.35432725 8.59283853 16.48144 0.15761116 0.43477952 SHB 2009 1.15913472 13.17331627 17.12858 0.08799111 0.46702304 SHB 2010 0.96864842 11.81696618 17.74798 0.08197099 0.47764494 SHB 2011 1.06076047 12.91452659 18.07804 0.08213700 0.41079080 SHB 2012 1.44780637 17.74910698 18.57372 0.08157066 0.48859524 SHB 2013 0.59165553 8.20582139 SHB 0.00323651 0.24603524 6.977 7.386 TEC 2007 1.29072277 14.28280462 17.49289 0.09036900 0.51807885 0.00394838 0.00274373 7.129 8.304 n 17.82723 0.10396841 0.37131772 Lu ua al SEA n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00348181 an va n re ac th 0.23519881 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2008 1.97644780 20.89248897 0.02899934 0.01884225 0.17413416 5.661 23.116 TEC 2009 1.83640244 23.21422019 18.34360 0.07910679 0.45465633 0.01143866 0.01531984 0.30212493 5.397 7.054 TEC 2010 1.37915912 22.07604040 18.82808 0.06247312 0.35216867 0.00732403 0.01021132 0.33645729 6.423 8.861 TEC 2011 1.74693718 25.19827335 19.01141 0.06932765 0.35147098 0.00538780 0.00755437 0.31509199 6.240 18.677 TEC 2012 0.42539624 5.76155327 19.00843 0.07383360 0.37924372 0.02123426 0.00358793 0.57174534 5.247 9.094 TEC 2013 0.41477964 4.73468197 18.88376 0.08760454 0.44226806 0.02012046 0.00825803 0.59415075 5.422 6.592 TEC 2014 0.61503523 7.21910043 18.98544 0.08519555 0.45654774 0.02812146 0.00758265 0.48280839 5.980 4.090 VIB 2006 0.88396764 12.27718175 16.62048 0.07200086 0.55287538 0.00720092 0.00432514 0.42286338 6.977 7.386 VIB 2007 0.78570595 14.14970504 17.48686 0.05552808 0.42600776 0.01073527 0.00723134 0.39053060 7.129 8.304 VIB 2008 0.48631505 7.36493831 17.36280 0.06603111 0.56955778 0.00371569 0.00262752 0.66602051 5.661 23.116 VIB 2009 0.81784014 15.70810509 17.85221 0.05206485 0.48293067 0.00808800 0.54391614 5.397 7.054 VIB 2010 0.84296588 11.99620322 18.35696 0.07026939 0.44476507 0.00700442 0.00468539 0.46987331 6.423 8.861 VIB 2011 0.65910059 7.83075734 18.38970 0.08416818 0.44865826 0.02238849 -0.00222046 0.48203293 6.240 18.677 VIB 2012 0.80031028 6.21622520 17.99026 0.12874538 0.52115391 0.02195413 0.00418751 0.55696621 5.247 9.094 VIB 2013 0.06536353 0.62946706 18.15769 0.10383948 0.45838918 0.02471892 0.00751858 0.62120800 5.422 6.592 VIB 2014 0.64798387 6.14886857 18.20576 0.10538262 0.47332423 0.03111697 0.01459430 5.980 4.090 n 17.89914 0.09460088 0.44378036 y te ua al TEC n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00410749 an Lu va n re ac th 0.47080078 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2006 1.52065449 5.18809003 0.00747589 0.05503060 0.66912236 6.977 7.386 VIETCAPITAL 2007 3.16133990 8.52178563 14.52670 0.37097154 0.51600000 0.00183005 0.03344161 0.16192500 7.129 8.304 VIETCAPITAL 2008 0.14756271 0.46871843 15.02400 0.31482165 0.38700000 0.00102637 -0.01101598 0.88005265 5.661 23.116 VIETCAPITAL 2009 1.64047902 4.93537939 15.01847 0.33239168 0.69500000 0.00640666 0.00821726 0.45395059 5.397 7.054 VIETCAPITAL 2010 0.68735834 2.72038208 15.92274 0.25266978 0.44500000 0.00509466 0.00140054 0.53692713 6.423 8.861 VIETCAPITAL 2011 1.59081328 8.17826375 16.64685 0.19451724 0.25814700 0.00240143 0.00923590 0.35990727 6.240 18.677 VIETCAPITAL 2012 0.98777891 6.25260489 16.84421 0.15797878 0.37647222 0.00539243 0.00959366 0.52935071 5.247 9.094 VIETCAPITAL 2013 0.44713887 3.20333955 16.95355 0.13958523 0.43513073 0.00552210 0.00508582 0.67944236 5.422 6.592 VIETCAPITAL 2014 0.62875972 4.89293553 17.06521 0.12850358 0.50381138 0.00302151 0.00852408 0.66923375 5.980 4.090 VIA 2006 1.27247400 7.02820528 15.24602 0.18105248 0.64891390 0.00476447 0.01391350 0.39974375 6.977 7.386 VIA 2007 1.54906719 11.04954727 16.06336 0.14019282 0.60884289 0.01429298 0.31157533 7.129 8.304 VIA 2008 0.70243989 5.01120513 16.14531 0.14017385 0.64544964 0.00592500 0.00832638 0.54661184 5.661 23.116 VIA 2009 1.32767687 12.24567746 16.57658 0.10842004 0.76131462 0.00527683 0.01272318 0.38740063 5.397 7.054 VIA 2010 1.10643583 7.84758467 16.99701 0.14099062 0.55186309 0.00579716 0.00827761 0.41985290 6.423 8.861 VIA 2011 1.10185191 6.93664255 16.92961 0.15884513 0.51428795 0.50536826 6.240 18.677 VIA 2012 0.66676557 4.64419878 17.01861 0.14356956 0.52380905 5.247 9.094 n 13.57200 0.29310488 0.66500000 y te ua al VIETCAPITAL n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.00220102 an Lu va n re 0.00701996 ac th 0.00053281 0.00892158 0.59302003 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2013 0.22237938 1.67522978 0.00209912 -0.00064245 0.76362180 5.422 6.592 VIA 2014 0.13345411 1.30631358 17.38759 0.10216085 0.44455587 0.00076861 0.00060050 0.82744381 5.980 4.090 VCB 2006 1.71188662 25.48104801 18.93427 0.06718274 0.40533356 -0.00190219 0.00621666 0.22977928 6.977 7.386 VCB 2007 1.21933283 17.76226065 19.10078 0.06864739 0.49406243 0.00967411 0.00526309 0.28242738 7.129 8.304 VCB 2008 0.60838625 9.79196438 19.21796 0.06213117 0.50818985 0.01871308 0.00468112 0.31488785 5.661 23.116 VCB 2009 1.54395952 23.60666950 19.35872 0.06540353 0.55429905 0.00556776 0.00406651 0.37622383 5.397 7.054 VCB 2010 1.39881129 20.75082333 19.54438 0.06740992 0.57477777 0.00782847 0.00337745 0.39700436 6.423 8.861 VCB 2011 1.15000703 14.72599173 19.72012 0.07809369 0.57105239 0.01658661 0.00283314 0.38329129 6.240 18.677 VCB 2012 1.06661462 10.64098244 19.84256 0.10023648 0.58184344 0.01369676 -0.00249995 0.39873093 5.247 9.094 VCB 2013 0.93339823 10.32788017 19.96610 0.09037656 0.58489915 0.01283279 0.00269337 0.40265161 5.422 6.592 VCB 2014 0.79459351 10.58252486 20.17335 0.07508544 0.56038224 0.00223687 0.39654762 5.980 4.090 VII 2006 0.44505965 10.69244584 18.72406 0.04162375 0.59178118 0.01996518 0.00767098 0.46839980 6.977 7.386 VII 2007 0.69196402 10.79640119 18.92818 0.06409210 0.61518760 0.02303115 0.00625464 0.33217340 7.129 8.304 VII 2008 0.93210428 14.62743792 19.08125 0.06372300 0.62375045 0.01076735 0.00536688 0.57022553 5.661 23.116 VII 2009 0.52680924 10.21535917 19.31180 0.05157031 0.66932070 0.00359425 0.00426185 0.58278700 5.397 7.054 VII 2010 0.92853788 18.79074733 19.72281 0.04941463 0.63692424 0.01291275 0.00282552 6.423 8.861 n 17.11255 0.13274560 0.53226197 y te ua al VIA n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.01420014 an Lu va n re ac th 0.48565637 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl 2011 1.35894782 21.96970942 0.01671328 0.00225568 0.40573145 6.240 18.677 VII 2012 1.22528466 18.34874366 20.03716 0.06677758 0.66203785 0.01307297 -0.00205787 0.42964558 5.247 9.094 VII 2013 1.00768499 10.74066371 20.17226 0.09381962 0.65286188 0.01095813 0.00219161 0.45491145 5.422 6.592 VII 2014 0.86627354 10.41068109 20.30946 0.08321007 0.66532750 0.00887074 0.00195220 0.46724484 5.980 4.090 VPB 2006 1.12172463 13.57317151 16.12916 0.08264278 0.49390459 0.00204186 0.00007121 0.32398689 6.977 7.386 VPB 2007 1.25001702 10.39606837 16.71349 0.12023940 0.73259937 0.00194469 0.01067726 0.48554784 7.129 8.304 VPB 2008 0.76710025 5.95399612 16.73797 0.12883788 0.69865610 0.00387304 0.00257013 0.64389423 5.661 23.116 VPB 2009 1.06584227 11.52145701 17.13126 0.09250933 0.57413011 0.00380990 0.00535617 0.51899459 5.397 7.054 VPB 2010 0.84158177 9.67052805 17.90663 0.08702542 0.42342410 0.00399621 0.00387261 0.41592837 6.423 8.861 VPB 2011 0.96559747 13.33648058 18.23215 0.07240272 0.35238308 0.00509631 0.00567769 0.51776232 6.240 18.677 VPB 2012 0.62723471 9.69402369 18.44612 0.06470324 0.35976453 0.00162085 0.60023067 5.247 9.094 VPB 2013 0.83917477 13.17018126 18.61348 0.06371778 0.43272499 0.01707438 0.00829662 0.55768235 5.422 6.592 VPB 2014 0.76793826 13.95938216 18.91074 0.05501234 0.48014072 0.01249666 0.00600322 0.58729839 5.980 4.090 PVCOMBANK 2006 2.88444065 6.58207879 13.13482 0.43822639 0.58000000 0.00855483 0.01396494 0.24548975 6.977 7.386 PVCOMBANK 2007 2.34845338 12.99335361 14.07424 0.18074267 0.46522038 0.00117825 0.03366073 0.27547721 7.129 8.304 PVCOMBANK 2008 3.73327983 9.01969541 14.79447 0.41390309 0.51300000 0.00320995 0.00878806 5.661 23.116 n 19.94805 0.06185552 0.63706429 y te ua al VII n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm 0.01083681 an Lu va n re ac th 0.23732779 g e cd si jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al 2009 1.15861886 10.51082641 PVCOMBANK 2010 0.54724127 2.44957242 PVCOMBANK 2011 0.58762154 3.81815394 PVCOMBANK 2012 0.28123427 1.32783155 PVCOMBANK 2013 0.02772702 0.28789124 18.42722 0.09631075 0.41507285 PVCOMBANK 2014 0.15401604 1.72062438 18.50040 0.08951172 0.39746080 n PVCOMBANK 0.00025401 0.00780111 0.34257493 5.397 7.054 16.04928 0.22340277 0.42555382 0.00639187 0.00286459 0.58863544 6.423 8.861 16.83840 0.15390200 0.43084951 0.00152074 0.00202699 0.61711986 6.240 18.677 16.53363 0.21179966 0.34618353 0.01237699 0.00294962 0.69443266 5.247 9.094 -0.00014615 0.00463997 0.94421743 5.422 6.592 -0.00111722 0.01878364 0.92449142 5.980 4.090 n va 16.14903 0.11023100 0.17366844 oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th g e cd si jg hg