(Luận văn) hoàn thiện mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng tmcp hàng hải việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad TRẦN THỊ NGỌC HUỆ ju y th yi pl n ua al n va ll fu HỒN THIỆN MƠ HÌNH m oi XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ ĐỐI VỚI at nh z KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI z vb k jm ht NGÂN HÀNG TMCP HÀNG HẢI VIỆT NAM om l.c gm an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va ey t re TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w TRẦN THỊ NGỌC HUỆ n lo ad ju y th yi HOÀN THIỆN MƠ HÌNH pl al n ua XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ ĐỐI VỚI n va KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI fu ll NGÂN HÀNG TMCP HÀNG HẢI VIỆT NAM oi m at nh z z Mã số : 60340201 k jm ht vb Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n va ey t re PGS.TS.TRẦN HUY HỒNG TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn “Hồn thiện mơ hình xếp hạng tín dụng nội hi ep Khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu đề tài thu thập w sử dụng cách trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn n lo không chép luận văn khác chưa trình bày hay cơng ad y th bố cơng trình nghiên cứu khác trước ju Tác giả chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn PGS.TS Trần Huy yi Hoàng Tác giả chân thành cảm ơn nhà nghiên cứu, nhà quản trị pl ua al Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam nhà quản trị ngân hàng thương n mại tổ chức kiểm tốn nước có nêu tên đề tài nghiên cứu va giúp đỡ tác giả việc tiếp cận tài liệu nghiên cứu n ll fu oi m Học viên at nh z z Trần Thị Ngọc Huệ k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC w n DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT lo ad DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU y th DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ ju yi PHẦN MỞ ĐẦU pl ua al CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP n Tổng quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp n va 1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2 Đối tuợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3 Tầm quan trọng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ll fu 1.1.1 oi m nh at 1.1.3.1 Đối với doanh nghiệp xếp hạng z z 1.1.3.2 Đối với ngân hàng vb 1.1.3.3 Đối với phủ, thị trường tài kinh tế ht Hệ thống thang đo xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.5 Các phương pháp xếp hạng tín dụng k jm 1.1.4 gm l.c 1.1.5.1 Phương pháp chuyên gia om 1.1.5.2 Mơ hình tốn học 10 1.1.6 Quy trình xếp hạng tín dụng 11 Một số mô hình xếp hạng tín dụng giới Việt Nam 12 I.Altman 12 ey 1.2.1.1 Mơ hình điểm số tín dụng doanh nghiệp – số Z Edward t re Một số mơ hình áp dụng giới 12 n 1.2.1 va 1.2 an Lu 1.1.5.3 Phương pháp kết hợp 11 1.2.1.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Fitch 14 t to 1.2.1.3 Mạng nơ ron thần kinh 16 ng 1.2.2 Một số mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Việt Nam 17 hi ep 1.2.2.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm CIC 17 1.2.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng BIDV 17 w n 1.2.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng Vietinbank 19 lo ad 1.2.3 Những học kinh nghiệm cho XHTD doanh nghiệp y th TCTD Việt Nam 21 ju KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 yi pl CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG MƠ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH ua al NGHIỆP NỘI BỘ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI n VIỆT NAM 23 va Tổng quan Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (Maritime Bank) 23 n 2.1 fu Quá trình hình thành phát triển Maritime Bank 23 2.1.2 Khái quát kết hoạt động kinh doanh Maritime Bank từ 2011- ll 2.1.1 oi m at nh 2013 kế hoạch hoạt động kinh doanh năm 2014 25 2.1.2.1 Tình hình huy động vốn 25 z z 2.1.2.2 Hoạt động tín dụng 26 vb 2.1.3 jm ht 2.1.2.3 Kế hoạch hoạt động kinh doanh 2014 27 Chính sách cấp tín dụng Maritime Bank thời gian qua 28 k Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Maritime Bank 29 l.c gm 2.2 Khái qt mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Maritime Bank 29 2.2.2 Vai trị mơ hình xếp hạng tín dụng nội Maritime Bank 30 2.2.3 Nguyên tắc chấm điểm tín dụng 31 2.2.4 Sử dụng kết chấm điểm xếp hạng tín dụng 32 2.2.5 Mơ hình xếp hạng tín dụng doạnh nghiệp Maritime Bank 33 2.2.6 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Maritime Bank om 2.2.1 an Lu n va ey t re 39 2.2.6.1 Những kết đạt 39 t to 2.2.6.2 Những hạn chế tồn cần khắc phục 42 ng 2.2.6.3 Nguyên nhân hạn chế 43 hi ep KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT HỒN THIỆN MƠ HÌNH XẾP HẠNG w n TÍN DỤNG NỘI BỘ ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN lo Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp y th 3.1 ad HÀNG TMCP HÀNG HẢI VIỆT NAM 45 ju Maritime Bank 45 yi Đối với Maritime Bank 45 pl 3.1.1 ua al 3.1.1.1 Tổ chức kiểm tra chặt chẽ công tác xếp hạng tín dụng 45 n 3.1.1.2 Thu thập, thẩm định lưu trữ thông tin khách hàng doanh va n nghiệp 45 fu ll 3.1.1.3 Ban hành văn quy định, hướng dẫn cụ thể công tác chấm điểm m oi xếp hạng Khách hàng biện pháp đảm bảo tính tuân thủ 45 at nh 3.1.1.4 Kiểm tra đánh giá, cập nhật công tác xếp hạng Khách hàng 46 3.1.1.5 Các biện pháp hỗ trợ khác 46 z Đối với quan Nhà Nước 49 z 3.1.2 vb jm ht 3.1.2.1 Kiến nghị Bộ tài hồn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 49 3.1.2.2 Kiến nghị Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung k l.c gm bình ngành 49 3.1.2.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước nâng cao chất lượng thơng tin om Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) 50 an Lu 3.1.2.4 Hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 51 ey phát triển 53 t re 3.1.2.6 Kiến nghị phủ tạo mơi trường cho hoạt động xếp hạng tín dụng n tác XHTD doanh nghiệp toàn hệ thống Ngân hàng thương mại 53 va 3.1.2.5 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước tăng cường tra, giám sát công Đề xuất ứng dụng mơ hình Logistic vào mơ hình xếp hạng tín dụng doanh 3.2 t to nghiệp Maritime Bank 54 hi ep w 3.2.2 Lựa chọn mơ hình 54 3.2.3 Chọn mẫu mô tả mẫu 55 3.2.4 Lựa chọn biến số 56 3.2.5 Bộ tiêu phi tài Ernst&Young 58 3.2.6 Ứng dụng hồi quy Logistic 58 n Mục tiêu xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng Maritime Bank 54 lo ng 3.2.1 ad y th ju 3.2.6.1 Mơ hình hồi quy xây dựng 59 yi pl 3.2.6.2 Ứng dụng vào thực tế - kiểm định mơ hình 59 ua al 3.2.6.3 Xây dựng mơ hình xếp hạng tín dụng cách kết hợp mơ hình n chun gia (bộ tiêu phi tài Ernst&Young) mơ hình hồi quy va n Logistic 63 fu ll 3.2.6.4 Đánh giá mơ hình xếp hạng tín dụng hướng nghiên cứu m oi 64 at nh KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 KẾT LUẬN 66 z k jm ht vb PHỤ LỤC z DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC : Trung tâm thơng tin tín dụng CTCP : Công ty cổ phần w : Doanh nghiệp n DN lo : Đại hội đồng cổ đông NHNN : Ngân hàng Nhà nước ad ĐHĐCĐ ju y th NHTM : Ngân hàng thương mại yi : Thương mại cổ phần Vietinbank : Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam XHTD : Xếp hạng tín dụng pl TMCP n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng hi Bảng 1.1 : Bảng so sánh thang đo XHTD tổ chức xếp hạng lớn ep giới Bảng 1.2 : Bảng so sánh ưu nhược điểm phương pháp chun gia mơ w n hình tốn học lo ad Bảng 1.3 : Tỷ trọng tiêu tài phân theo quy mơ doanh nghiệp y th Vietinbank ju yi Bảng 1.4 : Trọng số tiêu tài phi tài XHTD doanh nghiệp pl Vietinbank al n ua Bảng 2.1 : Kế hoạch hoạt động kinh doanh 2014 va Bảng 2.2 : Phân hạng Maritime Bank n Bảng 3.1 : Thang điểm trọng số tiêu chấm điểm xếp hạng doanh fu ll nghiệp theo định 57/2002/QĐ-NHNN m oi Bảng 3.2 : Hệ thống ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp theo định 57/2002/QĐ- at z k jm ht vb Bảng 3.4 Phân hạng tiêu phi tài z Bảng 3.3 : Tổng quan tài EY nh NHNN om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ t to ng hi ep Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Maritime Bank Hình 2.2: Tình hình huy động vốn từ 2011 đến 2013 Hình 2.3: w n Hình 2.4: Số lượng Khách hàng huy động từ 2011 đến 2013 Tình hình cho vay từ 2011 đến 2013 lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to ng Từ 15 đến 20 tuổi 40 Từ 20 đến 25 tuổi 20 Trên 25 tuổi 100 Lịch sử vận tải tốt hi 60 ep Đã xảy tai nạn w nhỏ ảnh hưởng n 60 lo ad ju y th 60 5.23 3.0% không đáng kể Lịch sử an toàn vận tải Đã xảy tai nạn năm gần yi lớn bị nêu phương tiện thông tin pl 20 al ua đại chúng, mức độ ảnh n hưởng nghiêm trọng va Năng lực đội tàu ( Trọng 100 n >9000 (DWT) fu ll tải trung bình = Tổng trọng 80 tải/số tàu đội tải) DWT 60 (dead weight tonnage) 3000-6000 (DWT) at nh 61 5.24 2.5% oi m 6000-9000 (DWT) z thơng số tính sức chở nặng tối 40 đa tàu z Dưới 3000 (DWT) 100% k jm CỘNG ht vb TỔNG om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 05: DANH SÁCH CÁC DOANH NGHIỆP CHỌN MẪU t to ng hi ep STT Tên doanh nghiệp CTCP Cơ khí Vận tải Thương mại Đại Hưng CTCP Dịch Vụ Vận Tải & Thương Mại n CTCP Đại Lý Liên Hiệp Vận Chuyển w lo CTCP MHC ad CTCP Vận Tải Biển & BĐS Việt Hải CTCP Vận tải Biển Bắc CTCP Vận tải biển Hải Âu CTCP Vận tải biển Sài Gòn 10 CTCP Vận tải biển Việt Nam 11 CTCP Vận Tải Biển Vinaship 12 CTCP Vận Tải Đa Phương Thức Dun Hải 13 CTCP Vận tải Dầu khí Đơng Dương 14 CTCP Vận tải Hà Tiên 15 CTCP Vận tải Dịch vụ Petrolimex Hà Tây 16 CTCP Vận Tải Và Thuê Tàu 17 CTCP Vận tải xăng dầu đường thủy Petrolimex 18 CTCP Vận Tải Xăng Dầu Vipco 19 CTCP Vận Tải Xăng Dầu Vitaco 20 TCT Cổ Phần Vận Tải Dầu Khí ju y th CTCP Vận Tải & Thuê Tàu Biển Việt Nam yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va Ghi chú: Danh sách doanh nghiệp xếp theo thứ tự bảng chữ cái, không theo thứ tự nghiên cứu luận văn ey t re PHỤ LỤC 06: BA BƯỚC HỒI QUY LOGISTIC t to ng Phân tích nhân tố EFA hi ep Các tiêu chuẩn sử dụng: w KMO ≥ 0.5: phân tích nhân tố phù hơp với liệu; - Tổng phương sai trích (total variance explained) ≥ 50%; n - lo Biến bị loại bỏ | hệ số tải nhân tố| max < 0.5 khoảng cách | hệ số y th - Sig < 5%: biến độc lập có tương quan với nhau; ad - ju tải nhân tố| lớn thứ thứ nhì biến < 0.3 yi pl  Kết phân tích EFA 17 biến al n ua Kiểm định KMO - KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy n va 666 2.434E3 fu Approx Chi-Square ll Bartlett's Test of Df 136 Sig .000 m oi Sphericity at nh Tổng phương sai trích - Total Variance Explained z z Extraction Sums of Squared % of Cumulativ e% k Total Variance jm Cumulative Loadings ht Loadings vb Initial Eigenvalues Rotation Sums of Squared Total % of Cumulati Variance ve % 6.395 37.620 37.620 6.395 37.620 37.620 4.980 2.915 17.145 54.765 2.915 17.145 54.765 3.196 1.904 11.199 65.964 1.904 11.199 65.964 2.934 17.259 1.528 8.988 74.952 1.528 8.988 74.952 1.516 8.917 74.268 1.006 5.917 80.868 1.006 5.917 80.868 1.122 6.600 80.868 958 5.633 86.501 782 4.603 91.104 637 3.749 94.853 392 2.309 97.161 29.292 18.801 48.093 65.351 l.c 29.292 om % gm Component Total % of Variance an Lu n va ey t re t to ng hi ep 177 1.042 98.203 11 136 800 99.004 12 065 381 99.385 13 061 359 99.744 14 038 222 99.965 15 004 022 99.987 002 010 99.997 000 003 100.000 10 w n 16 lo ad 17 y th Extraction Method: Principal Component Analysis ju Ma trận xoay - Rotated Component Matrixa yi pl Component ua al n TK3 0.93 TK2 0.90 TK1 0.84 CN2 -0.80 CN3 0.79 n 0.94 va TK4 ll fu oi m at nh z z TN2 0.85 TN3 0.82 CN1 -0.70 k 0.86 jm ht vb TN1 om l.c gm QM3 0.83 HD1 0.83 HD2 0.68 ey t re 0.95 n QM1 va 0.96 an Lu QM2 t to HD3 -0.79 HD4 0.54 ng hi Extraction Method: Principal Component Analysis ep Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization w a Rotation converged in iterations n lo Bảng kết cho thấy tiêu chuẩn phù hợp cụ thể: ad - KMO = 0.666 > 0.5; y th Tổng phương sai trích (Total Variance Explained) = 80.87% > 50%; - Sig = 0% < 5%; - Có nhân tố rút từ 17 biến có có | hệ số tải nhân tố| max > 0.5 ju - yi pl al n va TK4; n ua  Nhân tố 1: (Component 1) gồm biến: CN2, CN3, TK1, TK2, TK3, ll fu  Nhân tố 2: gồm biến CN1, TN1, TN2, TN3; oi m  Nhân tố gồm biến: QM1, QM2, QM3; nh  Nhân tố gồm biến HD1, HD2; at  Nhân tố gồm biến HD3, HD4 z z Trong khơng có biến mà khoảng cách |hệ số tải nhân tố| lớn thứ vb gm Đánh giá độ tin cậy – Kiểm định Cronbach’s Alpha k jm đồng thời đo lường nhân tố khác) ht thứ nhì biến < 0.3 tức (một biến vừa đo lường nhân tố lại nhân tố rút từ phân tích nhân tố trên, với tiêu chuẩn sử dụng: om l.c Thực đánh giá độ tin cậy Cronbach’s Alpha cho thang đo ứng với Cronbach’s Alpha > 0.6; - Hệ số lương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) an Lu - n va biến ≥ 0.3; Kết đánh giá độ tin cậy thang đo ứng với nhân tố trên: tác giả  Thang đo 1: CN2, CN3, TK1, TK2, TK3, TK4 ey loại thang đo chọn thang đo phù hợp t re - Bảng đánh giá độ tin cậy thang đo: t to Reliability Statistics ng hi Cronbach's Alpha Based Alpha on Standardized Items ep Cronbach's N of Items 662 w 671 n lo Item-Total Statistics ad Scale if Item ju y th Scale Mean yi pl Deleted Corrected Squared Cronbach's Variance if Item-Total Multiple Alpha if Item Deleted Correlation Correlation Item Deleted al 3.455 10.045 735 605 650 TK2 3.728 9.728 794 888 633 TK3 2.577 983 994 278 TK4 2.433 3.375 994 995 269 CN2 3.088 12.448 -.552 997 779 CN3 3.392 9.931 358 997 659 n ua TK1 va n 3.406 ll fu oi m at nh z z ht vb  Đọc kết quả: Giá trị Cronbach’s Alpha = 0.671 > 0.6; - Hệ số lương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) k l.c gm biến CN2 < 0.3; - jm - Hệ số lương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) om biến lại ≥ 0.3 an Lu Tiến hành đánh giá độ tin cậy thang đo với điều chỉnh loại biến CN2 ey nghiệp Do thang đo bao gồm CN2 giữ lại để tiến hành hồi quy t re nội dung biến có ý nghĩa việc đánh giá khả trả nợ doanh n quan biến – tổng hiệu chỉnh biến > 0.3 Tuy nhiên, vào giá trị va khỏi thang đo, giá trị Cronbach’s Alpha cải thiện đáng kể hệ số tương Reliability Statistics t to ng hi Cronbach's Cronbach's Alpha Based Alpha on Standardized Items N of Items ep 908 779 w Item-Total Statistics n lo ad Scale Mean Scale Deleted Cronbach's Variance if Item-Total Multiple Alpha if yi 2.808 pl TK1 Squared Item Deleted Correlation Correlation Item Deleted ju y th if Item Corrected al 3.081 TK3 1.930 TK4 1.786 CN3 2.745 727 605 790 11.003 840 879 772 4.322 956 993 568 973 994 557 463 684 786 n ua TK2 11.423 n va ll fu 4.261 oi m 11.026 at nh  Thang đo 2: gồm biến CN1, TN1, TN2, TN3 Reliability Statistics z z Cronbach's Alpha Based Alphaa on Standardized Items vb Cronbach's k jm ht 142 -.064 N of Items gm l.c a The value is negative due to a negative average covariance among items This violates reliability model om assumptions You may want to check item codings an Lu Item-Total Statistics Squared Cronbach's if Item Variance if Item-Total Multiple Alpha if Item CN1 -.183 Item Deleted Correlation Correlation 1.568 -.113 227 Deleted 196 ey Deleted t re Corrected n Scale va Scale Mean t to ng hi TN1 1.383 27.344 -.496 272 077 TN2 1.389 24.448 209 918 -.104a TN3 1.533 22.825 113 920 -.152a ep a The value is negative due to a negative average covariance among w items This violates reliability model assumptions You may want to n lo check item codings ad  Đọc kết quả: y th - Giá trị Cronbach’s Alpha = -0.064 cho thấy mơ hình khơng có độ tin cậy, ju yi không sử dụng thang đo pl ua al  Thang đo 3: Nhân tố gồm biến: QM1, QM2, QM3 Reliability Statistics n va Cronbach's Alpha Based Alpha on Standardized Items n Cronbach's ll fu N of Items m 925 oi 925 at nh Item-Total Statistics Corrected if Item Variance if Item-Total Cronbach's z Multiple Alpha if Item ht Item Deleted Correlation Correlation QM2 11.537854 1.239 QM3 11.260764 1.527 834 888 863 858 757 585 962 an Lu  Đọc kết quả: 881 om 918 l.c 1.141 gm 11.101534 k QM1 Deleted jm Deleted Squared vb Scale z Scale Mean Hệ số tương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) ey biến >0.3 t re - n Giá trị Cronbach’s Alpha = 0.925 > 0.6 va - Tuy nhiên, ta thấy giá trị Cronbach’s Alpha = 0.925 lớn Hệ số t to tương quan biến – tổng hiệu chỉnh > 0.7, xảy tượng đa cộng ng tuyến biến Vì ta tiếp tục kiểm định tượng đa cộng tuyến theo hi ep tiêu chí: VIF > 10 giá trị t nhỏ: có tượng đa cộng tuyến Đồng thời tượng đa cộng tuyến xt có bảng kết Excluded Variables xuất w n lo ad Kết kiểm định SPSS sau: ju y th Coefficientsa Collinearity yi Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients pl B -.163 Std Error Beta t Sig Tolerance VIF 432 -.377 707 180 -1.820 -7.710 000 119 8.403 1.486 6.759 000 137 7.289 463 3.662 000 415 2.408 n ua (Constant) al Model Statistics 1.196 177 ll fu QM2 n -1.389 va QM1 116 oi m QM3 424 a Dependent Variable: tot/xau nh at Kết cho thấy, khơng có tượng đa cộng tuyến xảy biến z z  Thang đo 4: Nhân tố gồm biến: HD1, HD2 jm ht vb Reliability Statistics Cronbach's Alpha Based on Alpha Standardized Items N of Items 035 391 k Cronbach's om l.c gm Item-Total Statistics an Lu Scale Corrected Squared Cronbach's if Item Variance if Item-Total Multiple Alpha if Item Deleted 8.5573 12927.876 243 059 a HD2 1.5972 17.462 243 059 a ey HD1 t re Item Deleted Correlation Correlation n Deleted va Scale Mean Item-Total Statistics t to ng hi Scale Mean Scale Corrected Squared Cronbach's if Item Variance if Item-Total Multiple Alpha if Item ep Deleted w HD1 n lo HD2 Item Deleted Correlation Correlation Deleted 8.5573 12927.876 243 059 a 1.5972 17.462 243 059 a ad y th a The value is negative due to a negative average covariance among items ju This violates reliability model assumptions You may want to check item yi codings pl Giá trị Cronbach’s Alpha = 0.035 < 0.6; - Hệ số lương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) n ua al - n va biến < 0.3 ll fu Do giá trị Cronbach’s Alpha thấp, hệ số tương quan biến – tổng hiệu oi m chỉnh biến khơng tốt, khơng sử dụng thang đo at nh  Thang đo 5: Nhân tố gồm biến: HD3, HD4 Reliability Statistics z z on Standardized Items N of Items jm ht Cronbach's Alphaa vb Cronbach's Alpha Based k -.085 -.003 gm a The value is negative due to a negative average covariance l.c among items This violates reliability model assumptions om You may want to check item codings an Lu Item-Total Statistics Corrected Squared Cronbach's if Item Variance if Item-Total Multiple Alpha if 17.6903 1506.423 -.041 Correlation Item Deleted 002 a ey HD3 Item Deleted Correlation t re Deleted n Scale va Scale Mean HD4 478.8295 5694097.138 a 002 -.041 t to a The value is negative due to a negative average covariance among items ng hi This violates reliability model assumptions You may want to check item ep codings w Giá trị Cronbach’s Alpha = -0.003 < 0.6; - Hệ số lương quan biến – tổng hiệu chỉnh ( corrected item – total correlation ) n - lo ad biến < 0.3 y th Do giá trị Cronbach’s Alpha thấp, hệ số tương quan biến – tổng hiệu ju yi chỉnh biến không tốt, khơng sử dụng thang đo pl Dựa ý nghĩa tương đối biến thang đo giữ lại đưa al X1: (gồm CN2, CN3, TK1, TK2, TK3, TK4,): khả trả nợ tính fu X2: (gồm QM1, QM2, QM3): quy mơ doanh nghiệp ll - n khoản); va - n ua vào mơ hình hồi quy, tác giả đặt tên thang đo sau: m oi Hồi quy Logistic thang đo lựa chọn mơ hình nh Hàm Logistic hồi quy phương pháp Enter at z Các tiêu chuẩn đo lường hiệu mô hình mà luận văn sử dụng gồm: z Omnibus Test of Model Coefficients: Kiểm định phù hợp mô hình hồi ht vb - gm - k bỏ hay có tồn mơ hình hồi quy jm quy với giả thiết H0 hệ số hồi quy Nếu Sig